财务分析☆ ◇300020 ST银江 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 解释性说明│ 无保留意见│无法表示意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -69009.93│ -178930.41│ -94148.85│ -23395.10│ 6939.39│ 9897.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -94148.85│ -23636.02│ 6940.16│ 9897.34│
│净利润增长率(%) │ -26.96│ -90.05│ -298.33│ -437.10│ -29.89│ -37.24│
│扣非净利润(万) │ -68086.42│ -178626.95│ -94064.32│ -24015.37│ 6500.20│ 7664.62│
│营业总收(未调整:万) │ 9838.56│ 17454.20│ 54790.58│ 116907.79│ 155461.32│ 198322.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 54790.58│ 116907.79│ 161188.74│ 199968.62│
│总营收同比增长率(%) │ -24.70│ -68.14│ -53.13│ -27.47│ -22.26│ -7.25│
│加权净资产收益率(%) │ -65.09│ -76.93│ -25.34│ -5.85│ 2.00│ 2.85│
│资产负债比率(%) │ 77.72│ 63.85│ 45.29│ 38.96│ 46.10│ 47.26│
│净利润现金含量(%) │ -4.49│ -0.05│ 36.85│ 107.50│ 129.73│ -263.07│
│基本每股收益(元) │ -0.8700│ -2.2500│ -1.1800│ -0.3200│ 0.1100│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8568│ -2.2500│ -1.1800│ -0.3300│ 0.1000│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8684│ -2.2516│ -1.1847│ -0.2944│ 0.1058│ 0.1509│
│每股资本公积金(元) │ 3.0100│ 3.0100│ 3.0100│ 3.0100│ 2.3632│ 2.3650│
│每股未分配利润(元) │ -3.2132│ -2.3448│ -0.0932│ 1.0916│ 1.6832│ 1.6440│
│每股净资产(元) │ 0.8993│ 1.7690│ 4.0525│ 5.2609│ 5.2914│ 5.2411│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0390│ 0.0012│ -0.4365│ -0.3165│ 0.1373│ -0.3970│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 解释性说明│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -69009.93│ -55076.30│ -7113.95│ -178930.41│ -54355.26│ -32097.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -54355.26│ -32097.98│
│净利润增长率(%) │ -26.96│ -71.59│ -1.08│ -90.05│ -225.13│ -369.14│
│扣非净利润(万) │ -68086.42│ -55078.96│ -7113.51│ -178626.95│ -54658.37│ -32358.87│
│营业总收(未调整:万) │ 9838.56│ 6603.31│ 5132.92│ 17454.20│ 13065.51│ 12149.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13065.51│ 12149.66│
│总营收同比增长率(%) │ -24.70│ -45.65│ -14.83│ -68.14│ -76.01│ -76.40│
│加权净资产收益率(%) │ -65.09│ -48.75│ -5.19│ -76.93│ -18.43│ -10.49│
│资产负债比率(%) │ 77.72│ 74.71│ 65.04│ 63.85│ 47.30│ 47.88│
│净利润现金含量(%) │ -4.49│ -1.78│ -20.56│ -0.05│ 3.89│ 17.71│
│基本每股收益(元) │ -0.8700│ -0.6900│ -0.0900│ -2.2500│ -0.6800│ -0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8568│ -0.6900│ -0.0895│ -2.2500│ -0.6878│ -0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8684│ -0.6931│ -0.0895│ -2.2516│ -0.6840│ -0.4039│
│每股资本公积金(元) │ 3.0100│ 3.0100│ 3.0100│ 3.0100│ 3.0100│ 3.0100│
│每股未分配利润(元) │ -3.2132│ -3.0379│ -2.4343│ -2.3448│ -0.7772│ -0.4971│
│每股净资产(元) │ 0.8993│ 1.0747│ 1.6795│ 1.7690│ 3.3685│ 3.6486│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0390│ 0.0124│ 0.0184│ 0.0012│ -0.0266│ -0.0715│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 1.00│ 1.61│ 1.94│ 1.61│ 1.56│
│速动比率 │ 0.71│ 1.00│ 1.60│ 1.93│ 1.58│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 77.72│ 63.85│ 45.29│ 38.96│ 46.10│ 47.26│
│产权比率 │ 3.47│ 1.76│ 0.83│ 0.64│ 0.86│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ -0.15│ -0.10│ 0.03│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.77│ 0.98│ 1.00│ 1.44│ 1.47│
│速动比率 │ 0.71│ 0.77│ 0.98│ 1.00│ 1.44│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 77.72│ 74.71│ 65.04│ 63.85│ 47.30│ 47.88│
│产权比率 │ 3.47│ 2.94│ 1.86│ 1.76│ 0.90│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ 0.01│ 0.00│ -0.01│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.13│ 0.16│ 0.40│ 0.78│ 0.90│ 1.12│
│存货周转率 │ 183.17│ 26.33│ 23.62│ 22.23│ 22.93│ 19.04│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.06│ 0.13│ 0.25│ 0.35│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.93│ 2.62│ 5.45│ 6.99│ 12.04│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.04│ 0.09│ 0.17│ 0.24│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.13│ 0.09│ 0.06│ 0.16│ 0.11│ 0.09│
│存货周转率 │ 183.17│ 124.30│ 59.88│ 26.33│ 9.89│ 7.99│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.06│ 0.04│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.39│ 0.30│ 0.93│ 0.66│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.02│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -96.56│ -127.28│ -29.23│ -5.60│ 2.00│ 2.88│
│销售毛利率 │ 0.45│ -23.35│ 7.46│ 16.80│ 26.36│ 25.02│
│营业利润率 │ -695.61│ -932.40│ -180.37│ -24.42│ 3.95│ 3.47│
│销售净利率 │ -702.98│ -1036.43│ -172.89│ -20.39│ 3.55│ 4.13│
│总资产净利率 │ -19.56│ -36.90│ -14.78│ -3.54│ 0.84│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -96.56│ -64.49│ -5.33│ -127.28│ -20.31│ -11.07│
│销售毛利率 │ 0.45│ 0.79│ 8.79│ -23.35│ 4.99│ 8.99│
│营业利润率 │ -695.61│ -837.10│ -139.54│ -932.40│ -434.24│ -275.96│
│销售净利率 │ -702.98│ -836.27│ -138.98│ -1036.43│ -417.30│ -265.18│
│总资产净利率 │ -19.56│ -15.25│ -1.86│ -36.90│ -9.88│ -5.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.70│ -68.14│ -53.13│ -27.47│ -22.26│ -7.25│
│营业利润增长率 │ -20.63│ -64.68│ -246.14│ -474.20│ -27.79│ -60.65│
│净利润增长率 │ -26.96│ -90.05│ -298.33│ -437.10│ -29.89│ -37.24│
│净资产增长率 │ -49.16│ -56.35│ -22.97│ 19.58│ 0.56│ -1.03│
│总资产增长率 │ -17.83│ -34.49│ -14.04│ 4.95│ -1.49│ -2.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.70│ -45.65│ -14.83│ -68.14│ -76.01│ -76.40│
│营业利润增长率 │ -20.63│ -64.87│ 6.25│ -64.68│ -190.04│ -324.23│
│净利润增长率 │ -26.96│ -71.59│ -1.08│ -90.05│ -225.13│ -369.14│
│净资产增长率 │ -49.16│ -39.25│ -5.06│ -56.35│ -16.88│ -9.97│
│总资产增长率 │ -17.83│ -13.43│ -1.85│ -34.49│ -13.64│ -5.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付账款 │项目减少，预付投│ 633.28│ 2063.11│ -69.30│
│ │入减少 │ │ │ │
│合同资产 │资产减值 │ 64252.48│ 97966.62│ -34.41│
│长期待摊费用│费用分摊结转 │ 20.19│ 45.49│ -55.62│
│应付职工薪酬│未支付员工工资 │ 2464.68│ 1873.91│ 31.53│
│预计负债 │项目诉讼 │ 1020.92│ 351.82│ 190.18│
│研发费用 │募集资金冻结，导│ 942.95│ 1938.23│ -51.35│
│ │致募投项目投入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│项目结算落后计提│ -28564.67│ -20793.90│ -37.37│
│ │减值 │ │ │ │
│营业外支出 │项目诉讼 │ 746.04│ 20.22│ 3590.46│
│销售商品、提│项目回款减少 │ 24175.32│ 40116.22│ -39.74│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 21825.24│ 23071.16│ -5.40│
│应收款项 │--- │ 69605.08│ 84288.40│ -17.42│
│合同资产 │--- │ 69160.36│ 97966.62│ -29.40│
│存货 │--- │ 39.96│ 65.45│ -38.94│
│投资性房地产│--- │ 43415.67│ 44613.49│ -2.68│
│长期股权投资│--- │ 33185.81│ 34735.70│ -4.46│
│固定资产 │--- │ 16767.74│ 17292.78│ -3.04│
│在建工程 │--- │ 37644.39│ 37335.77│ 0.83│
│使用权资产 │--- │ ---│ 17.68│ -100.00│
│短期借款 │--- │ 144050.24│ 143542.57│ 0.35│
│合同负债 │--- │ 62.69│ 94.69│ -33.79│
│长期借款 │--- │ 5500.00│ 5500.00│ 0.00│
│营业收入 │公司被st后，资金│ 6603.31│ 12149.66│ -45.65│
│ │受限，导致承接项│ │ │ │
│ │目业绩减少，和在│ │ │ │
│ │建项目工程进度不│ │ │ │
│ │及预期 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入减少导致│ 6551.14│ 11057.40│ -40.75│
│ │投入成本减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1486.39│ 1223.08│ 21.53│
│管理费用 │--- │ 4195.22│ 4261.42│ -1.55│
│财务费用 │--- │ 3193.45│ 3523.05│ -9.36│
│所得税费用 │--- │ -61.92│ -1152.26│ 94.63│
│研发投入 │募集资金被冻结 │ 718.51│ 1603.69│ -55.20│
│经营活动产生│--- │ 981.88│ -5684.23│ 117.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -77.03│ -291.56│ 73.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1498.92│ -9039.70│ 83.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -594.21│ -15015.48│ 96.04│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18077.40│ 23071.16│ 43179.93│ 75632.00│ 32491.18│ 42599.75│
│存货 │ 41.50│ 65.45│ 1569.80│ 2723.27│ 6026.79│ 3960.11│
│应收票据及应收账款 │ 64127.30│ 86433.87│ 132158.36│ 141464.43│ 158451.51│ 191951.47│
│合同资产 │ 64252.48│ 97966.62│ 181368.07│ 206993.36│ 208829.36│ 175404.69│
│预付款项 │ 633.28│ 2063.11│ 6225.97│ 26628.95│ 14651.31│ 14218.59│
│其他应收款 │ 6827.90│ 7434.01│ 10258.63│ 15889.36│ 13143.10│ 17313.49│
│流动资产合计 │ 156957.75│ 220747.78│ 377953.50│ 472334.48│ 438519.87│ 447206.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32879.98│ 34735.70│ 42403.35│ 53779.58│ 55908.68│ 58994.40│
│固定资产净额 │ 16546.37│ 17292.78│ 20201.21│ 21702.05│ 21214.90│ 23266.71│
│在建工程 │ 37893.37│ 37335.77│ 31782.29│ 20503.76│ 14691.34│ 12116.56│
│无形资产 │ 18248.00│ 20708.17│ 22851.17│ 26198.02│ 22022.20│ 21021.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 161983.72│ 167394.73│ 214510.55│ 216900.82│ 210568.24│ 210084.04│
│资产总计 │ 318941.47│ 388142.51│ 592464.06│ 689235.30│ 649088.12│ 657290.94│
│应付票据及应付账款 │ 56093.60│ 56380.54│ 70140.23│ 64908.54│ 96137.63│ 95644.30│
│预收款项 │ 152.00│ 152.00│ ---│ 856.89│ 1096.37│ 815.93│
│合同负债 │ 119.17│ 94.69│ 220.33│ 11264.91│ 5343.68│ 3682.37│
│流动负债 │ 219828.51│ 220435.34│ 235023.49│ 243758.35│ 273130.02│ 286663.65│
│长期借款 │ 5500.00│ 5500.00│ 10608.00│ 25.77│ 37.50│ 225.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 1454.60│ 2769.68│ 47.12│
│非流动负债 │ 28059.65│ 27390.55│ 33282.33│ 24780.02│ 26130.93│ 23990.39│
│负债合计 │ 247888.16│ 247825.89│ 268305.82│ 268538.38│ 299260.95│ 310654.04│
│实收资本 │ 79467.80│ 79467.80│ 79467.80│ 79467.80│ 65578.91│ 65578.91│
│资本公积金 │ 239199.87│ 239199.87│ 239199.87│ 239199.87│ 154973.75│ 155096.80│
│盈余公积 │ 17570.70│ 17570.70│ 17570.70│ 17570.70│ 17570.63│ 16860.81│
│未分配利润 │ -255345.30│ -186335.37│ -7404.95│ 86743.90│ 110379.23│ 107809.13│
│少数股东权益 │ -413.17│ -259.81│ 2112.03│ 2622.85│ 2824.86│ 2929.80│
│归属母公司权益 │ 71466.49│ 140576.42│ 322046.21│ 418074.08│ 347002.31│ 343707.10│
│股东权益合计 │ 71053.31│ 140316.62│ 324158.24│ 420696.92│ 349827.17│ 346636.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18077.40│ 21825.24│ 22993.90│ 23071.16│ 21794.16│ 23609.89│
│存货 │ 41.50│ 39.96│ 90.93│ 65.45│ 941.78│ 1198.23│
│应收票据及应收账款 │ 64127.30│ 71342.65│ 89927.57│ 86433.87│ 108221.66│ 127302.07│
│合同资产 │ 64252.48│ 69160.36│ 89777.31│ 97966.62│ 151500.12│ 172843.85│
│预付款项 │ 633.28│ 1090.12│ 1660.52│ 2063.11│ 5417.09│ 6981.96│
│其他应收款 │ 6827.90│ 6004.70│ 7279.20│ 7434.01│ 10334.92│ 10078.44│
│流动资产合计 │ 156957.75│ 172588.31│ 215157.74│ 220747.78│ 301285.69│ 344949.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32879.98│ 33185.81│ 34585.48│ 34735.70│ 41686.35│ 41951.19│
│固定资产净额 │ 16546.37│ 16767.74│ 17043.17│ 17292.78│ 19405.47│ 19670.71│
│在建工程 │ 37893.37│ 37644.39│ 37541.25│ 37335.77│ 33475.95│ 32995.51│
│无形资产 │ 18248.00│ 19060.75│ 20048.20│ 20708.17│ 20298.53│ 21149.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 161983.72│ 163435.52│ 165818.18│ 167394.73│ 210347.90│ 215157.95│
│资产总计 │ 318941.47│ 336023.82│ 380975.92│ 388142.51│ 511633.59│ 560107.78│
│应付票据及应付账款 │ 56093.60│ 58684.90│ 56636.97│ 56380.54│ 52234.77│ 75833.21│
│预收款项 │ 152.00│ 152.00│ 152.00│ 152.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 119.17│ 62.69│ 97.25│ 94.69│ 147.25│ 448.54│
│流动负债 │ 219828.51│ 223074.35│ 220402.47│ 220435.34│ 208769.92│ 235131.82│
│长期借款 │ 5500.00│ 5500.00│ 5500.00│ 5500.00│ 10490.00│ 10490.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28059.65│ 27954.40│ 27390.55│ 27390.55│ 33227.14│ 33036.77│
│负债合计 │ 247888.16│ 251028.74│ 247793.03│ 247825.89│ 241997.06│ 268168.59│
│实收资本 │ 79467.80│ 79467.80│ 79467.80│ 79467.80│ 79467.80│ 79467.80│
│资本公积金 │ 239199.87│ 239199.87│ 239199.87│ 239199.87│ 239199.87│ 239199.87│
│盈余公积 │ 17570.70│ 17570.70│ 17570.70│ 17570.70│ 17570.70│ 17570.70│
│未分配利润 │ -255345.30│ -241411.67│ -193449.32│ -186335.37│ -61760.21│ -39502.94│
│少数股东权益 │ -413.17│ -405.04│ -279.57│ -259.81│ 1945.58│ 1990.96│
│归属母公司权益 │ 71466.49│ 85400.12│ 133462.47│ 140576.42│ 267690.95│ 289948.23│
│股东权益合计 │ 71053.31│ 84995.08│ 133182.90│ 140316.62│ 269636.53│ 291939.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9838.56│ 17454.20│ 54790.58│ 116907.79│ 155461.32│ 198322.91│
│营业总成本 │ 24155.99│ 51735.84│ 85910.35│ 136162.61│ 147158.84│ 188777.92│
│营业税金及附加 │ 67.04│ 372.07│ 583.71│ 871.32│ 870.19│ 1132.66│
│销售费用 │ 2793.72│ 7889.24│ 8410.63│ 9502.02│ 4735.30│ 5744.09│
│财务费用 │ 4267.03│ 7832.92│ 9904.57│ 6483.25│ 7298.70│ 8000.28│
│管理费用 │ 6290.86│ 12198.60│ 13501.55│ 13938.55│ 11654.30│ 14542.22│
│资产减值损失 │ -28564.67│ -64995.98│ -33390.49│ 124.96│ -1012.89│ -129.96│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -936.13│ -7026.06│ -5608.49│ -1882.17│ -1272.81│ 340.31│
│营业利润 │ -68438.22│ -162743.09│ -98826.40│ -28550.95│ 6137.37│ 6877.78│
│营业外收入 │ 5.58│ 166.88│ 6.00│ 107.41│ 5.21│ 2258.00│
│营业外支出 │ 746.04│ 503.49│ 1143.71│ 31.68│ 160.50│ 9.92│
│利润总额 │ -69178.69│ -163079.71│ -99964.11│ -28475.22│ 5982.08│ 9125.86│
│所得税 │ -15.38│ 17821.60│ -5235.96│ -4637.19│ 469.15│ 935.45│
│净利润 │ -69163.30│ -180901.31│ -94728.15│ -23838.03│ 5512.93│ 8190.41│
│归属母公司净利润 │ -69009.93│ -178930.41│ -94148.85│ -23395.10│ 6939.39│ 9897.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9838.56│ 6603.31│ 5132.92│ 17454.20│ 13065.51│ 12149.66│
│营业总成本 │ 24155.99│ 16275.31│ 9973.84│ 51735.84│ 28456.89│ 21718.06│
│营业税金及附加 │ 67.04│ 51.55│ 26.28│ 372.07│ 78.84│ 49.43│
│销售费用 │ 2793.72│ 1486.39│ 732.96│ 7889.24│ 2467.76│ 1223.08│
│财务费用 │ 4267.03│ 3193.45│ 1609.50│ 7832.92│ 5220.48│ 3523.05│
│管理费用 │ 6290.86│ 4195.22│ 2423.00│ 12198.60│ 6338.04│ 4261.42│
│资产减值损失 │ -28564.67│ -24906.26│ -1155.31│ -64995.98│ -20793.90│ -12670.36│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -936.13│ -730.30│ -150.23│ -7026.06│ -716.99│ -452.16│
│营业利润 │ -68438.22│ -55276.40│ -7162.57│ -162743.09│ -56735.90│ -33527.84│
│营业外收入 │ 5.58│ 5.58│ 3.81│ 166.88│ 227.09│ 173.85│
│营业外支出 │ 746.04│ 12.63│ 11.67│ 503.49│ 20.22│ 17.33│
│利润总额 │ -69178.69│ -55283.45│ -7170.43│ -163079.71│ -56529.03│ -33371.32│
│所得税 │ -15.38│ -61.92│ -36.71│ 17821.60│ -2007.32│ -1152.26│
│净利润 │ -69163.30│ -55221.54│ -7133.72│ -180901.31│ -54521.71│ -32219.05│
│归属母公司净利润 │ -69009.93│ -55076.30│ -7113.95│ -178930.41│ -54355.26│ -32097.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29127.09│ 66317.42│ 85301.13│ 193636.50│ 177993.35│ 186364.90│
│经营活动现金流出 │ 26029.78│ 66219.46│ 119991.67│ 218785.94│ 168990.86│ 212401.79│
│经营活动现金流量净额│ 3097.31│ 97.96│ -34690.54│ -25149.43│ 9002.49│ -26036.89│
│投资活动现金流入 │ 15.40│ 443.42│ 47647.63│ 50597.52│ 4837.89│ 31464.96│
│投资活动现金流出 │ 84.43│ 1319.58│ 62208.47│ 69774.26│ 6016.01│ 17821.66│
│投资活动现金流量净额│ -69.03│ -876.16│ -14560.85│ -19176.75│ -1178.12│ 13643.29│
│筹资活动现金流入 │ 29957.23│ 65352.77│ 139817.81│ 306848.95│ 185817.40│ 174617.27│
│筹资活动现金流出 │ 33515.41│ 79622.67│ 142375.91│ 218700.60│ 204153.77│ 190204.61│
│筹资活动现金流量净额│ -3558.17│ -14269.91│ -2558.11│ 88148.34│ -18336.37│ -15587.35│
│汇率变动对现金的影响│ -0.08│ 0.00│ -0.03│ 0.08│ -1.12│ 20.31│
│现金及等价物净增加额│ -529.98│ -15048.11│ -51809.53│ 43822.24│ -10513.12│ -27960.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29127.09│ 21904.61│ 12006.65│ 66317.42│ 45921.56│ 31961.18│
│经营活动现金流出 │ 26029.78│ 20922.73│ 10543.71│ 66219.46│ 48036.36│ 37645.41│
│经营活动现金流量净额│ 3097.31│ 981.88│ 1462.94│ 97.96│ -2114.79│ -5684.23│
│投资活动现金流入 │ 15.40│ 7.40│ ---│ 443.42│ 100.00│ 100.00│
│投资活动现金流出 │ 84.43│ 84.43│ ---│ 1319.58│ 1375.71│ 391.56│
│投资活动现金流量净额│ -69.03│ -77.03│ ---│ -876.16│ -1275.71│ -291.56│
│筹资活动现金流入 │ 29957.23│ 29757.15│ 3279.00│ 65352.77│ 51918.46│ 11670.31│
│筹资活动现金流出 │ 33515.41│ 31256.07│ 4844.20│ 79622.67│ 63988.78│ 20710.01│
│筹资活动现金流量净额│ -3558.17│ -1498.92│ -1565.20│ -14269.91│ -12070.32│ -9039.70│
│汇率变动对现金的影响│ -0.08│ -0.14│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -529.98│ -594.21│ -102.26│ -15048.11│ -15460.83│ -15015.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6026.60│ 34.53│ -7038.10│ 3.93│
│二季报 │ 6123.06│ 35.08│ -25059.88│ 14.01│
│三季报 │ 915.85│ 5.25│ -22257.28│ 12.44│
│四季报 │ 4388.70│ 25.14│ -124575.15│ 69.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46358.42│ 84.61│ 1047.09│ -1.11│
│二季报 │ 5123.17│ 9.35│ -7888.93│ 8.38│
│三季报 │ 2980.72│ 5.44│ -9876.33│ 10.49│
│四季报 │ 328.27│ 0.60│ -77430.68│ 82.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|