财务分析☆ ◇002989 中天精装 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5882.99│ -16584.25│ -42836.43│ 833.53│ 6734.97│ 10839.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -42836.43│ 833.53│ 6734.97│ 10839.29│
│净利润增长率(%) │ 5.18│ 61.28│ -5239.15│ -87.62│ -37.87│ -42.60│
│扣非净利润(万) │ -10784.57│ -19532.64│ -41011.92│ -1230.79│ 4922.56│ 8787.76│
│营业总收(未调整:万) │ 16615.59│ 35241.31│ 36167.38│ 82286.29│ 199275.36│ 256749.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36167.38│ 82286.29│ 199275.36│ 256749.14│
│总营收同比增长率(%) │ -21.73│ -2.56│ -56.05│ -58.71│ -22.39│ 0.10│
│加权净资产收益率(%) │ -4.16│ -11.34│ -29.42│ 0.49│ 3.84│ 6.60│
│资产负债比率(%) │ 33.22│ 29.08│ 34.51│ 43.83│ 51.33│ 50.71│
│净利润现金含量(%) │ -200.10│ 0.58│ -5.52│ -961.38│ 403.30│ 157.82│
│基本每股收益(元) │ -0.2900│ -0.8300│ -2.3600│ 0.0500│ 0.4000│ 0.7200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5349│ -0.9800│ -2.2600│ -0.0700│ 0.3000│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2918│ -0.8226│ -2.1957│ 0.0459│ 0.3707│ 0.7159│
│每股资本公积金(元) │ 6.0003│ 5.9995│ 5.4577│ 4.3828│ 4.3822│ 5.4576│
│每股未分配利润(元) │ -0.8114│ -0.5196│ 0.3131│ 2.6937│ 3.2480│ 4.0975│
│每股净资产(元) │ 6.6629│ 6.9559│ 7.2437│ 8.5537│ 9.0838│ 11.0500│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5839│ -0.0048│ 0.1212│ -0.4410│ 1.4950│ 1.1299│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5882.99│ -3469.39│ -896.26│ -16584.25│ -6204.67│ -2502.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6204.67│ -2502.83│
│净利润增长率(%) │ 5.18│ -38.62│ -335.92│ 61.28│ 43.00│ 45.08│
│扣非净利润(万) │ -10784.57│ -6938.86│ -1627.65│ -19532.64│ -8047.74│ -4479.07│
│营业总收(未调整:万) │ 16615.59│ 8965.70│ 4472.41│ 35241.31│ 21229.62│ 12820.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21229.62│ 12820.76│
│总营收同比增长率(%) │ -21.73│ -30.07│ -13.67│ -2.56│ -22.02│ -32.72│
│加权净资产收益率(%) │ -4.16│ -2.43│ -0.62│ -11.34│ -4.29│ -1.71│
│资产负债比率(%) │ 33.22│ 31.99│ 33.40│ 29.08│ 33.35│ 32.08│
│净利润现金含量(%) │ -200.10│ -311.13│ -1127.74│ 0.58│ -442.20│ -216.26│
│基本每股收益(元) │ -0.2900│ -0.1700│ -0.0400│ -0.8300│ -0.3100│ -0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5349│ -0.3400│ -0.0807│ -0.9800│ -0.3992│ -0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2918│ -0.1721│ -0.0445│ -0.8226│ -0.3078│ -0.1243│
│每股资本公积金(元) │ 6.0003│ 6.0002│ 6.0001│ 5.9995│ 5.9573│ 5.9347│
│每股未分配利润(元) │ -0.8114│ -0.6917│ -0.5640│ -0.5196│ -0.0048│ 0.1791│
│每股净资产(元) │ 6.6629│ 6.7852│ 6.9125│ 6.9559│ 7.4226│ 7.5821│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5839│ 0.5354│ 0.5013│ -0.0048│ 1.3610│ 0.2689│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.76│ 3.16│ 3.34│ 2.95│ 2.23│ 1.82│
│速动比率 │ 2.74│ 3.15│ 3.33│ 2.94│ 2.22│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 33.22│ 29.08│ 34.51│ 43.83│ 51.33│ 50.71│
│产权比率 │ 0.51│ 0.42│ 0.54│ 0.78│ 1.05│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.00│ 0.05│ -0.10│ 0.20│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.76│ 2.83│ 2.59│ 3.16│ 2.59│ 2.68│
│速动比率 │ 2.74│ 2.81│ 2.58│ 3.15│ 2.57│ 2.66│
│资产负债比率(%) │ 33.22│ 31.99│ 33.40│ 29.08│ 33.35│ 32.08│
│产权比率 │ 0.51│ 0.48│ 0.51│ 0.42│ 0.51│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.24│ 0.20│ 0.00│ 0.49│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.48│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 19.28│ 63.82│ 87.63│ 76.97│ 94.06│ 131.67│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.26│ 0.19│ 0.31│ 0.64│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 1.30│ 2.30│ 1.92│ 4.61│ 16.86│ 30.55│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.16│ 0.14│ 0.25│ 0.57│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.48│ 6.44│ ---│ ---│ 18.52│ 13.93│
│存货周转率 │ 19.28│ 12.69│ 5.70│ 63.82│ 32.57│ 20.94│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.07│ 0.04│ 0.26│ 0.14│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 1.30│ 0.68│ 0.33│ 2.30│ 1.34│ 0.76│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.02│ 0.16│ 0.09│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.25│ -11.49│ -28.99│ 0.50│ 3.82│ 6.48│
│销售毛利率 │ 8.67│ 10.74│ 0.65│ 9.55│ 13.93│ 14.09│
│营业利润率 │ -42.63│ -46.37│ -120.37│ -6.00│ 3.89│ 4.97│
│销售净利率 │ -42.12│ -49.71│ -118.62│ 1.01│ 3.38│ 4.22│
│总资产净利率 │ -3.33│ -7.99│ -16.31│ 0.25│ 1.92│ 3.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.25│ -2.46│ -0.62│ -11.49│ -4.04│ -1.60│
│销售毛利率 │ 8.67│ 8.32│ 10.76│ 10.74│ 7.00│ 5.35│
│营业利润率 │ -42.63│ -46.81│ -26.37│ -46.37│ -27.87│ -15.36│
│销售净利率 │ -42.12│ -46.25│ -25.75│ -49.71│ -31.49│ -21.29│
│总资产净利率 │ -3.33│ -1.97│ -0.54│ -7.99│ -2.87│ -1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.73│ -2.56│ -56.05│ -58.71│ -22.39│ 0.10│
│营业利润增长率 │ -19.75│ 62.46│ -781.17│ -163.75│ -39.23│ -43.92│
│净利润增长率 │ 5.18│ 61.28│ -5239.15│ -87.62│ -37.87│ -42.60│
│净资产增长率 │ -4.09│ -2.33│ -11.37│ -5.46│ 5.42│ 3.29│
│总资产增长率 │ 1.32│ -8.90│ -22.73│ -18.08│ 6.77│ 11.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.73│ -30.07│ -13.67│ -2.56│ -22.02│ -32.72│
│营业利润增长率 │ -19.75│ -113.16│ -448.11│ 62.46│ 59.59│ 67.93│
│净利润增长率 │ 5.18│ -38.62│ -335.92│ 61.28│ 43.00│ 45.08│
│净资产增长率 │ -4.09│ -2.38│ -0.61│ -2.33│ 4.03│ 6.13│
│总资产增长率 │ 1.32│ 1.45│ 5.68│ -8.90│ 2.80│ 3.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │赎回理财产品增加│ 38964.45│ 28524.20│ 36.60│
│应收款项 │子公司应收账款增│ 2464.40│ ---│ ---│
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │子公司预付定金或│ 169.61│ 86.44│ 96.22│
│ │货款增加 │ │ │ │
│存货 │工抵消费品增加及│ 1023.69│ 550.87│ 85.83│
│ │子公司库存材料增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │公司收入规模和应│ 5548.06│ 11620.92│ -52.26│
│ │收工程款下降，质│ │ │ │
│ │保金、已完工未结│ │ │ │
│ │算资产随之减少 │ │ │ │
│使用权资产 │子公司写字楼终止│ 76.75│ 808.75│ -90.51│
│ │租赁 │ │ │ │
│长期待摊费用│子公司厂房装修产│ 196.44│ 96.19│ 104.21│
│ │生费用 │ │ │ │
│短期借款 │流动资金贷款增加│ 3020.00│ ---│ ---│
│应付票据 │开具用于支付货款│ 2602.93│ 4893.70│ -46.81│
│ │及劳务费的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│合同负债 │子公司收到预收货│ 15023.57│ 1136.74│ 1221.63│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │子公司应交增值税│ 860.07│ 583.50│ 47.40│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司一年内到期│ 274.29│ 408.30│ -32.82│
│非流动负债 │的租赁负债减少 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司写字楼租赁│ 89.47│ 669.88│ -86.64│
│ │终止 │ │ │ │
│预计负债 │待执行抵房合同亏│ 215.48│ 646.27│ -66.66│
│ │损减少 │ │ │ │
│未分配利润 │利润亏损金额增加│ -16358.73│ -10475.74│ -56.16│
│营业收入 │受房地产行业新开│ 16615.59│ 21229.62│ -21.73│
│ │工面积减少及项目│ │ │ │
│ │施工投入集中在四│ │ │ │
│ │季度的影响，前三│ │ │ │
│ │季度项目成本投入│ │ │ │
│ │偏少，累计收入及│ │ │ │
│ │成本同比下滑 │ │ │ │
│营业成本 │受房地产行业新开│ 15175.09│ 19743.32│ -23.14│
│ │工面积减少及项目│ │ │ │
│ │施工投入集中在四│ │ │ │
│ │季度的影响，前三│ │ │ │
│ │季度项目成本投入│ │ │ │
│ │偏少，累计收入及│ │ │ │
│ │成本同比下滑 │ │ │ │
│财务费用 │可转债利息支出减│ 837.91│ 1291.84│ -35.14│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │对外投资企业发展│ -5469.85│ -1076.55│ -408.09│
│ │早期产生亏损增加│ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 3.09│ 20.44│ -84.86│
│收益 │变动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ 3502.57│ 1493.88│ 134.46│
│ │转回增加 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产对应计提│ 309.56│ 971.14│ -68.12│
│ │的资产减值损失冲│ │ │ │
│ │回减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产所产生的│ 342.89│ 141.33│ 142.62│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到强制执行迟延│ 42.95│ 2.03│ 2015.83│
│ │履约金增加 │ │ │ │
│营业外支出 │去年同期缴纳滞纳│ 12.89│ 185.07│ -93.04│
│ │金增加 │ │ │ │
│所得税费用 │去年同期补缴企业│ -55.97│ 586.57│ -109.54│
│ │所得税 │ │ │ │
│经营活动产生│业务规模下降，销│ 11771.88│ 27437.00│ -57.09│
│的现金流量净│售商品、提供劳务│ │ │ │
│额 │收到的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│赎回理财产品增加│ 13155.33│ -24009.96│ 154.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -2500.69│ -8098.81│ 69.12│
│的现金流量净│金增加、偿还银行│ │ │ │
│额 │贷款支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付对外投资款增│ 22649.86│ 28524.20│ -20.59│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │子公司应收账款增│ 2786.00│ ---│ ---│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │在建项目减少 │ 6899.51│ 11620.92│ -40.63│
│存货 │工抵消费品增加 │ 745.10│ 550.87│ 35.26│
│投资性房地产│--- │ 1630.56│ 1490.98│ 9.36│
│长期股权投资│--- │ 38183.49│ 36844.89│ 3.63│
│固定资产 │--- │ 12585.46│ 13894.11│ -9.42│
│在建工程 │子公司建造厂房 │ 94.86│ ---│ ---│
│使用权资产 │子公司写字楼终止│ 105.14│ 808.75│ -87.00│
│ │租赁 │ │ │ │
│短期借款 │流动资金贷款增加│ 3020.00│ ---│ ---│
│合同负债 │子公司收到预收货│ 13061.85│ 1136.74│ 1049.06│
│ │款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司写字楼终止│ 119.79│ 669.88│ -82.12│
│ │租赁 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 28313.69│ 29680.03│ -4.60│
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 51664.30│ 35614.02│ 45.07│
│产 │ │ │ │ │
│其他应收款 │应收售房款增加 │ 5862.65│ 4694.11│ 24.89│
│其他非流动资│处置资产增加 │ 12999.56│ 17604.12│ -26.16│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │开具银行承兑汇票│ 3328.31│ 4893.70│ -31.99│
│ │支付货款及劳务费│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付账款 │公司在建项目减少│ 18341.32│ 23782.22│ -22.88│
│ │导致应付账款结算│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│一年内到期的│支付可转债利息 │ 170.26│ 408.30│ -58.30│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│预计负债 │待执行抵房合同亏│ 320.56│ 646.27│ -50.40│
│ │损减少 │ │ │ │
│营业收入 │受房地产行业新开│ 8965.70│ 12820.76│ -30.07│
│ │工面积减少及项目│ │ │ │
│ │施工投入集中在下│ │ │ │
│ │半年的影响，上半│ │ │ │
│ │年项目成本投入偏│ │ │ │
│ │少，导致销售收入│ │ │ │
│ │同比下滑 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入同比减少│ 8219.87│ 12135.11│ -32.26│
│销售费用 │为开拓业务而扩充│ 276.00│ 209.78│ 31.57│
│ │团队，导致职工薪│ │ │ │
│ │酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │离职补偿等一次性│ 3593.08│ 4701.43│ -23.57│
│ │支出费用的减少；│ │ │ │
│ │因新业务开拓进度│ │ │ │
│ │放缓，对应费用支│ │ │ │
│ │出同步减少 │ │ │ │
│财务费用 │可转债利息支出减│ 591.50│ 795.60│ -25.65│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │去年同期补缴企业│ -21.58│ 586.61│ -103.68│
│ │所得税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 182.61│ 212.57│ -14.10│
│经营活动产生│子公司收到的代采│ 10794.41│ 5412.51│ 99.43│
│的现金流量净│设备预付款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -5024.07│ 13232.59│ -137.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -1215.33│ -4507.63│ 73.04│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买理财产品增加│ 4555.02│ 14137.47│ -67.78│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │对外投资企业发展│ -3285.95│ -501.26│ -555.53│
│ │早期产生亏损增加│ │ │ │
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 0.28│ -19.16│ 101.45│
│收益 │变动收益增加 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产对应计提│ 225.71│ 615.18│ -63.31│
│ │的资产减值损失冲│ │ │ │
│ │回减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38964.45│ 28524.20│ 64092.52│ 80689.77│ 106438.80│ 47989.07│
│存货 │ 1023.69│ 550.87│ 434.85│ 385.24│ 1548.84│ 2098.18│
│应收票据及应收账款 │ 2464.40│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同资产 │ 5548.06│ 11620.92│ 10450.69│ 13238.89│ 33023.09│ 53936.02│
│预付款项 │ 169.61│ 86.44│ 145.22│ 311.39│ 506.48│ 474.03│
│其他应收款 │ 5157.28│ 4694.11│ 5865.54│ 7887.04│ 9542.93│ 17243.72│
│流动资产合计 │ 132700.88│ 121034.84│ 154723.27│ 229346.70│ 306355.68│ 313273.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35709.51│ 36844.89│ 20161.07│ 118.44│ 141.29│ 163.83│
│固定资产净额 │ 11749.79│ 13894.11│ 16755.11│ 20896.32│ 14798.78│ 8842.74│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 704.90│ 818.66│ 979.45│ 956.53│ 927.87│ 821.77│
│商誉 │ 53.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 79017.26│ 87925.04│ 74645.38│ 67505.80│ 56020.49│ 26118.30│
│资产总计 │ 211718.14│ 208959.88│ 229368.65│ 296852.50│ 362376.17│ 339391.52│
│应付票据及应付账款 │ 21735.87│ 28675.92│ 35258.03│ 63433.51│ 115076.47│ 134156.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 15023.57│ 1136.74│ 945.60│ 1894.41│ 5564.34│ 5232.62│
│流动负债 │ 48030.34│ 38267.82│ 46324.07│ 77793.60│ 137325.48│ 171921.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22310.14│ 22494.06│ 32834.71│ 52328.59│ 48692.76│ 172.33│
│负债合计 │ 70340.48│ 60761.89│ 79158.78│ 130122.18│ 186018.24│ 172094.31│
│实收资本 │ 20161.75│ 20160.73│ 19508.82│ 18169.84│ 18169.05│ 15140.00│
│资本公积金 │ 120976.19│ 120954.04│ 106474.10│ 79634.96│ 79619.83│ 82628.14│
│盈余公积 │ 9198.77│ 9198.77│ 9198.77│ 9198.77│ 9198.77│ 8525.27│
│未分配利润 │ -16358.73│ -10475.74│ 6108.50│ 48944.93│ 59013.23│ 62035.75│
│少数股东权益 │ 2960.48│ 3875.44│ 2440.99│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 138417.18│ 144322.56│ 147768.89│ 166730.32│ 176357.93│ 167297.21│
│股东权益合计 │ 141377.66│ 148197.99│ 150209.88│ 166730.32│ 176357.93│ 167297.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38964.45│ 22649.86│ 35170.91│ 28524.20│ 25589.77│ 54766.49│
│存货 │ 1023.69│ 745.10│ 849.74│ 550.87│ 777.50│ 724.41│
│应收票据及应收账款 │ 2464.40│ 2786.00│ ---│ ---│ 2293.02│ 1840.30│
│合同资产 │ 5548.06│ 6899.51│ 9163.42│ 11620.92│ 7798.21│ 9609.49│
│预付款项 │ 169.61│ 85.47│ 264.46│ 86.44│ 376.69│ 12265.12│
│其他应收款 │ 5157.28│ 5862.65│ 4877.31│ 4694.11│ 6119.40│ 6222.07│
│流动资产合计 │ 132700.88│ 129198.77│ 132161.79│ 121034.84│ 146010.95│ 142652.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 35709.51│ 38183.49│ 41008.60│ 36844.89│ 38718.52│ 39452.98│
│固定资产净额 │ 11749.79│ 12585.46│ 13241.32│ 13894.11│ 14878.09│ 17148.62│
│在建工程 │ ---│ 94.86│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 704.90│ 745.57│ 778.50│ 818.66│ 856.17│ 896.47│
│商誉 │ 53.00│ 53.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 79017.26│ 82792.57│ 88656.89│ 87925.04│ 89782.72│ 93668.22│
│资产总计 │ 211718.14│ 211991.34│ 220818.68│ 208959.88│ 235793.67│ 236320.30│
│应付票据及应付账款 │ 21735.87│ 21669.63│ 24361.18│ 28675.92│ 46748.12│ 41641.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 15023.57│ 13061.85│ 10839.81│ 1136.74│ 1136.19│ 2520.57│
│流动负债 │ 48030.34│ 45645.06│ 50968.71│ 38267.82│ 56434.28│ 53279.76│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22310.14│ 22166.10│ 22780.73│ 22494.06│ 22202.89│ 22530.60│
│负债合计 │ 70340.48│ 67811.16│ 73749.43│ 60761.89│ 78637.17│ 75810.36│
│实收资本 │ 20161.75│ 20161.61│ 20161.48│ 20160.73│ 20159.33│ 20130.06│
│资本公积金 │ 120976.19│ 120973.08│ 120970.25│ 120954.04│ 120096.09│ 119465.27│
│盈余公积 │ 9198.77│ 9198.77│ 9198.77│ 9198.77│ 9198.77│ 9198.77│
│未分配利润 │ -16358.73│ -13945.13│ -11372.00│ -10475.74│ -96.16│ 3605.68│
│少数股东权益 │ 2960.48│ 3297.85│ 3619.95│ 3875.44│ 3430.32│ 3684.60│
│归属母公司权益 │ 138417.18│ 140882.33│ 143449.30│ 144322.56│ 153726.17│ 156825.34│
│股东权益合计 │ 141377.66│ 144180.18│ 147069.25│ 148197.99│ 157156.50│ 160509.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16615.59│ 35241.31│ 36167.38│ 82286.29│ 199275.36│ 256749.14│
│营业总成本 │ 22404.56│ 42695.60│ 47474.43│ 83582.98│ 185730.02│ 237619.99│
│营业税金及附加 │ 306.28│ 528.10│ 510.70│ 748.24│ 1230.23│ 1552.29│
│销售费用 │ 371.46│ 596.75│ 479.54│ 563.43│ 1051.65│ 1864.52│
│财务费用 │ 837.91│ 652.00│ 1891.94│ 1191.78│ 1264.81│ -1513.18│
│管理费用 │ 5418.59│ 9056.80│ 7449.22│ 3824.90│ 4163.55│ 6472.90│
│资产减值损失 │ 309.56│ -8209.75│ -19617.29│ -3081.83│ -90.94│ -2048.64│
│公允价值变动净收益 │ 3.09│ 27.84│ -612.89│ 423.42│ -131.07│ -117.78│
│投资收益 │ -5469.85│ -4158.56│ 798.64│ 698.82│ 1150.37│ 1150.46│
│营业利润 │ -7083.98│ -16341.62│ -43534.48│ -4940.55│ 7750.02│ 12752.83│
│营业外收入 │ 42.95│ 2.20│ ---│ 36.34│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 12.89│ 185.95│ 12.81│ 10.81│ 36.72│ 10.32│
│利润总额 │ -7053.91│ -16525.36│ -43547.30│ -4915.01│ 7713.29│ 12742.51│
│所得税 │ -55.97│ 993.28│ -645.69│ -5748.55│ 978.32│ 1903.23│
│净利润 │ -6997.94│ -17518.64│ -42901.60│ 833.53│ 6734.97│ 10839.29│
│归属母公司净利润 │ -5882.99│ -16584.25│ -42836.43│ 833.53│ 6734.97│ 10839.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16615.59│ 8965.70│ 4472.41│ 35241.31│ 21229.62│ 12820.76│
│营业总成本 │ 22404.56│ 13016.13│ 6289.57│ 42695.60│ 28715.33│ 18295.49│
│营业税金及附加 │ 306.28│ 153.07│ 100.92│ 528.10│ 343.62│ 241.00│
│销售费用 │ 371.46│ 276.00│ 159.63│ 596.75│ 377.46│ 209.78│
│财务费用 │ 837.91│ 591.50│ 258.61│ 652.00│ 1291.84│ 795.60│
│管理费用 │ 5418.59│ 3593.08│ 1689.74│ 9056.80│ 6651.05│ 4701.43│
│资产减值损失 │ 309.56│ 225.71│ 114.78│ -8209.75│ 971.14│ 615.18│
│公允价值变动净收益 │ 3.09│ 0.28│ -31.22│ 27.84│ 20.44│ -19.16│
│投资收益 │ -5469.85│ -3285.95│ -553.90│ -4158.56│ -1076.55│ -501.26│
│营业利润 │ -7083.98│ -4196.92│ -1179.30│ -16341.62│ -5915.72│ -1968.88│
│营业外收入 │ 42.95│ 31.00│ 20.19│ 2.20│ 2.03│ 0.45│
│营业外支出 │ 12.89│ 2.64│ 2.64│ 185.95│ 185.07│ 174.17│
│利润总额 │ -7053.91│ -4168.56│ -1161.76│ -16525.36│ -6098.76│ -2142.61│
│所得税 │ -55.97│ -21.58│ -10.01│ 993.28│ 586.57│ 586.61│
│净利润 │ -6997.94│ -4146.98│ -1151.75│ -17518.64│ -6685.33│ -2729.22│
│归属母公司净利润 │ -5882.99│ -3469.39│ -896.26│ -16584.25│ -6204.67│ -2502.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37422.17│ 134321.39│ 56982.88│ 125070.28│ 232848.15│ 240761.88│
│经营活动现金流出 │ 25650.29│ 134418.26│ 54618.80│ 133083.65│ 205685.88│ 223655.85│
│经营活动现金流量净额│ 11771.88│ -96.88│ 2364.09│ -8013.37│ 27162.27│ 17106.03│
│投资活动现金流入 │ 400197.99│ 285186.61│ 182461.60│ 57295.84│ 119499.71│ 55690.02│
│投资活动现金流出 │ 387042.66│ 275781.92│ 183807.56│ 60592.91│ 114081.26│ 58115.65│
│投资活动现金流量净额│ 13155.33│ 9404.70│ -1345.96│ -3297.08│ 5418.45│ -2425.63│
│筹资活动现金流入 │ 8120.00│ 1470.00│ 6600.00│ 8396.81│ 57839.80│ 14141.50│
│筹资活动现金流出 │ 10620.69│ 11126.97│ 14837.17│ 31453.47│ 72775.00│ 45084.67│
│筹资活动现金流量净额│ -2500.69│ -9656.97│ -8237.17│ -23056.65│ -14935.21│ -30943.17│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 22426.51│ -349.15│ -7219.04│ -34367.10│ 17645.52│ -16262.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37422.17│ 28598.52│ 21032.11│ 134321.39│ 125749.15│ 77724.43│
│经营活动现金流出 │ 25650.29│ 17804.11│ 10924.68│ 134418.26│ 98312.15│ 72311.92│
│经营活动现金流量净额│ 11771.88│ 10794.41│ 10107.43│ -96.88│ 27437.00│ 5412.51│
│投资活动现金流入 │ 400197.99│ 217701.09│ 92300.11│ 285186.61│ 180969.71│ 115364.63│
│投资活动现金流出 │ 387042.66│ 222725.16│ 101743.67│ 275781.92│ 204979.67│ 102132.03│
│投资活动现金流量净额│ 13155.33│ -5024.07│ -9443.56│ 9404.70│ -24009.96│ 13232.59│
│筹资活动现金流入 │ 8120.00│ 8020.00│ 8020.00│ 1470.00│ 1470.00│ 1470.00│
│筹资活动现金流出 │ 10620.69│ 9235.33│ 1227.75│ 11126.97│ 9568.81│ 5977.63│
│筹资活动现金流量净额│ -2500.69│ -1215.33│ 6792.25│ -9656.97│ -8098.81│ -4507.63│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 22426.51│ 4555.02│ 7456.11│ -349.15│ -4671.77│ 14137.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5180.57│ 14.70│ 379.90│ -2.29│
│二季报 │ 7640.19│ 21.68│ -2882.73│ 17.38│
│三季报 │ 8408.86│ 23.86│ -3701.84│ 22.32│
│四季报 │ 14011.69│ 39.76│ -10379.58│ 62.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8858.05│ 24.49│ -742.41│ 1.73│
│二季报 │ 10197.46│ 28.20│ -3814.74│ 8.91│
│三季报 │ 8169.04│ 22.59│ -6328.56│ 14.77│
│四季报 │ 8942.83│ 24.73│ -31950.72│ 74.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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