财务分析☆ ◇300001 特锐德 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 80987.18│ 124306.49│ 91655.91│ 49114.65│ 27220.07│ 18717.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 91655.91│ 49114.65│ 27220.07│ 18717.42│
│净利润增长率(%) │ 18.12│ 35.62│ 86.62│ 80.44│ 45.43│ -8.40│
│扣非净利润(万) │ 71576.30│ 103477.00│ 76387.17│ 40313.26│ 14962.35│ 10432.72│
│营业总收(未调整:万) │ 1086973.13│ 1578632.32│ 1537447.63│ 1460177.39│ 1162963.76│ 944107.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1537447.63│ 1269057.12│ 1162963.76│ 944107.59│
│总营收同比增长率(%) │ 10.53│ 2.68│ 21.15│ 25.56│ 23.18│ 26.48│
│加权净资产收益率(%) │ 9.11│ 15.68│ 13.16│ 7.51│ 4.42│ 3.41│
│资产负债比率(%) │ 62.37│ 63.03│ 66.17│ 67.77│ 67.09│ 65.51│
│净利润现金含量(%) │ -23.20│ 187.83│ 143.43│ 273.78│ 446.58│ 158.74│
│基本每股收益(元) │ 0.7800│ 1.2000│ 0.8900│ 0.4800│ 0.2600│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6782│ 1.0000│ 0.7400│ 0.3900│ 0.1400│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7674│ 1.1777│ 0.8682│ 0.4651│ 0.2616│ 0.1799│
│每股资本公积金(元) │ 3.3459│ 3.2868│ 3.3413│ 3.3141│ 3.1666│ 3.1402│
│每股未分配利润(元) │ 4.4161│ 3.8463│ 2.8385│ 2.0896│ 1.7013│ 1.4677│
│每股净资产(元) │ 8.4568│ 8.0963│ 7.0802│ 6.3353│ 6.0494│ 5.7808│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1780│ 2.2120│ 1.2453│ 1.2735│ 1.1680│ 0.2855│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 80987.18│ 42752.43│ 7193.28│ 124306.49│ 68561.88│ 32701.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 68561.88│ 32701.64│
│净利润增长率(%) │ 18.12│ 30.73│ 11.05│ 35.62│ 53.55│ 69.32│
│扣非净利润(万) │ 71576.30│ 35013.83│ 4978.94│ 103477.00│ 58071.91│ 25001.50│
│营业总收(未调整:万) │ 1086973.13│ 663532.10│ 221593.32│ 1578632.32│ 983430.08│ 625553.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 983430.08│ 625553.83│
│总营收同比增长率(%) │ 10.53│ 6.07│ 5.41│ 2.68│ 10.53│ 16.72│
│加权净资产收益率(%) │ 9.11│ 4.88│ 0.84│ 15.68│ 8.78│ 4.29│
│资产负债比率(%) │ 62.37│ 60.53│ 60.37│ 63.03│ 64.45│ 65.45│
│净利润现金含量(%) │ -23.20│ -96.01│ -1277.26│ 187.83│ 26.51│ -259.32│
│基本每股收益(元) │ 0.7800│ 0.4100│ 0.0700│ 1.2000│ 0.6600│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6782│ 0.3400│ 0.0472│ 1.0000│ 0.5502│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7674│ 0.4051│ 0.0681│ 1.1777│ 0.6495│ 0.3098│
│每股资本公积金(元) │ 3.3459│ 3.3139│ 3.3135│ 3.2868│ 3.3169│ 3.2920│
│每股未分配利润(元) │ 4.4161│ 4.0538│ 3.9145│ 3.8463│ 3.3397│ 2.9995│
│每股净资产(元) │ 8.4568│ 8.3693│ 8.1909│ 8.0963│ 7.5994│ 7.1876│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1780│ -0.3890│ -0.8704│ 2.2120│ 0.1722│ -0.8033│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.19│ 1.16│ 1.17│ 1.18│ 1.20│
│速动比率 │ 1.14│ 1.13│ 1.07│ 1.05│ 1.07│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 62.37│ 63.03│ 66.17│ 67.77│ 67.09│ 65.51│
│产权比率 │ 1.84│ 1.90│ 2.21│ 2.42│ 2.34│ 2.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.16│ 0.09│ 0.10│ 0.10│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.22│ 1.20│ 1.19│ 1.18│ 1.15│
│速动比率 │ 1.14│ 1.15│ 1.10│ 1.13│ 1.06│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 62.37│ 60.53│ 60.37│ 63.03│ 64.45│ 65.45│
│产权比率 │ 1.84│ 1.70│ 1.69│ 1.90│ 2.03│ 2.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.03│ -0.07│ 0.16│ 0.01│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 1.71│ 1.79│ 2.01│ 1.93│ 1.92│
│存货周转率 │ 6.67│ 10.61│ 8.09│ 7.43│ 6.81│ 5.82│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.95│ 0.97│ 0.99│ 0.86│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 3.19│ 4.63│ 4.34│ 4.19│ 3.74│ 3.26│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.62│ 0.63│ 0.64│ 0.55│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 0.71│ 0.25│ 1.71│ 1.06│ 0.66│
│存货周转率 │ 6.67│ 4.87│ 1.52│ 10.61│ 5.18│ 3.18│
│流动资产周转率 │ 0.62│ 0.39│ 0.14│ 0.95│ 0.60│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 3.19│ 1.95│ 0.64│ 4.63│ 2.88│ 1.85│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.26│ 0.09│ 0.62│ 0.39│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.07│ 14.55│ 12.26│ 7.34│ 4.32│ 3.11│
│销售毛利率 │ 26.59│ 27.36│ 25.92│ 23.36│ 22.13│ 21.49│
│营业利润率 │ 8.41│ 10.02│ 6.85│ 4.12│ 2.36│ 1.90│
│销售净利率 │ 7.59│ 8.32│ 6.11│ 3.61│ 2.14│ 1.88│
│总资产净利率 │ 3.17│ 5.18│ 3.84│ 2.30│ 1.18│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.07│ 4.84│ 0.83│ 14.55│ 8.55│ 4.31│
│销售毛利率 │ 26.59│ 26.77│ 23.05│ 27.36│ 26.41│ 25.64│
│营业利润率 │ 8.41│ 7.12│ 2.08│ 10.02│ 8.40│ 6.26│
│销售净利率 │ 7.59│ 6.50│ 2.64│ 8.32│ 7.01│ 5.17│
│总资产净利率 │ 3.17│ 1.70│ 0.23│ 5.18│ 2.75│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.53│ 2.68│ 21.15│ 25.56│ 23.18│ 26.48│
│营业利润增长率 │ 10.78│ 50.09│ 74.92│ 119.75│ 52.65│ 0.56│
│净利润增长率 │ 18.12│ 35.62│ 86.62│ 80.44│ 45.43│ -8.40│
│净资产增长率 │ 4.43│ 14.33│ 11.74│ 6.21│ 4.65│ 36.85│
│总资产增长率 │ 2.44│ 2.91│ 4.76│ 8.50│ 8.92│ 19.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.53│ 6.07│ 5.41│ 2.68│ 10.53│ 16.72│
│营业利润增长率 │ 10.78│ 20.73│ 85.19│ 50.09│ 77.64│ 89.40│
│净利润增长率 │ 18.12│ 30.73│ 11.05│ 35.62│ 53.55│ 69.32│
│净资产增长率 │ 4.43│ 3.35│ 1.17│ 14.33│ 7.32│ 1.52│
│总资产增长率 │ 2.44│ -3.40│ -5.83│ 2.91│ 0.85│ -1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司报告期内购买│ 230054.15│ 350160.85│ -34.30│
│ │商品、接受劳务及│ │ │ │
│ │归还银行借款支付│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司购买的保本浮│ 6.62│ 20000.00│ -99.97│
│产 │动收益的结构性存│ │ │ │
│ │款于报告期内到期│ │ │ │
│应收款项融资│公司报告期内以公│ 12899.54│ 23164.73│ -44.31│
│ │允价值计量且其变│ │ │ │
│ │动计入其他综合收│ │ │ │
│ │益的应收票据减少│ │ │ │
│预付款项 │公司报告期内预付│ 34524.89│ 25288.25│ 36.53│
│ │原材料购置款增加│ │ │ │
│存货 │公司报告期内结合│ 143834.07│ 95569.83│ 50.50│
│ │后续生产排期及交│ │ │ │
│ │付节奏，为保障供│ │ │ │
│ │货连续性而适度增│ │ │ │
│ │加了备货规模 │ │ │ │
│投资性房地产│公司报告期内处置│ 468.40│ 1323.59│ -64.61│
│ │子公司 │ │ │ │
│其他非流动资│公司报告期内预付│ 10352.17│ 7194.63│ 43.89│
│产 │的购置长期资产款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │公司报告期内预收│ 85821.87│ 65284.07│ 31.46│
│ │的销货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司报告期末应交│ 12884.95│ 28782.48│ -55.23│
│ │增值税及其附加税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│公司报告期内偿还│ 54698.51│ 102094.03│ -46.42│
│非流动负债 │一年内到期的长期│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│长期借款 │公司报告期内取得│ 87363.22│ 58870.47│ 48.40│
│ │的银行长期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期应付款 │公司报告期内应付│ 5986.24│ 2288.00│ 161.64│
│ │融资租赁款增加 │ │ │ │
│库存股 │公司报告期内回购│ 55277.32│ 27035.43│ 104.46│
│ │部分流通股 │ │ │ │
│其他综合收益│公司报告期内外币│ -208.39│ -135.94│ -53.29│
│ │财务报表折算收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司报告期内股权│ 5999.03│ 9322.06│ -35.65│
│ │转让产生的投资收│ │ │ │
│ │益较去年同期减少│ │ │ │
│信用减值损失│公司报告期内计提│ -2574.04│ -6406.69│ 59.82│
│ │的应收账款坏账损│ │ │ │
│ │失较去年同期减少│ │ │ │
│营业外支出 │公司报告期内非流│ 1558.36│ 3723.26│ -58.15│
│ │动资产毁损报废损│ │ │ │
│ │失减少 │ │ │ │
│少数股东损益│公司控股子公司报│ 1536.82│ 394.17│ 289.89│
│ │告期净利润增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 251992.85│ 350160.85│ -28.04│
│应收款项 │--- │ 950564.87│ 915331.18│ 3.85│
│合同资产 │--- │ 209914.84│ 179673.98│ 16.83│
│存货 │--- │ 104082.74│ 95569.83│ 8.91│
│投资性房地产│--- │ 474.61│ 1323.59│ -64.14│
│长期股权投资│--- │ 201485.13│ 193824.67│ 3.95│
│固定资产 │--- │ 331831.71│ 348847.88│ -4.88│
│在建工程 │--- │ 20666.41│ 20301.16│ 1.80│
│使用权资产 │--- │ 72768.70│ 80127.81│ -9.18│
│短期借款 │--- │ 263720.06│ 277686.87│ -5.03│
│合同负债 │--- │ 65843.60│ 65284.07│ 0.86│
│长期借款 │--- │ 36535.50│ 58870.47│ -37.94│
│租赁负债 │--- │ 69522.14│ 76833.64│ -9.52│
│营业收入 │--- │ 663532.10│ 625553.83│ 6.07│
│营业成本 │--- │ 485877.23│ 465171.70│ 4.45│
│销售费用 │--- │ 54600.80│ 44820.39│ 21.82│
│管理费用 │--- │ 40306.71│ 40705.55│ -0.98│
│财务费用 │--- │ 8186.28│ 9306.71│ -12.04│
│所得税费用 │公司当期所得税费│ 3740.77│ 5554.27│ -32.65│
│ │用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 27438.20│ 25807.27│ 6.32│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -41047.85│ -84803.30│ 51.60│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期现金管理 │ 5044.39│ -28696.76│ 117.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -60569.45│ 32419.43│ -286.83│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -97654.27│ -81083.85│ -20.44│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 230054.15│ 350160.85│ 274221.55│ 283765.04│ 302530.84│ 310299.38│
│存货 │ 143834.07│ 95569.83│ 120561.66│ 160901.71│ 140374.85│ 125753.87│
│应收票据及应收账款 │ 1070115.68│ 948640.90│ 970631.59│ 843981.08│ 723205.75│ 584273.73│
│合同资产 │ 224236.84│ 179673.98│ 139497.27│ 111164.30│ 96820.00│ 90311.60│
│预付款项 │ 34524.89│ 25288.25│ 30992.52│ 26824.48│ 27142.71│ 28375.21│
│其他应收款 │ 31275.77│ 26608.56│ 30944.96│ 55605.11│ 51658.87│ 43865.41│
│流动资产合计 │ 1787845.69│ 1716515.55│ 1624059.44│ 1531690.19│ 1419473.08│ 1292989.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 202832.17│ 193824.67│ 176566.76│ 162073.95│ 157850.25│ 144112.23│
│固定资产净额 │ 333276.61│ 348847.88│ 333194.93│ 374642.80│ 321642.34│ 299800.09│
│在建工程 │ 22444.73│ 20301.16│ 35844.81│ 19126.71│ 39779.29│ 39177.88│
│无形资产 │ 60842.67│ 67468.16│ 71856.79│ 77890.65│ 86275.76│ 88066.49│
│商誉 │ 19120.85│ 19120.85│ 18928.55│ 18928.55│ 18928.55│ 18928.55│
│非流动资产合计 │ 849123.27│ 857571.47│ 877280.37│ 855997.88│ 780847.82│ 727055.26│
│资产总计 │ 2636968.96│ 2574087.02│ 2501339.81│ 2387688.07│ 2200320.90│ 2020044.82│
│应付票据及应付账款 │ 886519.60│ 808168.29│ 807890.96│ 773468.17│ 660791.67│ 568628.53│
│预收款项 │ 2707.62│ 3017.22│ 4144.48│ 2655.46│ 2144.35│ 1649.69│
│合同负债 │ 85821.87│ 65284.07│ 67704.85│ 67406.95│ 70120.03│ 47028.24│
│流动负债 │ 1440936.61│ 1438466.03│ 1402766.33│ 1304370.34│ 1199377.37│ 1074784.25│
│长期借款 │ 87363.22│ 58870.47│ 94445.00│ 145375.31│ 143372.84│ 131106.95│
│长期应付款 │ 5986.24│ 2288.00│ 2000.00│ ---│ 3617.79│ 9983.00│
│非流动负债 │ 203691.73│ 183854.10│ 252368.78│ 313757.29│ 276893.60│ 248562.87│
│负债合计 │ 1644628.34│ 1622320.14│ 1655135.10│ 1618127.62│ 1476270.97│ 1323347.12│
│实收资本 │ 105532.77│ 105553.77│ 105569.17│ 105589.77│ 104071.07│ 104071.07│
│资本公积金 │ 353099.16│ 346937.06│ 352737.24│ 349938.86│ 329555.73│ 326805.88│
│盈余公积 │ 22669.99│ 22669.99│ 20400.31│ 18160.30│ 17668.29│ 16841.96│
│未分配利润 │ 466041.90│ 405994.82│ 299661.73│ 220644.77│ 177055.96│ 152743.63│
│少数股东权益 │ 99874.99│ 97175.10│ 98750.94│ 100619.92│ 94483.15│ 95079.29│
│归属母公司权益 │ 892465.63│ 854591.78│ 747453.76│ 668940.53│ 629566.79│ 601618.41│
│股东权益合计 │ 992340.62│ 951766.88│ 846204.71│ 769560.45│ 724049.93│ 696697.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 230054.15│ 251992.85│ 174748.56│ 350160.85│ 277721.45│ 196611.52│
│存货 │ 143834.07│ 104082.74│ 129060.84│ 95569.83│ 159101.01│ 171731.98│
│应收票据及应收账款 │ 1070115.68│ 969422.88│ 903362.71│ 948640.90│ 939135.84│ 965644.94│
│合同资产 │ 224236.84│ 209914.84│ 190865.94│ 179673.98│ 165194.77│ 160054.53│
│预付款项 │ 34524.89│ 27654.04│ 31308.73│ 25288.25│ 33589.68│ 32388.07│
│其他应收款 │ 31275.77│ 31064.50│ 28652.28│ 26608.56│ 37406.26│ 37071.21│
│流动资产合计 │ 1787845.69│ 1649007.71│ 1553359.12│ 1716515.55│ 1661546.35│ 1612772.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 202832.17│ 201485.13│ 199212.60│ 193824.67│ 190912.62│ 186621.61│
│固定资产净额 │ 333276.61│ 331831.71│ 344511.18│ 348847.88│ 349226.45│ 344796.24│
│在建工程 │ 22444.73│ 20666.41│ 22246.32│ 20301.16│ 21381.07│ 15075.81│
│无形资产 │ 60842.67│ 63098.15│ 68070.50│ 67468.16│ 66556.87│ 66237.64│
│商誉 │ 19120.85│ 19120.85│ 19120.85│ 19120.85│ 19120.85│ 19120.85│
│非流动资产合计 │ 849123.27│ 837607.89│ 870533.08│ 857571.47│ 861177.64│ 851909.49│
│资产总计 │ 2636968.96│ 2486615.60│ 2423892.20│ 2574087.02│ 2522724.00│ 2464682.46│
│应付票据及应付账款 │ 886519.60│ 787587.74│ 747125.39│ 808168.29│ 780816.14│ 768664.79│
│预收款项 │ 2707.62│ 3769.22│ 4376.70│ 3017.22│ 3619.93│ 3956.78│
│合同负债 │ 85821.87│ 65843.60│ 85263.87│ 65284.07│ 71220.94│ 76449.27│
│流动负债 │ 1440936.61│ 1346921.85│ 1292355.81│ 1438466.03│ 1413958.75│ 1403529.93│
│长期借款 │ 87363.22│ 36535.50│ 46738.64│ 58870.47│ 78854.36│ 77391.87│
│长期应付款 │ 5986.24│ 5866.82│ 3429.37│ 2288.00│ 2000.00│ 2000.00│
│非流动负债 │ 203691.73│ 158180.06│ 170936.43│ 183854.10│ 211911.12│ 209532.09│
│负债合计 │ 1644628.34│ 1505101.91│ 1463292.24│ 1622320.14│ 1625869.87│ 1613062.02│
│实收资本 │ 105532.77│ 105532.77│ 105553.77│ 105553.77│ 105553.77│ 105569.17│
│资本公积金 │ 353099.16│ 349720.91│ 349749.18│ 346937.06│ 350108.00│ 347530.95│
│盈余公积 │ 22669.99│ 22669.99│ 22669.99│ 22669.99│ 20400.31│ 20400.31│
│未分配利润 │ 466041.90│ 427807.15│ 413188.10│ 405994.82│ 352515.94│ 316655.69│
│少数股东权益 │ 99874.99│ 98276.49│ 96024.23│ 97175.10│ 94713.74│ 92830.25│
│归属母公司权益 │ 892465.63│ 883237.20│ 864575.73│ 854591.78│ 802140.39│ 758790.20│
│股东权益合计 │ 992340.62│ 981513.69│ 960599.95│ 951766.88│ 896854.12│ 851620.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1086973.13│ 1578632.32│ 1537447.63│ 1460177.39│ 1162963.76│ 944107.59│
│营业总成本 │ 1004146.26│ 1425110.17│ 1409400.15│ 1368208.95│ 1116206.61│ 930024.29│
│营业税金及附加 │ 5899.11│ 10936.52│ 8866.44│ 6470.46│ 6559.83│ 4971.62│
│销售费用 │ 79521.38│ 110660.72│ 89116.62│ 91191.00│ 66452.22│ 57279.48│
│财务费用 │ 13216.33│ 19212.40│ 20241.22│ 20168.47│ 23840.45│ 24401.50│
│管理费用 │ 63271.05│ 82235.25│ 94795.73│ 82373.71│ 69574.78│ 60920.08│
│资产减值损失 │ -10277.80│ -29889.54│ -28252.95│ -20535.71│ -21367.22│ -6023.27│
│公允价值变动净收益 │ 6.62│ 0.00│ -363.39│ -1345.71│ -1592.31│ 908.11│
│投资收益 │ 5999.03│ 11917.87│ 6787.71│ 6050.13│ 10503.19│ 8895.31│
│营业利润 │ 91464.28│ 158101.24│ 105339.51│ 60222.31│ 27404.76│ 17952.95│
│营业外收入 │ 1530.13│ 3013.60│ 2198.37│ 1701.69│ 862.86│ 1245.10│
│营业外支出 │ 1558.36│ 6106.12│ 4919.04│ 8571.61│ 1878.26│ 2828.82│
│利润总额 │ 91436.05│ 155008.72│ 102618.84│ 53352.40│ 26389.36│ 16369.23│
│所得税 │ 8912.05│ 23636.73│ 8678.68│ 676.49│ 1514.73│ -1389.64│
│净利润 │ 82524.00│ 131371.99│ 93940.16│ 52675.91│ 24874.63│ 17758.87│
│归属母公司净利润 │ 80987.18│ 124306.49│ 91655.91│ 49114.65│ 27220.07│ 18717.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1086973.13│ 663532.10│ 221593.32│ 1578632.32│ 983430.08│ 625553.83│
│营业总成本 │ 1004146.26│ 620503.94│ 222696.75│ 1425110.17│ 912465.67│ 589105.85│
│营业税金及附加 │ 5899.11│ 4094.71│ 931.53│ 10936.52│ 4951.84│ 3294.23│
│销售费用 │ 79521.38│ 54600.80│ 21953.01│ 110660.72│ 69610.16│ 44820.39│
│财务费用 │ 13216.33│ 8186.28│ 4247.56│ 19212.40│ 14955.23│ 9306.71│
│管理费用 │ 63271.05│ 40306.71│ 15774.00│ 82235.25│ 60617.62│ 40705.55│
│资产减值损失 │ -10277.80│ -10277.80│ ---│ -29889.54│ -9599.85│ -9599.85│
│公允价值变动净收益 │ 6.62│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5999.03│ 4154.07│ 1846.72│ 11917.87│ 9322.06│ 5040.20│
│营业利润 │ 91464.28│ 47276.33│ 4601.31│ 158101.24│ 82562.38│ 39159.14│
│营业外收入 │ 1530.13│ 942.71│ 586.17│ 3013.60│ 1734.55│ 1144.71│
│营业外支出 │ 1558.36│ 1349.92│ 206.30│ 6106.12│ 3723.26│ 2390.42│
│利润总额 │ 91436.05│ 46869.11│ 4981.18│ 155008.72│ 80573.68│ 37913.43│
│所得税 │ 8912.05│ 3740.77│ -876.52│ 23636.73│ 11617.62│ 5554.27│
│净利润 │ 82524.00│ 43128.34│ 5857.70│ 131371.99│ 68956.05│ 32359.17│
│归属母公司净利润 │ 80987.18│ 42752.43│ 7193.28│ 124306.49│ 68561.88│ 32701.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 993096.45│ 1622654.66│ 1437897.57│ 1489406.74│ 1269369.56│ 913541.66│
│经营活动现金流出 │ 1011881.60│ 1389170.91│ 1306436.12│ 1354941.39│ 1147810.44│ 883829.15│
│经营活动现金流量净额│ -18785.15│ 233483.76│ 131461.46│ 134465.35│ 121559.12│ 29712.51│
│投资活动现金流入 │ 37511.48│ 14444.82│ 21196.75│ 37878.85│ 13219.80│ 24615.78│
│投资活动现金流出 │ 45034.20│ 108704.11│ 100104.66│ 130519.45│ 93064.79│ 110214.97│
│投资活动现金流量净额│ -7522.72│ -94259.29│ -78907.91│ -92640.60│ -79844.99│ -85599.19│
│筹资活动现金流入 │ 378175.64│ 399773.04│ 452409.96│ 399042.28│ 542436.19│ 669867.23│
│筹资活动现金流出 │ 477344.12│ 461131.62│ 502694.15│ 452894.49│ 612016.60│ 528049.13│
│筹资活动现金流量净额│ -99168.48│ -61358.58│ -50284.19│ -53852.21│ -69580.41│ 141818.09│
│汇率变动对现金的影响│ -1749.24│ -394.25│ 51.56│ 122.94│ 90.53│ -24.09│
│现金及等价物净增加额│ -127225.58│ 77471.63│ 2320.92│ -11904.52│ -27775.75│ 85907.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 993096.45│ 653623.78│ 289716.02│ 1622654.66│ 1042571.25│ 627074.15│
│经营活动现金流出 │ 1011881.60│ 694671.64│ 381593.11│ 1389170.91│ 1024393.18│ 711877.45│
│经营活动现金流量净额│ -18785.15│ -41047.85│ -91877.09│ 233483.76│ 18178.07│ -84803.30│
│投资活动现金流入 │ 37511.48│ 34077.68│ 3421.27│ 14444.82│ 7912.65│ 4765.84│
│投资活动现金流出 │ 45034.20│ 29033.29│ 45584.96│ 108704.11│ 51586.11│ 33462.60│
│投资活动现金流量净额│ -7522.72│ 5044.39│ -42163.69│ -94259.29│ -43673.46│ -28696.76│
│筹资活动现金流入 │ 378175.64│ 253281.64│ 101713.56│ 399773.04│ 359467.42│ 249193.53│
│筹资活动现金流出 │ 477344.12│ 313851.08│ 131915.92│ 461131.62│ 350458.45│ 216774.09│
│筹资活动现金流量净额│ -99168.48│ -60569.45│ -30202.36│ -61358.58│ 9008.98│ 32419.43│
│汇率变动对现金的影响│ -1749.24│ -1081.36│ -706.53│ -394.25│ -93.29│ -3.23│
│现金及等价物净增加额│ -127225.58│ -97654.27│ -164949.68│ 77471.63│ -16579.71│ -81083.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 210222.27│ 13.32│ 6477.73│ 5.21│
│二季报 │ 415331.56│ 26.31│ 26223.91│ 21.10│
│三季报 │ 357876.26│ 22.67│ 35860.24│ 28.85│
│四季报 │ 595202.24│ 37.70│ 55744.61│ 44.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 256893.99│ 16.71│ 6159.57│ 6.72│
│二季报 │ 376315.23│ 24.48│ 13153.56│ 14.35│
│三季报 │ 415799.62│ 27.04│ 25338.24│ 27.64│
│四季报 │ 488438.79│ 31.77│ 47004.54│ 51.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|