财务分析☆ ◇002992 宝明科技 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1403.11│ 1194.08│ -7635.02│ -12385.24│ -22332.74│ -35426.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7635.02│ -12385.24│ -22332.74│ -35426.64│
│净利润增长率(%) │ 20.30│ 115.64│ 38.35│ 44.54│ 36.96│ -1246.97│
│扣非净利润(万) │ -1329.57│ 832.33│ -8474.55│ -12581.61│ -23781.43│ -36370.55│
│营业总收(未调整:万) │ 25299.93│ 130798.35│ 152323.65│ 132063.68│ 93982.35│ 111536.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 152323.65│ 132063.68│ 93982.35│ 111536.80│
│总营收同比增长率(%) │ -17.54│ -14.13│ 15.34│ 40.52│ -15.74│ -19.08│
│加权净资产收益率(%) │ -1.86│ 1.62│ -9.98│ -14.46│ -21.91│ -27.03│
│资产负债比率(%) │ 65.06│ 64.41│ 66.20│ 67.11│ 54.71│ 52.92│
│净利润现金含量(%) │ 656.40│ 913.48│ -133.09│ 66.50│ -29.68│ -13.35│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ 0.0700│ -0.4300│ -0.6900│ -1.2500│ -1.9800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0735│ 0.0500│ -0.4700│ -0.7000│ -1.3300│ -2.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0776│ 0.0660│ -0.4194│ -0.6721│ -1.2074│ -1.9753│
│每股资本公积金(元) │ 4.8132│ 4.8132│ 4.8118│ 4.8120│ 4.7797│ 4.5881│
│每股未分配利润(元) │ -2.0954│ -2.0179│ -2.0704│ -1.6311│ -0.9553│ 0.2600│
│每股净资产(元) │ 4.0697│ 4.1473│ 3.9950│ 4.3532│ 4.9652│ 6.2030│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5092│ 0.6031│ 0.5582│ -0.4470│ 0.3584│ 0.2637│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1403.11│ 1194.08│ -502.44│ -1300.05│ -1760.52│ -7635.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1760.52│ -7635.02│
│净利润增长率(%) │ 20.30│ 115.64│ 93.16│ 71.98│ -79.79│ 38.35│
│扣非净利润(万) │ -1329.57│ 832.33│ -549.90│ -1198.60│ -1559.84│ -8474.55│
│营业总收(未调整:万) │ 25299.93│ 130798.35│ 99948.20│ 66157.75│ 30680.49│ 152323.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30680.49│ 152323.65│
│总营收同比增长率(%) │ -17.54│ -14.13│ -7.55│ -8.01│ -15.41│ 15.34│
│加权净资产收益率(%) │ -1.86│ 1.62│ -0.69│ -1.80│ -2.45│ -9.98│
│资产负债比率(%) │ 65.06│ 64.41│ 66.72│ 67.23│ 68.21│ 66.20│
│净利润现金含量(%) │ 656.40│ 913.48│ -586.53│ 73.79│ 218.78│ -133.09│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ 0.0700│ -0.0300│ -0.0700│ -0.1000│ -0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0735│ 0.0500│ -0.0304│ -0.0700│ -0.0857│ -0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0776│ 0.0660│ -0.0278│ -0.0714│ -0.0967│ -0.4194│
│每股资本公积金(元) │ 4.8132│ 4.8132│ 4.8132│ 4.8212│ 4.8203│ 4.8118│
│每股未分配利润(元) │ -2.0954│ -2.0179│ -2.1117│ -2.1418│ -2.1671│ -2.0704│
│每股净资产(元) │ 4.0697│ 4.1473│ 4.0535│ 3.9871│ 3.9068│ 3.9950│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5092│ 0.6031│ 0.1629│ -0.0527│ -0.2116│ 0.5582│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.87│ 0.84│ 0.83│ 0.91│ 0.92│ 1.18│
│速动比率 │ 0.79│ 0.77│ 0.77│ 0.82│ 0.85│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 65.06│ 64.41│ 66.20│ 67.11│ 54.71│ 52.92│
│产权比率 │ 1.88│ 1.83│ 2.00│ 2.10│ 1.23│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.09│ 0.08│ -0.06│ 0.07│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.87│ 0.84│ 0.86│ 0.84│ 0.84│ 0.83│
│速动比率 │ 0.79│ 0.77│ 0.78│ 0.77│ 0.76│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 65.06│ 64.41│ 66.72│ 67.23│ 68.21│ 66.20│
│产权比率 │ 1.88│ 1.83│ 2.03│ 2.09│ 2.19│ 2.00│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.09│ 0.02│ -0.01│ -0.03│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.68│ 2.92│ 2.85│ 2.68│ 2.34│ 2.72│
│存货周转率 │ 2.34│ 13.38│ 13.86│ 12.44│ 11.87│ 10.78│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 1.30│ 1.32│ 1.21│ 0.86│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 0.32│ 1.53│ 1.90│ 1.77│ 1.28│ 1.71│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.60│ 0.65│ 0.58│ 0.42│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.68│ 2.92│ 2.15│ 1.39│ 0.65│ 2.85│
│存货周转率 │ 2.34│ 13.38│ 9.97│ 6.68│ 3.02│ 13.86│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 1.30│ 0.94│ 0.62│ 0.28│ 1.32│
│固定资产周转率 │ 0.32│ 1.53│ 1.16│ 0.75│ 0.35│ 1.90│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.60│ 0.45│ 0.30│ 0.14│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.91│ 1.59│ -10.50│ -15.44│ -24.32│ -31.84│
│销售毛利率 │ 14.93│ 15.93│ 10.26│ 8.79│ 3.30│ -5.12│
│营业利润率 │ -5.69│ -0.59│ -5.83│ -9.72│ -22.43│ -30.35│
│销售净利率 │ -6.56│ 0.24│ -5.48│ -9.52│ -23.82│ -31.82│
│总资产净利率 │ -0.78│ 0.14│ -3.54│ -5.49│ -10.11│ -14.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.91│ 1.59│ -0.69│ -1.79│ -2.48│ -10.50│
│销售毛利率 │ 14.93│ 15.93│ 15.21│ 14.09│ 11.23│ 10.26│
│营业利润率 │ -5.69│ -0.59│ -1.17│ -2.31│ -6.07│ -5.83│
│销售净利率 │ -6.56│ 0.24│ -1.24│ -2.66│ -6.61│ -5.48│
│总资产净利率 │ -0.78│ 0.14│ -0.56│ -0.79│ -0.90│ -3.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.54│ -14.13│ 15.34│ 40.52│ -15.74│ -19.08│
│营业利润增长率 │ 22.68│ 91.26│ 30.88│ 39.08│ 37.75│ -1743.64│
│净利润增长率 │ 20.30│ 115.64│ 38.35│ 44.54│ 36.96│ -1246.97│
│净资产增长率 │ -1.87│ 3.14│ -9.34│ -12.66│ -17.45│ -26.70│
│总资产增长率 │ -0.35│ -3.24│ -12.36│ 21.21│ -12.01│ -9.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.54│ -14.13│ -7.55│ -8.01│ -15.41│ 15.34│
│营业利润增长率 │ 22.68│ 91.26│ 86.06│ 70.62│ -95.76│ 30.88│
│净利润增长率 │ 20.30│ 115.64│ 93.16│ 71.98│ -79.79│ 38.35│
│净资产增长率 │ -1.87│ 3.14│ 0.81│ -0.20│ -2.21│ -9.34│
│总资产增长率 │ -0.35│ -3.24│ 1.35│ 2.33│ 3.64│ -12.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 17064.55│ 7551.22│ 125.98│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期含追索权的票│ 6006.16│ 11599.99│ -48.22│
│ │据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 159.57│ 122.47│ 30.29│
│其他应收款 │支付员工备用金影│ 224.52│ 143.38│ 56.59│
│ │响 │ │ │ │
│其他流动资产│期末可抵扣进项税│ 3215.52│ 6342.62│ -49.30│
│ │额减少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 9.50│ 25.84│ -63.23│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │收到借款增加 │ 41499.44│ 29838.21│ 39.08│
│合同负债 │履约合同预收账款│ 606.37│ 65.83│ 821.08│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期含追索权的票│ 1201.98│ 5666.50│ -78.79│
│ │据背书减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期融资租赁增加│ 9651.55│ 3999.95│ 141.29│
│ │影响 │ │ │ │
│预计负债 │期末待执行合同预│ 164.45│ 114.55│ 43.56│
│ │计亏损额增加 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司少数│ 520.84│ 777.43│ -33.00│
│ │股东承担的亏损额│ │ │ │
│ │增加影响 │ │ │ │
│管理费用 │赣州锂电一期项目│ 1757.20│ 1324.25│ 32.69│
│ │设备转固折旧增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -246.25│ -540.08│ 54.40│
│ │准备减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收票据余额│ 178.37│ 33.05│ 439.75│
│ │减少，计提的信用│ │ │ │
│ │减值损失转回影响│ │ │ │
│其他收益 │本期增值税加计抵│ 35.44│ 678.45│ -94.78│
│ │减税额较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未发生处置固│ ---│ 86.25│ -100.00│
│ │定资产影响 │ │ │ │
│投资收益 │应收款项融资贴现│ 31.94│ -76.97│ 141.50│
│ │利息减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到与日常经营无│ 0.28│ 2.51│ -88.92│
│ │关的收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期待执行合同预│ 106.59│ 285.74│ -62.70│
│ │计亏损额减少 │ │ │ │
│所得税费用 │以前年度可抵扣亏│ 114.54│ -117.30│ 197.64│
│ │损在本期得到弥补│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动现金流入│ -9210.03│ -3851.63│ -139.12│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到多渠道筹集的│ 12498.50│ 5596.71│ 123.32│
│的现金流量净│资金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动影响 │ 0.00│ -0.01│ 73.85│
│金的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收到多渠道筹集的│ 2183.35│ 465.74│ 368.79│
│价物净增加额│资金增加 │ │ │ │
│期末现金及现│收到多渠道筹集的│ 10667.32│ 7088.93│ 50.48│
│金等价物余额│资金增加 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3322.15│ 3726.95│ -10.86│
│管理费用 │--- │ 7529.47│ 5928.32│ 27.01│
│财务费用 │--- │ 3022.26│ 2931.25│ 3.10│
│研发费用 │--- │ 8128.41│ 10179.05│ -20.15│
│经营活动现金│--- │ 166457.32│ 209772.58│ -20.65│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 155549.60│ 199611.17│ -22.07│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 10907.72│ 10161.41│ 7.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│上年同期转让子公│ 358.27│ 4568.03│ -92.16│
│流入小计 │司取得现金影响 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 10680.56│ 12161.73│ -12.18│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期转让子公│ -10322.29│ -7593.70│ -35.93│
│的现金流量净│司取得现金影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 61132.31│ 56811.38│ 7.61│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 59856.95│ 65900.82│ -9.17│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到融资款增│ 1275.36│ -9089.44│ 114.03│
│的现金流量净│加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营性现金流净额│ 1860.78│ -6521.61│ 128.53│
│价物净增加额│增加影响 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 23470.82│ 23578.03│ -0.45│
│应收款项 │--- │ 39546.83│ 50195.88│ -21.21│
│存货 │--- │ 8727.39│ 7712.46│ 13.16│
│固定资产 │--- │ 80452.48│ 90054.36│ -10.66│
│在建工程 │湾区创新科技大厦│ 19038.10│ 11269.68│ 68.93│
│ │项目建设投入增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│使用权资产 │公司租赁合同到期│ 0.00│ 128.42│ -100.00│
│ │影响 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 29838.21│ 30242.35│ -1.34│
│合同负债 │履约合同预收的款│ 65.83│ 612.27│ -89.25│
│ │项减少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 16946.21│ 18788.25│ -9.80│
│预付款项 │本期预付的材料款│ 122.47│ 205.60│ -40.43│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回农民工保│ 143.38│ 277.50│ -48.33│
│ │证金影响 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 6342.62│ 4774.47│ 32.84│
│ │额增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本期融资租赁保证│ 532.38│ 157.02│ 239.05│
│ │金增加 │ │ │ │
│递延所得税资│期末可抵扣亏损增│ 1873.85│ 871.96│ 114.90│
│产 │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 25.84│ 298.52│ -91.34│
│产 │ │ │ │ │
│预收款项 │预收租赁款减少 │ 13.56│ 32.20│ -57.90│
│应交税费 │报告期末应交增值│ 899.81│ 1591.56│ -43.46│
│ │税额减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期兑付股权激励│ 3226.37│ 5674.07│ -43.14│
│ │认购款影响 │ │ │ │
│一年内到期非│报告期末一年内到│ 19768.13│ 12294.73│ 60.79│
│流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│长期应付款 │本期融资租赁增加│ 3999.95│ 2138.72│ 87.03│
│ │影响 │ │ │ │
│递延收益 │政府补助摊销影响│ 136.64│ 212.96│ -35.84│
│预计负债 │本期待执行的亏损│ 114.55│ 270.64│ -57.67│
│ │合同减少影响 │ │ │ │
│库存股 │员工限制性股票兑│ 0.00│ 1748.32│ -100.00│
│ │现解锁影响 │ │ │ │
│少数股东权益│控股子公司亏损增│ 777.43│ 1663.43│ -53.26│
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25628.77│ 23470.82│ 23578.03│ 29547.97│ 28951.13│ 52994.43│
│存货 │ 9632.10│ 8727.39│ 7712.46│ 12005.47│ 7352.97│ 7953.57│
│应收票据及应收账款 │ 40987.47│ 51146.82│ 59734.17│ 69252.24│ 47000.56│ 59347.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 159.57│ 122.47│ 205.60│ 702.10│ 1541.50│ 564.33│
│其他应收款 │ 224.52│ 143.38│ 277.50│ 525.75│ 573.77│ 460.15│
│流动资产合计 │ 96912.49│ 97504.71│ 103438.09│ 127751.50│ 91193.80│ 127445.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 79350.53│ 80452.48│ 90054.36│ 70387.49│ 78726.94│ 67893.83│
│在建工程 │ 20180.09│ 19038.10│ 11269.68│ 26177.71│ 10438.12│ 20693.55│
│无形资产 │ 8844.23│ 8929.25│ 9234.04│ 12926.55│ 13276.12│ 13468.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 115277.10│ 115430.00│ 116633.64│ 123367.38│ 115975.20│ 108002.88│
│资产总计 │ 212189.59│ 212934.72│ 220071.73│ 251118.88│ 207168.99│ 235448.86│
│应付票据及应付账款 │ 48782.34│ 54910.96│ 65185.36│ 80397.10│ 56243.34│ 65420.70│
│预收款项 │ 13.11│ 13.56│ 32.20│ 19.70│ ---│ ---│
│合同负债 │ 606.37│ 65.83│ 612.27│ 1970.21│ 524.12│ 32.71│
│流动负债 │ 111033.97│ 115948.65│ 124272.40│ 140317.06│ 99207.89│ 107635.33│
│长期借款 │ 17079.76│ 16946.21│ 18788.25│ 20068.65│ 6982.00│ 14950.00│
│长期应付款 │ 9651.55│ 3999.95│ 2138.72│ 7270.42│ 4614.23│ ---│
│非流动负债 │ 27026.62│ 21197.36│ 21410.58│ 28209.19│ 14124.80│ 16954.26│
│负债合计 │ 138060.59│ 137146.01│ 145682.97│ 168526.25│ 113332.69│ 124589.59│
│实收资本 │ 18086.86│ 18086.86│ 18204.31│ 18426.61│ 18496.61│ 17934.92│
│资本公积金 │ 87055.59│ 87055.59│ 87594.60│ 88669.14│ 88407.55│ 82287.49│
│盈余公积 │ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│
│未分配利润 │ -37899.84│ -36496.73│ -37690.80│ -30055.79│ -17670.55│ 4662.20│
│少数股东权益 │ 520.84│ 777.43│ 1663.43│ 2378.15│ 1997.35│ -390.89│
│归属母公司权益 │ 73608.16│ 75011.27│ 72725.32│ 80214.47│ 91838.95│ 111250.15│
│股东权益合计 │ 74129.01│ 75788.70│ 74388.76│ 82592.63│ 93836.31│ 110859.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25628.77│ 23470.82│ 27728.37│ 25118.13│ 27801.85│ 23578.03│
│存货 │ 9632.10│ 8727.39│ 9292.76│ 9308.74│ 10300.05│ 7712.46│
│应收票据及应收账款 │ 40987.47│ 51146.82│ 60930.51│ 61107.51│ 60539.79│ 59734.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 159.57│ 122.47│ 183.02│ 100.87│ 40.58│ 205.60│
│其他应收款 │ 224.52│ 143.38│ 187.29│ 223.46│ 277.04│ 277.50│
│流动资产合计 │ 96912.49│ 97504.71│ 108260.71│ 109480.92│ 113177.46│ 103438.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 79350.53│ 80452.48│ 82757.05│ 85423.14│ 87529.29│ 90054.36│
│在建工程 │ 20180.09│ 19038.10│ 15766.05│ 14279.09│ 12237.73│ 11269.68│
│无形资产 │ 8844.23│ 8929.25│ 9016.35│ 9079.24│ 9146.74│ 9234.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 115277.10│ 115430.00│ 114789.11│ 115708.82│ 114909.07│ 116633.64│
│资产总计 │ 212189.59│ 212934.72│ 223049.82│ 225189.74│ 228086.53│ 220071.73│
│应付票据及应付账款 │ 48782.34│ 54910.96│ 61796.26│ 65756.34│ 69833.14│ 65185.36│
│预收款项 │ 13.11│ 13.56│ 4.85│ 22.54│ 27.20│ 32.20│
│合同负债 │ 606.37│ 65.83│ 79.41│ 124.14│ 196.04│ 612.27│
│流动负债 │ 111033.97│ 115948.65│ 126521.61│ 130535.38│ 135107.28│ 124272.40│
│长期借款 │ 17079.76│ 16946.21│ 18919.81│ 16061.12│ 18617.09│ 18788.25│
│长期应付款 │ 9651.55│ 3999.95│ 3069.66│ 4337.92│ 1260.04│ 2138.72│
│非流动负债 │ 27026.62│ 21197.36│ 22289.55│ 20864.71│ 20462.03│ 21410.58│
│负债合计 │ 138060.59│ 137146.01│ 148811.16│ 151400.09│ 155569.31│ 145682.97│
│实收资本 │ 18086.86│ 18086.86│ 18086.86│ 18204.31│ 18204.31│ 18204.31│
│资本公积金 │ 87055.59│ 87055.59│ 87055.59│ 87766.30│ 87749.92│ 87594.60│
│盈余公积 │ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│
│未分配利润 │ -37899.84│ -36496.73│ -38193.24│ -38990.86│ -39451.33│ -37690.80│
│少数股东权益 │ 520.84│ 777.43│ 923.90│ 1206.60│ 1397.09│ 1663.43│
│归属母公司权益 │ 73608.16│ 75011.27│ 73314.75│ 72583.06│ 71120.12│ 72725.32│
│股东权益合计 │ 74129.01│ 75788.70│ 74238.65│ 73789.66│ 72517.21│ 74388.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25299.93│ 130798.35│ 152323.65│ 132063.68│ 93982.35│ 111536.80│
│营业总成本 │ 26738.27│ 132995.83│ 160487.19│ 141528.32│ 109068.08│ 137635.42│
│营业税金及附加 │ 222.27│ 1037.64│ 1031.60│ 806.51│ 631.76│ 618.59│
│销售费用 │ 656.19│ 3322.15│ 3726.95│ 3014.26│ 2480.43│ 3585.48│
│财务费用 │ 801.82│ 3022.26│ 2931.25│ 2217.97│ 1694.47│ 1615.06│
│管理费用 │ 1757.20│ 7529.47│ 5928.32│ 6639.28│ 6544.49│ 4688.96│
│资产减值损失 │ -246.25│ -571.96│ -2058.98│ -2368.80│ -7144.77│ -8847.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 31.94│ -91.05│ -94.83│ -771.19│ -54.46│ ---│
│营业利润 │ -1438.84│ -775.23│ -8874.35│ -12839.84│ -21076.91│ -33856.56│
│营业外收入 │ 0.28│ 220.39│ 708.78│ 268.38│ 116.33│ 83.35│
│营业外支出 │ 106.59│ 85.62│ 297.40│ 357.88│ 369.61│ 161.15│
│利润总额 │ -1545.16│ -640.45│ -8462.97│ -12929.34│ -21330.20│ -33934.36│
│所得税 │ 114.54│ -948.53│ -113.23│ -358.04│ 1054.31│ 1555.58│
│净利润 │ -1659.70│ 308.08│ -8349.74│ -12571.30│ -22384.50│ -35489.95│
│归属母公司净利润 │ -1403.11│ 1194.08│ -7635.02│ -12385.24│ -22332.74│ -35426.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25299.93│ 130798.35│ 99948.20│ 66157.75│ 30680.49│ 152323.65│
│营业总成本 │ 26738.27│ 132995.83│ 102000.81│ 68246.39│ 32722.13│ 160487.19│
│营业税金及附加 │ 222.27│ 1037.64│ 757.89│ 439.22│ 182.47│ 1031.60│
│销售费用 │ 656.19│ 3322.15│ 2476.79│ 1649.80│ 842.63│ 3726.95│
│财务费用 │ 801.82│ 3022.26│ 2299.41│ 1586.02│ 778.93│ 2931.25│
│管理费用 │ 1757.20│ 7529.47│ 6095.08│ 4141.70│ 1324.25│ 5928.32│
│资产减值损失 │ -246.25│ -571.96│ -522.90│ -565.93│ -540.08│ -2058.98│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 31.94│ -91.05│ -112.73│ -78.77│ -76.97│ -94.83│
│营业利润 │ -1438.84│ -775.23│ -1173.10│ -1526.25│ -1860.94│ -8874.35│
│营业外收入 │ 0.28│ 220.39│ 9.82│ 6.25│ 2.51│ 708.78│
│营业外支出 │ 106.59│ 85.62│ 127.55│ 268.10│ 285.74│ 297.40│
│利润总额 │ -1545.16│ -640.45│ -1290.83│ -1788.10│ -2144.17│ -8462.97│
│所得税 │ 114.54│ -948.53│ -48.86│ -31.21│ -117.30│ -113.23│
│净利润 │ -1659.70│ 308.08│ -1241.97│ -1756.89│ -2026.87│ -8349.74│
│归属母公司净利润 │ -1403.11│ 1194.08│ -502.44│ -1300.05│ -1760.52│ -7635.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28273.47│ 166457.32│ 209772.58│ 148820.54│ 131446.89│ 145352.46│
│经营活动现金流出 │ 37483.50│ 155549.60│ 199611.17│ 157057.22│ 124818.57│ 140622.66│
│经营活动现金流量净额│ -9210.03│ 10907.72│ 10161.41│ -8236.68│ 6628.32│ 4729.79│
│投资活动现金流入 │ ---│ 358.27│ 4568.03│ 39.55│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1105.12│ 10680.56│ 12161.73│ 11732.31│ 21412.37│ 36931.10│
│投资活动现金流量净额│ -1105.12│ -10322.29│ -7593.70│ -11692.76│ -21412.37│ -36931.10│
│筹资活动现金流入 │ 26545.16│ 61132.31│ 56811.38│ 57616.47│ 43036.93│ 48050.00│
│筹资活动现金流出 │ 14046.66│ 59856.95│ 65900.82│ 37996.45│ 43949.44│ 52045.94│
│筹资活动现金流量净额│ 12498.50│ 1275.36│ -9089.44│ 19620.03│ -912.51│ -3995.94│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.12│ 0.59│ 5.60│ -2.86│
│现金及等价物净增加额│ 2183.35│ 1860.78│ -6521.61│ -308.82│ -15690.96│ -36200.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28273.47│ 166457.32│ 112483.35│ 68511.05│ 34200.88│ 209772.58│
│经营活动现金流出 │ 37483.50│ 155549.60│ 109536.42│ 69470.39│ 38052.51│ 199611.17│
│经营活动现金流量净额│ -9210.03│ 10907.72│ 2946.93│ -959.34│ -3851.63│ 10161.41│
│投资活动现金流入 │ ---│ 358.27│ 352.31│ 192.83│ 191.57│ 4568.03│
│投资活动现金流出 │ 1105.12│ 10680.56│ 6853.49│ 3259.88│ 1470.89│ 12161.73│
│投资活动现金流量净额│ -1105.12│ -10322.29│ -6501.18│ -3067.05│ -1279.33│ -7593.70│
│筹资活动现金流入 │ 26545.16│ 61132.31│ 47463.93│ 33898.90│ 15954.48│ 56811.38│
│筹资活动现金流出 │ 14046.66│ 59856.95│ 44393.21│ 29726.18│ 10357.77│ 65900.82│
│筹资活动现金流量净额│ 12498.50│ 1275.36│ 3070.71│ 4172.72│ 5596.71│ -9089.44│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ -0.02│ -0.01│ -0.01│ 0.12│
│现金及等价物净增加额│ 2183.35│ 1860.78│ -483.56│ 146.33│ 465.74│ -6521.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30680.49│ 23.46│ -1760.52│ -147.44│
│二季报 │ 35477.25│ 27.12│ 460.47│ 38.56│
│三季报 │ 33790.46│ 25.83│ 797.61│ 66.80│
│四季报 │ 30850.15│ 23.59│ 1696.52│ 142.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36271.66│ 23.81│ -979.21│ 12.83│
│二季报 │ 35643.15│ 23.40│ -3660.85│ 47.95│
│三季报 │ 36195.97│ 23.76│ -2705.37│ 35.43│
│四季报 │ 44212.86│ 29.03│ -289.59│ 3.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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