财务分析☆ ◇300013 新宁物流 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│带强调事项段│带强调事项段│
│ │ │ │ │的无保留意见│的无保留意见│的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1660.24│ -2695.22│ -7275.61│ -15626.10│ -159.79│ -17493.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7275.61│ -15626.10│ -159.79│ -18942.67│
│净利润增长率(%) │ 1942.87│ 62.96│ 53.44│ -9679.39│ 99.16│ 59.04│
│扣非净利润(万) │ 366.23│ -4811.40│ -7559.56│ -10611.66│ -6872.34│ -16934.65│
│营业总收(未调整:万) │ 89957.85│ 72352.17│ 48074.85│ 41286.04│ 66630.56│ 88034.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 48074.85│ 41286.04│ 66630.56│ 88343.22│
│总营收同比增长率(%) │ 301.90│ 50.50│ 16.44│ -38.04│ -24.58│ 9.27│
│加权净资产收益率(%) │ 9.08│ -14.38│ ---│ ---│ -7.65│ -158.27│
│资产负债比率(%) │ 76.35│ 71.89│ 61.12│ 120.37│ 94.12│ 94.80│
│净利润现金含量(%) │ -432.45│ 816.11│ 115.68│ -52.99│ -4021.49│ -83.47│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.0483│ -0.1629│ -0.3498│ -0.0036│ -0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0066│ -0.0862│ -0.1692│ -0.2376│ -0.1539│ -0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0297│ -0.0483│ -0.1303│ -0.3498│ -0.0036│ -0.3916│
│每股资本公积金(元) │ 1.8916│ 1.8916│ 1.8916│ 1.6959│ 1.6959│ 1.6959│
│每股未分配利润(元) │ -2.5731│ -2.6028│ -2.5545│ -3.0303│ -2.6805│ -2.6769│
│每股净资产(元) │ 0.3424│ 0.3113│ 0.3598│ -0.3060│ 0.0439│ 0.0485│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1286│ -0.3939│ -0.1507│ 0.1854│ 0.1439│ 0.3269│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1660.24│ 594.34│ -2695.22│ -506.03│ -90.09│ 579.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -90.09│ 579.42│
│净利润增长率(%) │ 1942.87│ 2.58│ 62.96│ 84.09│ 94.69│ 398.61│
│扣非净利润(万) │ 366.23│ -332.11│ -4811.40│ -2759.30│ -1326.80│ -417.09│
│营业总收(未调整:万) │ 89957.85│ 39207.11│ 72352.17│ 39110.94│ 22382.93│ 11081.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22382.93│ 11081.42│
│总营收同比增长率(%) │ 301.90│ 253.81│ 50.50│ 6.68│ -8.20│ -8.07│
│加权净资产收益率(%) │ 9.08│ 3.36│ -14.38│ -2.55│ -0.45│ 2.84│
│资产负债比率(%) │ 76.35│ 76.08│ 71.89│ 62.04│ 61.78│ 58.96│
│净利润现金含量(%) │ -432.45│ -617.70│ 816.11│ 2213.32│ 3668.11│ 342.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0100│ -0.0483│ -0.0100│ -0.0020│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0066│ -0.0059│ -0.0862│ -0.0494│ -0.0200│ -0.0075│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0297│ 0.0106│ -0.0483│ -0.0091│ -0.0016│ 0.0104│
│每股资本公积金(元) │ 1.8916│ 1.8916│ 1.8916│ 1.8916│ 1.8916│ 1.8916│
│每股未分配利润(元) │ -2.5731│ -2.5922│ -2.6028│ -2.5636│ -2.5561│ -2.5442│
│每股净资产(元) │ 0.3424│ 0.3218│ 0.3113│ 0.3508│ 0.3582│ 0.3701│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1286│ -0.0658│ -0.3939│ -0.2006│ -0.0592│ 0.0355│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 0.89│ 0.88│ 0.34│ 0.78│ 0.73│
│速动比率 │ 0.95│ 0.89│ 0.86│ 0.34│ 0.77│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 76.35│ 71.89│ 61.12│ 120.37│ 94.12│ 94.80│
│产权比率 │ 3.55│ 2.84│ 1.73│ ---│ 36.45│ 38.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.48│ -0.29│ 0.14│ 0.15│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 0.94│ 0.89│ 0.91│ 0.90│ 0.91│
│速动比率 │ 0.95│ 0.94│ 0.89│ 0.90│ 0.89│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 76.35│ 76.08│ 71.89│ 62.04│ 61.78│ 58.96│
│产权比率 │ 3.55│ 3.51│ 2.84│ 1.80│ 1.77│ 1.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.06│ -0.48│ -0.38│ -0.11│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.80│ 3.84│ 3.65│ 2.49│ 3.04│ 3.27│
│存货周转率 │ 646.34│ 266.64│ 133.77│ 141.06│ 199.77│ 42.29│
│流动资产周转率 │ 1.75│ 2.21│ 2.09│ 1.52│ 1.94│ 2.02│
│固定资产周转率 │ 10.82│ 7.49│ 4.13│ 3.46│ 5.89│ 4.49│
│总资产周转率 │ 1.14│ 1.15│ 0.85│ 0.63│ 0.81│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.80│ 1.30│ 3.84│ 2.75│ 1.72│ 0.89│
│存货周转率 │ 646.34│ 249.07│ 266.64│ 94.73│ 52.47│ 26.34│
│流动资产周转率 │ 1.75│ 0.81│ 2.21│ 1.50│ 0.86│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 10.82│ 4.59│ 7.49│ 3.97│ 2.22│ 1.07│
│总资产周转率 │ 1.14│ 0.52│ 1.15│ 0.69│ 0.39│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.69│ -15.50│ -36.22│ ---│ -8.15│ -806.88│
│销售毛利率 │ 6.46│ 8.96│ 17.13│ 11.31│ 18.83│ 25.29│
│营业利润率 │ 1.11│ -4.51│ -14.88│ -23.13│ -2.57│ -5.52│
│销售净利率 │ 1.84│ -3.84│ -15.74│ -38.64│ -0.11│ -19.86│
│总资产净利率 │ 2.10│ -4.44│ -13.43│ -24.18│ -0.09│ -17.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.69│ 3.31│ -15.50│ -2.58│ -0.45│ 2.80│
│销售毛利率 │ 6.46│ 5.68│ 8.96│ 12.58│ 16.01│ 15.14│
│营业利润率 │ 1.11│ -0.36│ -4.51│ -2.62│ -1.12│ 6.01│
│销售净利率 │ 1.84│ 1.44│ -3.84│ -1.41│ -0.52│ 5.02│
│总资产净利率 │ 2.10│ 0.74│ -4.44│ -0.97│ -0.20│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 301.90│ 50.50│ 16.44│ -38.04│ -24.58│ 9.27│
│营业利润增长率 │ 498.91│ 54.38│ 25.07│ -457.08│ 72.84│ 86.35│
│净利润增长率 │ 1942.87│ 62.96│ 53.44│ -9679.39│ 99.16│ 59.04│
│净资产增长率 │ 9.96│ -13.47│ 247.00│ -796.91│ -9.55│ -89.13│
│总资产增长率 │ 29.45│ 20.84│ 1.37│ -26.29│ -13.88│ -19.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 301.90│ 253.81│ 50.50│ 6.68│ -8.20│ -8.07│
│营业利润增长率 │ 498.91│ -121.03│ 54.38│ 71.53│ 88.59│ 274.95│
│净利润增长率 │ 1942.87│ 2.58│ 62.96│ 84.09│ 94.69│ 398.61│
│净资产增长率 │ 9.96│ 3.36│ -13.47│ -2.51│ -0.43│ 2.88│
│总资产增长率 │ 29.45│ 20.88│ 20.84│ -0.12│ 1.20│ -2.87│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 13438.64│ 8523.98│ 57.66│
│应收款项 │本期公司收入增加│ 39146.73│ 25169.81│ 55.53│
│存货 │--- │ 130.54│ 129.83│ 0.55│
│长期股权投资│--- │ 9397.48│ 8927.93│ 5.26│
│固定资产 │--- │ 7865.00│ 8766.14│ -10.28│
│使用权资产 │--- │ 5529.59│ 6603.06│ -16.26│
│短期借款 │本期向银行借款 │ 41979.40│ 26837.93│ 56.42│
│合同负债 │--- │ 3140.92│ 1134.87│ 176.76│
│租赁负债 │--- │ 2678.30│ 3726.62│ -28.13│
│营业收入 │公司货运代理业务│ 89957.85│ 22382.93│ 301.90│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司收入增加致成│ 84144.03│ 18798.42│ 347.61│
│ │本相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司收入增加 │ 1342.53│ 1212.88│ 10.69│
│管理费用 │公司加强成本费用│ 3235.82│ 3752.08│ -13.76│
│ │管控 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损益较上│ 835.17│ 568.09│ 47.02│
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 23.34│ 217.12│ -89.25│
│ │用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 523.98│ 568.73│ -7.87│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -7179.77│ -3304.61│ -117.27│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加额高于销售商│ │ │ │
│ │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金增加额 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置固定资产│ -176.77│ -184.89│ 4.39│
│的现金流量净│收回的现金净额较│ │ │ │
│额 │上期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期向银行借款较│ 12380.28│ 4912.63│ 152.01│
│的现金流量净│上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期向银行借款较│ 4914.73│ 1444.59│ 240.22│
│价物净增加额│上期增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助较上│ 746.52│ 1305.32│ -42.81│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司本期盈利│ 469.55│ 738.92│ -36.45│
│ │较上期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│上期收回部分账龄│ -167.66│ 168.81│ -199.32│
│ │较长的应收款项 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ 0.70│ -8.52│ 108.26│
│ │价损失及合同履约│ │ │ │
│ │成本减值损失较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期非流动资产处│ 55.34│ 103.08│ -46.31│
│ │置收益较上期减少│ │ │ │
│营业外收入 │本期无需支付的应│ 697.91│ 341.11│ 104.60│
│ │付款项转营业外收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│营业外支出 │本期赔款支出较上│ 22.01│ -10.36│ 312.35│
│ │期增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本期控股子公司盈│ -8.92│ -25.93│ 65.61│
│ │利较上期增加 │ │ │ │
│销售商品、提│本期收入增加 │ 88802.26│ 22338.61│ 297.53│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期收入增加致销│ 93292.56│ 26780.62│ 248.36│
│流入小计 │售商品、提供劳务│ │ │ │
│ │收到的现金相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│购买商品、接│本期收入增加 │ 82787.01│ 9545.86│ 767.26│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期收入增加致购│ 100472.33│ 30085.23│ 233.96│
│流出小计 │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 19.62│ 8.56│ 129.17│
│、无形资产和│收回的现金净额较│ │ │ │
│其他长期资产│上期增加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期处置固定资产│ 19.62│ 8.56│ 129.17│
│流入小计 │收回的现金净额较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│取得借款收到│本期向银行借款较│ 21941.00│ 7600.00│ 188.70│
│的现金 │上期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期向银行借款较│ 21941.00│ 7600.00│ 188.70│
│流入小计 │上期增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付银行利息│ 440.31│ 1.60│ 27419.59│
│润或偿付利息│较上期增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还银行借款│ 9560.72│ 2687.37│ 255.77│
│流出小计 │较上期增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外汇汇兑收益│ -109.01│ 21.45│ -608.21│
│金及现金等价│较上期减少 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期公司向银行借│ 12219.90│ 8523.98│ 43.36│
│ │款 │ │ │ │
│应收票据 │本期公司银行承兑│ 103.16│ 66.86│ 54.30│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期公司收入增加│ 35252.14│ 25169.81│ 40.06│
│预付款项 │本期末预付款业务│ 2132.59│ 3375.00│ -36.81│
│ │变动 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末应收押金保│ 4588.02│ 2264.76│ 102.58│
│ │证金增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期待摊的设备摊│ 613.88│ 445.47│ 37.80│
│ │销增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期向银行借款 │ 35664.19│ 26837.93│ 32.89│
│合同负债 │本期末预收货款及│ 4778.66│ 1134.87│ 321.07│
│ │服务费较期初增加│ │ │ │
│其他应付款 │本期末应付押金保│ 4007.03│ 2036.54│ 96.76│
│ │证金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 2194.77│ 3149.06│ -30.30│
│非流动负债 │的租赁负债减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 69.31│ 49.03│ 41.37│
│营业收入 │公司国际货代及空│ 39207.11│ 11081.42│ 253.81│
│ │运业务增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司收入增加成本│ 36978.39│ 9404.12│ 293.21│
│ │相应增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损益较上│ 403.95│ 266.32│ 51.68│
│ │期增加 │ │ │ │
│利息收入 │银行利息收入增加│ 13.29│ 2.97│ 346.98│
│其他收益 │本期政府补助较上│ 354.97│ 1282.52│ -72.32│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款坏账准│ -254.83│ 100.91│ -352.54│
│ │备计提增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期非流动资产处│ 32.08│ -2.51│ 1377.60│
│ │置收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期赔款收入、无│ 696.74│ 20.57│ 3287.27│
│ │需支付的应付款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期赔款支出等增│ 5.49│ -1.31│ 517.20│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期当期所得税和│ -12.84│ 131.80│ -109.74│
│ │递延所得税费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售商品、提│本期收入增加 │ 39080.48│ 12006.71│ 225.49│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期收入增加销售│ 42420.60│ 14625.57│ 190.04│
│流入小计 │商品、提供劳务收│ │ │ │
│ │到的现金相应增加│ │ │ │
│购买商品、接│本期收入增加 │ 37485.43│ 4709.97│ 695.87│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期收入增加 │ 361.72│ 256.15│ 41.22│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本期收入增加 │ 3825.89│ 2793.08│ 36.98│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期收入增加购买│ 46091.85│ 12643.05│ 264.56│
│流出小计 │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金相应增加│ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -3671.25│ 1982.52│ -285.18│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加额高于销售商│ │ │ │
│ │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金增加额 │ │ │ │
│投资活动现金│本期处置固定资产│ 2.06│ 1.62│ 26.78│
│流入小计 │收回的现金净额较│ │ │ │
│ │上期增加 │ │ │ │
│购建固定资产│本期购建固定资产│ 51.22│ 105.91│ -51.63│
│、无形资产和│等减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期购建固定资产│ 51.22│ 105.91│ -51.63│
│流出小计 │等减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -49.16│ -104.28│ 52.86│
│的现金流量净│等减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期向银行借款较│ 10837.00│ 0.00│ ---│
│的现金 │上期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期向银行借款较│ 10837.00│ 0.00│ ---│
│流入小计 │上期增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还银行借款│ 2000.00│ 0.00│ ---│
│的现金 │较上期增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期支付银行利息│ 197.44│ 0.00│ ---│
│润或偿付利息│较上期增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还银行借款│ 3366.39│ 1254.31│ 168.39│
│流出小计 │较上期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期向银行借款较│ 7470.61│ -1254.31│ 695.59│
│的现金流量净│上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外汇汇兑收益│ -54.20│ 9.96│ -644.26│
│金及现金等价│较上期减少 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期向银行借款较│ 3696.00│ 633.88│ 483.07│
│价物净增加额│上期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13438.64│ 8523.98│ 9525.06│ 4389.44│ 10791.42│ 5943.49│
│存货 │ 130.54│ 129.83│ 364.22│ 231.42│ 287.75│ 253.68│
│应收票据及应收账款 │ 39231.52│ 25236.67│ 12655.87│ 13821.98│ 19305.12│ 24587.51│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4275.76│ 3375.00│ 523.78│ 400.63│ 403.15│ 669.80│
│其他应收款 │ 3441.65│ 2264.76│ 1078.12│ 1226.41│ 1566.88│ 3203.22│
│流动资产合计 │ 61935.60│ 40592.16│ 25006.11│ 21036.14│ 33163.92│ 35387.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9397.48│ 8927.93│ 7695.14│ 8025.58│ 6838.82│ 9918.80│
│固定资产净额 │ 7865.00│ 8766.14│ 10563.25│ 12732.57│ 11135.84│ 11495.66│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3728.00│ 3965.81│
│无形资产 │ 2000.44│ 2228.29│ 2381.79│ 2496.70│ 2772.84│ 3233.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26831.44│ 27978.71│ 31738.22│ 34940.60│ 42777.51│ 52797.21│
│资产总计 │ 88767.04│ 68570.87│ 56744.33│ 55976.73│ 75941.43│ 88184.67│
│应付票据及应付账款 │ 11394.41│ 8988.10│ 8934.81│ 10119.75│ 10965.76│ 16311.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3140.92│ 1134.87│ 373.12│ 398.18│ 472.86│ 153.56│
│流动负债 │ 65053.52│ 45530.89│ 28545.18│ 61120.29│ 42598.16│ 48208.42│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2004.84│ 3000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2718.49│ 3767.86│ 6135.54│ 6258.09│ 28878.90│ 35390.00│
│负债合计 │ 67772.01│ 49298.74│ 34680.72│ 67378.38│ 71477.06│ 83598.42│
│实收资本 │ 55835.89│ 55835.89│ 55835.89│ 44668.71│ 44668.71│ 44668.71│
│资本公积金 │ 105617.01│ 105617.01│ 105617.01│ 75755.58│ 75755.58│ 75755.58│
│盈余公积 │ 1842.55│ 1842.55│ 1842.55│ 1842.55│ 1842.55│ 1842.55│
│未分配利润 │ -143669.53│ -145329.77│ -142634.55│ -135358.94│ -119732.84│ -119573.05│
│少数股东权益 │ 1879.22│ 1888.14│ 1973.91│ 2264.95│ 2503.34│ 2418.19│
│归属母公司权益 │ 19115.80│ 17383.99│ 20089.70│ -13666.59│ 1961.03│ 2168.06│
│股东权益合计 │ 20995.02│ 19272.13│ 22063.61│ -11401.64│ 4464.37│ 4586.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13438.64│ 12219.90│ 8523.98│ 5386.15│ 10138.39│ 9263.25│
│存货 │ 130.54│ 167.10│ 129.83│ 357.63│ 352.27│ 349.79│
│应收票据及应收账款 │ 39231.52│ 35355.30│ 25236.67│ 15905.80│ 13501.64│ 12564.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4275.76│ 2132.59│ 3375.00│ 3808.96│ 1088.50│ 519.84│
│其他应收款 │ 3441.65│ 4588.02│ 2264.76│ 655.28│ 1232.43│ 539.74│
│流动资产合计 │ 61935.60│ 55712.98│ 40592.16│ 27004.14│ 27188.64│ 24112.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9397.48│ 9313.22│ 8927.93│ 8860.52│ 8434.06│ 8187.73│
│固定资产净额 │ 7865.00│ 8302.67│ 8766.14│ 9117.58│ 9593.23│ 10057.60│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2000.44│ 2114.08│ 2228.29│ 2105.32│ 2152.79│ 2293.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26831.44│ 27177.71│ 27978.71│ 29672.84│ 30237.81│ 31005.74│
│资产总计 │ 88767.04│ 82890.69│ 68570.87│ 56676.97│ 57426.45│ 55117.92│
│应付票据及应付账款 │ 11394.41│ 9438.95│ 8988.10│ 8925.72│ 8155.44│ 8120.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3140.92│ 4778.66│ 1134.87│ 732.13│ 298.32│ 389.83│
│流动负债 │ 65053.52│ 59284.90│ 45530.89│ 29576.52│ 30115.27│ 26492.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2718.49│ 3779.33│ 3767.86│ 5584.46│ 5360.48│ 6007.86│
│负债合计 │ 67772.01│ 63064.22│ 49298.74│ 35160.98│ 35475.75│ 32500.12│
│实收资本 │ 55835.89│ 55835.89│ 55835.89│ 55835.89│ 55835.89│ 55835.89│
│资本公积金 │ 105617.01│ 105617.01│ 105617.01│ 105617.01│ 105617.01│ 105617.01│
│盈余公积 │ 1842.55│ 1842.55│ 1842.55│ 1842.55│ 1842.55│ 1842.55│
│未分配利润 │ -143669.53│ -144735.43│ -145329.77│ -143140.58│ -142724.64│ -142055.13│
│少数股东权益 │ 1879.22│ 1857.86│ 1888.14│ 1930.07│ 1947.99│ 1950.37│
│归属母公司权益 │ 19115.80│ 17968.61│ 17383.99│ 19585.93│ 20002.72│ 20667.43│
│股东权益合计 │ 20995.02│ 19826.46│ 19272.13│ 21516.00│ 21950.70│ 22617.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89957.85│ 72352.17│ 48074.85│ 41286.04│ 66630.56│ 88034.72│
│营业总成本 │ 90063.54│ 78958.03│ 57361.56│ 52148.11│ 72902.53│ 93733.37│
│营业税金及附加 │ 138.58│ 265.79│ 227.41│ 92.27│ 178.13│ 676.57│
│销售费用 │ 1342.53│ 2595.93│ 2618.38│ 2229.12│ 2734.34│ 3593.92│
│财务费用 │ 835.17│ 1084.29│ 3426.92│ 2033.31│ 2368.78│ 2883.22│
│管理费用 │ 3235.82│ 8230.32│ 10518.10│ 10465.64│ 12693.63│ 17342.61│
│资产减值损失 │ 0.70│ -141.74│ -15.53│ -971.39│ -1375.41│ -5276.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 469.55│ 1261.53│ 1164.37│ 1116.24│ 4188.31│ 7097.37│
│营业利润 │ 998.76│ -3264.32│ -7155.59│ -9549.20│ -1714.16│ -4862.44│
│营业外收入 │ 697.91│ 1014.29│ 901.48│ 67.12│ 2225.18│ 155.70│
│营业外支出 │ 22.01│ 90.57│ 769.45│ 6688.31│ 219.59│ 10676.21│
│利润总额 │ 1674.67│ -2340.60│ -7023.55│ -16170.39│ 291.43│ -15382.95│
│所得税 │ 23.34│ 440.39│ 543.09│ -218.95│ 366.06│ 2104.30│
│净利润 │ 1651.33│ -2781.00│ -7566.65│ -15951.44│ -74.64│ -17487.25│
│归属母公司净利润 │ 1660.24│ -2695.22│ -7275.61│ -15626.10│ -159.79│ -17493.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89957.85│ 39207.11│ 72352.17│ 39110.94│ 22382.93│ 11081.42│
│营业总成本 │ 90063.54│ 39860.08│ 78958.03│ 43467.58│ 24940.93│ 12284.28│
│营业税金及附加 │ 138.58│ 71.70│ 265.79│ 199.59│ 132.21│ 63.15│
│销售费用 │ 1342.53│ 640.81│ 2595.93│ 1876.12│ 1212.88│ 576.17│
│财务费用 │ 835.17│ 403.95│ 1084.29│ 786.61│ 568.09│ 266.32│
│管理费用 │ 3235.82│ 1562.79│ 8230.32│ 5760.13│ 3752.08│ 1742.81│
│资产减值损失 │ 0.70│ -4.56│ -141.74│ -8.63│ -8.52│ -4.85│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 469.55│ 385.29│ 1261.53│ 1165.38│ 738.92│ 492.59│
│营业利润 │ 998.76│ -140.03│ -3264.32│ -1023.32│ -250.38│ 665.79│
│营业外收入 │ 697.91│ 696.74│ 1014.29│ 808.99│ 341.11│ 20.57│
│营业外支出 │ 22.01│ 5.49│ 90.57│ 17.22│ -10.36│ -1.31│
│利润总额 │ 1674.67│ 551.22│ -2340.60│ -231.55│ 101.10│ 687.68│
│所得税 │ 23.34│ -12.84│ 440.39│ 318.33│ 217.12│ 131.80│
│净利润 │ 1651.33│ 564.06│ -2781.00│ -549.88│ -116.02│ 555.87│
│归属母公司净利润 │ 1660.24│ 594.34│ -2695.22│ -506.03│ -90.09│ 579.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93292.56│ 73575.58│ 56057.98│ 52952.52│ 83864.95│ 113114.08│
│经营活动现金流出 │ 100472.33│ 95571.50│ 64474.24│ 44672.63│ 77439.18│ 98511.69│
│经营活动现金流量净额│ -7179.77│ -21995.92│ -8416.25│ 8279.89│ 6425.78│ 14602.40│
│投资活动现金流入 │ 19.62│ 11.35│ 2625.88│ 149.76│ 7994.17│ 16763.20│
│投资活动现金流出 │ 196.38│ 554.34│ 906.04│ 1990.54│ 2618.89│ 2991.73│
│投资活动现金流量净额│ -176.77│ -542.99│ 1719.84│ -1840.79│ 5375.27│ 13771.47│
│筹资活动现金流入 │ 21941.00│ 27600.00│ 46376.92│ 21015.00│ 2475.00│ 25991.89│
│筹资活动现金流出 │ 9560.72│ 5066.42│ 34421.20│ 31768.77│ 11572.53│ 55478.61│
│筹资活动现金流量净额│ 12380.28│ 22533.58│ 11955.72│ -10753.77│ -9097.53│ -29486.72│
│汇率变动对现金的影响│ -109.01│ -34.19│ 7.60│ 102.14│ 281.32│ -128.61│
│现金及等价物净增加额│ 4914.73│ -39.52│ 5266.91│ -4212.52│ 2984.84│ -1241.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93292.56│ 42420.60│ 73575.58│ 44534.19│ 26780.62│ 14625.57│
│经营活动现金流出 │ 100472.33│ 46091.85│ 95571.50│ 55734.33│ 30085.23│ 12643.05│
│经营活动现金流量净额│ -7179.77│ -3671.25│ -21995.92│ -11200.14│ -3304.61│ 1982.52│
│投资活动现金流入 │ 19.62│ 2.06│ 11.35│ 8.56│ 8.56│ 1.62│
│投资活动现金流出 │ 196.38│ 51.22│ 554.34│ 401.39│ 193.45│ 105.91│
│投资活动现金流量净额│ -176.77│ -49.16│ -542.99│ -392.84│ -184.89│ -104.28│
│筹资活动现金流入 │ 21941.00│ 10837.00│ 27600.00│ 12600.00│ 7600.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9560.72│ 3366.39│ 5066.42│ 4195.32│ 2687.37│ 1254.31│
│筹资活动现金流量净额│ 12380.28│ 7470.61│ 22533.58│ 8404.68│ 4912.63│ -1254.31│
│汇率变动对现金的影响│ -109.01│ -54.20│ -34.19│ 11.03│ 21.45│ 9.96│
│现金及等价物净增加额│ 4914.73│ 3696.00│ -39.52│ -3177.26│ 1444.59│ 633.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11081.42│ 15.32│ 579.42│ -21.50│
│二季报 │ 11301.51│ 15.62│ -669.51│ 24.84│
│三季报 │ 16728.01│ 23.12│ -415.94│ 15.43│
│四季报 │ 33241.22│ 45.94│ -2189.19│ 81.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12053.89│ 25.07│ -194.04│ 2.67│
│二季报 │ 12328.12│ 25.64│ -1501.17│ 20.63│
│三季报 │ 12279.31│ 25.54│ -1485.46│ 20.42│
│四季报 │ 11413.54│ 23.74│ -4094.95│ 56.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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