财务分析☆ ◇003032 传智教育 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7769.71│ -9044.85│ -13392.34│ 1562.98│ 18078.63│ 7684.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13392.34│ 1562.98│ 17884.37│ 7684.46│
│净利润增长率(%) │ 1012.67│ 32.46│ -956.85│ -91.26│ 135.26│ 18.10│
│扣非净利润(万) │ 6707.62│ -10568.17│ -14758.81│ 2260.68│ 14239.91│ 4903.75│
│营业总收(未调整:万) │ 43418.06│ 37937.14│ 24566.34│ 53446.80│ 80281.68│ 66385.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 24566.34│ 53446.80│ 80281.68│ 66385.18│
│总营收同比增长率(%) │ 61.40│ 54.43│ -54.04│ -33.43│ 20.93│ 3.79│
│加权净资产收益率(%) │ 6.43│ -7.44│ -10.21│ 1.16│ 14.19│ 6.67│
│资产负债比率(%) │ 31.39│ 29.19│ 17.18│ 19.98│ 27.33│ 30.65│
│净利润现金含量(%) │ 265.33│ -88.81│ 65.12│ -3.32│ 152.60│ 248.29│
│基本每股收益(元) │ 0.1931│ -0.2200│ -0.3300│ 0.0400│ 0.4500│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1667│ -0.2600│ -0.3700│ 0.0600│ 0.3600│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1931│ -0.2247│ -0.3328│ 0.0388│ 0.4492│ 0.1909│
│每股资本公积金(元) │ 0.6745│ 0.6745│ 0.6745│ 0.6277│ 0.6330│ 0.6848│
│每股未分配利润(元) │ 1.2286│ 1.0356│ 1.2603│ 1.6091│ 1.5637│ 1.1671│
│每股净资产(元) │ 3.0933│ 2.9081│ 3.1278│ 3.3656│ 3.3252│ 3.0140│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5123│ 0.1996│ -0.2167│ -0.0013│ 0.6855│ 0.4741│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7769.71│ 3441.81│ 145.79│ -9044.85│ -851.32│ -720.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -851.32│ -720.30│
│净利润增长率(%) │ 1012.67│ 577.83│ 127.18│ 32.46│ 79.35│ 78.95│
│扣非净利润(万) │ 6707.62│ 2532.88│ -418.57│ -10568.17│ -1363.62│ -1081.03│
│营业总收(未调整:万) │ 43418.06│ 26027.68│ 10405.42│ 37937.14│ 26901.11│ 16301.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26901.11│ 16301.65│
│总营收同比增长率(%) │ 61.40│ 59.66│ 43.75│ 54.43│ 48.83│ 46.39│
│加权净资产收益率(%) │ 6.43│ 2.90│ 0.12│ -7.44│ -0.68│ -0.57│
│资产负债比率(%) │ 31.39│ 31.00│ 27.49│ 29.19│ 29.95│ 26.50│
│净利润现金含量(%) │ 265.33│ 257.54│ 1850.57│ -88.81│ -971.17│ -518.82│
│基本每股收益(元) │ 0.1931│ 0.0900│ 0.0036│ -0.2200│ -0.0212│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1667│ 0.0600│ -0.0104│ -0.2600│ -0.0339│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1931│ 0.0855│ 0.0036│ -0.2247│ -0.0212│ -0.0179│
│每股资本公积金(元) │ 0.6745│ 0.6745│ 0.6745│ 0.6745│ 0.6745│ 0.6745│
│每股未分配利润(元) │ 1.2286│ 1.1211│ 1.0392│ 1.0356│ 1.2392│ 1.2424│
│每股净资产(元) │ 3.0933│ 2.9857│ 2.9077│ 2.9081│ 3.1147│ 3.1212│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5123│ 0.2203│ 0.0670│ 0.1996│ 0.2054│ 0.0929│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.40│ 3.50│ 4.99│ 4.29│ 4.25│
│速动比率 │ 1.46│ 1.40│ 3.50│ 4.99│ 4.29│ 4.25│
│资产负债比率(%) │ 31.39│ 29.19│ 17.18│ 19.98│ 27.33│ 30.65│
│产权比率 │ 0.47│ 0.43│ 0.21│ 0.25│ 0.38│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.19│ -0.37│ 0.00│ 0.78│ 0.62│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.47│ 1.45│ 1.40│ 1.76│ 2.33│
│速动比率 │ 1.46│ 1.47│ 1.44│ 1.40│ 1.76│ 2.33│
│资产负债比率(%) │ 31.39│ 31.00│ 27.49│ 29.19│ 29.95│ 26.50│
│产权比率 │ 0.47│ 0.46│ 0.39│ 0.43│ 0.45│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.21│ 0.07│ 0.19│ 0.20│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.95│ 16.32│ 40.34│ 71.77│ 107.02│ 140.56│
│存货周转率 │ 129.36│ 285.89│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.54│ 0.24│ 0.39│ 0.57│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 0.90│ 1.43│ 213.39│ 346.02│ 231.31│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.23│ 0.15│ 0.30│ 0.45│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.95│ 6.22│ 2.55│ 16.32│ 7.51│ 5.74│
│存货周转率 │ 129.36│ 87.78│ 37.28│ 285.89│ 200.66│ 118.77│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.43│ 0.18│ 0.54│ 0.35│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 0.52│ 0.21│ 0.90│ 0.65│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.15│ 0.06│ 0.23│ 0.16│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.24│ -7.73│ -10.64│ 1.15│ 13.51│ 6.34│
│销售毛利率 │ 60.87│ 50.85│ 33.26│ 50.45│ 57.70│ 48.84│
│营业利润率 │ 17.77│ -29.47│ -53.64│ -0.68│ 24.84│ 11.44│
│销售净利率 │ 16.95│ -28.60│ -54.52│ 2.92│ 22.52│ 11.58│
│总资产净利率 │ 4.12│ -6.72│ -8.34│ 0.88│ 10.07│ 5.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.24│ 2.86│ 0.12│ -7.73│ -0.68│ -0.57│
│销售毛利率 │ 60.87│ 59.10│ 53.49│ 50.85│ 53.33│ 51.93│
│营业利润率 │ 17.77│ 13.55│ 2.48│ -29.47│ -2.74│ -3.78│
│销售净利率 │ 16.95│ 12.43│ 1.56│ -28.60│ -2.80│ -4.29│
│总资产净利率 │ 4.12│ 1.85│ 0.10│ -6.72│ -0.44│ -0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 61.40│ 54.43│ -54.04│ -33.43│ 20.93│ 3.79│
│营业利润增长率 │ 1145.69│ 15.15│ -3523.42│ -101.82│ 162.44│ 77.73│
│净利润增长率 │ 1012.67│ 32.46│ -956.85│ -91.26│ 135.26│ 18.10│
│净资产增长率 │ 6.37│ -7.03│ -7.06│ 1.01│ 10.32│ 42.65│
│总资产增长率 │ 9.11│ 12.51│ -10.21│ -8.23│ 5.28│ 57.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 61.40│ 59.66│ 43.75│ 54.43│ 48.83│ 46.39│
│营业利润增长率 │ 1145.69│ 672.95│ 136.20│ 15.15│ 87.77│ 88.30│
│净利润增长率 │ 1012.67│ 577.83│ 127.18│ 32.46│ 79.35│ 78.95│
│净资产增长率 │ 6.37│ 2.67│ -0.01│ -7.03│ -0.42│ -0.21│
│总资产增长率 │ 9.11│ 4.99│ -2.39│ 12.51│ 23.37│ 17.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期AI开发与应用│ 43418.06│ 26901.11│ 61.40│
│ │职业培训学员报名│ │ │ │
│ │人数增加及学历教│ │ │ │
│ │育在校学生人数增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │本期业务规模提升│ 16989.78│ 12554.37│ 35.33│
│ │对应的成本上升 │ │ │ │
│税金及附加 │本期房产税印花税│ 196.72│ 66.28│ 196.80│
│ │等增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期业务规模提升│ 9819.49│ 6959.49│ 41.10│
│ │对应的销售费用升│ │ │ │
│ │高 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ 536.92│ 393.86│ 36.32│
│ │及手续费增加 │ │ │ │
│公允价值变动│所持金融资产公允│ -46.24│ 163.10│ -128.35│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账计提│ -602.18│ 155.73│ -486.69│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期后付费学员回│ 69.41│ 309.80│ -77.60│
│ │款减少，已计提坏│ │ │ │
│ │账转回减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期校区退租产生│ 722.80│ 15.57│ 4543.37│
│ │的资产处置收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期校区退租导致│ 358.23│ -16.23│ 2306.77│
│ │相关递延所得税转│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│交易性金融资│理财产品到期赎回│ 6021.29│ 10043.68│ -40.05│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │本期预付日常运营│ 1280.11│ 928.00│ 37.94│
│ │费用增加 │ │ │ │
│一年内到期的│大额存单即将到期│ 6357.68│ 3558.43│ 78.67│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│本期购买短期定期│ 3390.08│ 1684.28│ 101.28│
│ │存款增加 │ │ │ │
│长期应收款 │新增租赁场所押金│ 1376.60│ 735.04│ 87.28│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动金│所持金融资产公允│ 101.76│ 198.72│ -48.79│
│融资产 │价值变动 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程投入│ 18597.07│ 10723.81│ 73.42│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增租赁场所│ 15342.48│ 9828.86│ 56.10│
│短期借款 │本期偿还借款 │ ---│ 500.40│ -100.00│
│合同负债 │本期学员报名人数│ 23238.12│ 15853.30│ 46.58│
│ │增加预收培训费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期学员报名人数│ 485.20│ 364.23│ 33.21│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁场所│ 11405.50│ 7069.86│ 61.33│
│其他综合收益│汇率变动外币报表│ -236.26│ 80.87│ -392.16│
│ │折算 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 34920.26│ 37139.95│ -5.98│
│应收款项 │--- │ 4396.68│ 3974.18│ 10.63│
│合同资产 │--- │ 117.74│ 145.56│ -19.11│
│存货 │--- │ 112.11│ 130.44│ -14.05│
│长期股权投资│--- │ 937.62│ 937.67│ -0.01│
│固定资产 │--- │ 49373.04│ 49988.78│ -1.23│
│在建工程 │本期在建工程投入│ 15211.82│ 10723.81│ 41.85│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增租赁场所│ 16874.61│ 9828.86│ 71.68│
│短期借款 │--- │ 500.00│ 500.40│ -0.08│
│合同负债 │--- │ 18802.54│ 15853.30│ 18.60│
│长期借款 │本期偿还借款 │ 56.03│ 88.13│ -36.42│
│租赁负债 │本期新增租赁场所│ 12197.81│ 7069.86│ 72.53│
│营业收入 │学员人数增加导致│ 26027.68│ 16301.65│ 59.66│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期收入增加对应│ 10645.23│ 7835.50│ 35.86│
│ │成本升高 │ │ │ │
│销售费用 │本期收入增加对应│ 6128.93│ 4179.23│ 46.65│
│ │销售费用升高 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4194.80│ 3938.23│ 6.51│
│财务费用 │--- │ 314.46│ 252.28│ 24.65│
│所得税费用 │递延所得税增加 │ 294.80│ 28.12│ 948.22│
│研发投入 │--- │ 1591.51│ 1645.57│ -3.28│
│经营活动产生│学员人数增加导致│ 8864.01│ 3737.07│ 137.19│
│的现金流量净│本期销售商品、提│ │ │ │
│额 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│前期购买理财产品│ -7896.09│ -17087.55│ 53.79│
│的现金流量净│收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2923.13│ -2829.74│ -3.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -2131.74│ -15887.11│ 86.58│
│价物净增加额│金流量净额、投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额同比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46308.17│ 37139.95│ 69397.74│ 80259.15│ 92916.67│ 83288.98│
│存货 │ 132.25│ 130.44│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 3293.68│ 3974.18│ 675.71│ 542.37│ 946.96│ 553.29│
│合同资产 │ 116.57│ 145.56│ 405.93│ 1149.70│ ---│ 1152.05│
│预付款项 │ 1280.11│ 928.00│ 324.18│ 508.37│ 646.34│ 638.68│
│其他应收款 │ 502.43│ 580.26│ 95.94│ 98.24│ 110.68│ 276.55│
│流动资产合计 │ 67402.26│ 58184.77│ 81365.44│ 121964.13│ 151053.77│ 131293.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 937.61│ 937.67│ 937.78│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 49197.23│ 49988.78│ 34074.40│ 282.37│ 218.55│ 245.48│
│在建工程 │ 18597.07│ 10723.81│ 8271.39│ 18496.28│ ---│ ---│
│无形资产 │ 13217.38│ 14052.46│ 7550.73│ 7770.28│ 288.25│ 351.60│
│商誉 │ 5079.78│ 5270.88│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 119172.49│ 112816.57│ 70617.69│ 47302.65│ 33094.32│ 43623.23│
│资产总计 │ 186574.75│ 171001.34│ 151983.13│ 169266.78│ 184148.09│ 174916.32│
│应付票据及应付账款 │ 10667.97│ 13450.42│ 9537.34│ 3876.18│ 289.67│ 342.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23238.12│ 15853.30│ 6917.55│ 7530.85│ 17671.37│ 17520.17│
│流动负债 │ 46195.29│ 41603.70│ 23274.53│ 24438.38│ 35216.18│ 30890.40│
│长期借款 │ 41.17│ 88.13│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 23.10│ 32.28│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12378.75│ 8312.21│ 2829.96│ 9380.76│ 15110.98│ 22727.07│
│负债合计 │ 58574.04│ 49915.91│ 26104.49│ 33819.14│ 50327.16│ 53617.48│
│实收资本 │ 40244.75│ 40244.75│ 40244.75│ 40244.75│ 40244.75│ 40244.75│
│资本公积金 │ 27145.19│ 27145.19│ 27145.19│ 25259.71│ 25473.66│ 27558.26│
│盈余公积 │ 7888.27│ 7888.27│ 7888.27│ 7888.27│ 7874.47│ 6527.21│
│未分配利润 │ 49445.46│ 41675.75│ 50720.60│ 64756.86│ 62930.00│ 46968.62│
│少数股东权益 │ 3513.30│ 4050.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 124487.40│ 117034.83│ 125878.64│ 135447.64│ 133820.93│ 121298.84│
│股东权益合计 │ 128000.71│ 121085.43│ 125878.64│ 135447.64│ 133820.93│ 121298.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46308.17│ 34920.26│ 44387.32│ 37139.95│ 46844.44│ 52511.64│
│存货 │ 132.25│ 112.11│ 129.20│ 130.44│ 125.13│ 131.95│
│应收票据及应收账款 │ 3293.68│ 4396.68│ 4176.11│ 3974.18│ 6486.24│ 5006.33│
│合同资产 │ 116.57│ 117.74│ 146.78│ 145.56│ 493.80│ 523.78│
│预付款项 │ 1280.11│ 962.57│ 961.94│ 928.00│ 1085.47│ 864.16│
│其他应收款 │ 502.43│ 471.93│ 599.81│ 580.26│ 1393.85│ 1226.08│
│流动资产合计 │ 67402.26│ 62337.31│ 55651.56│ 58184.77│ 74251.65│ 74875.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 937.61│ 937.62│ 937.63│ 937.67│ 937.69│ 937.75│
│固定资产净额 │ 49197.23│ 49373.04│ 49733.12│ 49988.78│ 49178.21│ 34043.40│
│在建工程 │ 18597.07│ 15211.82│ 10802.10│ 10723.81│ 1416.87│ 9697.46│
│无形资产 │ 13217.38│ 13418.99│ 13726.86│ 14052.46│ 14876.58│ 15248.06│
│商誉 │ 5079.78│ 5079.59│ 5173.25│ 5270.88│ 9199.56│ 9300.76│
│非流动资产合计 │ 119172.49│ 117191.64│ 111259.86│ 112816.57│ 113243.46│ 104154.22│
│资产总计 │ 186574.75│ 179528.96│ 166911.41│ 171001.34│ 187495.11│ 179030.03│
│应付票据及应付账款 │ 10667.97│ 10905.20│ 9816.84│ 13450.42│ 13866.07│ 8210.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23238.12│ 18802.54│ 18241.14│ 15853.30│ 17084.41│ 12959.24│
│流动负债 │ 46195.29│ 42393.91│ 38445.60│ 41603.70│ 42196.35│ 32095.99│
│长期借款 │ 41.17│ 56.03│ 71.88│ 88.13│ 103.74│ 120.37│
│长期应付款 │ 23.10│ 25.77│ 28.96│ 32.28│ 4577.40│ 4570.36│
│非流动负债 │ 12378.75│ 13261.10│ 7443.44│ 8312.21│ 13949.70│ 15342.79│
│负债合计 │ 58574.04│ 55655.01│ 45889.04│ 49915.91│ 56146.04│ 47438.78│
│实收资本 │ 40244.75│ 40244.75│ 40244.75│ 40244.75│ 40244.75│ 40244.75│
│资本公积金 │ 27145.19│ 27145.19│ 27145.19│ 27145.19│ 27145.19│ 27145.19│
│盈余公积 │ 7888.27│ 7888.27│ 7888.27│ 7888.27│ 7888.27│ 7888.27│
│未分配利润 │ 49445.46│ 45117.56│ 41821.55│ 41675.75│ 49869.28│ 50000.29│
│少数股东权益 │ 3513.30│ 3714.49│ 4001.96│ 4050.60│ 5999.19│ 5979.93│
│归属母公司权益 │ 124487.40│ 120159.46│ 117020.42│ 117034.83│ 125349.87│ 125611.32│
│股东权益合计 │ 128000.71│ 123873.95│ 121022.38│ 121085.43│ 131349.07│ 131591.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 43418.06│ 37937.14│ 24566.34│ 53446.80│ 80281.68│ 66385.18│
│营业总成本 │ 36262.51│ 42812.42│ 36626.05│ 49051.07│ 62964.25│ 61368.25│
│营业税金及附加 │ 196.72│ 103.01│ 160.36│ 175.25│ 250.41│ 202.40│
│销售费用 │ 9819.49│ 10871.84│ 7843.81│ 9150.35│ 12431.85│ 10408.51│
│财务费用 │ 536.92│ 488.80│ -338.34│ -472.47│ 1054.78│ 1436.27│
│管理费用 │ 6262.69│ 9111.78│ 7548.98│ 7370.76│ 8580.00│ 7831.39│
│资产减值损失 │ 69.41│ -4372.58│ -2782.97│ -2506.54│ -811.11│ 225.45│
│公允价值变动净收益 │ -46.24│ 1024.61│ 118.40│ -4213.56│ 890.68│ 48.07│
│投资收益 │ 362.14│ 355.31│ 432.32│ 1285.89│ 2345.04│ 2061.54│
│营业利润 │ 7713.80│ -11180.80│ -13177.74│ -363.68│ 19939.22│ 7597.74│
│营业外收入 │ 83.95│ 137.29│ 1357.14│ 1755.87│ 1287.38│ 700.83│
│营业外支出 │ 79.43│ 239.05│ 725.70│ 322.31│ 350.94│ 290.51│
│利润总额 │ 7718.33│ -11282.57│ -12546.30│ 1069.88│ 20875.66│ 8008.07│
│所得税 │ 358.23│ -434.29│ 846.04│ -493.10│ 2797.03│ 323.60│
│净利润 │ 7360.10│ -10848.28│ -13392.34│ 1562.98│ 18078.63│ 7684.46│
│归属母公司净利润 │ 7769.71│ -9044.85│ -13392.34│ 1562.98│ 18078.63│ 7684.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 43418.06│ 26027.68│ 10405.42│ 37937.14│ 26901.11│ 16301.65│
│营业总成本 │ 36262.51│ 23014.39│ 10791.84│ 42812.42│ 28741.00│ 17885.87│
│营业税金及附加 │ 196.72│ 139.45│ 23.26│ 103.01│ 66.28│ 35.07│
│销售费用 │ 9819.49│ 6128.93│ 3012.55│ 10871.84│ 6959.49│ 4179.23│
│财务费用 │ 536.92│ 314.46│ 146.91│ 488.80│ 393.86│ 252.28│
│管理费用 │ 6262.69│ 4194.80│ 2017.67│ 9111.78│ 6249.95│ 3938.23│
│资产减值损失 │ 69.41│ 67.29│ -2.41│ -4372.58│ 309.80│ 326.51│
│公允价值变动净收益 │ -46.24│ -40.03│ -7.68│ 1024.61│ 163.10│ 81.02│
│投资收益 │ 362.14│ 250.43│ 43.58│ 355.31│ 285.50│ 193.41│
│营业利润 │ 7713.80│ 3526.32│ 257.73│ -11180.80│ -737.67│ -615.46│
│营业外收入 │ 83.95│ 44.47│ 29.08│ 137.29│ 48.07│ 41.56│
│营业外支出 │ 79.43│ 42.00│ 10.12│ 239.05│ 79.45│ 97.59│
│利润总额 │ 7718.33│ 3528.80│ 276.69│ -11282.57│ -769.06│ -671.49│
│所得税 │ 358.23│ 294.80│ 114.75│ -434.29│ -16.23│ 28.12│
│净利润 │ 7360.10│ 3234.00│ 161.94│ -10848.28│ -752.82│ -699.62│
│归属母公司净利润 │ 7769.71│ 3441.81│ 145.79│ -9044.85│ -851.32│ -720.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56309.82│ 49566.72│ 28916.18│ 48059.99│ 85111.20│ 74361.76│
│经营活动现金流出 │ 35694.34│ 41534.17│ 37637.12│ 48111.96│ 57522.70│ 55281.94│
│经营活动现金流量净额│ 20615.48│ 8032.55│ -8720.93│ -51.97│ 27588.50│ 19079.82│
│投资活动现金流入 │ 129217.52│ 264736.14│ 198986.19│ 258704.82│ 497915.76│ 392074.51│
│投资活动现金流出 │ 135934.44│ 298323.70│ 199695.93│ 266032.41│ 506147.12│ 433523.70│
│投资活动现金流量净额│ -6716.93│ -33587.55│ -709.75│ -7327.59│ -8231.36│ -41449.19│
│筹资活动现金流入 │ 245.46│ 821.40│ 4301.66│ 309.96│ 2832.72│ 31352.65│
│筹资活动现金流出 │ 4630.36│ 6739.52│ 6413.15│ 5942.26│ 12580.95│ 9189.48│
│筹资活动现金流量净额│ -4384.90│ -5918.12│ -2111.49│ -5632.30│ -9748.22│ 22163.17│
│汇率变动对现金的影响│ -145.70│ 114.33│ -72.42│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 9367.95│ -31358.79│ -11614.60│ -13011.85│ 9608.91│ -206.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56309.82│ 32001.10│ 14683.67│ 49566.72│ 37896.37│ 21918.62│
│经营活动现金流出 │ 35694.34│ 23137.09│ 11985.64│ 41534.17│ 29628.64│ 18181.56│
│经营活动现金流量净额│ 20615.48│ 8864.01│ 2698.03│ 8032.55│ 8267.73│ 3737.07│
│投资活动现金流入 │ 129217.52│ 76454.88│ 39571.70│ 264736.14│ 212609.87│ 148467.66│
│投资活动现金流出 │ 135934.44│ 84350.96│ 33683.57│ 298323.70│ 238284.85│ 165555.21│
│投资活动现金流量净额│ -6716.93│ -7896.09│ 5888.13│ -33587.55│ -25674.98│ -17087.55│
│筹资活动现金流入 │ 245.46│ 122.73│ 112.73│ 821.40│ 756.33│ 226.04│
│筹资活动现金流出 │ 4630.36│ 3045.86│ 1129.68│ 6739.52│ 5129.58│ 3055.78│
│筹资活动现金流量净额│ -4384.90│ -2923.13│ -1016.95│ -5918.12│ -4373.25│ -2829.74│
│汇率变动对现金的影响│ -145.70│ -176.53│ -134.06│ 114.33│ 170.20│ 293.12│
│现金及等价物净增加额│ 9367.95│ -2131.74│ 7435.15│ -31358.79│ -21610.30│ -15887.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7238.69│ 19.08│ -536.32│ 5.93│
│二季报 │ 9062.95│ 23.89│ -183.99│ 2.03│
│三季报 │ 10599.46│ 27.94│ -131.01│ 1.45│
│四季报 │ 11036.03│ 29.09│ -8193.53│ 90.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5092.49│ 20.73│ -1600.66│ 11.95│
│二季报 │ 6043.03│ 24.60│ -1821.81│ 13.60│
│三季报 │ 6939.79│ 28.25│ -699.39│ 5.22│
│四季报 │ 6491.03│ 26.42│ -9270.49│ 69.22│
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