财务分析☆ ◇002988 豪美新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7508.61│ 11837.23│ 20940.45│ 18130.19│ -11141.93│ 13914.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20940.45│ 18130.19│ -11141.93│ 13914.88│
│净利润增长率(%) │ -47.55│ -43.47│ 15.50│ 262.72│ -180.07│ 20.03│
│扣非净利润(万) │ 7355.62│ 11942.25│ 20504.30│ 17982.71│ -9395.80│ 12818.65│
│营业总收(未调整:万) │ 640921.68│ 777779.87│ 667179.40│ 598606.05│ 541257.68│ 559951.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 667179.40│ 598606.05│ 541257.68│ 559951.15│
│总营收同比增长率(%) │ 14.83│ 16.58│ 11.46│ 10.60│ -3.34│ 62.91│
│加权净资产收益率(%) │ 2.79│ 4.38│ 8.20│ 8.41│ -5.21│ 6.35│
│资产负债比率(%) │ 62.78│ 60.54│ 58.83│ 57.15│ 58.53│ 55.75│
│净利润现金含量(%) │ -54.32│ 321.57│ 104.89│ 149.10│ 105.78│ -239.19│
│基本每股收益(元) │ 0.3071│ 0.4700│ 0.8400│ 0.8000│ -0.4800│ 0.5978│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2945│ 0.4800│ 0.8300│ 0.7900│ -0.4000│ 0.5507│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3006│ 0.4739│ 0.8445│ 0.7312│ -0.4787│ 0.5978│
│每股资本公积金(元) │ 5.2524│ 5.2505│ 5.3431│ 5.3561│ 4.4485│ 4.4537│
│每股未分配利润(元) │ 4.6690│ 4.3690│ 4.0966│ 3.5289│ 3.0221│ 3.7207│
│每股净资产(元) │ 10.9016│ 10.6156│ 10.3550│ 9.9405│ 8.8934│ 9.5722│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1633│ 1.5240│ 0.8858│ 1.0902│ -0.5064│ -1.4298│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7508.61│ 8101.58│ 3977.45│ 11837.23│ 14315.98│ 9174.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14315.98│ 9174.55│
│净利润增长率(%) │ -47.55│ -11.70│ -3.85│ -43.47│ -16.68│ -25.74│
│扣非净利润(万) │ 7355.62│ 7993.01│ 4115.84│ 11942.25│ 14013.64│ 8760.13│
│营业总收(未调整:万) │ 640921.68│ 414396.48│ 188934.56│ 777779.87│ 558164.00│ 358462.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 558164.00│ 358462.61│
│总营收同比增长率(%) │ 14.83│ 15.60│ 12.88│ 16.58│ 15.40│ 14.86│
│加权净资产收益率(%) │ 2.79│ 3.01│ 1.47│ 4.38│ 5.31│ 3.41│
│资产负债比率(%) │ 62.78│ 61.89│ 60.21│ 60.54│ 59.42│ 57.55│
│净利润现金含量(%) │ -54.32│ -197.76│ -330.40│ 321.57│ 51.72│ 73.04│
│基本每股收益(元) │ 0.3071│ 0.3314│ 0.1592│ 0.4700│ 0.5773│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2945│ 0.3269│ 0.1648│ 0.4800│ 0.5611│ 0.3437│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3006│ 0.3243│ 0.1592│ 0.4739│ 0.5732│ 0.3600│
│每股资本公积金(元) │ 5.2524│ 5.2524│ 5.2455│ 5.2505│ 5.2444│ 5.8027│
│每股未分配利润(元) │ 4.6690│ 4.6927│ 4.5282│ 4.3690│ 4.4679│ 4.1913│
│每股净资产(元) │ 10.9016│ 10.9295│ 10.7681│ 10.6156│ 10.7288│ 10.6170│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1633│ -0.6414│ -0.5261│ 1.5240│ 0.2965│ 0.2629│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.61│ 1.54│ 1.61│ 1.33│ 1.64│ 1.23│
│速动比率 │ 1.31│ 1.28│ 1.33│ 1.09│ 1.26│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 62.78│ 60.54│ 58.83│ 57.15│ 58.53│ 55.75│
│产权比率 │ 1.69│ 1.53│ 1.43│ 1.33│ 1.41│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.13│ 0.08│ 0.10│ -0.06│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.61│ 1.70│ 1.72│ 1.54│ 1.51│ 1.60│
│速动比率 │ 1.31│ 1.40│ 1.42│ 1.28│ 1.25│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 62.78│ 61.89│ 60.21│ 60.54│ 59.42│ 57.55│
│产权比率 │ 1.69│ 1.62│ 1.51│ 1.53│ 1.46│ 1.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.06│ -0.05│ 0.13│ 0.03│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.73│ 3.50│ 3.45│ 3.77│ 4.00│ 5.12│
│存货周转率 │ 7.04│ 9.38│ 8.30│ 7.33│ 6.98│ 8.96│
│流动资产周转率 │ 1.38│ 1.80│ 1.69│ 1.71│ 1.66│ 1.97│
│固定资产周转率 │ 3.79│ 4.58│ 3.92│ 3.78│ 3.68│ 4.52│
│总资产周转率 │ 0.90│ 1.18│ 1.08│ 1.07│ 1.05│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.73│ 1.72│ 0.80│ 3.50│ 2.49│ 1.67│
│存货周转率 │ 7.04│ 4.73│ 2.23│ 9.38│ 6.55│ 4.46│
│流动资产周转率 │ 1.38│ 0.90│ 0.42│ 1.80│ 1.30│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 3.79│ 2.48│ 1.13│ 4.58│ 3.25│ 2.08│
│总资产周转率 │ 0.90│ 0.59│ 0.28│ 1.18│ 0.85│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.72│ 4.40│ 7.94│ 7.15│ -5.09│ 6.25│
│销售毛利率 │ 9.18│ 10.32│ 12.02│ 12.61│ 10.21│ 12.02│
│营业利润率 │ 0.99│ 1.53│ 3.56│ 3.14│ -1.65│ 2.47│
│销售净利率 │ 1.17│ 1.52│ 3.13│ 3.03│ -2.07│ 2.46│
│总资产净利率 │ 1.06│ 1.79│ 3.39│ 3.24│ -2.17│ 3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.72│ 2.93│ 1.46│ 4.40│ 5.27│ 3.34│
│销售毛利率 │ 9.18│ 9.64│ 10.01│ 10.32│ 10.65│ 10.71│
│营业利润率 │ 0.99│ 1.91│ 2.42│ 1.53│ 2.68│ 2.60│
│销售净利率 │ 1.17│ 1.96│ 2.11│ 1.52│ 2.56│ 2.56│
│总资产净利率 │ 1.06│ 1.15│ 0.58│ 1.79│ 2.19│ 1.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.83│ 16.58│ 11.46│ 10.60│ -3.34│ 62.91│
│营业利润增长率 │ -57.64│ -49.79│ 26.28│ 310.93│ -164.49│ 18.62│
│净利润增长率 │ -47.55│ -43.47│ 15.50│ 262.72│ -180.07│ 20.03│
│净资产增长率 │ 2.67│ 1.94│ 4.05│ 15.74│ -1.69│ 5.05│
│总资产增长率 │ 8.83│ 6.36│ 8.43│ 12.02│ 4.81│ 25.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.83│ 15.60│ 12.88│ 16.58│ 15.40│ 14.86│
│营业利润增长率 │ -57.64│ -15.34│ -3.17│ -49.79│ -18.66│ -30.00│
│净利润增长率 │ -47.55│ -11.70│ -3.85│ -43.47│ -16.68│ -25.74│
│净资产增长率 │ 2.67│ 2.93│ 1.42│ 1.94│ 3.01│ 4.01│
│总资产增长率 │ 8.83│ 6.55│ 0.56│ 6.36│ 4.49│ 0.86│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期支付的项目│ 43273.93│ 52570.59│ -17.68│
│ │投资款较多 │ │ │ │
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 85725.39│ 61280.38│ 39.89│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末供应链票据│ 19763.59│ 15070.90│ 31.14│
│ │库存增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款及子公│ 5547.19│ 2087.21│ 165.77│
│ │司场地租金增加 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金、押金增加│ 2419.14│ 1897.24│ 27.51│
│存货 │公司业务规模扩张│ 91050.25│ 74401.85│ 22.38│
│ │及原材料市场价格│ │ │ │
│ │上涨，存货账面价│ │ │ │
│ │值增长 │ │ │ │
│合同资产 │工程项目减少及尚│ 6.95│ 32.74│ -78.78│
│ │未完成的合同中不│ │ │ │
│ │满足无条件收款权│ │ │ │
│ │的应收账款减少 │ │ │ │
│长期股权投资│本期增加对摩洛哥│ 5232.25│ 876.86│ 496.70│
│ │艾斯特及杭州具身│ │ │ │
│ │智能基金的投资 │ │ │ │
│在建工程 │公司新设子公司相│ 28076.60│ 8301.59│ 238.21│
│ │关项目投资投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │新设子公司经营场│ 7707.52│ 3894.15│ 97.93│
│ │地采用租赁方式取│ │ │ │
│ │得，新增确认使用│ │ │ │
│ │权资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│办公楼装修费用增│ 933.60│ 516.33│ 80.82│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款转在建│ 11761.36│ 15031.76│ -21.76│
│产 │工程、固定资产 │ │ │ │
│短期借款 │公司业务扩张及新│ 83981.39│ 61809.31│ 35.87│
│ │设子公司项目投资│ │ │ │
│ │增加，通过银行借│ │ │ │
│ │款补充资金 │ │ │ │
│应付票据 │本期采用票据、供│ 30574.79│ 21705.83│ 40.86│
│ │应链结算增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户的款│ 8262.36│ 6269.17│ 31.79│
│ │项增加 │ │ │ │
│应交税费 │房产税及土地使用│ 2038.95│ 1565.30│ 30.26│
│ │税每月计提，年底│ │ │ │
│ │缴纳 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 62650.44│ 88543.39│ -29.24│
│非流动负债 │借款归还减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期背书未到期│ 28459.71│ 20549.32│ 38.49│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │公司业务扩张及新│ 119099.05│ 76168.55│ 56.36│
│ │设子公司项目投资│ │ │ │
│ │增加，通过银行借│ │ │ │
│ │款补充资金 │ │ │ │
│租赁负债 │新设子公司经营场│ 6187.32│ 3084.59│ 100.59│
│ │地采用租赁方式取│ │ │ │
│ │得，新增确认租赁│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│长期应付款 │售后回租融资款归│ 2280.27│ 4338.44│ -47.44│
│ │还减少 │ │ │ │
│销售费用 │随着公司业务规模│ 10574.65│ 8970.60│ 17.88│
│ │的扩张，市场拓展│ │ │ │
│ │力度加大，对应销│ │ │ │
│ │售人员薪酬、差旅│ │ │ │
│ │费及业务招待费同│ │ │ │
│ │步增长 │ │ │ │
│管理费用 │公司新设多个子公│ 12290.75│ 9100.74│ 35.05│
│ │司并逐步开展业务│ │ │ │
│ │，管理团队规模扩│ │ │ │
│ │大，职工薪酬相应│ │ │ │
│ │增加；同时经营场│ │ │ │
│ │地采用租赁模式，│ │ │ │
│ │使用权资产折旧费│ │ │ │
│ │用有所增长 │ │ │ │
│研发费用 │公司的产品转型升│ 21354.17│ 18035.19│ 18.40│
│ │级，加大对轻量化│ │ │ │
│ │铝型材在新兴领域│ │ │ │
│ │应用的研发投入 │ │ │ │
│投资收益 │报告期银行承兑票│ -1060.45│ -881.73│ -20.27│
│ │据贴现较多导致贴│ │ │ │
│ │现息增加及外汇期│ │ │ │
│ │权交易损失 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款信用减值│ -443.66│ -1293.90│ 65.71│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产收益减少│ -396.91│ -525.16│ 24.42│
│其他收益 │报告期政府补助减│ 2768.74│ 3926.26│ -29.48│
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到保险赔│ 421.50│ 529.38│ -20.38│
│ │偿款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产处置损失│ 158.85│ 330.97│ -52.00│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │公司的盈利情况较│ -916.50│ 824.53│ -211.15│
│ │同期下降 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款账期未能│ -4078.33│ 7404.82│ -155.08│
│的现金流量净│同步匹配采购付款│ │ │ │
│额 │账期，导致经营活│ │ │ │
│ │动现金流量净额由│ │ │ │
│ │正转负 │ │ │ │
│投资活动产生│新设子公司购建固│ -35001.65│ -9809.79│ -256.80│
│的现金流量净│定资产增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 32113.44│ -15852.42│ 302.58│
│的现金流量净│金减少及上期回购│ │ │ │
│额 │股份 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 50552.87│ 52570.59│ -3.84│
│应收款项 │--- │ 245589.42│ 237616.25│ 3.36│
│合同资产 │--- │ 14.25│ 32.74│ -56.48│
│存货 │--- │ 84068.27│ 74401.85│ 12.99│
│长期股权投资│本期增加对摩洛哥│ 2329.93│ 876.86│ 165.71│
│ │艾斯特的投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 165557.79│ 168322.05│ -1.64│
│在建工程 │--- │ 20494.23│ 8301.59│ 146.87│
│使用权资产 │--- │ 8029.14│ 3894.15│ 106.18│
│短期借款 │子公司项目建设投│ 84336.71│ 61809.31│ 36.45│
│ │入较大，银行借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 8012.51│ 6269.17│ 27.81│
│长期借款 │子公司项目建设投│ 121029.05│ 76168.55│ 58.90│
│ │入较大，银行借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 6359.62│ 3084.59│ 106.17│
│营业收入 │工业用铝型材、汽│ 414396.48│ 358462.61│ 15.60│
│ │车轻量化铝型材、│ │ │ │
│ │系统门窗的业务量│ │ │ │
│ │增加以及铝锭价格│ │ │ │
│ │上涨推动铝型材价│ │ │ │
│ │格上升 │ │ │ │
│营业成本 │销量增加以及原材│ 374449.78│ 320067.17│ 16.99│
│ │料价格上涨带来相│ │ │ │
│ │应的成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │随着公司业务规模│ 6846.91│ 5703.89│ 20.04│
│ │的持续扩张，市场│ │ │ │
│ │拓展力度加大，对│ │ │ │
│ │应销售人员薪酬、│ │ │ │
│ │差旅费及业务招待│ │ │ │
│ │费同步增长 │ │ │ │
│管理费用 │随着公司业务规模│ 7384.18│ 5967.27│ 23.74│
│ │增加，管理团队规│ │ │ │
│ │模扩大，职工薪酬│ │ │ │
│ │相应增加；新设子│ │ │ │
│ │公司经营场地采用│ │ │ │
│ │租赁模式，使用权│ │ │ │
│ │资产折旧费用有所│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 4500.26│ 5319.79│ -15.41│
│所得税费用 │利润减少 │ 46.64│ 415.93│ -88.79│
│研发投入 │公司的产品转型升│ 13491.12│ 11552.86│ 16.78│
│ │级，加大对轻量化│ │ │ │
│ │铝型材在新兴领域│ │ │ │
│ │应用的研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本期原材料价格持│ -16021.85│ 6701.49│ -339.08│
│的现金流量净│续上行，大宗原材│ │ │ │
│额 │料结算周期较短，│ │ │ │
│ │采购端现金支出大│ │ │ │
│ │幅增加；销售回款│ │ │ │
│ │未能同步匹配采购│ │ │ │
│ │付现规模，导致经│ │ │ │
│ │营活动现金流量净│ │ │ │
│ │额由正转负 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -24534.53│ -23092.78│ -6.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期贷款增加及偿│ 40818.87│ 2415.69│ 1589.74│
│的现金流量净│还借款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 14.66│ -14127.66│ 100.10│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43273.93│ 52570.59│ 60615.72│ 42822.67│ 46167.27│ 42038.95│
│存货 │ 91050.25│ 74401.85│ 74290.30│ 67177.25│ 75606.94│ 63703.50│
│应收票据及应收账款 │ 318342.45│ 298896.63│ 258940.63│ 218622.25│ 169382.01│ 179253.70│
│合同资产 │ 6.95│ 32.74│ 608.73│ 3082.08│ 7564.54│ 12639.96│
│预付款项 │ 5547.19│ 2087.21│ 3663.64│ 3807.82│ 12699.76│ 12980.96│
│其他应收款 │ 2419.14│ 1897.24│ 700.57│ 15333.52│ 3267.34│ 1262.71│
│流动资产合计 │ 483635.24│ 447766.58│ 417700.02│ 370108.73│ 330554.34│ 322609.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5232.25│ 876.86│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 169887.83│ 168322.05│ 171474.12│ 168770.03│ 147747.38│ 146260.50│
│在建工程 │ 28076.60│ 8301.59│ 4853.75│ 5384.70│ 7086.19│ 1456.71│
│无形资产 │ 28030.31│ 30900.33│ 31408.70│ 29564.38│ 29635.90│ 26021.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 258071.18│ 233772.29│ 223075.55│ 220848.72│ 196973.01│ 180719.85│
│资产总计 │ 741706.42│ 681538.87│ 640775.57│ 590957.45│ 527527.34│ 503328.98│
│应付票据及应付账款 │ 105398.94│ 102235.57│ 60787.76│ 53200.62│ 31867.08│ 52790.91│
│预收款项 │ 1.89│ 5.03│ 5.03│ 4.19│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8262.36│ 6269.17│ 6396.97│ 6342.75│ 5497.29│ 5477.65│
│流动负债 │ 300052.38│ 291182.74│ 259048.71│ 278834.04│ 201735.37│ 262447.63│
│长期借款 │ 119099.05│ 76168.55│ 57304.00│ ---│ 18970.00│ 3385.65│
│长期应付款 │ 2280.27│ 4338.44│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 165567.34│ 121441.53│ 117939.11│ 58885.04│ 107008.40│ 18169.37│
│负债合计 │ 465619.72│ 412624.26│ 376987.82│ 337719.09│ 308743.77│ 280616.99│
│实收资本 │ 24980.51│ 24977.13│ 24796.04│ 24796.04│ 23277.05│ 23277.00│
│资本公积金 │ 131208.83│ 131142.60│ 132487.06│ 132810.13│ 103548.72│ 103669.83│
│盈余公积 │ 11565.01│ 11565.01│ 11209.30│ 10343.66│ 9371.08│ 9371.08│
│未分配利润 │ 116633.73│ 109125.12│ 101579.74│ 87502.12│ 70344.51│ 86607.39│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ -278.58│ -257.33│ -101.14│
│归属母公司权益 │ 276086.70│ 268914.60│ 263787.75│ 253516.94│ 219040.91│ 222813.13│
│股东权益合计 │ 276086.70│ 268914.60│ 263787.75│ 253238.36│ 218783.57│ 222711.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43273.93│ 50552.87│ 36288.19│ 52570.59│ 40129.43│ 44732.34│
│存货 │ 91050.25│ 84068.27│ 77901.08│ 74401.85│ 78029.12│ 69384.55│
│应收票据及应收账款 │ 318342.45│ 313704.97│ 295704.36│ 298896.63│ 301569.08│ 276285.17│
│合同资产 │ 6.95│ 14.25│ 84.67│ 32.74│ 204.22│ 516.93│
│预付款项 │ 5547.19│ 6004.37│ 2302.19│ 2087.21│ 3906.69│ 3288.17│
│其他应收款 │ 2419.14│ 2405.55│ 2339.35│ 1897.24│ 2099.69│ 1768.60│
│流动资产合计 │ 483635.24│ 477477.53│ 450004.93│ 447766.58│ 439563.09│ 420499.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5232.25│ 2329.93│ 2457.83│ 876.86│ 790.69│ 450.00│
│固定资产净额 │ 169887.83│ 165557.79│ 167413.79│ 168322.05│ 171846.59│ 173065.35│
│在建工程 │ 28076.60│ 20494.23│ 6856.00│ 8301.59│ 4961.18│ 6201.65│
│无形资产 │ 28030.31│ 30963.67│ 31055.93│ 30900.33│ 31021.73│ 31079.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 258071.18│ 248713.11│ 235370.07│ 233772.29│ 229981.09│ 225778.19│
│资产总计 │ 741706.42│ 726190.65│ 685375.00│ 681538.87│ 669544.18│ 646278.01│
│应付票据及应付账款 │ 105398.94│ 90181.91│ 96323.89│ 102235.57│ 97954.73│ 77632.02│
│预收款项 │ 1.89│ 5.09│ 1.07│ 5.03│ ---│ 5.03│
│合同负债 │ 8262.36│ 8012.51│ 6023.40│ 6269.17│ 5126.34│ 5689.27│
│流动负债 │ 300052.38│ 281109.71│ 261286.84│ 291182.74│ 290262.69│ 262363.41│
│长期借款 │ 119099.05│ 121029.05│ 106225.24│ 76168.55│ 61808.55│ 64978.55│
│长期应付款 │ 2280.27│ 2969.80│ 3661.17│ 4338.44│ 4920.60│ 5860.41│
│非流动负债 │ 165567.34│ 168297.57│ 151363.77│ 121441.53│ 107555.69│ 109544.80│
│负债合计 │ 465619.72│ 449407.27│ 412650.61│ 412624.26│ 397818.38│ 371908.21│
│实收资本 │ 24980.51│ 24980.45│ 24977.22│ 24977.13│ 24975.15│ 25485.87│
│资本公积金 │ 131208.83│ 131207.68│ 131019.07│ 131142.60│ 130979.03│ 147887.89│
│盈余公积 │ 11565.01│ 11565.01│ 11565.98│ 11565.01│ 11582.43│ 11209.30│
│未分配利润 │ 116633.73│ 117226.70│ 113101.60│ 109125.12│ 111586.44│ 106818.15│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 276086.70│ 276783.38│ 272724.39│ 268914.60│ 271725.80│ 274369.81│
│股东权益合计 │ 276086.70│ 276783.38│ 272724.39│ 268914.60│ 271725.80│ 274369.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 640921.68│ 777779.87│ 667179.40│ 598606.05│ 541257.68│ 559951.15│
│营业总成本 │ 635096.87│ 761287.39│ 643702.08│ 578702.89│ 543913.97│ 543376.73│
│营业税金及附加 │ 1655.84│ 2525.37│ 2189.06│ 2016.54│ 2153.40│ 1642.68│
│销售费用 │ 10574.65│ 12668.07│ 11746.26│ 12603.36│ 14544.83│ 12112.94│
│财务费用 │ 7140.96│ 9633.55│ 9072.08│ 10582.68│ 11067.24│ 7116.00│
│管理费用 │ 12290.75│ 13341.19│ 12877.13│ 12031.64│ 11575.17│ 10649.06│
│资产减值损失 │ -363.06│ -3478.53│ -1019.90│ -544.88│ -4892.62│ 36.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1060.45│ -925.08│ -849.05│ -522.66│ -148.16│ 187.42│
│营业利润 │ 6329.46│ 11936.26│ 23771.95│ 18824.36│ -8924.39│ 13838.70│
│营业外收入 │ 421.50│ 503.47│ 254.57│ 482.12│ 390.52│ 173.69│
│营业外支出 │ 158.85│ 305.95│ 595.62│ 631.96│ 5376.45│ 293.29│
│利润总额 │ 6592.11│ 12133.78│ 23430.90│ 18674.52│ -13910.32│ 13719.11│
│所得税 │ -916.50│ 296.55│ 2544.28│ 565.58│ -2706.59│ -54.63│
│净利润 │ 7508.61│ 11837.23│ 20886.62│ 18108.94│ -11203.72│ 13773.73│
│归属母公司净利润 │ 7508.61│ 11837.23│ 20940.45│ 18130.19│ -11141.93│ 13914.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 640921.68│ 414396.48│ 188934.56│ 777779.87│ 558164.00│ 358462.61│
│营业总成本 │ 635096.87│ 407825.70│ 185422.10│ 761287.39│ 544118.56│ 349817.74│
│营业税金及附加 │ 1655.84│ 1153.45│ 634.19│ 2525.37│ 1832.76│ 1206.76│
│销售费用 │ 10574.65│ 6846.91│ 2954.61│ 12668.07│ 8970.60│ 5703.89│
│财务费用 │ 7140.96│ 4500.26│ 2070.39│ 9633.55│ 7460.70│ 5319.79│
│管理费用 │ 12290.75│ 7384.18│ 3420.38│ 13341.19│ 9100.74│ 5967.27│
│资产减值损失 │ -363.06│ -277.33│ 0.69│ -3478.53│ -328.81│ -236.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1060.45│ -611.84│ -227.19│ -925.08│ -881.73│ -515.67│
│营业利润 │ 6329.46│ 7895.15│ 4580.08│ 11936.26│ 14942.09│ 9325.28│
│营业外收入 │ 421.50│ 318.27│ 207.42│ 503.47│ 529.38│ 432.41│
│营业外支出 │ 158.85│ 65.21│ 21.00│ 305.95│ 330.97│ 167.21│
│利润总额 │ 6592.11│ 8148.22│ 4766.50│ 12133.78│ 15140.51│ 9590.47│
│所得税 │ -916.50│ 46.64│ 789.06│ 296.55│ 824.53│ 415.93│
│净利润 │ 7508.61│ 8101.58│ 3977.45│ 11837.23│ 14315.98│ 9174.55│
│归属母公司净利润 │ 7508.61│ 8101.58│ 3977.45│ 11837.23│ 14315.98│ 9174.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 573646.67│ 733184.12│ 632130.94│ 551938.74│ 548256.40│ 582666.40│
│经营活动现金流出 │ 577725.01│ 695119.61│ 610166.51│ 524906.16│ 560042.75│ 615948.76│
│经营活动现金流量净额│ -4078.33│ 38064.51│ 21964.43│ 27032.58│ -11786.36│ -33282.36│
│投资活动现金流入 │ 3477.97│ 3612.96│ 19586.28│ 819.82│ 37735.33│ 15412.17│
│投资活动现金流出 │ 38479.61│ 22085.67│ 23227.41│ 43898.29│ 64856.27│ 55044.24│
│投资活动现金流量净额│ -35001.65│ -18472.71│ -3641.13│ -43078.48│ -27120.93│ -39632.07│
│筹资活动现金流入 │ 155390.00│ 179376.86│ 216097.91│ 180431.00│ 264743.94│ 181110.38│
│筹资活动现金流出 │ 123276.56│ 204651.02│ 216307.23│ 170460.68│ 217785.42│ 151311.81│
│筹资活动现金流量净额│ 32113.44│ -25274.17│ -209.32│ 9970.32│ 46958.52│ 29798.57│
│汇率变动对现金的影响│ -500.54│ 127.25│ 98.44│ 132.40│ -142.56│ -52.85│
│现金及等价物净增加额│ -7467.09│ -5555.12│ 18212.42│ -5943.18│ 7908.67│ -43168.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 573646.67│ 373063.72│ 139953.29│ 733184.12│ 503297.98│ 321293.37│
│经营活动现金流出 │ 577725.01│ 389085.56│ 153094.83│ 695119.61│ 495893.16│ 314591.88│
│经营活动现金流量净额│ -4078.33│ -16021.85│ -13141.54│ 38064.51│ 7404.82│ 6701.49│
│投资活动现金流入 │ 3477.97│ 110.18│ 77.93│ 3612.96│ 5928.56│ 362.53│
│投资活动现金流出 │ 38479.61│ 24644.72│ 4112.03│ 22085.67│ 15738.36│ 23455.30│
│投资活动现金流量净额│ -35001.65│ -24534.53│ -4034.10│ -18472.71│ -9809.79│ -23092.78│
│筹资活动现金流入 │ 155390.00│ 126702.00│ 45050.00│ 179376.86│ 154185.57│ 120146.91│
│筹资活动现金流出 │ 123276.56│ 85883.13│ 42253.45│ 204651.02│ 170038.00│ 117731.22│
│筹资活动现金流量净额│ 32113.44│ 40818.87│ 2796.55│ -25274.17│ -15852.42│ 2415.69│
│汇率变动对现金的影响│ -500.54│ -247.82│ 44.39│ 127.25│ -29.24│ -152.06│
│现金及等价物净增加额│ -7467.09│ 14.66│ -14334.70│ -5555.12│ -18286.63│ -14127.66│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 167383.45│ 21.52│ 4136.63│ 34.95│
│二季报 │ 191079.16│ 24.57│ 5037.92│ 42.56│
│三季报 │ 199701.39│ 25.68│ 5141.43│ 43.43│
│四季报 │ 219615.87│ 28.24│ -2478.74│ -20.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 141144.32│ 21.16│ 5871.33│ 28.04│
│二季报 │ 170938.93│ 25.62│ 6483.08│ 30.96│
│三季报 │ 171610.92│ 25.72│ 4826.83│ 23.05│
│四季报 │ 183485.23│ 27.50│ 3759.21│ 17.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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