财务分析☆ ◇300017 网宿科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 57722.21│ 79952.72│ 67452.20│ 61309.56│ 19059.24│ 16524.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 67452.20│ 61309.56│ 19059.24│ 16524.07│
│净利润增长率(%) │ -6.31│ 18.53│ 10.02│ 221.68│ 15.34│ -24.89│
│扣非净利润(万) │ 44451.09│ 46935.04│ 51987.93│ 40788.37│ 17575.36│ -1536.14│
│营业总收(未调整:万) │ 364137.94│ 466079.26│ 493199.15│ 470549.59│ 508422.73│ 457501.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 493199.15│ 470549.59│ 508422.73│ 457501.47│
│总营收同比增长率(%) │ 4.28│ -5.50│ 4.81│ -7.45│ 11.13│ -19.55│
│加权净资产收益率(%) │ 5.43│ 7.84│ 6.97│ 6.58│ 2.12│ 1.89│
│资产负债比率(%) │ 15.96│ 13.00│ 16.32│ 10.76│ 13.61│ 16.40│
│净利润现金含量(%) │ 110.30│ 123.20│ 128.86│ 129.13│ 488.87│ 505.75│
│基本每股收益(元) │ 0.2347│ 0.3300│ 0.2800│ 0.2500│ 0.0800│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1781│ 0.1900│ 0.2100│ 0.1700│ 0.0700│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2313│ 0.3251│ 0.2760│ 0.2516│ 0.0782│ 0.0675│
│每股资本公积金(元) │ 1.2485│ 1.1341│ 1.0253│ 0.9950│ 0.9591│ 0.9628│
│每股未分配利润(元) │ 1.6785│ 1.8114│ 1.7611│ 1.7651│ 1.5803│ 1.5556│
│每股净资产(元) │ 4.1186│ 4.2204│ 4.0468│ 3.9496│ 3.7006│ 3.6121│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2551│ 0.4005│ 0.3556│ 0.3248│ 0.3823│ 0.3415│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 57722.21│ 34789.94│ 12074.61│ 79952.72│ 61612.32│ 37250.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61612.32│ 37250.57│
│净利润增长率(%) │ -6.31│ -6.61│ -37.06│ 18.53│ 43.60│ 25.33│
│扣非净利润(万) │ 44451.09│ 24088.07│ 8047.57│ 46935.04│ 34836.21│ 26140.07│
│营业总收(未调整:万) │ 364137.94│ 231811.33│ 111568.04│ 466079.26│ 349183.70│ 235056.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 349183.70│ 235056.97│
│总营收同比增长率(%) │ 4.28│ -1.38│ -9.66│ -5.50│ -3.27│ 2.19│
│加权净资产收益率(%) │ 5.43│ 3.24│ 1.15│ 7.84│ 6.05│ 3.70│
│资产负债比率(%) │ 15.96│ 11.80│ 11.95│ 13.00│ 15.23│ 18.10│
│净利润现金含量(%) │ 110.30│ 104.85│ 119.07│ 123.20│ 129.17│ 100.95│
│基本每股收益(元) │ 0.2347│ 0.1415│ 0.0491│ 0.3300│ 0.2518│ 0.1524│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1781│ 0.0979│ 0.0327│ 0.1900│ 0.1416│ 0.1069│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2313│ 0.1394│ 0.0491│ 0.3251│ 0.2505│ 0.1523│
│每股资本公积金(元) │ 1.2485│ 1.2370│ 1.1690│ 1.1341│ 1.1095│ 1.0572│
│每股未分配利润(元) │ 1.6785│ 1.6666│ 1.8605│ 1.8114│ 1.7425│ 1.6615│
│每股净资产(元) │ 4.1186│ 4.1626│ 4.2915│ 4.2204│ 4.1224│ 3.9918│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2551│ 0.1462│ 0.0585│ 0.4005│ 0.3236│ 0.1538│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.74│ 6.02│ 4.80│ 5.20│ 4.81│ 4.55│
│速动比率 │ 4.74│ 6.02│ 4.80│ 5.19│ 4.78│ 4.54│
│资产负债比率(%) │ 15.96│ 13.00│ 16.32│ 10.76│ 13.61│ 16.40│
│产权比率 │ 0.19│ 0.15│ 0.20│ 0.12│ 0.16│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.65│ 0.45│ 0.72│ 0.69│ 0.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.74│ 6.43│ 6.42│ 6.02│ 5.15│ 4.50│
│速动比率 │ 4.74│ 6.43│ 6.42│ 6.02│ 5.15│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 15.96│ 11.80│ 11.95│ 13.00│ 15.23│ 18.10│
│产权比率 │ 0.19│ 0.13│ 0.14│ 0.15│ 0.18│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.27│ 0.10│ 0.65│ 0.44│ 0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.76│ 4.05│ 4.48│ 4.11│ 3.96│ 3.01│
│存货周转率 │ 2527.26│ 802.09│ 339.47│ 145.05│ 175.83│ 375.31│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.51│ 0.66│ 0.77│ 0.73│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 5.11│ 6.52│ 6.27│ 4.86│ 4.65│ 3.60│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.39│ 0.43│ 0.44│ 0.48│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.76│ 1.91│ 0.91│ 4.05│ 3.11│ 2.02│
│存货周转率 │ 2527.26│ 936.46│ 539.30│ 802.09│ 480.78│ 282.30│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.12│ 0.51│ 0.38│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 5.11│ 3.29│ 1.58│ 6.52│ 4.91│ 3.36│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.09│ 0.39│ 0.29│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.62│ 7.70│ 6.82│ 6.37│ 2.11│ 1.87│
│销售毛利率 │ 37.07│ 35.54│ 31.36│ 32.18│ 26.20│ 25.30│
│营业利润率 │ 15.12│ 18.47│ 14.70│ 14.57│ 5.02│ 3.78│
│销售净利率 │ 15.85│ 17.06│ 13.61│ 12.89│ 3.62│ 3.58│
│总资产净利率 │ 4.78│ 6.62│ 5.82│ 5.65│ 1.75│ 1.58│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.62│ 3.35│ 1.14│ 7.70│ 6.08│ 3.82│
│销售毛利率 │ 37.07│ 35.92│ 37.08│ 35.54│ 34.52│ 33.44│
│营业利润率 │ 15.12│ 14.33│ 12.42│ 18.47│ 20.06│ 17.66│
│销售净利率 │ 15.85│ 15.01│ 10.83│ 17.06│ 17.50│ 15.72│
│总资产净利率 │ 4.78│ 2.94│ 1.01│ 6.62│ 5.05│ 3.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.28│ -5.50│ 4.81│ -7.45│ 11.13│ -19.55│
│营业利润增长率 │ -21.42│ 18.77│ 5.76│ 168.45│ 47.57│ -40.26│
│净利润增长率 │ -6.31│ 18.53│ 10.02│ 221.68│ 15.34│ -24.89│
│净资产增长率 │ -0.97│ 4.94│ 2.76│ 6.73│ 2.04│ 1.66│
│总资产增长率 │ 2.52│ -1.34│ 10.24│ 4.44│ -0.67│ 4.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.28│ -1.38│ -9.66│ -5.50│ -3.27│ 2.19│
│营业利润增长率 │ -21.42│ -19.95│ -35.66│ 18.77│ 45.12│ 24.44│
│净利润增长率 │ -6.31│ -6.61│ -37.06│ 18.53│ 43.60│ 25.33│
│净资产增长率 │ -0.97│ 0.08│ 1.68│ 4.94│ 2.50│ -1.30│
│总资产增长率 │ 2.52│ -1.28│ 0.47│ -1.34│ 0.21│ 0.01│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│汇兑损失 │汇率变动 │ 19010.68│ 3942.96│ 382.14│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 17351.20│ -5627.70│ 408.32│
│ │及利息收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │上期存在处置子公│ 2442.41│ 15532.50│ -84.28│
│ │司产生的投资收益│ │ │ │
│信用减值损失│本期与上年同期相│ 2668.85│ 548.40│ 386.66│
│ │比应收账款增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期资产减值损失│ -127.24│ 11.17│ -1239.46│
│ │转回 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ 182.67│ 491.07│ -62.80│
│ │产产生的收益减少│ │ │ │
│营业外收入 │本期政府补助增加│ 254.04│ 75.96│ 234.43│
│所得税费用 │本期员工股权激励│ -2727.07│ 8614.74│ -131.66│
│ │计划归属导致应纳│ │ │ │
│ │税所得额减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回的理财产│ -43809.42│ -92227.73│ 52.50│
│的现金流量净│品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款增加│ -42483.70│ -66176.83│ 35.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 953.56│ 481.06│ 98.22│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商货│ 1947.31│ 3037.96│ -35.90│
│ │款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期押金及保证金│ 468.54│ 737.48│ -36.47│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期定期存款到期│ 0.00│ 73932.03│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期采购工程物资│ 8245.92│ 3011.13│ 173.85│
│ │增加 │ │ │ │
│无形资产 │本期采购无形资产│ 4644.38│ 2804.97│ 65.58│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期确认可抵扣亏│ 4660.34│ 2139.23│ 117.85│
│产 │损产生的递延所得│ │ │ │
│ │税资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期长期押金及保│ 603.78│ 455.42│ 32.58│
│产 │证金增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 78515.66│ 37909.27│ 107.11│
│交易性金融负│本期货币互换产品│ 855.34│ 363.22│ 135.49│
│债 │公允价值减少 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收部分长期│ 2489.68│ 1602.40│ 55.37│
│ │股权投资股权转让│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付年终奖 │ 10557.84│ 18745.96│ -43.68│
│应交税费 │本期应交企业所得│ 7281.57│ 13498.85│ -46.06│
│ │税及个人所得税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预计负债 │本期未决诉讼及租│ 26.33│ 272.37│ -90.33│
│ │赁物复原成本产生│ │ │ │
│ │的预计负债减少 │ │ │ │
│其他非流动负│本期预收特许权使│ 314.47│ 668.24│ -52.94│
│债 │用费摊销 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动导致本期│ -8062.94│ -4577.04│ -76.16│
│ │外币报表折算损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 169219.89│ 189495.65│ -10.70│
│应收款项 │--- │ 125860.62│ 116928.93│ 7.64│
│存货 │本期采购存货增加│ 214.40│ 102.86│ 108.44│
│投资性房地产│--- │ 28244.48│ 27831.17│ 1.49│
│长期股权投资│--- │ 29916.90│ 29532.53│ 1.30│
│固定资产 │--- │ 69694.52│ 71025.39│ -1.87│
│在建工程 │本期采购工程物资│ 8099.83│ 3011.13│ 169.00│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3137.77│ 2727.87│ 15.03│
│短期借款 │--- │ 34392.75│ 37909.27│ -9.28│
│合同负债 │--- │ 7217.96│ 8302.78│ -13.07│
│租赁负债 │--- │ 1963.01│ 1528.62│ 28.42│
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 690.90│ 481.06│ 43.62│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期押金及保证金│ 460.46│ 737.48│ -37.56│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期定期存款到期│ 14968.65│ 73932.03│ -79.75│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │本期采购无形资产│ 4272.74│ 2804.97│ 52.33│
│递延所得税资│本期确认可抵扣亏│ 4769.92│ 2139.23│ 122.97│
│产 │损产生的递延所得│ │ │ │
│ │税资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本期押金及保证金│ 656.85│ 455.42│ 44.23│
│产 │增加 │ │ │ │
│交易性金融负│本期货币互换产品│ 0.00│ 363.22│ -100.00│
│债 │到期 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收部分长期│ 2439.68│ 1602.40│ 52.25│
│ │股权投资股权转让│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付年终奖 │ 4794.48│ 18745.96│ -74.42│
│应交税费 │本期应交个人所得│ 8958.63│ 13498.85│ -33.63│
│ │税减少 │ │ │ │
│其他非流动负│本期预收特许权使│ 432.39│ 668.24│ -35.29│
│债 │用费摊销 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 231811.33│ 235056.97│ -1.38│
│营业成本 │--- │ 148547.34│ 156444.12│ -5.05│
│销售费用 │--- │ 14781.11│ 17037.02│ -13.24│
│管理费用 │--- │ 16410.81│ 16602.14│ -1.15│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 13588.45│ -4983.93│ 372.65│
│所得税费用 │本期股权激励归属│ -1642.41│ 4339.85│ -137.84│
│ │产生的纳税调减金│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 15955.83│ 18913.93│ -15.64│
│经营活动产生│--- │ 36478.17│ 37604.23│ -2.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回理财产品│ -22984.60│ -87937.35│ 73.86│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -47521.17│ -31678.15│ -50.01│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -46671.40│ -81859.17│ 42.99│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 185374.82│ 189495.65│ 203540.85│ 183164.74│ 246975.26│ 101721.11│
│存货 │ 78.48│ 102.86│ 646.29│ 1348.04│ 3052.29│ 1215.34│
│应收票据及应收账款 │ 148067.29│ 117409.99│ 113934.97│ 110268.56│ 122979.67│ 137282.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 11.79│ ---│
│预付款项 │ 1947.31│ 3037.96│ 4565.41│ 3063.72│ 2344.55│ 3919.55│
│其他应收款 │ 468.54│ 737.48│ 2230.75│ 970.48│ 1340.41│ 1327.91│
│流动资产合计 │ 912804.86│ 912249.60│ 922810.45│ 572596.50│ 647312.92│ 739626.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32252.13│ 29532.53│ 11845.17│ 14084.19│ 20510.41│ 24879.51│
│固定资产净额 │ 71456.34│ 71025.39│ 71955.52│ 85481.27│ 108307.21│ 110402.87│
│在建工程 │ 8245.92│ 3011.13│ 1821.28│ 1548.24│ 4160.60│ 30019.29│
│无形资产 │ 4644.38│ 2804.97│ 3186.63│ 4497.43│ 8045.94│ 16421.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 310185.85│ 280736.30│ 286390.00│ 524271.75│ 402962.90│ 317722.32│
│资产总计 │ 1222990.71│ 1192985.90│ 1209200.45│ 1096868.25│ 1050275.82│ 1057349.05│
│应付票据及应付账款 │ 79710.62│ 66554.00│ 64352.85│ 56801.53│ 74828.40│ 70553.55│
│预收款项 │ 2489.68│ 1602.40│ 1502.40│ 1102.40│ 102.40│ 105.00│
│合同负债 │ 7777.83│ 8302.78│ 8755.91│ 8057.41│ 8920.28│ 8995.91│
│流动负债 │ 192527.35│ 151566.62│ 192282.04│ 110069.18│ 134652.94│ 162702.33│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2665.83│ 3518.89│ 5110.68│ 7922.83│ 8282.65│ 10751.68│
│负债合计 │ 195193.19│ 155085.51│ 197392.72│ 117992.01│ 142935.59│ 173454.00│
│实收资本 │ 249568.48│ 245944.98│ 244424.23│ 243718.71│ 243723.07│ 244702.98│
│资本公积金 │ 311593.21│ 278918.90│ 250610.35│ 242499.50│ 233757.14│ 235593.10│
│盈余公积 │ 74162.78│ 72195.92│ 68630.81│ 63884.92│ 59698.42│ 57526.23│
│未分配利润 │ 418899.04│ 445501.29│ 430450.92│ 430181.54│ 385159.42│ 380667.97│
│少数股东权益 │ -71.30│ -83.65│ 22673.70│ 16274.79│ 5427.41│ 0.61│
│归属母公司权益 │ 1027868.82│ 1037984.04│ 989134.03│ 962601.46│ 901912.81│ 883894.43│
│股东权益合计 │ 1027797.52│ 1037900.39│ 1011807.73│ 978876.24│ 907340.23│ 883895.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 185374.82│ 169219.89│ 132134.73│ 189495.65│ 138875.09│ 135637.96│
│存货 │ 78.48│ 214.40│ 157.46│ 102.86│ 304.80│ 462.05│
│应收票据及应收账款 │ 148067.29│ 126551.52│ 128751.81│ 117409.99│ 112173.21│ 120474.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1947.31│ 3027.38│ 2120.48│ 3037.96│ 2177.97│ 2740.97│
│其他应收款 │ 468.54│ 460.46│ 834.92│ 737.48│ 1018.77│ 1599.61│
│流动资产合计 │ 912804.86│ 870397.74│ 897833.42│ 912249.60│ 925201.46│ 965732.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32252.13│ 29916.90│ 29541.27│ 29532.53│ 19185.10│ 11590.49│
│固定资产净额 │ 71456.34│ 69694.52│ 69852.84│ 71025.39│ 70190.18│ 68114.34│
│在建工程 │ 8245.92│ 8099.83│ 5227.38│ 3011.13│ 3116.34│ 3219.53│
│无形资产 │ 4644.38│ 4272.74│ 2673.23│ 2804.97│ 2916.70│ 3032.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 310185.85│ 307319.57│ 300727.12│ 280736.30│ 286482.72│ 243589.40│
│资产总计 │ 1222990.71│ 1177717.31│ 1198560.54│ 1192985.90│ 1211684.18│ 1209321.53│
│应付票据及应付账款 │ 79710.62│ 73071.71│ 76766.85│ 66554.00│ 74146.84│ 70172.91│
│预收款项 │ 2489.68│ 2439.68│ 1748.95│ 1602.40│ 1502.40│ 1502.40│
│合同负债 │ 7777.83│ 7217.96│ 8081.55│ 8302.78│ 7264.00│ 6528.05│
│流动负债 │ 192527.35│ 135387.86│ 139783.80│ 151566.62│ 179738.05│ 214698.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2665.83│ 3543.91│ 3394.21│ 3518.89│ 4768.84│ 4244.88│
│负债合计 │ 195193.19│ 138931.77│ 143178.01│ 155085.51│ 184506.89│ 218943.18│
│实收资本 │ 249568.48│ 249568.48│ 245944.98│ 245944.98│ 245944.98│ 244573.26│
│资本公积金 │ 311593.21│ 308724.19│ 287518.67│ 278918.90│ 272877.42│ 258561.53│
│盈余公积 │ 74162.78│ 74162.78│ 72195.92│ 72195.92│ 68513.95│ 68630.81│
│未分配利润 │ 418899.04│ 415932.24│ 457575.90│ 445501.29│ 428547.71│ 406364.24│
│少数股东权益 │ -71.30│ -75.55│ -78.30│ -83.65│ 13299.76│ 14080.90│
│归属母公司权益 │ 1027868.82│ 1038861.09│ 1055460.84│ 1037984.04│ 1013877.53│ 976297.46│
│股东权益合计 │ 1027797.52│ 1038785.54│ 1055382.53│ 1037900.39│ 1027177.29│ 990378.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 364137.94│ 466079.26│ 493199.15│ 470549.59│ 508422.73│ 457501.47│
│营业总成本 │ 321364.02│ 415394.08│ 438273.74│ 422102.64│ 485429.23│ 462679.92│
│营业税金及附加 │ 1177.45│ 1819.24│ 1600.65│ 1406.39│ 1357.41│ 1299.96│
│销售费用 │ 23449.47│ 38307.36│ 39299.41│ 39938.62│ 37016.92│ 38953.81│
│财务费用 │ 17351.20│ -3308.73│ -17935.88│ -15651.21│ -7420.76│ -4347.25│
│管理费用 │ 24136.52│ 37187.98│ 31400.39│ 29089.78│ 28840.71│ 30721.58│
│资产减值损失 │ 127.24│ -8.28│ -84.88│ -5998.32│ -686.93│ -639.68│
│公允价值变动净收益 │ 9357.28│ 12702.40│ 3831.41│ 4514.85│ 669.59│ 10276.72│
│投资收益 │ 2442.41│ 18446.73│ 5685.25│ 11476.54│ -2149.43│ 8573.88│
│营业利润 │ 55053.62│ 86094.95│ 72490.67│ 68540.79│ 25531.80│ 17301.06│
│营业外收入 │ 254.04│ 428.00│ 900.73│ 788.14│ 592.76│ 938.80│
│营业外支出 │ 303.65│ 564.22│ 718.78│ 4185.72│ 6717.23│ 4466.00│
│利润总额 │ 55004.01│ 85958.74│ 72672.62│ 65143.21│ 19407.33│ 13773.86│
│所得税 │ -2727.07│ 6439.69│ 5555.31│ 4499.32│ 993.89│ -2594.82│
│净利润 │ 57731.07│ 79519.05│ 67117.31│ 60643.89│ 18413.44│ 16368.68│
│归属母公司净利润 │ 57722.21│ 79952.72│ 67452.20│ 61309.56│ 19059.24│ 16524.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 364137.94│ 231811.33│ 111568.04│ 466079.26│ 349183.70│ 235056.97│
│营业总成本 │ 321364.02│ 210002.25│ 101489.95│ 415394.08│ 308701.84│ 204890.13│
│营业税金及附加 │ 1177.45│ 718.38│ 348.04│ 1819.24│ 1236.86│ 831.59│
│销售费用 │ 23449.47│ 14781.11│ 7745.24│ 38307.36│ 26136.84│ 17037.02│
│财务费用 │ 17351.20│ 13588.45│ 5509.59│ -3308.73│ -5627.70│ -4983.93│
│管理费用 │ 24136.52│ 16410.81│ 9367.25│ 37187.98│ 28859.32│ 16602.14│
│资产减值损失 │ 127.24│ -49.56│ ---│ -8.28│ -11.17│ -10.17│
│公允价值变动净收益 │ 9357.28│ 9658.04│ 3958.92│ 12702.40│ 10862.60│ 6979.90│
│投资收益 │ 2442.41│ 1614.19│ -8.19│ 18446.73│ 15532.50│ 4071.23│
│营业利润 │ 55053.62│ 33225.36│ 13854.26│ 86094.95│ 70060.18│ 41505.34│
│营业外收入 │ 254.04│ 130.94│ 15.78│ 428.00│ 75.96│ 51.99│
│营业外支出 │ 303.65│ 203.10│ 101.23│ 564.22│ 420.59│ 263.48│
│利润总额 │ 55004.01│ 33153.20│ 13768.81│ 85958.74│ 69715.55│ 41293.85│
│所得税 │ -2727.07│ -1642.41│ 1690.06│ 6439.69│ 8614.74│ 4339.85│
│净利润 │ 57731.07│ 34795.61│ 12078.75│ 79519.05│ 61100.81│ 36954.00│
│归属母公司净利润 │ 57722.21│ 34789.94│ 12074.61│ 79952.72│ 61612.32│ 37250.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 363713.86│ 492127.92│ 534165.74│ 526876.12│ 566941.13│ 528384.31│
│经营活动现金流出 │ 300045.74│ 393624.63│ 447248.08│ 447705.54│ 473766.39│ 444813.31│
│经营活动现金流量净额│ 63668.12│ 98503.30│ 86917.66│ 79170.58│ 93174.74│ 83570.99│
│投资活动现金流入 │ 427699.43│ 608311.29│ 614664.63│ 788671.37│ 1046649.23│ 735739.03│
│投资活动现金流出 │ 471508.85│ 629839.55│ 695373.22│ 890928.71│ 1024226.12│ 819686.31│
│投资活动现金流量净额│ -43809.42│ -21528.25│ -80708.58│ -102257.34│ 22423.11│ -83947.29│
│筹资活动现金流入 │ 108263.81│ 63481.29│ 138167.69│ 44537.15│ 61861.39│ 52400.62│
│筹资活动现金流出 │ 150747.51│ 155810.43│ 111761.07│ 44879.14│ 116331.43│ 38278.37│
│筹资活动现金流量净额│ -42483.70│ -92329.14│ 26406.62│ -341.99│ -54470.04│ 14122.25│
│汇率变动对现金的影响│ -12380.37│ -9835.04│ -1711.89│ 2105.91│ -726.74│ -1926.95│
│现金及等价物净增加额│ -35005.37│ -25189.14│ 30903.81│ -21322.84│ 60401.07│ 11819.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 363713.86│ 238727.91│ 108716.54│ 492127.92│ 396878.19│ 255206.72│
│经营活动现金流出 │ 300045.74│ 202249.74│ 94339.33│ 393624.63│ 317296.49│ 217602.49│
│经营活动现金流量净额│ 63668.12│ 36478.17│ 14377.21│ 98503.30│ 79581.70│ 37604.23│
│投资活动现金流入 │ 427699.43│ 326832.36│ 143728.62│ 608311.29│ 342865.81│ 190621.60│
│投资活动现金流出 │ 471508.85│ 349816.96│ 177065.84│ 629839.55│ 435093.54│ 278558.95│
│投资活动现金流量净额│ -43809.42│ -22984.60│ -33337.22│ -21528.25│ -92227.73│ -87937.35│
│筹资活动现金流入 │ 108263.81│ 53163.76│ 16000.00│ 63481.29│ 63481.29│ 47339.73│
│筹资活动现金流出 │ 150747.51│ 100684.93│ 25594.15│ 155810.43│ 129658.12│ 79017.89│
│筹资活动现金流量净额│ -42483.70│ -47521.17│ -9594.15│ -92329.14│ -66176.83│ -31678.15│
│汇率变动对现金的影响│ -12380.37│ -12643.80│ -4208.24│ -9835.04│ -1314.27│ 152.09│
│现金及等价物净增加额│ -35005.37│ -46671.40│ -32762.40│ -25189.14│ -80137.13│ -81859.17│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 123499.51│ 26.50│ 19183.89│ 23.99│
│二季报 │ 111557.46│ 23.94│ 18066.68│ 22.60│
│三季报 │ 114126.73│ 24.49│ 24361.75│ 30.47│
│四季报 │ 116895.55│ 25.08│ 18340.40│ 22.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 112004.48│ 22.71│ 13847.67│ 20.53│
│二季报 │ 118016.40│ 23.93│ 15873.47│ 23.53│
│三季报 │ 130958.97│ 26.55│ 13184.63│ 19.55│
│四季报 │ 132219.29│ 26.81│ 24546.44│ 36.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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