财务分析☆ ◇300019 硅宝科技 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9132.57│ 27850.54│ 23752.69│ 31516.06│ 25032.32│ 26767.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23752.69│ 31516.06│ 25032.32│ 26767.48│
│净利润增长率(%) │ -40.75│ 17.25│ -24.63│ 25.90│ -6.48│ 33.00│
│扣非净利润(万) │ 8355.76│ 25272.11│ 22346.32│ 30571.46│ 22837.60│ 24473.45│
│营业总收(未调整:万) │ 179083.16│ 375133.17│ 315897.71│ 260563.91│ 269449.77│ 255567.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 315897.71│ 260563.91│ 269449.77│ 255567.97│
│总营收同比增长率(%) │ 4.90│ 18.75│ 21.24│ -3.30│ 5.43│ 67.74│
│加权净资产收益率(%) │ 3.36│ 10.59│ 9.58│ 13.68│ 11.76│ 14.68│
│资产负债比率(%) │ 30.04│ 33.96│ 37.42│ 24.28│ 21.08│ 29.75│
│净利润现金含量(%) │ -163.55│ 207.45│ 203.69│ 138.25│ 50.66│ 65.58│
│基本每股收益(元) │ 0.2323│ 0.7085│ 0.6066│ 0.8059│ 0.6400│ 0.7024│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2126│ 0.6429│ 0.5707│ 0.7817│ 0.5839│ 0.6422│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2323│ 0.7085│ 0.6042│ 0.8059│ 0.6401│ 0.6844│
│每股资本公积金(元) │ 2.0947│ 2.0947│ 2.1209│ 2.1405│ 2.1121│ 2.1078│
│每股未分配利润(元) │ 3.3548│ 3.4225│ 3.0599│ 2.7916│ 2.3028│ 2.0427│
│每股净资产(元) │ 6.8220│ 6.8907│ 6.5115│ 6.2357│ 5.6891│ 5.3221│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3799│ 1.4697│ 1.2307│ 1.1142│ 0.3243│ 0.4488│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9132.57│ 4600.40│ 27850.54│ 22903.92│ 15413.70│ 7090.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15413.70│ 7090.60│
│净利润增长率(%) │ -40.75│ -35.12│ 17.25│ 44.63│ 51.56│ 76.72│
│扣非净利润(万) │ 8355.76│ 4067.35│ 25272.11│ 20281.82│ 13153.87│ 5964.56│
│营业总收(未调整:万) │ 179083.16│ 84280.64│ 375133.17│ 265086.20│ 170710.07│ 77841.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 170710.07│ 77841.96│
│总营收同比增长率(%) │ 4.90│ 8.27│ 18.75│ 24.30│ 47.36│ 64.04│
│加权净资产收益率(%) │ 3.36│ 1.68│ 10.59│ 8.74│ 5.89│ 2.73│
│资产负债比率(%) │ 30.04│ 30.88│ 33.96│ 34.27│ 32.19│ 32.10│
│净利润现金含量(%) │ -163.55│ -429.95│ 207.45│ 127.63│ 52.23│ -156.22│
│基本每股收益(元) │ 0.2323│ 0.1170│ 0.7085│ 0.5826│ 0.3921│ 0.1804│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2126│ 0.1035│ 0.6429│ 0.5159│ 0.3346│ 0.1517│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2323│ 0.1170│ 0.7085│ 0.5826│ 0.3921│ 0.1804│
│每股资本公积金(元) │ 2.0947│ 2.0947│ 2.0947│ 2.1325│ 2.1280│ 2.1245│
│每股未分配利润(元) │ 3.3548│ 3.5395│ 3.4225│ 3.3425│ 3.1520│ 3.2402│
│每股净资产(元) │ 6.8220│ 7.0074│ 6.8907│ 6.8034│ 6.6091│ 6.6946│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3799│ -0.5031│ 1.4697│ 0.7436│ 0.2048│ -0.2818│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.08│ 1.78│ 2.82│ 3.48│ 2.57│
│速动比率 │ 1.62│ 1.72│ 1.45│ 2.39│ 2.99│ 2.14│
│资产负债比率(%) │ 30.04│ 33.96│ 37.42│ 24.28│ 21.08│ 29.75│
│产权比率 │ 0.43│ 0.51│ 0.60│ 0.32│ 0.27│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ 0.45│ 0.33│ 0.59│ 0.22│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.29│ 2.08│ 2.07│ 2.16│ 2.08│
│速动比率 │ 1.62│ 1.74│ 1.72│ 1.68│ 1.71│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 30.04│ 30.88│ 33.96│ 34.27│ 32.19│ 32.10│
│产权比率 │ 0.43│ 0.45│ 0.51│ 0.52│ 0.47│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.18│ 0.45│ 0.23│ 0.07│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.81│ 6.30│ 5.64│ 5.42│ 5.40│ 6.32│
│存货周转率 │ 2.70│ 6.25│ 6.28│ 6.59│ 6.72│ 6.47│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 1.42│ 1.34│ 1.29│ 1.30│ 1.58│
│固定资产周转率 │ 1.74│ 3.93│ 4.26│ 4.44│ 4.94│ 5.14│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.92│ 0.86│ 0.86│ 0.93│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.81│ 1.44│ 6.30│ 3.79│ 2.51│ 1.16│
│存货周转率 │ 2.70│ 1.29│ 6.25│ 4.24│ 2.69│ 1.23│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.32│ 1.42│ 1.00│ 0.67│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.74│ 0.81│ 3.93│ 2.78│ 1.80│ 0.89│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.21│ 0.92│ 0.65│ 0.43│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.41│ 10.28│ 9.28│ 12.92│ 11.25│ 12.86│
│销售毛利率 │ 17.73│ 21.04│ 20.82│ 25.26│ 19.48│ 21.80│
│营业利润率 │ 6.17│ 8.71│ 8.88│ 13.70│ 10.28│ 11.85│
│销售净利率 │ 5.10│ 7.42│ 7.62│ 12.10│ 9.29│ 10.47│
│总资产净利率 │ ---│ 6.80│ 6.59│ 10.44│ 8.66│ 11.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.41│ 1.67│ 10.28│ 8.56│ 5.93│ 2.69│
│销售毛利率 │ 17.73│ 17.82│ 21.04│ 21.53│ 21.88│ 21.42│
│营业利润率 │ 6.17│ 6.46│ 8.71│ 9.12│ 9.13│ 8.21│
│销售净利率 │ 5.10│ 5.46│ 7.42│ 8.64│ 9.03│ 9.11│
│总资产净利率 │ ---│ 1.14│ 6.80│ 5.61│ 3.89│ 1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.90│ 18.75│ 21.24│ -3.30│ 5.43│ 67.74│
│营业利润增长率 │ -29.13│ 16.48│ -21.42│ 28.87│ -8.53│ 31.56│
│净利润增长率 │ -40.75│ 17.25│ -24.63│ 25.90│ -6.48│ 33.00│
│净资产增长率 │ -1.00│ 5.82│ 4.97│ 9.60│ 6.89│ 98.46│
│总资产增长率 │ -6.55│ 0.28│ 27.01│ 14.23│ -4.87│ 64.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.90│ 8.27│ 18.75│ 24.30│ 47.36│ 64.04│
│营业利润增长率 │ -29.13│ -14.80│ 16.48│ 31.52│ 36.41│ 38.57│
│净利润增长率 │ -40.75│ -35.12│ 17.25│ 44.63│ 51.56│ 76.72│
│净资产增长率 │ -1.00│ 1.69│ 5.82│ 4.48│ 1.50│ 2.81│
│总资产增长率 │ -6.55│ -2.85│ 0.28│ -0.51│ -6.32│ -5.25│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买理财产品尚未│ 11018.27│ 7009.91│ 57.18│
│产 │到期 │ │ │ │
│应收票据 │公司以应收票据结│ 12919.28│ 22847.57│ -43.45│
│ │算货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司备货预付货款│ 7312.95│ 3144.23│ 132.58│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │公司备货采购量增│ 61102.66│ 46615.95│ 31.08│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司一年内到期的│ 5445.89│ 16330.03│ -66.65│
│非流动资产 │可转让大额存单到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│合同负债 │公司已收但尚未履│ 10621.97│ 6206.12│ 71.15│
│ │行义务的款项增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本期支付2025│ 2914.50│ 8076.60│ -63.91│
│ │年年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│公司归还一年内到│ 929.64│ 2135.41│ -56.47│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│归属于上市公│公司产品平均售价│ 4600.40│ 7090.60│ -35.12│
│司股东的净利│下降，毛利率下降│ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│营业外收入 │公司上期收到侵害│ 62.10│ 2011.12│ -96.91│
│ │商业秘密纠纷一案│ │ │ │
│ │诉讼赔偿 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期支付供应│ -19779.44│ -11077.16│ -78.56│
│的现金流量净│商货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期购买银行│ 5343.95│ -16225.44│ 132.94│
│的现金流量净│理财产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期归还银行│ -4872.16│ 9599.69│ -150.75│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │并购江苏嘉好纳入│ 19764.01│ 17221.46│ 14.76│
│ │合并期间增加，以│ │ │ │
│ │及根据江苏嘉好完│ │ │ │
│ │成的考核指标计提│ │ │ │
│ │的绩效增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 11166.13│ 10461.32│ 6.74│
│财务费用 │汇率变动导致汇兑│ 297.57│ -807.06│ 136.87│
│ │损失增加及利息收│ │ │ │
│ │入减少导致财务费│ │ │ │
│ │用整体增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 11782.95│ 11187.17│ 5.33│
│经营活动现金│--- │ 300536.87│ 208096.43│ 44.42│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 242762.20│ 159714.98│ 52.00│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 57774.67│ 48381.45│ 19.41│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 124975.58│ 109404.41│ 14.23│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 162114.69│ 140405.53│ 15.46│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -37139.11│ -31001.12│ -19.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 28500.00│ 28333.39│ 0.59│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 49289.88│ 46570.64│ 5.84│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -20789.88│ -18237.25│ -14.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -90.55│ -727.11│ 87.55│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 90913.11│ 93223.85│ -2.48│
│应收款项 │本期加强应收账款│ 54472.74│ 64681.25│ -15.78│
│ │管理，回款情况良│ │ │ │
│ │好 │ │ │ │
│合同资产 │本期项目达到收款│ 443.74│ 738.87│ -39.94│
│ │条件 │ │ │ │
│存货 │本期减少原材料储│ 46615.95│ 48216.06│ -3.32│
│ │备 │ │ │ │
│固定资产 │本期“5万吨/年锂│ 103781.98│ 87192.86│ 19.03│
│ │电池用硅碳负极材│ │ │ │
│ │料及专用粘合剂项│ │ │ │
│ │目”和“年产8500│ │ │ │
│ │吨偶联剂、411.7 │ │ │ │
│ │吨异丙醇、719.6 │ │ │ │
│ │吨一水合乙二胺项│ │ │ │
│ │目”完工转入固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│在建工程 │公司本期“5万吨/│ 4499.43│ 18684.79│ -75.92│
│ │年锂电池用硅碳负│ │ │ │
│ │极材料及专用粘合│ │ │ │
│ │剂项目”和“年产│ │ │ │
│ │8500吨偶联剂、41│ │ │ │
│ │1.7吨异丙醇、719│ │ │ │
│ │.6吨一水合乙二胺│ │ │ │
│ │项目”完工转入固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │经营发展需要新增│ 953.49│ 151.77│ 528.23│
│ │租赁资产及部分租│ │ │ │
│ │赁合同续签 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还银行借款│ 17510.92│ 25118.63│ -30.29│
│合同负债 │--- │ 6206.12│ 6253.56│ -0.76│
│租赁负债 │经营发展需要新增│ 699.94│ 50.57│ 1284.04│
│ │租赁资产及部分租│ │ │ │
│ │赁合同续签 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60785.94│ 90913.11│ 93223.85│ 89826.74│ 72849.08│ 93404.77│
│存货 │ 62617.15│ 46615.95│ 48216.06│ 31490.29│ 27593.52│ 36975.79│
│应收票据及应收账款 │ 83897.72│ 77320.32│ 86925.03│ 62224.94│ 67675.26│ 69542.13│
│合同资产 │ 517.17│ 443.74│ 738.87│ 967.29│ 852.72│ 841.85│
│预付款项 │ 2538.28│ 3144.23│ 7214.90│ 1159.37│ 828.09│ 520.92│
│其他应收款 │ 1382.87│ 668.30│ 796.75│ 431.82│ 467.08│ 572.73│
│流动资产合计 │ 229192.55│ 265748.22│ 263906.97│ 208190.51│ 196084.39│ 218168.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 102072.18│ 103781.98│ 87192.86│ 61261.35│ 56139.46│ 53019.57│
│在建工程 │ 7546.19│ 4499.43│ 18684.79│ 17817.68│ 10805.44│ 9205.56│
│无形资产 │ 12431.25│ 12414.49│ 11871.13│ 9026.07│ 9372.72│ 8413.15│
│商誉 │ 7310.08│ 7310.08│ 7310.08│ 4457.16│ 4457.16│ 4457.16│
│非流动资产合计 │ 154146.76│ 144443.26│ 145123.65│ 113861.00│ 85831.21│ 78168.19│
│资产总计 │ 383339.31│ 410191.48│ 409030.61│ 322051.51│ 281915.60│ 296337.13│
│应付票据及应付账款 │ 70310.50│ 75815.98│ 83446.82│ 33617.69│ 19631.40│ 60543.79│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7694.95│ 6206.12│ 6253.56│ 4147.19│ 3381.43│ 4914.42│
│流动负债 │ 103118.18│ 127542.06│ 148550.94│ 73780.91│ 56401.08│ 84775.71│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ 1721.71│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12036.24│ 11764.13│ 4500.84│ 4413.38│ 3017.57│ 3396.76│
│负债合计 │ 115154.42│ 139306.19│ 153051.78│ 78194.29│ 59418.65│ 88172.47│
│实收资本 │ 39311.67│ 39311.67│ 39311.67│ 39106.47│ 39109.02│ 39113.02│
│资本公积金 │ 82344.96│ 82344.96│ 83374.48│ 83706.47│ 82601.02│ 82441.73│
│盈余公积 │ 13779.63│ 13779.63│ 11978.64│ 11078.18│ 10403.74│ 7269.51│
│未分配利润 │ 131883.88│ 134544.81│ 120288.77│ 109168.48│ 90059.57│ 79895.37│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 268184.89│ 270885.29│ 255978.84│ 243857.22│ 222496.95│ 208164.66│
│股东权益合计 │ 268184.89│ 270885.29│ 255978.84│ 243857.22│ 222496.95│ 208164.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60785.94│ 72137.29│ 90913.11│ 85306.66│ 73644.77│ 71841.75│
│存货 │ 62617.15│ 61102.66│ 46615.95│ 50005.16│ 50849.48│ 51098.76│
│应收票据及应收账款 │ 83897.72│ 75192.27│ 77320.32│ 90514.26│ 84934.16│ 86164.55│
│合同资产 │ 517.17│ 436.21│ 443.74│ 493.49│ 619.50│ 734.04│
│预付款项 │ 2538.28│ 7312.95│ 3144.23│ 5836.14│ 5030.09│ 3867.89│
│其他应收款 │ 1382.87│ 900.77│ 668.30│ 425.67│ 705.48│ 531.54│
│流动资产合计 │ 229192.55│ 254753.61│ 265748.22│ 265956.37│ 243551.62│ 241998.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 102072.18│ 103067.97│ 103781.98│ 103516.44│ 103010.10│ 87876.09│
│在建工程 │ 7546.19│ 4658.91│ 4499.43│ 5195.78│ 5530.04│ 21643.19│
│无形资产 │ 12431.25│ 12678.23│ 12414.49│ 12653.22│ 11525.74│ 11737.71│
│商誉 │ 7310.08│ 7310.08│ 7310.08│ 7310.08│ 7310.08│ 7310.08│
│非流动资产合计 │ 154146.76│ 143765.71│ 144443.26│ 140969.33│ 139610.13│ 145578.75│
│资产总计 │ 383339.31│ 398519.32│ 410191.48│ 406925.70│ 383161.75│ 387577.08│
│应付票据及应付账款 │ 70310.50│ 64867.59│ 75815.98│ 68446.32│ 50070.02│ 50390.71│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7694.95│ 10621.97│ 6206.12│ 6964.04│ 7571.54│ 7940.34│
│流动负债 │ 103118.18│ 111096.04│ 127542.06│ 128626.15│ 112666.89│ 116277.77│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ 701.30│ 702.11│ 700.48│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 177.31│
│非流动负债 │ 12036.24│ 11951.99│ 11764.13│ 10846.72│ 10679.29│ 8125.21│
│负债合计 │ 115154.42│ 123048.03│ 139306.19│ 139472.86│ 123346.18│ 124402.98│
│实收资本 │ 39311.67│ 39311.67│ 39311.67│ 39311.67│ 39311.67│ 39311.67│
│资本公积金 │ 82344.96│ 82344.96│ 82344.96│ 83833.76│ 83655.10│ 83519.51│
│盈余公积 │ 13779.63│ 13779.63│ 13779.63│ 11978.64│ 11978.64│ 11978.64│
│未分配利润 │ 131883.88│ 139145.21│ 134544.81│ 131399.19│ 123908.97│ 127379.37│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 268184.89│ 275471.29│ 270885.29│ 267452.84│ 259815.57│ 263174.10│
│股东权益合计 │ 268184.89│ 275471.29│ 270885.29│ 267452.84│ 259815.57│ 263174.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 179083.16│ 375133.17│ 315897.71│ 260563.91│ 269449.77│ 255567.97│
│营业总成本 │ 168141.48│ 341572.56│ 290297.57│ 225252.10│ 243383.15│ 226908.58│
│营业税金及附加 │ 1031.53│ 2350.84│ 2114.36│ 1772.27│ 1301.30│ 1698.23│
│销售费用 │ 9236.40│ 19764.01│ 17221.46│ 11107.91│ 8268.89│ 7917.71│
│财务费用 │ 420.54│ 297.57│ -807.06│ -946.73│ -420.70│ -87.16│
│管理费用 │ 5347.23│ 11166.13│ 10461.32│ 8350.05│ 6284.40│ 6523.39│
│资产减值损失 │ -45.25│ -2427.47│ -6.25│ -193.14│ -14.34│ -59.47│
│公允价值变动净收益 │ 103.00│ 585.08│ ---│ 32.07│ 118.50│ ---│
│投资收益 │ 162.63│ 249.40│ 495.90│ 351.86│ 638.34│ 558.83│
│营业利润 │ 11043.35│ 32684.05│ 28059.92│ 35709.83│ 27709.60│ 30292.46│
│营业外收入 │ 139.01│ 2232.21│ 7.09│ 21.19│ 32.55│ 85.11│
│营业外支出 │ 100.08│ 829.12│ 165.19│ 181.91│ 113.61│ 442.89│
│利润总额 │ 11082.28│ 34087.14│ 27901.83│ 35549.11│ 27628.55│ 29934.67│
│所得税 │ 1949.71│ 6236.60│ 3816.55│ 4033.04│ 2596.22│ 3167.20│
│净利润 │ 9132.57│ 27850.54│ 24085.27│ 31516.06│ 25032.32│ 26767.48│
│归属母公司净利润 │ 9132.57│ 27850.54│ 23752.69│ 31516.06│ 25032.32│ 26767.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 179083.16│ 84280.64│ 375133.17│ 265086.20│ 170710.07│ 77841.96│
│营业总成本 │ 168141.48│ 79156.85│ 341572.56│ 242662.66│ 156427.70│ 72277.66│
│营业税金及附加 │ 1031.53│ 505.18│ 2350.84│ 1557.12│ 1026.16│ 391.87│
│销售费用 │ 9236.40│ 4322.42│ 19764.01│ 14554.28│ 9765.03│ 4497.94│
│财务费用 │ 420.54│ 146.88│ 297.57│ 49.49│ -73.94│ -111.46│
│管理费用 │ 5347.23│ 2769.43│ 11166.13│ 8929.35│ 6261.32│ 3607.95│
│资产减值损失 │ -45.25│ -5.89│ -2427.47│ 85.44│ 97.95│ 23.34│
│公允价值变动净收益 │ 103.00│ 67.80│ 585.08│ 526.24│ 459.21│ 0.44│
│投资收益 │ 162.63│ 91.57│ 249.40│ 199.95│ 148.16│ 98.52│
│营业利润 │ 11043.35│ 5447.56│ 32684.05│ 24174.15│ 15582.53│ 6394.08│
│营业外收入 │ 139.01│ 62.10│ 2232.21│ 2234.44│ 2227.63│ 2011.12│
│营业外支出 │ 100.08│ 35.66│ 829.12│ 86.83│ 39.70│ 19.99│
│利润总额 │ 11082.28│ 5474.00│ 34087.14│ 26321.75│ 17770.45│ 8385.22│
│所得税 │ 1949.71│ 873.60│ 6236.60│ 3417.83│ 2356.75│ 1294.62│
│净利润 │ 9132.57│ 4600.40│ 27850.54│ 22903.92│ 15413.70│ 7090.60│
│归属母公司净利润 │ 9132.57│ 4600.40│ 27850.54│ 22903.92│ 15413.70│ 7090.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 134905.37│ 300536.87│ 208096.43│ 157698.11│ 165539.76│ 141025.66│
│经营活动现金流出 │ 149841.76│ 242762.20│ 159714.98│ 114126.80│ 152858.10│ 123472.07│
│经营活动现金流量净额│ -14936.40│ 57774.67│ 48381.45│ 43571.32│ 12681.66│ 17553.59│
│投资活动现金流入 │ 141615.38│ 124975.58│ 109404.41│ 81223.79│ 82756.73│ 89801.35│
│投资活动现金流出 │ 139315.13│ 162114.69│ 140405.53│ 103216.90│ 115137.52│ 97282.73│
│投资活动现金流量净额│ 2300.26│ -37139.11│ -31001.12│ -21993.10│ -32380.78│ -7481.38│
│筹资活动现金流入 │ 5500.00│ 28500.00│ 28333.39│ 29500.00│ 23450.00│ 91390.00│
│筹资活动现金流出 │ 26797.06│ 49289.88│ 46570.64│ 36083.09│ 20582.17│ 41490.08│
│筹资活动现金流量净额│ -21297.06│ -20789.88│ -18237.25│ -6583.09│ 2867.83│ 49899.92│
│汇率变动对现金的影响│ -320.34│ 63.78│ 129.81│ 3.40│ 37.23│ -4.41│
│现金及等价物净增加额│ -34253.53│ -90.55│ -727.11│ 14998.52│ -16794.06│ 59967.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 134905.37│ 66168.73│ 300536.87│ 213055.58│ 139669.28│ 64065.53│
│经营活动现金流出 │ 149841.76│ 85948.17│ 242762.20│ 183823.59│ 131618.77│ 75142.70│
│经营活动现金流量净额│ -14936.40│ -19779.44│ 57774.67│ 29231.98│ 8050.50│ -11077.16│
│投资活动现金流入 │ 141615.38│ 86033.97│ 124975.58│ 101901.02│ 78648.73│ 52302.17│
│投资活动现金流出 │ 139315.13│ 80690.02│ 162114.69│ 126356.36│ 96699.89│ 68527.61│
│投资活动现金流量净额│ 2300.26│ 5343.95│ -37139.11│ -24455.34│ -18051.15│ -16225.44│
│筹资活动现金流入 │ 5500.00│ 3500.00│ 28500.00│ 26000.00│ 24500.00│ 15000.00│
│筹资活动现金流出 │ 26797.06│ 8372.16│ 49289.88│ 35397.57│ 30417.12│ 5400.31│
│筹资活动现金流量净额│ -21297.06│ -4872.16│ -20789.88│ -9397.57│ -5917.12│ 9599.69│
│汇率变动对现金的影响│ -320.34│ -141.92│ 63.78│ 132.69│ 144.92│ 107.38│
│现金及等价物净增加额│ -34253.53│ -19449.57│ -90.55│ -4488.24│ -15772.85│ -17595.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77841.96│ 20.75│ 7090.60│ 25.46│
│二季报 │ 92868.11│ 24.76│ 8323.10│ 29.88│
│三季报 │ 94376.13│ 25.16│ 7490.22│ 26.89│
│四季报 │ 110046.97│ 29.34│ 4946.62│ 17.76│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 47451.73│ 15.02│ 4012.36│ 16.89│
│二季报 │ 68395.63│ 21.65│ 6157.66│ 25.92│
│三季报 │ 97411.91│ 30.84│ 5666.57│ 23.86│
│四季报 │ 102638.44│ 32.49│ 7916.10│ 33.33│
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