财务分析☆ ◇300004 南风股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1174.71│ 3100.23│ 7448.51│ -2104.22│ 2436.60│ -68712.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7448.51│ -2104.22│ 2436.60│ -68712.78│
│净利润增长率(%) │ -135.11│ -58.38│ 453.98│ -186.36│ 103.55│ -562.45│
│扣非净利润(万) │ -1187.05│ 2969.15│ 7036.74│ -2918.09│ 71.21│ -8005.08│
│营业总收(未调整:万) │ 30989.76│ 56779.12│ 62042.60│ 45866.90│ 30874.09│ 84224.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 62042.60│ 45866.90│ 30874.09│ 84224.00│
│总营收同比增长率(%) │ -21.20│ -8.48│ 35.27│ 48.56│ -63.34│ 5.46│
│加权净资产收益率(%) │ -0.66│ 1.76│ 4.33│ -1.24│ 1.45│ -35.24│
│资产负债比率(%) │ 16.49│ 18.60│ 16.19│ 15.46│ 10.98│ 20.43│
│净利润现金含量(%) │ 997.72│ 123.89│ 58.83│ 241.30│ 34.03│ -7.51│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.0600│ 0.1600│ -0.0400│ 0.0500│ -1.4300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0247│ 0.0600│ 0.1500│ -0.0600│ 0.0020│ -0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0245│ 0.0646│ 0.1552│ -0.0438│ 0.0508│ -1.4315│
│每股资本公积金(元) │ 2.8249│ 2.8249│ 4.7507│ 4.7507│ 4.7507│ 4.6732│
│每股未分配利润(元) │ -0.1537│ -0.1292│ -2.2112│ -2.3664│ -2.3225│ -2.3733│
│每股净资产(元) │ 3.6784│ 3.7028│ 3.6615│ 3.5063│ 3.5501│ 3.4218│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2442│ 0.0800│ 0.0913│ -0.1058│ 0.0173│ 0.1075│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1174.71│ -734.83│ -521.49│ 3100.23│ 3345.37│ 2347.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3345.37│ 2347.96│
│净利润增长率(%) │ -135.11│ -131.30│ -132.11│ -58.38│ -20.28│ 11.15│
│扣非净利润(万) │ -1187.05│ -756.52│ -512.61│ 2969.15│ 3207.26│ 2194.55│
│营业总收(未调整:万) │ 30989.76│ 20940.49│ 8691.25│ 56779.12│ 39328.51│ 27154.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39328.51│ 27154.36│
│总营收同比增长率(%) │ -21.20│ -22.88│ -36.24│ -8.48│ -6.52│ 0.92│
│加权净资产收益率(%) │ -0.66│ -0.41│ -0.29│ 1.76│ 1.89│ 1.33│
│资产负债比率(%) │ 16.49│ 15.55│ 16.82│ 18.60│ 17.50│ 16.68│
│净利润现金含量(%) │ 997.72│ 1902.58│ 1056.93│ 123.89│ -18.37│ -131.33│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.0200│ -0.0100│ 0.0600│ 0.0700│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0247│ -0.0200│ -0.0107│ 0.0600│ 0.0668│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0245│ -0.0153│ -0.0109│ 0.0646│ 0.0697│ 0.0489│
│每股资本公积金(元) │ 2.8249│ 2.8249│ 2.8249│ 2.8249│ 4.7275│ 4.7275│
│每股未分配利润(元) │ -0.1537│ -0.1445│ -0.1401│ -0.1292│ -2.1415│ -2.1623│
│每股净资产(元) │ 3.6784│ 3.6875│ 3.6920│ 3.7028│ 3.7079│ 3.6872│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2442│ -0.2913│ -0.1148│ 0.0800│ -0.0128│ -0.0642│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 4.76│ 3.62│ 3.94│ 4.59│ 6.73│ 3.81│
│速动比率 │ 4.33│ 3.30│ 3.43│ 3.93│ 5.71│ 3.36│
│资产负债比率(%) │ 16.49│ 18.60│ 16.19│ 15.46│ 10.98│ 20.43│
│产权比率 │ 0.20│ 0.23│ 0.19│ 0.18│ 0.12│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.36│ 0.10│ 0.13│ -0.17│ 0.04│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.76│ 5.06│ 4.14│ 3.62│ 3.81│ 3.92│
│速动比率 │ 4.33│ 4.68│ 3.77│ 3.30│ 3.40│ 3.50│
│资产负债比率(%) │ 16.49│ 15.55│ 16.82│ 18.60│ 17.50│ 16.68│
│产权比率 │ 0.20│ 0.18│ 0.20│ 0.23│ 0.21│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.36│ -0.45│ -0.16│ 0.10│ -0.02│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.61│ 1.19│ 1.48│ 1.49│ 1.42│ 2.66│
│存货周转率 │ 1.81│ 2.84│ 2.33│ 1.65│ 1.28│ 1.38│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.42│ 0.46│ 0.33│ 0.21│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 2.11│ 2.22│ 1.58│ 1.04│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.27│ 0.31│ 0.24│ 0.16│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.61│ 0.40│ 0.17│ 1.19│ 0.79│ 0.54│
│存货周转率 │ 1.81│ 1.37│ 0.56│ 2.84│ 1.73│ 1.22│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.14│ 0.06│ 0.42│ 0.29│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 0.78│ 0.32│ 2.11│ 1.49│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.10│ 0.04│ 0.27│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.67│ 1.74│ 4.24│ -1.25│ 1.43│ -41.84│
│销售毛利率 │ 21.03│ 25.95│ 30.18│ 25.75│ 18.31│ 17.83│
│营业利润率 │ -4.14│ 5.12│ 9.82│ -6.81│ 8.89│ -80.44│
│销售净利率 │ -3.79│ 5.46│ 11.18│ -5.44│ 7.33│ -81.67│
│总资产净利率 │ -0.55│ 1.45│ 3.41│ -1.28│ 1.14│ -27.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.67│ -0.42│ -0.29│ 1.74│ 1.88│ 1.33│
│销售毛利率 │ 21.03│ 21.03│ 18.08│ 25.95│ 28.14│ 28.38│
│营业利润率 │ -4.14│ -3.82│ -5.80│ 5.12│ 9.34│ 9.36│
│销售净利率 │ -3.79│ -3.51│ -6.00│ 5.46│ 8.51│ 8.65│
│总资产净利率 │ -0.55│ -0.34│ -0.24│ 1.45│ 1.58│ 1.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.20│ -8.48│ 35.27│ 48.56│ -63.34│ 5.46│
│营业利润增长率 │ -134.89│ -52.32│ 295.19│ -213.72│ 104.05│ -2817.14│
│净利润增长率 │ -135.11│ -58.38│ 453.98│ -186.36│ 103.55│ -562.45│
│净资产增长率 │ -0.66│ 1.13│ 4.43│ -1.23│ 3.75│ -26.74│
│总资产增长率 │ -3.17│ 4.79│ 5.04│ 3.75│ -7.35│ -30.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.20│ -22.88│ -36.24│ -8.48│ -6.52│ 0.92│
│营业利润增长率 │ -134.89│ -131.44│ -126.87│ -52.32│ -19.93│ 10.76│
│净利润增长率 │ -135.11│ -131.30│ -132.11│ -58.38│ -20.28│ 11.15│
│净资产增长率 │ -0.66│ -0.41│ -0.29│ 1.13│ 1.27│ 0.70│
│总资产增长率 │ -3.17│ -4.01│ -2.42│ 4.79│ 3.54│ 1.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买理财产品│ 11362.77│ 60158.74│ -81.11│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 44317.41│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │未到期承兑的票据│ 3638.83│ 2442.12│ 49.00│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 346.40│ 152.77│ 126.75│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│合同资产 │应收一年内的质保│ 383.66│ 674.11│ -43.09│
│ │金减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的定期│ 25022.25│ 9861.91│ 153.73│
│非流动资产 │存款增加 │ │ │ │
│债权投资 │一年内到期的定期│ ---│ 22994.80│ -100.00│
│ │存款重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│在建工程 │设备及软件达到可│ 335.63│ 608.94│ -44.88│
│ │使用状态转入固定│ │ │ │
│ │资产和无形资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│车间改造费用增加│ 477.94│ ---│ ---│
│短期借款 │保理融资到期 │ ---│ 35.86│ -100.00│
│应付职工薪酬│本期支付了期初的│ 703.56│ 1299.60│ -45.86│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付了期初的│ 379.22│ 880.57│ -56.94│
│ │税费 │ │ │ │
│其他应付款 │应付保证金减少 │ 417.29│ 633.17│ -34.10│
│销售费用 │本期投标咨询服务│ 1836.62│ 2671.24│ -31.24│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ -547.11│ -711.00│ 23.05│
│其他收益 │收到政府补助减少│ 47.48│ 147.88│ -67.90│
│投资收益 │本期理财产品到期│ 141.34│ 91.15│ 55.06│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品持有│ 332.92│ 599.21│ -44.44│
│收益 │期间收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ -1047.67│ -552.62│ -89.58│
│ │减值增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期质保金计提减│ -268.38│ -172.88│ -55.24│
│ │值增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上期收到客户赔款│ 2.25│ 102.09│ -97.80│
│ │，本期无此业务发│ │ │ │
│ │生 │ │ │ │
│所得税费用 │计提资产减值增加│ -134.18│ 395.20│ -133.95│
│ │，相应的递延所得│ │ │ │
│ │税费用减少 │ │ │ │
│销售商品、提│收到货款减少 │ 22622.56│ 29683.30│ -23.79│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│收到退税款增加 │ 1.45│ 0.38│ 279.45│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本期收回银承及保│ 4400.99│ 1943.99│ 126.39│
│营活动有关的│函保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付银承及保│ 5892.20│ 3001.69│ 96.30│
│营活动有关的│函保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期到期的理财产│ 595.65│ 452.16│ 31.73│
│收到的现金 │品收益增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 19.35│ 34.56│ -44.02│
│、无形资产和│收入减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│带追索权贴现保理│ 750.80│ 482.92│ 55.47│
│资活动有关的│收取的货款增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│支付员工宿舍租金│ 59.22│ 43.76│ 35.33│
│资活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 17341.59│ 60158.74│ -71.17│
│应收款项 │--- │ 54106.20│ 49349.09│ 9.64│
│合同资产 │--- │ 499.52│ 674.11│ -25.90│
│存货 │--- │ 11658.66│ 12557.93│ -7.16│
│长期股权投资│--- │ 1.39│ 1.71│ -18.63│
│固定资产 │--- │ 26338.29│ 27250.23│ -3.35│
│在建工程 │--- │ 900.86│ 608.94│ 47.94│
│使用权资产 │--- │ 262.59│ 294.10│ -10.71│
│短期借款 │--- │ 35.86│ 35.86│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 3295.50│ 3740.92│ -11.91│
│租赁负债 │--- │ 196.26│ 225.29│ -12.88│
│营业收入 │--- │ 20940.49│ 27154.36│ -22.88│
│营业成本 │--- │ 16536.19│ 19447.58│ -14.97│
│销售费用 │--- │ 1188.09│ 1439.98│ -17.49│
│管理费用 │--- │ 2272.06│ 2400.31│ -5.34│
│财务费用 │--- │ -368.67│ -462.55│ 20.30│
│所得税费用 │本期利润总额下降│ -80.61│ 279.00│ -128.89│
│研发投入 │--- │ 1199.61│ 860.27│ 39.44│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ -13980.78│ -3630.31│ -285.11│
│的现金流量净│的现金同比减少及│ │ │ │
│额 │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -34681.90│ -40290.25│ 13.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 710.32│ 941.41│ -24.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -47952.37│ -42979.15│ -11.57│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11362.77│ 60158.74│ 52944.88│ 73349.15│ 85841.23│ 63842.06│
│存货 │ 14486.05│ 12557.93│ 17090.27│ 20169.55│ 21009.54│ 18448.91│
│应收票据及应收账款 │ 56337.41│ 51791.21│ 49309.34│ 41278.57│ 26898.89│ 20364.31│
│合同资产 │ 383.66│ 674.11│ 242.97│ 470.25│ 928.04│ 1530.88│
│预付款项 │ 2404.46│ 2555.57│ 1965.51│ 3438.14│ 3615.29│ 1580.50│
│其他应收款 │ 2272.59│ 3017.36│ 497.16│ 713.93│ 755.03│ 53057.86│
│流动资产合计 │ 157308.32│ 141073.02│ 132311.64│ 139645.63│ 139231.54│ 158992.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1.25│ 1.71│ 73.34│ 78.29│ 143.30│ 163.94│
│固定资产净额 │ 26089.34│ 27250.23│ 26527.59│ 29425.24│ 28759.95│ 30433.67│
│在建工程 │ 335.63│ 608.94│ 88.81│ 3.19│ 3105.84│ 3147.86│
│无形资产 │ 7814.86│ 7904.52│ 8094.55│ 8374.54│ 8626.24│ 8855.04│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 54115.71│ 77273.06│ 76046.79│ 58712.36│ 51962.09│ 47376.23│
│资产总计 │ 211424.03│ 218346.08│ 208358.43│ 198357.99│ 191193.63│ 206369.10│
│应付票据及应付账款 │ 21895.29│ 27290.62│ 21819.38│ 16081.24│ 13431.32│ 9641.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3501.95│ 3740.92│ 3121.46│ 6361.28│ 2855.18│ 1345.21│
│流动负债 │ 33019.00│ 38959.68│ 33621.45│ 30402.26│ 20699.79│ 41778.81│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1846.19│ 1652.83│ 103.65│ 256.52│ 297.22│ 381.14│
│负债合计 │ 34865.18│ 40612.52│ 33725.10│ 30658.78│ 20997.01│ 42159.95│
│实收资本 │ 47999.36│ 47999.36│ 47999.36│ 47999.36│ 47999.36│ 47999.36│
│资本公积金 │ 135595.19│ 135595.19│ 228031.67│ 228031.67│ 228031.67│ 224308.42│
│盈余公积 │ 341.11│ 341.11│ 5853.75│ 5853.75│ 5853.75│ 5853.75│
│未分配利润 │ -7376.81│ -6202.10│ -106136.15│ -113584.66│ -111480.44│ -113917.04│
│少数股东权益 │ ---│ 0.00│ -1115.31│ -600.92│ -207.73│ -35.34│
│归属母公司权益 │ 176558.85│ 177733.56│ 175748.64│ 168300.13│ 170404.35│ 164244.49│
│股东权益合计 │ 176558.85│ 177733.56│ 174633.33│ 167699.21│ 170196.62│ 164209.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11362.77│ 17341.59│ 12724.74│ 60158.74│ 22461.60│ 16792.63│
│存货 │ 14486.05│ 11658.66│ 12681.52│ 12557.93│ 15660.26│ 14871.68│
│应收票据及应收账款 │ 56337.41│ 57031.38│ 53259.87│ 51791.21│ 54934.60│ 55616.25│
│合同资产 │ 383.66│ 499.52│ 493.46│ 674.11│ 307.84│ 316.66│
│预付款项 │ 2404.46│ 2951.73│ 2877.06│ 2555.57│ 3764.08│ 3321.05│
│其他应收款 │ 2272.59│ 2889.01│ 3108.36│ 3017.36│ 487.51│ 543.11│
│流动资产合计 │ 157308.32│ 156006.10│ 141034.61│ 141073.02│ 143397.61│ 138567.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1.25│ 1.39│ 0.24│ 1.71│ 71.46│ 71.65│
│固定资产净额 │ 26089.34│ 26338.29│ 26870.64│ 27250.23│ 26156.92│ 26658.07│
│在建工程 │ 335.63│ 900.86│ 824.00│ 608.94│ 110.46│ 98.87│
│无形资产 │ 7814.86│ 7854.81│ 7883.23│ 7904.52│ 8116.58│ 7979.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 54115.71│ 53574.20│ 72021.27│ 77273.06│ 72342.03│ 73846.66│
│资产总计 │ 211424.03│ 209580.31│ 213055.89│ 218346.08│ 215739.64│ 212414.54│
│应付票据及应付账款 │ 21895.29│ 20748.45│ 23284.50│ 27290.62│ 25838.78│ 22964.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3501.95│ 3295.50│ 3643.00│ 3740.92│ 2793.40│ 3114.51│
│流动负债 │ 33019.00│ 30816.60│ 34040.34│ 38959.68│ 37619.65│ 35322.54│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1846.19│ 1764.98│ 1803.47│ 1652.83│ 141.30│ 110.71│
│负债合计 │ 34865.18│ 32581.58│ 35843.82│ 40612.52│ 37760.94│ 35433.25│
│实收资本 │ 47999.36│ 47999.36│ 47999.36│ 47999.36│ 47999.36│ 47999.36│
│资本公积金 │ 135595.19│ 135595.19│ 135595.19│ 135595.19│ 226916.36│ 226916.36│
│盈余公积 │ 341.11│ 341.11│ 341.11│ 341.11│ 5853.75│ 5853.75│
│未分配利润 │ -7376.81│ -6936.93│ -6723.59│ -6202.10│ -102790.78│ -103788.19│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 176558.85│ 176998.73│ 177212.07│ 177733.56│ 177978.70│ 176981.28│
│股东权益合计 │ 176558.85│ 176998.73│ 177212.07│ 177733.56│ 177978.70│ 176981.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30989.76│ 56779.12│ 62042.60│ 45866.90│ 30874.09│ 84224.00│
│营业总成本 │ 31477.00│ 52503.81│ 54370.70│ 43531.30│ 33136.92│ 91407.01│
│营业税金及附加 │ 550.83│ 706.76│ 806.05│ 797.13│ 547.63│ 979.61│
│销售费用 │ 1836.62│ 3758.46│ 3823.04│ 4238.35│ 2376.73│ 4631.93│
│财务费用 │ -547.11│ -951.61│ -492.49│ -1566.63│ -733.95│ 908.07│
│管理费用 │ 3411.27│ 4946.60│ 4871.66│ 4497.29│ 4567.17│ 12464.67│
│资产减值损失 │ -268.38│ -1351.49│ -1681.52│ -4682.70│ -681.01│ -1198.92│
│公允价值变动净收益 │ 332.92│ ---│ ---│ ---│ ---│ -0.72│
│投资收益 │ 141.34│ 949.31│ 1588.62│ 474.49│ 2091.14│ -57338.55│
│营业利润 │ -1281.55│ 2906.29│ 6095.40│ -3122.84│ 2746.19│ -67749.38│
│营业外收入 │ 2.25│ 81.88│ 43.14│ 59.80│ 8.27│ 303.81│
│营业外支出 │ 29.59│ 0.82│ 79.80│ 29.40│ 25.30│ 2889.03│
│利润总额 │ -1308.89│ 2987.34│ 6058.73│ -3092.44│ 2729.16│ -70334.60│
│所得税 │ -134.18│ -112.89│ -875.38│ -595.04│ 464.95│ -1546.66│
│净利润 │ -1174.71│ 3100.23│ 6934.12│ -2497.41│ 2264.21│ -68787.95│
│归属母公司净利润 │ -1174.71│ 3100.23│ 7448.51│ -2104.22│ 2436.60│ -68712.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30989.76│ 20940.49│ 8691.25│ 56779.12│ 39328.51│ 27154.36│
│营业总成本 │ 31477.00│ 21201.64│ 9356.82│ 52503.81│ 36385.80│ 24557.19│
│营业税金及附加 │ 550.83│ 374.35│ 179.46│ 706.76│ 607.02│ 493.19│
│销售费用 │ 1836.62│ 1188.09│ 623.03│ 3758.46│ 2671.24│ 1439.98│
│财务费用 │ -547.11│ -368.67│ -154.42│ -951.61│ -140.56│ -84.15│
│管理费用 │ 3411.27│ 2272.06│ 1124.99│ 4946.60│ 3630.88│ 2400.31│
│资产减值损失 │ -268.38│ -207.30│ -60.77│ -1351.49│ -172.88│ -155.83│
│公允价值变动净收益 │ 332.92│ 305.08│ 91.65│ ---│ 78.15│ 118.11│
│投资收益 │ 141.34│ 121.99│ 13.71│ 949.31│ 1182.65│ 546.11│
│营业利润 │ -1281.55│ -799.11│ -503.82│ 2906.29│ 3673.48│ 2541.92│
│营业外收入 │ 2.25│ 0.25│ 0.19│ 81.88│ 102.09│ 91.24│
│营业外支出 │ 29.59│ 16.59│ 10.67│ 0.82│ 34.99│ 6.20│
│利润总额 │ -1308.89│ -815.44│ -514.29│ 2987.34│ 3740.57│ 2626.96│
│所得税 │ -134.18│ -80.61│ 7.20│ -112.89│ 395.20│ 279.00│
│净利润 │ -1174.71│ -734.83│ -521.49│ 3100.23│ 3345.37│ 2347.96│
│归属母公司净利润 │ -1174.71│ -734.83│ -521.49│ 3100.23│ 3345.37│ 2347.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27025.00│ 49638.16│ 41232.54│ 32464.32│ 34765.76│ 93981.24│
│经营活动现金流出 │ 38745.39│ 45797.17│ 36850.88│ 37541.79│ 33936.52│ 88819.38│
│经营活动现金流量净额│ -11720.39│ 3840.99│ 4381.66│ -5077.46│ 829.25│ 5161.86│
│投资活动现金流入 │ 46565.00│ 103018.70│ 118077.06│ 81668.58│ 54155.03│ 43400.05│
│投资活动现金流出 │ 86622.14│ 99150.11│ 142878.77│ 68288.93│ 20763.74│ 3993.10│
│投资活动现金流量净额│ -40057.14│ 3868.59│ -24801.71│ 13379.64│ 33391.29│ 39406.95│
│筹资活动现金流入 │ 750.80│ 680.44│ 762.53│ 461.89│ 3740.77│ 35462.85│
│筹资活动现金流出 │ 59.22│ 73.84│ 572.13│ 2984.25│ 23885.78│ 47287.84│
│筹资活动现金流量净额│ 691.58│ 606.60│ 190.40│ -2522.36│ -20145.01│ -11824.99│
│汇率变动对现金的影响│ -0.06│ 0.00│ 0.02│ 0.03│ 0.07│ -0.02│
│现金及等价物净增加额│ -51086.00│ 8316.18│ -20229.63│ 5779.86│ 14075.61│ 32743.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27025.00│ 12855.73│ 7838.87│ 49638.16│ 31070.56│ 18535.88│
│经营活动现金流出 │ 38745.39│ 26836.51│ 13350.70│ 45797.17│ 31685.19│ 21619.40│
│经营活动现金流量净额│ -11720.39│ -13980.78│ -5511.83│ 3840.99│ -614.63│ -3083.53│
│投资活动现金流入 │ 46565.00│ 36525.57│ 14887.19│ 103018.70│ 38134.76│ 22288.95│
│投资活动现金流出 │ 86622.14│ 71207.48│ 56967.29│ 99150.11│ 78598.38│ 62579.20│
│投资活动现金流量净额│ -40057.14│ -34681.90│ -42080.10│ 3868.59│ -40463.62│ -40290.25│
│筹资活动现金流入 │ 750.80│ 750.64│ ---│ 680.44│ 1040.03│ 621.74│
│筹资活动现金流出 │ 59.22│ 40.32│ ---│ 73.84│ 279.33│ 227.12│
│筹资活动现金流量净额│ 691.58│ 710.32│ ---│ 606.60│ 760.70│ 394.63│
│汇率变动对现金的影响│ -0.06│ -0.01│ 0.01│ 0.00│ 0.01│ 0.01│
│现金及等价物净增加额│ -51086.00│ -47952.37│ -47591.92│ 8316.18│ -40317.54│ -42979.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13631.36│ 24.01│ 1623.84│ 52.38│
│二季报 │ 13523.00│ 23.82│ 724.11│ 23.36│
│三季报 │ 12174.15│ 21.44│ 997.42│ 32.17│
│四季报 │ 17450.61│ 30.73│ -245.14│ -7.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11187.21│ 18.03│ 1124.68│ 15.10│
│二季报 │ 15719.08│ 25.34│ 987.83│ 13.26│
│三季报 │ 15163.90│ 24.44│ 2084.11│ 27.98│
│四季报 │ 19972.41│ 32.19│ 3251.89│ 43.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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