财务分析☆ ◇002993 奥海科技 更新日期：2026-10-31◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2370.36│ 42238.77│ 46486.43│ 44094.12│ 43767.83│ 34350.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 46486.43│ 44094.12│ 43761.89│ 34150.77│
│净利润增长率(%) │ -93.39│ -9.14│ 5.43│ 0.76│ 28.16│ 4.40│
│扣非净利润(万) │ -5785.42│ 32790.02│ 40227.10│ 35937.61│ 41945.05│ 30828.30│
│营业总收(未调整:万) │ 1373381.55│ 715381.95│ 642316.34│ 517427.39│ 446684.80│ 424527.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 642316.34│ 517427.39│ 446684.80│ 424527.57│
│总营收同比增长率(%) │ 164.71│ 11.38│ 24.14│ 15.84│ 5.22│ 44.14│
│加权净资产收益率(%) │ 0.50│ 8.59│ 9.44│ 9.44│ 13.46│ 14.63│
│资产负债比率(%) │ 59.14│ 49.57│ 44.16│ 42.17│ 34.46│ 50.59│
│净利润现金含量(%) │ -32008.01│ 239.79│ 106.91│ 140.28│ 144.35│ 103.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 1.5400│ 1.6800│ 1.5900│ 1.7600│ 1.4500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2096│ 1.2000│ 1.4500│ 1.3000│ 1.6900│ 1.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0859│ 1.5302│ 1.6840│ 1.5974│ 1.5856│ 1.4615│
│每股资本公积金(元) │ 10.3214│ 10.2816│ 10.2505│ 10.1475│ 10.2715│ 5.1152│
│每股未分配利润(元) │ 5.8762│ 6.3825│ 6.4480│ 6.0956│ 5.1375│ 4.4668│
│每股净资产(元) │ 16.8367│ 17.5117│ 17.8121│ 17.2916│ 16.5537│ 10.6259│
│每股经营现金流量(元)│ -27.4853│ 3.6693│ 1.8004│ 2.2407│ 2.2888│ 1.5190│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2370.36│ 4581.71│ 4665.02│ 42238.77│ 35858.30│ 23622.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35858.30│ 23622.71│
│净利润增长率(%) │ -93.39│ -80.60│ -62.60│ -9.14│ 19.32│ 1.27│
│扣非净利润(万) │ -5785.42│ -1296.04│ 1265.32│ 32790.02│ 29324.45│ 19285.18│
│营业总收(未调整:万) │ 1373381.55│ 792325.62│ 147709.09│ 715381.95│ 518827.11│ 319058.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 518827.11│ 319058.17│
│总营收同比增长率(%) │ 164.71│ 148.33│ 2.43│ 11.38│ 14.14│ 7.77│
│加权净资产收益率(%) │ 0.50│ 0.95│ 0.96│ 8.59│ 7.26│ 5.00│
│资产负债比率(%) │ 59.14│ 61.07│ 52.67│ 49.57│ 45.54│ 43.49│
│净利润现金含量(%) │ -32008.01│ -8161.33│ 407.80│ 239.79│ 174.95│ 134.47│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.1700│ 0.1700│ 1.5400│ 1.3000│ 0.8500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2096│ -0.0500│ 0.0458│ 1.2000│ 1.0623│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0859│ 0.1660│ 0.1690│ 1.5302│ 1.2990│ 0.8558│
│每股资本公积金(元) │ 10.3214│ 10.3270│ 10.2816│ 10.2816│ 10.2747│ 10.2737│
│每股未分配利润(元) │ 5.8762│ 5.9563│ 6.5515│ 6.3825│ 6.8553│ 6.4121│
│每股净资产(元) │ 16.8367│ 16.9199│ 17.5680│ 17.5117│ 17.9215│ 17.5737│
│每股经营现金流量(元)│ -27.4853│ -13.5462│ 0.6892│ 3.6693│ 2.2726│ 1.1508│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.58│ 1.79│ 1.90│ 2.41│ 1.60│
│速动比率 │ 1.05│ 1.38│ 1.56│ 1.67│ 2.18│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 59.14│ 49.57│ 44.16│ 42.17│ 34.46│ 50.59│
│产权比率 │ 1.51│ 1.01│ 0.81│ 0.74│ 0.53│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.12│ 0.22│ 0.14│ 0.19│ 0.28│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.34│ 1.51│ 1.58│ 1.72│ 1.77│
│速动比率 │ 1.05│ 1.05│ 1.21│ 1.38│ 1.51│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 59.14│ 61.07│ 52.67│ 49.57│ 45.54│ 43.49│
│产权比率 │ 1.51│ 1.63│ 1.15│ 1.01│ 0.86│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.12│ -0.51│ 0.04│ 0.22│ 0.16│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.55│ 3.61│ 3.43│ 3.63│ 3.57│ 3.77│
│存货周转率 │ 7.66│ 6.50│ 6.36│ 6.13│ 5.85│ 6.82│
│流动资产周转率 │ 1.64│ 1.03│ 0.99│ 0.87│ 0.95│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 7.78│ 4.15│ 4.35│ 4.91│ 5.53│ 7.05│
│总资产周转率 │ 1.26│ 0.76│ 0.74│ 0.67│ 0.74│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.55│ 2.80│ 0.76│ 3.61│ 2.56│ 1.67│
│存货周转率 │ 7.66│ 4.69│ 0.96│ 6.50│ 4.93│ 3.04│
│流动资产周转率 │ 1.64│ 0.92│ 0.19│ 1.03│ 0.78│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 7.78│ 4.50│ 0.84│ 4.15│ 3.06│ 1.89│
│总资产周转率 │ 1.26│ 0.71│ 0.14│ 0.76│ 0.57│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.51│ 8.74│ 9.45│ 9.24│ 9.58│ 13.75│
│销售毛利率 │ 6.92│ 19.19│ 19.84│ 22.25│ 21.75│ 18.22│
│营业利润率 │ 0.76│ 7.28│ 8.53│ 9.56│ 11.07│ 8.98│
│销售净利率 │ 0.62│ 6.62│ 7.32│ 8.51│ 9.91│ 8.09│
│总资产净利率 │ 0.78│ 5.02│ 5.41│ 5.69│ 7.31│ 7.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.51│ 0.98│ 0.96│ 8.74│ 7.25│ 4.87│
│销售毛利率 │ 6.92│ 7.86│ 18.10│ 19.19│ 20.01│ 19.66│
│营业利润率 │ 0.76│ 1.06│ 3.65│ 7.28│ 8.31│ 8.81│
│销售净利率 │ 0.62│ 1.01│ 3.79│ 6.62│ 7.60│ 8.00│
│总资产净利率 │ 0.78│ 0.72│ 0.55│ 5.02│ 4.31│ 2.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 164.71│ 11.38│ 24.14│ 15.84│ 5.22│ 44.14│
│营业利润增长率 │ -75.81│ -4.88│ 10.72│ 0.02│ 30.50│ 1.75│
│净利润增长率 │ -93.39│ -9.14│ 5.43│ 0.76│ 28.16│ 4.40│
│净资产增长率 │ -3.85│ -1.69│ 3.01│ 4.46│ 82.88│ 12.69│
│总资产增长率 │ 20.43│ 10.03│ 6.75│ 19.04│ 39.42│ 20.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 164.71│ 148.33│ 2.43│ 11.38│ 14.14│ 7.77│
│营业利润增长率 │ -75.81│ -70.01│ -63.65│ -4.88│ 28.73│ 8.50│
│净利润增长率 │ -93.39│ -80.60│ -62.60│ -9.14│ 19.32│ 1.27│
│净资产增长率 │ -3.85│ -3.38│ 0.32│ -1.69│ 0.61│ -1.34│
│总资产增长率 │ 20.43│ 26.32│ 7.15│ 10.03│ 3.88│ -2.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期赎回理财产品│ 72729.19│ 152196.56│ -52.21│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │本期收购香港量沃│ 413472.49│ 190641.69│ 116.88│
│ │，纳入合并范围 │ │ │ │
│存货 │本期收购香港量沃│ 239614.56│ 93971.52│ 154.99│
│ │，纳入合并范围 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的债权│ 2093.84│ 14135.67│ -85.19│
│非流动资产 │投资减少 │ │ │ │
│债权投资 │本期一年期以上的│ 12471.58│ 32950.94│ -62.15│
│ │定期存款及大额存│ │ │ │
│ │单减少 │ │ │ │
│短期借款 │香港量沃并表，且│ 274534.80│ 60009.23│ 357.49│
│ │其业务规模扩大、│ │ │ │
│ │经营性银行借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │香港量沃并表带来│ 1373381.55│ 518827.11│ 164.71│
│ │显著收入增量 │ │ │ │
│营业成本 │本期新增合并主体│ 1278313.16│ 415026.43│ 208.01│
│ │对应的营业成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动影响│ 9935.48│ 589.05│ 1586.69│
│ │以及利息支出增加│ │ │ │
│投资收益 │2025年购买的衍生│ 6078.95│ 2916.91│ 108.40│
│ │金融工具到期 │ │ │ │
│公允价值变动│2025年购买的衍生│ -2691.38│ 442.24│ -708.57│
│收益 │金融工具到期 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价损失│ -4576.03│ -2255.91│ -102.85│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│新收购主体香港量│ -758703.95│ 62734.22│ -1309.39│
│的现金流量净│沃就部分应收账款│ │ │ │
│额 │办理了有追索权保│ │ │ │
│ │理业务 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品到期│ 178159.19│ -44942.32│ 496.42│
│的现金流量净│未续 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│新收购主体香港量│ 626648.21│ -20704.23│ 3126.67│
│的现金流量净│沃的应收账款保理│ │ │ │
│额 │业务以及银行贷款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 230771.03│ 228616.29│ 0.94│
│应收款项 │本期收购香港量沃│ 375878.37│ 190641.69│ 97.16│
│ │，纳入合并范围 │ │ │ │
│存货 │本期收购香港量沃│ 217340.07│ 93971.52│ 131.28│
│ │，纳入合并范围 │ │ │ │
│长期股权投资│本期长期股权投资│ ---│ 830.38│ -100.00│
│ │减值 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 176918.34│ 174856.26│ 1.18│
│在建工程 │在建工程转入固定│ 8194.82│ 10943.65│ -25.12│
│ │资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 4836.60│ 4047.26│ 19.50│
│短期借款 │本期收购香港量沃│ 307144.06│ 60009.23│ 411.83│
│ │，经营用银行借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期完成部分合同│ 2024.67│ 4977.33│ -59.32│
│ │履约义务 │ │ │ │
│长期借款 │本期归还长期借款│ ---│ 3622.87│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 3096.63│ 2550.75│ 21.40│
│交易性金融资│本期赎回理财产品│ 125132.88│ 152196.56│ -17.78│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 21025.89│ 24667.01│ -14.76│
│营业收入 │公司完成对香港量│ 792325.62│ 319058.17│ 148.33│
│ │沃的收购并将其纳│ │ │ │
│ │入合并报表范围。│ │ │ │
│ │香港量沃主要从事│ │ │ │
│ │芯片经销业务，采│ │ │ │
│ │用“以销定采+预 │ │ │ │
│ │付备货”的经营模│ │ │ │
│ │式，根据下游客户│ │ │ │
│ │订单需求向芯片原│ │ │ │
│ │厂采购芯片。公司│ │ │ │
│ │采用总额法确认收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│营业成本 │本期新增合并主体│ 730014.65│ 256321.28│ 184.80│
│ │对应的营业成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 9014.59│ 8720.68│ 3.37│
│管理费用 │本期受经营规模扩│ 18575.23│ 14047.89│ 32.23│
│ │张、收购主体纳入│ │ │ │
│ │合并范围影响薪酬│ │ │ │
│ │等运营类费用增加│ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动影响│ 6160.38│ 131.82│ 4573.24│
│ │以及利息支出增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 807.42│ 2449.10│ -67.03│
│研发投入 │公司持续加大对AI│ 22562.60│ 16879.76│ 33.67│
│ │服务器电源等新产│ │ │ │
│ │品的研发与资源投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│经营活动产生│新收购主体香港量│ -373928.33│ 31765.58│ -1277.15│
│的现金流量净│沃就部分应收账款│ │ │ │
│额 │办理了有追索权保│ │ │ │
│ │理业务 │ │ │ │
│筹资活动产生│新收购主体香港量│ 348976.05│ -31355.86│ 1212.95│
│的现金流量净│沃的应收账款保理│ │ │ │
│额 │业务以及银行贷款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品到期│ 58772.11│ 6448.70│ 811.38│
│的现金流量净│未续 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动现金│ 30880.53│ 6503.24│ 374.85│
│价物净增加额│流入 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 180619.51│ 228616.29│ 190009.69│ 253583.20│ 249447.43│ 171175.08│
│存货 │ 239614.56│ 93971.52│ 83982.69│ 77965.63│ 53287.91│ 66129.50│
│应收票据及应收账款 │ 414977.64│ 194903.26│ 211804.06│ 176078.67│ 116614.38│ 134508.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ 49.77│ ---│ ---│
│预付款项 │ 973.41│ 843.85│ 617.26│ 644.48│ 586.67│ 672.34│
│其他应收款 │ 1606.79│ 1675.85│ 1322.32│ 1386.03│ 617.86│ 634.73│
│流动资产合计 │ 945794.78│ 725352.03│ 657263.76│ 634270.88│ 548626.89│ 390334.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 830.38│ 977.80│ 1888.23│ 3879.62│ ---│
│固定资产净额 │ 178032.30│ 174856.26│ 169678.10│ 125357.00│ 85425.15│ 75957.54│
│在建工程 │ 8018.58│ 10943.65│ 1628.16│ 2925.60│ 25844.41│ 5813.07│
│无形资产 │ 12109.27│ 12816.92│ 13081.73│ 13403.39│ 13317.57│ 11436.68│
│商誉 │ 6071.24│ 6071.24│ 6071.24│ 6071.24│ 6071.24│ 370.07│
│非流动资产合计 │ 243195.40│ 261918.11│ 240036.48│ 206286.97│ 156901.62│ 115572.80│
│资产总计 │ 1188990.18│ 987270.14│ 897300.24│ 840557.85│ 705528.51│ 505906.98│
│应付票据及应付账款 │ 357612.88│ 364076.00│ 314224.51│ 293933.33│ 192413.71│ 229070.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4173.15│ 4977.33│ 4210.31│ 3032.72│ 3708.63│ 2351.50│
│流动负债 │ 674679.17│ 459080.64│ 366527.26│ 334014.68│ 227237.26│ 243627.16│
│长期借款 │ ---│ 3622.87│ 9220.00│ 1860.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 168.48│
│非流动负债 │ 28459.92│ 30345.54│ 29743.70│ 20430.42│ 15920.56│ 12295.62│
│负债合计 │ 703139.10│ 489426.19│ 396270.96│ 354445.10│ 243157.82│ 255922.79│
│实收资本 │ 27604.00│ 27604.00│ 27604.00│ 27604.00│ 27604.00│ 23504.00│
│资本公积金 │ 284912.93│ 283812.42│ 282954.68│ 280112.15│ 283535.50│ 120227.96│
│盈余公积 │ 12998.08│ 12998.08│ 9911.93│ 6278.21│ 5119.23│ 3668.52│
│未分配利润 │ 162207.12│ 176182.58│ 177989.81│ 168261.90│ 141814.93│ 104987.33│
│少数股东权益 │ 21090.76│ 14449.87│ 9345.25│ 8794.67│ 5421.25│ 233.13│
│归属母公司权益 │ 464760.33│ 483394.08│ 491684.04│ 477318.09│ 456949.43│ 249751.07│
│股东权益合计 │ 485851.09│ 497843.95│ 501029.29│ 486112.76│ 462370.69│ 249984.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 180619.51│ 230771.03│ 221920.59│ 228616.29│ 212228.13│ 217814.50│
│存货 │ 239614.56│ 217340.07│ 159251.33│ 93971.52│ 84380.09│ 84566.19│
│应收票据及应收账款 │ 414977.64│ 376883.79│ 200547.06│ 194903.26│ 207654.98│ 182828.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 973.41│ 765.18│ 25110.62│ 843.85│ 1219.54│ 946.17│
│其他应收款 │ 1606.79│ 1495.52│ 1888.87│ 1675.85│ 1598.40│ 1595.98│
│流动资产合计 │ 945794.78│ 989222.68│ 798553.54│ 725352.03│ 679965.47│ 637634.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ 671.02│ 830.38│ 951.66│ 1043.91│
│固定资产净额 │ 178032.30│ 176918.34│ 176599.42│ 174856.26│ 169450.06│ 168265.63│
│在建工程 │ 8018.58│ 8194.82│ 5421.10│ 10943.65│ 3876.00│ 2916.52│
│无形资产 │ 12109.27│ 12394.76│ 12453.37│ 12816.92│ 13042.11│ 13040.60│
│商誉 │ 6071.24│ 6071.24│ 6071.24│ 6071.24│ 6071.24│ 6071.24│
│非流动资产合计 │ 243195.40│ 257901.22│ 259260.17│ 261918.11│ 252165.34│ 240716.25│
│资产总计 │ 1188990.18│ 1247123.90│ 1057813.72│ 987270.14│ 932130.81│ 878350.98│
│应付票据及应付账款 │ 357612.88│ 377344.77│ 341436.54│ 364076.00│ 324058.42│ 313621.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4173.15│ 2024.67│ 32887.10│ 4977.33│ 5615.25│ 5127.42│
│流动负债 │ 674679.17│ 736233.82│ 530213.49│ 459080.64│ 394851.58│ 360335.64│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 3622.87│ 3700.00│ 1200.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28459.92│ 25392.39│ 26947.18│ 30345.54│ 29631.22│ 21668.72│
│负债合计 │ 703139.10│ 761626.21│ 557160.66│ 489426.19│ 424482.80│ 382004.36│
│实收资本 │ 27604.00│ 27604.00│ 27604.00│ 27604.00│ 27604.00│ 27604.00│
│资本公积金 │ 284912.93│ 285066.53│ 283812.42│ 283812.42│ 283621.48│ 283595.80│
│盈余公积 │ 12998.08│ 12998.08│ 12998.08│ 12998.08│ 9911.93│ 9911.93│
│未分配利润 │ 162207.12│ 164418.47│ 180847.60│ 176182.58│ 189234.08│ 176998.49│
│少数股东权益 │ 21090.76│ 18441.17│ 15706.92│ 14449.87│ 12941.97│ 11243.04│
│归属母公司权益 │ 464760.33│ 467056.52│ 484946.13│ 483394.08│ 494706.03│ 485103.58│
│股东权益合计 │ 485851.09│ 485497.68│ 500653.05│ 497843.95│ 507648.01│ 496346.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1373381.55│ 715381.95│ 642316.34│ 517427.39│ 446684.80│ 424527.57│
│营业总成本 │ 1368522.29│ 673818.86│ 591435.66│ 469127.05│ 395800.54│ 386650.49│
│营业税金及附加 │ 1938.17│ 2572.10│ 1968.97│ 1889.39│ 1808.99│ 1566.16│
│销售费用 │ 14112.85│ 18842.23│ 17823.59│ 16502.95│ 8707.20│ 5800.29│
│财务费用 │ 9935.48│ 3698.55│ -7285.17│ -4012.64│ -5543.25│ -1348.96│
│管理费用 │ 28384.04│ 31529.66│ 28874.91│ 21593.86│ 16831.24│ 12907.98│
│资产减值损失 │ -4576.03│ -3692.68│ -5633.38│ -3121.55│ -4383.78│ -1432.38│
│公允价值变动净收益 │ -2691.38│ 2684.91│ 72.30│ 26.59│ -82.74│ 142.85│
│投资收益 │ 6078.95│ 3977.36│ 3588.39│ 5263.13│ -336.33│ 2176.78│
│营业利润 │ 10433.00│ 52107.47│ 54782.55│ 49476.69│ 49467.99│ 38128.21│
│营业外收入 │ 640.81│ 468.21│ 129.30│ 645.37│ 68.96│ 207.63│
│营业外支出 │ 410.40│ 521.41│ 319.98│ 632.12│ 50.84│ 73.04│
│利润总额 │ 10663.41│ 52054.27│ 54591.87│ 49489.93│ 49486.10│ 38262.80│
│所得税 │ 2200.34│ 4714.99│ 7570.52│ 5452.84│ 5215.14│ 3932.45│
│净利润 │ 8463.07│ 47339.28│ 47021.35│ 44037.09│ 44270.97│ 34330.35│
│归属母公司净利润 │ 2370.36│ 42238.77│ 46486.43│ 44094.12│ 43767.83│ 34350.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1373381.55│ 792325.62│ 147709.09│ 715381.95│ 518827.11│ 319058.17│
│营业总成本 │ 1368522.29│ 787564.88│ 146082.99│ 673818.86│ 482347.00│ 297045.62│
│营业税金及附加 │ 1938.17│ 1237.43│ 494.62│ 2572.10│ 1759.60│ 944.20│
│销售费用 │ 14112.85│ 9014.59│ 4085.15│ 18842.23│ 13919.51│ 8720.68│
│财务费用 │ 9935.48│ 6160.38│ 2152.81│ 3698.55│ 589.05│ 131.82│
│管理费用 │ 28384.04│ 18575.23│ 8733.86│ 31529.66│ 22563.30│ 14047.89│
│资产减值损失 │ -4576.03│ -3420.01│ -1916.71│ -3692.68│ -2255.91│ -1624.07│
│公允价值变动净收益 │ -2691.38│ -2449.14│ 1188.40│ 2684.91│ 442.24│ 404.30│
│投资收益 │ 6078.95│ 4870.53│ 739.42│ 3977.36│ 2916.91│ 2138.98│
│营业利润 │ 10433.00│ 8434.69│ 5389.54│ 52107.47│ 43137.85│ 28121.36│
│营业外收入 │ 640.81│ 615.96│ 343.47│ 468.21│ 27.45│ 24.75│
│营业外支出 │ 410.40│ 254.15│ 162.14│ 521.41│ 208.38│ 180.51│
│利润总额 │ 10663.41│ 8796.50│ 5570.87│ 52054.27│ 42956.92│ 27965.61│
│所得税 │ 2200.34│ 807.42│ -28.61│ 4714.99│ 3506.10│ 2449.10│
│净利润 │ 8463.07│ 7989.07│ 5599.48│ 47339.28│ 39450.83│ 25516.51│
│归属母公司净利润 │ 2370.36│ 4581.71│ 4665.02│ 42238.77│ 35858.30│ 23622.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 830347.29│ 801425.90│ 678554.31│ 531942.83│ 549467.00│ 442301.11│
│经营活动现金流出 │ 1589051.24│ 700139.73│ 628857.17│ 470089.75│ 486288.20│ 406597.52│
│经营活动现金流量净额│ -758703.95│ 101286.18│ 49697.13│ 61853.08│ 63178.80│ 35703.59│
│投资活动现金流入 │ 1291998.68│ 919561.32│ 1021936.70│ 950118.21│ 447609.06│ 531692.18│
│投资活动现金流出 │ 1113839.48│ 1012467.04│ 1117088.61│ 1052021.70│ 612525.33│ 585466.02│
│投资活动现金流量净额│ 178159.19│ -92905.72│ -95151.91│ -101903.49│ -164916.27│ -53773.84│
│筹资活动现金流入 │ 756122.10│ 75661.44│ 48765.45│ 35817.11│ 230091.36│ 38804.72│
│筹资活动现金流出 │ 129473.88│ 85357.91│ 81762.53│ 53459.92│ 36228.33│ 51455.84│
│筹资活动现金流量净额│ 626648.21│ -9696.47│ -32997.08│ -17642.81│ 193863.03│ -12651.12│
│汇率变动对现金的影响│ -4240.57│ -2286.44│ 4204.72│ 467.93│ 4586.75│ -221.55│
│现金及等价物净增加额│ 41862.89│ -3602.46│ -74247.13│ -57225.29│ 96712.31│ -30942.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 830347.29│ 521201.18│ 197720.85│ 801425.90│ 577326.49│ 371599.25│
│经营活动现金流出 │ 1589051.24│ 895129.51│ 178697.09│ 700139.73│ 514592.26│ 339833.67│
│经营活动现金流量净额│ -758703.95│ -373928.33│ 19023.77│ 101286.18│ 62734.22│ 31765.58│
│投资活动现金流入 │ 1291998.68│ 784647.40│ 352092.82│ 919561.32│ 611446.80│ 396517.14│
│投资活动现金流出 │ 1113839.48│ 725875.29│ 369621.55│ 1012467.04│ 656389.13│ 390068.44│
│投资活动现金流量净额│ 178159.19│ 58772.11│ -17528.74│ -92905.72│ -44942.32│ 6448.70│
│筹资活动现金流入 │ 756122.10│ 426362.41│ 24977.24│ 75661.44│ 46299.45│ 18753.72│
│筹资活动现金流出 │ 129473.88│ 77386.36│ 4237.30│ 85357.91│ 67003.68│ 50109.58│
│筹资活动现金流量净额│ 626648.21│ 348976.05│ 20739.94│ -9696.47│ -20704.23│ -31355.86│
│汇率变动对现金的影响│ -4240.57│ -2939.31│ -1037.09│ -2286.44│ -1319.53│ -355.18│
│现金及等价物净增加额│ 41862.89│ 30880.53│ 21197.88│ -3602.46│ -4231.86│ 6503.24│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 144198.65│ 20.16│ 12474.34│ 29.53│
│二季报 │ 174859.53│ 24.44│ 11148.37│ 26.39│
│三季报 │ 199768.94│ 27.92│ 12235.60│ 28.97│
│四季报 │ 196554.84│ 27.48│ 6380.47│ 15.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 136305.46│ 21.22│ 12265.50│ 26.39│
│二季报 │ 159755.06│ 24.87│ 11061.79│ 23.80│
│三季报 │ 158510.92│ 24.68│ 6725.90│ 14.47│
│四季报 │ 187744.91│ 29.23│ 16433.24│ 35.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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