财务分析☆ ◇002987 京北方 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2516.11│ 32738.81│ 31162.45│ 34762.71│ 27703.82│ 23060.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31162.45│ 34762.71│ 27711.79│ 23060.61│
│净利润增长率(%) │ -46.16│ 5.06│ -10.36│ 25.44│ 20.13│ -16.47│
│扣非净利润(万) │ 2205.53│ 30948.27│ 30416.57│ 32876.31│ 25199.70│ 20925.92│
│营业总收(未调整:万) │ 114668.48│ 483904.96│ 463616.97│ 424201.11│ 367328.40│ 305426.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 463616.97│ 424201.11│ 367328.40│ 305426.22│
│总营收同比增长率(%) │ -0.90│ 4.38│ 9.29│ 15.48│ 20.27│ 33.22│
│加权净资产收益率(%) │ 0.84│ 11.32│ 11.68│ 14.61│ 13.22│ 12.34│
│资产负债比率(%) │ 16.07│ 16.31│ 16.91│ 17.14│ 17.70│ 18.41│
│净利润现金含量(%) │ -2217.09│ 141.91│ 83.78│ 37.69│ 48.67│ -21.46│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.3800│ 0.3600│ 0.5600│ 0.6300│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0254│ 0.3600│ 0.4900│ 0.7500│ 0.8000│ 0.9300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0290│ 0.3774│ 0.5031│ 0.7878│ 0.8798│ 1.0252│
│每股资本公积金(元) │ 0.4334│ 0.4334│ 1.0127│ 1.7681│ 2.8425│ 4.3795│
│每股未分配利润(元) │ 1.7873│ 1.7583│ 2.2364│ 2.6741│ 2.8491│ 2.9974│
│每股净资产(元) │ 3.4639│ 3.4349│ 4.5340│ 5.7699│ 7.0596│ 8.7618│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6431│ 0.5356│ 0.4215│ 0.2969│ 0.4282│ -0.2200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2516.11│ 32738.81│ 24345.28│ 11884.12│ 4673.23│ 31162.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4673.23│ 31162.45│
│净利润增长率(%) │ -46.16│ 5.06│ 7.94│ -0.91│ -3.71│ -10.36│
│扣非净利润(万) │ 2205.53│ 30948.27│ 23068.99│ 11001.94│ 3833.77│ 30416.57│
│营业总收(未调整:万) │ 114668.48│ 483904.96│ 361310.51│ 236096.54│ 115710.67│ 463616.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 115710.67│ 463616.97│
│总营收同比增长率(%) │ -0.90│ 4.38│ 5.14│ 5.22│ 3.74│ 9.29│
│加权净资产收益率(%) │ 0.84│ 11.32│ 8.49│ 4.17│ 1.65│ 11.68│
│资产负债比率(%) │ 16.07│ 16.31│ 16.77│ 20.49│ 15.99│ 16.91│
│净利润现金含量(%) │ -2217.09│ 141.91│ -210.96│ -497.42│ -1069.10│ 83.78│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.3800│ 0.2800│ 0.1400│ 0.0500│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0254│ 0.3600│ 0.2660│ 0.1300│ 0.0619│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0290│ 0.3774│ 0.2807│ 0.1370│ 0.0755│ 0.5031│
│每股资本公积金(元) │ 0.4334│ 0.4334│ 0.4531│ 0.4514│ 1.0238│ 1.0127│
│每股未分配利润(元) │ 1.7873│ 1.7583│ 1.6992│ 1.5549│ 2.3119│ 2.2364│
│每股净资产(元) │ 3.4639│ 3.4349│ 3.3582│ 3.2099│ 4.6215│ 4.5340│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6431│ 0.5356│ -0.5921│ -0.6813│ -0.8067│ 0.4215│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.36│ 5.31│ 5.20│ 5.18│ 5.74│ 5.61│
│速动比率 │ 5.23│ 5.20│ 5.13│ 5.13│ 5.70│ 5.55│
│资产负债比率(%) │ 16.07│ 16.31│ 16.91│ 17.14│ 17.70│ 18.41│
│产权比率 │ 0.19│ 0.19│ 0.20│ 0.21│ 0.22│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.98│ 0.81│ 0.46│ 0.26│ 0.30│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.36│ 5.31│ 5.18│ 4.24│ 5.44│ 5.20│
│速动比率 │ 5.23│ 5.20│ 5.08│ 4.17│ 5.36│ 5.13│
│资产负债比率(%) │ 16.07│ 16.31│ 16.77│ 20.49│ 15.99│ 16.91│
│产权比率 │ 0.19│ 0.19│ 0.20│ 0.26│ 0.19│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.98│ 0.81│ -0.88│ -0.83│ -0.93│ 0.46│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.29│ 6.19│ 5.25│ 5.08│ 4.74│ 4.57│
│存货周转率 │ 13.11│ 74.85│ 127.95│ 163.34│ 135.21│ 136.04│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 1.62│ 1.67│ 1.63│ 1.51│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 27.97│ 109.73│ 94.12│ 78.22│ 61.00│ 45.99│
│总资产周转率 │ 0.32│ 1.39│ 1.44│ 1.47│ 1.44│ 1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.29│ 6.19│ 3.33│ 2.09│ 1.08│ 5.25│
│存货周转率 │ 13.11│ 74.85│ 58.88│ 43.49│ 23.95│ 127.95│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 1.62│ 1.22│ 0.80│ 0.40│ 1.67│
│固定资产周转率 │ 27.97│ 109.73│ 80.86│ 52.51│ 25.22│ 94.12│
│总资产周转率 │ 0.32│ 1.39│ 1.05│ 0.69│ 0.34│ 1.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.84│ 10.99│ 11.10│ 13.65│ 12.46│ 11.70│
│销售毛利率 │ 19.38│ 22.92│ 22.40│ 23.32│ 22.50│ 23.58│
│营业利润率 │ 1.98│ 6.81│ 6.67│ 8.06│ 7.66│ 7.57│
│销售净利率 │ 2.19│ 6.77│ 6.72│ 8.19│ 7.54│ 7.55│
│总资产净利率 │ 0.70│ 9.43│ 9.66│ 12.03│ 10.82│ 10.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.84│ 10.99│ 8.36│ 4.27│ 1.63│ 11.10│
│销售毛利率 │ 19.38│ 22.92│ 22.91│ 21.43│ 20.41│ 22.40│
│营业利润率 │ 1.98│ 6.81│ 6.60│ 4.78│ 3.68│ 6.67│
│销售净利率 │ 2.19│ 6.77│ 6.74│ 5.03│ 4.04│ 6.72│
│总资产净利率 │ 0.70│ 9.43│ 7.08│ 3.45│ 1.38│ 9.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.90│ 4.38│ 9.29│ 15.48│ 20.27│ 33.22│
│营业利润增长率 │ -46.53│ 6.46│ -9.45│ 21.49│ 21.59│ -21.84│
│净利润增长率 │ -46.16│ 5.06│ -10.36│ 25.44│ 20.13│ -16.47│
│净资产增长率 │ 0.84│ 6.10│ 10.30│ 14.52│ 12.80│ 11.20│
│总资产增长率 │ 0.55│ 5.35│ 9.98│ 13.52│ 11.70│ 15.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.90│ 4.38│ 5.14│ 5.22│ 3.74│ 9.29│
│营业利润增长率 │ -46.53│ 6.46│ 7.89│ -2.21│ -6.42│ -9.45│
│净利润增长率 │ -46.16│ 5.06│ 7.94│ -0.91│ -3.71│ -10.36│
│净资产增长率 │ 0.84│ 6.10│ 3.72│ -0.82│ 1.93│ 10.30│
│总资产增长率 │ 0.55│ 5.35│ 3.55│ 3.64│ 0.82│ 9.98│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │客户回款集中在年│ 76180.23│ 122223.55│ -37.67│
│ │底，而人工成本需│ │ │ │
│ │要按月支付 │ │ │ │
│交易性金融资│公司购买的结构性│ 3004.33│ 14000.52│ -78.54│
│产 │存款金额较年初减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项 │公司收款主要集中│ 108231.77│ 68984.73│ 56.89│
│ │在年末，季度内回│ │ │ │
│ │款相对较少 │ │ │ │
│管理费用 │业务调整造成的人│ 5809.91│ 4257.65│ 36.46│
│ │工成本增长 │ │ │ │
│财务费用 │利率下降，利息收│ -18.45│ -82.01│ 77.50│
│ │入减少 │ │ │ │
│其他收益 │去年同期收到大额│ 398.51│ 997.39│ -60.04│
│ │产业扶持款 │ │ │ │
│投资收益 │结构性存款本金增│ 180.92│ 12.11│ 1394.01│
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│结构性存款公允价│ 3.81│ 54.38│ -92.99│
│收益 │值波动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款金额变动│ -1509.14│ -2288.54│ 34.06│
│ │以及账龄结构变化│ │ │ │
│ │使相应的应收账款│ │ │ │
│ │减值计提金额减少│ │ │ │
│资产处置收益│今年无处置资产 │ 0.00│ 7.30│ -100.00│
│营业外支出 │今年处置资产损失│ 35.78│ 11.40│ 213.83│
│所得税费用 │信用减值损失、资│ -276.99│ -429.75│ 35.55│
│ │产减值损失、预提│ │ │ │
│ │费用、租赁负债等│ │ │ │
│ │变动影响递延所得│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│营业利润 │营业收入略有下滑│ 2274.90│ 4254.32│ -46.53│
│ │，成本增加 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入略有下滑│ 2239.12│ 4243.49│ -47.23│
│ │，成本增加 │ │ │ │
│净利润 │营业收入略有下滑│ 2516.11│ 4673.23│ -46.16│
│ │，成本增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 8108.93│ 8530.02│ -4.94│
│管理费用 │业务调整造成的人│ 22780.69│ 17173.51│ 32.65│
│ │工成本增长 │ │ │ │
│财务费用 │利率下降，利息收│ -85.49│ -316.23│ 72.97│
│ │入减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 44050.41│ 42713.18│ 3.13│
│经营活动现金│--- │ 541612.41│ 497980.69│ 8.76│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 495153.90│ 471873.24│ 4.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│加强应收账款管理│ 46458.51│ 26107.46│ 77.95│
│的现金流量净│，项目回款增速大│ │ │ │
│额 │于各类支出增速 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 154054.81│ 106182.54│ 45.08│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 159968.50│ 107537.14│ 48.76│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│研发中心正在建设│ -5913.68│ -1354.61│ -336.56│
│的现金流量净│中，购建固定资产│ │ │ │
│额 │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金比上年增加4,93│ │ │ │
│ │1.36万元 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 16529.97│ 13679.67│ 20.84│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 33447.47│ 21118.00│ 58.38│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│今年股票期权的行│ -16917.50│ -7438.33│ -127.44│
│的现金流量净│权减少导致吸收投│ │ │ │
│额 │资收到的现金比去│ │ │ │
│ │年减少1,130.88万│ │ │ │
│ │元以及分配股利、│ │ │ │
│ │利润或偿付利息支│ │ │ │
│ │付的现金比去年增│ │ │ │
│ │加8,112.51万元综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 23627.33│ 17314.52│ 36.46│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │加强了应收账款管│ 122223.55│ 98861.75│ 23.63│
│ │理，项目回款情况│ │ │ │
│ │较好 │ │ │ │
│应收款项 │加强了应收账款管│ 68984.73│ 87430.62│ -21.10│
│ │理，项目回款情况│ │ │ │
│ │较好 │ │ │ │
│合同资产 │部分项目未能及时│ 89140.92│ 79761.75│ 11.76│
│ │收到客户的收入确│ │ │ │
│ │认单，部分项目验│ │ │ │
│ │收进度延误 │ │ │ │
│存货 │--- │ 6444.94│ 3521.72│ 83.01│
│固定资产 │--- │ 4148.07│ 4672.16│ -11.22│
│在建工程 │研发中心正在建设│ 10188.15│ 2933.44│ 247.31│
│ │中，支付相关工程│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 604.36│ 1864.67│ -67.59│
│合同负债 │--- │ 5889.90│ 2921.79│ 101.59│
│租赁负债 │--- │ 217.87│ 416.36│ -47.67│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76180.23│ 122223.55│ 98861.75│ 80981.47│ 65324.48│ 86120.50│
│存货 │ 7659.15│ 6444.94│ 3521.72│ 2102.15│ 1880.76│ 2330.25│
│应收票据及应收账款 │ 108231.77│ 68984.73│ 87430.62│ 89219.91│ 77718.69│ 77255.43│
│合同资产 │ 105225.30│ 89140.92│ 79761.75│ 69129.80│ 52100.70│ 31167.30│
│预付款项 │ 451.24│ 350.48│ 441.11│ 160.49│ 299.03│ 212.54│
│其他应收款 │ 5024.74│ 4382.54│ 6088.38│ 3665.00│ 3192.15│ 2906.89│
│流动资产合计 │ 306157.99│ 305925.32│ 292288.17│ 262311.37│ 258737.27│ 228505.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4051.42│ 4148.07│ 4672.16│ 5179.66│ 5666.48│ 6376.40│
│在建工程 │ 11891.45│ 10188.15│ 2933.44│ 380.51│ 10.48│ ---│
│无形资产 │ 32430.27│ 32608.42│ 33334.89│ 33977.42│ 62.79│ 66.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 51864.29│ 50124.82│ 45676.69│ 44976.17│ 11377.07│ 13320.37│
│资产总计 │ 358022.28│ 356050.14│ 337964.85│ 307287.54│ 270114.34│ 241825.44│
│应付票据及应付账款 │ 91.63│ 91.99│ 156.76│ 226.07│ 285.81│ 283.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.07│
│合同负债 │ 7118.50│ 5889.90│ 2921.79│ 1664.70│ 1634.35│ 3384.96│
│流动负债 │ 57090.03│ 57638.82│ 56263.38│ 50678.27│ 45096.24│ 40729.70│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 451.41│ 446.59│ 875.42│ 1998.17│ 2711.69│ 3781.25│
│负债合计 │ 57541.44│ 58085.41│ 57138.80│ 52676.44│ 47807.92│ 44510.95│
│实收资本 │ 86746.02│ 86746.02│ 61937.42│ 44127.76│ 31489.83│ 22492.73│
│资本公积金 │ 37594.71│ 37594.71│ 62721.00│ 78023.03│ 89510.56│ 98507.65│
│盈余公积 │ 21334.43│ 21334.43│ 18085.08│ 14936.98│ 11588.17│ 8655.71│
│未分配利润 │ 155042.68│ 152526.57│ 138516.03│ 118003.39│ 89717.86│ 67420.71│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 237.69│
│归属母公司权益 │ 300480.84│ 297964.73│ 280826.05│ 254611.10│ 222306.42│ 197076.80│
│股东权益合计 │ 300480.84│ 297964.73│ 280826.05│ 254611.10│ 222306.42│ 197314.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76180.23│ 122223.55│ 56794.80│ 48453.89│ 48865.11│ 98861.75│
│存货 │ 7659.15│ 6444.94│ 5939.35│ 5009.79│ 4169.63│ 3521.72│
│应收票据及应收账款 │ 108231.77│ 68984.73│ 129870.99│ 138151.72│ 127223.65│ 87430.62│
│合同资产 │ 105225.30│ 89140.92│ 101958.82│ 101727.29│ 93352.54│ 79761.75│
│预付款项 │ 451.24│ 350.48│ 619.27│ 513.47│ 475.34│ 441.11│
│其他应收款 │ 5024.74│ 4382.54│ 5350.49│ 5370.31│ 4972.84│ 6088.38│
│流动资产合计 │ 306157.99│ 305925.32│ 300825.27│ 301580.61│ 291905.30│ 292288.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 266.33│ 253.41│ 341.07│ ---│
│固定资产净额 │ 4051.42│ 4148.07│ 4264.43│ 4320.97│ 4504.94│ 4672.16│
│在建工程 │ 11891.45│ 10188.15│ 7023.75│ 6130.08│ 5958.27│ 2933.44│
│无形资产 │ 32430.27│ 32608.42│ 32788.32│ 32979.84│ 33154.78│ 33334.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 51864.29│ 50124.82│ 49144.03│ 48695.12│ 48826.50│ 45676.69│
│资产总计 │ 358022.28│ 356050.14│ 349969.29│ 350275.73│ 340731.80│ 337964.85│
│应付票据及应付账款 │ 91.63│ 91.99│ 95.90│ 156.72│ 169.58│ 156.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7118.50│ 5889.90│ 4229.36│ 3951.74│ 3750.54│ 2921.79│
│流动负债 │ 57090.03│ 57638.82│ 58099.38│ 71099.82│ 53667.66│ 56263.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 451.41│ 446.59│ 597.33│ 658.49│ 827.21│ 875.42│
│负债合计 │ 57541.44│ 58085.41│ 58696.71│ 71758.31│ 54494.87│ 57138.80│
│实收资本 │ 86746.02│ 86746.02│ 86746.02│ 86768.77│ 61977.69│ 61937.42│
│资本公积金 │ 37594.71│ 37594.71│ 39296.10│ 39171.30│ 63411.62│ 62721.00│
│盈余公积 │ 21334.43│ 21334.43│ 18085.08│ 18085.08│ 18085.08│ 18085.08│
│未分配利润 │ 155042.68│ 152526.57│ 147382.40│ 134919.00│ 143189.27│ 138516.03│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 300480.84│ 297964.73│ 291272.58│ 278517.42│ 286236.93│ 280826.05│
│股东权益合计 │ 300480.84│ 297964.73│ 291272.58│ 278517.42│ 286236.93│ 280826.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 114668.48│ 483904.96│ 463616.97│ 424201.11│ 367328.40│ 305426.22│
│营业总成本 │ 110820.24│ 451298.10│ 431156.18│ 389345.28│ 341696.20│ 282367.43│
│营业税金及附加 │ 820.48│ 3437.35│ 3267.17│ 3027.09│ 2566.40│ 2141.98│
│销售费用 │ 1654.82│ 8108.93│ 8530.02│ 7480.33│ 6863.19│ 6753.77│
│财务费用 │ -18.45│ -85.49│ -316.23│ 54.31│ 275.85│ -52.55│
│管理费用 │ 5809.91│ 22780.69│ 17173.51│ 14112.47│ 12672.15│ 12013.74│
│资产减值损失 │ -647.44│ -1029.87│ -811.41│ -815.19│ -647.41│ -616.11│
│公允价值变动净收益 │ 3.81│ -0.36│ -10.54│ -102.09│ 29.68│ 83.83│
│投资收益 │ 180.92│ 223.34│ 165.61│ 670.20│ 930.33│ 1230.49│
│营业利润 │ 2274.90│ 32943.69│ 30946.12│ 34176.28│ 28131.33│ 23135.57│
│营业外收入 │ 0.00│ 7.31│ 23.42│ 9.59│ 8.90│ 3.27│
│营业外支出 │ 35.78│ 164.80│ 225.92│ 46.67│ 36.47│ 78.78│
│利润总额 │ 2239.12│ 32786.20│ 30743.62│ 34139.20│ 28103.76│ 23060.07│
│所得税 │ -276.99│ 47.39│ -418.83│ -623.51│ 408.05│ 11.76│
│净利润 │ 2516.11│ 32738.81│ 31162.45│ 34762.71│ 27695.71│ 23048.30│
│归属母公司净利润 │ 2516.11│ 32738.81│ 31162.45│ 34762.71│ 27703.82│ 23060.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 114668.48│ 483904.96│ 361310.51│ 236096.54│ 115710.67│ 463616.97│
│营业总成本 │ 110820.24│ 451298.10│ 334095.97│ 221784.33│ 109614.12│ 431156.18│
│营业税金及附加 │ 820.48│ 3437.35│ 2589.87│ 1687.63│ 811.76│ 3267.17│
│销售费用 │ 1654.82│ 8108.93│ 5677.38│ 3762.20│ 1669.66│ 8530.02│
│财务费用 │ -18.45│ -85.49│ -44.86│ -7.81│ -82.01│ -316.23│
│管理费用 │ 5809.91│ 22780.69│ 14098.64│ 9112.41│ 4257.65│ 17173.51│
│资产减值损失 │ -647.44│ -1029.87│ -1248.89│ -1168.20│ -624.89│ -811.41│
│公允价值变动净收益 │ 3.81│ -0.36│ -0.87│ 0.47│ 54.38│ -10.54│
│投资收益 │ 180.92│ 223.34│ 55.91│ 9.35│ 12.11│ 165.61│
│营业利润 │ 2274.90│ 32943.69│ 23862.81│ 11283.26│ 4254.32│ 30946.12│
│营业外收入 │ 0.00│ 7.31│ 6.78│ 2.36│ 0.57│ 23.42│
│营业外支出 │ 35.78│ 164.80│ 72.94│ 40.51│ 11.40│ 225.92│
│利润总额 │ 2239.12│ 32786.20│ 23796.65│ 11245.10│ 4243.49│ 30743.62│
│所得税 │ -276.99│ 47.39│ -548.63│ -639.02│ -429.75│ -418.83│
│净利润 │ 2516.11│ 32738.81│ 24345.28│ 11884.12│ 4673.23│ 31162.45│
│归属母公司净利润 │ 2516.11│ 32738.81│ 24345.28│ 11884.12│ 4673.23│ 31162.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67597.39│ 541612.41│ 497980.69│ 432773.92│ 372616.46│ 295413.51│
│经营活动现金流出 │ 123381.86│ 495153.90│ 471873.24│ 419671.37│ 359131.84│ 300362.41│
│经营活动现金流量净额│ -55784.47│ 46458.51│ 26107.46│ 13102.55│ 13484.62│ -4948.90│
│投资活动现金流入 │ 131187.20│ 154054.81│ 106182.54│ 178420.82│ 320787.34│ 422682.07│
│投资活动现金流出 │ 121745.99│ 159968.50│ 107537.14│ 171648.91│ 350332.76│ 390361.14│
│投资活动现金流量净额│ 9441.21│ -5913.68│ -1354.61│ 6771.91│ -29545.42│ 32320.93│
│筹资活动现金流入 │ 5.45│ 16529.97│ 13679.67│ 18673.65│ 25891.56│ 13418.27│
│筹资活动现金流出 │ 99.91│ 33447.47│ 21118.00│ 23171.18│ 30631.50│ 17303.27│
│筹资活动现金流量净额│ -94.45│ -16917.50│ -7438.33│ -4497.53│ -4739.94│ -3885.00│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -46437.71│ 23627.33│ 17314.52│ 15376.94│ -20800.74│ 23487.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67597.39│ 541612.41│ 328625.84│ 184354.65│ 72278.16│ 497980.69│
│经营活动现金流出 │ 123381.86│ 495153.90│ 379985.80│ 243468.53│ 122239.88│ 471873.24│
│经营活动现金流量净额│ -55784.47│ 46458.51│ -51359.96│ -59113.88│ -49961.72│ 26107.46│
│投资活动现金流入 │ 131187.20│ 154054.81│ 119618.72│ 93581.89│ 57476.82│ 106182.54│
│投资活动现金流出 │ 121745.99│ 159968.50│ 108604.24│ 83648.75│ 57572.48│ 107537.14│
│投资活动现金流量净额│ 9441.21│ -5913.68│ 11014.47│ 9933.14│ -95.66│ -1354.61│
│筹资活动现金流入 │ 5.45│ 16529.97│ 16523.24│ 15921.35│ 545.75│ 13679.67│
│筹资活动现金流出 │ 99.91│ 33447.47│ 18025.84│ 16873.63│ 478.07│ 21118.00│
│筹资活动现金流量净额│ -94.45│ -16917.50│ -1502.60│ -952.27│ 67.68│ -7438.33│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -46437.71│ 23627.33│ -41848.09│ -50133.01│ -49989.70│ 17314.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 115710.67│ 23.91│ 4673.23│ 14.27│
│二季报 │ 120385.87│ 24.88│ 7210.89│ 22.03│
│三季报 │ 125213.97│ 25.88│ 12461.15│ 38.06│
│四季报 │ 122594.45│ 25.33│ 8393.53│ 25.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 111539.69│ 24.06│ 4853.18│ 15.57│
│二季报 │ 112852.23│ 24.34│ 7139.66│ 22.91│
│三季报 │ 119243.57│ 25.72│ 10562.51│ 33.89│
│四季报 │ 119981.49│ 25.88│ 8607.10│ 27.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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