财务分析☆ ◇300011 鼎汉技术 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1507.35│ -1518.24│ 1111.63│ 1783.90│ -19641.80│ 1992.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1111.63│ 1783.90│ -19648.46│ 1992.96│
│净利润增长率(%) │ -0.51│ -236.58│ -37.69│ 109.08│ -1085.56│ 104.24│
│扣非净利润(万) │ -1538.77│ -2474.84│ -276.53│ -1853.00│ -20675.38│ -393.31│
│营业总收(未调整:万) │ 26957.37│ 172548.21│ 158776.95│ 151756.35│ 126916.54│ 138172.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 158776.95│ 151756.35│ 126916.54│ 138172.28│
│总营收同比增长率(%) │ -5.38│ 8.67│ 4.63│ 19.57│ -8.15│ 13.28│
│加权净资产收益率(%) │ -0.99│ -1.14│ 0.84│ 1.37│ -14.15│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 59.97│ 61.41│ 64.63│ 63.65│ 62.01│ 56.24│
│净利润现金含量(%) │ 255.20│ -654.67│ 1356.90│ 666.83│ 66.25│ -66.42│
│基本每股收益(元) │ -0.0249│ -0.0270│ 0.0199│ 0.0319│ -0.3517│ 0.0357│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0254│ -0.0440│ -0.0049│ -0.0332│ -0.3701│ -0.0070│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0249│ -0.0251│ 0.0199│ 0.0319│ -0.3516│ 0.0357│
│每股资本公积金(元) │ 2.1975│ 2.1975│ 2.0696│ 2.0696│ 2.0696│ 2.0696│
│每股未分配利润(元) │ -0.7839│ -0.7590│ -0.7955│ -0.8154│ -0.8478│ -0.4962│
│每股净资产(元) │ 2.4961│ 2.5232│ 2.3667│ 2.3523│ 2.3134│ 2.6613│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0635│ 0.1641│ 0.2700│ 0.2129│ -0.2329│ -0.0237│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1507.35│ -1518.24│ 1280.90│ 966.89│ -1499.72│ 1111.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1499.72│ 1111.63│
│净利润增长率(%) │ -0.51│ -236.58│ -18.51│ -20.81│ -410.48│ -37.69│
│扣非净利润(万) │ -1538.77│ -2474.84│ 638.73│ 380.29│ -1585.75│ -276.53│
│营业总收(未调整:万) │ 26957.37│ 172548.21│ 118840.10│ 72052.62│ 28489.14│ 158776.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28489.14│ 158776.95│
│总营收同比增长率(%) │ -5.38│ 8.67│ 3.73│ 0.76│ 3.55│ 4.63│
│加权净资产收益率(%) │ -0.99│ -1.14│ 0.96│ 0.73│ -1.14│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 59.97│ 61.41│ 65.57│ 64.16│ 64.57│ 64.63│
│净利润现金含量(%) │ 255.20│ -654.67│ -580.74│ -540.44│ 567.07│ 1356.90│
│基本每股收益(元) │ -0.0249│ -0.0270│ 0.0229│ 0.0173│ -0.0268│ 0.0199│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0254│ -0.0440│ 0.0114│ 0.0068│ -0.0284│ -0.0049│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0249│ -0.0251│ 0.0229│ 0.0173│ -0.0268│ 0.0199│
│每股资本公积金(元) │ 2.1975│ 2.1975│ 2.0696│ 2.0696│ 2.0696│ 2.0696│
│每股未分配利润(元) │ -0.7839│ -0.7590│ -0.7726│ -0.7782│ -0.8224│ -0.7955│
│每股净资产(元) │ 2.4961│ 2.5232│ 2.4011│ 2.3965│ 2.3437│ 2.3667│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0635│ 0.1641│ -0.1332│ -0.0935│ -0.1522│ 0.2700│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.32│ 1.31│ 1.34│ 1.29│ 1.53│
│速动比率 │ 1.11│ 1.14│ 1.13│ 1.15│ 1.12│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 59.97│ 61.41│ 64.63│ 63.65│ 62.01│ 56.24│
│产权比率 │ 1.51│ 1.61│ 1.85│ 1.77│ 1.65│ 1.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.04│ 0.07│ 0.06│ -0.07│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.32│ 1.30│ 1.38│ 1.37│ 1.31│
│速动比率 │ 1.11│ 1.14│ 1.09│ 1.15│ 1.14│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 59.97│ 61.41│ 65.57│ 64.16│ 64.57│ 64.63│
│产权比率 │ 1.51│ 1.61│ 1.92│ 1.81│ 1.84│ 1.85│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.04│ -0.03│ -0.03│ -0.04│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.18│ 1.06│ 0.95│ 0.97│ 0.92│ 1.18│
│存货周转率 │ 0.46│ 3.24│ 3.04│ 3.06│ 2.67│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.60│ 0.59│ 0.60│ 0.54│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 4.63│ 4.14│ 3.76│ 2.91│ 2.99│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.44│ 0.43│ 0.43│ 0.37│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.18│ 1.06│ 0.70│ 0.44│ 0.18│ 0.95│
│存货周转率 │ 0.46│ 3.24│ 2.01│ 1.21│ 0.48│ 3.04│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.60│ 0.42│ 0.26│ 0.10│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 4.63│ 3.17│ 1.91│ 0.75│ 4.14│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.44│ 0.31│ 0.19│ 0.08│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.00│ -0.99│ 0.84│ 1.36│ -15.20│ 1.34│
│销售毛利率 │ 27.60│ 25.13│ 28.06│ 31.14│ 30.64│ 36.32│
│营业利润率 │ -5.51│ -0.55│ 0.27│ 0.44│ -15.41│ 1.13│
│销售净利率 │ -5.65│ -0.89│ 0.70│ 1.20│ -15.48│ 1.44│
│总资产净利率 │ -0.39│ -0.40│ 0.30│ 0.51│ -5.75│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.00│ -0.99│ 0.95│ 0.72│ -1.15│ 0.84│
│销售毛利率 │ 27.60│ 25.13│ 26.82│ 28.51│ 29.50│ 28.06│
│营业利润率 │ -5.51│ -0.55│ 1.22│ 1.76│ -4.24│ 0.27│
│销售净利率 │ -5.65│ -0.89│ 1.08│ 1.32│ -5.34│ 0.70│
│总资产净利率 │ -0.39│ -0.40│ 0.33│ 0.25│ -0.41│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.38│ 8.67│ 4.63│ 19.57│ -8.15│ 13.28│
│营业利润增长率 │ -22.97│ -321.86│ -36.17│ 103.42│ -1352.17│ 103.38│
│净利润增长率 │ -0.51│ -236.58│ -37.69│ 109.08│ -1085.56│ 104.24│
│净资产增长率 │ -1.07│ 15.56│ 0.62│ 1.66│ -13.07│ 0.79│
│总资产增长率 │ -4.62│ 5.76│ 3.40│ 6.25│ 1.19│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.38│ 8.67│ 3.73│ 0.76│ 3.55│ 4.63│
│营业利润增长率 │ -22.97│ -321.86│ -7.89│ 6.30│ -1151.06│ -36.17│
│净利润增长率 │ -0.51│ -236.58│ -18.51│ -20.81│ -410.48│ -37.69│
│净资产增长率 │ -1.07│ 15.56│ 1.45│ 1.26│ -0.97│ 0.62│
│总资产增长率 │ -4.62│ 5.76│ 4.23│ -0.07│ -1.14│ 3.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│投资收益 │上期收到基石基金│ -102.63│ 74.28│ -238.17│
│ │分红款 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -639.32│ -1179.73│ 45.81│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提合同资产│ 3.05│ -163.88│ 101.86│
│ │减值损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产损失│ -0.09│ 0.00│ ---│
│营业外支出 │本期存货、资产报│ 28.03│ 235.07│ -88.08│
│ │废等损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 16.11│ 85.24│ -81.11│
│收到的税费返│本期收到增值税即│ 41.18│ 60.79│ -32.26│
│还 │征即退退税款减少│ │ │ │
│收到其他与经│本期收回保证金 │ 1281.89│ 873.68│ 46.72│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付增值税及│ 1271.57│ 3055.66│ -58.39│
│费 │所得税减少 │ │ │ │
│取得投资收益│上期收到基石基金│ 0.00│ 172.81│ -100.00│
│收到的现金 │分红款 │ │ │ │
│处置固定资产│处置固定资产收到│ 0.29│ 0.02│ 1205.76│
│、无形资产和│款项增加，同时基│ │ │ │
│其他长期资产│数较小 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期采购长期资产│ 172.77│ 599.21│ -71.17│
│、无形资产和│支付现金减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期新设控股子公│ 20.00│ 0.00│ ---│
│的现金 │司鼎汉智飞收到少│ │ │ │
│ │数股东注资款 │ │ │ │
│预付款项 │本期根据项目执行│ 2778.93│ 1343.60│ 106.83│
│ │进度预付采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期支付往来款及│ 2386.76│ 1723.67│ 38.47│
│ │投标保证金增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付期初未付│ 1589.37│ 2798.14│ -43.20│
│ │款项 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还银行借款│ 2360.00│ 5730.00│ -58.81│
│长期应付款 │本期偿还融资租赁│ 1580.00│ 3160.00│ -50.00│
│ │款 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币报表折算│ -219.39│ -86.16│ -154.64│
│ │差异 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 13794.06│ 14237.75│ -3.12│
│管理费用 │--- │ 14477.14│ 13383.80│ 8.17│
│财务费用 │--- │ 4447.09│ 5568.52│ -20.14│
│研发费用 │--- │ 9738.68│ 8437.06│ 15.43│
│经营活动现金│--- │ 139456.38│ 138007.45│ 1.05│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 129516.97│ 122923.70│ 5.36│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 9939.41│ 15083.75│ -34.11│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 634.27│ 863.79│ -26.57│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 1357.96│ 6578.79│ -79.36│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -723.69│ -5714.99│ 87.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 124623.45│ 141750.91│ -12.08│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 105114.47│ 145344.71│ -27.68│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 19508.99│ -3593.79│ 642.85│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 28772.49│ 5747.86│ 400.58│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本期定向发行股票│ 56599.91│ 31072.80│ 82.15│
│ │收到投资款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 159421.02│ 165676.67│ -3.78│
│合同资产 │--- │ 17978.56│ 17048.63│ 5.45│
│存货 │--- │ 40779.00│ 39034.28│ 4.47│
│投资性房地产│本期自用房屋转为│ 188.31│ ---│ ---│
│ │租赁 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 983.21│ 980.83│ 0.24│
│固定资产 │--- │ 36427.04│ 38129.26│ -4.46│
│在建工程 │本期自制测试设备│ 161.67│ 114.80│ 40.82│
│ │项目增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2820.28│ 3734.23│ -24.47│
│短期借款 │--- │ 83194.76│ 94540.68│ -12.00│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 9875.24│ 5007.78│ 97.20│
│长期借款 │本期偿还银行借款│ 5730.00│ 20460.00│ -71.99│
│租赁负债 │--- │ 2196.12│ 3098.03│ -29.11│
│处置固定资产│处置固定资产收到│ 1.48│ 17.83│ -91.70│
│、无形资产和│款项减少，同时基│ │ │ │
│其他长期资产│数较小 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期采购长期资产│ 1357.96│ 2853.79│ -52.42│
│、无形资产和│支付现金减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│上期支付成都安扉│ ---│ 3725.00│ -100.00│
│金 │、江西环锂投资款│ │ │ │
│吸收投资收到│本期定向发行股票│ 22240.59│ ---│ ---│
│的现金 │收到投资款 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收票据贴现款│ 995.62│ ---│ ---│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 8462.69│ 2191.48│ 286.16│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期根据项目执行│ 1343.60│ 654.11│ 105.41│
│ │进度预付采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│长期应收融资保证│ 360.00│ ---│ ---│
│非流动资产 │金转为一年内到期│ │ │ │
│长期应收款 │长期应收融资保证│ ---│ 360.00│ -100.00│
│ │金转为一年内到期│ │ │ │
│开发支出 │本期部分研发项目│ 3876.93│ 9768.90│ -60.31│
│ │转产 │ │ │ │
│其他非流动资│上期预付资产采购│ ---│ 64.00│ -100.00│
│产 │款项本期收货 │ │ │ │
│应付票据 │本期支付票据增加│ 8639.34│ 4447.54│ 94.25│
│应交税费 │本期缴纳上年计提│ 839.51│ 1796.99│ -53.28│
│ │的税费 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 34985.03│ 8190.76│ 327.13│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未终止│ 25771.71│ 18466.54│ 39.56│
│ │确认的票据增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期支付融资租赁│ 3160.00│ 6340.87│ -50.16│
│ │款 │ │ │ │
│预计负债 │计提产品质量保证│ 512.05│ 214.07│ 139.19│
│ │金 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -86.16│ -40.32│ -113.68│
│ │公允价值变动及外│ │ │ │
│ │币报表折算差异 │ │ │ │
│公允价值变动│其他非流动金融资│ -8.11│ -541.25│ 98.50│
│收益 │产公允价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提无形资产│ -1409.08│ -990.04│ -42.33│
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产损失减少│ -2.08│ -11.20│ 81.42│
│ │，同时基数较小 │ │ │ │
│所得税费用 │当期所得税费用及│ 409.69│ -885.32│ 146.28│
│ │递延所得税费用均│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53873.90│ 56599.91│ 31072.80│ 29133.24│ 29604.29│ 24551.95│
│存货 │ 43893.89│ 40779.00│ 39034.28│ 36197.17│ 32010.29│ 33818.20│
│应收票据及应收账款 │ 157314.24│ 174188.79│ 182024.84│ 174204.24│ 148368.45│ 137907.11│
│合同资产 │ 17320.58│ 17978.56│ 17048.63│ 16630.30│ 15161.21│ 17436.38│
│预付款项 │ 2778.93│ 1343.60│ 654.11│ 2011.43│ 2581.50│ 2274.63│
│其他应收款 │ 2386.76│ 1723.67│ 2263.96│ 2326.44│ 4743.54│ 5875.49│
│流动资产合计 │ 286534.80│ 302986.86│ 275791.18│ 264429.62│ 239906.81│ 226261.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 880.58│ 983.21│ 980.83│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35901.34│ 36427.04│ 38129.26│ 38639.61│ 42055.05│ 45085.72│
│在建工程 │ 172.37│ 161.67│ 114.80│ 206.67│ 199.97│ 466.54│
│无形资产 │ 30007.31│ 31603.81│ 27836.00│ 28659.98│ 31615.66│ 34247.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 94462.73│ 96474.78│ 101904.40│ 100844.01│ 103852.13│ 113467.55│
│资产总计 │ 380997.54│ 399461.64│ 377695.57│ 365273.63│ 343758.94│ 339729.16│
│应付票据及应付账款 │ 60371.39│ 67850.16│ 74928.11│ 66990.32│ 45269.10│ 52449.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8300.24│ 9875.24│ 5007.78│ 3721.77│ 1771.57│ 2184.98│
│流动负债 │ 218031.37│ 229672.79│ 210052.00│ 197636.47│ 186072.95│ 148345.99│
│长期借款 │ 2360.00│ 5730.00│ 20460.00│ 26240.00│ 13390.00│ 24821.78│
│长期应付款 │ 1580.00│ 3160.00│ 6340.87│ 2500.00│ 6537.50│ 4735.50│
│非流动负债 │ 10441.72│ 15627.21│ 34034.45│ 34843.05│ 27095.13│ 42709.58│
│负债合计 │ 228473.09│ 245300.00│ 244086.45│ 232479.52│ 213168.07│ 191055.57│
│实收资本 │ 60555.54│ 60555.54│ 55865.04│ 55865.04│ 55865.04│ 55865.04│
│资本公积金 │ 133068.97│ 133068.97│ 115620.85│ 115620.85│ 115620.85│ 115620.85│
│盈余公积 │ 5214.71│ 5214.71│ 5214.71│ 5214.71│ 5214.71│ 5214.71│
│未分配利润 │ -47467.41│ -45960.06│ -44441.82│ -45553.45│ -47361.11│ -27719.31│
│少数股东权益 │ 1372.03│ 1368.64│ 1390.66│ 1384.36│ 1350.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 151152.41│ 152793.00│ 132218.46│ 131409.75│ 129240.87│ 148673.59│
│股东权益合计 │ 152524.45│ 154161.64│ 133609.12│ 132794.11│ 130590.87│ 148673.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53873.90│ 56599.91│ 29931.21│ 32834.86│ 32372.57│ 31072.80│
│存货 │ 43893.89│ 40779.00│ 47606.75│ 46001.16│ 45089.91│ 39034.28│
│应收票据及应收账款 │ 157314.24│ 174188.79│ 188693.22│ 170986.90│ 167179.92│ 182024.84│
│合同资产 │ 17320.58│ 17978.56│ 17980.89│ 17605.68│ 16922.50│ 17048.63│
│预付款项 │ 2778.93│ 1343.60│ 1419.76│ 1526.26│ 1767.71│ 654.11│
│其他应收款 │ 2386.76│ 1723.67│ 2607.38│ 2449.16│ 2668.91│ 2263.96│
│流动资产合计 │ 286534.80│ 302986.86│ 294089.86│ 276901.03│ 272380.71│ 275791.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 880.58│ 983.21│ 777.06│ 878.49│ 882.30│ 980.83│
│固定资产净额 │ 35901.34│ 36427.04│ 36776.53│ 37167.28│ 37672.60│ 38129.26│
│在建工程 │ 172.37│ 161.67│ 153.19│ 144.24│ 135.11│ 114.80│
│无形资产 │ 30007.31│ 31603.81│ 25672.80│ 26728.75│ 27217.32│ 27836.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 94462.73│ 96474.78│ 99590.53│ 100530.71│ 101018.21│ 101904.40│
│资产总计 │ 380997.54│ 399461.64│ 393680.39│ 377431.73│ 373398.92│ 377695.57│
│应付票据及应付账款 │ 60371.39│ 67850.16│ 76945.12│ 74765.18│ 69964.03│ 74928.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8300.24│ 9875.24│ 7607.25│ 4281.36│ 3590.00│ 5007.78│
│流动负债 │ 218031.37│ 229672.79│ 225701.27│ 201058.84│ 199299.55│ 210052.00│
│长期借款 │ 2360.00│ 5730.00│ 22750.00│ 30040.00│ 29860.00│ 20460.00│
│长期应付款 │ 1580.00│ 3160.00│ 3160.00│ 4180.00│ 4931.73│ 6340.87│
│非流动负债 │ 10441.72│ 15627.21│ 32453.95│ 41112.20│ 41800.84│ 34034.45│
│负债合计 │ 228473.09│ 245300.00│ 258155.22│ 242171.04│ 241100.39│ 244086.45│
│实收资本 │ 60555.54│ 60555.54│ 55865.04│ 55865.04│ 55865.04│ 55865.04│
│资本公积金 │ 133068.97│ 133068.97│ 115620.85│ 115620.85│ 115620.85│ 115620.85│
│盈余公积 │ 5214.71│ 5214.71│ 5214.71│ 5214.71│ 5214.71│ 5214.71│
│未分配利润 │ -47467.41│ -45960.06│ -43160.92│ -43474.93│ -45941.54│ -44441.82│
│少数股东权益 │ 1372.03│ 1368.64│ 1388.58│ 1377.37│ 1368.09│ 1390.66│
│归属母公司权益 │ 151152.41│ 152793.00│ 134136.59│ 133883.33│ 130930.43│ 132218.46│
│股东权益合计 │ 152524.45│ 154161.64│ 135525.17│ 135260.70│ 132298.52│ 133609.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26957.37│ 172548.21│ 158776.95│ 151756.35│ 126916.54│ 138172.28│
│营业总成本 │ 27846.69│ 172794.32│ 157192.97│ 152521.36│ 137386.61│ 134246.47│
│营业税金及附加 │ 147.82│ 1146.40│ 1334.73│ 1423.35│ 1432.62│ 1902.06│
│销售费用 │ 2350.71│ 13794.06│ 14237.75│ 18333.63│ 19827.59│ 17551.38│
│财务费用 │ 1061.84│ 4447.09│ 5568.52│ 5740.54│ 6513.85│ 7188.83│
│管理费用 │ 2986.55│ 14477.14│ 13383.80│ 15144.55│ 13987.04│ 13405.99│
│资产减值损失 │ 3.05│ -1409.08│ -990.04│ -767.73│ -8283.30│ -389.43│
│公允价值变动净收益 │ -28.89│ -8.11│ -541.25│ 497.12│ -556.48│ -654.32│
│投资收益 │ -102.63│ 621.77│ 794.22│ 31.95│ 2210.63│ -111.91│
│营业利润 │ -1484.68│ -947.85│ 427.22│ 669.32│ -19553.18│ 1561.54│
│营业外收入 │ 4.85│ 118.73│ 106.49│ 1244.53│ 989.72│ 746.18│
│营业外支出 │ 28.03│ 301.45│ 301.10│ 317.09│ 2051.31│ 157.82│
│利润总额 │ -1507.86│ -1130.57│ 232.61│ 1596.77│ -20614.77│ 2149.90│
│所得税 │ 16.11│ 409.69│ -885.32│ -221.50│ -972.96│ 156.93│
│净利润 │ -1523.96│ -1540.26│ 1117.93│ 1818.27│ -19641.80│ 1992.96│
│归属母公司净利润 │ -1507.35│ -1518.24│ 1111.63│ 1783.90│ -19641.80│ 1992.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26957.37│ 172548.21│ 118840.10│ 72052.62│ 28489.14│ 158776.95│
│营业总成本 │ 27846.69│ 172794.32│ 117082.36│ 70685.84│ 28630.01│ 157192.97│
│营业税金及附加 │ 147.82│ 1146.40│ 582.82│ 425.91│ 129.31│ 1334.73│
│销售费用 │ 2350.71│ 13794.06│ 9276.60│ 6187.74│ 2612.93│ 14237.75│
│财务费用 │ 1061.84│ 4447.09│ 3114.54│ 2086.57│ 937.25│ 5568.52│
│管理费用 │ 2986.55│ 14477.14│ 10073.32│ 6259.34│ 2972.50│ 13383.80│
│资产减值损失 │ 3.05│ -1409.08│ -336.36│ -210.36│ -163.88│ -990.04│
│公允价值变动净收益 │ -28.89│ -8.11│ 375.78│ 126.64│ -32.74│ -541.25│
│投资收益 │ -102.63│ 621.77│ 28.17│ 129.60│ 74.28│ 794.22│
│营业利润 │ -1484.68│ -947.85│ 1449.67│ 1267.59│ -1207.32│ 427.22│
│营业外收入 │ 4.85│ 118.73│ 12.65│ 12.03│ 5.34│ 106.49│
│营业外支出 │ 28.03│ 301.45│ 216.74│ 204.78│ 235.07│ 301.10│
│利润总额 │ -1507.86│ -1130.57│ 1245.58│ 1074.84│ -1437.05│ 232.61│
│所得税 │ 16.11│ 409.69│ -33.24│ 121.24│ 85.24│ -885.32│
│净利润 │ -1523.96│ -1540.26│ 1278.82│ 953.60│ -1522.29│ 1117.93│
│归属母公司净利润 │ -1507.35│ -1518.24│ 1280.90│ 966.89│ -1499.72│ 1111.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30488.68│ 139456.38│ 138007.45│ 136384.55│ 112496.78│ 122455.89│
│经营活动现金流出 │ 34335.37│ 129516.97│ 122923.70│ 124489.03│ 125510.08│ 123779.63│
│经营活动现金流量净额│ -3846.69│ 9939.41│ 15083.75│ 11895.53│ -13013.31│ -1323.73│
│投资活动现金流入 │ 0.29│ 634.27│ 863.79│ 9051.08│ 3233.74│ 3586.25│
│投资活动现金流出 │ 172.77│ 1357.96│ 6578.79│ 5138.79│ 2175.77│ 6382.38│
│投资活动现金流量净额│ -172.48│ -723.69│ -5714.99│ 3912.30│ 1057.97│ -2796.12│
│筹资活动现金流入 │ 27729.16│ 124623.45│ 141750.91│ 157737.01│ 126787.32│ 108297.33│
│筹资活动现金流出 │ 24830.31│ 105114.47│ 145344.71│ 174095.34│ 108879.15│ 115150.44│
│筹资活动现金流量净额│ 2898.85│ 19508.99│ -3593.79│ -16358.33│ 17908.17│ -6853.11│
│汇率变动对现金的影响│ -65.30│ 47.79│ -27.10│ 81.83│ 131.27│ -94.11│
│现金及等价物净增加额│ -1185.62│ 28772.49│ 5747.86│ -468.68│ 6084.10│ -11067.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30488.68│ 139456.38│ 86376.10│ 58272.84│ 24188.84│ 138007.45│
│经营活动现金流出 │ 34335.37│ 129516.97│ 93814.77│ 63498.30│ 32693.34│ 122923.70│
│经营活动现金流量净额│ -3846.69│ 9939.41│ -7438.66│ -5225.46│ -8504.50│ 15083.75│
│投资活动现金流入 │ 0.29│ 634.27│ 235.06│ 235.03│ 172.83│ 863.79│
│投资活动现金流出 │ 172.77│ 1357.96│ 1450.29│ 1122.92│ 599.21│ 6578.79│
│投资活动现金流量净额│ -172.48│ -723.69│ -1215.23│ -887.90│ -426.38│ -5714.99│
│筹资活动现金流入 │ 27729.16│ 124623.45│ 83639.40│ 54158.30│ 34419.17│ 141750.91│
│筹资活动现金流出 │ 24830.31│ 105114.47│ 74293.29│ 45689.64│ 24400.05│ 145344.71│
│筹资活动现金流量净额│ 2898.85│ 19508.99│ 9346.11│ 8468.66│ 10019.12│ -3593.79│
│汇率变动对现金的影响│ -65.30│ 47.79│ 54.45│ 58.99│ 18.20│ -27.10│
│现金及等价物净增加额│ -1185.62│ 28772.49│ 746.66│ 2414.30│ 1106.44│ 5747.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28489.14│ 16.51│ -1499.72│ 98.78│
│二季报 │ 43563.48│ 25.25│ 2466.61│ -162.47│
│三季报 │ 46787.48│ 27.12│ 314.01│ -20.68│
│四季报 │ 53708.11│ 31.13│ -2799.14│ 184.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27513.21│ 17.33│ 483.03│ 43.45│
│二季报 │ 43993.96│ 27.71│ 737.92│ 66.38│
│三季报 │ 43055.99│ 27.12│ 350.89│ 31.57│
│四季报 │ 44213.79│ 27.85│ -460.20│ -41.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|