财务分析☆ ◇002990 盛视科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19707.82│ 8531.46│ 17490.11│ 19823.01│ 9644.56│ 17923.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17490.11│ 19823.01│ 9667.39│ 17923.70│
│净利润增长率(%) │ 221.47│ -51.22│ -11.77│ 105.05│ -46.19│ -20.12│
│扣非净利润(万) │ 19638.06│ 7075.27│ 14632.26│ 17222.25│ 6867.73│ 13283.80│
│营业总收(未调整:万) │ 121889.85│ 144522.46│ 122212.54│ 157301.71│ 98916.25│ 112680.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 122212.54│ 157301.71│ 98916.25│ 112680.95│
│总营收同比增长率(%) │ 27.91│ 18.26│ -22.31│ 59.03│ -12.22│ 20.50│
│加权净资产收益率(%) │ 7.64│ 3.50│ 7.48│ 9.03│ 4.72│ 9.19│
│资产负债比率(%) │ 62.95│ 34.55│ 30.38│ 35.30│ 30.82│ 33.20│
│净利润现金含量(%) │ -1488.00│ 182.83│ 45.80│ 52.14│ -174.01│ 82.69│
│基本每股收益(元) │ 0.7500│ 0.3300│ 0.6900│ 0.7700│ 0.3700│ 0.7000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7501│ 0.2800│ 0.5700│ 0.6700│ 0.2700│ 0.5200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7528│ 0.3258│ 0.6831│ 0.7741│ 0.3738│ 0.6975│
│每股资本公积金(元) │ 4.4510│ 4.3926│ 4.0825│ 4.0637│ 4.0488│ 3.9879│
│每股未分配利润(元) │ 4.4727│ 3.8191│ 3.7871│ 3.5746│ 2.9513│ 2.8262│
│每股净资产(元) │ 10.1873│ 9.5075│ 9.3755│ 8.9770│ 8.1181│ 7.8774│
│每股经营现金流量(元)│ -11.2015│ 0.5957│ 0.3128│ 0.4036│ -0.6504│ 0.5768│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 19707.82│ 10666.04│ 380.95│ 8531.46│ 6130.63│ 2408.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6130.63│ 2408.16│
│净利润增长率(%) │ 221.47│ 342.91│ -87.41│ -51.22│ -44.29│ -72.29│
│扣非净利润(万) │ 19638.06│ 10430.28│ 174.29│ 7075.27│ 4857.67│ 1564.14│
│营业总收(未调整:万) │ 121889.85│ 73428.22│ 22711.40│ 144522.46│ 95293.84│ 54906.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 95293.84│ 54906.05│
│总营收同比增长率(%) │ 27.91│ 33.73│ -25.38│ 18.26│ 4.47│ -13.29│
│加权净资产收益率(%) │ 7.64│ 4.20│ 0.15│ 3.50│ 2.53│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 62.95│ 52.74│ 30.63│ 34.55│ 34.69│ 33.17│
│净利润现金含量(%) │ -1488.00│ -1235.06│ -70.61│ 182.83│ 163.30│ 105.52│
│基本每股收益(元) │ 0.7500│ 0.4200│ 0.0100│ 0.3300│ 0.2400│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7501│ 0.4100│ 0.0067│ 0.2800│ 0.1859│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7528│ 0.4073│ 0.0145│ 0.3258│ 0.2346│ 0.0922│
│每股资本公积金(元) │ 4.4510│ 4.4323│ 4.4130│ 4.3926│ 4.3228│ 4.2848│
│每股未分配利润(元) │ 4.4727│ 4.1265│ 3.8337│ 3.8191│ 3.7356│ 3.5928│
│每股净资产(元) │ 10.1873│ 9.8286│ 9.5299│ 9.5075│ 9.3389│ 9.1582│
│每股经营现金流量(元)│ -11.2015│ -5.0308│ -0.0103│ 0.5957│ 0.3832│ 0.0972│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 2.43│ 2.79│ 2.50│ 3.11│ 3.01│
│速动比率 │ 1.15│ 2.21│ 2.55│ 2.20│ 2.77│ 2.69│
│资产负债比率(%) │ 62.95│ 34.55│ 30.38│ 35.30│ 30.82│ 33.20│
│产权比率 │ 1.70│ 0.53│ 0.44│ 0.55│ 0.45│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.75│ 0.12│ 0.08│ 0.09│ -0.19│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.62│ 2.68│ 2.43│ 2.42│ 2.53│
│速动比率 │ 1.15│ 1.25│ 2.45│ 2.21│ 2.13│ 2.26│
│资产负债比率(%) │ 62.95│ 52.74│ 30.63│ 34.55│ 34.69│ 33.17│
│产权比率 │ 1.70│ 1.12│ 0.44│ 0.53│ 0.53│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.75│ -0.46│ 0.00│ 0.12│ 0.08│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.92│ 1.07│ 0.96│ 1.44│ 1.24│ 1.92│
│存货周转率 │ 1.77│ 3.51│ 2.39│ 2.99│ 1.99│ 2.72│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.49│ 0.42│ 0.56│ 0.36│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 5.72│ 6.95│ 16.53│ 38.10│ 27.33│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.40│ 0.35│ 0.48│ 0.33│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.92│ 0.55│ 0.17│ 1.07│ 0.73│ 0.42│
│存货周转率 │ 1.77│ 0.65│ 0.48│ 3.51│ 1.96│ 1.21│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.08│ 0.49│ 0.32│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 1.15│ 1.80│ 0.69│ 5.72│ 3.74│ 2.28│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.16│ 0.06│ 0.40│ 0.27│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 7.39│ 3.43│ 7.29│ 8.62│ 4.60│ 8.85│
│销售毛利率 │ 46.82│ 37.55│ 42.67│ 39.20│ 40.65│ 38.11│
│营业利润率 │ 18.66│ 4.87│ 14.00│ 13.56│ 8.94│ 16.46│
│销售净利率 │ 16.14│ 5.90│ 14.31│ 12.60│ 9.75│ 15.91│
│总资产净利率 │ 3.57│ 2.35│ 5.00│ 6.02│ 3.18│ 6.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.39│ 4.14│ 0.15│ 3.43│ 2.51│ 1.01│
│销售毛利率 │ 46.82│ 41.53│ 43.90│ 37.55│ 38.20│ 39.29│
│营业利润率 │ 18.66│ 15.36│ 0.83│ 4.87│ 5.45│ 1.62│
│销售净利率 │ 16.14│ 14.53│ 1.68│ 5.90│ 6.43│ 4.39│
│总资产净利率 │ 3.57│ 2.31│ 0.10│ 2.35│ 1.71│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.91│ 18.26│ -22.31│ 59.03│ -12.22│ 20.50│
│营业利润增长率 │ 337.63│ -58.87│ -19.80│ 141.29│ -52.34│ -27.61│
│净利润增长率 │ 221.47│ -51.22│ -11.77│ 105.05│ -46.19│ -20.12│
│净资产增长率 │ 7.13│ 3.71│ 4.42│ 9.71│ 3.48│ 7.30│
│总资产增长率 │ 89.39│ 10.32│ -2.97│ 17.33│ -0.09│ 22.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.91│ 33.73│ -25.38│ 18.26│ 4.47│ -13.29│
│营业利润增长率 │ 337.63│ 1168.48│ -93.93│ -58.87│ -54.24│ -90.43│
│净利润增长率 │ 221.47│ 342.91│ -87.41│ -51.22│ -44.29│ -72.29│
│净资产增长率 │ 7.13│ 3.38│ 0.24│ 3.71│ 1.65│ -0.30│
│总资产增长率 │ 89.39│ 43.17│ -5.43│ 10.32│ 8.36│ 3.87│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期智算业务│ 65870.07│ 132587.78│ -50.32│
│ │备货支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到客户│ 1098.79│ 0.00│ ---│
│ │承兑汇票 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期智算业务│ 249829.83│ 1712.75│ 14486.51│
│ │备货增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期智算业务│ 45397.76│ 27720.86│ 63.77│
│ │备货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期待抵扣进│ 7118.64│ 1382.14│ 415.05│
│ │项税额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期对外股权│ 17621.00│ 11121.00│ 58.45│
│投资 │投资增加 │ │ │ │
│固定资产 │本报告期因智算业│ 179339.50│ 33265.71│ 439.11│
│ │务需要购置资产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期房屋租赁│ 814.19│ 515.97│ 57.80│
│ │增加 │ │ │ │
│商誉 │增资其他公司并取│ 513.10│ 0.00│ ---│
│ │得其控制权 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期智算业务│ 280450.00│ 0.00│ ---│
│ │备货带来的资金需│ │ │ │
│ │求增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期采用银行│ 14291.03│ 22615.32│ -36.81│
│ │承兑汇票方式支付│ │ │ │
│ │货款减少 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期收到客户│ 12595.07│ 9352.91│ 34.66│
│ │预付的项目款增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付上年│ 3457.22│ 5153.35│ -32.91│
│ │末计提的员工年终│ │ │ │
│ │奖 │ │ │ │
│其他流动负债│将合同负债所含待│ 1184.94│ 19.64│ 5932.25│
│ │转销项税额重分类│ │ │ │
│ │至本科目 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期智算业务│ 59344.17│ 0.00│ ---│
│ │备货带来的资金需│ │ │ │
│ │求增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期房屋租赁│ 570.37│ 385.22│ 48.07│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期实际发生│ 1958.63│ 3077.38│ -36.35│
│ │维保费用，相应冲│ │ │ │
│ │减预计负债 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期汇率波动│ 87.66│ 1027.71│ -91.47│
│ │影响 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期智算业务│ 121889.85│ 95293.84│ 27.91│
│ │收入增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期营业收入│ 686.86│ 530.57│ 29.46│
│ │增加相应的附加税│ │ │ │
│ │费同步增加 │ │ │ │
│管理费用 │设立法国子公司后│ 5706.78│ 4367.62│ 30.66│
│ │，增加其员工薪酬│ │ │ │
│ │及办公运营费用 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息支出│ 1773.52│ 43.96│ 3933.96│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期软件产品│ 1161.28│ 725.54│ 60.06│
│ │增值税即征即退税│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期客户债务│ -129.28│ 1221.17│ -110.59│
│ │重组导致相关应收│ │ │ │
│ │账款终止确认并确│ │ │ │
│ │认债务重组损失 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期收回了部│ -7482.40│ -10571.71│ 29.22│
│ │分此前已计提坏账│ │ │ │
│ │准备的应收账款，│ │ │ │
│ │相应转回坏账准备│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期收回了部│ 61.17│ -189.81│ 132.23│
│ │分此前已计提坏账│ │ │ │
│ │准备的合同资产，│ │ │ │
│ │相应转回减值损失│ │ │ │
│资产处置收益│上年同期处置使用│ 0.00│ 285.35│ -100.00│
│ │权资产 │ │ │ │
│营业外收入 │与公司日常经营活│ 21.47│ 106.08│ -79.76│
│ │动无关的收入减少│ │ │ │
│营业外支出 │公司非日常性费用│ 30.21│ 192.15│ -84.28│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳税所│ 3062.98│ -1019.15│ 400.54│
│ │得额增加及递延所│ │ │ │
│ │得税资产影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期智算业务│ -293251.78│ 10011.13│ -3029.26│
│的现金流量净│备货支付的现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期因智算业│ -107061.75│ -6759.06│ -1483.97│
│的现金流量净│务需要购置资产增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期智算业务│ 335091.92│ 1712.15│ 19471.38│
│的现金流量净│备货带来的资金需│ │ │ │
│额 │求增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期智算业务│ 68632.50│ 132587.78│ -48.24│
│ │备货支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │公司加强应收账款│ 126452.85│ 141740.95│ -10.79│
│ │催收管理、加快资│ │ │ │
│ │金回笼，同时收回│ │ │ │
│ │部分前期已计提坏│ │ │ │
│ │账的款项 │ │ │ │
│合同资产 │本报告期应收质保│ 3529.83│ 2961.18│ 19.20│
│ │金增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期智算业务│ 103868.15│ 27720.86│ 274.69│
│ │备货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2511.51│ 2556.31│ -1.75│
│长期股权投资│--- │ 1974.40│ 2088.74│ -5.47│
│固定资产 │本报告期因业务需│ 48362.60│ 33265.71│ 45.38│
│ │要购置资产增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期房屋租赁│ 713.61│ 515.97│ 38.30│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期智算业务│ 169450.00│ 0.00│ ---│
│ │备货带来的资金需│ │ │ │
│ │求增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期收到客户│ 11774.57│ 9352.91│ 25.89│
│ │预付的项目款增加│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 465.91│ 385.22│ 20.95│
│应收票据 │本报告期收到客户│ 1544.17│ 0.00│ ---│
│ │承兑汇票 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期智算业务│ 149678.93│ 1712.75│ 8639.12│
│ │备货增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期应收退税│ 3039.67│ 2394.14│ 26.96│
│ │款等增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期待抵扣进│ 3223.39│ 1382.14│ 133.22│
│ │项税额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 11121.00│ 11121.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 10946.64│ 10711.07│ 2.20│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 5635.21│ 6248.49│ -9.81│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本报告期采用银行│ 17713.43│ 22615.32│ -21.68│
│ │承兑汇票方式支付│ │ │ │
│ │货款减少 │ │ │ │
│应付账款 │报告期按合同约定│ 52027.34│ 60481.99│ -13.98│
│ │支付到期货款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付上年│ 2801.80│ 5153.35│ -45.63│
│ │末计提的员工年终│ │ │ │
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期增值税应│ 17383.42│ 19076.12│ -8.87│
│ │纳税额减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期支付应付│ 8246.45│ 10873.51│ -24.16│
│ │暂收款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期实际发生│ 399.73│ 357.24│ 11.89│
│非流动负债 │的一年内到期的维│ │ │ │
│ │保费冲回 │ │ │ │
│其他流动负债│将合同负债所含待│ 4642.80│ 19.64│ 23535.29│
│ │转销项税额重分类│ │ │ │
│ │至本项目 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期重分类到│ 2260.66│ 3077.38│ -26.54│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期智算业务│ 73428.22│ 54906.05│ 33.73│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期智算业务│ 42933.74│ 33332.69│ 28.80│
│ │收入增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3334.27│ 3051.08│ 9.28│
│管理费用 │设立法国子公司后│ 3760.09│ 2511.91│ 49.69│
│ │，增加其员工薪酬│ │ │ │
│ │及办公运营费用 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息支出│ 167.40│ -71.17│ 335.20│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳税所│ 597.46│ -1441.16│ 141.46│
│ │得额增加及递延所│ │ │ │
│ │得税资产影响 │ │ │ │
│研发投入 │设立法国子公司后│ 9453.45│ 8582.40│ 10.15│
│ │，增加其员工薪酬│ │ │ │
│ │及办公运营费用 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期智算业务│ -131732.34│ 2540.98│ -5284.31│
│的现金流量净│备货支付的现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期因智算业│ -97633.73│ -3316.05│ -2844.28│
│的现金流量净│务需要购置资产增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期智算业务│ 166586.94│ -123.75│ 134719.45│
│的现金流量净│备货带来的资金需│ │ │ │
│额 │求增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期智算业务│ -63588.05│ -948.18│ -6606.30│
│价物净增加额│备货支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期营业收入│ 456.16│ 311.29│ 46.54│
│ │增加相应的附加税│ │ │ │
│ │费同步增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65870.07│ 132587.78│ 119874.77│ 122101.39│ 119851.72│ 172963.72│
│存货 │ 45397.76│ 27720.86│ 23650.28│ 34935.78│ 28955.18│ 30152.80│
│应收票据及应收账款 │ 123810.10│ 141740.95│ 131079.84│ 129358.97│ 91542.86│ 71103.89│
│合同资产 │ 2754.59│ 2961.18│ 2897.82│ 3222.28│ 3407.30│ 1985.87│
│预付款项 │ 249829.83│ 1712.75│ 3371.65│ 1814.46│ 1707.94│ 2180.93│
│其他应收款 │ 2552.06│ 2394.14│ 1759.01│ 1864.23│ 1727.68│ 1398.50│
│流动资产合计 │ 497333.04│ 310499.80│ 283420.56│ 293948.63│ 268572.11│ 280249.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1937.82│ 2088.74│ 2078.08│ 2066.57│ 1885.87│ 1784.21│
│固定资产净额 │ 179339.50│ 33265.71│ 17300.94│ 17885.46│ 1150.86│ 4041.67│
│在建工程 │ ---│ ---│ 11224.32│ 9978.77│ 4572.31│ 967.50│
│无形资产 │ 2971.97│ 3052.06│ 3155.84│ 3262.30│ 3369.54│ 3478.25│
│商誉 │ 513.10│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 223020.52│ 69851.13│ 61350.12│ 61359.98│ 34229.42│ 22810.79│
│资产总计 │ 720353.57│ 380350.93│ 344770.68│ 355308.61│ 302801.53│ 303059.81│
│应付票据及应付账款 │ 62199.60│ 83097.31│ 56325.67│ 72120.51│ 43308.68│ 42652.15│
│预收款项 │ 2.69│ 2.21│ 3.37│ 1.03│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12595.07│ 9352.91│ 13690.13│ 18300.56│ 17941.66│ 26388.89│
│流动负债 │ 391573.72│ 127932.28│ 101748.49│ 117804.76│ 86352.39│ 92971.63│
│长期借款 │ 59344.17│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 133.78│
│非流动负债 │ 61873.18│ 3462.60│ 2980.37│ 7632.99│ 6968.21│ 7656.70│
│负债合计 │ 453446.89│ 131394.88│ 104728.86│ 125437.75│ 93320.60│ 100628.33│
│实收资本 │ 26179.66│ 26185.21│ 25603.17│ 25606.70│ 25804.18│ 25697.90│
│资本公积金 │ 116526.68│ 115021.13│ 104524.88│ 104057.46│ 104475.99│ 102481.58│
│盈余公积 │ 13513.11│ 13513.11│ 13513.11│ 11692.86│ 9787.56│ 8833.38│
│未分配利润 │ 117093.84│ 100004.53│ 96960.53│ 91533.36│ 76156.48│ 72628.18│
│少数股东权益 │ 205.32│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 266701.35│ 248956.06│ 240041.81│ 229870.86│ 209480.93│ 202431.48│
│股东权益合计 │ 266906.68│ 248956.06│ 240041.81│ 229870.86│ 209480.93│ 202431.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 65870.07│ 68632.50│ 131048.73│ 132587.78│ 124617.86│ 118895.76│
│存货 │ 45397.76│ 103868.15│ 25345.28│ 27720.86│ 36342.99│ 31316.10│
│应收票据及应收账款 │ 123810.10│ 127997.02│ 124112.99│ 141740.95│ 135753.03│ 134171.99│
│合同资产 │ 2754.59│ 3529.83│ 3449.65│ 2961.18│ 3961.51│ 3109.25│
│预付款项 │ 249829.83│ 149678.93│ 2277.32│ 1712.75│ 3804.90│ 4042.97│
│其他应收款 │ 2552.06│ 3039.67│ 2414.04│ 2394.14│ 2117.74│ 1633.09│
│流动资产合计 │ 497333.04│ 459969.48│ 290102.49│ 310499.80│ 307647.24│ 294101.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1937.82│ 1974.40│ 2090.27│ 2088.74│ 2087.63│ 2087.18│
│固定资产净额 │ 179339.50│ 48362.60│ 32966.29│ 33265.71│ 33617.32│ 30903.53│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ 257.24│
│无形资产 │ 2971.97│ 2996.49│ 3024.28│ 3052.06│ 3078.81│ 3105.55│
│商誉 │ 513.10│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 223020.52│ 84565.37│ 69610.05│ 69851.13│ 65939.10│ 63997.51│
│资产总计 │ 720353.57│ 544534.85│ 359712.54│ 380350.93│ 373586.34│ 358099.45│
│应付票据及应付账款 │ 62199.60│ 69740.77│ 68477.84│ 83097.31│ 80071.86│ 67247.57│
│预收款项 │ 2.69│ 4.63│ 6.94│ 2.21│ 16.26│ 1.85│
│合同负债 │ 12595.07│ 11774.57│ 9236.32│ 9352.91│ 14212.64│ 17482.96│
│流动负债 │ 391573.72│ 284444.17│ 108121.44│ 127932.28│ 127254.39│ 116270.63│
│长期借款 │ 59344.17│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 61873.18│ 2726.57│ 2048.91│ 3462.60│ 2328.52│ 2517.19│
│负债合计 │ 453446.89│ 287170.74│ 110170.35│ 131394.88│ 129582.92│ 118787.82│
│实收资本 │ 26179.66│ 26185.21│ 26185.21│ 26185.21│ 26127.76│ 26130.74│
│资本公积金 │ 116526.68│ 116060.87│ 115554.29│ 115021.13│ 112945.82│ 111964.94│
│盈余公积 │ 13513.11│ 13513.11│ 13513.11│ 13513.11│ 13513.11│ 13513.11│
│未分配利润 │ 117093.84│ 108052.06│ 100385.48│ 100004.53│ 97603.71│ 93881.23│
│少数股东权益 │ 205.32│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 266701.35│ 257364.11│ 249542.19│ 248956.06│ 244003.42│ 239311.63│
│股东权益合计 │ 266906.68│ 257364.11│ 249542.19│ 248956.06│ 244003.42│ 239311.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 121889.85│ 144522.46│ 122212.54│ 157301.71│ 98916.25│ 112680.95│
│营业总成本 │ 92754.71│ 122848.93│ 96544.97│ 127474.90│ 84646.91│ 94929.27│
│营业税金及附加 │ 686.86│ 766.93│ 657.05│ 645.55│ 426.60│ 507.04│
│销售费用 │ 5192.92│ 6622.33│ 6691.33│ 10433.19│ 7243.27│ 7429.48│
│财务费用 │ 1773.52│ 35.98│ -404.55│ -338.57│ -671.88│ -1118.80│
│管理费用 │ 5706.78│ 6001.93│ 4211.34│ 6356.98│ 3872.50│ 5448.81│
│资产减值损失 │ 61.17│ -625.79│ -496.70│ -138.33│ -277.37│ -235.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -129.28│ 1413.46│ 2176.03│ 2467.96│ 2072.33│ 3165.67│
│营业利润 │ 22745.91│ 7036.86│ 17110.63│ 21335.55│ 8842.30│ 18551.04│
│营业外收入 │ 21.47│ 101.09│ 206.76│ 35.22│ 2.53│ 11.39│
│营业外支出 │ 30.21│ 202.61│ 46.82│ 69.96│ 1212.06│ 9.01│
│利润总额 │ 22737.17│ 6935.35│ 17270.56│ 21300.81│ 7632.77│ 18553.42│
│所得税 │ 3062.98│ -1596.11│ -219.54│ 1477.80│ -2011.79│ 629.71│
│净利润 │ 19674.19│ 8531.46│ 17490.11│ 19823.01│ 9644.56│ 17923.70│
│归属母公司净利润 │ 19707.82│ 8531.46│ 17490.11│ 19823.01│ 9644.56│ 17923.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 121889.85│ 73428.22│ 22711.40│ 144522.46│ 95293.84│ 54906.05│
│营业总成本 │ 92754.71│ 60105.10│ 21198.66│ 122848.93│ 81566.83│ 47718.19│
│营业税金及附加 │ 686.86│ 456.16│ 214.93│ 766.93│ 530.57│ 311.29│
│销售费用 │ 5192.92│ 3334.27│ 1591.98│ 6622.33│ 4514.18│ 3051.08│
│财务费用 │ 1773.52│ 167.40│ 50.09│ 35.98│ 43.96│ -71.17│
│管理费用 │ 5706.78│ 3760.09│ 1874.62│ 6001.93│ 4367.62│ 2511.91│
│资产减值损失 │ 61.17│ -128.15│ -267.43│ -625.79│ -189.81│ -104.18│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -129.28│ 169.98│ 254.73│ 1413.46│ 1221.17│ 852.22│
│营业利润 │ 22745.91│ 11279.63│ 189.25│ 7036.86│ 5197.55│ 889.23│
│营业外收入 │ 21.47│ 9.19│ 0.28│ 101.09│ 106.08│ 88.05│
│营业外支出 │ 30.21│ 25.31│ 17.51│ 202.61│ 192.15│ 10.28│
│利润总额 │ 22737.17│ 11263.51│ 172.03│ 6935.35│ 5111.47│ 967.00│
│所得税 │ 3062.98│ 597.46│ -208.92│ -1596.11│ -1019.15│ -1441.16│
│净利润 │ 19674.19│ 10666.04│ 380.95│ 8531.46│ 6130.63│ 2408.16│
│归属母公司净利润 │ 19707.82│ 10666.04│ 380.95│ 8531.46│ 6130.63│ 2408.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 257520.63│ 128195.81│ 126710.72│ 130325.62│ 76332.18│ 112691.17│
│经营活动现金流出 │ 550772.41│ 112597.70│ 118700.89│ 119989.74│ 93114.62│ 97869.38│
│经营活动现金流量净额│ -293251.78│ 15598.12│ 8009.83│ 10335.87│ -16782.44│ 14821.79│
│投资活动现金流入 │ 164324.17│ 524462.19│ 297424.25│ 356269.20│ 284170.67│ 377118.47│
│投资活动现金流出 │ 271385.92│ 528123.90│ 296124.95│ 357271.30│ 315585.77│ 376819.04│
│投资活动现金流量净额│ -107061.75│ -3661.71│ 1299.31│ -1002.10│ -31415.10│ 299.43│
│筹资活动现金流入 │ 340800.00│ 6914.57│ 0.00│ ---│ 1595.08│ 7422.60│
│筹资活动现金流出 │ 5708.08│ 6669.13│ 11774.94│ 7019.51│ 6713.08│ 7037.34│
│筹资活动现金流量净额│ 335091.92│ 245.44│ -11774.94│ -7019.51│ -5118.00│ 385.26│
│汇率变动对现金的影响│ -1117.33│ -422.45│ 54.15│ 42.85│ 206.24│ -53.19│
│现金及等价物净增加额│ -66338.94│ 11759.40│ -2411.65│ 2357.11│ -53109.30│ 15453.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 257520.63│ 198789.98│ 41935.71│ 128195.81│ 95795.94│ 54965.16│
│经营活动现金流出 │ 550772.41│ 330522.32│ 42204.71│ 112597.70│ 85784.81│ 52424.18│
│经营活动现金流量净额│ -293251.78│ -131732.34│ -268.99│ 15598.12│ 10011.13│ 2540.98│
│投资活动现金流入 │ 164324.17│ 164302.25│ 97771.14│ 524462.19│ 397211.62│ 258843.12│
│投资活动现金流出 │ 271385.92│ 261935.98│ 98209.22│ 528123.90│ 403970.68│ 262159.17│
│投资活动现金流量净额│ -107061.75│ -97633.73│ -438.08│ -3661.71│ -6759.06│ -3316.05│
│筹资活动现金流入 │ 340800.00│ 169450.00│ ---│ 6914.57│ 8299.67│ 6246.43│
│筹资活动现金流出 │ 5708.08│ 2863.06│ 83.90│ 6669.13│ 6587.52│ 6370.18│
│筹资活动现金流量净额│ 335091.92│ 166586.94│ -83.90│ 245.44│ 1712.15│ -123.75│
│汇率变动对现金的影响│ -1117.33│ -808.92│ -400.49│ -422.45│ -190.34│ -49.37│
│现金及等价物净增加额│ -66338.94│ -63588.05│ -1191.47│ 11759.40│ 4773.88│ -948.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30436.98│ 21.06│ 3025.58│ 35.46│
│二季报 │ 24469.07│ 16.93│ -617.43│ -7.24│
│三季报 │ 40387.79│ 27.95│ 3722.47│ 43.63│
│四季报 │ 49228.62│ 34.06│ 2400.83│ 28.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29655.35│ 24.27│ 5489.37│ 31.39│
│二季报 │ 33662.71│ 27.54│ 3200.58│ 18.30│
│三季报 │ 27897.86│ 22.83│ 2314.99│ 13.24│
│四季报 │ 30996.62│ 25.36│ 6485.17│ 37.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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