财务分析☆ ◇300031 宝通科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 20647.92│ 20689.69│ 20993.04│ 10606.38│ -39594.18│ 40266.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20993.04│ 10606.38│ -39594.18│ 40266.12│
│净利润增长率(%) │ -1.11│ -1.45│ 97.93│ 126.79│ -198.33│ -7.81│
│扣非净利润(万) │ 12998.75│ 12919.10│ 22461.37│ 15597.37│ -41968.19│ 37962.22│
│营业总收(未调整:万) │ 302798.65│ 345811.20│ 330202.29│ 365540.32│ 325922.32│ 275977.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 330202.29│ 365540.32│ 325922.32│ 275977.93│
│总营收同比增长率(%) │ 23.24│ 4.73│ -9.67│ 12.16│ 18.10│ 4.62│
│加权净资产收益率(%) │ 5.09│ 5.27│ 5.67│ 3.04│ -10.92│ 12.56│
│资产负债比率(%) │ 35.88│ 33.47│ 33.11│ 34.84│ 34.36│ 27.38│
│净利润现金含量(%) │ 119.49│ 129.75│ 147.08│ 406.12│ -3.06│ 37.84│
│基本每股收益(元) │ 0.4931│ 0.4955│ 0.5073│ 0.2572│ -0.9613│ 1.0453│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3104│ 0.3094│ 0.5428│ 0.3783│ -1.0190│ 0.9858│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4931│ 0.4941│ 0.5049│ 0.2571│ -0.9611│ 0.9780│
│每股资本公积金(元) │ 3.8280│ 3.8276│ 3.7377│ 3.7037│ 3.5615│ 3.7248│
│每股未分配利润(元) │ 4.6751│ 4.2820│ 3.9362│ 3.5400│ 3.2873│ 4.2298│
│每股净资产(元) │ 9.7450│ 9.6111│ 9.1976│ 8.6943│ 8.2017│ 9.2796│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5892│ 0.6411│ 0.7425│ 1.0442│ 0.0295│ 0.3700│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20647.92│ 19199.62│ 11065.03│ 20689.69│ 20880.00│ 13973.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20880.00│ 13973.72│
│净利润增长率(%) │ -1.11│ 37.40│ 102.86│ -1.45│ -12.16│ -26.73│
│扣非净利润(万) │ 12998.75│ 14347.75│ 8142.30│ 12919.10│ 18079.29│ 11911.48│
│营业总收(未调整:万) │ 302798.65│ 196551.99│ 95196.07│ 345811.20│ 245694.77│ 160710.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 245694.77│ 160710.89│
│总营收同比增长率(%) │ 23.24│ 22.30│ 25.47│ 4.73│ 0.37│ -6.32│
│加权净资产收益率(%) │ 5.09│ 4.74│ 2.74│ 5.27│ 5.29│ 3.56│
│资产负债比率(%) │ 35.88│ 34.12│ 33.06│ 33.47│ 31.27│ 32.23│
│净利润现金含量(%) │ 119.49│ 103.08│ 97.71│ 129.75│ 102.87│ 130.16│
│基本每股收益(元) │ 0.4931│ 0.4585│ 0.2642│ 0.4955│ 0.5007│ 0.3351│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3104│ 0.3426│ 0.1944│ 0.3094│ 0.4317│ 0.2856│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4931│ 0.4585│ 0.2642│ 0.4941│ 0.4986│ 0.3337│
│每股资本公积金(元) │ 3.8280│ 3.8787│ 3.8276│ 3.8276│ 3.8695│ 3.8520│
│每股未分配利润(元) │ 4.6751│ 4.6405│ 4.5462│ 4.2820│ 4.3073│ 4.1424│
│每股净资产(元) │ 9.7450│ 9.8216│ 9.7633│ 9.6111│ 9.7004│ 9.5363│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5892│ 0.4726│ 0.2582│ 0.6411│ 0.5129│ 0.4344│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.56│ 1.52│ 1.52│ 1.52│ 1.48│ 1.50│
│速动比率 │ 1.34│ 1.32│ 1.32│ 1.36│ 1.28│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 35.88│ 33.47│ 33.11│ 34.84│ 34.36│ 27.38│
│产权比率 │ 0.60│ 0.54│ 0.53│ 0.56│ 0.54│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.13│ 0.17│ 0.24│ 0.01│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.56│ 1.54│ 1.55│ 1.52│ 1.60│ 1.56│
│速动比率 │ 1.34│ 1.31│ 1.35│ 1.32│ 1.37│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 35.88│ 34.12│ 33.06│ 33.47│ 31.27│ 32.23│
│产权比率 │ 0.60│ 0.55│ 0.53│ 0.54│ 0.49│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.09│ 0.05│ 0.13│ 0.12│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.63│ 4.09│ 3.93│ 4.70│ 4.81│ 4.64│
│存货周转率 │ 4.13│ 5.40│ 6.16│ 7.19│ 6.47│ 5.99│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 1.17│ 1.18│ 1.38│ 1.42│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 2.66│ 3.40│ 3.89│ 3.84│ 5.67│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.55│ 0.55│ 0.66│ 0.61│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.63│ 2.38│ 1.10│ 4.09│ 3.04│ 1.94│
│存货周转率 │ 4.13│ 2.56│ 1.39│ 5.40│ 3.76│ 2.64│
│流动资产周转率 │ 0.96│ 0.62│ 0.30│ 1.17│ 0.86│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 1.26│ 0.60│ 2.66│ 1.93│ 1.27│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.30│ 0.15│ 0.55│ 0.39│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.06│ 5.14│ 5.49│ 2.96│ -11.72│ 10.54│
│销售毛利率 │ 41.45│ 37.77│ 38.02│ 39.33│ 39.54│ 41.23│
│营业利润率 │ 8.68│ 7.91│ 8.03│ 3.11│ -12.66│ 16.17│
│销售净利率 │ 7.14│ 6.26│ 7.69│ 3.04│ -14.38│ 13.89│
│总资产净利率 │ 3.24│ 3.44│ 4.26│ 1.99│ -8.75│ 7.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.06│ 4.67│ 2.71│ 5.14│ 5.14│ 3.50│
│销售毛利率 │ 41.45│ 41.24│ 38.72│ 37.77│ 38.51│ 38.95│
│营业利润率 │ 8.68│ 9.62│ 11.40│ 7.91│ 10.43│ 11.19│
│销售净利率 │ 7.14│ 7.80│ 9.45│ 6.26│ 8.98│ 9.25│
│总资产净利率 │ 3.24│ 2.34│ 1.39│ 3.44│ 3.54│ 2.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.24│ 4.73│ -9.67│ 12.16│ 18.10│ 4.62│
│营业利润增长率 │ 2.52│ 3.17│ 133.15│ 127.57│ -192.45│ -14.46│
│净利润增长率 │ -1.11│ -1.45│ 97.93│ 126.79│ -198.33│ -7.81│
│净资产增长率 │ 1.39│ 5.23│ 6.63│ 6.15│ -11.57│ 24.82│
│总资产增长率 │ 5.69│ 5.72│ 5.58│ 8.45│ -0.22│ 12.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.24│ 22.30│ 25.47│ 4.73│ 0.37│ -6.32│
│营业利润增长率 │ 2.52│ 5.15│ 88.37│ 3.17│ -9.64│ -21.91│
│净利润增长率 │ -1.11│ 37.40│ 102.86│ -1.45│ -12.16│ -26.73│
│净资产增长率 │ 1.39│ 2.19│ 1.58│ 5.23│ 6.21│ 4.41│
│总资产增长率 │ 5.69│ 2.25│ 0.33│ 5.72│ 3.30│ 3.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│购买双币利产品增│ 690.19│ 0.00│ ---│
│产 │加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司票据结算增加│ 8359.58│ 4814.54│ 73.63│
│合同资产 │应收客户质保金增│ 6531.45│ 4390.79│ 48.75│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴税金增加 │ 3859.09│ 2741.07│ 40.79│
│在建工程 │在建工程转固 │ 2861.92│ 5899.29│ -51.49│
│使用权资产 │合并范围变更增加│ 17842.80│ 760.44│ 2246.38│
│ │、新增房屋建筑物│ │ │ │
│ │租赁 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 28463.34│ 18337.49│ 55.22│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付员工年度│ 7982.14│ 13141.12│ -39.26│
│ │绩效薪酬 │ │ │ │
│其他应付款 │本期暂估费用增加│ 2460.26│ 1408.48│ 74.67│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 7146.61│ 10842.75│ -34.09│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 5102.14│ 7720.89│ -33.92│
│ │的票据还原减少 │ │ │ │
│长期借款 │合并范围变更增加│ 12055.42│ 5588.22│ 115.73│
│租赁负债 │合并范围变更增加│ 16360.41│ 227.33│ 7096.66│
│ │、新增房屋建筑物│ │ │ │
│ │租赁 │ │ │ │
│递延收益 │合并范围变更增加│ 1925.12│ 0.00│ ---│
│预计负债 │合并范围变更增加│ 1084.42│ 702.88│ 54.28│
│递延所得税负│公司期末应纳税暂│ 7497.93│ 4993.60│ 50.15│
│债 │时性差异增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ 669.73│ 11540.13│ -94.20│
│ │变动 │ │ │ │
│销售费用 │广告费用增加 │ 73985.58│ 44989.35│ 64.45│
│管理费用 │职工薪酬以及股权│ 28042.93│ 19573.57│ 43.27│
│ │激励费用增加 │ │ │ │
│投资收益 │处置长期股权投资│ 961.94│ 7380.89│ -86.97│
│ │产生的投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动 │ 607.98│ 2054.47│ -70.41│
│公允价值变动│私募基金公允价值│ 8791.61│ -2130.56│ 512.64│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账损失│ 1162.25│ -1558.53│ 174.57│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失及合│ -1528.19│ -1089.72│ -40.24│
│ │同资产减值损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司以一项账面未│ 390.81│ 25.68│ 1421.90│
│ │确认无形资产的专│ │ │ │
│ │利技术作价出资投│ │ │ │
│ │资 │ │ │ │
│营业外收入 │核销长期挂账且无│ 245.86│ 55.74│ 341.10│
│ │需偿付的款项增加│ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠支出减少│ 170.85│ 258.82│ -33.99│
│所得税费用 │当期递延所得税费│ 4745.35│ 3354.97│ 41.44│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售货款回笼增加│ 24671.98│ 21479.06│ 14.87│
│的现金流量净│、付现成本及费用│ │ │ │
│额 │上升 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -23782.96│ -31695.52│ 24.96│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少，以及处置子公│ │ │ │
│ │司及其他营业单位│ │ │ │
│ │收到的现金净额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资收到的现│ -6622.38│ 2456.00│ -369.64│
│的现金流量净│金减少，以及偿还│ │ │ │
│额 │债务支付的现金增│ │ │ │
│ │加等因素综合影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 157372.13│ 144897.36│ 8.61│
│应收款项 │--- │ 76877.02│ 87967.70│ -12.61│
│合同资产 │--- │ 6558.98│ 4390.79│ 49.38│
│存货 │--- │ 48311.97│ 41922.73│ 15.24│
│长期股权投资│--- │ 19129.43│ 17264.75│ 10.80│
│固定资产 │在建工程转固 │ 153165.67│ 158852.80│ -3.58│
│在建工程 │在建工程转固 │ 2591.11│ 5899.29│ -56.08│
│使用权资产 │新增房屋建筑物租│ 4091.52│ 760.44│ 438.05│
│ │赁 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 71213.19│ 68781.30│ 3.54│
│合同负债 │--- │ 11717.37│ 9948.34│ 17.78│
│长期借款 │--- │ 4701.26│ 5588.22│ -15.87│
│租赁负债 │新增房屋建筑物租│ 3231.37│ 227.33│ 1321.42│
│ │赁 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 196551.99│ 160710.89│ 22.30│
│营业成本 │--- │ 115490.32│ 98121.30│ 17.70│
│销售费用 │广告费用增加 │ 46452.11│ 30595.22│ 51.83│
│管理费用 │职工薪酬增加 │ 15908.62│ 12464.39│ 27.63│
│财务费用 │利息费用减少 │ -536.33│ -343.51│ -56.13│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 3470.87│ 2995.97│ 15.85│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5948.44│ 6431.44│ -7.51│
│其他收益 │收到政府补助减少│ 265.42│ 472.58│ -43.83│
│投资收益 │处置长期股权投资│ 1662.49│ 7420.71│ -77.60│
│ │产生的投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│私募基金公允价值│ 4202.39│ -2942.82│ 242.80│
│收益 │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账损失│ 719.47│ -1475.37│ 148.77│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价损失及合│ -570.25│ -112.31│ -407.75│
│ │同资产减值损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 19791.51│ 18188.79│ 8.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付其他与投资活│ -7335.91│ -15162.48│ 51.62│
│的现金流量净│动有关的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资收到的现│ -1072.72│ 5042.63│ -121.27│
│的现金流量净│金及取得借款收到│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 7027.40│ 8345.02│ -15.79│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 155024.95│ 144897.36│ 122148.39│ 115621.69│ 89839.24│ 57131.78│
│存货 │ 43966.64│ 41922.73│ 37775.05│ 28701.09│ 32962.68│ 27937.05│
│应收票据及应收账款 │ 89885.45│ 100676.03│ 94558.30│ 100871.42│ 92427.97│ 77096.78│
│合同资产 │ 6531.45│ 4390.79│ 5511.86│ 6769.83│ 4880.11│ ---│
│预付款项 │ 9595.22│ 9069.07│ 10062.52│ 13721.54│ 22080.87│ 19901.47│
│其他应收款 │ 3556.52│ 3414.24│ 3000.18│ 3396.32│ 2100.96│ 5259.76│
│流动资产合计 │ 321469.09│ 311925.84│ 280574.92│ 278053.84│ 251815.57│ 207810.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14517.36│ 17264.75│ 17364.30│ 21968.40│ 16735.70│ 33406.69│
│固定资产净额 │ 162992.17│ 158852.80│ 101029.03│ 93293.10│ 94670.55│ 74878.89│
│在建工程 │ 2861.92│ 5899.29│ 44260.86│ 5014.83│ 394.23│ 2770.96│
│无形资产 │ 7070.33│ 6959.00│ 7806.15│ 10154.29│ 8574.99│ 8781.87│
│商誉 │ 74096.34│ 74020.77│ 74020.77│ 74395.46│ 75445.72│ 124049.44│
│非流动资产合计 │ 363161.43│ 335832.34│ 332116.77│ 302283.35│ 283305.65│ 328499.20│
│资产总计 │ 684630.52│ 647758.17│ 612691.69│ 580337.19│ 535121.22│ 536309.93│
│应付票据及应付账款 │ 95737.04│ 89128.55│ 80515.84│ 91103.64│ 88857.12│ 63919.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 83.49│
│合同负债 │ 11992.08│ 9948.34│ 7770.29│ 12516.30│ 8947.69│ 7527.91│
│流动负债 │ 206694.68│ 205270.91│ 184564.40│ 182979.11│ 170517.48│ 138950.65│
│长期借款 │ 12055.42│ 5588.22│ 8819.62│ 5424.58│ 5606.02│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38923.31│ 11512.03│ 18324.13│ 19231.08│ 13369.75│ 7915.08│
│负债合计 │ 245617.99│ 216782.94│ 202888.52│ 202210.19│ 183887.23│ 146865.73│
│实收资本 │ 41874.67│ 41874.67│ 41581.98│ 41252.32│ 41196.88│ 41173.59│
│资本公积金 │ 160294.31│ 160278.45│ 155422.80│ 152786.58│ 146723.67│ 153364.77│
│盈余公积 │ 9462.52│ 9462.52│ 8592.47│ 7717.35│ 7717.35│ 7099.31│
│未分配利润 │ 195766.63│ 179306.17│ 163673.99│ 146031.21│ 135424.83│ 174155.78│
│少数股东权益 │ 30944.67│ 28513.29│ 27348.76│ 19467.26│ 13347.97│ 7370.02│
│归属母公司权益 │ 408067.86│ 402461.94│ 382454.40│ 358659.74│ 337886.02│ 382074.17│
│股东权益合计 │ 439012.53│ 430975.23│ 409803.16│ 378127.00│ 351233.99│ 389444.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 155024.95│ 157372.13│ 139737.89│ 144897.36│ 129467.61│ 135627.93│
│存货 │ 43966.64│ 48311.97│ 41853.43│ 41922.73│ 42601.84│ 36527.36│
│应收票据及应收账款 │ 89885.45│ 89985.65│ 98657.20│ 100676.03│ 92015.19│ 95570.68│
│合同资产 │ 6531.45│ 6558.98│ 4901.97│ 4390.79│ 4553.88│ 3630.58│
│预付款项 │ 9595.22│ 8813.48│ 8764.03│ 9069.07│ 9973.73│ 9865.94│
│其他应收款 │ 3556.52│ 3034.40│ 2939.89│ 3414.24│ 3055.54│ 3246.21│
│流动资产合计 │ 321469.09│ 324479.39│ 314425.02│ 311925.84│ 292631.37│ 291060.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14517.36│ 19129.43│ 17892.92│ 17264.75│ 19849.99│ 18009.63│
│固定资产净额 │ 162992.17│ 153165.67│ 155985.53│ 158852.80│ 153891.37│ 151250.05│
│在建工程 │ 2861.92│ 2591.11│ 3419.62│ 5899.29│ 8420.15│ 9718.27│
│无形资产 │ 7070.33│ 7202.10│ 7376.17│ 6959.00│ 7014.56│ 7134.79│
│商誉 │ 74096.34│ 74020.77│ 74020.77│ 74020.77│ 74020.77│ 74020.77│
│非流动资产合计 │ 363161.43│ 337856.71│ 335460.43│ 335832.34│ 340272.93│ 340216.31│
│资产总计 │ 684630.52│ 662336.10│ 649885.45│ 647758.17│ 632904.30│ 631276.35│
│应付票据及应付账款 │ 95737.04│ 93354.60│ 86943.27│ 89128.55│ 80058.05│ 79450.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 11992.08│ 11717.37│ 8938.79│ 9948.34│ 7971.92│ 8435.19│
│流动负债 │ 206694.68│ 211188.81│ 202419.25│ 205270.91│ 183155.73│ 186183.49│
│长期借款 │ 12055.42│ 4701.26│ 5571.71│ 5588.22│ 9765.02│ 9783.70│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 38923.31│ 14778.83│ 12454.89│ 11512.03│ 14771.93│ 17291.90│
│负债合计 │ 245617.99│ 225967.64│ 214874.14│ 216782.94│ 197927.67│ 203475.39│
│实收资本 │ 41874.67│ 41874.67│ 41874.67│ 41874.67│ 41874.67│ 41874.67│
│资本公积金 │ 160294.31│ 162418.17│ 160278.45│ 160278.45│ 162032.71│ 161303.14│
│盈余公积 │ 9462.52│ 9462.52│ 9462.52│ 9462.52│ 8592.47│ 8592.47│
│未分配利润 │ 195766.63│ 194318.32│ 190371.20│ 179306.17│ 180366.53│ 173460.25│
│少数股东权益 │ 30944.67│ 25093.84│ 26175.33│ 28513.29│ 28774.83│ 28471.48│
│归属母公司权益 │ 408067.86│ 411274.62│ 408835.98│ 402461.94│ 406201.80│ 399329.48│
│股东权益合计 │ 439012.53│ 436368.46│ 435011.31│ 430975.23│ 434976.63│ 427800.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 302798.65│ 345811.20│ 330202.29│ 365540.32│ 325922.32│ 275977.93│
│营业总成本 │ 287810.59│ 329139.40│ 295687.29│ 342641.46│ 326907.68│ 249242.24│
│营业税金及附加 │ 877.57│ 1592.26│ 1397.74│ 1583.10│ 1466.97│ 560.50│
│销售费用 │ 73985.58│ 68908.96│ 46319.12│ 70573.80│ 83923.28│ 53041.36│
│财务费用 │ -951.04│ -996.49│ -1083.12│ -40.87│ 1881.16│ 1902.01│
│管理费用 │ 28042.93│ 30179.90│ 30259.68│ 34950.31│ 26702.89│ 18106.82│
│资产减值损失 │ -1528.19│ -2348.18│ -4172.52│ -2123.53│ -53909.60│ -562.95│
│公允价值变动净收益 │ 8791.61│ 116.03│ -4472.97│ -8569.85│ 10689.92│ 7787.00│
│投资收益 │ 961.94│ 9824.59│ -485.03│ -1465.44│ 3810.29│ 9921.12│
│营业利润 │ 26280.17│ 27365.88│ 26524.78│ 11376.77│ -41265.86│ 44634.26│
│营业外收入 │ 245.86│ 61.37│ 68.68│ 242.10│ 71.99│ 43.24│
│营业外支出 │ 170.85│ 1266.34│ 793.71│ 335.80│ 1019.43│ 289.01│
│利润总额 │ 26355.18│ 26160.91│ 25799.75│ 11283.08│ -42213.31│ 44388.49│
│所得税 │ 4745.35│ 4499.78│ 408.37│ 183.17│ 4650.06│ 6049.78│
│净利润 │ 21609.83│ 21661.13│ 25391.38│ 11099.91│ -46863.37│ 38338.71│
│归属母公司净利润 │ 20647.92│ 20689.69│ 20993.04│ 10606.38│ -39594.18│ 40266.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 302798.65│ 196551.99│ 95196.07│ 345811.20│ 245694.77│ 160710.89│
│营业总成本 │ 287810.59│ 183876.78│ 88870.42│ 329139.40│ 225753.46│ 148070.11│
│营业税金及附加 │ 877.57│ 613.63│ 310.55│ 1592.26│ 1118.52│ 801.28│
│销售费用 │ 73985.58│ 46452.11│ 20229.16│ 68908.96│ 44989.35│ 30595.22│
│财务费用 │ -951.04│ -536.33│ -309.65│ -996.49│ -941.28│ -343.51│
│管理费用 │ 28042.93│ 15908.62│ 7304.59│ 30179.90│ 19573.57│ 12464.39│
│资产减值损失 │ -1528.19│ -570.25│ -177.03│ -2348.18│ -1089.72│ -112.31│
│公允价值变动净收益 │ 8791.61│ 4202.39│ 2682.49│ 116.03│ -2130.56│ -2942.82│
│投资收益 │ 961.94│ 1662.49│ 1009.70│ 9824.59│ 7380.89│ 7420.71│
│营业利润 │ 26280.17│ 18902.53│ 10848.18│ 27365.88│ 25633.06│ 17977.37│
│营业外收入 │ 245.86│ 45.64│ 36.00│ 61.37│ 55.74│ 30.81│
│营业外支出 │ 170.85│ 139.56│ 218.88│ 1266.34│ 258.82│ 143.64│
│利润总额 │ 26355.18│ 18808.61│ 10665.30│ 26160.91│ 25429.97│ 17864.54│
│所得税 │ 4745.35│ 3470.87│ 1668.01│ 4499.78│ 3354.97│ 2995.97│
│净利润 │ 21609.83│ 15337.74│ 8997.29│ 21661.13│ 22075.01│ 14868.57│
│归属母公司净利润 │ 20647.92│ 19199.62│ 11065.03│ 20689.69│ 20880.00│ 13973.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 300358.37│ 326151.24│ 315190.36│ 329180.56│ 315704.01│ 298874.81│
│经营活动现金流出 │ 275686.39│ 299306.28│ 284314.23│ 286105.54│ 314490.76│ 283639.00│
│经营活动现金流量净额│ 24671.98│ 26844.96│ 30876.13│ 43075.02│ 1213.25│ 15235.81│
│投资活动现金流入 │ 81612.05│ 92622.28│ 61157.66│ 9636.88│ 90623.32│ 50512.91│
│投资活动现金流出 │ 105395.01│ 106018.29│ 108705.41│ 91627.65│ 67808.81│ 82991.91│
│投资活动现金流量净额│ -23782.96│ -13396.01│ -47547.74│ -81990.77│ 22814.51│ -32479.00│
│筹资活动现金流入 │ 60137.58│ 83340.57│ 92912.91│ 66592.69│ 69127.45│ 69288.22│
│筹资活动现金流出 │ 66759.96│ 82754.25│ 75206.28│ 57562.72│ 62843.37│ 62294.95│
│筹资活动现金流量净额│ -6622.38│ 586.32│ 17706.63│ 9029.97│ 6284.08│ 6993.27│
│汇率变动对现金的影响│ -6717.01│ -352.38│ -1293.88│ 1598.00│ 2748.07│ -952.69│
│现金及等价物净增加额│ -12450.37│ 13682.90│ -258.86│ -28287.78│ 33059.91│ -11202.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 300358.37│ 189294.68│ 89801.34│ 326151.24│ 228193.50│ 139214.63│
│经营活动现金流出 │ 275686.39│ 169503.17│ 78990.15│ 299306.28│ 206714.44│ 121025.84│
│经营活动现金流量净额│ 24671.98│ 19791.51│ 10811.18│ 26844.96│ 21479.06│ 18188.79│
│投资活动现金流入 │ 81612.05│ 79768.27│ 72719.64│ 92622.28│ 164368.48│ 100925.68│
│投资活动现金流出 │ 105395.01│ 87104.18│ 94576.31│ 106018.29│ 196064.00│ 116088.16│
│投资活动现金流量净额│ -23782.96│ -7335.91│ -21856.67│ -13396.01│ -31695.52│ -15162.48│
│筹资活动现金流入 │ 60137.58│ 35182.20│ 15510.00│ 83340.57│ 67213.69│ 43838.07│
│筹资活动现金流出 │ 66759.96│ 36254.92│ 17507.03│ 82754.25│ 64757.69│ 38795.44│
│筹资活动现金流量净额│ -6622.38│ -1072.72│ -1997.03│ 586.32│ 2456.00│ 5042.63│
│汇率变动对现金的影响│ -6717.01│ -4355.48│ -1874.92│ -352.38│ 1060.73│ 276.08│
│现金及等价物净增加额│ -12450.37│ 7027.40│ -14917.43│ 13682.90│ -6699.73│ 8345.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 75872.57│ 21.94│ 5454.63│ 26.36│
│二季报 │ 84838.32│ 24.53│ 8519.09│ 41.18│
│三季报 │ 84983.87│ 24.58│ 6906.28│ 33.38│
│四季报 │ 100116.43│ 28.95│ -190.31│ -0.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 83946.16│ 25.42│ 8586.31│ 40.90│
│二季报 │ 87608.87│ 26.53│ 10485.95│ 49.95│
│三季报 │ 73225.76│ 22.18│ 4697.39│ 22.38│
│四季报 │ 85421.51│ 25.87│ -2776.61│ -13.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|