财务分析☆ ◇300021 大禹节水 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4709.84│ 4890.01│ 8112.79│ 5013.64│ 9705.77│ 13530.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8112.79│ 5013.64│ 9770.45│ 13530.06│
│净利润增长率(%) │ -525.20│ -39.72│ 61.81│ -48.69│ -28.27│ 36.98│
│扣非净利润(万) │ -4300.44│ 3916.74│ 1901.74│ 3368.88│ 8939.87│ 12184.76│
│营业总收(未调整:万) │ 218299.25│ 376124.83│ 437880.28│ 345257.60│ 340103.89│ 351508.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 437880.28│ 345257.60│ 340103.89│ 351508.86│
│总营收同比增长率(%) │ 5.63│ -14.10│ 26.83│ 1.52│ -3.24│ 74.21│
│加权净资产收益率(%) │ -1.81│ 2.20│ 3.93│ 2.49│ 5.00│ 8.08│
│资产负债比率(%) │ 72.50│ 70.60│ 75.05│ 71.25│ 66.07│ 67.58│
│净利润现金含量(%) │ 1256.28│ -563.75│ 735.45│ -187.84│ 388.44│ 126.17│
│基本每股收益(元) │ -0.0461│ 0.0538│ 0.0954│ 0.0590│ 0.1149│ 0.1707│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0421│ 0.0431│ 0.0224│ 0.0396│ 0.1058│ 0.1753│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0461│ 0.0478│ 0.0950│ 0.0584│ 0.1126│ 0.1689│
│每股资本公积金(元) │ 1.0554│ 1.0554│ 0.5775│ 0.5915│ 0.5664│ 0.2973│
│每股未分配利润(元) │ 0.4623│ 0.4740│ 0.5723│ 0.5108│ 0.5542│ 0.6148│
│每股净资产(元) │ 2.5479│ 2.5542│ 2.2180│ 2.1732│ 2.1685│ 1.9511│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5787│ -0.2696│ 0.6989│ -0.1098│ 0.4372│ 0.2131│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4709.84│ -110.79│ 977.72│ 4890.01│ 1107.68│ 1259.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1107.68│ 1259.41│
│净利润增长率(%) │ -525.20│ -108.80│ 18.07│ -39.72│ -62.92│ -33.24│
│扣非净利润(万) │ -4300.44│ 441.38│ 497.02│ 3916.74│ 256.83│ 434.63│
│营业总收(未调整:万) │ 218299.25│ 158584.09│ 59310.86│ 376124.83│ 206661.87│ 127614.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 206661.87│ 127614.50│
│总营收同比增长率(%) │ 5.63│ 24.27│ 10.78│ -14.10│ 9.73│ 4.90│
│加权净资产收益率(%) │ -1.81│ -0.04│ 0.37│ 2.20│ 0.53│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 72.50│ 71.72│ 71.22│ 70.60│ 69.49│ 73.58│
│净利润现金含量(%) │ 1256.28│ 51344.82│ -4062.43│ -563.75│ -7575.49│ -4360.39│
│基本每股收益(元) │ -0.0461│ -0.0011│ 0.0096│ 0.0538│ 0.0127│ 0.0147│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0421│ 0.0043│ 0.0049│ 0.0431│ 0.0025│ 0.0051│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0461│ -0.0011│ 0.0096│ 0.0478│ 0.0108│ 0.0140│
│每股资本公积金(元) │ 1.0554│ 1.0554│ 1.0554│ 1.0554│ 1.0094│ 0.7226│
│每股未分配利润(元) │ 0.4623│ 0.5270│ 0.4836│ 0.4740│ 0.4370│ 0.4999│
│每股净资产(元) │ 2.5479│ 2.6108│ 2.5654│ 2.5542│ 2.4676│ 2.2466│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5787│ -0.5564│ -0.3885│ -0.2696│ -0.8208│ -0.6124│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.29│ 1.25│ 1.39│ 1.45│ 1.51│
│速动比率 │ 1.18│ 1.24│ 1.19│ 1.29│ 1.33│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 72.50│ 70.60│ 75.05│ 71.25│ 66.07│ 67.58│
│产权比率 │ 2.85│ 2.81│ 3.42│ 2.80│ 2.26│ 2.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.05│ 0.11│ -0.02│ 0.12│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.25│ 1.28│ 1.29│ 1.22│ 1.24│
│速动比率 │ 1.18│ 1.20│ 1.22│ 1.24│ 1.16│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 72.50│ 71.72│ 71.22│ 70.60│ 69.49│ 73.58│
│产权比率 │ 2.85│ 2.74│ 2.89│ 2.81│ 2.53│ 3.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.09│ -0.06│ -0.05│ -0.16│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.83│ 1.22│ 1.46│ 1.41│ 1.66│ 1.92│
│存货周转率 │ 5.54│ 9.53│ 10.37│ 6.97│ 6.12│ 5.63│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.51│ 0.71│ 0.69│ 0.74│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 4.76│ 8.69│ 10.07│ 7.18│ 7.42│ 8.09│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.38│ 0.51│ 0.46│ 0.51│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.83│ 0.60│ 0.20│ 1.22│ 0.69│ 0.42│
│存货周转率 │ 5.54│ 3.97│ 1.36│ 9.53│ 4.69│ 2.58│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.21│ 0.08│ 0.51│ 0.31│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 4.76│ 3.43│ 1.27│ 8.69│ 5.36│ 3.29│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.15│ 0.06│ 0.38│ 0.22│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.81│ 1.87│ 3.95│ 2.48│ 4.79│ 7.86│
│销售毛利率 │ 19.28│ 21.36│ 17.77│ 24.35│ 24.70│ 23.31│
│营业利润率 │ -2.14│ 2.64│ 2.84│ 2.16│ 4.27│ 5.69│
│销售净利率 │ -2.82│ 1.72│ 2.50│ 1.94│ 3.19│ 4.18│
│总资产净利率 │ -0.60│ 0.66│ 1.27│ 0.90│ 1.64│ 2.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.81│ -0.04│ 0.37│ 1.87│ 0.44│ 0.59│
│销售毛利率 │ 19.28│ 20.56│ 23.32│ 21.36│ 21.37│ 23.25│
│营业利润率 │ -2.14│ 0.26│ 1.88│ 2.64│ 0.04│ 0.68│
│销售净利率 │ -2.82│ -0.38│ 1.31│ 1.72│ -0.16│ 0.45│
│总资产净利率 │ -0.60│ -0.06│ 0.07│ 0.66│ -0.04│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.63│ -14.10│ 26.83│ 1.52│ -3.24│ 74.21│
│营业利润增长率 │ -5505.88│ -20.16│ 66.33│ -48.57│ -27.40│ 21.45│
│净利润增长率 │ -525.20│ -39.72│ 61.81│ -48.69│ -28.27│ 36.98│
│净资产增长率 │ -0.25│ 27.29│ 1.42│ -0.26│ 17.83│ 3.76│
│总资产增长率 │ -1.49│ 11.13│ 17.53│ 14.43│ 9.91│ 14.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.63│ 24.27│ 10.78│ -14.10│ 9.73│ 4.90│
│营业利润增长率 │ -5505.88│ -53.60│ 1195.42│ -20.16│ -95.83│ -48.98│
│净利润增长率 │ -525.20│ -108.80│ 18.07│ -39.72│ -62.92│ -33.24│
│净资产增长率 │ -0.25│ 2.21│ 0.44│ 27.29│ 22.97│ 3.79│
│总资产增长率 │ -1.49│ -1.68│ 2.47│ 11.13│ -1.66│ -2.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│购买理财产品 │ 471.28│ 183.28│ 157.14│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据到期 │ 90.95│ 869.57│ -89.54│
│应收款项融资│票据到期 │ 273.76│ 513.60│ -46.70│
│预付款项 │支付采购款 │ 11328.82│ 6803.43│ 66.52│
│其他流动资产│预交税款和待抵税│ 12744.49│ 9361.47│ 36.14│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期股权投资│出售北京慧图科技│ 65148.77│ 46948.57│ 38.77│
│ │（集团）股份有限│ │ │ │
│ │公司股权，由子公│ │ │ │
│ │司变联营公司，股│ │ │ │
│ │权核算方法变动 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目建设 │ 10460.93│ 621.07│ 1584.33│
│开发支出 │研发支出增加 │ 8591.51│ 6103.75│ 40.76│
│商誉 │出售子公司北京慧│ 13353.78│ 20220.64│ -33.96│
│ │图科技（集团）股│ │ │ │
│ │份有限公司股权，│ │ │ │
│ │由子公司变联营公│ │ │ │
│ │司 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期 │ 8300.20│ 20271.09│ -59.05│
│应付职工薪酬│支付前期职工薪酬│ 4066.89│ 10049.34│ -59.53│
│应交税费 │本期税费用较少 │ 932.23│ 6473.71│ -85.60│
│其他应付款 │本期收到其他款项│ 20233.79│ 11886.78│ 70.22│
│预计负债 │售后费用减少 │ ---│ 1291.96│ -100.00│
│其他综合收益│权益工具投资公允│ 1805.89│ 1258.23│ 43.53│
│ │价值增加 │ │ │ │
│少数股东权益│出售子公司北京慧│ 20963.56│ 44330.06│ -52.71│
│ │图科技（集团）股│ │ │ │
│ │份有限公司股权 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业亏损│ -2403.58│ 127.42│ -1986.38│
│ │和出售子公司北京│ │ │ │
│ │慧图科技（集团）│ │ │ │
│ │股份有限公司股权│ │ │ │
│ │亏损 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品公允│ 15.79│ -26.62│ 159.30│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│历史欠款清收，相│ 2811.14│ -1033.89│ 371.90│
│ │关减值冲减 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产增加，对│ -1203.67│ -537.57│ -123.91│
│ │应减值增加 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置 │ 49.24│ -107.61│ 145.76│
│营业外收入 │非经常性业务收入│ 18.11│ 47.15│ -61.60│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │捐赠等非经常性支│ 424.64│ 156.19│ 171.88│
│ │出较多 │ │ │ │
│所得税费用 │本期所得税费用增│ 1076.79│ 313.87│ 243.07│
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 128529.34│ 146912.16│ -12.51│
│应收款项 │--- │ 239537.86│ 292179.62│ -18.02│
│合同资产 │--- │ 314383.32│ 271868.47│ 15.64│
│存货 │--- │ 34253.41│ 29178.27│ 17.39│
│长期股权投资│--- │ 64372.32│ 46948.57│ 37.11│
│固定资产 │--- │ 45331.08│ 47186.71│ -3.93│
│在建工程 │--- │ 6069.04│ 621.07│ 877.19│
│使用权资产 │--- │ 3669.50│ 3816.64│ -3.86│
│短期借款 │--- │ 153698.70│ 122451.02│ 25.52│
│合同负债 │--- │ 11343.44│ 21500.08│ -47.24│
│长期借款 │--- │ 103694.26│ 107440.89│ -3.49│
│租赁负债 │--- │ 2753.02│ 2522.41│ 9.14│
│营业收入 │--- │ 158584.09│ 127614.50│ 24.27│
│营业成本 │--- │ 125982.77│ 97942.93│ 28.63│
│销售费用 │--- │ 9082.33│ 8487.38│ 7.01│
│管理费用 │--- │ 15321.22│ 12083.77│ 26.79│
│财务费用 │--- │ 4140.58│ 4696.46│ -11.84│
│所得税费用 │归属本期的所得税│ 846.67│ 289.01│ 192.95│
│ │费用发生较多 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -56886.23│ -54915.00│ -3.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期出售子公司股│ 5077.26│ -10662.04│ 147.62│
│的现金流量净│权收回投资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期增加借款 │ 28209.86│ 17128.58│ 64.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期出售子公司股│ -23611.11│ -48444.95│ 51.26│
│价物净增加额│权收回投资，同时│ │ │ │
│ │增加借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 118262.10│ 146912.16│ 168830.17│ 115078.83│ 114171.03│ 135839.04│
│存货 │ 34462.74│ 29178.27│ 32906.11│ 36533.54│ 38401.95│ 45285.36│
│应收票据及应收账款 │ 232346.46│ 293049.19│ 322163.64│ 277878.76│ 211727.82│ 197722.89│
│合同资产 │ 321034.00│ 271868.47│ 133974.72│ 94372.14│ 58543.09│ 56326.59│
│预付款项 │ 11328.82│ 6803.43│ 8000.80│ 4448.20│ 6862.17│ 8799.20│
│其他应收款 │ 20853.43│ 17719.55│ 9618.24│ 9902.51│ 14569.60│ 13554.47│
│流动资产合计 │ 751777.06│ 775589.42│ 685386.85│ 543346.04│ 455137.04│ 462304.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 65148.77│ 46948.57│ 47642.04│ 38377.33│ 35310.25│ 29852.75│
│固定资产净额 │ 44579.71│ 47186.71│ 39361.66│ 47617.26│ 48554.85│ 43094.74│
│在建工程 │ 10460.93│ 621.07│ 1735.77│ 6256.82│ 5872.85│ 4064.80│
│无形资产 │ 42819.26│ 47698.79│ 45534.24│ 32399.47│ 19570.49│ 14301.27│
│商誉 │ 13353.78│ 20220.64│ 10581.52│ 10220.47│ 9318.66│ 9425.51│
│非流动资产合计 │ 271614.36│ 263290.33│ 249486.67│ 252059.15│ 240041.44│ 170194.31│
│资产总计 │ 1023391.42│ 1038879.76│ 934873.52│ 795405.19│ 695178.49│ 632498.44│
│应付票据及应付账款 │ 344548.47│ 376551.62│ 335543.20│ 240123.47│ 189518.95│ 149188.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6.91│ 22.06│
│合同负债 │ 17780.15│ 21500.08│ 36608.38│ 15267.30│ 22562.52│ 18092.50│
│流动负债 │ 605802.26│ 600299.65│ 549159.20│ 391734.90│ 314136.07│ 306139.62│
│长期借款 │ 109903.57│ 107440.89│ 69424.87│ 87424.78│ 67456.21│ 58919.50│
│长期应付款 │ 14265.14│ 13075.54│ 12000.00│ 11112.31│ 9207.07│ 1200.00│
│非流动负债 │ 136140.19│ 133115.15│ 152471.48│ 174967.99│ 145148.21│ 121280.79│
│负债合计 │ 741942.45│ 733414.80│ 701630.69│ 566702.88│ 459284.27│ 427420.41│
│实收资本 │ 102236.75│ 102236.75│ 85375.31│ 85805.57│ 86229.90│ 80107.46│
│资本公积金 │ 107897.12│ 107897.12│ 49302.22│ 50751.29│ 48840.54│ 23814.20│
│盈余公积 │ 8260.45│ 8260.45│ 8105.56│ 7594.14│ 7225.16│ 6367.60│
│未分配利润 │ 47267.00│ 48464.15│ 48859.50│ 43830.44│ 47788.79│ 49249.84│
│少数股东权益 │ 20963.56│ 44330.06│ 28089.17│ 26425.45│ 33098.66│ 32975.51│
│归属母公司权益 │ 260485.41│ 261134.90│ 205153.66│ 202276.86│ 202795.56│ 172102.53│
│股东权益合计 │ 281448.97│ 305464.96│ 233242.83│ 228702.31│ 235894.21│ 205078.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 118262.10│ 128529.34│ 143558.68│ 146912.16│ 102423.23│ 120221.73│
│存货 │ 34462.74│ 34253.41│ 37540.33│ 29178.27│ 36420.63│ 42965.36│
│应收票据及应收账款 │ 232346.46│ 239648.82│ 289589.55│ 293049.19│ 279579.52│ 290534.30│
│合同资产 │ 321034.00│ 314383.32│ 285773.03│ 271868.47│ 194200.38│ 159832.49│
│预付款项 │ 11328.82│ 7243.01│ 10776.00│ 6803.43│ 9857.33│ 8835.16│
│其他应收款 │ 20853.43│ 20002.05│ 19800.88│ 17719.55│ 12171.69│ 11273.84│
│流动资产合计 │ 751777.06│ 755990.93│ 800834.90│ 775589.42│ 649843.64│ 657487.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 65148.77│ 64372.32│ 46691.53│ 46948.57│ 53670.30│ 46982.80│
│固定资产净额 │ 44579.71│ 45331.08│ 46473.67│ 47186.71│ 37736.80│ 38298.01│
│在建工程 │ 10460.93│ 6069.04│ 1935.91│ 621.07│ 3122.12│ 2102.47│
│无形资产 │ 42819.26│ 42880.72│ 47009.24│ 47698.79│ 43347.71│ 44055.00│
│商誉 │ 13353.78│ 13353.78│ 20220.64│ 20220.64│ 10581.52│ 10581.52│
│非流动资产合计 │ 271614.36│ 265425.19│ 263745.63│ 263290.33│ 269552.24│ 258029.39│
│资产总计 │ 1023391.42│ 1021416.12│ 1064580.53│ 1038879.76│ 919395.88│ 915517.04│
│应付票据及应付账款 │ 344548.47│ 357332.80│ 371061.33│ 376551.62│ 312181.31│ 306892.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17780.15│ 11343.44│ 16245.22│ 21500.08│ 24824.92│ 26040.11│
│流动负债 │ 605802.26│ 603532.26│ 624741.40│ 600299.65│ 530942.91│ 529409.50│
│长期借款 │ 109903.57│ 103694.26│ 107015.91│ 107440.89│ 85953.50│ 76188.04│
│长期应付款 │ 14265.14│ 13200.54│ 13200.54│ 13075.54│ 12498.19│ 12298.19│
│非流动负债 │ 136140.19│ 129048.13│ 133427.80│ 133115.15│ 107916.24│ 144260.41│
│负债合计 │ 741942.45│ 732580.39│ 758169.20│ 733414.80│ 638859.15│ 673669.91│
│实收资本 │ 102236.75│ 102236.75│ 102236.75│ 102236.75│ 102236.75│ 89671.77│
│资本公积金 │ 107897.12│ 107897.12│ 107897.12│ 107897.12│ 103200.06│ 64794.33│
│盈余公积 │ 8260.45│ 8260.45│ 8260.45│ 8260.45│ 8105.56│ 8105.56│
│未分配利润 │ 47267.00│ 53879.84│ 49441.87│ 48464.15│ 44679.68│ 44831.40│
│少数股东权益 │ 20963.56│ 21918.50│ 44131.58│ 44330.06│ 28255.57│ 28910.57│
│归属母公司权益 │ 260485.41│ 266917.22│ 262279.75│ 261134.90│ 252281.17│ 212936.56│
│股东权益合计 │ 281448.97│ 288835.73│ 306411.33│ 305464.96│ 280536.73│ 241847.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 218299.25│ 376124.83│ 437880.28│ 345257.60│ 340103.89│ 351508.86│
│营业总成本 │ 223997.19│ 364416.60│ 426951.95│ 327216.92│ 319320.17│ 327645.46│
│营业税金及附加 │ 882.65│ 1591.67│ 2412.78│ 2200.87│ 2134.02│ 1899.31│
│销售费用 │ 12965.53│ 18919.98│ 16278.72│ 16655.68│ 13837.11│ 12888.93│
│财务费用 │ 5976.93│ 8566.69│ 11027.68│ 9374.06│ 6657.59│ 8376.31│
│管理费用 │ 22341.63│ 27343.31│ 27484.36│ 25448.49│ 29712.93│ 25923.97│
│资产减值损失 │ -1203.67│ -4965.84│ -4769.00│ -853.02│ -1570.97│ -975.14│
│公允价值变动净收益 │ 15.79│ 170.43│ 26.28│ -2.04│ 179.44│ -7.04│
│投资收益 │ -2403.58│ -2011.78│ 2090.55│ 263.13│ 1497.18│ 1111.12│
│营业利润 │ -4661.93│ 9916.25│ 12420.38│ 7467.31│ 14519.48│ 19998.45│
│营业外收入 │ 18.11│ 44.29│ 1404.14│ 682.50│ 129.96│ 106.62│
│营业外支出 │ 424.64│ 875.73│ 901.63│ 690.47│ 1119.44│ 851.34│
│利润总额 │ -5068.47│ 9084.82│ 12922.90│ 7459.34│ 13530.00│ 19253.73│
│所得税 │ 1076.79│ 2610.27│ 1962.45│ 744.55│ 2672.26│ 4576.06│
│净利润 │ -6145.25│ 6474.54│ 10960.44│ 6714.79│ 10857.74│ 14677.67│
│归属母公司净利润 │ -4709.84│ 4890.01│ 8112.79│ 5013.64│ 9705.77│ 13530.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 218299.25│ 158584.09│ 59310.86│ 376124.83│ 206661.87│ 127614.50│
│营业总成本 │ 223997.19│ 159245.37│ 60092.77│ 364416.60│ 206414.51│ 126560.95│
│营业税金及附加 │ 882.65│ 630.34│ 239.34│ 1591.67│ 712.67│ 516.67│
│销售费用 │ 12965.53│ 9082.33│ 3638.36│ 18919.98│ 12733.01│ 8487.38│
│财务费用 │ 5976.93│ 4140.58│ 2415.18│ 8566.69│ 6249.90│ 4696.46│
│管理费用 │ 22341.63│ 15321.22│ 7647.37│ 27343.31│ 17838.49│ 12083.77│
│资产减值损失 │ -1203.67│ -854.37│ -102.63│ -4965.84│ -537.57│ -707.94│
│公允价值变动净收益 │ 15.79│ -2.55│ -0.45│ 170.43│ -26.62│ 210.65│
│投资收益 │ -2403.58│ -1923.47│ -327.31│ -2011.78│ 127.42│ -92.76│
│营业利润 │ -4661.93│ 404.98│ 1116.24│ 9916.25│ 86.24│ 872.84│
│营业外收入 │ 18.11│ 7.30│ 6.83│ 44.29│ 47.15│ 54.63│
│营业外支出 │ 424.64│ 170.35│ 36.50│ 875.73│ 156.19│ 59.66│
│利润总额 │ -5068.47│ 241.93│ 1086.57│ 9084.82│ -22.80│ 867.81│
│所得税 │ 1076.79│ 846.67│ 307.33│ 2610.27│ 313.87│ 289.01│
│净利润 │ -6145.25│ -604.74│ 779.24│ 6474.54│ -336.67│ 578.79│
│归属母公司净利润 │ -4709.84│ -110.79│ 977.72│ 4890.01│ 1107.68│ 1259.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 302255.59│ 388918.88│ 441268.20│ 312413.73│ 368551.80│ 372819.06│
│经营活动现金流出 │ 361424.22│ 416486.35│ 381602.35│ 321831.11│ 330850.49│ 355748.75│
│经营活动现金流量净额│ -59168.63│ -27567.47│ 59665.85│ -9417.39│ 37701.31│ 17070.31│
│投资活动现金流入 │ 21318.49│ 19259.47│ 46834.10│ 30096.05│ 11077.55│ 11928.44│
│投资活动现金流出 │ 19674.68│ 35396.74│ 51609.71│ 53990.70│ 51588.66│ 36811.23│
│投资活动现金流量净额│ 1643.81│ -16137.27│ -4775.61│ -23894.65│ -40511.11│ -24882.79│
│筹资活动现金流入 │ 145745.45│ 218372.19│ 156415.94│ 145346.53│ 136598.59│ 139872.15│
│筹资活动现金流出 │ 115898.95│ 194443.30│ 158404.75│ 115642.34│ 146339.32│ 97817.81│
│筹资活动现金流量净额│ 29846.50│ 23928.88│ -1988.81│ 29704.19│ -9740.73│ 42054.34│
│汇率变动对现金的影响│ -12.00│ -12.00│ 9.97│ 6.59│ 22.08│ -63.12│
│现金及等价物净增加额│ -27690.32│ -19787.86│ 52911.40│ -3601.26│ -12528.45│ 34178.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 302255.59│ 205284.67│ 129467.51│ 388918.88│ 234720.97│ 157852.88│
│经营活动现金流出 │ 361424.22│ 262170.91│ 169186.77│ 416486.35│ 318633.44│ 212767.88│
│经营活动现金流量净额│ -59168.63│ -56886.23│ -39719.25│ -27567.47│ -83912.47│ -54915.00│
│投资活动现金流入 │ 21318.49│ 13687.87│ 7966.09│ 19259.47│ 16503.28│ 4166.88│
│投资活动现金流出 │ 19674.68│ 8610.61│ 5326.79│ 35396.74│ 18372.20│ 14828.92│
│投资活动现金流量净额│ 1643.81│ 5077.26│ 2639.30│ -16137.27│ -1868.92│ -10662.04│
│筹资活动现金流入 │ 145745.45│ 104714.43│ 63966.92│ 218372.19│ 136970.32│ 89345.12│
│筹资活动现金流出 │ 115898.95│ 76504.57│ 30970.32│ 194443.30│ 120594.72│ 72216.54│
│筹资活动现金流量净额│ 29846.50│ 28209.86│ 32996.61│ 23928.88│ 16375.61│ 17128.58│
│汇率变动对现金的影响│ -12.00│ -12.00│ -12.00│ -12.00│ -0.82│ 3.51│
│现金及等价物净增加额│ -27690.32│ -23611.11│ -4095.34│ -19787.86│ -69406.61│ -48444.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 53540.89│ 14.23│ 828.09│ 16.93│
│二季报 │ 74073.60│ 19.69│ 431.32│ 8.82│
│三季报 │ 79047.37│ 21.02│ -151.72│ -3.10│
│四季报 │ 169462.96│ 45.05│ 3782.33│ 77.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46285.20│ 10.57│ 889.05│ 10.96│
│二季报 │ 75363.47│ 17.21│ 997.29│ 12.29│
│三季报 │ 66695.09│ 15.23│ 1100.66│ 13.57│
│四季报 │ 249536.53│ 56.99│ 5125.78│ 63.18│
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