财务分析☆ ◇300007 汉威科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8644.77│ 15881.54│ 7668.03│ 13080.09│ 27619.74│ 26318.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7668.03│ 13080.09│ 27619.74│ 26318.68│
│净利润增长率(%) │ 1.89│ 107.11│ -41.38│ -52.64│ 4.94│ 28.05│
│扣非净利润(万) │ 7258.43│ 3856.50│ 563.33│ 5617.18│ 8554.59│ 17594.37│
│营业总收(未调整:万) │ 158125.28│ 241367.24│ 222761.62│ 228723.46│ 239506.42│ 231621.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 222761.62│ 228723.46│ 239506.42│ 231621.20│
│总营收同比增长率(%) │ -7.11│ 8.35│ -2.61│ -4.50│ 3.40│ 19.32│
│加权净资产收益率(%) │ 2.91│ 5.43│ 2.70│ 4.61│ 10.77│ 13.96│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 40.73│ 47.81│ 48.65│ 48.78│ 49.86│
│净利润现金含量(%) │ -144.03│ 94.87│ 102.44│ 67.62│ 34.17│ 81.43│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.4900│ 0.2300│ 0.4000│ 0.8500│ 0.8700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2217│ 0.1200│ 0.0200│ 0.1700│ 0.2600│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2640│ 0.4850│ 0.2342│ 0.3995│ 0.8465│ 0.8113│
│每股资本公积金(元) │ 3.6499│ 3.6425│ 3.7719│ 3.9248│ 3.9424│ 3.7102│
│每股未分配利润(元) │ 4.0595│ 3.8383│ 3.4282│ 3.3687│ 3.1644│ 2.5232│
│每股净资产(元) │ 9.1983│ 8.9497│ 8.6652│ 8.7066│ 8.4549│ 7.4741│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3803│ 0.4601│ 0.2399│ 0.2701│ 0.2893│ 0.6607│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8644.77│ 6804.96│ 2474.05│ 15881.54│ 8484.30│ 5907.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8484.30│ 5907.32│
│净利润增长率(%) │ 1.89│ 15.20│ 46.08│ 107.11│ 6.33│ 14.47│
│扣非净利润(万) │ 7258.43│ 5976.98│ 2073.52│ 3856.50│ 3822.70│ 2523.76│
│营业总收(未调整:万) │ 158125.28│ 106629.55│ 50851.31│ 241367.24│ 170219.59│ 117692.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 170219.59│ 117692.74│
│总营收同比增长率(%) │ -7.11│ -9.40│ -15.61│ 8.35│ 8.44│ 5.67│
│加权净资产收益率(%) │ 2.91│ 2.30│ 0.84│ 5.43│ 2.95│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 38.29│ 38.80│ 40.73│ 46.59│ 45.75│
│净利润现金含量(%) │ -144.03│ -228.80│ -442.34│ 94.87│ -187.01│ -156.96│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.2100│ 0.0800│ 0.4900│ 0.2600│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2217│ 0.1800│ 0.0633│ 0.1200│ 0.1167│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2640│ 0.2078│ 0.0756│ 0.4850│ 0.2591│ 0.1804│
│每股资本公积金(元) │ 3.6499│ 3.6496│ 3.6425│ 3.6425│ 3.8539│ 3.8171│
│每股未分配利润(元) │ 4.0595│ 3.9961│ 3.9138│ 3.8383│ 3.6473│ 3.5686│
│每股净资产(元) │ 9.1983│ 9.1453│ 9.0232│ 8.9497│ 8.8747│ 8.8507│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3803│ -0.4755│ -0.3342│ 0.4601│ -0.4845│ -0.2832│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.74│ 1.73│ 1.79│ 1.84│ 2.20│
│速动比率 │ 1.49│ 1.41│ 1.46│ 1.57│ 1.59│ 1.95│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 40.73│ 47.81│ 48.65│ 48.78│ 49.86│
│产权比率 │ 0.64│ 0.72│ 1.02│ 1.06│ 1.08│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.09│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.88│ 1.80│ 1.74│ 1.60│ 1.65│
│速动比率 │ 1.49│ 1.52│ 1.47│ 1.41│ 1.38│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 38.29│ 38.80│ 40.73│ 46.59│ 45.75│
│产权比率 │ 0.64│ 0.64│ 0.66│ 0.72│ 0.97│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.10│ -0.07│ 0.09│ -0.06│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.03│ 1.68│ 1.66│ 2.03│ 2.61│ 3.28│
│存货周转率 │ 1.80│ 3.21│ 3.53│ 3.66│ 4.28│ 5.38│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.81│ 0.70│ 0.68│ 0.75│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 2.09│ 2.11│ 1.50│ 1.72│ 1.89│ 1.99│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.43│ 0.36│ 0.37│ 0.40│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 0.70│ 0.35│ 1.68│ 1.19│ 0.80│
│存货周转率 │ 1.80│ 1.20│ 0.62│ 3.21│ 2.30│ 1.67│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.37│ 0.17│ 0.81│ 0.49│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 2.09│ 1.40│ 0.66│ 2.11│ 1.52│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.21│ 0.10│ 0.43│ 0.28│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.87│ 5.42│ 2.70│ 4.59│ 10.01│ 10.86│
│销售毛利率 │ 36.10│ 31.30│ 29.85│ 30.22│ 28.37│ 33.47│
│营业利润率 │ 5.09│ 8.52│ 2.98│ 6.78│ 13.71│ 16.63│
│销售净利率 │ 4.28│ 6.28│ 2.41│ 5.81│ 11.53│ 14.04│
│总资产净利率 │ 1.33│ 2.70│ 0.88│ 2.16│ 4.59│ 5.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.87│ 2.27│ 0.84│ 5.42│ 2.92│ 2.04│
│销售毛利率 │ 36.10│ 37.55│ 34.06│ 31.30│ 31.08│ 30.47│
│营业利润率 │ 5.09│ 6.18│ 4.42│ 8.52│ 5.78│ 5.84│
│销售净利率 │ 4.28│ 5.26│ 3.45│ 6.28│ 4.99│ 4.96│
│总资产净利率 │ 1.33│ 1.10│ 0.34│ 2.70│ 1.40│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.11│ 8.35│ -2.61│ -4.50│ 3.40│ 19.32│
│营业利润增长率 │ -18.25│ 209.44│ -57.17│ -52.77│ -14.74│ 34.39│
│净利润增长率 │ 1.89│ 107.11│ -41.38│ -52.64│ 4.94│ 28.05│
│净资产增长率 │ 2.78│ 3.28│ -0.48│ 3.35│ 13.78│ 55.52│
│总资产增长率 │ -2.28│ -15.10│ -1.84│ 1.72│ 2.40│ 13.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.11│ -9.40│ -15.61│ 8.35│ 8.44│ 5.67│
│营业利润增长率 │ -18.25│ -4.15│ 3.45│ 209.44│ 39.48│ 37.14│
│净利润增长率 │ 1.89│ 15.20│ 46.08│ 107.11│ 6.33│ 14.47│
│净资产增长率 │ 2.78│ 2.19│ 0.82│ 3.28│ 2.42│ 2.14│
│总资产增长率 │ -2.28│ -2.32│ -2.61│ -15.10│ -0.19│ -1.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司经营活动现金│ 34922.55│ 62295.79│ -43.94│
│ │净流出、偿还借款│ │ │ │
│ │及分配现金股利等│ │ │ │
│交易性金融资│公司购买理财产品│ 7015.45│ 1500.00│ 367.70│
│产 │，期末持有的交易│ │ │ │
│ │性金融资产增加 │ │ │ │
│应收票据 │公司应收票据到期│ 603.86│ 1981.51│ -69.53│
│ │兑付 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 3401.92│ 1937.16│ 75.61│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付货款等增│ 6457.17│ 4009.54│ 61.04│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司可转让大额存│ 7397.42│ 16042.22│ -53.89│
│非流动资产 │单到期 │ │ │ │
│其他流动资产│公司支付的上市费│ 3621.29│ 2241.54│ 61.55│
│ │用增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付上年度计│ 3157.84│ 7730.01│ -59.15│
│ │提的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │公司上年末计提的│ 1405.45│ 2887.71│ -51.33│
│ │应付税款在本期缴│ │ │ │
│ │纳 │ │ │ │
│其他应付款 │公司支付应付股权│ 3255.17│ 6350.03│ -48.74│
│ │款等 │ │ │ │
│递延收益 │公司随着相关项目│ 1184.83│ 1937.03│ -38.83│
│ │周期的推进，公司│ │ │ │
│ │将递延收益结转至│ │ │ │
│ │其他收益 │ │ │ │
│其他综合收益│公司持有的其他权│ -363.48│ -1014.06│ 64.16│
│ │益工具投资公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│其他收益 │汉威智源本期不再│ 3468.94│ 10550.80│ -67.12│
│ │并表，其他收益中│ │ │ │
│ │摊销的基础设施配│ │ │ │
│ │套费相应减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司处置权益法核│ 834.26│ 233.86│ 256.74│
│ │算的长期股权投资│ │ │ │
│ │产生收益 │ │ │ │
│公允价值变动│公司金融资产公允│ 32.15│ 0.00│ ---│
│收益 │价值变动收益增加│ │ │ │
│信用减值损失│公司账龄结构优化│ -2041.21│ -4192.56│ 51.31│
│资产减值损失│公司计提商誉减值│ -1679.96│ -217.10│ -673.80│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置长期资产│ 40.92│ -153.89│ 126.59│
│ │产生的损益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司收到的违约金│ 408.18│ 76.43│ 434.05│
│ │等 │ │ │ │
│营业外支出 │公司非日常性费用│ 80.69│ 149.27│ -45.94│
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司理财赎回增加│ -5090.38│ -18435.17│ 72.39│
│的现金流量净│及购建资产减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还债务支付│ -8503.55│ 9444.23│ -190.04│
│的现金流量净│的现金增加、吸收│ │ │ │
│额 │投资收到的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动加剧 │ -472.02│ -98.64│ -378.53│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 36871.33│ 62295.79│ -40.81│
│应收款项 │--- │ 161113.99│ 145112.86│ 11.03│
│合同资产 │--- │ 2012.77│ 2374.79│ -15.24│
│存货 │--- │ 54607.12│ 56229.34│ -2.89│
│投资性房地产│--- │ 25418.37│ 25964.96│ -2.11│
│长期股权投资│--- │ 23401.38│ 23598.49│ -0.84│
│固定资产 │--- │ 76942.38│ 75150.82│ 2.38│
│在建工程 │--- │ 10417.36│ 9295.56│ 12.07│
│使用权资产 │--- │ 1959.56│ 1672.55│ 17.16│
│短期借款 │--- │ 40388.29│ 38575.16│ 4.70│
│合同负债 │--- │ 5538.53│ 7644.46│ -27.55│
│长期借款 │--- │ 30075.38│ 25941.45│ 15.94│
│租赁负债 │--- │ 1235.45│ 1058.94│ 16.67│
│营业收入 │--- │ 106629.55│ 117692.74│ -9.40│
│营业成本 │--- │ 66592.10│ 81828.91│ -18.62│
│销售费用 │--- │ 10218.41│ 10714.55│ -4.63│
│管理费用 │--- │ 9564.70│ 9296.32│ 2.89│
│财务费用 │--- │ 1104.74│ 871.90│ 26.70│
│所得税费用 │--- │ 1135.04│ 1050.72│ 8.03│
│研发投入 │--- │ 10513.79│ 10920.68│ -3.73│
│经营活动产生│公司销售商品、提│ -15569.69│ -9272.09│ -67.92│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期投资支付│ -4859.85│ -14747.79│ 67.05│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期子公司收│ -3337.93│ 933.51│ -457.57│
│的现金流量净│到少数股东投资款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -24083.90│ -23056.34│ -4.46│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34922.55│ 62295.79│ 69611.32│ 119281.80│ 127556.73│ 141542.59│
│存货 │ 56126.23│ 56229.34│ 47036.45│ 41483.10│ 45634.85│ 34517.93│
│应收票据及应收账款 │ 162531.38│ 147094.37│ 142502.70│ 128102.93│ 100474.09│ 87025.44│
│合同资产 │ 1979.66│ 2374.79│ 2326.80│ 1721.35│ 7623.70│ 11205.51│
│预付款项 │ 6457.17│ 4009.54│ 11185.39│ 9245.36│ 10692.92│ 7378.57│
│其他应收款 │ 4234.96│ 3958.49│ 14340.84│ 14619.09│ 42712.89│ 9348.12│
│流动资产合计 │ 287688.02│ 297683.25│ 298634.57│ 333664.73│ 338816.87│ 299610.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23939.09│ 23598.49│ 21824.05│ 16977.13│ 15438.27│ 13445.88│
│固定资产净额 │ 76381.75│ 75150.82│ 153767.86│ 144000.57│ 122079.19│ 130821.28│
│在建工程 │ 11877.41│ 9295.56│ 7796.53│ 12810.81│ 13189.15│ 35876.13│
│无形资产 │ 40441.69│ 42950.58│ 43680.56│ 44077.58│ 44727.79│ 53116.40│
│商誉 │ 7627.64│ 9025.68│ 13291.93│ 13005.99│ 9039.83│ 12465.40│
│非流动资产合计 │ 216766.09│ 218547.96│ 309389.04│ 285770.99│ 270150.29│ 295088.36│
│资产总计 │ 504454.11│ 516231.21│ 608023.60│ 619435.72│ 608967.17│ 594699.31│
│应付票据及应付账款 │ 65113.77│ 68714.16│ 80824.45│ 74468.61│ 73488.29│ 66468.42│
│预收款项 │ 316.29│ 409.75│ 55.68│ 174.45│ 198.22│ 157.62│
│合同负债 │ 7636.66│ 7644.46│ 18789.70│ 20807.10│ 22380.29│ 23073.46│
│流动负债 │ 155407.75│ 170672.69│ 172225.00│ 186235.63│ 183988.88│ 135884.47│
│长期借款 │ 25179.89│ 25941.45│ 43164.77│ 32385.99│ 22246.68│ 52684.55│
│长期应付款 │ 8267.80│ 9582.92│ 3620.19│ 2362.63│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36662.86│ 39579.60│ 118443.67│ 115100.84│ 113069.87│ 160629.26│
│负债合计 │ 192070.61│ 210252.29│ 290668.68│ 301336.47│ 297058.75│ 296513.74│
│实收资本 │ 32744.56│ 32744.56│ 32744.56│ 32744.56│ 32627.28│ 32438.72│
│资本公积金 │ 119515.23│ 119270.93│ 123510.71│ 128517.01│ 128630.43│ 120353.42│
│盈余公积 │ 16372.28│ 16372.28│ 15279.72│ 13575.85│ 11473.16│ 7844.37│
│未分配利润 │ 132926.35│ 125681.87│ 112253.68│ 110306.31│ 103244.18│ 81848.32│
│少数股东权益 │ 11188.55│ 12923.33│ 33616.76│ 33006.03│ 36049.37│ 55735.14│
│归属母公司权益 │ 301194.94│ 293055.59│ 283738.16│ 285093.23│ 275859.05│ 242450.44│
│股东权益合计 │ 312383.49│ 305978.92│ 317354.93│ 318099.25│ 311908.42│ 298185.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34922.55│ 36871.33│ 50247.85│ 62295.79│ 46222.45│ 47900.12│
│存货 │ 56126.23│ 54607.12│ 51704.72│ 56229.34│ 55092.61│ 50807.35│
│应收票据及应收账款 │ 162531.38│ 162726.16│ 147475.44│ 147094.37│ 145712.42│ 152361.33│
│合同资产 │ 1979.66│ 2012.77│ 2006.80│ 2374.79│ 4094.66│ 2123.03│
│预付款项 │ 6457.17│ 6209.77│ 7535.22│ 4009.54│ 9517.39│ 8924.27│
│其他应收款 │ 4234.96│ 3933.90│ 4837.03│ 3958.49│ 5441.52│ 15071.64│
│流动资产合计 │ 287688.02│ 284679.10│ 283780.65│ 297683.25│ 396603.12│ 287604.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23939.09│ 23401.38│ 23579.20│ 23598.49│ 21567.89│ 21620.08│
│固定资产净额 │ 76381.75│ 76942.38│ 77914.68│ 75150.82│ 70031.71│ 151435.17│
│在建工程 │ 11877.41│ 10417.36│ 7912.78│ 9295.56│ 11296.07│ 9278.30│
│无形资产 │ 40441.69│ 41284.99│ 42096.91│ 42950.58│ 41242.76│ 42057.15│
│商誉 │ 7627.64│ 7627.64│ 9025.68│ 9025.68│ 7071.52│ 13291.93│
│非流动资产合计 │ 216766.09│ 219591.23│ 218952.79│ 218547.96│ 210245.26│ 311527.37│
│资产总计 │ 504454.11│ 504270.33│ 502733.44│ 516231.21│ 606848.38│ 599132.09│
│应付票据及应付账款 │ 65113.77│ 63961.15│ 63965.26│ 68714.16│ 69055.86│ 80626.27│
│预收款项 │ 316.29│ 277.98│ 644.34│ 409.75│ 686.47│ 452.92│
│合同负债 │ 7636.66│ 5538.53│ 4205.35│ 7644.46│ 5171.25│ 8654.91│
│流动负债 │ 155407.75│ 151167.03│ 157525.93│ 170672.69│ 247960.87│ 174381.84│
│长期借款 │ 25179.89│ 30075.38│ 24201.52│ 25941.45│ 27937.74│ 25634.37│
│长期应付款 │ 8267.80│ 8207.74│ 9582.92│ 9582.92│ 2899.69│ 3620.19│
│非流动负债 │ 36662.86│ 41902.86│ 37546.28│ 39579.60│ 34755.11│ 99732.51│
│负债合计 │ 192070.61│ 193069.88│ 195072.20│ 210252.29│ 282715.98│ 274114.35│
│实收资本 │ 32744.56│ 32744.56│ 32744.56│ 32744.56│ 32744.56│ 32744.56│
│资本公积金 │ 119515.23│ 119503.26│ 119270.93│ 119270.93│ 126195.39│ 124988.42│
│盈余公积 │ 16372.28│ 16372.28│ 16372.28│ 16372.28│ 15279.72│ 15279.72│
│未分配利润 │ 132926.35│ 130849.60│ 128155.93│ 125681.87│ 119428.19│ 116851.22│
│少数股东权益 │ 11188.55│ 11741.11│ 12201.23│ 12923.33│ 33535.05│ 35204.32│
│归属母公司权益 │ 301194.94│ 299459.34│ 295460.00│ 293055.59│ 290597.35│ 289813.41│
│股东权益合计 │ 312383.49│ 311200.45│ 307661.24│ 305978.92│ 324132.40│ 325017.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158125.28│ 241367.24│ 222761.62│ 228723.46│ 239506.42│ 231621.20│
│营业总成本 │ 150733.54│ 238289.76│ 225060.52│ 222348.21│ 231506.57│ 207290.27│
│营业税金及附加 │ 1823.15│ 2373.11│ 2298.55│ 2294.60│ 2290.26│ 2047.03│
│销售费用 │ 15609.53│ 22402.36│ 21922.37│ 21044.75│ 17122.39│ 14888.95│
│财务费用 │ 1815.07│ 2316.10│ 2134.22│ 1146.35│ 1604.25│ 2843.57│
│管理费用 │ 14578.11│ 21887.18│ 21332.28│ 19116.86│ 20892.98│ 17617.12│
│资产减值损失 │ -1679.96│ -2150.03│ -750.26│ -1261.10│ -1195.68│ 78.48│
│公允价值变动净收益 │ 32.15│ 25.51│ ---│ 13.23│ 10.23│ 7.21│
│投资收益 │ 834.26│ 8363.20│ 321.81│ -949.78│ 14166.65│ 579.56│
│营业利润 │ 8046.84│ 20559.86│ 6644.27│ 15513.10│ 32842.39│ 38521.78│
│营业外收入 │ 408.18│ 284.15│ 933.25│ 585.52│ 128.29│ 64.43│
│营业外支出 │ 80.69│ 615.33│ 164.02│ 315.49│ 125.96│ 340.38│
│利润总额 │ 8374.33│ 20228.68│ 7413.50│ 15783.13│ 32844.73│ 38245.82│
│所得税 │ 1609.49│ 5066.99│ 2034.76│ 2503.40│ 5221.06│ 5724.27│
│净利润 │ 6764.84│ 15161.69│ 5378.74│ 13279.72│ 27623.67│ 32521.55│
│归属母公司净利润 │ 8644.77│ 15881.54│ 7668.03│ 13080.09│ 27619.74│ 26318.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158125.28│ 106629.55│ 50851.31│ 241367.24│ 170219.59│ 117692.74│
│营业总成本 │ 150733.54│ 99248.45│ 49772.17│ 238289.76│ 166597.51│ 114699.32│
│营业税金及附加 │ 1823.15│ 1254.71│ 567.84│ 2373.11│ 1669.66│ 1090.99│
│销售费用 │ 15609.53│ 10218.41│ 5371.62│ 22402.36│ 15257.52│ 10714.55│
│财务费用 │ 1815.07│ 1104.74│ 587.14│ 2316.10│ 1616.24│ 871.90│
│管理费用 │ 14578.11│ 9564.70│ 4756.78│ 21887.18│ 14579.83│ 9296.32│
│资产减值损失 │ -1679.96│ -1678.03│ 11.97│ -2150.03│ -217.10│ 4.96│
│公允价值变动净收益 │ 32.15│ 27.95│ ---│ 25.51│ ---│ ---│
│投资收益 │ 834.26│ 103.34│ 198.70│ 8363.20│ 233.86│ 160.70│
│营业利润 │ 8046.84│ 6592.04│ 2247.50│ 20559.86│ 9843.16│ 6877.48│
│营业外收入 │ 408.18│ 207.36│ 201.24│ 284.15│ 76.43│ 25.01│
│营业外支出 │ 80.69│ 55.75│ 42.10│ 615.33│ 149.27│ 10.50│
│利润总额 │ 8374.33│ 6743.66│ 2406.65│ 20228.68│ 9770.33│ 6891.99│
│所得税 │ 1609.49│ 1135.04│ 654.69│ 5066.99│ 1271.35│ 1050.72│
│净利润 │ 6764.84│ 5608.62│ 1751.96│ 15161.69│ 8498.98│ 5841.28│
│归属母公司净利润 │ 8644.77│ 6804.96│ 2474.05│ 15881.54│ 8484.30│ 5907.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 138075.51│ 237790.06│ 221251.74│ 214660.17│ 246839.01│ 231088.92│
│经营活动现金流出 │ 150526.64│ 222723.21│ 213396.73│ 205815.38│ 237401.31│ 209656.33│
│经营活动现金流量净额│ -12451.13│ 15066.84│ 7855.00│ 8844.80│ 9437.70│ 21432.60│
│投资活动现金流入 │ 46879.55│ 23485.30│ 15320.59│ 90730.47│ 135201.15│ 31491.45│
│投资活动现金流出 │ 51969.93│ 50915.77│ 45033.29│ 103212.23│ 198207.23│ 60998.33│
│投资活动现金流量净额│ -5090.38│ -27430.46│ -29712.70│ -12481.76│ -63006.08│ -29506.88│
│筹资活动现金流入 │ 55450.00│ 63892.85│ 81424.95│ 86258.12│ 86843.57│ 129940.37│
│筹资活动现金流出 │ 63953.55│ 59268.78│ 109554.42│ 91343.85│ 47642.35│ 115115.34│
│筹资活动现金流量净额│ -8503.55│ 4624.08│ -28129.47│ -5085.74│ 39201.22│ 14825.03│
│汇率变动对现金的影响│ -472.02│ -54.55│ 131.95│ 32.21│ 118.98│ -123.13│
│现金及等价物净增加额│ -26517.08│ -7794.09│ -49855.21│ -8690.50│ -14248.19│ 6627.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 138075.51│ 85767.79│ 44486.13│ 237790.06│ 147760.90│ 99618.55│
│经营活动现金流出 │ 150526.64│ 101337.48│ 55429.78│ 222723.21│ 163627.24│ 108890.63│
│经营活动现金流量净额│ -12451.13│ -15569.69│ -10943.66│ 15066.84│ -15866.34│ -9272.09│
│投资活动现金流入 │ 46879.55│ 23940.95│ 10866.28│ 23485.30│ 15743.04│ 6138.70│
│投资活动现金流出 │ 51969.93│ 28800.80│ 13280.59│ 50915.77│ 34178.22│ 20886.49│
│投资活动现金流量净额│ -5090.38│ -4859.85│ -2414.31│ -27430.46│ -18435.17│ -14747.79│
│筹资活动现金流入 │ 55450.00│ 40110.00│ 6450.00│ 63892.85│ 47200.25│ 25750.25│
│筹资活动现金流出 │ 63953.55│ 43447.93│ 3842.96│ 59268.78│ 37756.02│ 24816.74│
│筹资活动现金流量净额│ -8503.55│ -3337.93│ 2607.04│ 4624.08│ 9444.23│ 933.51│
│汇率变动对现金的影响│ -472.02│ -316.43│ -128.20│ -54.55│ -98.64│ 30.03│
│现金及等价物净增加额│ -26517.08│ -24083.90│ -10879.13│ -7794.09│ -24955.92│ -23056.34│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 60256.70│ 24.96│ 1693.60│ 10.66│
│二季报 │ 57436.04│ 23.80│ 4213.72│ 26.53│
│三季报 │ 52526.84│ 21.76│ 2576.97│ 16.23│
│四季报 │ 71147.65│ 29.48│ 7397.25│ 46.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 59340.34│ 26.64│ 1448.60│ 18.89│
│二季报 │ 52040.38│ 23.36│ 3712.16│ 48.41│
│三季报 │ 45596.50│ 20.47│ 2818.56│ 36.76│
│四季报 │ 65784.40│ 29.53│ -311.29│ -4.06│
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