财务分析☆ ◇300026 红日药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8804.05│ 1849.51│ 2146.73│ 50663.14│ 62418.11│ 68731.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2146.73│ 50663.14│ 62424.18│ 68731.69│
│净利润增长率(%) │ 9.01│ -13.85│ -95.76│ -18.84│ -9.19│ 19.87│
│扣非净利润(万) │ 8835.50│ 2157.57│ -760.71│ 37555.06│ 57069.69│ 67820.47│
│营业总收(未调整:万) │ 310627.82│ 494112.45│ 578276.69│ 610885.46│ 665002.49│ 767052.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 578276.69│ 610885.46│ 665002.49│ 767052.50│
│总营收同比增长率(%) │ -25.12│ -14.55│ -5.34│ -8.14│ -13.30│ 18.22│
│加权净资产收益率(%) │ 1.03│ 0.22│ 0.25│ 5.97│ 7.78│ 9.20│
│资产负债比率(%) │ 14.01│ 16.72│ 21.20│ 25.07│ 33.00│ 31.49│
│净利润现金含量(%) │ 561.78│ 4386.78│ 3969.96│ 302.01│ 119.41│ 56.97│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0100│ 0.0100│ 0.1700│ 0.2100│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0294│ 0.0100│ -0.0025│ 0.1300│ 0.1900│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0293│ 0.0062│ 0.0071│ 0.1686│ 0.2078│ 0.2288│
│每股资本公积金(元) │ 0.1964│ 0.1964│ 0.1964│ 0.1962│ 0.1962│ 0.1962│
│每股未分配利润(元) │ 1.5701│ 1.5508│ 1.5790│ 1.6074│ 1.4757│ 1.3152│
│每股净资产(元) │ 2.8516│ 2.8350│ 2.8773│ 2.8993│ 2.7596│ 2.5874│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1646│ 0.2701│ 0.2837│ 0.5093│ 0.2481│ 0.1304│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8804.05│ 7808.89│ 6571.48│ 1849.51│ 8076.29│ 7863.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8076.29│ 7863.00│
│净利润增长率(%) │ 9.01│ -0.69│ 8.93│ -13.85│ -52.03│ -46.95│
│扣非净利润(万) │ 8835.50│ 8071.53│ 6453.78│ 2157.57│ 8870.48│ 6917.96│
│营业总收(未调整:万) │ 310627.82│ 218795.30│ 113023.11│ 494112.45│ 414856.29│ 279496.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 414856.29│ 279496.83│
│总营收同比增长率(%) │ -25.12│ -21.72│ -18.85│ -14.55│ -6.59│ -6.72│
│加权净资产收益率(%) │ 1.03│ 0.91│ 0.77│ 0.22│ 0.93│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 14.01│ 15.93│ 15.89│ 16.72│ 18.24│ 19.38│
│净利润现金含量(%) │ 561.78│ 458.57│ 139.05│ 4386.78│ 664.71│ 487.77│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0300│ 0.0200│ 0.0100│ 0.0300│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0294│ 0.0300│ 0.0215│ 0.0100│ 0.0295│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0293│ 0.0260│ 0.0219│ 0.0062│ 0.0269│ 0.0262│
│每股资本公积金(元) │ 0.1964│ 0.1964│ 0.1964│ 0.1964│ 0.1964│ 0.1964│
│每股未分配利润(元) │ 1.5701│ 1.5668│ 1.5726│ 1.5508│ 1.5759│ 1.5752│
│每股净资产(元) │ 2.8516│ 2.8491│ 2.8559│ 2.8350│ 2.8755│ 2.8747│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1646│ 0.1192│ 0.0304│ 0.2701│ 0.1787│ 0.1277│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.98│ 4.46│ 3.79│ 4.29│ 2.76│ 3.31│
│速动比率 │ 3.81│ 3.39│ 2.71│ 3.04│ 1.93│ 2.67│
│资产负债比率(%) │ 14.01│ 16.72│ 21.20│ 25.07│ 33.00│ 31.49│
│产权比率 │ 0.17│ 0.20│ 0.27│ 0.34│ 0.50│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.44│ 0.63│ 0.53│ 0.98│ 0.28│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.98│ 4.37│ 4.70│ 4.46│ 4.26│ 3.97│
│速动比率 │ 3.81│ 3.35│ 3.62│ 3.39│ 3.23│ 2.91│
│资产负债比率(%) │ 14.01│ 15.93│ 15.89│ 16.72│ 18.24│ 19.38│
│产权比率 │ 0.17│ 0.19│ 0.19│ 0.20│ 0.23│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.44│ 0.27│ 0.07│ 0.63│ 0.39│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.42│ 1.96│ 2.15│ 2.00│ 1.93│ 2.48│
│存货周转率 │ 1.00│ 1.32│ 1.47│ 1.34│ 1.60│ 2.37│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.83│ 0.90│ 0.87│ 0.94│ 1.23│
│固定资产周转率 │ 1.19│ 1.77│ 1.93│ 2.10│ 2.52│ 3.04│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.46│ 0.50│ 0.50│ 0.55│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.42│ 0.95│ 0.48│ 1.96│ 1.59│ 1.06│
│存货周转率 │ 1.00│ 0.69│ 0.36│ 1.32│ 1.25│ 0.81│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.38│ 0.20│ 0.83│ 0.69│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 1.19│ 0.83│ 0.42│ 1.77│ 1.48│ 0.99│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.21│ 0.11│ 0.46│ 0.38│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.03│ 0.22│ 0.25│ 5.82│ 7.53│ 8.84│
│销售毛利率 │ 56.85│ 58.31│ 52.76│ 54.11│ 57.73│ 57.93│
│营业利润率 │ 4.09│ 2.11│ 0.61│ 8.01│ 10.71│ 11.41│
│销售净利率 │ 3.03│ 0.45│ 0.40│ 8.21│ 9.34│ 8.75│
│总资产净利率 │ 0.92│ 0.21│ 0.20│ 4.10│ 5.12│ 6.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.03│ 0.91│ 0.77│ 0.22│ 0.93│ 0.91│
│销售毛利率 │ 56.85│ 56.99│ 57.43│ 58.31│ 52.19│ 51.45│
│营业利润率 │ 4.09│ 4.90│ 7.49│ 2.11│ 3.96│ 3.83│
│销售净利率 │ 3.03│ 3.79│ 6.07│ 0.45│ 2.22│ 3.03│
│总资产净利率 │ 0.92│ 0.80│ 0.66│ 0.21│ 0.84│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.12│ -14.55│ -5.34│ -8.14│ -13.30│ 18.22│
│营业利润增长率 │ -22.72│ 193.81│ -92.76│ -31.33│ -18.59│ 33.80│
│净利润增长率 │ 9.01│ -13.85│ -95.76│ -18.84│ -9.19│ 19.87│
│净资产增长率 │ 0.59│ -1.47│ -0.76│ 5.07│ 6.66│ 8.05│
│总资产增长率 │ -2.79│ -6.92│ -5.66│ -6.51│ 8.82│ 14.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.12│ -21.72│ -18.85│ -14.55│ -6.59│ -6.72│
│营业利润增长率 │ -22.72│ 0.11│ 8.09│ 193.81│ -18.32│ -34.78│
│净利润增长率 │ 9.01│ -0.69│ 8.93│ -13.85│ -52.03│ -46.95│
│净资产增长率 │ 0.59│ 0.50│ 0.74│ -1.47│ -0.06│ -0.09│
│总资产增长率 │ -2.79│ -0.61│ -0.24│ -6.92│ -3.64│ -2.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 23527.91│ 15048.50│ 56.35│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期权益法下确认│ 320.25│ 930.50│ -65.58│
│ │投资损失 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 2759.01│ 1804.70│ 52.88│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增抵押借款│ 2967.65│ 1485.47│ 99.78│
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 2614.65│ 926.72│ 182.14│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年末计│ 924.36│ 4260.30│ -78.30│
│ │提的工资薪金 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还银行借款│ 13210.52│ 26059.33│ -49.31│
│专项储备 │本期安全生产费提│ 121.98│ ---│ ---│
│ │取和使用 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入减少│ 134022.24│ 198351.91│ -32.43│
│ │，营业成本相应减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 1292.97│ 2164.02│ -40.25│
│ │助及进项税加计抵│ │ │ │
│ │减额减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期对联营企业确│ -1039.34│ -287.46│ -261.57│
│ │认的投资收益以及│ │ │ │
│ │子公司处置损益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的坏账准│ -126.86│ -4576.55│ 97.23│
│ │备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -2851.37│ -4813.33│ 40.76│
│ │价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 16.28│ 9.31│ 74.81│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期政府补助及其│ 527.11│ 990.96│ -46.81│
│ │他利得减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠及税│ 739.61│ 3298.55│ -77.58│
│ │款滞纳金减少 │ │ │ │
│所得税费用 │上年补缴大额税款│ 3059.57│ 4927.14│ -37.90│
│少数股东损益│本期控股子公司净│ 618.93│ 1116.58│ -44.57│
│ │利润减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本期处置子公司收│ 2074.62│ 269.80│ 668.95│
│流入小计 │到现金 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期借款收到的现│ 8973.15│ 5126.00│ 75.05│
│流入小计 │金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 167568.10│ 150216.33│ 11.55│
│应收款项 │--- │ 221231.45│ 238012.92│ -7.05│
│存货 │--- │ 135095.24│ 137124.66│ -1.48│
│长期股权投资│本期权益法下确认│ 448.66│ 930.50│ -51.78│
│ │投资损失 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 255693.97│ 269173.16│ -5.01│
│在建工程 │展望天明原辅料生│ 17530.87│ 13089.23│ 33.93│
│ │产车间扩产工程增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 12671.42│ 13081.34│ -3.13│
│短期借款 │本期新增抵押借款│ 3198.17│ 1485.47│ 115.30│
│合同负债 │本期预收款增加 │ 7068.26│ 5202.51│ 35.86│
│长期借款 │本期偿还银行借款│ 14350.88│ 26059.33│ -44.93│
│租赁负债 │--- │ 9622.70│ 10224.88│ -5.89│
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 20104.23│ 15048.50│ 33.60│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的工程设│ 2439.25│ 1804.70│ 35.16│
│产 │备款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的银行承│ 3320.00│ 926.72│ 258.25│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年末计│ 1236.90│ 4260.30│ -70.97│
│ │提的工资薪金 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少 │ 3795.68│ 6043.75│ -37.20│
│营业收入 │--- │ 218795.30│ 279496.83│ -21.72│
│营业成本 │药械智慧供应链业│ 94112.17│ 135699.36│ -30.65│
│ │务的营业收入减少│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 80235.54│ 96661.68│ -16.99│
│管理费用 │--- │ 17570.10│ 20829.16│ -15.65│
│财务费用 │汇率变动，本期确│ 817.61│ 618.42│ 32.21│
│ │认的汇兑损失增加│ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2452.60│ 2469.03│ -0.67│
│研发投入 │--- │ 8715.28│ 9731.34│ -10.44│
│经营活动产生│--- │ 35809.14│ 38353.30│ -6.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置子公司收│ -3108.58│ -7266.29│ 57.22│
│的现金流量净│到现金，以及本期│ │ │ │
│额 │支付的工程设备款│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│2025年度利润分配│ -17161.70│ -28560.99│ 39.91│
│的现金流量净│于2026年7月支付 │ │ │ │
│额 │，分配股利支付的│ │ │ │
│ │现金同比减少 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动、筹资活│ 14648.27│ 2631.82│ 456.58│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额同比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 169610.99│ 150216.33│ 130618.93│ 157363.69│ 120622.71│ 131596.46│
│存货 │ 130882.72│ 137124.66│ 174938.25│ 196085.98│ 221380.10│ 130451.18│
│应收票据及应收账款 │ 205875.22│ 242185.44│ 269775.89│ 277984.72│ 344259.89│ 350833.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15061.52│ 12149.88│ 12183.03│ 13340.00│ 20885.68│ 28182.91│
│其他应收款 │ 2782.84│ 3360.63│ 3834.50│ 5008.72│ 4993.69│ 5923.23│
│流动资产合计 │ 559699.10│ 571702.90│ 614905.13│ 672023.84│ 738534.10│ 680626.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 320.25│ 930.50│ 1296.48│ 2500.28│ 2453.83│ 2414.34│
│固定资产净额 │ 253559.80│ 269173.16│ 289049.69│ 310179.64│ 272430.30│ 254987.90│
│在建工程 │ 16535.66│ 13089.23│ 10418.93│ 5410.57│ 46101.40│ 23292.78│
│无形资产 │ 23986.79│ 26714.46│ 29845.15│ 33111.49│ 35273.04│ 31367.62│
│商誉 │ 62939.48│ 63559.54│ 67519.83│ 69253.66│ 71605.21│ 71605.21│
│非流动资产合计 │ 450497.60│ 467508.75│ 501606.54│ 511479.31│ 524551.57│ 480103.74│
│资产总计 │ 1010196.70│ 1039211.65│ 1116511.67│ 1183503.15│ 1263085.67│ 1160730.07│
│应付票据及应付账款 │ 42116.79│ 44997.50│ 67814.53│ 71345.24│ 88477.43│ 60499.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5984.92│ 5202.51│ 6396.54│ 7627.28│ 20803.22│ 13755.51│
│流动负债 │ 112415.31│ 128165.26│ 162114.80│ 156484.78│ 267790.46│ 205825.59│
│长期借款 │ 13210.52│ 26059.33│ 52916.85│ 65868.28│ 74721.58│ 85300.12│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29087.03│ 45614.73│ 74541.32│ 140242.11│ 148986.75│ 159666.51│
│负债合计 │ 141502.34│ 173780.00│ 236656.12│ 296726.89│ 416777.21│ 365492.11│
│实收资本 │ 300415.48│ 300415.48│ 300415.48│ 300415.48│ 300415.48│ 300415.48│
│资本公积金 │ 58989.49│ 58989.49│ 58989.49│ 58948.81│ 58948.81│ 58948.81│
│盈余公积 │ 31266.56│ 31266.56│ 29936.25│ 28288.10│ 26242.27│ 24801.53│
│未分配利润 │ 471671.25│ 465871.35│ 474364.61│ 482878.49│ 443335.15│ 395120.79│
│少数股东权益 │ 12015.46│ 13768.00│ 15466.36│ 15769.90│ 17280.72│ 17949.10│
│归属母公司权益 │ 856678.90│ 851663.65│ 864389.19│ 871006.36│ 829027.74│ 777288.87│
│股东权益合计 │ 868694.37│ 865431.65│ 879855.55│ 886776.26│ 846308.46│ 795237.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 169610.99│ 167568.10│ 155771.99│ 150216.33│ 141421.70│ 132655.43│
│存货 │ 130882.72│ 135095.24│ 132147.36│ 137124.66│ 143425.28│ 161295.53│
│应收票据及应收账款 │ 205875.22│ 226000.84│ 239416.56│ 242185.44│ 259226.41│ 266077.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15061.52│ 12972.56│ 11727.57│ 12149.88│ 13396.72│ 11520.31│
│其他应收款 │ 2782.84│ 2810.24│ 2939.98│ 3360.63│ 3632.34│ 3706.33│
│流动资产合计 │ 559699.10│ 576684.42│ 573530.97│ 571702.90│ 591724.30│ 603209.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 320.25│ 448.66│ 882.89│ 930.50│ 1016.06│ 1061.46│
│固定资产净额 │ 253559.80│ 255693.97│ 263591.48│ 269173.16│ 272009.83│ 277111.93│
│在建工程 │ 16535.66│ 17530.87│ 14970.35│ 13089.23│ 15399.72│ 12900.05│
│无形资产 │ 23986.79│ 24784.68│ 25882.52│ 26714.46│ 27301.30│ 28120.88│
│商誉 │ 62939.48│ 62939.48│ 63559.54│ 63559.54│ 67519.83│ 67519.83│
│非流动资产合计 │ 450497.60│ 456149.80│ 463187.78│ 467508.75│ 484110.27│ 486831.31│
│资产总计 │ 1010196.70│ 1032834.21│ 1036718.74│ 1039211.65│ 1075834.58│ 1090040.70│
│应付票据及应付账款 │ 42116.79│ 52865.86│ 43031.55│ 44997.50│ 53643.88│ 60633.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5984.92│ 7068.26│ 4396.86│ 5202.51│ 4319.79│ 4736.64│
│流动负债 │ 112415.31│ 131930.11│ 122024.99│ 128165.26│ 138751.27│ 152028.76│
│长期借款 │ 13210.52│ 14350.88│ 23938.44│ 26059.33│ 37306.00│ 39474.86│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29087.03│ 32590.76│ 42675.98│ 45614.73│ 57527.20│ 59204.28│
│负债合计 │ 141502.34│ 164520.86│ 164700.97│ 173780.00│ 196278.47│ 211233.04│
│实收资本 │ 300415.48│ 300415.48│ 300415.48│ 300415.48│ 300415.48│ 300415.48│
│资本公积金 │ 58989.49│ 58989.49│ 58989.49│ 58989.49│ 58989.49│ 58989.49│
│盈余公积 │ 31266.56│ 31266.56│ 31266.56│ 31266.56│ 29936.25│ 29936.25│
│未分配利润 │ 471671.25│ 470676.09│ 472442.83│ 465871.35│ 473428.44│ 473215.15│
│少数股东权益 │ 12015.46│ 12405.11│ 14058.55│ 13768.00│ 15707.70│ 15190.42│
│归属母公司权益 │ 856678.90│ 855908.23│ 857959.23│ 851663.65│ 863848.41│ 863617.24│
│股东权益合计 │ 868694.37│ 868313.35│ 872017.78│ 865431.65│ 879556.11│ 878807.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 310627.82│ 494112.45│ 578276.69│ 610885.46│ 665002.49│ 767052.50│
│营业总成本 │ 295224.43│ 462618.30│ 558947.27│ 558855.66│ 591803.22│ 662972.61│
│营业税金及附加 │ 4294.31│ 6407.05│ 6285.96│ 5784.44│ 6171.70│ 7643.97│
│销售费用 │ 116657.42│ 188267.74│ 211953.17│ 202779.36│ 231965.54│ 261605.67│
│财务费用 │ 798.73│ 1614.38│ 2734.26│ 4570.57│ 5352.76│ 5645.63│
│管理费用 │ 27066.30│ 40553.89│ 41929.34│ 43823.94│ 43527.11│ 45065.68│
│资产减值损失 │ -2851.37│ -16621.82│ -9487.62│ -3763.21│ -479.73│ -8782.44│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1039.34│ -365.88│ -563.02│ -140.11│ 315.93│ -2298.48│
│营业利润 │ 12695.05│ 10411.70│ 3543.64│ 48926.52│ 71251.96│ 87518.65│
│营业外收入 │ 527.11│ 1356.41│ 4281.79│ 12581.20│ 4145.74│ 1454.42│
│营业外支出 │ 739.61│ 3503.51│ 2426.97│ 825.42│ 3760.58│ 3555.51│
│利润总额 │ 12482.55│ 8264.61│ 5398.45│ 60682.31│ 71637.12│ 85417.56│
│所得税 │ 3059.57│ 6042.26│ 3103.83│ 10525.48│ 9539.90│ 18332.43│
│净利润 │ 9422.98│ 2222.35│ 2294.63│ 50156.83│ 62097.23│ 67085.13│
│归属母公司净利润 │ 8804.05│ 1849.51│ 2146.73│ 50663.14│ 62418.11│ 68731.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 310627.82│ 218795.30│ 113023.11│ 494112.45│ 414856.29│ 279496.83│
│营业总成本 │ 295224.43│ 204397.97│ 103196.54│ 462618.30│ 390924.68│ 266357.80│
│营业税金及附加 │ 4294.31│ 3060.27│ 1376.45│ 6407.05│ 4650.87│ 3258.07│
│销售费用 │ 116657.42│ 80235.54│ 39849.72│ 188267.74│ 143314.16│ 96661.68│
│财务费用 │ 798.73│ 817.61│ 453.28│ 1614.38│ 1005.50│ 618.42│
│管理费用 │ 27066.30│ 17570.10│ 8886.45│ 40553.89│ 30329.33│ 20829.16│
│资产减值损失 │ -2851.37│ -2614.69│ -435.30│ -16621.82│ -4813.33│ -3049.53│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1039.34│ -1077.62│ -47.61│ -365.88│ -287.46│ -242.16│
│营业利润 │ 12695.05│ 10728.57│ 8466.42│ 10411.70│ 16427.60│ 10716.40│
│营业外收入 │ 527.11│ 292.68│ 106.61│ 1356.41│ 990.96│ 517.76│
│营业外支出 │ 739.61│ 277.57│ 145.66│ 3503.51│ 3298.55│ 302.83│
│利润总额 │ 12482.55│ 10743.68│ 8427.38│ 8264.61│ 14120.01│ 10931.33│
│所得税 │ 3059.57│ 2452.60│ 1565.35│ 6042.26│ 4927.14│ 2469.03│
│净利润 │ 9422.98│ 8291.08│ 6862.03│ 2222.35│ 9192.87│ 8462.30│
│归属母公司净利润 │ 8804.05│ 7808.89│ 6571.48│ 1849.51│ 8076.29│ 7863.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 401001.00│ 581725.49│ 644192.40│ 758680.46│ 791633.96│ 770860.75│
│经营活动现金流出 │ 351541.25│ 500591.33│ 558967.92│ 605671.02│ 717099.39│ 731700.87│
│经营活动现金流量净额│ 49459.75│ 81134.16│ 85224.48│ 153009.44│ 74534.56│ 39159.88│
│投资活动现金流入 │ 2074.62│ 290.50│ 2444.80│ 190.52│ 5087.81│ 5041.42│
│投资活动现金流出 │ 7550.14│ 13024.98│ 19471.28│ 40482.21│ 77932.18│ 69268.91│
│投资活动现金流量净额│ -5475.52│ -12734.48│ -17026.48│ -40291.69│ -72844.37│ -64227.49│
│筹资活动现金流入 │ 8973.15│ 5533.16│ 5651.18│ 44025.71│ 85400.65│ 162108.66│
│筹资活动现金流出 │ 31156.67│ 52534.39│ 101715.21│ 120875.23│ 100460.45│ 115629.04│
│筹资活动现金流量净额│ -22183.52│ -47001.23│ -96064.04│ -76849.52│ -15059.79│ 46479.62│
│汇率变动对现金的影响│ -1205.23│ -345.65│ 428.61│ 548.52│ 2291.23│ -626.71│
│现金及等价物净增加额│ 20595.48│ 21052.80│ -27437.42│ 36416.76│ -11078.37│ 20785.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 401001.00│ 268830.57│ 129529.18│ 581725.49│ 460123.49│ 309636.19│
│经营活动现金流出 │ 351541.25│ 233021.43│ 120391.34│ 500591.33│ 406439.82│ 271282.89│
│经营活动现金流量净额│ 49459.75│ 35809.14│ 9137.85│ 81134.16│ 53683.66│ 38353.30│
│投资活动现金流入 │ 2074.62│ 1686.89│ 0.87│ 290.50│ 269.80│ 182.32│
│投资活动现金流出 │ 7550.14│ 4795.47│ 2883.68│ 13024.98│ 9606.28│ 7448.62│
│投资活动现金流量净额│ -5475.52│ -3108.58│ -2882.81│ -12734.48│ -9336.48│ -7266.29│
│筹资活动现金流入 │ 8973.15│ 8342.91│ 79.47│ 5533.16│ 5126.00│ 5110.88│
│筹资活动现金流出 │ 31156.67│ 25504.61│ 3241.75│ 52534.39│ 38101.83│ 33671.87│
│筹资活动现金流量净额│ -22183.52│ -17161.70│ -3162.28│ -47001.23│ -32975.83│ -28560.99│
│汇率变动对现金的影响│ -1205.23│ -890.59│ -499.31│ -345.65│ -69.41│ 105.80│
│现金及等价物净增加额│ 20595.48│ 14648.27│ 2593.45│ 21052.80│ 11301.94│ 2631.82│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 139277.26│ 28.19│ 6032.97│ 326.19│
│二季报 │ 140219.57│ 28.38│ 1830.03│ 98.95│
│三季报 │ 135359.47│ 27.39│ 213.29│ 11.53│
│四季报 │ 79256.16│ 16.04│ -6226.78│ -336.67│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 146337.83│ 25.31│ 5812.09│ 270.74│
│二季报 │ 153285.56│ 26.51│ 9011.14│ 419.76│
│三季报 │ 144483.62│ 24.99│ 2012.45│ 93.74│
│四季报 │ 134169.69│ 23.20│ -14688.94│ -684.25│
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