财务分析☆ ◇002987 京北方 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 21382.60│ 32738.81│ 31162.45│ 34762.71│ 27703.82│ 23060.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31162.45│ 34762.71│ 27711.79│ 23060.61│
│净利润增长率(%) │ -12.17│ 5.06│ -10.36│ 25.44│ 20.13│ -16.47│
│扣非净利润(万) │ 20841.71│ 30948.27│ 30416.57│ 32876.31│ 25199.70│ 20925.92│
│营业总收(未调整:万) │ 362254.81│ 483904.96│ 463616.97│ 424201.11│ 367328.40│ 305426.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 463616.97│ 424201.11│ 367328.40│ 305426.22│
│总营收同比增长率(%) │ 0.26│ 4.38│ 9.29│ 15.48│ 20.27│ 33.22│
│加权净资产收益率(%) │ 7.11│ 11.32│ 11.68│ 14.61│ 13.22│ 12.34│
│资产负债比率(%) │ 18.31│ 16.31│ 16.91│ 17.14│ 17.70│ 18.41│
│净利润现金含量(%) │ -315.50│ 141.91│ 83.78│ 37.69│ 48.67│ -21.46│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.3800│ 0.3600│ 0.5600│ 0.6300│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2003│ 0.3600│ 0.4900│ 0.7500│ 0.8000│ 0.9300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2055│ 0.3774│ 0.5031│ 0.7878│ 0.8798│ 1.0252│
│每股资本公积金(元) │ 0.1928│ 0.4334│ 1.0127│ 1.7681│ 2.8425│ 4.3795│
│每股未分配利润(元) │ 1.4965│ 1.7583│ 2.2364│ 2.6741│ 2.8491│ 2.9974│
│每股净资产(元) │ 2.8943│ 3.4349│ 4.5340│ 5.7699│ 7.0596│ 8.7618│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6484│ 0.5356│ 0.4215│ 0.2969│ 0.4282│ -0.2200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 21382.60│ 9882.08│ 2516.11│ 32738.81│ 24345.28│ 11884.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24345.28│ 11884.12│
│净利润增长率(%) │ -12.17│ -16.85│ -46.16│ 5.06│ 7.94│ -0.91│
│扣非净利润(万) │ 20841.71│ 9415.82│ 2205.53│ 30948.27│ 23068.99│ 11001.94│
│营业总收(未调整:万) │ 362254.81│ 233628.70│ 114668.48│ 483904.96│ 361310.51│ 236096.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 361310.51│ 236096.54│
│总营收同比增长率(%) │ 0.26│ -1.05│ -0.90│ 4.38│ 5.14│ 5.22│
│加权净资产收益率(%) │ 7.11│ 3.30│ 0.84│ 11.32│ 8.49│ 4.17│
│资产负债比率(%) │ 18.31│ 21.71│ 16.07│ 16.31│ 16.77│ 20.49│
│净利润现金含量(%) │ -315.50│ -560.27│ -2217.09│ 141.91│ -210.96│ -497.42│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.0900│ 0.0300│ 0.3800│ 0.2300│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2003│ 0.0900│ 0.0254│ 0.3600│ 0.2660│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2055│ 0.0949│ 0.0290│ 0.3774│ 0.2807│ 0.1370│
│每股资本公积金(元) │ 0.1928│ 0.1945│ 0.4334│ 0.4334│ 0.4531│ 0.4514│
│每股未分配利润(元) │ 1.4965│ 1.3853│ 1.7873│ 1.7583│ 1.6992│ 1.5549│
│每股净资产(元) │ 2.8943│ 2.7824│ 3.4639│ 3.4349│ 3.3582│ 3.2099│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6484│ -0.5319│ -0.6431│ 0.5356│ -0.5921│ -0.6813│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.67│ 5.31│ 5.20│ 5.18│ 5.74│ 5.61│
│速动比率 │ 4.52│ 5.20│ 5.13│ 5.13│ 5.70│ 5.55│
│资产负债比率(%) │ 18.31│ 16.31│ 16.91│ 17.14│ 17.70│ 18.41│
│产权比率 │ 0.22│ 0.19│ 0.20│ 0.21│ 0.22│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.01│ 0.81│ 0.46│ 0.26│ 0.30│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.67│ 3.97│ 5.36│ 5.31│ 5.18│ 4.24│
│速动比率 │ 4.52│ 3.86│ 5.23│ 5.20│ 5.08│ 4.17│
│资产负债比率(%) │ 18.31│ 21.71│ 16.07│ 16.31│ 16.77│ 20.49│
│产权比率 │ 0.22│ 0.28│ 0.19│ 0.19│ 0.20│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.01│ -0.69│ -0.98│ 0.81│ -0.88│ -0.83│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.25│ 6.19│ 5.25│ 5.08│ 4.74│ 4.57│
│存货周转率 │ 34.32│ 74.85│ 127.95│ 163.34│ 135.21│ 136.04│
│流动资产周转率 │ 1.17│ 1.62│ 1.67│ 1.63│ 1.51│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 90.10│ 109.73│ 94.12│ 78.22│ 61.00│ 45.99│
│总资产周转率 │ 1.00│ 1.39│ 1.44│ 1.47│ 1.44│ 1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.25│ 2.73│ 1.29│ 6.19│ 3.33│ 2.09│
│存货周转率 │ 34.32│ 24.56│ 13.11│ 74.85│ 58.88│ 43.49│
│流动资产周转率 │ 1.17│ 0.75│ 0.37│ 1.62│ 1.22│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 90.10│ 58.11│ 27.97│ 109.73│ 80.86│ 52.51│
│总资产周转率 │ 1.00│ 0.64│ 0.32│ 1.39│ 1.05│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.10│ 10.99│ 11.10│ 13.65│ 12.46│ 11.70│
│销售毛利率 │ 22.59│ 22.92│ 22.40│ 23.32│ 22.50│ 23.58│
│营业利润率 │ 5.85│ 6.81│ 6.67│ 8.06│ 7.66│ 7.57│
│销售净利率 │ 5.90│ 6.77│ 6.72│ 8.19│ 7.54│ 7.55│
│总资产净利率 │ 5.90│ 9.43│ 9.66│ 12.03│ 10.82│ 10.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.10│ 3.41│ 0.84│ 10.99│ 8.36│ 4.27│
│销售毛利率 │ 22.59│ 21.09│ 19.38│ 22.92│ 22.91│ 21.43│
│营业利润率 │ 5.85│ 4.18│ 1.98│ 6.81│ 6.60│ 4.78│
│销售净利率 │ 5.90│ 4.23│ 2.19│ 6.77│ 6.74│ 5.03│
│总资产净利率 │ 5.90│ 2.72│ 0.70│ 9.43│ 7.08│ 3.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.26│ 4.38│ 9.29│ 15.48│ 20.27│ 33.22│
│营业利润增长率 │ -11.22│ 6.46│ -9.45│ 21.49│ 21.59│ -21.84│
│净利润增长率 │ -12.17│ 5.06│ -10.36│ 25.44│ 20.13│ -16.47│
│净资产增长率 │ 1.07│ 6.10│ 10.30│ 14.52│ 12.80│ 11.20│
│总资产增长率 │ 3.54│ 5.35│ 9.98│ 13.52│ 11.70│ 15.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.26│ -1.05│ -0.90│ 4.38│ 5.14│ 5.22│
│营业利润增长率 │ -11.22│ -13.35│ -46.53│ 6.46│ 7.89│ -2.21│
│净利润增长率 │ -12.17│ -16.85│ -46.16│ 5.06│ 7.94│ -0.91│
│净资产增长率 │ 1.07│ -2.79│ 0.84│ 6.10│ 3.72│ -0.82│
│总资产增长率 │ 3.54│ 3.91│ 0.55│ 5.35│ 3.55│ 3.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │客户回款集中在年│ 67111.81│ 122223.55│ -45.09│
│ │底，而人工成本需│ │ │ │
│ │要按月支付 │ │ │ │
│交易性金融资│截止本报告期末结│ ---│ 14000.52│ -100.00│
│产 │构性存款全部赎回│ │ │ │
│ │未重新购买 │ │ │ │
│应收款项 │公司收款主要集中│ 101386.91│ 68984.73│ 46.97│
│ │在年末，季度内回│ │ │ │
│ │款相对较少 │ │ │ │
│存货 │合同义务未履行完│ 9897.52│ 6444.94│ 53.57│
│ │毕，尚未验收交付│ │ │ │
│合同资产 │部分项目未能及时│ 130865.22│ 89140.92│ 46.81│
│ │收到客户的收入确│ │ │ │
│ │认单，部分项目验│ │ │ │
│ │收进度延误 │ │ │ │
│在建工程 │研发中心正在建设│ 15569.42│ 10188.15│ 52.82│
│ │中，支付相关工程│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│提前发放部分工资│ 19914.12│ 35641.53│ -44.13│
│资本公积 │资本公积转增股本│ 20055.23│ 37594.71│ -46.65│
│库存股 │回购限制性股票 │ ---│ 237.01│ -100.00│
│财务费用 │利率下降，利息收│ 58.53│ -44.86│ 230.47│
│ │入减少 │ │ │ │
│其他收益 │去年同期收到大额│ 710.17│ 1504.45│ -52.80│
│ │产业扶持款 │ │ │ │
│投资收益 │结构性存款本金增│ 298.68│ 55.91│ 434.23│
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│结构性存款公允价│ -0.52│ -0.87│ 40.83│
│收益 │值波动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款金额变动│ -1811.84│ -3669.06│ 50.62│
│ │以及账龄结构变化│ │ │ │
│ │使相应的应收账款│ │ │ │
│ │减值计提金额减少│ │ │ │
│资产减值损失│合同资产金额变动│ -1845.57│ -1248.89│ -47.78│
│ │以及账龄结构变化│ │ │ │
│ │使相应的合同资产│ │ │ │
│ │减值计提金额增加│ │ │ │
│资产处置收益│公司处置资产规模│ 0.93│ 6.74│ -86.17│
│ │变动 │ │ │ │
│营业外支出 │补缴滞纳金增加 │ 235.06│ 72.94│ 222.27│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │客户回款集中在年│ 65955.89│ 122223.55│ -46.04│
│ │末，而人工成本需│ │ │ │
│ │要按月支付 │ │ │ │
│应收款项 │公司收款主要集中│ 102201.19│ 68984.73│ 48.15│
│ │在年末，半年度内│ │ │ │
│ │回款相对较少 │ │ │ │
│合同资产 │部分项目未能及时│ 119978.73│ 89140.92│ 34.59│
│ │收到客户的收入确│ │ │ │
│ │认单，部分项目验│ │ │ │
│ │收进度延误 │ │ │ │
│存货 │--- │ 8570.21│ 6444.94│ 32.98│
│固定资产 │--- │ 3892.91│ 4148.07│ -6.15│
│在建工程 │--- │ 13250.82│ 10188.15│ 30.06│
│使用权资产 │--- │ 586.34│ 604.36│ -2.98│
│短期借款 │年底回款高峰无资│ 22000.00│ 0.00│ ---│
│ │金需求 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7032.15│ 5889.90│ 19.39│
│租赁负债 │--- │ 196.39│ 217.87│ -9.86│
│营业收入 │--- │ 233628.70│ 236096.54│ -1.05│
│营业成本 │--- │ 184356.95│ 185510.95│ -0.62│
│销售费用 │--- │ 3616.44│ 3762.20│ -3.87│
│管理费用 │业务调整造成的人│ 11445.46│ 9112.41│ 25.60│
│ │工成本增长 │ │ │ │
│财务费用 │利率下降，利息收│ 79.18│ -7.81│ 1113.94│
│ │入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │信用减值损失、资│ -232.94│ -639.02│ 63.55│
│ │产减值损失、股份│ │ │ │
│ │支付影响递延所得│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 21174.32│ 21718.95│ -2.51│
│经营活动产生│公司加强应收账款│ -55366.44│ -59113.88│ 6.34│
│的现金流量净│管理，业务收款比│ │ │ │
│额 │上年有所增长 │ │ │ │
│投资活动产生│收回到期结构性存│ -4889.06│ 9933.14│ -149.22│
│的现金流量净│款与购买结构性存│ │ │ │
│额 │款净差变动 │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加、分红增│ 3434.16│ -952.27│ 460.63│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -56821.34│ -50133.01│ -13.34│
│价物净增加额│动、筹资活动现金│ │ │ │
│ │流量净额综合变动│ │ │ │
│其他收益 │上年收到产业扶持│ 603.82│ 1120.05│ -46.09│
│ │款 │ │ │ │
│购买商品、接│采购减少 │ 2412.34│ 4411.74│ -45.32│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│收回的到期结构性│ 160995.09│ 93400.00│ 72.37│
│的现金 │存款增加 │ │ │ │
│取得投资收益│购买结构性存款本│ 233.54│ 165.30│ 41.29│
│收到的现金 │金增加，收益增加│ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产减少│ 3.51│ 16.60│ -78.84│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买结构性存款增│ 163000.00│ 80400.00│ 102.74│
│金 │加 │ │ │ │
│吸收投资收到│上年股票期权行权│ 0.00│ 576.76│ -100.00│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│借款增加 │ 22000.00│ 15000.00│ 46.67│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│收到的中国证券登│ 200.60│ 344.59│ -41.79│
│资活动有关的│记结算有限责任公│ │ │ │
│现金 │司深圳分公司代扣│ │ │ │
│ │的分红个税减少 │ │ │ │
│支付其他与筹│确认为租赁负债的│ 440.43│ 1259.40│ -65.03│
│资活动有关的│租赁减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 67111.81│ 122223.55│ 98861.75│ 80981.47│ 65324.48│ 86120.50│
│存货 │ 9897.52│ 6444.94│ 3521.72│ 2102.15│ 1880.76│ 2330.25│
│应收票据及应收账款 │ 101386.91│ 68984.73│ 87430.62│ 89219.91│ 77718.69│ 77255.43│
│合同资产 │ 130865.22│ 89140.92│ 79761.75│ 69129.80│ 52100.70│ 31167.30│
│预付款项 │ 245.69│ 350.48│ 441.11│ 160.49│ 299.03│ 212.54│
│其他应收款 │ 3750.12│ 4382.54│ 6088.38│ 3665.00│ 3192.15│ 2906.89│
│流动资产合计 │ 313568.19│ 305925.32│ 292288.17│ 262311.37│ 258737.27│ 228505.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3893.11│ 4148.07│ 4672.16│ 5179.66│ 5666.48│ 6376.40│
│在建工程 │ 15569.42│ 10188.15│ 2933.44│ 380.51│ 10.48│ ---│
│无形资产 │ 32071.11│ 32608.42│ 33334.89│ 33977.42│ 62.79│ 66.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55082.93│ 50124.82│ 45676.69│ 44976.17│ 11377.07│ 13320.37│
│资产总计 │ 368651.12│ 356050.14│ 337964.85│ 307287.54│ 270114.34│ 241825.44│
│应付票据及应付账款 │ 83.16│ 91.99│ 156.76│ 226.07│ 285.81│ 283.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.07│
│合同负债 │ 6298.09│ 5889.90│ 2921.79│ 1664.70│ 1634.35│ 3384.96│
│流动负债 │ 67114.70│ 57638.82│ 56263.38│ 50678.27│ 45096.24│ 40729.70│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 397.23│ 446.59│ 875.42│ 1998.17│ 2711.69│ 3781.25│
│负债合计 │ 67511.93│ 58085.41│ 57138.80│ 52676.44│ 47807.92│ 44510.95│
│实收资本 │ 104045.71│ 86746.02│ 61937.42│ 44127.76│ 31489.83│ 22492.73│
│资本公积金 │ 20055.23│ 37594.71│ 62721.00│ 78023.03│ 89510.56│ 98507.65│
│盈余公积 │ 21334.43│ 21334.43│ 18085.08│ 14936.98│ 11588.17│ 8655.71│
│未分配利润 │ 155704.03│ 152526.57│ 138516.03│ 118003.39│ 89717.86│ 67420.71│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 237.69│
│归属母公司权益 │ 301139.19│ 297964.73│ 280826.05│ 254611.10│ 222306.42│ 197076.80│
│股东权益合计 │ 301139.19│ 297964.73│ 280826.05│ 254611.10│ 222306.42│ 197314.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 67111.81│ 65955.89│ 76180.23│ 122223.55│ 56794.80│ 48453.89│
│存货 │ 9897.52│ 8570.21│ 7659.15│ 6444.94│ 5939.35│ 5009.79│
│应收票据及应收账款 │ 101386.91│ 102201.19│ 108231.77│ 68984.73│ 129870.99│ 138151.72│
│合同资产 │ 130865.22│ 119978.73│ 105225.30│ 89140.92│ 101958.82│ 101727.29│
│预付款项 │ 245.69│ 397.50│ 451.24│ 350.48│ 619.27│ 513.47│
│其他应收款 │ 3750.12│ 3880.00│ 5024.74│ 4382.54│ 5350.49│ 5370.31│
│流动资产合计 │ 313568.19│ 317178.11│ 306157.99│ 305925.32│ 300825.27│ 301580.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 266.33│ 253.41│
│固定资产净额 │ 3893.11│ 3892.91│ 4051.42│ 4148.07│ 4264.43│ 4320.97│
│在建工程 │ 15569.42│ 13250.82│ 11891.45│ 10188.15│ 7023.75│ 6130.08│
│无形资产 │ 32071.11│ 32250.17│ 32430.27│ 32608.42│ 32788.32│ 32979.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55082.93│ 52799.68│ 51864.29│ 50124.82│ 49144.03│ 48695.12│
│资产总计 │ 368651.12│ 369977.79│ 358022.28│ 356050.14│ 349969.29│ 350275.73│
│应付票据及应付账款 │ 83.16│ 89.76│ 91.63│ 91.99│ 95.90│ 156.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6298.09│ 7032.15│ 7118.50│ 5889.90│ 4229.36│ 3951.74│
│流动负债 │ 67114.70│ 79951.28│ 57090.03│ 57638.82│ 58099.38│ 71099.82│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 397.23│ 387.70│ 451.41│ 446.59│ 597.33│ 658.49│
│负债合计 │ 67511.93│ 80338.98│ 57541.44│ 58085.41│ 58696.71│ 71758.31│
│实收资本 │ 104045.71│ 104095.22│ 86746.02│ 86746.02│ 86746.02│ 86768.77│
│资本公积金 │ 20055.23│ 20245.51│ 37594.71│ 37594.71│ 39296.10│ 39171.30│
│盈余公积 │ 21334.43│ 21334.43│ 21334.43│ 21334.43│ 18085.08│ 18085.08│
│未分配利润 │ 155704.03│ 144200.66│ 155042.68│ 152526.57│ 147382.40│ 134919.00│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 301139.19│ 289638.81│ 300480.84│ 297964.73│ 291272.58│ 278517.42│
│股东权益合计 │ 301139.19│ 289638.81│ 300480.84│ 297964.73│ 291272.58│ 278517.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 362254.81│ 483904.96│ 463616.97│ 424201.11│ 367328.40│ 305426.22│
│营业总成本 │ 338421.72│ 451298.10│ 431156.18│ 389345.28│ 341696.20│ 282367.43│
│营业税金及附加 │ 2610.10│ 3437.35│ 3267.17│ 3027.09│ 2566.40│ 2141.98│
│销售费用 │ 5473.86│ 8108.93│ 8530.02│ 7480.33│ 6863.19│ 6753.77│
│财务费用 │ 58.53│ -85.49│ -316.23│ 54.31│ 275.85│ -52.55│
│管理费用 │ 17441.53│ 22780.69│ 17173.51│ 14112.47│ 12672.15│ 12013.74│
│资产减值损失 │ -1845.57│ -1029.87│ -811.41│ -815.19│ -647.41│ -616.11│
│公允价值变动净收益 │ -0.52│ -0.36│ -10.54│ -102.09│ 29.68│ 83.83│
│投资收益 │ 298.68│ 223.34│ 165.61│ 670.20│ 930.33│ 1230.49│
│营业利润 │ 21184.95│ 32943.69│ 30946.12│ 34176.28│ 28131.33│ 23135.57│
│营业外收入 │ 4.97│ 7.31│ 23.42│ 9.59│ 8.90│ 3.27│
│营业外支出 │ 235.06│ 164.80│ 225.92│ 46.67│ 36.47│ 78.78│
│利润总额 │ 20954.85│ 32786.20│ 30743.62│ 34139.20│ 28103.76│ 23060.07│
│所得税 │ -427.75│ 47.39│ -418.83│ -623.51│ 408.05│ 11.76│
│净利润 │ 21382.60│ 32738.81│ 31162.45│ 34762.71│ 27695.71│ 23048.30│
│归属母公司净利润 │ 21382.60│ 32738.81│ 31162.45│ 34762.71│ 27703.82│ 23060.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 362254.81│ 233628.70│ 114668.48│ 483904.96│ 361310.51│ 236096.54│
│营业总成本 │ 338421.72│ 222359.32│ 110820.24│ 451298.10│ 334095.97│ 221784.33│
│营业税金及附加 │ 2610.10│ 1686.97│ 820.48│ 3437.35│ 2589.87│ 1687.63│
│销售费用 │ 5473.86│ 3616.44│ 1654.82│ 8108.93│ 5677.38│ 3762.20│
│财务费用 │ 58.53│ 79.18│ -18.45│ -85.49│ -44.86│ -7.81│
│管理费用 │ 17441.53│ 11445.46│ 5809.91│ 22780.69│ 14098.64│ 9112.41│
│资产减值损失 │ -1845.57│ -1245.16│ -647.44│ -1029.87│ -1248.89│ -1168.20│
│公允价值变动净收益 │ -0.52│ 6.71│ 3.81│ -0.36│ -0.87│ 0.47│
│投资收益 │ 298.68│ 220.32│ 180.92│ 223.34│ 55.91│ 9.35│
│营业利润 │ 21184.95│ 9776.43│ 2274.90│ 32943.69│ 23862.81│ 11283.26│
│营业外收入 │ 4.97│ 3.17│ 0.00│ 7.31│ 6.78│ 2.36│
│营业外支出 │ 235.06│ 130.46│ 35.78│ 164.80│ 72.94│ 40.51│
│利润总额 │ 20954.85│ 9649.14│ 2239.12│ 32786.20│ 23796.65│ 11245.10│
│所得税 │ -427.75│ -232.94│ -276.99│ 47.39│ -548.63│ -639.02│
│净利润 │ 21382.60│ 9882.08│ 2516.11│ 32738.81│ 24345.28│ 11884.12│
│归属母公司净利润 │ 21382.60│ 9882.08│ 2516.11│ 32738.81│ 24345.28│ 11884.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 314865.03│ 541612.41│ 497980.69│ 432773.92│ 372616.46│ 295413.51│
│经营活动现金流出 │ 382327.48│ 495153.90│ 471873.24│ 419671.37│ 359131.84│ 300362.41│
│经营活动现金流量净额│ -67462.45│ 46458.51│ 26107.46│ 13102.55│ 13484.62│ -4948.90│
│投资活动现金流入 │ 214342.02│ 154054.81│ 106182.54│ 178420.82│ 320787.34│ 422682.07│
│投资活动现金流出 │ 205666.07│ 159968.50│ 107537.14│ 171648.91│ 350332.76│ 390361.14│
│投资活动现金流量净额│ 8675.94│ -5913.68│ -1354.61│ 6771.91│ -29545.42│ 32320.93│
│筹资活动现金流入 │ 22462.45│ 16529.97│ 13679.67│ 18673.65│ 25891.56│ 13418.27│
│筹资活动现金流出 │ 19358.80│ 33447.47│ 21118.00│ 23171.18│ 30631.50│ 17303.27│
│筹资活动现金流量净额│ 3103.65│ -16917.50│ -7438.33│ -4497.53│ -4739.94│ -3885.00│
│汇率变动对现金的影响│ -0.25│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -55683.11│ 23627.33│ 17314.52│ 15376.94│ -20800.74│ 23487.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 314865.03│ 188727.72│ 67597.39│ 541612.41│ 328625.84│ 184354.65│
│经营活动现金流出 │ 382327.48│ 244094.17│ 123381.86│ 495153.90│ 379985.80│ 243468.53│
│经营活动现金流量净额│ -67462.45│ -55366.44│ -55784.47│ 46458.51│ -51359.96│ -59113.88│
│投资活动现金流入 │ 214342.02│ 161232.15│ 131187.20│ 154054.81│ 119618.72│ 93581.89│
│投资活动现金流出 │ 205666.07│ 166121.20│ 121745.99│ 159968.50│ 108604.24│ 83648.75│
│投资活动现金流量净额│ 8675.94│ -4889.06│ 9441.21│ -5913.68│ 11014.47│ 9933.14│
│筹资活动现金流入 │ 22462.45│ 22200.60│ 5.45│ 16529.97│ 16523.24│ 15921.35│
│筹资活动现金流出 │ 19358.80│ 18766.44│ 99.91│ 33447.47│ 18025.84│ 16873.63│
│筹资活动现金流量净额│ 3103.65│ 3434.16│ -94.45│ -16917.50│ -1502.60│ -952.27│
│汇率变动对现金的影响│ -0.25│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -55683.11│ -56821.34│ -46437.71│ 23627.33│ -41848.09│ -50133.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 115710.67│ 23.91│ 4673.23│ 14.27│
│二季报 │ 120385.87│ 24.88│ 7210.89│ 22.03│
│三季报 │ 125213.97│ 25.88│ 12461.15│ 38.06│
│四季报 │ 122594.45│ 25.33│ 8393.53│ 25.64│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 111539.69│ 24.06│ 4853.18│ 15.57│
│二季报 │ 112852.23│ 24.34│ 7139.66│ 22.91│
│三季报 │ 119243.57│ 25.72│ 10562.51│ 33.89│
│四季报 │ 119981.49│ 25.88│ 8607.10│ 27.62│
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