财务分析☆ ◇003029 吉大正元 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7132.77│ -11440.10│ -13851.78│ -15716.51│ -3364.85│ 14607.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13851.78│ -15716.51│ -3372.27│ 14607.79│
│净利润增长率(%) │ 3.11│ 17.41│ 11.86│ -366.05│ -123.03│ 36.12│
│扣非净利润(万) │ -7509.33│ -12403.36│ -14344.24│ -16570.70│ -3636.94│ 13456.16│
│营业总收(未调整:万) │ 22014.19│ 40666.04│ 40667.02│ 40796.35│ 49118.20│ 81617.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 40667.02│ 40796.35│ 49118.20│ 81617.58│
│总营收同比增长率(%) │ -5.15│ 0.00│ -0.32│ -16.94│ -39.82│ 33.72│
│加权净资产收益率(%) │ -7.17│ -10.45│ -11.28│ -12.27│ -2.46│ 11.09│
│资产负债比率(%) │ 33.56│ 35.67│ 27.85│ 34.12│ 23.96│ 25.18│
│净利润现金含量(%) │ 19.56│ 37.53│ 106.63│ 74.20│ -9.59│ 86.28│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.5900│ -0.7100│ -0.8600│ -0.1900│ 0.8100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3878│ -0.6400│ -0.7400│ -0.9000│ -0.2000│ 0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3684│ -0.5909│ -0.7154│ -0.8520│ -0.1806│ 0.7837│
│每股资本公积金(元) │ 4.9945│ 4.9415│ 4.9415│ 4.4298│ 4.5726│ 4.4985│
│每股未分配利润(元) │ -0.8689│ -0.5005│ 0.0903│ 0.8457│ 1.6807│ 2.0440│
│每股净资产(元) │ 5.4149│ 5.3598│ 5.9506│ 6.4331│ 7.2834│ 7.4379│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0721│ -0.2217│ -0.7629│ -0.6322│ 0.0173│ 0.6761│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7132.77│ -3510.28│ -1342.89│ -11440.10│ -7361.70│ -4313.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7361.70│ -4313.16│
│净利润增长率(%) │ 3.11│ 18.61│ 56.31│ 17.41│ -3.26│ -38.30│
│扣非净利润(万) │ -7509.33│ -3843.55│ -1416.73│ -12403.36│ -7790.18│ -4485.87│
│营业总收(未调整:万) │ 22014.19│ 14285.81│ 6169.24│ 40666.04│ 23209.40│ 17725.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23209.40│ 17725.90│
│总营收同比增长率(%) │ -5.15│ -19.41│ 1.44│ 0.00│ -17.51│ -18.27│
│加权净资产收益率(%) │ -7.17│ -3.44│ -1.30│ -10.45│ -6.82│ -3.89│
│资产负债比率(%) │ 33.56│ 36.17│ 35.02│ 35.67│ 37.06│ 29.80│
│净利润现金含量(%) │ 19.56│ -52.00│ -89.21│ 37.53│ 106.74│ 134.72│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.1800│ -0.0700│ -0.5900│ -0.3800│ -0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3878│ -0.2000│ -0.0732│ -0.6400│ -0.4023│ -0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3684│ -0.1813│ -0.0694│ -0.5909│ -0.3802│ -0.2228│
│每股资本公积金(元) │ 4.9945│ 4.9415│ 4.9415│ 4.9415│ 4.9461│ 4.9415│
│每股未分配利润(元) │ -0.8689│ -0.6818│ -0.5699│ -0.5005│ -0.2899│ -0.1324│
│每股净资产(元) │ 5.4149│ 5.1785│ 5.2904│ 5.3598│ 5.5750│ 5.7278│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0721│ 0.0943│ 0.0619│ -0.2217│ -0.4058│ -0.3001│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.23│ 2.03│ 1.93│ 3.83│ 3.72│
│速动比率 │ 0.83│ 0.87│ 1.48│ 1.62│ 3.46│ 3.49│
│资产负债比率(%) │ 33.56│ 35.67│ 27.85│ 34.12│ 23.96│ 25.18│
│产权比率 │ 0.54│ 0.59│ 0.40│ 0.54│ 0.32│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.08│ -0.35│ -0.19│ 0.01│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.19│ 1.22│ 1.23│ 1.28│ 1.72│
│速动比率 │ 0.83│ 0.80│ 0.81│ 0.87│ 0.88│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 33.56│ 36.17│ 35.02│ 35.67│ 37.06│ 29.80│
│产权比率 │ 0.54│ 0.61│ 0.58│ 0.59│ 0.62│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.03│ 0.02│ -0.08│ -0.12│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.03│ 1.75│ 1.82│ 1.64│ 1.53│ 2.51│
│存货周转率 │ 0.46│ 0.86│ 0.89│ 1.04│ 1.25│ 2.70│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.52│ 0.40│ 0.30│ 0.30│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 1.40│ 3.45│ 22.88│ 42.09│ 98.80│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.24│ 0.23│ 0.22│ 0.26│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 0.65│ 0.28│ 1.75│ 0.99│ 0.72│
│存货周转率 │ 0.46│ 0.31│ 0.13│ 0.86│ 0.41│ 0.33│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.21│ 0.09│ 0.52│ 0.28│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.34│ 0.15│ 1.40│ 0.95│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.24│ 0.13│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.80│ -11.02│ -12.02│ -13.24│ -2.48│ 10.54│
│销售毛利率 │ 54.63│ 53.55│ 52.96│ 55.97│ 67.24│ 58.30│
│营业利润率 │ -28.50│ -25.77│ -34.84│ -41.16│ -3.94│ 19.92│
│销售净利率 │ -27.39│ -24.62│ -31.06│ -35.58│ -4.76│ 19.28│
│总资产净利率 │ -3.53│ -5.91│ -7.13│ -7.84│ -1.26│ 8.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.80│ -3.50│ -1.31│ -11.02│ -6.82│ -3.89│
│销售毛利率 │ 54.63│ 53.46│ 54.64│ 53.55│ 56.93│ 55.48│
│营业利润率 │ -28.50│ -21.09│ -18.03│ -25.77│ -28.14│ -21.92│
│销售净利率 │ -27.39│ -19.86│ -18.73│ -24.62│ -26.83│ -20.84│
│总资产净利率 │ -3.53│ -1.67│ -0.68│ -5.91│ -3.57│ -2.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.15│ 0.00│ -0.32│ -16.94│ -39.82│ 33.72│
│营业利润增长率 │ 3.95│ 26.06│ 15.61│ -766.98│ -111.91│ 19.39│
│净利润增长率 │ 3.11│ 17.41│ 11.86│ -366.05│ -123.03│ 36.12│
│净资产增长率 │ 1.03│ -9.93│ -2.92│ -12.56│ -2.11│ 10.73│
│总资产增长率 │ -1.28│ 2.86│ -10.69│ 2.13│ -2.92│ 10.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.15│ -19.41│ 1.44│ 0.00│ -17.51│ -18.27│
│营业利润增长率 │ 3.95│ 22.46│ 64.65│ 26.06│ 3.16│ -35.09│
│净利润增长率 │ 3.11│ 18.61│ 56.31│ 17.41│ -3.26│ -38.30│
│净资产增长率 │ 1.03│ -3.38│ -1.29│ -9.93│ -6.31│ -3.74│
│总资产增长率 │ -1.28│ -1.81│ -2.04│ 2.86│ 8.85│ -0.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │公司本报告期票据│ 798.36│ 608.06│ 31.29│
│ │回款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本报告期银行│ 7.56│ 54.26│ -86.07│
│ │承兑汇票到期 │ │ │ │
│预付款项 │公司本报告期采购│ 4932.35│ 3178.73│ 55.17│
│ │预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司本报告期履约│ 852.23│ 584.39│ 45.83│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│合同资产 │公司本报告期项目│ 226.85│ 400.48│ -43.36│
│ │质保金收回增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司本报告期增值│ 1567.77│ 2492.07│ -37.09│
│ │税留抵税额减少 │ │ │ │
│固定资产 │公司本报告期在建│ 65825.88│ 36524.21│ 80.23│
│ │工程转入固定资产│ │ │ │
│在建工程 │公司本报告期在建│ ---│ 28133.98│ -100.00│
│ │工程转入固定资产│ │ │ │
│应付票据 │公司本报告期使用│ 4167.70│ 2417.32│ 72.41│
│ │票据支付采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │公司本报告期预收│ 32.06│ 24.46│ 31.07│
│ │租金 │ │ │ │
│合同负债 │公司本报告期销售│ 20046.53│ 12880.16│ 55.64│
│ │订单预收款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │公司本报告期归还│ 485.29│ 8555.70│ -94.33│
│ │员工持股计划款 │ │ │ │
│库存股 │公司本报告期员工│ 97.26│ 7272.34│ -98.66│
│ │持股计划届满处置│ │ │ │
│其他收益 │公司本报告期收到│ 281.29│ 645.22│ -56.40│
│ │的政府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司本报告期确认│ 60.67│ -171.06│ 135.47│
│ │的投资收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本报告期有大│ 102.71│ -635.61│ 116.16│
│ │额长账龄应收账款│ │ │ │
│ │收回 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本报告期计提│ -548.11│ -69.97│ -683.32│
│ │存货减值增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司上期处置使用│ -1.30│ 10.88│ -111.92│
│ │权资产 │ │ │ │
│营业外收入 │公司本报告期核销│ 212.43│ 1.98│ 10640.39│
│ │应付账款 │ │ │ │
│营业外支出 │公司本报告期捐赠│ 35.79│ 4.48│ 698.83│
│ │支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本报告期计提│ -68.37│ -305.90│ 77.65│
│ │可弥补亏损递延所│ │ │ │
│ │得税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本报告期销售│ -1395.36│ -7857.52│ 82.24│
│的现金流量净│商品、提供劳务收│ │ │ │
│额 │到的现金增加，支│ │ │ │
│ │付给职工以及为职│ │ │ │
│ │工支付的现金、支│ │ │ │
│ │付其他经营活动现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本报告期购建│ -3366.83│ -9431.50│ 64.30│
│的现金流量净│固定资产支付的现│ │ │ │
│额 │金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司上年同期收到│ -77.93│ 7189.44│ -101.08│
│的现金流量净│员工持股计划款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18226.81│ 19535.13│ -6.70│
│应收款项 │--- │ 20870.33│ 22978.99│ -9.18│
│合同资产 │--- │ 247.60│ 400.48│ -38.17│
│存货 │--- │ 21992.37│ 20366.52│ 7.98│
│长期股权投资│--- │ 19489.11│ 19638.39│ -0.76│
│固定资产 │在建项目转入固定│ 47159.32│ 36524.21│ 29.12│
│ │资产 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目转入固定│ 17367.49│ 28133.98│ -38.27│
│ │资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1493.16│ 1783.00│ -16.26│
│合同负债 │销售项目预收款增│ 17814.00│ 12880.16│ 38.31│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1308.17│ 1413.08│ -7.42│
│营业收入 │公司网络安全产品│ 14285.81│ 17725.90│ -19.41│
│ │和网络安全服务业│ │ │ │
│ │务收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │随着公司网络安全│ 6648.94│ 7891.27│ -15.74│
│ │产品和网络安全服│ │ │ │
│ │务业务收入减少，│ │ │ │
│ │相应的成本随之减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │公司积极落实降本│ 5811.77│ 6471.07│ -10.19│
│ │增效措施，加强营│ │ │ │
│ │销策略的调整以及│ │ │ │
│ │绩效管理体系的改│ │ │ │
│ │进，持续优化员工│ │ │ │
│ │结构 │ │ │ │
│管理费用 │公司积极落实降本│ 3146.92│ 3387.34│ -7.10│
│ │增效措施，加强绩│ │ │ │
│ │效管理体系的改进│ │ │ │
│ │，持续优化员工结│ │ │ │
│ │构 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少、利│ 79.66│ 64.63│ 23.25│
│ │息支出增加及租赁│ │ │ │
│ │负债相关的财务费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│所得税费用 │母公司减亏和子公│ 18.15│ -195.70│ 109.27│
│ │司利润总额增加及│ │ │ │
│ │长账龄回款 │ │ │ │
│研发投入 │公司积极落实降本│ 2442.43│ 3381.88│ -27.78│
│ │增效措施，聚焦核│ │ │ │
│ │心业务研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本报告期销售│ 1825.43│ -5810.63│ 131.42│
│的现金流量净│回款增加及实施降│ │ │ │
│额 │本增效支出减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本报告期长期│ -2497.95│ -4545.41│ 45.04│
│的现金流量净│资产支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本报告期承兑│ -267.49│ -3112.94│ 91.41│
│的现金流量净│汇票保证金支出减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│现金及现金等│公司本报告期销售│ -940.01│ -13468.97│ 93.02│
│价物净增加额│回款增加及实施降│ │ │ │
│ │本增效支出减少、│ │ │ │
│ │长期资产支出减少│ │ │ │
│ │、承兑汇票保证金│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15487.64│ 19535.13│ 29670.82│ 69751.36│ 109500.21│ 123289.69│
│存货 │ 22739.52│ 20366.52│ 23604.76│ 19402.48│ 15026.17│ 10763.23│
│应收票据及应收账款 │ 20696.60│ 23587.05│ 24038.76│ 21830.94│ 28790.06│ 35358.23│
│合同资产 │ 226.85│ 400.48│ 555.58│ 391.34│ 483.66│ 1506.31│
│预付款项 │ 4932.35│ 3178.73│ 3918.48│ 3978.95│ 1463.59│ 1490.25│
│其他应收款 │ 852.23│ 584.39│ 921.45│ 1030.17│ 1389.92│ 1624.84│
│流动资产合计 │ 66510.52│ 70198.62│ 86134.85│ 118363.98│ 157319.14│ 174416.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19654.42│ 19638.39│ 19803.25│ 20034.28│ 2548.60│ 2494.57│
│固定资产净额 │ 65825.88│ 36524.21│ 21476.58│ 2120.56│ 1444.95│ 889.11│
│在建工程 │ ---│ 28133.98│ 19604.52│ 28481.63│ 691.42│ 11.62│
│无形资产 │ 6771.74│ 6786.63│ 5230.40│ 3027.27│ 2773.19│ 2824.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 103188.81│ 101696.70│ 80984.34│ 68765.96│ 25901.12│ 14317.05│
│资产总计 │ 169699.32│ 171895.32│ 167119.20│ 187129.93│ 183220.27│ 188733.61│
│应付票据及应付账款 │ 29053.37│ 32069.64│ 22000.76│ 16238.96│ 16699.19│ 17375.58│
│预收款项 │ 32.06│ 24.46│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20046.53│ 12880.16│ 14529.54│ 18391.26│ 12864.13│ 13409.63│
│流动负债 │ 52686.67│ 57180.12│ 42372.40│ 61237.26│ 41120.91│ 46914.51│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2317.59│ 2227.84│ 2107.84│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4268.09│ 4143.21│ 4161.92│ 2617.28│ 2772.66│ 601.39│
│负债合计 │ 56954.76│ 61323.33│ 46534.33│ 63854.54│ 43893.57│ 47515.90│
│实收资本 │ 19362.02│ 19362.02│ 19362.02│ 18447.63│ 18634.70│ 18640.00│
│资本公积金 │ 96703.36│ 95677.08│ 95677.08│ 81719.28│ 85208.67│ 83851.34│
│盈余公积 │ 5699.87│ 5699.87│ 5699.87│ 5699.87│ 5700.01│ 5451.05│
│未分配利润 │ -16823.78│ -9691.02│ 1749.09│ 15600.87│ 31318.58│ 38100.29│
│少数股东权益 │ 7900.36│ 6796.38│ 5369.16│ 4599.40│ 3602.54│ 2574.84│
│归属母公司权益 │ 104844.21│ 103775.61│ 115215.71│ 118675.99│ 135724.15│ 138642.88│
│股东权益合计 │ 112744.57│ 110571.99│ 120584.87│ 123275.39│ 139326.70│ 141217.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15487.64│ 18226.81│ 17511.96│ 19535.13│ 22420.36│ 19158.44│
│存货 │ 22739.52│ 21992.37│ 22290.47│ 20366.52│ 25467.07│ 24248.69│
│应收票据及应收账款 │ 20696.60│ 21361.77│ 21174.97│ 23587.05│ 24244.81│ 26338.59│
│合同资产 │ 226.85│ 247.60│ 283.69│ 400.48│ 496.17│ 606.20│
│预付款项 │ 4932.35│ 3433.01│ 3682.10│ 3178.73│ 4282.19│ 4014.31│
│其他应收款 │ 852.23│ 633.22│ 90.89│ 584.39│ 717.42│ 775.97│
│流动资产合计 │ 66510.52│ 67592.20│ 66756.22│ 70198.62│ 81027.19│ 78152.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19654.42│ 19489.11│ 19591.85│ 19638.39│ 19593.98│ 19529.22│
│固定资产净额 │ 65825.88│ 47159.32│ 47320.90│ 36524.21│ 27136.16│ 21173.76│
│在建工程 │ ---│ 17367.49│ 17281.52│ 28133.98│ 36680.97│ 30249.83│
│无形资产 │ 6771.74│ 6381.47│ 6582.17│ 6786.63│ 5182.98│ 5295.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 103188.81│ 101188.38│ 101631.06│ 101696.70│ 100877.18│ 88357.76│
│资产总计 │ 169699.32│ 168780.59│ 168387.28│ 171895.32│ 181904.37│ 166510.46│
│应付票据及应付账款 │ 29053.37│ 27980.07│ 27101.81│ 32069.64│ 37177.38│ 28674.83│
│预收款项 │ 32.06│ ---│ 16.31│ 24.46│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20046.53│ 17814.00│ 16835.94│ 12880.16│ 14591.61│ 12867.04│
│流动负债 │ 52686.67│ 56992.60│ 54930.97│ 57180.12│ 63415.98│ 45538.41│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2317.59│ 2287.34│ 2257.42│ 2227.84│ 2196.27│ 2166.68│
│非流动负债 │ 4268.09│ 4052.49│ 4039.58│ 4143.21│ 3993.15│ 4081.58│
│负债合计 │ 56954.76│ 61045.08│ 58970.55│ 61323.33│ 67409.13│ 49619.99│
│实收资本 │ 19362.02│ 19362.02│ 19362.02│ 19362.02│ 19362.02│ 19362.02│
│资本公积金 │ 96703.36│ 95677.08│ 95677.08│ 95677.08│ 95766.58│ 95677.08│
│盈余公积 │ 5699.87│ 5699.87│ 5699.87│ 5699.87│ 5699.87│ 5699.87│
│未分配利润 │ -16823.78│ -13201.30│ -11033.90│ -9691.02│ -5612.62│ -2564.08│
│少数股东权益 │ 7900.36│ 7470.17│ 6984.01│ 6796.38│ 6551.72│ 5987.91│
│归属母公司权益 │ 104844.21│ 100265.33│ 102432.72│ 103775.61│ 107943.52│ 110902.55│
│股东权益合计 │ 112744.57│ 107735.50│ 109416.73│ 110571.99│ 114495.24│ 116890.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22014.19│ 40666.04│ 40667.02│ 40796.35│ 49118.20│ 81617.58│
│营业总成本 │ 28183.23│ 46197.56│ 50335.54│ 56937.69│ 51138.10│ 64773.73│
│营业税金及附加 │ 557.62│ 678.74│ 449.94│ 216.74│ 426.52│ 652.41│
│销售费用 │ 9420.01│ 14359.49│ 16175.88│ 18533.25│ 15122.57│ 12946.87│
│财务费用 │ 119.03│ 32.58│ -131.54│ -956.32│ -1802.19│ -1588.41│
│管理费用 │ 4839.06│ 6980.15│ 6747.47│ 8997.04│ 9840.75│ 8667.58│
│资产减值损失 │ -548.11│ -2776.45│ -2354.08│ -1996.84│ -32.72│ -122.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 60.67│ -36.10│ -129.52│ -6.50│ 53.87│ 27.83│
│营业利润 │ -6273.78│ -10477.92│ -14170.01│ -16792.08│ -1936.85│ 16257.91│
│营业外收入 │ 212.43│ 143.73│ 166.28│ 16.13│ 5.20│ 1535.70│
│营业外支出 │ 35.79│ 15.37│ 90.12│ 22.60│ 36.08│ 265.39│
│利润总额 │ -6097.15│ -10349.56│ -14093.85│ -16798.56│ -1967.73│ 17528.22│
│所得税 │ -68.37│ -336.68│ -1461.82│ -2283.91│ 369.41│ 1792.23│
│净利润 │ -6028.79│ -10012.88│ -12632.02│ -14514.65│ -2337.14│ 15735.99│
│归属母公司净利润 │ -7132.77│ -11440.10│ -13851.78│ -15716.51│ -3364.85│ 14607.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22014.19│ 14285.81│ 6169.24│ 40666.04│ 23209.40│ 17725.90│
│营业总成本 │ 28183.23│ 18034.27│ 8476.71│ 46197.56│ 29520.39│ 20828.40│
│营业税金及附加 │ 557.62│ 339.71│ 201.81│ 678.74│ 535.09│ 325.92│
│销售费用 │ 9420.01│ 5811.77│ 2934.47│ 14359.49│ 9864.86│ 6471.07│
│财务费用 │ 119.03│ 79.66│ 46.14│ 32.58│ 95.63│ 64.63│
│管理费用 │ 4839.06│ 3146.92│ 1457.55│ 6980.15│ 5100.38│ 3387.34│
│资产减值损失 │ -548.11│ -370.81│ -1.60│ -2776.45│ -69.97│ -11.44│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 60.67│ -83.82│ -46.55│ -36.10│ -171.06│ -274.02│
│营业利润 │ -6273.78│ -3013.15│ -1112.01│ -10477.92│ -6531.54│ -3886.11│
│营业外收入 │ 212.43│ 212.12│ 0.00│ 143.73│ 1.98│ 0.08│
│营业外支出 │ 35.79│ 17.32│ 7.03│ 15.37│ 4.48│ 4.08│
│利润总额 │ -6097.15│ -2818.34│ -1119.04│ -10349.56│ -6534.04│ -3890.10│
│所得税 │ -68.37│ 18.15│ 36.22│ -336.68│ -305.90│ -195.70│
│净利润 │ -6028.79│ -2836.49│ -1155.26│ -10012.88│ -6228.14│ -3694.40│
│归属母公司净利润 │ -7132.77│ -3510.28│ -1342.89│ -11440.10│ -7361.70│ -4313.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38105.97│ 51255.76│ 52196.77│ 63496.54│ 65122.59│ 88509.74│
│经营活动现金流出 │ 39501.33│ 55548.70│ 66967.35│ 75158.34│ 64800.05│ 75906.57│
│经营活动现金流量净额│ -1395.36│ -4292.94│ -14770.58│ -11661.80│ 322.54│ 12603.17│
│投资活动现金流入 │ 0.13│ 1.50│ 3188.69│ 3025.98│ 0.32│ 0.15│
│投资活动现金流出 │ 3366.96│ 13104.56│ 18544.48│ 45379.17│ 9274.97│ 8252.57│
│投资活动现金流量净额│ -3366.83│ -13103.06│ -15355.79│ -42353.19│ -9274.65│ -8252.43│
│筹资活动现金流入 │ 8263.36│ 7829.70│ 2005.41│ 18141.81│ ---│ 7399.80│
│筹资活动现金流出 │ 8341.29│ 825.15│ 12148.28│ 4425.23│ 4761.61│ 4583.33│
│筹资活动现金流量净额│ -77.93│ 7004.55│ -10142.87│ 13716.58│ -4761.61│ 2816.47│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4840.11│ -10391.45│ -40269.24│ -40298.40│ -13713.72│ 7167.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38105.97│ 26074.56│ 14329.55│ 51255.76│ 32909.40│ 19884.85│
│经营活动现金流出 │ 39501.33│ 24249.12│ 13131.51│ 55548.70│ 40766.91│ 25695.48│
│经营活动现金流量净额│ -1395.36│ 1825.43│ 1198.05│ -4292.94│ -7857.52│ -5810.63│
│投资活动现金流入 │ 0.13│ 0.04│ ---│ 1.50│ 0.72│ 0.67│
│投资活动现金流出 │ 3366.96│ 2497.99│ 1894.49│ 13104.56│ 9432.22│ 4546.08│
│投资活动现金流量净额│ -3366.83│ -2497.95│ -1894.49│ -13103.06│ -9431.50│ -4545.41│
│筹资活动现金流入 │ 8263.36│ ---│ ---│ 7829.70│ 7829.70│ 591.88│
│筹资活动现金流出 │ 8341.29│ 267.49│ 95.77│ 825.15│ 640.26│ 3704.81│
│筹资活动现金流量净额│ -77.93│ -267.49│ -95.77│ 7004.55│ 7189.44│ -3112.94│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4840.11│ -940.01│ -792.21│ -10391.45│ -10099.58│ -13468.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6081.51│ 14.95│ -3073.90│ 26.87│
│二季报 │ 11644.39│ 28.63│ -1239.27│ 10.83│
│三季报 │ 5483.50│ 13.48│ -3048.54│ 26.65│
│四季报 │ 17456.64│ 42.93│ -4078.40│ 35.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12640.50│ 31.08│ -1631.38│ 11.78│
│二季报 │ 9047.52│ 22.25│ -1487.40│ 10.74│
│三季报 │ 6446.60│ 15.85│ -4010.28│ 28.95│
│四季报 │ 12532.40│ 30.82│ -6722.72│ 48.53│
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