财务分析☆ ◇300006 莱美药业 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2341.75│ -13470.53│ -8780.44│ -892.73│ -6870.91│ -10052.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8780.44│ -892.73│ -6870.52│ -10052.82│
│净利润增长率(%) │ 25.37│ -53.42│ -883.55│ 87.01│ 31.65│ 69.24│
│扣非净利润(万) │ -2577.49│ -13945.57│ -11886.97│ -5993.33│ -11533.28│ -13801.21│
│营业总收(未调整:万) │ 35044.28│ 77568.62│ 79559.78│ 89559.27│ 88458.68│ 122522.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 79559.78│ 89559.27│ 88458.68│ 122522.42│
│总营收同比增长率(%) │ -7.09│ -2.50│ -11.17│ 1.24│ -27.80│ -22.63│
│加权净资产收益率(%) │ -1.34│ -7.42│ -4.31│ -0.42│ -3.22│ -5.24│
│资产负债比率(%) │ 35.96│ 31.49│ 34.05│ 26.59│ 28.48│ 24.42│
│净利润现金含量(%) │ -101.71│ -19.33│ -210.73│ -913.28│ -83.15│ -107.71│
│基本每股收益(元) │ -0.0222│ -0.1276│ -0.0832│ -0.0085│ -0.0651│ -0.1010│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0244│ -0.1321│ -0.1126│ -0.0568│ -0.1092│ -0.1387│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0222│ -0.1276│ -0.0832│ -0.0085│ -0.0651│ -0.0952│
│每股资本公积金(元) │ 1.4255│ 1.4271│ 1.4047│ 1.4049│ 1.3967│ 1.3817│
│每股未分配利润(元) │ -0.7770│ -0.7621│ -0.5259│ -0.4441│ -0.4359│ -0.3907│
│每股净资产(元) │ 1.6395│ 1.6629│ 1.7760│ 1.9705│ 2.0120│ 2.0422│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0226│ 0.0247│ 0.1752│ 0.0772│ 0.0541│ 0.1025│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2341.75│ -1501.27│ -13470.53│ -4591.72│ -3137.73│ -1377.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3137.73│ -1377.53│
│净利润增长率(%) │ 25.37│ -8.98│ -53.42│ -73.82│ -2462.45│ -201.08│
│扣非净利润(万) │ -2577.49│ -1547.03│ -13945.57│ -4837.90│ -3223.32│ -1429.11│
│营业总收(未调整:万) │ 35044.28│ 18221.01│ 77568.62│ 58106.28│ 37719.38│ 19839.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37719.38│ 19839.62│
│总营收同比增长率(%) │ -7.09│ -8.16│ -2.50│ -4.06│ -1.19│ 9.54│
│加权净资产收益率(%) │ -1.34│ -0.86│ -7.42│ -2.48│ -1.69│ -0.74│
│资产负债比率(%) │ 35.96│ 32.65│ 31.49│ 32.95│ 30.44│ 29.09│
│净利润现金含量(%) │ -101.71│ 221.51│ -19.33│ 7.51│ 2.34│ 304.95│
│基本每股收益(元) │ -0.0222│ -0.0142│ -0.1276│ -0.0435│ -0.0297│ -0.0130│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0244│ -0.0147│ -0.1321│ -0.0458│ -0.0305│ -0.0135│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0222│ -0.0142│ -0.1276│ -0.0435│ -0.0297│ -0.0130│
│每股资本公积金(元) │ 1.4255│ 1.4271│ 1.4271│ 1.4059│ 1.4059│ 1.4047│
│每股未分配利润(元) │ -0.7770│ -0.7763│ -0.7621│ -0.5619│ -0.5481│ -0.5390│
│每股净资产(元) │ 1.6395│ 1.6487│ 1.6629│ 1.7413│ 1.7551│ 1.7630│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0226│ -0.0315│ 0.0247│ -0.0033│ -0.0007│ -0.0398│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 2.09│ 2.21│ 2.93│ 2.49│ 2.59│
│速动比率 │ 1.78│ 1.87│ 1.96│ 2.62│ 2.20│ 2.35│
│资产负债比率(%) │ 35.96│ 31.49│ 34.05│ 26.59│ 28.48│ 24.42│
│产权比率 │ 0.57│ 0.46│ 0.52│ 0.37│ 0.41│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.04│ 0.23│ 0.15│ 0.08│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 2.01│ 2.09│ 2.04│ 2.27│ 2.46│
│速动比率 │ 1.78│ 1.82│ 1.87│ 1.83│ 2.02│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 35.96│ 32.65│ 31.49│ 32.95│ 30.44│ 29.09│
│产权比率 │ 0.57│ 0.49│ 0.46│ 0.50│ 0.44│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.04│ 0.04│ 0.00│ 0.00│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.65│ 3.10│ 2.67│ 2.74│ 2.35│ 2.70│
│存货周转率 │ 0.99│ 1.89│ 1.52│ 1.47│ 1.30│ 1.54│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.47│ 0.47│ 0.53│ 0.51│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 3.07│ 2.97│ 2.98│ 2.53│ 2.99│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.29│ 0.28│ 0.30│ 0.30│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.65│ 0.79│ 3.10│ 2.20│ 1.43│ 0.73│
│存货周转率 │ 0.99│ 0.52│ 1.89│ 1.39│ 0.88│ 0.44│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.12│ 0.47│ 0.34│ 0.22│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 0.75│ 3.07│ 2.31│ 1.49│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.07│ 0.29│ 0.21│ 0.14│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.35│ -7.67│ -4.68│ -0.43│ -3.23│ -4.66│
│销售毛利率 │ 51.90│ 55.77│ 64.39│ 69.33│ 73.50│ 71.47│
│营业利润率 │ -6.33│ -18.84│ -13.30│ 6.28│ -10.86│ -5.72│
│销售净利率 │ -6.46│ -16.31│ -10.07│ -1.12│ -8.62│ -8.65│
│总资产净利率 │ -0.85│ -4.66│ -2.79│ -0.34│ -2.55│ -3.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.35│ -0.86│ -7.67│ -2.50│ -1.69│ -0.74│
│销售毛利率 │ 51.90│ 55.01│ 55.77│ 55.33│ 55.63│ 56.82│
│营业利润率 │ -6.33│ -9.36│ -18.84│ -8.16│ -7.66│ -7.68│
│销售净利率 │ -6.46│ -7.45│ -16.31│ -7.73│ -7.66│ -7.04│
│总资产净利率 │ -0.85│ -0.52│ -4.66│ -1.60│ -1.04│ -0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.09│ -2.50│ -11.17│ 1.24│ -27.80│ -22.63│
│营业利润增长率 │ 23.24│ -38.13│ -288.21│ 158.55│ -36.92│ 79.73│
│净利润增长率 │ 25.37│ -53.42│ -883.55│ 87.01│ 31.65│ 69.24│
│净资产增长率 │ -1.41│ -6.37│ -9.87│ -2.06│ -1.48│ 84.10│
│总资产增长率 │ 6.09│ -9.84│ -1.21│ -5.38│ 4.38│ -7.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.09│ -8.16│ -2.50│ -4.06│ -1.19│ 9.54│
│营业利润增长率 │ 23.24│ -11.83│ -38.13│ -16.13│ -116.13│ -943.29│
│净利润增长率 │ 25.37│ -8.98│ -53.42│ -73.82│ -2462.45│ -201.08│
│净资产增长率 │ -1.41│ -0.86│ -6.37│ -1.95│ -1.18│ -0.73│
│总资产增长率 │ 6.09│ 1.47│ -9.84│ -3.27│ -5.97│ -7.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 108470.33│ 92606.49│ 17.13│
│应收款项 │--- │ 19559.99│ 22830.32│ -14.32│
│存货 │--- │ 17752.82│ 16132.88│ 10.04│
│投资性房地产│--- │ 285.02│ 303.70│ -6.15│
│长期股权投资│--- │ 24372.51│ 26382.58│ -7.62│
│固定资产 │--- │ 23997.49│ 24585.48│ -2.39│
│在建工程 │本报告期在建工程│ ---│ 61.41│ -100.00│
│ │转固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 413.17│ 570.77│ -27.61│
│短期借款 │本报告期短期融资│ 30430.55│ 17942.31│ 69.60│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1569.96│ 1320.90│ 18.86│
│长期借款 │本报告期新增长期│ 10581.25│ 5720.00│ 84.99│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本期偿还租赁负债│ 69.64│ 145.98│ -52.30│
│应收票据 │本报告期末不符合│ 646.87│ 1748.28│ -63.00│
│ │金融资产终止确认│ │ │ │
│ │条件的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票较年初减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期部分银行│ 109.13│ 713.69│ -84.71│
│ │承兑汇票背书转让│ │ │ │
│ │或贴现 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付货款│ 3572.02│ 2457.59│ 45.35│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末预缴及│ 499.76│ 729.30│ -31.47│
│ │待抵扣税费减少 │ │ │ │
│其他非流动金│本报告期新增对外│ 250.00│ 0.00│ ---│
│融资产 │投资 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期新增银行│ 1230.58│ 0.00│ ---│
│ │承兑汇票结算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的职工│ 2335.84│ 3780.08│ -38.21│
│ │薪酬在本报告期内│ │ │ │
│ │发放 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交增│ 412.61│ 735.40│ -43.89│
│ │值税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期已偿还上│ 8266.42│ 13540.09│ -38.95│
│非流动负债 │年末部分一年内到│ │ │ │
│ │期非流动负债 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司吸收少数股│ 1820.35│ 817.81│ 122.59│
│ │东投资增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 35044.28│ 37719.38│ -7.09│
│营业成本 │--- │ 16855.08│ 16736.22│ 0.71│
│销售费用 │--- │ 11638.97│ 14978.69│ -22.30│
│管理费用 │--- │ 5511.10│ 6380.06│ -13.62│
│财务费用 │--- │ -411.48│ -567.29│ 27.47│
│所得税费用 │--- │ 24.95│ -9.98│ 349.98│
│研发投入 │--- │ 3448.49│ 4303.31│ -19.86│
│经营活动产生│本报告期支付其他│ 2381.89│ -73.57│ 3337.62│
│的现金流量净│与经营活动有关的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1987.24│ -2362.43│ 15.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ 14481.35│ -6864.54│ 310.96│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ 14743.53│ -9318.35│ 258.22│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额及筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期确认的产│ 1006.99│ 1797.70│ -43.98│
│ │业扶持资金减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提的存│ -47.82│ -175.28│ 72.72│
│ │货跌价损失减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的其│ -342.32│ -255.58│ -33.94│
│ │他应收款坏账损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期非流动资│ 1.77│ 2.73│ -35.21│
│ │产处置利得减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│研发费用 │研发项目所处进度│ 955.09│ 1376.84│ -30.63│
│ │不同，投入金额不│ │ │ │
│ │同 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息收入│ -106.18│ -289.95│ 63.38│
│ │减少，且利息费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期部分联营│ -1269.53│ -903.62│ -40.49│
│ │企业亏损增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货跌价│ -42.27│ 6.96│ -706.96│
│ │损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期坏账损失│ -9.87│ -181.28│ 94.56│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期非流动资│ 1.67│ 2.51│ -33.36│
│ │产处置利得减少 │ │ │ │
│营业外收入 │去年同期收到的赠│ 0.17│ 6.96│ -97.52│
│ │品计入营业外收入│ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ -352.60│ -128.22│ -175.00│
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期投资支付│ -625.36│ -4442.91│ 85.92│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ 3485.73│ -13630.41│ 125.57│
│的现金流量净│收到的现金增加及│ │ │ │
│额 │偿还债务支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│应收款项融资│年初部分银行承兑│ 498.78│ 713.69│ -30.11│
│ │汇票背书转让 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付货款│ 3510.75│ 2457.59│ 42.85│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期子公司莱│ 20084.19│ 14915.43│ 34.65│
│ │美德济代理业务应│ │ │ │
│ │收款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期新增银行│ 378.29│ ---│ ---│
│ │承兑汇票结算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提的职工│ 2470.88│ 3780.08│ -34.63│
│ │薪酬在本报告期内│ │ │ │
│ │发放 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应交增值│ 976.60│ 735.40│ 32.80│
│ │税增加 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司吸收少数股│ 1872.30│ 817.81│ 128.94│
│ │东投资增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 108470.33│ 92606.49│ 107210.39│ 83643.67│ 84628.63│ 55943.07│
│存货 │ 17752.82│ 16132.88│ 20169.88│ 17099.69│ 20240.11│ 15777.46│
│应收票据及应收账款 │ 20206.86│ 24578.60│ 27434.04│ 32473.21│ 33313.06│ 42261.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3572.02│ 2457.59│ 3157.13│ 2721.19│ 3323.49│ 2078.11│
│其他应收款 │ 18545.68│ 14915.43│ 16674.87│ 26873.06│ 31251.87│ 53913.11│
│流动资产合计 │ 169156.59│ 152133.99│ 177009.90│ 164617.05│ 174548.17│ 172699.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24372.51│ 26382.58│ 22017.46│ 23953.84│ 14171.48│ 9372.46│
│固定资产净额 │ 23997.49│ 24585.48│ 25975.71│ 27676.70│ 32397.05│ 37567.26│
│在建工程 │ ---│ 61.41│ 699.80│ 245.88│ 377.54│ 409.47│
│无形资产 │ 12977.23│ 13118.13│ 18182.98│ 18930.09│ 18411.04│ 11635.82│
│商誉 │ 4494.53│ 4494.53│ 4494.53│ 3294.28│ 3294.28│ 3294.28│
│非流动资产合计 │ 104003.85│ 105337.68│ 108570.07│ 124470.91│ 130950.29│ 119977.87│
│资产总计 │ 273160.45│ 257471.67│ 285579.97│ 289087.96│ 305498.46│ 292677.39│
│应付票据及应付账款 │ 11431.23│ 9348.16│ 6562.05│ 3790.18│ 4963.04│ 3426.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1569.96│ 1320.90│ 1379.32│ 1785.11│ 2404.46│ 1306.68│
│流动负债 │ 85217.13│ 72848.89│ 80161.29│ 56227.23│ 70113.99│ 66680.31│
│长期借款 │ 10581.25│ 5720.00│ 14145.00│ 12650.00│ 14900.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2465.32│
│非流动负债 │ 13009.31│ 8216.04│ 17085.48│ 20644.13│ 16888.07│ 4784.41│
│负债合计 │ 98226.44│ 81064.92│ 97246.77│ 76871.36│ 87002.06│ 71464.72│
│实收资本 │ 105591.12│ 105591.12│ 105591.12│ 105591.12│ 105591.12│ 105591.12│
│资本公积金 │ 150522.23│ 150687.58│ 148323.78│ 148341.58│ 147474.72│ 145895.75│
│盈余公积 │ 5402.69│ 5402.69│ 5402.69│ 5402.69│ 5402.69│ 5402.69│
│未分配利润 │ -82049.54│ -80469.63│ -55535.50│ -46893.04│ -46023.92│ -41255.02│
│少数股东权益 │ 1820.35│ 817.81│ 803.68│ 4151.44│ 6051.79│ 5578.13│
│归属母公司权益 │ 173113.66│ 175588.93│ 187529.52│ 208065.16│ 212444.61│ 215634.54│
│股东权益合计 │ 174934.01│ 176406.75│ 188333.20│ 212216.60│ 218496.40│ 221212.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 108470.33│ 91968.00│ 92606.49│ 104557.05│ 97995.84│ 84995.74│
│存货 │ 17752.82│ 15144.70│ 16132.88│ 17197.48│ 17767.20│ 18868.83│
│应收票据及应收账款 │ 20206.86│ 24990.79│ 24578.60│ 25578.66│ 25686.88│ 27186.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3572.02│ 3510.75│ 2457.59│ 3399.48│ 3228.70│ 3645.71│
│其他应收款 │ 18545.68│ 20084.19│ 14915.43│ 14718.71│ 13633.11│ 15438.40│
│流动资产合计 │ 169156.59│ 156994.59│ 152133.99│ 167122.59│ 160245.05│ 153237.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24372.51│ 25119.12│ 26382.58│ 24400.33│ 23542.47│ 24112.12│
│固定资产净额 │ 23997.49│ 24055.67│ 24585.48│ 24368.66│ 24718.93│ 25221.28│
│在建工程 │ ---│ 66.05│ 61.41│ 531.84│ 711.68│ 707.97│
│无形资产 │ 12977.23│ 12916.85│ 13118.13│ 18879.18│ 18490.09│ 18104.59│
│商誉 │ 4494.53│ 4494.53│ 4494.53│ 4494.53│ 4494.53│ 4493.80│
│非流动资产合计 │ 104003.85│ 104250.50│ 105337.68│ 109109.03│ 108279.69│ 110909.90│
│资产总计 │ 273160.45│ 261245.09│ 257471.67│ 276231.62│ 268524.74│ 264146.93│
│应付票据及应付账款 │ 11431.23│ 9299.73│ 9348.16│ 8105.86│ 6754.68│ 6315.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1569.96│ 1563.90│ 1320.90│ 1321.80│ 1728.36│ 1366.31│
│流动负债 │ 85217.13│ 78059.37│ 72848.89│ 81844.73│ 70444.57│ 62307.68│
│长期借款 │ 10581.25│ 4751.88│ 5720.00│ 6570.00│ 8505.00│ 11580.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13009.31│ 7225.75│ 8216.04│ 9187.12│ 11297.97│ 14523.41│
│负债合计 │ 98226.44│ 85285.12│ 81064.92│ 91031.85│ 81742.55│ 76831.09│
│实收资本 │ 105591.12│ 105591.12│ 105591.12│ 105591.12│ 105591.12│ 105591.12│
│资本公积金 │ 150522.23│ 150687.58│ 150687.58│ 148454.55│ 148454.55│ 148323.78│
│盈余公积 │ 5402.69│ 5402.69│ 5402.69│ 5402.69│ 5402.69│ 5402.69│
│未分配利润 │ -82049.54│ -81970.89│ -80469.63│ -59327.83│ -57873.84│ -56913.03│
│少数股东权益 │ 1820.35│ 1872.30│ 817.81│ 1331.82│ 1460.25│ 1163.85│
│归属母公司权益 │ 173113.66│ 174087.66│ 175588.93│ 183867.96│ 185321.95│ 186151.99│
│股东权益合计 │ 174934.01│ 175959.97│ 176406.75│ 185199.77│ 186782.19│ 187315.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35044.28│ 77568.62│ 79559.78│ 89559.27│ 88458.68│ 122522.42│
│营业总成本 │ 36025.36│ 85332.74│ 88312.32│ 97270.70│ 99884.30│ 135159.73│
│营业税金及附加 │ 640.09│ 1378.10│ 1799.50│ 1941.90│ 1717.64│ 2470.33│
│销售费用 │ 11638.97│ 30932.64│ 39672.39│ 46200.22│ 53002.13│ 71443.09│
│财务费用 │ -411.48│ -994.95│ -1886.19│ -2260.89│ 480.70│ 1950.57│
│管理费用 │ 5511.10│ 13456.71│ 13920.69│ 13940.61│ 13175.36│ 14315.67│
│资产减值损失 │ -47.82│ -7068.31│ -3434.57│ -504.25│ -203.07│ -2798.24│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1856.66│ -2114.36│ -1887.77│ 8701.95│ 578.06│ 4792.37│
│营业利润 │ -2219.12│ -14616.91│ -10582.18│ 5622.67│ -9603.97│ -7014.17│
│营业外收入 │ 3.83│ 15.33│ 3099.27│ 32.83│ 2101.66│ 24.45│
│营业外支出 │ 25.28│ 79.66│ 70.91│ 5296.07│ 22.49│ 3606.74│
│利润总额 │ -2240.57│ -14681.25│ -7553.82│ 359.43│ -7524.80│ -10596.47│
│所得税 │ 24.95│ -2028.05│ 455.03│ 1361.21│ 103.81│ -2.74│
│净利润 │ -2265.51│ -12653.19│ -8008.85│ -1001.78│ -7628.61│ -10593.73│
│归属母公司净利润 │ -2341.75│ -13470.53│ -8780.44│ -892.73│ -6870.91│ -10052.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35044.28│ 18221.01│ 77568.62│ 58106.28│ 37719.38│ 19839.62│
│营业总成本 │ 36025.36│ 18941.57│ 85332.74│ 62733.97│ 40426.69│ 20729.73│
│营业税金及附加 │ 640.09│ 341.99│ 1378.10│ 1011.06│ 667.56│ 345.74│
│销售费用 │ 11638.97│ 6666.46│ 30932.64│ 22716.09│ 14978.69│ 7483.73│
│财务费用 │ -411.48│ -106.18│ -994.95│ -820.32│ -567.29│ -289.95│
│管理费用 │ 5511.10│ 2886.50│ 13456.71│ 9952.85│ 6380.06│ 3246.36│
│资产减值损失 │ -47.82│ -42.27│ -7068.31│ -355.56│ -175.28│ 6.96│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1856.66│ -1269.53│ -2114.36│ -1676.98│ -1553.07│ -903.62│
│营业利润 │ -2219.12│ -1705.02│ -14616.91│ -4738.95│ -2890.80│ -1524.64│
│营业外收入 │ 3.83│ 0.17│ 15.33│ 9.02│ 8.21│ 6.96│
│营业外支出 │ 25.28│ 5.94│ 79.66│ 28.83│ 17.16│ 6.50│
│利润总额 │ -2240.57│ -1710.78│ -14681.25│ -4758.75│ -2899.75│ -1524.18│
│所得税 │ 24.95│ -352.60│ -2028.05│ -266.57│ -9.98│ -128.22│
│净利润 │ -2265.51│ -1358.18│ -12653.19│ -4492.18│ -2889.76│ -1395.96│
│归属母公司净利润 │ -2341.75│ -1501.27│ -13470.53│ -4591.72│ -3137.73│ -1377.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58506.40│ 127677.27│ 179532.71│ 156335.68│ 150500.78│ 180108.89│
│经营活动现金流出 │ 56124.51│ 125073.49│ 161029.70│ 148182.54│ 144787.38│ 169280.76│
│经营活动现金流量净额│ 2381.89│ 2603.78│ 18503.00│ 8153.14│ 5713.39│ 10828.13│
│投资活动现金流入 │ 1517.97│ 3058.93│ 8885.57│ 6816.73│ 12745.45│ 30002.86│
│投资活动现金流出 │ 3505.22│ 8199.03│ 10716.53│ 19527.55│ 11363.72│ 14283.39│
│投资活动现金流量净额│ -1987.24│ -5140.10│ -1830.95│ -12710.83│ 1381.74│ 15719.47│
│筹资活动现金流入 │ 36457.67│ 32632.35│ 43138.11│ 33093.36│ 39632.89│ 141536.15│
│筹资活动现金流出 │ 21976.32│ 44428.71│ 24144.41│ 41217.62│ 23026.31│ 137930.77│
│筹资活动现金流量净额│ 14481.35│ -11796.37│ 18993.70│ -8124.26│ 16606.57│ 3605.38│
│汇率变动对现金的影响│ -132.47│ -96.24│ 44.15│ 56.71│ 276.81│ -86.27│
│现金及等价物净增加额│ 14743.53│ -14428.94│ 35709.91│ -12625.24│ 23978.51│ 30066.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58506.40│ 26931.13│ 127677.27│ 93074.86│ 62255.42│ 29886.31│
│经营活动现金流出 │ 56124.51│ 30256.60│ 125073.49│ 93419.65│ 62328.99│ 34087.04│
│经营活动现金流量净额│ 2381.89│ -3325.47│ 2603.78│ -344.79│ -73.57│ -4200.73│
│投资活动现金流入 │ 1517.97│ 132.93│ 3058.93│ 2705.53│ 2624.68│ 56.90│
│投资活动现金流出 │ 3505.22│ 758.28│ 8199.03│ 7030.03│ 4987.11│ 4499.81│
│投资活动现金流量净额│ -1987.24│ -625.36│ -5140.10│ -4324.50│ -2362.43│ -4442.91│
│筹资活动现金流入 │ 36457.67│ 15556.47│ 32632.35│ 29017.57│ 13632.84│ 5250.92│
│筹资活动现金流出 │ 21976.32│ 12070.74│ 44428.71│ 26865.54│ 20497.39│ 18881.33│
│筹资活动现金流量净额│ 14481.35│ 3485.73│ -11796.37│ 2152.03│ -6864.54│ -13630.41│
│汇率变动对现金的影响│ -132.47│ -66.50│ -96.24│ -49.81│ -17.80│ -5.97│
│现金及等价物净增加额│ 14743.53│ -531.60│ -14428.94│ -2567.07│ -9318.35│ -22280.03│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19839.62│ 25.58│ -1377.53│ 10.23│
│二季报 │ 17879.76│ 23.05│ -1760.20│ 13.07│
│三季报 │ 20386.90│ 26.28│ -1453.99│ 10.79│
│四季报 │ 19462.34│ 25.09│ -8878.81│ 65.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18112.05│ 22.77│ -457.53│ 5.21│
│二季报 │ 20062.70│ 25.22│ 590.35│ -6.72│
│三季报 │ 22389.69│ 28.14│ -2774.49│ 31.60│
│四季报 │ 18995.34│ 23.88│ -6138.77│ 69.91│
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