财务分析☆ ◇003007 直真科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 370.31│ 1772.36│ 3302.29│ 7786.18│ 3852.93│ -7025.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3302.29│ 7786.18│ 3857.47│ -7025.13│
│净利润增长率(%) │ 107.78│ -46.33│ -57.59│ 101.85│ 154.84│ -205.77│
│扣非净利润(万) │ 14.39│ 642.79│ 2503.67│ 1454.76│ 2333.36│ -8626.33│
│营业总收(未调整:万) │ 43603.06│ 42447.25│ 41776.14│ 43603.37│ 49129.56│ 33435.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41776.14│ 43603.37│ 49129.56│ 33435.98│
│总营收同比增长率(%) │ 137.63│ 1.61│ -4.19│ -11.25│ 46.94│ -24.62│
│加权净资产收益率(%) │ 0.29│ 1.98│ 3.73│ 9.21│ 4.72│ -8.16│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 60.47│ 15.67│ 14.09│ 18.17│ 19.42│
│净利润现金含量(%) │ -3009.90│ -57.10│ 54.99│ 17.47│ 5.00│ 58.67│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.1700│ 0.3200│ 0.7600│ 0.3700│ -0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0012│ 0.0600│ 0.2500│ 0.1400│ 0.2300│ -0.8300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0310│ 0.1741│ 0.3175│ 0.7487│ 0.3705│ -0.6755│
│每股资本公积金(元) │ 8.0808│ 3.2754│ 3.6515│ 3.6396│ 3.7399│ 3.6396│
│每股未分配利润(元) │ 3.4125│ 4.0061│ 3.8152│ 3.6935│ 3.0331│ 2.6627│
│每股净资产(元) │ 12.9339│ 8.8010│ 8.5898│ 8.4549│ 7.8941│ 7.8047│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9321│ -0.0994│ 0.1746│ 0.1308│ 0.0185│ -0.3963│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 370.31│ -2554.28│ -2358.88│ 1772.36│ -4760.92│ -4303.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4760.92│ -4303.71│
│净利润增长率(%) │ 107.78│ 40.65│ 19.76│ -46.33│ -16.93│ -85.70│
│扣非净利润(万) │ 14.39│ -2567.12│ -2343.73│ 642.79│ -4874.44│ -4405.59│
│营业总收(未调整:万) │ 43603.06│ 26515.78│ 11838.68│ 42447.25│ 18349.03│ 10603.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18349.03│ 10603.54│
│总营收同比增长率(%) │ 137.63│ 150.07│ 228.94│ 1.61│ -2.01│ -19.16│
│加权净资产收益率(%) │ 0.29│ -2.32│ -2.67│ 1.98│ -5.49│ -4.94│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 46.00│ 59.60│ 60.47│ 64.37│ 31.05│
│净利润现金含量(%) │ -3009.90│ -320.87│ 42.47│ -57.10│ 12.65│ 497.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.2400│ -0.2300│ 0.1700│ -0.4700│ -0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0012│ -0.2400│ -0.2302│ 0.0600│ -0.4687│ -0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0310│ -0.2136│ -0.2317│ 0.1741│ -0.4578│ -0.4138│
│每股资本公积金(元) │ 8.0808│ 8.0749│ 3.2754│ 3.2754│ 3.6551│ 3.6551│
│每股未分配利润(元) │ 3.4125│ 3.1679│ 3.7744│ 4.0061│ 3.2939│ 3.3379│
│每股净资产(元) │ 12.9339│ 12.6838│ 8.5685│ 8.8010│ 8.0713│ 8.1152│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9321│ 0.6854│ -0.0984│ -0.0994│ -0.0579│ -2.0573│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.32│ 1.44│ 4.50│ 4.61│ 3.99│ 3.68│
│速动比率 │ 2.08│ 1.38│ 4.30│ 4.38│ 3.78│ 3.41│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 60.47│ 15.67│ 14.09│ 18.17│ 19.42│
│产权比率 │ 0.96│ 1.54│ 0.19│ 0.16│ 0.22│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.02│ 0.12│ 0.10│ 0.01│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.32│ 2.22│ 1.47│ 1.44│ 0.60│ 1.65│
│速动比率 │ 2.08│ 2.14│ 1.39│ 1.38│ 0.55│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 46.00│ 59.60│ 60.47│ 64.37│ 31.05│
│产权比率 │ 0.96│ 0.85│ 1.48│ 1.54│ 1.80│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.13│ -0.02│ -0.02│ -0.01│ -0.58│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.51│ 1.49│ 1.67│ 1.80│ 2.30│ 1.67│
│存货周转率 │ 2.55│ 5.80│ 4.89│ 4.59│ 5.07│ 4.32│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.53│ 0.62│ 0.64│ 0.71│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 1.62│ 4.68│ 3.97│ 3.73│ 2.62│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.25│ 0.40│ 0.43│ 0.49│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.51│ 0.82│ 0.36│ 1.49│ 0.80│ 0.45│
│存货周转率 │ 2.55│ 4.10│ 1.94│ 5.80│ 1.86│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.23│ 0.14│ 0.53│ 0.27│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 0.54│ 0.28│ 1.62│ 1.78│ 1.01│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.05│ 0.25│ 0.11│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.24│ 1.98│ 3.70│ 8.85│ 4.69│ -8.66│
│销售毛利率 │ 40.48│ 57.10│ 62.84│ 62.93│ 54.69│ 42.85│
│营业利润率 │ 0.75│ 1.98│ 6.63│ 16.41│ 5.79│ -22.21│
│销售净利率 │ 0.21│ 4.38│ 6.84│ 17.75│ 7.42│ -21.52│
│总资产净利率 │ 0.04│ 1.12│ 2.75│ 7.63│ 3.60│ -6.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.24│ -1.68│ -2.70│ 1.98│ -5.67│ -5.10│
│销售毛利率 │ 40.48│ 36.75│ 35.19│ 57.10│ 55.83│ 55.96│
│营业利润率 │ 0.75│ -10.71│ -22.40│ 1.98│ -27.21│ -41.75│
│销售净利率 │ 0.21│ -10.27│ -20.84│ 4.38│ -26.83│ -42.41│
│总资产净利率 │ 0.04│ -1.07│ -1.11│ 1.12│ -2.90│ -3.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 137.63│ 1.61│ -4.19│ -11.25│ 46.94│ -24.62│
│营业利润增长率 │ 106.53│ -69.58│ -61.30│ 151.49│ 138.32│ -205.75│
│净利润增长率 │ 107.78│ -46.33│ -57.59│ 101.85│ 154.84│ -205.77│
│净资产增长率 │ 72.58│ 0.31│ 1.60│ 8.40│ 1.15│ -11.41│
│总资产增长率 │ 33.46│ 115.85│ 2.98│ 2.25│ 0.05│ -6.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 137.63│ 150.07│ 228.94│ 1.61│ -2.01│ -19.16│
│营业利润增长率 │ 106.53│ 35.83│ 9.73│ -69.58│ -21.47│ -87.28│
│净利润增长率 │ 107.78│ 40.65│ 19.76│ -46.33│ -16.93│ -85.70│
│净资产增长率 │ 72.58│ 69.25│ -2.64│ 0.31│ -6.04│ -5.53│
│总资产增长率 │ 33.46│ 23.52│ -4.83│ 115.85│ 121.93│ 15.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期收到再融资资│ 60742.60│ 23087.58│ 163.10│
│ │金增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买银行理财│ 23300.00│ ---│ ---│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到财务公司│ 1521.63│ 745.57│ 104.09│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 23727.25│ 215.58│ 10906.42│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回保证金 │ 510.46│ 1876.06│ -72.79│
│存货 │在执行合同发生成│ 17177.46│ 3212.02│ 434.79│
│ │本及购买货物 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 2125.56│ 9713.32│ -78.12│
│非流动资产 │定期存单到期 │ │ │ │
│其他流动资产│本期河南直真算力│ 8582.61│ 14386.97│ -40.34│
│ │子公司河南空港建│ │ │ │
│ │设项目收回货款 │ │ │ │
│其他权益工具│本期权益性投资增│ 3109.88│ 1109.88│ 180.20│
│投资 │加 │ │ │ │
│无形资产 │本期摊销 │ 2122.94│ 3316.64│ -35.99│
│开发支出 │本期研发费用资本│ 6886.93│ 2495.77│ 175.94│
│ │化 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销 │ 2716.46│ 6127.96│ -55.67│
│短期借款 │本期银行短期贷款│ 39456.36│ 21550.57│ 83.09│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付的银行承│ ---│ 9457.64│ -100.00│
│ │兑汇票到期已承兑│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付供应商货│ 3657.66│ 8532.14│ -57.13│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 1215.05│ 823.47│ 47.55│
│应交税费 │上期末计提的企业│ 284.56│ 423.71│ -32.84│
│ │所得税本期缴纳 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年以内租赁│ 24435.78│ 16074.60│ 52.01│
│非流动负债 │负债、一年以内长│ │ │ │
│ │期应付款、一年以│ │ │ │
│ │内售后融资租赁增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│上期验收确认收入│ 1940.20│ 3936.73│ -50.72│
│ │本期开票 │ │ │ │
│长期借款 │本期一年以上售后│ 14449.56│ ---│ ---│
│ │融资租赁增加 │ │ │ │
│资本公积 │本期收到再融资股│ 96625.57│ 33350.22│ 189.73│
│ │本溢价 │ │ │ │
│其他综合收益│本期全资境外子公│ -56.44│ -36.41│ -54.99│
│ │司汇率变动 │ │ │ │
│少数股东权益│本期控股子公司亏│ 180.20│ 457.15│ -60.58│
│ │损 │ │ │ │
│营业收入 │本期算力业务收入│ 43603.06│ 18349.03│ 137.63│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期算力业务收入│ 25954.49│ 8104.75│ 220.24│
│ │增加对应的算力业│ │ │ │
│ │务成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期计提的增值税│ 82.48│ 125.93│ -34.50│
│ │及附加减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发费用资本│ 5556.38│ 9041.36│ -38.54│
│ │化 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行借款利息│ 5984.79│ 478.95│ 1149.55│
│ │支出增加及租赁负│ │ │ │
│ │债计提的利息费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│利息费用 │本期银行借款利息│ 6026.53│ 579.96│ 939.14│
│ │支出增加及租赁负│ │ │ │
│ │债计提的利息费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期软件增值税退│ 83.78│ 190.16│ -55.94│
│ │税减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益增加│ 126.11│ -76.25│ 265.40│
│ │及对联营企业按权│ │ │ │
│ │益法核算确认的投│ │ │ │
│ │资收益增加 │ │ │ │
│对联营企业和│本期对联营企业按│ 28.03│ -96.20│ 129.13│
│合营企业的投│权益法核算确认的│ │ │ │
│资收益 │投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期冲销的应收账│ 656.94│ 298.32│ 120.21│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期冲销合同资产│ 104.28│ 204.70│ -49.06│
│ │减值准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 351.06│ 19.39│ 1710.60│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期零星收入比上│ 0.00│ 0.34│ -99.81│
│ │期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期补缴社保支付│ 97.61│ 13.61│ 617.09│
│ │滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提的递延所│ 135.29│ -82.64│ 263.70│
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本期控股子公司亏│ -276.95│ -162.19│ -70.75│
│ │损增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期境外全资子公│ -20.02│ -9.04│ -121.53│
│所有者的其他│司汇率变化 │ │ │ │
│综合收益的税│ │ │ │ │
│后净额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期收到再融资资│ 44733.76│ 23087.58│ 93.76│
│ │金 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 33301.19│ 31708.92│ 5.02│
│合同资产 │--- │ 4454.75│ 5320.35│ -16.27│
│存货 │在执行合同发生成│ 4973.90│ 3212.02│ 54.85│
│ │本 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 1751.35│ 1761.81│ -0.59│
│固定资产 │--- │ 53752.70│ 43974.83│ 22.24│
│使用权资产 │--- │ 62698.53│ 70126.57│ -10.59│
│短期借款 │本期银行贷款增加│ 35260.60│ 21550.57│ 63.62│
│合同负债 │本期预收货款减少│ 564.52│ 823.47│ -31.45│
│租赁负债 │--- │ 60481.68│ 67796.41│ -10.79│
│交易性金融资│本期购买银行理财│ 29500.00│ ---│ ---│
│产 │产品 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 496.08│ 215.58│ 130.12│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回保证金 │ 481.01│ 1876.06│ -74.36│
│持有待售资产│子公司待售的固定│ 1908.09│ ---│ ---│
│ │资产 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 4267.90│ 9713.32│ -56.06│
│非流动资产 │定期存单到期 │ │ │ │
│开发支出 │本期研发费用资本│ 5589.04│ 2495.77│ 123.94│
│ │化 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销 │ 3984.58│ 6127.96│ -34.98│
│其他非流动资│本期预付算力服务│ 2332.80│ 1068.80│ 118.26│
│产 │器货款 │ │ │ │
│应付票据 │本期应付的银行承│ ---│ 9457.64│ -100.00│
│ │兑汇票到期已承兑│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付供应商货│ 4206.97│ 8532.14│ -50.69│
│ │款 │ │ │ │
│预收款项 │本期收到处置固定│ 2000.00│ ---│ ---│
│ │资产预收货款 │ │ │ │
│应交税费 │上年末计提的企业│ 178.84│ 423.71│ -57.79│
│ │所得税本期缴纳 │ │ │ │
│其他流动负债│上期验收确认收入│ 2494.38│ 3936.73│ -36.64│
│ │本期开票 │ │ │ │
│资本公积 │本期收到再融资股│ 96555.59│ 33350.22│ 189.52│
│ │本溢价 │ │ │ │
│其他综合收益│本期全资境外子公│ -52.75│ -36.41│ -44.86│
│ │司汇率变动 │ │ │ │
│少数股东权益│本期控股子公司亏│ 289.08│ 457.15│ -36.76│
│ │损 │ │ │ │
│营业收入 │本期算力服务业务│ 26515.78│ 10603.54│ 150.07│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期算力服务业务│ 16771.84│ 4669.59│ 259.17│
│ │收入增加对应的算│ │ │ │
│ │力服务业务成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1705.94│ 1639.84│ 4.03│
│管理费用 │--- │ 3047.59│ 2711.84│ 12.38│
│财务费用 │本期银行借款利息│ 4030.19│ 83.07│ 4751.65│
│ │支出增加及租赁负│ │ │ │
│ │债计提的利息费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提的递延所│ -174.15│ 60.76│ -386.59│
│ │得税费用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6800.00│ 7241.68│ -6.10│
│经营活动产生│上期支付与算力业│ 8195.91│ -21395.90│ 138.31│
│的现金流量净│务相关款项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行理财│ -50985.52│ -213.06│ -23829.96│
│的现金流量净│产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到再融资资│ 66721.93│ 12627.16│ 428.40│
│的现金流量净│金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到再融资资│ 23920.47│ -8978.31│ 366.43│
│价物净增加额│金 │ │ │ │
│投资收益 │本期对联营企业按│ 13.39│ -23.44│ 157.11│
│ │权益法核算确认的│ │ │ │
│ │投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -114.88│ 298.41│ -138.50│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期冲销合同资产│ 1.74│ 155.88│ -98.89│
│ │减值准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置使用权资│ -5.02│ -0.61│ -722.30│
│ │产收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期零星收入比上│ 0.00│ 0.34│ -99.86│
│ │期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期补缴社保支付│ 56.05│ 10.39│ 439.24│
│ │滞纳金 │ │ │ │
│归属于母公司│本期境外全资子公│ -16.34│ -9.65│ -69.29│
│所有者的其他│司汇率变化 │ │ │ │
│综合收益的税│ │ │ │ │
│后净额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60742.60│ 23087.58│ 23019.43│ 18829.51│ 15059.38│ 27213.69│
│存货 │ 17177.46│ 3212.02│ 3065.60│ 3278.07│ 3761.85│ 5011.35│
│应收票据及应收账款 │ 27729.03│ 32454.49│ 25550.17│ 24938.34│ 23639.74│ 19073.61│
│合同资产 │ 4434.78│ 5320.35│ 5761.45│ 5474.68│ 4485.84│ 3187.83│
│预付款项 │ 23727.25│ 215.58│ 218.79│ 161.76│ 112.70│ 433.42│
│其他应收款 │ 510.46│ 1876.06│ 2239.60│ 1521.59│ 1018.69│ 962.13│
│流动资产合计 │ 168329.74│ 90266.37│ 69659.97│ 64698.68│ 70759.76│ 68299.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1789.84│ 1761.81│ 1585.31│ 2226.44│ 4011.49│ 3858.60│
│固定资产净额 │ 51336.50│ 43974.83│ 8561.12│ 9278.84│ 12703.99│ 13646.90│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2122.94│ 3316.64│ 4946.08│ 4909.05│ 3831.92│ 1846.72│
│商誉 │ 570.81│ 570.81│ 1203.91│ 1809.91│ 1970.51│ 1970.51│
│非流动资产合计 │ 135716.91│ 137560.14│ 35890.32│ 37795.87│ 30461.38│ 32870.26│
│资产总计 │ 304046.65│ 227826.51│ 105550.29│ 102494.55│ 101221.14│ 101169.96│
│应付票据及应付账款 │ 3657.66│ 17989.78│ 7611.42│ 6852.18│ 9796.39│ 11405.27│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1215.05│ 823.47│ 862.41│ 1819.23│ 1874.03│ 1905.32│
│流动负债 │ 72673.87│ 62895.71│ 15480.78│ 14020.49│ 17734.38│ 18552.21│
│长期借款 │ 14449.56│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 4957.80│ 6713.59│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 76535.99│ 74861.77│ 1061.68│ 425.43│ 662.50│ 1092.80│
│负债合计 │ 149209.86│ 137757.48│ 16542.46│ 14445.92│ 18396.89│ 19645.01│
│实收资本 │ 11957.44│ 10182.00│ 10400.00│ 10400.00│ 10400.00│ 10400.00│
│资本公积金 │ 96625.57│ 33350.22│ 37975.42│ 37852.21│ 38895.34│ 37852.21│
│盈余公积 │ 5325.83│ 5325.83│ 5325.83│ 5325.83│ 5325.83│ 5325.83│
│未分配利润 │ 40804.18│ 40790.25│ 39678.39│ 38412.51│ 31544.54│ 27691.61│
│少数股东权益 │ 180.20│ 457.15│ -326.10│ 117.86│ 726.02│ 356.12│
│归属母公司权益 │ 154656.59│ 89611.88│ 89333.94│ 87930.77│ 82098.23│ 81168.83│
│股东权益合计 │ 154836.79│ 90069.03│ 89007.83│ 88048.63│ 82824.26│ 81524.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60742.60│ 44733.76│ 19534.14│ 23087.58│ 12661.38│ 14514.44│
│存货 │ 17177.46│ 4973.90│ 4682.56│ 3212.02│ 5671.82│ 4806.54│
│应收票据及应收账款 │ 27729.03│ 33871.33│ 35092.56│ 32454.49│ 21228.28│ 21667.33│
│合同资产 │ 4434.78│ 4454.75│ 4776.03│ 5320.35│ 4541.40│ 5102.54│
│预付款项 │ 23727.25│ 496.08│ 1675.10│ 215.58│ 359.19│ 300.61│
│其他应收款 │ 510.46│ 481.01│ 455.25│ 1876.06│ 4488.76│ 3832.90│
│流动资产合计 │ 168329.74│ 139939.97│ 84968.42│ 90266.37│ 66320.26│ 60837.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1789.84│ 1751.35│ 1771.26│ 1761.81│ 1515.36│ 1568.16│
│固定资产净额 │ 51336.50│ 53752.70│ 42104.28│ 43974.83│ 12005.21│ 12530.88│
│在建工程 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 14293.91│ ---│
│无形资产 │ 2122.94│ 2503.60│ 2910.12│ 3316.64│ 3726.45│ 4132.98│
│商誉 │ 570.81│ 570.81│ 570.81│ 570.81│ 1203.91│ 1203.91│
│非流动资产合计 │ 135716.91│ 141462.14│ 131858.63│ 137560.14│ 167926.50│ 60806.22│
│资产总计 │ 304046.65│ 281402.12│ 216827.05│ 227826.51│ 234246.76│ 121643.86│
│应付票据及应付账款 │ 3657.66│ 4206.97│ 4919.91│ 17989.78│ 24625.93│ 11179.33│
│预收款项 │ ---│ 2000.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1215.05│ 564.52│ 703.86│ 823.47│ 1102.40│ 980.24│
│流动负债 │ 72673.87│ 63160.15│ 57935.52│ 62895.71│ 109985.64│ 36972.91│
│长期借款 │ 14449.56│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 4957.80│ 5549.14│ 6134.38│ 6713.59│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 76535.99│ 66287.18│ 71297.47│ 74861.77│ 40808.04│ 792.70│
│负债合计 │ 149209.86│ 129447.33│ 129232.98│ 137757.48│ 150793.68│ 37765.61│
│实收资本 │ 11957.44│ 11957.44│ 10182.00│ 10182.00│ 10400.00│ 10400.00│
│资本公积金 │ 96625.57│ 96555.59│ 33350.22│ 33350.22│ 38013.33│ 38013.33│
│盈余公积 │ 5325.83│ 5325.83│ 5325.83│ 5325.83│ 5325.83│ 5325.83│
│未分配利润 │ 40804.18│ 37879.59│ 38431.36│ 40790.25│ 34256.96│ 34714.17│
│少数股东权益 │ 180.20│ 289.08│ 349.37│ 457.15│ -488.30│ -519.72│
│归属母公司权益 │ 154656.59│ 151665.70│ 87244.69│ 89611.88│ 83941.38│ 84397.98│
│股东权益合计 │ 154836.79│ 151954.79│ 87594.06│ 90069.03│ 83453.08│ 83878.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 43603.06│ 42447.25│ 41776.14│ 43603.37│ 49129.56│ 33435.98│
│营业总成本 │ 44598.98│ 41106.22│ 38557.91│ 39977.49│ 46062.40│ 41369.60│
│营业税金及附加 │ 82.48│ 169.66│ 316.34│ 314.44│ 250.07│ 264.61│
│销售费用 │ 2619.63│ 4008.30│ 3929.21│ 3806.79│ 4151.70│ 4223.34│
│财务费用 │ 5984.79│ 2826.12│ -26.52│ -160.17│ -207.00│ -229.04│
│管理费用 │ 4401.22│ 4335.59│ 4604.27│ 4715.65│ 5105.33│ 4454.34│
│资产减值损失 │ 104.28│ -1172.37│ -1199.24│ -2205.87│ -842.88│ -819.81│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 574.52│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 126.11│ 425.56│ 610.11│ 6033.32│ 846.63│ 1064.30│
│营业利润 │ 326.25│ 842.33│ 2769.28│ 7155.04│ 2845.03│ -7425.04│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.37│ 5.76│ 314.77│ 556.62│ 404.28│
│营业外支出 │ 97.61│ 58.07│ 16.13│ 23.72│ 21.61│ 10.66│
│利润总额 │ 228.64│ 784.63│ 2758.90│ 7446.09│ 3380.04│ -7031.42│
│所得税 │ 135.29│ -1074.78│ -99.42│ -292.13│ -265.92│ 164.37│
│净利润 │ 93.36│ 1859.41│ 2858.32│ 7738.23│ 3645.96│ -7195.79│
│归属母公司净利润 │ 370.31│ 1772.36│ 3302.29│ 7786.18│ 3852.93│ -7025.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 43603.06│ 26515.78│ 11838.68│ 42447.25│ 18349.03│ 10603.54│
│营业总成本 │ 44598.98│ 29326.22│ 14371.87│ 41106.22│ 23977.84│ 15557.39│
│营业税金及附加 │ 82.48│ 63.94│ 17.89│ 169.66│ 125.93│ 83.26│
│销售费用 │ 2619.63│ 1705.94│ 934.17│ 4008.30│ 2485.70│ 1639.84│
│财务费用 │ 5984.79│ 4030.19│ 2064.68│ 2826.12│ 478.95│ 83.07│
│管理费用 │ 4401.22│ 3047.59│ 1480.34│ 4335.59│ 3741.14│ 2711.84│
│资产减值损失 │ 104.28│ 1.74│ 22.15│ -1172.37│ 204.70│ 155.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ 574.52│ ---│ ---│
│投资收益 │ 126.11│ 13.39│ 33.29│ 425.56│ -76.25│ -23.44│
│营业利润 │ 326.25│ -2840.45│ -2651.83│ 842.33│ -4992.48│ -4426.51│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.37│ 0.34│ 0.34│
│营业外支出 │ 97.61│ 56.05│ 50.69│ 58.07│ 13.61│ 10.39│
│利润总额 │ 228.64│ -2896.49│ -2702.52│ 784.63│ -5005.76│ -4436.57│
│所得税 │ 135.29│ -174.15│ -235.86│ -1074.78│ -82.64│ 60.76│
│净利润 │ 93.36│ -2722.35│ -2466.66│ 1859.41│ -4923.12│ -4497.33│
│归属母公司净利润 │ 370.31│ -2554.28│ -2358.88│ 1772.36│ -4760.92│ -4303.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55271.09│ 42646.76│ 43945.65│ 45360.86│ 47200.08│ 43047.60│
│经营活动现金流出 │ 66416.94│ 43658.73│ 42129.83│ 44000.76│ 47007.54│ 47169.40│
│经营活动现金流量净额│ -11145.85│ -1011.98│ 1815.82│ 1360.10│ 192.54│ -4121.79│
│投资活动现金流入 │ 26164.06│ 14308.29│ 57521.20│ 92868.33│ 101932.51│ 114180.25│
│投资活动现金流出 │ 69790.62│ 111106.08│ 55463.13│ 88581.25│ 111862.76│ 124067.66│
│投资活动现金流量净额│ -43626.56│ -96797.80│ 2058.07│ 4287.08│ -9930.26│ -9887.41│
│筹资活动现金流入 │ 129280.48│ 104483.25│ 1472.66│ 300.00│ 1720.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 36386.64│ 7640.11│ 3174.74│ 2027.37│ 4580.90│ 3765.05│
│筹资活动现金流量净额│ 92893.84│ 96843.15│ -1702.07│ -1727.37│ -2860.90│ -3765.05│
│汇率变动对现金的影响│ -27.88│ 2.21│ 0.73│ -33.28│ 133.37│ -47.49│
│现金及等价物净增加额│ 38093.56│ -964.42│ 2172.54│ 3886.54│ -12465.25│ -17821.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55271.09│ 29045.92│ 11289.37│ 42646.76│ 26346.99│ 20015.60│
│经营活动现金流出 │ 66416.94│ 20850.01│ 12291.19│ 43658.73│ 26949.30│ 41411.50│
│经营活动现金流量净额│ -11145.85│ 8195.91│ -1001.82│ -1011.98│ -602.31│ -21395.90│
│投资活动现金流入 │ 26164.06│ 14752.41│ 12752.40│ 14308.29│ 5188.10│ 5036.57│
│投资活动现金流出 │ 69790.62│ 65737.93│ 16084.30│ 111106.08│ 94588.12│ 5249.63│
│投资活动现金流量净额│ -43626.56│ -50985.52│ -3331.91│ -96797.80│ -89400.02│ -213.06│
│筹资活动现金流入 │ 129280.48│ 94569.96│ 11537.90│ 104483.25│ 83083.48│ 17376.02│
│筹资活动现金流出 │ 36386.64│ 27848.03│ 8322.66│ 7640.11│ 6237.16│ 4748.85│
│筹资活动现金流量净额│ 92893.84│ 66721.93│ 3215.24│ 96843.15│ 76846.32│ 12627.16│
│汇率变动对现金的影响│ -27.88│ -11.85│ -6.73│ 2.21│ 143.72│ 3.48│
│现金及等价物净增加额│ 38093.56│ 23920.47│ -1125.21│ -964.42│ -13012.29│ -8978.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3599.02│ 8.48│ -2939.76│ -165.87│
│二季报 │ 7004.52│ 16.50│ -1363.95│ -76.96│
│三季报 │ 7745.48│ 18.25│ -457.21│ -25.80│
│四季报 │ 24098.22│ 56.77│ 6533.28│ 368.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5513.27│ 13.20│ -1446.57│ -43.81│
│二季报 │ 7603.71│ 18.20│ -871.00│ -26.38│
│三季报 │ 5608.61│ 13.43│ -1753.89│ -53.11│
│四季报 │ 23050.56│ 55.18│ 7373.75│ 223.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|