财务分析☆ ◇002999 天禾股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3605.27│ 5981.85│ 2223.73│ 10015.88│ 10605.77│ 9802.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2223.73│ 10015.88│ 10605.77│ 9802.42│
│净利润增长率(%) │ 2.26│ 169.00│ -77.80│ -5.56│ 8.20│ 23.28│
│扣非净利润(万) │ 1621.33│ 4625.91│ 1773.28│ 9240.38│ 9030.57│ 8833.19│
│营业总收(未调整:万) │ 1134240.87│ 1359014.16│ 1445469.52│ 1551147.24│ 1450383.86│ 1300027.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1445469.52│ 1551147.24│ 1450383.86│ 1300027.44│
│总营收同比增长率(%) │ 8.89│ -5.98│ -6.81│ 6.95│ 11.57│ 29.53│
│加权净资产收益率(%) │ 2.92│ 4.92│ 1.83│ 8.35│ 9.41│ 9.25│
│资产负债比率(%) │ 79.89│ 78.39│ 79.15│ 78.72│ 78.32│ 76.54│
│净利润现金含量(%) │ -3555.30│ 517.38│ -2319.76│ -177.11│ 200.99│ 630.90│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.1700│ 0.0600│ 0.2900│ 0.3100│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0466│ 0.1300│ 0.0500│ 0.2700│ 0.2600│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1037│ 0.1721│ 0.0640│ 0.2882│ 0.3051│ 0.2820│
│每股资本公积金(元) │ 0.9162│ 0.9162│ 0.9295│ 0.9245│ 0.9255│ 0.9280│
│每股未分配利润(元) │ 1.2878│ 1.2540│ 1.2357│ 1.3210│ 1.1997│ 1.0329│
│每股净资产(元) │ 3.5520│ 3.5189│ 3.4836│ 3.5351│ 3.3479│ 3.1386│
│每股经营现金流量(元)│ -3.6876│ 0.8904│ -1.4841│ -0.5103│ 0.6133│ 1.7792│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3605.27│ 3054.74│ 843.20│ 5981.85│ 3525.48│ 2302.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3525.48│ 2302.65│
│净利润增长率(%) │ 2.26│ 32.66│ -40.89│ 169.00│ 234.89│ 46.40│
│扣非净利润(万) │ 1621.33│ 1478.40│ 571.15│ 4625.91│ 2806.76│ 1675.53│
│营业总收(未调整:万) │ 1134240.87│ 858680.16│ 395747.08│ 1359014.16│ 1041671.65│ 770253.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1041671.65│ 770253.36│
│总营收同比增长率(%) │ 8.89│ 11.48│ 0.59│ -5.98│ -8.57│ -7.14│
│加权净资产收益率(%) │ 2.92│ 2.47│ 0.69│ 4.92│ 2.90│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 79.89│ 80.56│ 82.57│ 78.39│ 76.79│ 77.24│
│净利润现金含量(%) │ -3555.30│ -2540.47│ -817.08│ 517.38│ -2488.61│ -2060.27│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0900│ 0.0200│ 0.1700│ 0.1000│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0466│ 0.0400│ 0.0164│ 0.1300│ 0.0807│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1037│ 0.0879│ 0.0243│ 0.1721│ 0.1014│ 0.0662│
│每股资本公积金(元) │ 0.9162│ 0.9162│ 0.9165│ 0.9162│ 0.9165│ 0.9165│
│每股未分配利润(元) │ 1.2878│ 1.2720│ 1.2783│ 1.2540│ 1.2136│ 1.1784│
│每股净资产(元) │ 3.5520│ 3.5363│ 3.5431│ 3.5189│ 3.4483│ 3.4099│
│每股经营现金流量(元)│ -3.6876│ -2.2326│ -0.1982│ 0.8904│ -2.5241│ -1.3648│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.18│ 1.15│ 1.15│ 1.16│ 1.26│
│速动比率 │ 0.63│ 0.69│ 0.60│ 0.62│ 0.68│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 79.89│ 78.39│ 79.15│ 78.72│ 78.32│ 76.54│
│产权比率 │ 5.82│ 5.12│ 5.39│ 4.40│ 4.47│ 4.02│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ 0.06│ -0.09│ -0.04│ 0.05│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.15│ 1.13│ 1.18│ 1.19│ 1.18│
│速动比率 │ 0.63│ 0.54│ 0.65│ 0.69│ 0.65│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 79.89│ 80.56│ 82.57│ 78.39│ 76.79│ 77.24│
│产权比率 │ 5.82│ 5.78│ 6.64│ 5.12│ 4.66│ 4.85│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.13│ -0.01│ 0.06│ -0.19│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.27│ 29.55│ 34.38│ 57.56│ 127.88│ 244.95│
│存货周转率 │ 3.71│ 4.45│ 4.84│ 6.23│ 6.47│ 6.63│
│流动资产周转率 │ 1.75│ 2.16│ 2.42│ 2.91│ 2.95│ 2.96│
│固定资产周转率 │ 8.64│ 14.17│ 24.95│ 30.18│ 39.56│ 64.69│
│总资产周转率 │ 1.34│ 1.67│ 1.91│ 2.30│ 2.34│ 2.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.27│ 12.82│ 6.46│ 29.55│ 14.74│ 10.87│
│存货周转率 │ 3.71│ 2.62│ 1.26│ 4.45│ 3.45│ 2.46│
│流动资产周转率 │ 1.75│ 1.33│ 0.56│ 2.16│ 1.74│ 1.26│
│固定资产周转率 │ 8.64│ 6.79│ 3.13│ 14.17│ 14.53│ 11.63│
│总资产周转率 │ 1.34│ 1.02│ 0.44│ 1.67│ 1.34│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.92│ 4.89│ 1.84│ 8.15│ 9.11│ 8.99│
│销售毛利率 │ 6.50│ 7.38│ 5.57│ 5.99│ 7.11│ 7.66│
│营业利润率 │ 0.55│ 0.78│ 0.33│ 0.90│ 1.36│ 1.45│
│销售净利率 │ 0.42│ 0.56│ 0.21│ 0.60│ 1.01│ 1.18│
│总资产净利率 │ 0.57│ 0.94│ 0.39│ 1.37│ 2.37│ 2.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.92│ 2.49│ 0.68│ 4.89│ 2.94│ 1.94│
│销售毛利率 │ 6.50│ 6.23│ 6.02│ 7.38│ 7.06│ 6.57│
│营业利润率 │ 0.55│ 0.65│ 0.45│ 0.78│ 0.54│ 0.49│
│销售净利率 │ 0.42│ 0.53│ 0.34│ 0.56│ 0.35│ 0.33│
│总资产净利率 │ 0.57│ 0.54│ 0.15│ 0.94│ 0.47│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.89│ -5.98│ -6.81│ 6.95│ 11.57│ 29.53│
│营业利润增长率 │ 11.24│ 124.30│ -65.94│ -29.59│ 4.45│ 46.19│
│净利润增长率 │ 2.26│ 169.00│ -77.80│ -5.56│ 8.20│ 23.28│
│净资产增长率 │ 0.94│ 1.01│ -1.46│ 5.59│ 6.67│ 5.95│
│总资产增长率 │ 12.55│ -3.15│ 19.97│ 3.47│ 15.85│ 12.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.89│ 11.48│ 0.59│ -5.98│ -8.57│ -7.14│
│营业利润增长率 │ 11.24│ 48.32│ 3.55│ 124.30│ 298.29│ 59.83│
│净利润增长率 │ 2.26│ 32.66│ -40.89│ 169.00│ 234.89│ 46.40│
│净资产增长率 │ 0.94│ 0.50│ 0.69│ 1.01│ -1.01│ -2.12│
│总资产增长率 │ 12.55│ 10.43│ 24.05│ -3.15│ -11.83│ -9.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司加强资金统筹│ 123844.35│ 82795.89│ 49.58│
│ │，适度增加短期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │公司处于季节性经│ 103129.44│ 45424.76│ 127.03│
│ │营旺季，客户在授│ │ │ │
│ │信期间内尚未回款│ │ │ │
│应收款项融资│公司现款交易增加│ 342.40│ 856.37│ -60.02│
│ │，票据收取减少 │ │ │ │
│预付款项 │前期预付款项随采│ 128539.10│ 209570.35│ -38.67│
│ │购货物陆续到库结│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待认证/待抵 │ 13072.93│ 9556.42│ 36.80│
│ │扣进项税增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增股权投资│ 699.19│ 378.47│ 84.74│
│生产性生物资│公司增加农业社会│ 147.18│ 100.43│ 46.56│
│产 │化服务相关项目投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│开发支出 │公司研发支出增加│ 639.85│ 291.34│ 119.62│
│其他非流动资│公司预付的工程及│ 3564.97│ 1133.01│ 214.65│
│产 │设备款项增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司经营周转资金│ 313002.22│ 125014.82│ 150.37│
│ │需求增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司采购现款交易│ 149247.77│ 220297.69│ -32.25│
│ │增加，票据付款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付账款 │公司处于季节性经│ 43135.08│ 26235.43│ 64.42│
│ │营旺季，采购量增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │公司预收客户货款│ 59773.14│ 112764.11│ -46.99│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │公司处于季节性经│ 5317.41│ 1523.75│ 248.97│
│ │营旺季，其他经营│ │ │ │
│ │往来有所增加 │ │ │ │
│应付股利 │公司应付股东股利│ 123.33│ 63.00│ 95.76│
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期货币折算差异│ 41.58│ 66.07│ -37.06│
│研发费用 │公司加大科研经费│ 500.39│ 338.04│ 48.02│
│ │的投入 │ │ │ │
│利息收入 │公司收到利息收入│ 291.87│ 482.10│ -39.46│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司开展期货套期│ 1694.72│ 324.36│ 422.48│
│ │保值业务的收益 │ │ │ │
│公允价值变动│公司开展期货套期│ -55.11│ 8.01│ -788.00│
│收益 │保值业务的公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置资产净收│ 15.10│ 1.21│ 1148.23│
│ │益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期计入营业外收│ 86.30│ 500.46│ -82.76│
│ │入事项减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期计入营业外支│ 281.87│ 597.49│ -52.82│
│ │出事项减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期部分盈利子公│ 1243.75│ 1903.90│ -34.67│
│ │司弥补以前年度亏│ │ │ │
│ │损，应纳税所得额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│净利润 │公司盈利能力增强│ 4810.39│ 3617.06│ 32.99│
│ │，带动利润增长 │ │ │ │
│持续经营净利│公司盈利能力增强│ 4810.39│ 3617.06│ 32.99│
│润 │，带动利润增长 │ │ │ │
│少数股东损益│公司盈利能力增强│ 1205.12│ 91.58│ 1215.92│
│ │，带动利润增长 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -24.48│ -6.19│ -295.86│
│的税后净额 │损失同比增加 │ │ │ │
│综合收益总额│公司盈利能力增强│ 4785.90│ 3610.88│ 32.54│
│ │，带动利润增长 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 94123.98│ 82795.89│ 13.68│
│应收款项 │公司处于主营业务│ 88580.87│ 45424.76│ 95.01│
│ │销售旺季，应收账│ │ │ │
│ │款相应增加 │ │ │ │
│存货 │公司处于主营业务│ 363529.38│ 251877.28│ 44.33│
│ │销售旺季 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增股权投资│ 559.73│ 378.47│ 47.89│
│固定资产 │--- │ 126081.61│ 126948.38│ -0.68│
│在建工程 │--- │ 9032.12│ 8942.43│ 1.00│
│使用权资产 │--- │ 17426.26│ 18885.77│ -7.73│
│短期借款 │公司处于主营业务│ 223999.25│ 125014.82│ 79.18│
│ │销售旺季，经营周│ │ │ │
│ │转资金需求增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司前期预收客户│ 70367.50│ 112764.11│ -37.60│
│ │款项已陆续完成货│ │ │ │
│ │物交付 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 14231.00│ 15033.51│ -5.34│
│应收款项融资│公司经营收取的银│ 1822.21│ 856.37│ 112.78│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │前期预付货款对应│ 121909.97│ 209570.35│ -41.83│
│ │的货物陆续到货结│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣和待认证进│ 13424.71│ 9556.42│ 40.48│
│ │项税增加 │ │ │ │
│开发支出 │本期资本性研发投│ 386.56│ 291.34│ 32.68│
│ │入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程款增│ 1476.42│ 1133.01│ 30.31│
│产 │加 │ │ │ │
│应付账款 │应付供应商的货款│ 45788.58│ 26235.43│ 74.53│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │其他经营性应付款│ 2253.49│ 1523.75│ 47.89│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债减少，相│ 5840.74│ 9235.90│ -36.76│
│ │应的待转销项税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 33.51│ 86.91│ -61.44│
│债 │减小 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 858680.16│ 770253.36│ 11.48│
│营业成本 │--- │ 805190.72│ 719658.54│ 11.89│
│销售费用 │--- │ 28841.28│ 28482.53│ 1.26│
│管理费用 │--- │ 9649.52│ 9569.78│ 0.83│
│财务费用 │--- │ 3455.86│ 3355.88│ 2.98│
│所得税费用 │--- │ 1030.86│ 1268.16│ -18.71│
│研发投入 │本期农药登记证研│ 319.81│ 240.40│ 33.03│
│ │发投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期经营性采购支│ -77604.95│ -47440.97│ -63.58│
│的现金流量净│出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -3481.83│ -9793.81│ 64.45│
│的现金流量净│的现金支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司为满足日常营│ 89217.95│ 4233.59│ 2007.38│
│的现金流量净│运资金需求，银行│ │ │ │
│额 │短期借款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│公司为满足日常营│ 8113.81│ -53059.17│ 115.29│
│价物净增加额│运资金需求，银行│ │ │ │
│ │短期借款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 123844.35│ 82795.89│ 144342.13│ 72464.55│ 95796.34│ 122802.43│
│存货 │ 319720.10│ 251877.28│ 313468.65│ 250137.62│ 217921.65│ 198843.64│
│应收票据及应收账款 │ 103129.44│ 45424.76│ 46542.53│ 37540.15│ 16359.47│ 6324.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 128539.10│ 209570.35│ 134666.90│ 167666.71│ 182902.47│ 120269.01│
│其他应收款 │ 5083.62│ 4959.66│ 2241.07│ 1551.28│ 3308.75│ 1985.99│
│流动资产合计 │ 693731.95│ 605040.74│ 654752.61│ 542168.35│ 524452.41│ 457479.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 699.19│ 378.47│ 508.13│ 541.09│ 3754.36│ 5142.45│
│固定资产净额 │ 135571.58│ 126948.38│ 64848.99│ 51005.54│ 51780.03│ 21549.44│
│在建工程 │ 8239.92│ 8942.43│ 55865.72│ 50213.66│ 31449.95│ 47051.51│
│无形资产 │ 17118.31│ 17605.95│ 17897.77│ 18556.07│ 19279.29│ 20133.23│
│商誉 │ 3286.35│ 3286.35│ 3286.35│ 3286.35│ 3286.35│ 3286.35│
│非流动资产合计 │ 205239.09│ 193692.89│ 169931.92│ 145255.25│ 139893.98│ 115037.79│
│资产总计 │ 898971.04│ 798733.63│ 824684.54│ 687423.61│ 664346.39│ 572516.82│
│应付票据及应付账款 │ 192382.85│ 246533.11│ 254728.42│ 282564.49│ 237664.83│ 216227.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 59773.14│ 112764.11│ 100986.89│ 104259.39│ 132833.12│ 76414.45│
│流动负债 │ 593815.80│ 514483.77│ 567752.15│ 472649.70│ 451558.33│ 363084.34│
│长期借款 │ ---│ ---│ 311.70│ ---│ ---│ 5000.00│
│长期应付款 │ 87654.20│ 78600.00│ 67600.00│ 59600.00│ 59600.00│ 64600.00│
│非流动负债 │ 124383.27│ 111634.44│ 84962.68│ 68476.08│ 68766.24│ 75134.77│
│负债合计 │ 718199.07│ 626118.21│ 652714.83│ 541125.78│ 520324.56│ 438219.11│
│实收资本 │ 34759.20│ 34759.20│ 34759.20│ 34759.20│ 34759.20│ 34759.20│
│资本公积金 │ 31846.04│ 31846.04│ 32307.79│ 32135.80│ 32171.08│ 32256.70│
│盈余公积 │ 12053.28│ 12053.28│ 11001.56│ 9981.04│ 7660.25│ 6327.41│
│未分配利润 │ 44764.56│ 43588.34│ 42952.04│ 45918.50│ 41699.33│ 35902.31│
│少数股东权益 │ 57307.31│ 50302.50│ 50883.99│ 23421.81│ 27651.56│ 25203.26│
│归属母公司权益 │ 123464.66│ 122312.92│ 121085.72│ 122876.02│ 116370.27│ 109094.45│
│股东权益合计 │ 180771.97│ 172615.42│ 171969.71│ 146297.82│ 144021.83│ 134297.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 123844.35│ 94123.98│ 117173.53│ 82795.89│ 65902.00│ 75737.37│
│存货 │ 319720.10│ 363529.38│ 337793.63│ 251877.28│ 246994.62│ 272263.64│
│应收票据及应收账款 │ 103129.44│ 88580.87│ 77020.14│ 45424.76│ 94760.39│ 95171.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 128539.10│ 121909.97│ 248654.66│ 209570.35│ 125892.81│ 106484.08│
│其他应收款 │ 5083.62│ 5823.97│ 7599.37│ 4959.66│ 2629.13│ 3055.44│
│流动资产合计 │ 693731.95│ 689215.10│ 799063.62│ 605040.74│ 544292.64│ 563962.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 699.19│ 559.73│ 393.61│ 378.47│ 535.33│ 497.95│
│固定资产净额 │ 135571.58│ 126081.61│ 125656.88│ 126948.38│ 78555.93│ 67668.05│
│在建工程 │ 8239.92│ 9032.12│ 9800.87│ 8942.43│ 56478.34│ 66094.88│
│无形资产 │ 17118.31│ 17364.33│ 17388.61│ 17605.95│ 17604.46│ 17578.35│
│商誉 │ 3286.35│ 3286.35│ 3286.35│ 3286.35│ 3286.35│ 3286.35│
│非流动资产合计 │ 205239.09│ 192855.15│ 191774.47│ 193692.89│ 182807.64│ 180824.20│
│资产总计 │ 898971.04│ 882070.25│ 990838.09│ 798733.63│ 727100.27│ 744786.62│
│应付票据及应付账款 │ 192382.85│ 281070.27│ 367714.84│ 246533.11│ 146233.77│ 205003.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 59773.14│ 70367.50│ 145050.59│ 112764.11│ 54742.37│ 58759.86│
│流动负债 │ 593815.80│ 599545.00│ 708020.37│ 514483.77│ 458911.46│ 476114.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 87654.20│ 78600.00│ 78840.00│ 78600.00│ 78600.00│ 77600.00│
│非流动负债 │ 124383.27│ 111022.62│ 110154.87│ 111634.44│ 99407.22│ 99182.54│
│负债合计 │ 718199.07│ 710567.62│ 818175.24│ 626118.21│ 558318.69│ 575296.89│
│实收资本 │ 34759.20│ 34759.20│ 34759.20│ 34759.20│ 34759.20│ 34759.20│
│资本公积金 │ 31846.04│ 31846.04│ 31857.63│ 31846.04│ 31857.63│ 31857.63│
│盈余公积 │ 12053.28│ 12053.28│ 12053.28│ 12053.28│ 11001.56│ 11001.56│
│未分配利润 │ 44764.56│ 44214.04│ 44431.54│ 43588.34│ 42183.69│ 40960.86│
│少数股东权益 │ 57307.31│ 48583.10│ 49506.37│ 50302.50│ 48920.57│ 50966.00│
│归属母公司权益 │ 123464.66│ 122919.53│ 123156.48│ 122312.92│ 119861.02│ 118523.73│
│股东权益合计 │ 180771.97│ 171502.63│ 172662.85│ 172615.42│ 168781.59│ 169489.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1134240.87│ 1359014.16│ 1445469.52│ 1551147.24│ 1450383.86│ 1300027.44│
│营业总成本 │ 1123524.91│ 1343014.95│ 1437746.35│ 1529264.89│ 1423608.50│ 1275506.63│
│营业税金及附加 │ 2122.47│ 3057.78│ 1782.28│ 1834.48│ 1805.29│ 1554.12│
│销售费用 │ 35627.93│ 54760.04│ 48426.90│ 48092.15│ 53885.86│ 54390.85│
│财务费用 │ 5275.98│ 7201.01│ 5257.21│ 3162.29│ 3473.14│ 4066.35│
│管理费用 │ 19485.66│ 18732.93│ 16790.48│ 17578.97│ 16787.53│ 14862.83│
│资产减值损失 │ -4228.80│ -6014.47│ -3185.38│ -4859.93│ -7214.49│ -4830.92│
│公允价值变动净收益 │ -55.11│ 69.62│ -8.01│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1694.72│ 182.99│ 271.74│ -3312.55│ -1253.38│ 49.56│
│营业利润 │ 6249.72│ 10613.18│ 4731.60│ 13892.56│ 19729.89│ 18889.72│
│营业外收入 │ 86.30│ 582.98│ 470.28│ 312.73│ 401.97│ 593.36│
│营业外支出 │ 281.87│ 733.05│ 948.94│ 228.04│ 111.46│ 149.86│
│利润总额 │ 6054.14│ 10463.11│ 4252.94│ 13977.24│ 20020.40│ 19333.22│
│所得税 │ 1243.75│ 2863.73│ 1273.33│ 4718.97│ 5344.02│ 4019.35│
│净利润 │ 4810.39│ 7599.37│ 2979.61│ 9258.28│ 14676.38│ 15313.87│
│归属母公司净利润 │ 3605.27│ 5981.85│ 2223.73│ 10015.88│ 10605.77│ 9802.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1134240.87│ 858680.16│ 395747.08│ 1359014.16│ 1041671.65│ 770253.36│
│营业总成本 │ 1123524.91│ 849000.45│ 392395.93│ 1343014.95│ 1030639.52│ 762779.19│
│营业税金及附加 │ 2122.47│ 1543.25│ 788.60│ 3057.78│ 1939.43│ 1472.06│
│销售费用 │ 35627.93│ 28841.28│ 12137.48│ 54760.04│ 37593.08│ 28482.53│
│财务费用 │ 5275.98│ 3455.86│ 1786.26│ 7201.01│ 5089.06│ 3355.88│
│管理费用 │ 19485.66│ 9649.52│ 5634.45│ 18732.93│ 17499.30│ 9569.78│
│资产减值损失 │ -4228.80│ -3757.52│ -754.47│ -6014.47│ -4336.34│ -2914.99│
│公允价值变动净收益 │ -55.11│ 399.92│ -6.34│ 69.62│ 8.01│ -19.89│
│投资收益 │ 1694.72│ 1050.41│ 82.87│ 182.99│ 324.36│ 222.59│
│营业利润 │ 6249.72│ 5562.61│ 1790.43│ 10613.18│ 5618.00│ 3750.45│
│营业外收入 │ 86.30│ 55.36│ 27.38│ 582.98│ 500.46│ 448.79│
│营业外支出 │ 281.87│ 64.68│ 29.36│ 733.05│ 597.49│ 418.57│
│利润总额 │ 6054.14│ 5553.30│ 1788.44│ 10463.11│ 5520.96│ 3780.67│
│所得税 │ 1243.75│ 1030.86│ 433.55│ 2863.73│ 1903.90│ 1268.16│
│净利润 │ 4810.39│ 4522.44│ 1354.90│ 7599.37│ 3617.06│ 2512.52│
│归属母公司净利润 │ 3605.27│ 3054.74│ 843.20│ 5981.85│ 3525.48│ 2302.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1110398.67│ 1557890.61│ 1594455.48│ 1694153.33│ 1745846.05│ 1483152.41│
│经营活动现金流出 │ 1238576.61│ 1526941.79│ 1646040.62│ 1711891.97│ 1724529.55│ 1421308.94│
│经营活动现金流量净额│ -128177.94│ 30948.82│ -51585.14│ -17738.63│ 21316.51│ 61843.48│
│投资活动现金流入 │ 4451.06│ 408.48│ 515.17│ 2595.65│ 147.24│ 136.30│
│投资活动现金流出 │ 15277.73│ 14832.57│ 23110.93│ 14045.30│ 30915.52│ 29364.71│
│投资活动现金流量净额│ -10826.67│ -14424.09│ -22595.77│ -11449.65│ -30768.28│ -29228.41│
│筹资活动现金流入 │ 401646.56│ 368129.04│ 510743.17│ 388134.12│ 251241.69│ 257656.62│
│筹资活动现金流出 │ 209520.49│ 436643.01│ 359390.33│ 389790.28│ 270054.66│ 273905.57│
│筹资活动现金流量净额│ 192126.07│ -68513.98│ 151352.84│ -1656.16│ -18812.98│ -16248.95│
│汇率变动对现金的影响│ -24.50│ 5.59│ -5.84│ 22.11│ 23.04│ -1.68│
│现金及等价物净增加额│ 53096.96│ -51983.66│ 77166.10│ -30822.34│ -28241.71│ 16364.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1110398.67│ 826248.59│ 437871.73│ 1557890.61│ 1087780.15│ 782558.53│
│经营活动现金流出 │ 1238576.61│ 903853.54│ 444761.37│ 1526941.79│ 1175515.62│ 829999.50│
│经营活动现金流量净额│ -128177.94│ -77604.95│ -6889.63│ 30948.82│ -87735.48│ -47440.97│
│投资活动现金流入 │ 4451.06│ 447.85│ 4.22│ 408.48│ 321.34│ 269.76│
│投资活动现金流出 │ 15277.73│ 3929.68│ 4788.16│ 14832.57│ 10743.34│ 10063.57│
│投资活动现金流量净额│ -10826.67│ -3481.83│ -4783.93│ -14424.09│ -10422.00│ -9793.81│
│筹资活动现金流入 │ 401646.56│ 232971.03│ 116328.36│ 368129.04│ 299014.10│ 188205.64│
│筹资活动现金流出 │ 209520.49│ 143753.08│ 86268.31│ 436643.01│ 254430.35│ 183972.05│
│筹资活动现金流量净额│ 192126.07│ 89217.95│ 30060.05│ -68513.98│ 44583.75│ 4233.59│
│汇率变动对现金的影响│ -24.50│ -17.36│ ---│ 5.59│ -6.19│ -57.97│
│现金及等价物净增加额│ 53096.96│ 8113.81│ 18386.49│ -51983.66│ -53579.91│ -53059.17│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 393406.86│ 28.95│ 1426.42│ 23.85│
│二季报 │ 376846.50│ 27.73│ 876.24│ 14.65│
│三季报 │ 271418.29│ 19.97│ 1222.83│ 20.44│
│四季报 │ 317342.52│ 23.35│ 2456.37│ 41.06│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 323550.01│ 22.38│ 688.02│ 30.94│
│二季报 │ 505966.17│ 35.00│ 884.80│ 39.79│
│三季报 │ 309808.14│ 21.43│ -520.08│ -23.39│
│四季报 │ 306145.20│ 21.18│ 1170.98│ 52.66│
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