财务分析☆ ◇002997 瑞鹄模具 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 34562.63│ 39182.09│ 35031.85│ 20226.08│ 14005.39│ 11522.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 35031.85│ 20226.08│ 14002.80│ 11522.89│
│净利润增长率(%) │ -2.63│ 11.85│ 73.20│ 44.44│ 21.54│ 11.48│
│扣非净利润(万) │ 32544.43│ 37126.92│ 32440.05│ 18447.80│ 10194.38│ 8805.35│
│营业总收(未调整:万) │ 290348.36│ 329224.18│ 242431.22│ 187702.98│ 116779.17│ 104471.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 242431.22│ 187702.98│ 116779.17│ 104471.09│
│总营收同比增长率(%) │ 11.48│ 35.80│ 29.16│ 60.73│ 11.78│ 9.99│
│加权净资产收益率(%) │ 13.18│ 16.86│ 17.74│ 13.85│ 11.30│ 10.14│
│资产负债比率(%) │ 62.03│ 60.68│ 57.69│ 63.52│ 63.22│ 57.88│
│净利润现金含量(%) │ 94.22│ 132.43│ 66.12│ 99.10│ 67.95│ 95.25│
│基本每股收益(元) │ 1.6500│ 1.8700│ 1.7000│ 1.0800│ 0.7600│ 0.6300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5548│ 1.7700│ 1.5700│ 0.9800│ 0.5600│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6512│ 1.8719│ 1.6736│ 1.0193│ 0.7628│ 0.6276│
│每股资本公积金(元) │ 4.7114│ 4.7081│ 4.7059│ 4.0315│ 3.0215│ 3.0206│
│每股未分配利润(元) │ 6.6818│ 5.4806│ 4.1151│ 3.0024│ 2.5200│ 2.0202│
│每股净资产(元) │ 13.0211│ 11.7915│ 10.3389│ 8.4382│ 6.8737│ 6.3035│
│每股经营现金流量(元)│ 1.5557│ 2.4789│ 1.1065│ 1.0101│ 0.5183│ 0.5978│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 34562.63│ 24092.07│ 10674.70│ 39182.09│ 35495.03│ 22696.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35495.03│ 22696.41│
│净利润增长率(%) │ -2.63│ 6.15│ 9.55│ 11.85│ 40.53│ 40.33│
│扣非净利润(万) │ 32544.43│ 22647.39│ 10240.69│ 37126.92│ 34186.63│ 21667.59│
│营业总收(未调整:万) │ 290348.36│ 186701.28│ 100631.75│ 329224.18│ 260443.35│ 166237.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 260443.35│ 166237.84│
│总营收同比增长率(%) │ 11.48│ 12.31│ 34.69│ 35.80│ 50.90│ 48.30│
│加权净资产收益率(%) │ 13.18│ 9.30│ 4.23│ 16.86│ 15.32│ 10.00│
│资产负债比率(%) │ 62.03│ 58.75│ 58.05│ 60.68│ 59.28│ 58.32│
│净利润现金含量(%) │ 94.22│ 58.83│ -18.90│ 132.43│ 86.29│ 94.07│
│基本每股收益(元) │ 1.6500│ 1.1500│ 0.5100│ 1.8700│ 1.7000│ 1.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5548│ 1.0800│ 0.4892│ 1.7700│ 1.6332│ 1.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.6512│ 1.1510│ 0.5100│ 1.8719│ 1.6957│ 1.0843│
│每股资本公积金(元) │ 4.7114│ 4.7105│ 4.7090│ 4.7081│ 4.7092│ 4.7087│
│每股未分配利润(元) │ 6.6818│ 6.3316│ 5.9906│ 5.4806│ 5.5097│ 4.8982│
│每股净资产(元) │ 13.0211│ 12.6628│ 12.3133│ 11.7915│ 11.7673│ 11.1451│
│每股经营现金流量(元)│ 1.5557│ 0.6771│ -0.0964│ 2.4789│ 1.4632│ 1.0199│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.24│ 1.28│ 1.27│ 1.39│ 1.38│
│速动比率 │ 0.85│ 0.63│ 0.61│ 0.65│ 0.68│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 62.03│ 60.68│ 57.69│ 63.52│ 63.22│ 57.88│
│产权比率 │ 1.87│ 1.77│ 1.56│ 1.96│ 1.92│ 1.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.13│ 0.08│ 0.07│ 0.05│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.28│ 1.29│ 1.24│ 1.27│ 1.26│
│速动比率 │ 0.85│ 0.66│ 0.66│ 0.63│ 0.66│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 62.03│ 58.75│ 58.05│ 60.68│ 59.28│ 58.32│
│产权比率 │ 1.87│ 1.64│ 1.59│ 1.77│ 1.67│ 1.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.04│ -0.01│ 0.13│ 0.08│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.82│ 6.17│ 5.88│ 5.76│ 4.27│ 3.26│
│存货周转率 │ 0.90│ 1.12│ 0.95│ 0.90│ 0.70│ 0.84│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.74│ 0.64│ 0.57│ 0.45│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 2.50│ 3.29│ 3.55│ 4.36│ 3.35│ 4.13│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.50│ 0.44│ 0.41│ 0.34│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.82│ 2.69│ 1.54│ 6.17│ 4.25│ 3.13│
│存货周转率 │ 0.90│ 0.57│ 0.33│ 1.12│ 0.90│ 0.60│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.37│ 0.21│ 0.74│ 0.60│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 2.50│ 1.60│ 0.87│ 3.29│ 2.63│ 1.67│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.26│ 0.14│ 0.50│ 0.41│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.52│ 15.87│ 16.19│ 11.88│ 10.55│ 9.96│
│销售毛利率 │ 23.96│ 24.16│ 25.01│ 21.66│ 23.47│ 23.87│
│营业利润率 │ 14.91│ 15.80│ 18.55│ 12.47│ 12.11│ 12.01│
│销售净利率 │ 13.13│ 13.83│ 16.64│ 11.67│ 12.43│ 11.89│
│总资产净利率 │ 4.90│ 6.98│ 7.28│ 4.73│ 4.20│ 4.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.52│ 9.09│ 4.14│ 15.87│ 14.41│ 9.73│
│销售毛利率 │ 23.96│ 24.82│ 22.08│ 24.16│ 25.83│ 25.74│
│营业利润率 │ 14.91│ 16.11│ 13.53│ 15.80│ 17.94│ 18.02│
│销售净利率 │ 13.13│ 14.12│ 11.70│ 13.83│ 15.63│ 15.65│
│总资产净利率 │ 4.90│ 3.61│ 1.65│ 6.98│ 6.38│ 4.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.48│ 35.80│ 29.16│ 60.73│ 11.78│ 9.99│
│营业利润增长率 │ -7.33│ 15.64│ 92.15│ 65.53│ 12.74│ 9.83│
│净利润增长率 │ -2.63│ 11.85│ 73.20│ 44.44│ 21.54│ 11.48│
│净资产增长率 │ 11.85│ 14.05│ 27.12│ 28.18│ 14.75│ 7.27│
│总资产增长率 │ 15.60│ 23.65│ 11.33│ 30.29│ 39.00│ 11.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.48│ 12.31│ 34.69│ 35.80│ 50.90│ 48.30│
│营业利润增长率 │ -7.33│ 0.38│ 8.36│ 15.64│ 50.39│ 50.70│
│净利润增长率 │ -2.63│ 6.15│ 9.55│ 11.85│ 40.53│ 40.33│
│净资产增长率 │ 11.85│ 7.39│ 4.42│ 14.05│ 13.82│ 7.80│
│总资产增长率 │ 15.60│ 2.25│ -2.27│ 23.65│ 18.76│ 9.86│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期发行可转债收│ 133834.62│ 82559.31│ 62.11│
│ │到资金 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 17538.61│ 9042.13│ 93.97│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │销售商品收到商业│ 8405.61│ 342.00│ 2357.78│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │销售规模增加，尚│ 89841.80│ 62285.11│ 44.24│
│ │在信用期内的应收│ │ │ │
│ │账款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回保证金款│ 2584.06│ 4114.76│ -37.20│
│ │项 │ │ │ │
│一年内到期的│将于一年内到期的│ 16445.66│ 7581.32│ 116.92│
│非流动资产 │定期存款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│购买一年内到期的│ 4664.24│ 1260.66│ 269.98│
│ │定期存款增加 │ │ │ │
│在建工程 │汽车轻量化零部件│ 3667.00│ 10874.51│ -66.28│
│ │业务设备转固 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产摊销 │ 1044.81│ 1554.14│ -32.77│
│长期待摊费用│零部件业务工装模│ 15548.83│ 11563.94│ 34.46│
│ │具投入增加 │ │ │ │
│递延所得税资│不可税前抵扣的负│ 6199.51│ 4720.98│ 31.32│
│产 │债暂时性差异影响│ │ │ │
│短期借款 │本期归还部分银行│ 5409.25│ 8294.76│ -34.79│
│ │借款 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税和│ 5700.32│ 2607.35│ 118.62│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │收到的待转补助款│ 6588.14│ 4224.35│ 55.96│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│背书未终止确认的│ 5426.28│ 3044.19│ 78.25│
│ │商业承兑汇票增加│ │ │ │
│应付债券 │本期发行可转换公│ 63881.82│ ---│ ---│
│ │司债券 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁付款 │ 197.34│ 606.24│ -67.45│
│其他权益工具│本期发行可转换公│ 3521.36│ ---│ ---│
│ │司债券，负债与权│ │ │ │
│ │益分拆 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 94.47│ -72.39│ 230.50│
│ │公允价值变动影响│ │ │ │
│税金及附加 │业务增长，城市维│ 2540.95│ 1850.96│ 37.28│
│ │护建设税及教育费│ │ │ │
│ │附加增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑净损失变动影│ 1145.88│ -196.32│ 683.68│
│ │响 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助增加 │ 2645.18│ 1893.69│ 39.68│
│公允价值变动│理财产品增加，期│ -3.52│ -63.56│ 94.46│
│收益 │末计提的利息增加│ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -2421.44│ -26.61│ -8998.12│
│ │备增加影响 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产收益│ 24.82│ 10.16│ 144.27│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │业务罚款支出减少│ 46.97│ 242.36│ -80.62│
│收到的税费返│留抵增值税退税减│ 595.96│ 1583.04│ -62.35│
│还 │少 │ │ │ │
│收到其他与经│收到政府补助及收│ 13287.88│ 8740.51│ 52.03│
│营活动有关的│回保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│购买商品支付货款│ 161249.91│ 115071.43│ 40.13│
│受劳务支付的│支出增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│结构性存款到期赎│ 49000.00│ 73459.05│ -33.30│
│的现金 │回减少 │ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产收到│ 100.44│ 22.29│ 350.63│
│、无形资产和│的现金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│结构性存款到期赎│ 52263.08│ 76535.84│ -31.71│
│流入小计 │回减少 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款到期赎│ -36673.53│ -20635.84│ -77.72│
│的现金流量净│回减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│发行可转债资金流│ 76377.68│ 14380.43│ 431.12│
│的现金 │入 │ │ │ │
│收到其他与筹│收回银行承兑汇票│ 675.12│ 1135.19│ -40.53│
│资活动有关的│保证金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│发行可转债资金流│ 77052.80│ 15515.62│ 396.61│
│流入小计 │入 │ │ │ │
│分配股利、利│现金分红支出增加│ 9973.82│ 6850.51│ 45.59│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行可转债资金流│ 54780.89│ -4195.60│ 1405.67│
│的现金流量净│入 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动影响 │ -1159.89│ 209.08│ -654.77│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│留抵增值税退税减│ 49511.11│ 6005.42│ 724.44│
│价物净增加额│少；收到政府补助│ │ │ │
│ │及收回保证金增加│ │ │ │
│ │；购买商品支付货│ │ │ │
│ │款支出增加；结构│ │ │ │
│ │性存款到期赎回减│ │ │ │
│ │少；处置固定资产│ │ │ │
│ │收到的现金增加；│ │ │ │
│ │发行可转债资金流│ │ │ │
│ │入；收回银行承兑│ │ │ │
│ │汇票保证金减少；│ │ │ │
│ │现金分红支出增加│ │ │ │
│期初现金及现│货币资金余额增加│ 78921.63│ 45276.26│ 74.31│
│金等价物余额│ │ │ │ │
│期末现金及现│留抵增值税退税减│ 128432.74│ 51281.67│ 150.45│
│金等价物余额│少；收到政府补助│ │ │ │
│ │及收回保证金增加│ │ │ │
│ │；购买商品支付货│ │ │ │
│ │款支出增加；结构│ │ │ │
│ │性存款到期赎回减│ │ │ │
│ │少；处置固定资产│ │ │ │
│ │收到的现金增加；│ │ │ │
│ │发行可转债资金流│ │ │ │
│ │入；收回银行承兑│ │ │ │
│ │汇票保证金减少；│ │ │ │
│ │现金分红支出增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 71988.45│ 82559.31│ -12.80│
│应收款项 │--- │ 76651.74│ 62285.11│ 23.07│
│合同资产 │--- │ 19325.01│ 19102.47│ 1.16│
│存货 │--- │ 248331.08│ 243037.07│ 2.18│
│长期股权投资│--- │ 26213.80│ 28832.66│ -9.08│
│固定资产 │--- │ 119580.14│ 113282.90│ 5.56│
│在建工程 │本期汽车轻量化零│ 5498.86│ 10874.51│ -49.43│
│ │部件项目设备达到│ │ │ │
│ │预定可使用状态投│ │ │ │
│ │入使用 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1137.98│ 1554.14│ -26.78│
│短期借款 │--- │ 6279.02│ 8294.76│ -24.30│
│合同负债 │--- │ 179439.79│ 186381.33│ -3.72│
│长期借款 │--- │ 20493.86│ 21797.94│ -5.98│
│租赁负债 │本期租赁付款 │ 203.23│ 606.24│ -66.48│
│营业收入 │--- │ 186701.28│ 166237.84│ 12.31│
│营业成本 │--- │ 140365.08│ 123443.32│ 13.71│
│销售费用 │--- │ 1573.62│ 1225.87│ 28.37│
│管理费用 │--- │ 6844.47│ 6230.52│ 9.85│
│财务费用 │本期汇兑净损失变│ 671.45│ -74.59│ 1000.18│
│ │动影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 3847.46│ 3955.06│ -2.72│
│研发投入 │--- │ 7566.95│ 6462.77│ 17.09│
│经营活动产生│本期采购及费用支│ 14172.39│ 21349.63│ -33.62│
│的现金流量净│出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财及大│ -13824.88│ -10315.76│ -34.02│
│的现金流量净│额存单净支出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -8953.01│ -10334.04│ 13.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ -9446.33│ 996.75│ -1047.72│
│价物净增加额│资活动现金净流入│ │ │ │
│ │均较上年减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 133834.62│ 82559.31│ 52993.10│ 84150.58│ 60132.88│ 52665.41│
│存货 │ 248170.34│ 243037.07│ 203909.31│ 177437.59│ 149045.63│ 106277.90│
│应收票据及应收账款 │ 98247.41│ 62627.11│ 45499.18│ 38468.53│ 28466.09│ 28540.92│
│合同资产 │ 17745.48│ 19102.47│ 13781.37│ 11250.08│ 7711.50│ 13191.48│
│预付款项 │ 26068.49│ 27800.99│ 15239.20│ 16392.66│ 10183.34│ 6407.01│
│其他应收款 │ 2584.06│ 4114.76│ 3131.66│ 2463.21│ 2455.57│ 1487.97│
│流动资产合计 │ 600630.15│ 496964.07│ 390878.31│ 362019.35│ 293018.69│ 224385.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26945.26│ 28832.66│ 27435.94│ 27971.00│ 18541.96│ 16265.96│
│固定资产净额 │ 118865.96│ 113282.90│ 86866.51│ 49688.11│ 36457.50│ 33241.68│
│在建工程 │ 3667.00│ 10874.51│ 6410.89│ 33931.25│ 4060.46│ 490.26│
│无形资产 │ 18730.03│ 14496.04│ 15538.85│ 13128.73│ 9280.78│ 3964.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 233856.62│ 224879.48│ 192899.40│ 162363.98│ 109455.29│ 65163.72│
│资产总计 │ 834486.77│ 721843.55│ 583777.71│ 524383.33│ 402473.98│ 289548.72│
│应付票据及应付账款 │ 187839.65│ 175165.90│ 127752.93│ 107815.08│ 80245.99│ 70571.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 18.49│
│合同负债 │ 182964.17│ 186381.33│ 147408.76│ 141732.16│ 114617.33│ 77004.85│
│流动负债 │ 415140.74│ 400153.08│ 306246.95│ 285647.05│ 211056.12│ 163113.06│
│长期借款 │ 20487.44│ 21797.94│ 16514.05│ 21430.26│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 102476.29│ 37856.90│ 30507.21│ 47463.74│ 43378.96│ 4483.31│
│负债合计 │ 517617.03│ 438009.97│ 336754.17│ 333110.79│ 254435.08│ 167596.38│
│实收资本 │ 20932.13│ 20932.13│ 20932.13│ 19842.59│ 18360.50│ 18360.00│
│资本公积金 │ 98620.66│ 98549.94│ 98504.90│ 79995.79│ 55476.71│ 55457.93│
│盈余公积 │ 10466.07│ 10466.07│ 9311.74│ 7119.83│ 5696.62│ 4540.16│
│未分配利润 │ 139864.86│ 114721.69│ 86137.41│ 59575.48│ 46268.14│ 37091.21│
│少数股东权益 │ 40788.16│ 37011.39│ 30607.94│ 21031.30│ 15231.09│ 6219.98│
│归属母公司权益 │ 276081.58│ 246822.18│ 216415.60│ 170241.24│ 132807.81│ 115732.37│
│股东权益合计 │ 316869.74│ 283833.58│ 247023.54│ 191272.54│ 148038.90│ 121952.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 133834.62│ 71988.45│ 62121.04│ 82559.31│ 54042.39│ 48789.02│
│存货 │ 248170.34│ 248331.08│ 233012.36│ 243037.07│ 227672.35│ 207395.59│
│应收票据及应收账款 │ 98247.41│ 81782.92│ 68532.73│ 62627.11│ 78450.69│ 61947.96│
│合同资产 │ 17745.48│ 19325.01│ 20541.83│ 19102.47│ 18288.09│ 18713.33│
│预付款项 │ 26068.49│ 29539.71│ 27245.10│ 27800.99│ 40802.84│ 32885.99│
│其他应收款 │ 2584.06│ 1418.25│ 3807.35│ 4114.76│ 3868.18│ 3595.90│
│流动资产合计 │ 600630.15│ 509284.28│ 480800.03│ 496964.07│ 472598.79│ 428688.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26945.26│ 26213.80│ 28106.31│ 28832.66│ 27009.40│ 26733.36│
│固定资产净额 │ 118865.96│ 119580.14│ 117417.69│ 113282.90│ 111541.28│ 112396.59│
│在建工程 │ 3667.00│ 5498.86│ 6820.03│ 10874.51│ 9054.55│ 3800.73│
│无形资产 │ 18730.03│ 17348.09│ 14839.59│ 14496.04│ 15108.68│ 15267.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 233856.62│ 228810.94│ 224623.96│ 224879.48│ 220687.27│ 212670.44│
│资产总计 │ 834486.77│ 738095.22│ 705423.98│ 721843.55│ 693286.07│ 641359.01│
│应付票据及应付账款 │ 187839.65│ 178973.17│ 167985.34│ 175165.90│ 177253.70│ 155520.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 182964.17│ 179439.79│ 170169.72│ 186381.33│ 161746.74│ 156464.02│
│流动负债 │ 415140.74│ 397175.41│ 373742.76│ 400153.08│ 373490.84│ 341382.46│
│长期借款 │ 20487.44│ 20493.86│ 21797.94│ 21797.94│ 20524.04│ 17217.27│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 102476.29│ 36436.62│ 35747.26│ 37856.90│ 37485.86│ 32651.09│
│负债合计 │ 517617.03│ 433612.04│ 409490.03│ 438009.97│ 410976.71│ 374033.56│
│实收资本 │ 20932.13│ 20932.13│ 20932.13│ 20932.13│ 20932.13│ 20932.13│
│资本公积金 │ 98620.66│ 98600.22│ 98569.26│ 98549.94│ 98572.95│ 98563.05│
│盈余公积 │ 10466.07│ 10466.07│ 10466.07│ 10466.07│ 9311.74│ 9311.74│
│未分配利润 │ 139864.86│ 132534.12│ 125396.39│ 114721.69│ 115328.78│ 102530.15│
│少数股东权益 │ 40788.16│ 39423.63│ 38190.83│ 37011.39│ 35994.37│ 34033.96│
│归属母公司权益 │ 276081.58│ 265059.55│ 257743.13│ 246822.18│ 246314.99│ 233291.49│
│股东权益合计 │ 316869.74│ 304483.18│ 295933.96│ 283833.58│ 282309.36│ 267325.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 290348.36│ 329224.18│ 242431.22│ 187702.98│ 116779.17│ 104471.09│
│营业总成本 │ 248693.39│ 283074.57│ 209240.06│ 171778.24│ 107837.20│ 95034.54│
│营业税金及附加 │ 2540.95│ 2273.67│ 1658.59│ 1726.96│ 1345.65│ 971.59│
│销售费用 │ 2501.45│ 3367.50│ 2996.23│ 4076.46│ 3314.94│ 3399.67│
│财务费用 │ 1145.88│ -69.46│ -363.85│ 68.04│ -135.74│ -304.26│
│管理费用 │ 10291.64│ 12967.47│ 11232.88│ 9110.71│ 5983.46│ 5347.52│
│资产减值损失 │ -2421.44│ -2146.30│ -585.46│ -1481.94│ -923.80│ -2610.91│
│公允价值变动净收益 │ -3.52│ -57.20│ 69.85│ -49.86│ 43.92│ -10.68│
│投资收益 │ 3598.20│ 7206.25│ 9019.27│ 7751.94│ 4481.57│ 4434.11│
│营业利润 │ 43293.26│ 52011.77│ 44976.05│ 23406.91│ 14140.34│ 12542.48│
│营业外收入 │ 252.16│ 294.36│ 654.36│ 119.40│ 398.54│ 874.91│
│营业外支出 │ 46.97│ 424.00│ 63.62│ 412.96│ 45.89│ 38.65│
│利润总额 │ 43498.45│ 51882.13│ 45566.80│ 23113.35│ 14493.00│ 13378.73│
│所得税 │ 5376.31│ 6346.57│ 5236.12│ 1216.14│ -24.95│ 959.90│
│净利润 │ 38122.14│ 45535.57│ 40330.68│ 21897.21│ 14517.95│ 12418.83│
│归属母公司净利润 │ 34562.63│ 39182.09│ 35031.85│ 20226.08│ 14005.39│ 11522.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 290348.36│ 186701.28│ 100631.75│ 329224.18│ 260443.35│ 166237.84│
│营业总成本 │ 248693.39│ 158653.30│ 87554.13│ 283074.57│ 217383.29│ 138721.41│
│营业税金及附加 │ 2540.95│ 1631.72│ 891.65│ 2273.67│ 1850.96│ 1433.51│
│销售费用 │ 2501.45│ 1573.62│ 855.13│ 3367.50│ 2010.30│ 1225.87│
│财务费用 │ 1145.88│ 671.45│ 368.97│ -69.46│ -196.32│ -74.59│
│管理费用 │ 10291.64│ 6844.47│ 3261.29│ 12967.47│ 9789.08│ 6230.52│
│资产减值损失 │ -2421.44│ -1179.52│ -510.07│ -2146.30│ -26.61│ -724.42│
│公允价值变动净收益 │ -3.52│ 47.09│ 15.61│ -57.20│ -63.56│ -41.70│
│投资收益 │ 3598.20│ 1990.89│ 704.06│ 7206.25│ 4386.13│ 3212.76│
│营业利润 │ 43293.26│ 30076.06│ 13611.21│ 52011.77│ 46717.71│ 29962.07│
│营业外收入 │ 252.16│ 157.74│ 43.16│ 294.36│ 210.00│ 96.90│
│营业外支出 │ 46.97│ 30.33│ 27.78│ 424.00│ 242.36│ 90.17│
│利润总额 │ 43498.45│ 30203.48│ 13626.60│ 51882.13│ 46685.36│ 29968.81│
│所得税 │ 5376.31│ 3847.46│ 1852.45│ 6346.57│ 5969.16│ 3955.06│
│净利润 │ 38122.14│ 26356.02│ 11774.15│ 45535.57│ 40716.20│ 26013.75│
│归属母公司净利润 │ 34562.63│ 24092.07│ 10674.70│ 39182.09│ 35495.03│ 22696.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 267177.22│ 299924.41│ 221882.01│ 198520.68│ 158815.10│ 119545.14│
│经营活动现金流出 │ 234613.58│ 248034.96│ 198720.20│ 178476.75│ 149298.00│ 108570.14│
│经营活动现金流量净额│ 32563.64│ 51889.45│ 23161.81│ 20043.93│ 9517.09│ 10975.01│
│投资活动现金流入 │ 52263.08│ 95423.96│ 69915.42│ 103558.93│ 111004.51│ 195200.31│
│投资活动现金流出 │ 88936.61│ 108069.46│ 113754.75│ 131167.16│ 156443.42│ 205847.83│
│投资活动现金流量净额│ -36673.53│ -12645.51│ -43839.33│ -27608.23│ -45438.92│ -10647.52│
│筹资活动现金流入 │ 77052.80│ 21363.92│ 22391.31│ 45092.36│ 57591.16│ 3592.26│
│筹资活动现金流出 │ 22271.91│ 26938.23│ 38948.11│ 11604.06│ 13721.67│ 10336.47│
│筹资活动现金流量净额│ 54780.89│ -5574.31│ -16556.81│ 33488.30│ 43869.49│ -6744.21│
│汇率变动对现金的影响│ -1159.89│ -24.26│ 339.18│ 83.13│ 50.98│ -81.31│
│现金及等价物净增加额│ 49511.11│ 33645.37│ -36895.15│ 26007.13│ 7998.64│ -6498.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 267177.22│ 176392.55│ 76552.63│ 299924.41│ 211681.17│ 133853.25│
│经营活动现金流出 │ 234613.58│ 162220.16│ 78570.48│ 248034.96│ 181053.39│ 112503.61│
│经营活动现金流量净额│ 32563.64│ 14172.39│ -2017.85│ 51889.45│ 30627.78│ 21349.63│
│投资活动现金流入 │ 52263.08│ 26326.62│ 11259.21│ 95423.96│ 76535.84│ 54510.13│
│投资活动现金流出 │ 88936.61│ 40151.50│ 24197.08│ 108069.46│ 97171.69│ 64825.89│
│投资活动现金流量净额│ -36673.53│ -13824.88│ -12937.87│ -12645.51│ -20635.84│ -10315.76│
│筹资活动现金流入 │ 77052.80│ 7115.69│ ---│ 21363.92│ 15515.62│ 8775.16│
│筹资活动现金流出 │ 22271.91│ 16068.70│ 5404.43│ 26938.23│ 19711.22│ 19109.20│
│筹资活动现金流量净额│ 54780.89│ -8953.01│ -5404.43│ -5574.31│ -4195.60│ -10334.04│
│汇率变动对现金的影响│ -1159.89│ -840.83│ -397.92│ -24.26│ 209.08│ 296.91│
│现金及等价物净增加额│ 49511.11│ -9446.33│ -20758.07│ 33645.37│ 6005.42│ 996.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 74711.54│ 22.69│ 9743.72│ 24.87│
│二季报 │ 91526.30│ 27.80│ 12952.69│ 33.06│
│三季报 │ 94205.50│ 28.61│ 12798.62│ 32.66│
│四季报 │ 68780.83│ 20.89│ 3687.05│ 9.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50562.98│ 20.86│ 7583.15│ 21.65│
│二季报 │ 61533.79│ 25.38│ 8590.68│ 24.52│
│三季报 │ 60498.17│ 24.95│ 9083.66│ 25.93│
│四季报 │ 69836.28│ 28.81│ 9774.36│ 27.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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