财务分析☆ ◇003004 声迅股份 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1462.40│ -1162.04│ -5119.57│ 2506.74│ 3650.57│ 4001.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5119.57│ 2506.74│ 3650.57│ 4001.33│
│净利润增长率(%) │ -42.82│ 77.30│ -304.23│ -31.33│ -8.77│ -39.51│
│扣非净利润(万) │ -1474.04│ -1317.75│ -5525.29│ 2071.83│ 2841.42│ 3323.94│
│营业总收(未调整:万) │ 9896.69│ 37592.20│ 30173.91│ 27977.78│ 31725.57│ 30834.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 30173.91│ 27977.78│ 31725.57│ 30834.96│
│总营收同比增长率(%) │ 36.03│ 24.59│ 7.85│ -11.81│ 2.89│ 0.12│
│加权净资产收益率(%) │ -2.10│ -1.63│ -6.13│ 3.36│ 5.08│ 5.67│
│资产负债比率(%) │ 46.89│ 48.11│ 39.10│ 30.45│ 19.05│ 18.21│
│净利润现金含量(%) │ 83.22│ 243.21│ 108.78│ -4.92│ 223.90│ 9.54│
│基本每股收益(元) │ -0.1812│ -0.1420│ -0.6254│ 0.3100│ 0.4500│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1826│ -0.1400│ -0.6800│ 0.2500│ 0.3500│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1786│ -0.1420│ -0.6254│ 0.3063│ 0.4461│ 0.4889│
│每股资本公积金(元) │ 4.3856│ 4.3853│ 4.3831│ 4.3804│ 4.4097│ 4.3995│
│每股未分配利润(元) │ 1.9931│ 2.1717│ 2.3139│ 3.1382│ 3.0321│ 2.8090│
│每股净资产(元) │ 7.5728│ 7.7511│ 8.0430│ 9.0186│ 8.9418│ 8.6855│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1487│ -0.3452│ -0.6804│ -0.0151│ 0.9987│ 0.0466│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1462.40│ -337.01│ -1162.04│ -379.52│ -1023.92│ -1408.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1023.92│ -1408.17│
│净利润增长率(%) │ -42.82│ 76.07│ 77.30│ 86.59│ 58.50│ -32.85│
│扣非净利润(万) │ -1474.04│ -342.87│ -1317.75│ -485.79│ -1142.36│ -1505.00│
│营业总收(未调整:万) │ 9896.69│ 4379.09│ 37592.20│ 13854.31│ 7275.23│ 1933.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7275.23│ 1933.32│
│总营收同比增长率(%) │ 36.03│ 126.51│ 24.59│ 31.21│ 27.51│ -1.35│
│加权净资产收益率(%) │ -2.10│ -0.48│ -1.63│ -0.52│ -1.41│ -2.01│
│资产负债比率(%) │ 46.89│ 46.17│ 48.11│ 45.81│ 47.94│ 38.31│
│净利润现金含量(%) │ 83.22│ -426.55│ 243.21│ 774.65│ 386.56│ 149.42│
│基本每股收益(元) │ -0.1812│ -0.0412│ -0.1420│ -0.0464│ -0.1251│ -0.1720│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1826│ -0.0419│ -0.1400│ -0.0593│ -0.1396│ -0.1839│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1786│ -0.0412│ -0.1420│ -0.0464│ -0.1251│ -0.1720│
│每股资本公积金(元) │ 4.3856│ 4.3854│ 4.3853│ 4.3852│ 4.3851│ 4.3844│
│每股未分配利润(元) │ 1.9931│ 2.1306│ 2.1717│ 2.2673│ 2.1886│ 2.1418│
│每股净资产(元) │ 7.5728│ 7.7100│ 7.7511│ 7.8466│ 7.7678│ 7.7203│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1487│ 0.1756│ -0.3452│ -0.3591│ -0.4835│ -0.2570│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 1.95│ 3.13│ 5.70│ 3.21│ 3.73│
│速动比率 │ 1.92│ 1.88│ 2.92│ 5.46│ 3.03│ 3.59│
│资产负债比率(%) │ 46.89│ 48.11│ 39.10│ 30.45│ 19.05│ 18.21│
│产权比率 │ 0.86│ 0.91│ 0.64│ 0.44│ 0.24│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.08│ -0.24│ -0.01│ 0.48│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.05│ 2.08│ 1.95│ 2.16│ 1.97│ 3.39│
│速动比率 │ 1.92│ 1.85│ 1.88│ 1.81│ 1.65│ 3.09│
│资产负债比率(%) │ 46.89│ 46.17│ 48.11│ 45.81│ 47.94│ 38.31│
│产权比率 │ 0.86│ 0.84│ 0.91│ 0.81│ 0.84│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.04│ -0.08│ -0.09│ -0.12│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.22│ 0.93│ 0.96│ 1.07│ 1.32│ 1.36│
│存货周转率 │ 2.12│ 7.13│ 5.43│ 5.07│ 7.25│ 10.61│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.51│ 0.40│ 0.42│ 0.56│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 1.62│ 1.26│ 1.13│ 1.26│ 2.38│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.30│ 0.25│ 0.27│ 0.36│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.22│ 0.10│ 0.93│ 0.41│ 0.21│ 0.06│
│存货周转率 │ 2.12│ 0.70│ 7.13│ 1.16│ 0.66│ 0.16│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.06│ 0.51│ 0.19│ 0.10│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.19│ 1.62│ 0.60│ 0.31│ 0.08│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.03│ 0.30│ 0.11│ 0.06│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.12│ -1.65│ -6.99│ 3.09│ 4.99│ 5.63│
│销售毛利率 │ 30.29│ 30.19│ 26.20│ 42.26│ 41.00│ 39.61│
│营业利润率 │ -10.69│ -0.81│ -18.01│ 8.27│ 11.42│ 13.84│
│销售净利率 │ -14.72│ -1.29│ -17.13│ 8.64│ 11.50│ 13.73│
│总资产净利率 │ -1.13│ -0.38│ -4.36│ 2.33│ 4.12│ 4.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.12│ -0.48│ -1.65│ -0.53│ -1.44│ -1.99│
│销售毛利率 │ 30.29│ 21.63│ 30.19│ 32.30│ 29.17│ 55.72│
│营业利润率 │ -10.69│ -11.32│ -0.81│ -2.84│ -15.31│ -73.48│
│销售净利率 │ -14.72│ -11.18│ -1.29│ -2.27│ -14.04│ -73.53│
│总资产净利率 │ -1.13│ -0.38│ -0.38│ -0.25│ -0.83│ -1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.03│ 24.59│ 7.85│ -11.81│ 2.89│ 0.12│
│营业利润增长率 │ 5.01│ 94.42│ -334.80│ -36.13│ -15.07│ -46.78│
│净利润增长率 │ -42.82│ 77.30│ -304.23│ -31.33│ -8.77│ -39.51│
│净资产增长率 │ -2.07│ -3.77│ -9.83│ 11.02│ 2.95│ 1.55│
│总资产增长率 │ -4.99│ 10.45│ 2.92│ 29.20│ 4.01│ -2.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.03│ 126.51│ 24.59│ 31.21│ 27.51│ -1.35│
│营业利润增长率 │ 5.01│ 65.12│ 94.42│ 86.03│ 54.11│ -37.19│
│净利润增长率 │ -42.82│ 76.07│ 77.30│ 86.59│ 58.50│ -32.85│
│净资产增长率 │ -2.07│ -0.48│ -3.77│ -2.19│ -3.07│ -3.61│
│总资产增长率 │ -4.99│ -4.29│ 10.45│ 5.49│ 3.82│ -4.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 8447.22│ 16751.03│ -49.57│
│应收款项 │--- │ 44746.69│ 46051.87│ -2.83│
│合同资产 │--- │ 2155.93│ 2288.49│ -5.79│
│存货 │--- │ 4004.15│ 2504.09│ 59.90│
│长期股权投资│--- │ 3520.77│ 3110.83│ 13.18│
│固定资产 │--- │ 22533.79│ 22925.27│ -1.71│
│在建工程 │--- │ 14109.02│ 13432.63│ 5.04│
│使用权资产 │--- │ 176.35│ 273.26│ -35.47│
│短期借款 │--- │ 10966.58│ 14092.65│ -22.18│
│合同负债 │--- │ 3641.40│ 2553.29│ 42.62│
│租赁负债 │--- │ 22.46│ 85.81│ -73.83│
│无形资产 │--- │ 10643.43│ 10948.00│ -2.78│
│应付账款 │--- │ 13199.47│ 15820.01│ -16.56│
│应付债券 │--- │ 26435.85│ 25443.71│ 3.90│
│营业收入 │收购浙江中辰带来│ 9896.69│ 7275.23│ 36.03│
│ │城市安全运营服务│ │ │ │
│ │收入的增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长的同│ 6898.56│ 5153.00│ 33.87│
│ │时营业成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │浙江中辰并表 │ 1678.60│ 1417.55│ 18.42│
│管理费用 │浙江中辰并表 │ 2626.96│ 1721.44│ 52.60│
│财务费用 │浙江中辰并表导致│ 632.81│ 318.03│ 98.98│
│ │财务费用增加，同│ │ │ │
│ │时利息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │坏账准备冲回，导│ 377.67│ -99.76│ 478.59│
│ │致递延所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1316.96│ 1244.68│ 5.81│
│经营活动产生│经营活动产生的现│ -1217.03│ -3958.09│ 69.25│
│的现金流量净│金流入增加流出减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│构建固定资产支出│ -2751.17│ -5501.49│ 49.99│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还贷款金额│ -3881.93│ -1743.59│ -122.64│
│的现金流量净│较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7850.13│ -11203.17│ 29.93│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 3225.06│ 2999.52│ 7.52│
│管理费用 │收购浙江中辰 │ 4583.55│ 3259.73│ 40.61│
│财务费用 │收购浙江中辰 │ 1053.25│ 373.10│ 182.30│
│研发费用 │--- │ 2372.99│ 3384.17│ -29.88│
│经营活动现金│--- │ 45790.06│ 25410.93│ 80.20│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 48616.22│ 30980.16│ 56.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -2826.16│ -5569.22│ 49.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 3086.42│ 1587.57│ 94.41│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 9013.16│ 5921.96│ 52.20│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -5926.74│ -4334.39│ -36.74│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 16846.00│ 3182.29│ 429.37│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 17993.27│ 4587.22│ 292.25│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1147.27│ -1404.93│ 18.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -9900.17│ -11308.54│ 12.45│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 16751.03│ 26571.40│ -36.96│
│应收款项 │--- │ 46051.87│ 34975.05│ 31.67│
│合同资产 │--- │ 2288.49│ 2515.53│ -9.03│
│存货 │--- │ 2504.09│ 4861.09│ -48.49│
│长期股权投资│--- │ 3110.83│ 2387.91│ 30.27│
│固定资产 │--- │ 22925.27│ 23369.76│ -1.90│
│在建工程 │--- │ 13432.63│ 10074.23│ 33.34│
│使用权资产 │--- │ 273.26│ ---│ ---│
│短期借款 │--- │ 14092.65│ 3182.29│ 342.85│
│合同负债 │--- │ 2553.29│ 400.97│ 536.78│
│租赁负债 │--- │ 85.81│ ---│ ---│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8447.22│ 16751.03│ 26571.40│ 38028.31│ 19311.90│ 22466.81│
│存货 │ 4004.15│ 2504.09│ 4861.09│ 3338.57│ 3039.76│ 2122.29│
│应收票据及应收账款 │ 45169.65│ 46888.79│ 35639.49│ 29117.63│ 24263.49│ 23844.36│
│合同资产 │ 2155.93│ 2288.49│ 2515.53│ 2512.33│ 2198.18│ 2282.33│
│预付款项 │ 744.82│ 943.23│ 242.10│ 401.61│ 456.19│ 907.42│
│其他应收款 │ 1171.71│ 1115.86│ 649.76│ 483.77│ 600.37│ 927.98│
│流动资产合计 │ 63741.88│ 72770.52│ 73314.25│ 78001.83│ 54402.17│ 58152.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3520.77│ 3110.83│ 2387.91│ 1737.72│ 1617.18│ ---│
│固定资产净额 │ 22533.79│ 22925.27│ 23369.76│ 24537.89│ 24953.89│ 25259.81│
│在建工程 │ 14109.02│ 13432.63│ 10074.23│ 1885.09│ 740.27│ ---│
│无形资产 │ 10643.43│ 10948.00│ 8440.50│ 6051.31│ 6208.29│ 786.53│
│商誉 │ 4925.08│ 4925.08│ 143.72│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 62378.94│ 59976.44│ 46871.29│ 38773.13│ 35983.18│ 28744.07│
│资产总计 │ 126120.82│ 132746.96│ 120185.55│ 116774.96│ 90385.35│ 86896.51│
│应付票据及应付账款 │ 13199.47│ 15995.59│ 16425.92│ 10203.71│ 10604.82│ 11536.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 3641.40│ 2553.29│ 400.97│ 251.56│ 1345.08│ 408.16│
│流动负债 │ 31156.79│ 37391.70│ 23413.64│ 13682.47│ 16952.38│ 15603.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 279.67│ 75.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 27530.59│ 26479.07│ 23577.90│ 21880.57│ 264.13│ 220.07│
│负债合计 │ 59144.05│ 63870.77│ 46991.55│ 35563.04│ 17216.51│ 15823.12│
│实收资本 │ 8186.34│ 8186.22│ 8185.45│ 8184.48│ 8184.00│ 8184.00│
│资本公积金 │ 35902.17│ 35899.00│ 35877.88│ 35851.47│ 36088.89│ 36005.39│
│盈余公积 │ 4092.00│ 4092.00│ 4092.00│ 4092.00│ 4092.00│ 3903.72│
│未分配利润 │ 16315.99│ 17778.39│ 18940.43│ 25684.54│ 24814.60│ 22989.12│
│少数股东权益 │ -1602.32│ -1619.57│ -65.05│ -31.20│ -10.65│ -8.83│
│归属母公司权益 │ 69035.76│ 70495.77│ 73259.05│ 81243.12│ 73179.49│ 71082.22│
│股东权益合计 │ 67433.44│ 68876.19│ 73194.00│ 81211.92│ 73168.84│ 71073.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8447.22│ 13095.02│ 16751.03│ 17627.05│ 14821.16│ 18113.74│
│存货 │ 4004.15│ 7364.71│ 2504.09│ 11269.29│ 10865.00│ 5913.72│
│应收票据及应收账款 │ 45169.65│ 40771.97│ 46888.79│ 32908.03│ 34550.22│ 33556.51│
│合同资产 │ 2155.93│ 2673.15│ 2288.49│ 2551.65│ 2532.90│ 3044.99│
│预付款项 │ 744.82│ 381.29│ 943.23│ 1473.12│ 926.49│ 455.22│
│其他应收款 │ 1171.71│ 695.28│ 1115.86│ 1435.51│ 1646.71│ 841.35│
│流动资产合计 │ 63741.88│ 66484.63│ 72770.52│ 69685.10│ 67588.45│ 66745.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3520.77│ 3665.58│ 3110.83│ 3082.23│ 3021.83│ 2354.33│
│固定资产净额 │ 22533.79│ 22692.60│ 22925.27│ 22935.99│ 23172.10│ 23144.60│
│在建工程 │ 14109.02│ 13774.94│ 13432.63│ 12230.57│ 11928.23│ 11436.24│
│无形资产 │ 10643.43│ 10843.14│ 10948.00│ 11104.67│ 11257.54│ 8396.91│
│商誉 │ 4925.08│ 4925.08│ 4925.08│ 4860.87│ 4860.87│ 143.72│
│非流动资产合计 │ 62378.94│ 60569.39│ 59976.44│ 57095.95│ 57183.04│ 47591.14│
│资产总计 │ 126120.82│ 127054.02│ 132746.96│ 126781.05│ 124771.49│ 114336.20│
│应付票据及应付账款 │ 13199.47│ 15908.22│ 15995.59│ 11225.60│ 13009.74│ 14321.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3641.40│ 2938.72│ 2553.29│ 4487.89│ 3573.27│ 1415.96│
│流动负债 │ 31156.79│ 31980.95│ 37391.70│ 32213.22│ 34299.58│ 19715.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 279.67│ 155.88│ 75.20│ 230.46│ 287.08│ ---│
│非流动负债 │ 27530.59│ 26685.96│ 26479.07│ 25861.49│ 25514.62│ 24081.45│
│负债合计 │ 59144.05│ 58666.91│ 63870.77│ 58074.71│ 59814.19│ 43797.43│
│实收资本 │ 8186.34│ 8186.24│ 8186.22│ 8186.18│ 8186.16│ 8185.92│
│资本公积金 │ 35902.17│ 35899.67│ 35899.00│ 35897.97│ 35897.40│ 35890.72│
│盈余公积 │ 4092.00│ 4092.00│ 4092.00│ 4092.00│ 4092.00│ 4092.00│
│未分配利润 │ 16315.99│ 17441.38│ 17778.39│ 18560.91│ 17916.50│ 17532.26│
│少数股东权益 │ -1602.32│ -1772.15│ -1619.57│ -2944.93│ -6049.14│ -78.38│
│归属母公司权益 │ 69035.76│ 70159.26│ 70495.77│ 71651.27│ 71006.44│ 70617.15│
│股东权益合计 │ 67433.44│ 68387.11│ 68876.19│ 68706.34│ 64957.29│ 70538.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9896.69│ 37592.20│ 30173.91│ 27977.78│ 31725.57│ 30834.96│
│营业总成本 │ 13306.60│ 37741.88│ 32509.75│ 25258.13│ 28502.38│ 26103.19│
│营业税金及附加 │ 152.72│ 262.89│ 226.34│ 293.79│ 354.14│ 208.18│
│销售费用 │ 1678.60│ 3225.06│ 2999.52│ 2773.87│ 2860.42│ 2319.91│
│财务费用 │ 632.81│ 1053.25│ 373.10│ 195.22│ -136.96│ -174.17│
│管理费用 │ 2626.96│ 4583.55│ 3259.73│ 2882.41│ 2844.98│ 2531.32│
│资产减值损失 │ 1016.63│ -683.83│ -913.04│ -443.49│ -552.10│ -446.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -12.37│ 2.22│ 10.16│ -22.69│ 19.56│
│投资收益 │ 321.76│ 261.62│ 153.39│ 164.64│ 169.21│ 291.31│
│营业利润 │ -1057.76│ -303.19│ -5435.60│ 2314.97│ 3624.23│ 4267.08│
│营业外收入 │ 9.72│ 7.77│ 41.66│ 11.00│ 184.94│ 406.18│
│营业外支出 │ 30.63│ 49.91│ 13.54│ 13.12│ 0.47│ 33.73│
│利润总额 │ -1078.67│ -345.34│ -5407.48│ 2312.84│ 3808.70│ 4639.53│
│所得税 │ 377.67│ 139.73│ -237.86│ -103.34│ 159.95│ 407.36│
│净利润 │ -1456.34│ -485.07│ -5169.62│ 2416.19│ 3648.75│ 4232.18│
│归属母公司净利润 │ -1462.40│ -1162.04│ -5119.57│ 2506.74│ 3650.57│ 4001.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9896.69│ 4379.09│ 37592.20│ 13854.31│ 7275.23│ 1933.32│
│营业总成本 │ 13306.60│ 6779.48│ 37741.88│ 17432.81│ 9945.14│ 3656.15│
│营业税金及附加 │ 152.72│ 47.33│ 262.89│ 132.97│ 90.44│ 13.86│
│销售费用 │ 1678.60│ 920.01│ 3225.06│ 2135.13│ 1417.55│ 858.95│
│财务费用 │ 632.81│ 333.15│ 1053.25│ 775.90│ 318.03│ 189.64│
│管理费用 │ 2626.96│ 1569.14│ 4583.55│ 3121.25│ 1721.44│ 946.62│
│资产减值损失 │ 1016.63│ 748.64│ -683.83│ 11.24│ 4.64│ -289.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -12.37│ 3.49│ 3.49│ 2.99│
│投资收益 │ 321.76│ 51.78│ 261.62│ 149.83│ 113.67│ -33.75│
│营业利润 │ -1057.76│ -495.51│ -303.19│ -392.92│ -1113.59│ -1420.66│
│营业外收入 │ 9.72│ 4.94│ 7.77│ 8.86│ 1.52│ 1.52│
│营业外支出 │ 30.63│ 2.64│ 49.91│ 42.07│ 9.12│ 0.15│
│利润总额 │ -1078.67│ -493.22│ -345.34│ -426.13│ -1121.19│ -1419.29│
│所得税 │ 377.67│ -3.63│ 139.73│ -111.97│ -99.76│ 2.21│
│净利润 │ -1456.34│ -489.59│ -485.07│ -314.16│ -1021.43│ -1421.50│
│归属母公司净利润 │ -1462.40│ -337.01│ -1162.04│ -379.52│ -1023.92│ -1408.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18900.56│ 45790.06│ 25410.93│ 29141.06│ 42029.43│ 39442.29│
│经营活动现金流出 │ 20117.59│ 48616.22│ 30980.16│ 29264.51│ 33855.88│ 39060.61│
│经营活动现金流量净额│ -1217.03│ -2826.16│ -5569.22│ -123.45│ 8173.55│ 381.68│
│投资活动现金流入 │ 81.86│ 3086.42│ 1587.57│ 9684.01│ 28305.94│ 35472.71│
│投资活动现金流出 │ 2833.03│ 9013.16│ 5921.96│ 14695.82│ 33770.76│ 43252.00│
│投资活动现金流量净额│ -2751.17│ -5926.74│ -4334.39│ -5011.81│ -5464.83│ -7779.29│
│筹资活动现金流入 │ 5911.20│ 16846.00│ 3182.29│ 30120.00│ 4064.89│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9793.13│ 17993.27│ 4587.22│ 5851.59│ 3675.87│ 6898.46│
│筹资活动现金流量净额│ -3881.93│ -1147.27│ -1404.93│ 24268.41│ 389.03│ -6898.46│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7850.13│ -9900.17│ -11308.54│ 19133.15│ 3097.74│ -14296.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18900.56│ 10516.93│ 45790.06│ 30587.89│ 17623.07│ 7892.77│
│经营活动现金流出 │ 20117.59│ 9079.41│ 48616.22│ 33527.84│ 21581.16│ 9996.86│
│经营活动现金流量净额│ -1217.03│ 1437.52│ -2826.16│ -2939.95│ -3958.09│ -2104.09│
│投资活动现金流入 │ 81.86│ 0.03│ 3086.42│ 3112.14│ 3086.07│ 60.00│
│投资活动现金流出 │ 2833.03│ 134.38│ 9013.16│ 8612.46│ 8587.56│ 4400.92│
│投资活动现金流量净额│ -2751.17│ -134.35│ -5926.74│ -5500.32│ -5501.49│ -4340.92│
│筹资活动现金流入 │ 5911.20│ 11.20│ 16846.00│ 6066.00│ 0.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9793.13│ 3468.46│ 17993.27│ 6109.02│ 1743.59│ 1743.59│
│筹资活动现金流量净额│ -3881.93│ -3457.26│ -1147.27│ -43.02│ -1743.59│ -1743.59│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7850.13│ -2154.09│ -9900.17│ -8483.29│ -11203.17│ -8188.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1933.32│ 5.14│ -1408.17│ 121.18│
│二季报 │ 5341.90│ 14.21│ 384.25│ -33.07│
│三季报 │ 6579.08│ 17.50│ 644.41│ -55.45│
│四季报 │ 23737.90│ 63.15│ -782.52│ 67.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1959.69│ 6.49│ -1059.98│ 20.70│
│二季报 │ 3746.00│ 12.41│ -1407.39│ 27.49│
│三季报 │ 4853.17│ 16.08│ -363.69│ 7.10│
│四季报 │ 19615.06│ 65.01│ -2288.50│ 44.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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