财务分析☆ ◇300032 金龙机电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4946.81│ 671.10│ -12107.93│ -37867.66│ 5178.13│ -10159.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12107.93│ -37867.66│ 5178.13│ -10159.09│
│净利润增长率(%) │ -266.77│ 105.54│ 68.03│ -831.30│ 150.97│ 57.91│
│扣非净利润(万) │ -7739.88│ -2121.92│ -12052.93│ -36332.27│ 3039.09│ -6429.25│
│营业总收(未调整:万) │ 89335.73│ 158038.80│ 149341.27│ 266710.58│ 385808.13│ 188842.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 149341.27│ 266710.58│ 385808.13│ 188842.67│
│总营收同比增长率(%) │ -26.28│ 5.82│ -44.01│ -30.87│ 104.30│ 8.39│
│加权净资产收益率(%) │ -7.70│ 1.01│ -16.50│ -37.88│ 4.43│ -8.52│
│资产负债比率(%) │ 57.81│ 57.30│ 60.12│ 61.38│ 63.67│ 61.37│
│净利润现金含量(%) │ -5.54│ 1178.29│ -12.67│ 60.79│ 675.28│ 76.16│
│基本每股收益(元) │ -0.0616│ 0.0084│ -0.1508│ -0.4715│ 0.0645│ -0.1265│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0964│ -0.0264│ -0.1501│ -0.4524│ 0.0378│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0616│ 0.0084│ -0.1508│ -0.4715│ 0.0645│ -0.1265│
│每股资本公积金(元) │ 3.6925│ 3.6925│ 3.6925│ 3.7228│ 3.7228│ 3.7227│
│每股未分配利润(元) │ -4.0982│ -4.0356│ -4.0440│ -3.8821│ -3.4106│ -3.4751│
│每股净资产(元) │ 0.7682│ 0.8312│ 0.8233│ 1.0039│ 1.4857│ 1.4215│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0034│ 0.0985│ 0.0191│ -0.2866│ 0.4354│ -0.0963│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4946.81│ -5686.99│ -2013.99│ 671.10│ 2966.25│ 1023.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2966.25│ 1023.65│
│净利润增长率(%) │ -266.77│ -655.56│ -222.08│ 105.54│ 149.28│ 127.20│
│扣非净利润(万) │ -7739.88│ -5836.05│ -2063.92│ -2121.92│ -8.13│ -1696.71│
│营业总收(未调整:万) │ 89335.73│ 55879.56│ 25758.50│ 158038.80│ 121175.30│ 79301.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 121175.30│ 79301.98│
│总营收同比增长率(%) │ -26.28│ -29.54│ -26.45│ 5.82│ 14.32│ 22.46│
│加权净资产收益率(%) │ -7.70│ -8.90│ -3.06│ 1.01│ 4.39│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 57.81│ 59.01│ 56.04│ 57.30│ 58.54│ 60.90│
│净利润现金含量(%) │ -5.54│ -14.28│ -161.05│ 1178.29│ 181.27│ 35.51│
│基本每股收益(元) │ -0.0616│ -0.0708│ -0.0251│ 0.0084│ 0.0369│ 0.0127│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0964│ -0.0727│ -0.0257│ -0.0264│ -0.0001│ -0.0211│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0616│ -0.0708│ -0.0251│ 0.0084│ 0.0369│ 0.0127│
│每股资本公积金(元) │ 3.6925│ 3.6925│ 3.6925│ 3.6925│ 3.6925│ 3.6925│
│每股未分配利润(元) │ -4.0982│ -4.1064│ -4.0607│ -4.0356│ -4.0071│ -4.0312│
│每股净资产(元) │ 0.7682│ 0.7601│ 0.8060│ 0.8312│ 0.8600│ 0.8359│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0034│ 0.0101│ 0.0404│ 0.0985│ 0.0669│ 0.0045│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.42│ 1.17│ 0.75│ 1.03│ 1.30│
│速动比率 │ 1.14│ 1.22│ 0.91│ 0.55│ 0.71│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 57.81│ 57.30│ 60.12│ 61.38│ 63.67│ 61.37│
│产权比率 │ 1.35│ 1.33│ 1.49│ 1.58│ 1.72│ 1.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.12│ 0.02│ -0.23│ 0.19│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.36│ 1.45│ 1.42│ 1.42│ 1.24│
│速动比率 │ 1.14│ 1.11│ 1.22│ 1.22│ 1.21│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 57.81│ 59.01│ 56.04│ 57.30│ 58.54│ 60.90│
│产权比率 │ 1.35│ 1.42│ 1.26│ 1.33│ 1.40│ 1.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ 0.05│ 0.12│ 0.07│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.25│ 5.10│ 4.35│ 4.53│ 5.72│ 3.70│
│存货周转率 │ 5.02│ 8.36│ 6.70│ 6.31│ 8.98│ 8.90│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 1.75│ 1.87│ 2.05│ 2.19│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 3.02│ 4.46│ 3.33│ 4.91│ 6.96│ 3.21│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.99│ 0.81│ 1.01│ 1.26│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.25│ 2.19│ 1.03│ 5.10│ 3.69│ 2.22│
│存货周转率 │ 5.02│ 3.33│ 1.65│ 8.36│ 5.94│ 3.84│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.61│ 0.28│ 1.75│ 1.28│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 3.02│ 1.85│ 0.84│ 4.46│ 3.31│ 2.13│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.37│ 0.17│ 0.99│ 0.74│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.02│ 1.01│ -18.31│ -46.96│ 4.34│ -8.90│
│销售毛利率 │ 12.43│ 15.06│ 12.17│ 8.78│ 10.08│ 17.75│
│营业利润率 │ -9.18│ 0.07│ -7.09│ -13.75│ 1.44│ -6.38│
│销售净利率 │ -5.69│ 0.42│ -8.14│ -13.63│ 1.35│ -5.74│
│总资产净利率 │ -3.40│ 0.42│ -6.56│ -13.73│ 1.71│ -4.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.02│ -9.32│ -3.11│ 1.01│ 4.29│ 1.52│
│销售毛利率 │ 12.43│ 11.67│ 14.18│ 15.06│ 15.89│ 13.19│
│营业利润率 │ -9.18│ -11.69│ -8.49│ 0.07│ 3.14│ 1.81│
│销售净利率 │ -5.69│ -10.38│ -7.80│ 0.42│ 2.47│ 1.35│
│总资产净利率 │ -3.40│ -3.85│ -1.34│ 0.42│ 1.82│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.28│ 5.82│ -44.01│ -30.87│ 104.30│ 8.39│
│营业利润增长率 │ -315.81│ 100.98│ 71.15│ -758.82│ 146.20│ 39.89│
│净利润增长率 │ -266.77│ 105.54│ 68.03│ -831.30│ 150.97│ 57.91│
│净资产增长率 │ -7.57│ 0.96│ -17.99│ -32.43│ 4.52│ -8.24│
│总资产增长率 │ -6.64│ -5.69│ -20.80│ -35.78│ 12.00│ 26.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.28│ -29.54│ -26.45│ 5.82│ 14.32│ 22.46│
│营业利润增长率 │ -315.81│ -553.83│ -216.01│ 100.98│ 161.59│ 133.50│
│净利润增长率 │ -266.77│ -655.56│ -222.08│ 105.54│ 149.28│ 127.20│
│净资产增长率 │ -7.57│ -8.55│ -3.03│ 0.96│ 4.46│ 1.54│
│总资产增长率 │ -6.64│ -5.03│ -5.85│ -5.69│ 0.56│ 3.66│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期末结存的未│ 1787.77│ 2564.98│ -30.30│
│ │到期的应收票据减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末结存的信│ 716.08│ 1344.04│ -46.72│
│ │用级别较高的应收│ │ │ │
│ │票据减少 │ │ │ │
│存货 │报告期末在库的结│ 18069.21│ 13089.57│ 38.04│
│ │构件板块存货增加│ │ │ │
│其他流动资产│报告期末留抵增值│ 585.18│ 1170.87│ -50.02│
│ │税进项税额减少 │ │ │ │
│在建工程 │报告期购置待安装│ 69.56│ 3.98│ 1645.96│
│ │验收的机器设备 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期根据生效的│ 5144.94│ 8732.91│ -41.09│
│ │刑事判决书将相关│ │ │ │
│ │应付的外部借款折│ │ │ │
│ │抵涉案退赔及补偿│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│财务费用 │报告期因美元汇率│ 2173.31│ 768.75│ 182.71│
│ │变动形成汇兑损失│ │ │ │
│ │，上年同期为汇兑│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│其他收益 │报告期享受增值税│ 287.87│ 560.93│ -48.68│
│ │减免额、收到的政│ │ │ │
│ │府补助均较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期供应商货款│ 4.38│ 409.59│ -98.93│
│ │债务重组收益较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提的存货│ -4625.30│ -3297.89│ -40.25│
│ │跌价准备较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期处置部分│ 0.00│ 2475.80│ -100.00│
│ │闲置固定资产产生│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期根据生效的│ 3546.56│ 11.75│ 30095.05│
│ │刑事判决书将相关│ │ │ │
│ │应付的外部借款折│ │ │ │
│ │抵涉案退赔及补偿│ │ │ │
│ │款而产生收益 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期根据诉讼案│ 121.56│ 38.80│ 213.27│
│ │件计提的营业外支│ │ │ │
│ │出较上年同期增加│ │ │ │
│所得税费用 │部分子公司报告期│ 303.59│ 785.79│ -61.36│
│ │末可抵扣暂时性差│ │ │ │
│ │异较年初的减少幅│ │ │ │
│ │度低于上年同期，│ │ │ │
│ │报告期需要计提的│ │ │ │
│ │递延所得税费用较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│少数股东损益│上年同期盈利的非│ -133.06│ 21.12│ -730.05│
│ │全资子公司在报告│ │ │ │
│ │期转为亏损 │ │ │ │
│外币财务报表│报告期美元汇率变│ -31.12│ -15.53│ -100.44│
│折算差额 │动 │ │ │ │
│销售商品、提│报告期订单较上年│ 81011.60│ 116473.86│ -30.45│
│供劳务收到的│同期减少，收到的│ │ │ │
│现金 │货款减少 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期因诉讼事项│ 4768.26│ 2208.55│ 115.90│
│营活动有关的│解冻的受限货币资│ │ │ │
│现金 │金较上年同期增加│ │ │ │
│支付其他与经│报告期因诉讼事项│ 3152.98│ 7629.03│ -58.67│
│营活动有关的│受限的货币资金，│ │ │ │
│现金 │以及诉讼事项支出│ │ │ │
│ │均较上年同期减少│ │ │ │
│经营活动产生│报告期订单减少，│ 274.07│ 5376.83│ -94.90│
│的现金流量净│销售回款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期出售部分│ 17.60│ 5169.32│ -99.66│
│、无形资产和│闲置固定资产并收│ │ │ │
│其他长期资产│回现金 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│报告期支付机器设│ 294.24│ 1278.87│ -76.99│
│、无形资产和│备款项较上年同期│ │ │ │
│其他长期资产│减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期出售部分│ -276.64│ 3890.45│ -107.11│
│的现金流量净│闲置固定资产并收│ │ │ │
│额 │回现金 │ │ │ │
│取得借款收到│上年同期部分银行│ 0.00│ 8000.00│ -100.00│
│的现金 │融资授信放款 │ │ │ │
│收到其他与筹│报告期收到未终止│ 384.25│ 1223.43│ -68.59│
│资活动有关的│确认的应收票据贴│ │ │ │
│现金 │现款较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期部分银行│ -1505.90│ 7116.24│ -121.16│
│的现金流量净│融资授信放款，以│ │ │ │
│额 │及报告期收到未终│ │ │ │
│ │止确认的应收票据│ │ │ │
│ │贴现款较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│美元汇率变动 │ -1075.50│ 134.62│ -898.91│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -2583.96│ 16518.13│ -115.64│
│价物净增加额│金流量净额、投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额、筹资活动│ │ │ │
│ │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额均较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 43869.00│ 47092.01│ -6.84│
│应收款项 │--- │ 22933.35│ 28104.59│ -18.40│
│存货 │--- │ 16580.96│ 13089.57│ 26.67│
│长期股权投资│--- │ 72.63│ 72.92│ -0.39│
│固定资产 │--- │ 29028.31│ 31348.82│ -7.40│
│在建工程 │报告期购置待安装│ 69.56│ 3.98│ 1645.96│
│ │验收的机器设备 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 11568.98│ 12264.47│ -5.67│
│短期借款 │--- │ 15398.83│ 15922.35│ -3.29│
│合同负债 │--- │ 772.04│ 834.70│ -7.51│
│租赁负债 │--- │ 12460.38│ 13097.10│ -4.86│
│应收款项融资│报告期末结存的信│ 2618.81│ 1344.04│ 94.85│
│ │用级别较高的应收│ │ │ │
│ │票据增加 │ │ │ │
│其他非流动资│上年末结存的预付│ 78.34│ 153.70│ -49.03│
│产 │设备款，报告期已│ │ │ │
│ │收到设备从本科目│ │ │ │
│ │转出 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末结存的应│ 356.15│ 584.50│ -39.07│
│ │交增值税减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 55879.56│ 79301.98│ -29.54│
│营业成本 │--- │ 49357.07│ 68844.43│ -28.31│
│销售费用 │--- │ 1138.94│ 1435.77│ -20.67│
│管理费用 │--- │ 4829.72│ 5508.18│ -12.32│
│财务费用 │报告期美元汇率变│ 1606.48│ 333.76│ 381.32│
│ │动形成汇兑损失，│ │ │ │
│ │上年同期为汇兑收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│所得税费用 │部分子公司可弥补│ -768.76│ 350.75│ -319.18│
│ │亏损较年初增加计│ │ │ │
│ │提递延所得税资产│ │ │ │
│ │，而上年同期为递│ │ │ │
│ │延所得税资产减少│ │ │ │
│ │计提所得税费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2048.83│ 2204.46│ -7.06│
│经营活动产生│报告期因诉讼事项│ 812.09│ 363.52│ 123.39│
│的现金流量净│解冻的受限货币资│ │ │ │
│额 │金较上年同期增加│ │ │ │
│ │，同时受限的货币│ │ │ │
│ │资金以及诉讼事项│ │ │ │
│ │支出较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期出售部分│ -138.11│ 4339.32│ -103.18│
│的现金流量净│闲置固定资产并收│ │ │ │
│额 │回现金 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期部分银行│ -874.88│ 6950.15│ -112.59│
│的现金流量净│融资授信放款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ -1084.81│ 11898.46│ -109.12│
│价物净增加额│金流量净额、筹资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额均较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期享受增值税│ 220.32│ 500.26│ -55.96│
│ │减免额、收到的政│ │ │ │
│ │府补助均较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期供应商货款│ 4.99│ 200.31│ -97.51│
│ │债务重组收益较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期收到货款转│ 326.65│ -167.59│ 294.91│
│ │回前期计提的信用│ │ │ │
│ │减值损失 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提的存货│ -3558.54│ -1974.35│ -80.24│
│ │跌价准备较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期处置部分│ 0.00│ 2475.80│ -100.00│
│ │闲置固定资产产生│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期处置已报废│ 22.35│ 8.59│ 160.28│
│ │的资产产生利得 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期根据诉讼案│ 63.30│ 27.73│ 128.28│
│ │件计提的营业外支│ │ │ │
│ │出较上年同期增加│ │ │ │
│少数股东损益│上年同期盈利的非│ -114.93│ 45.28│ -353.86│
│ │全资子公司在本报│ │ │ │
│ │告期转为亏损 │ │ │ │
│外币财务报表│报告期美元汇率变│ -21.93│ -6.52│ -236.19│
│折算差额 │动 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期因诉讼事项│ 3052.05│ 1386.21│ 120.17│
│营活动有关的│解冻的受限货币资│ │ │ │
│现金 │金较上年同期增加│ │ │ │
│支付其他与经│报告期因诉讼事项│ 1641.23│ 5668.49│ -71.05│
│营活动有关的│受限的货币资金，│ │ │ │
│现金 │以及诉讼事项支出│ │ │ │
│ │均较上年同期减少│ │ │ │
│处置固定资产│上年同期出售部分│ 17.60│ 5169.32│ -99.66│
│、无形资产和│闲置固定资产并收│ │ │ │
│其他长期资产│回现金 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│报告期支付机器设│ 155.71│ 830.00│ -81.24│
│、无形资产和│备款项较上年同期│ │ │ │
│其他长期资产│减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│上年同期部分银行│ 0.00│ 8000.00│ -100.00│
│的现金 │融资授信放款 │ │ │ │
│汇率变动对现│美元汇率变动 │ -883.92│ 245.46│ -460.10│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41008.78│ 47092.01│ 24234.63│ 13837.83│ 35144.55│ 20977.12│
│存货 │ 18069.21│ 13089.57│ 19019.83│ 20149.06│ 56963.15│ 20314.53│
│应收票据及应收账款 │ 28639.02│ 30669.57│ 37951.61│ 36488.59│ 84317.56│ 57856.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 224.61│ 192.86│ 566.08│ 445.11│ 2153.54│ 1901.22│
│其他应收款 │ 1122.29│ 1026.50│ 919.71│ 1282.29│ 3056.59│ 11132.23│
│流动资产合计 │ 90365.19│ 94585.42│ 86055.11│ 74073.58│ 186493.23│ 166495.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72.03│ 72.92│ 73.56│ 13465.18│ 12825.79│ 21342.13│
│固定资产净额 │ 27804.47│ 31348.82│ 39499.13│ 50235.51│ 58425.30│ 52483.70│
│在建工程 │ 69.56│ 3.98│ 71.81│ 603.02│ 2077.15│ 2824.33│
│无形资产 │ 2503.71│ 3010.85│ 11405.20│ 12273.87│ 5266.56│ 6737.63│
│商誉 │ 309.39│ 309.39│ 309.39│ 309.39│ 309.39│ 309.39│
│非流动资产合计 │ 54005.01│ 60060.29│ 77912.27│ 132963.69│ 135897.65│ 121345.58│
│资产总计 │ 144370.20│ 154645.71│ 163967.37│ 207037.27│ 322390.87│ 287841.54│
│应付票据及应付账款 │ 35763.35│ 35116.24│ 43215.36│ 43479.54│ 135288.61│ 48653.04│
│预收款项 │ 2.92│ 2.92│ 2.92│ 2.92│ 11.92│ 484.05│
│合同负债 │ 720.29│ 834.70│ 1443.72│ 357.37│ 771.67│ 1509.20│
│流动负债 │ 63518.60│ 66826.71│ 73782.29│ 98840.27│ 181797.63│ 128414.37│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19935.46│ 21791.78│ 24792.02│ 28243.19│ 23460.95│ 48235.22│
│负债合计 │ 83454.07│ 88618.49│ 98574.31│ 127083.46│ 205258.58│ 176649.59│
│实收资本 │ 80316.96│ 80316.96│ 80316.96│ 80316.96│ 80316.96│ 80316.96│
│资本公积金 │ 296570.70│ 296570.70│ 296570.70│ 299007.35│ 299007.35│ 298995.80│
│盈余公积 │ 14151.35│ 14151.35│ 14151.35│ 14151.35│ 14151.35│ 14151.35│
│未分配利润 │ -329152.79│ -324129.43│ -324800.54│ -311795.36│ -273927.70│ -279105.83│
│少数股东权益 │ -787.12│ -730.51│ -728.90│ -676.98│ -2197.07│ -2976.43│
│归属母公司权益 │ 61703.25│ 66757.73│ 66121.96│ 80630.79│ 119329.36│ 114168.38│
│股东权益合计 │ 60916.13│ 66027.22│ 65393.07│ 79953.81│ 117132.29│ 111191.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41008.78│ 43869.00│ 46993.59│ 47092.01│ 42249.34│ 37707.74│
│存货 │ 18069.21│ 16580.96│ 13714.58│ 13089.57│ 15290.01│ 16803.53│
│应收票据及应收账款 │ 28639.02│ 25147.18│ 24109.27│ 30669.57│ 35712.58│ 41209.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 224.61│ 144.46│ 254.38│ 192.86│ 494.89│ 143.56│
│其他应收款 │ 1122.29│ 720.89│ 613.33│ 1026.50│ 721.65│ 687.66│
│流动资产合计 │ 90365.19│ 89905.44│ 87275.38│ 94585.42│ 103970.04│ 98953.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 72.03│ 72.63│ 72.73│ 72.92│ 73.14│ 73.40│
│固定资产净额 │ 27804.47│ 29028.31│ 30169.91│ 31348.82│ 33640.36│ 34842.52│
│在建工程 │ 69.56│ 69.56│ 69.56│ 3.98│ 7.88│ 14.69│
│无形资产 │ 2503.71│ 2669.96│ 2830.09│ 3010.85│ 3193.87│ 10958.44│
│商誉 │ 309.39│ 309.39│ 309.39│ 309.39│ 309.39│ 309.39│
│非流动资产合计 │ 54005.01│ 56957.80│ 58318.99│ 60060.29│ 60914.47│ 71009.41│
│资产总计 │ 144370.20│ 146863.24│ 145594.37│ 154645.71│ 164884.50│ 169962.80│
│应付票据及应付账款 │ 35763.35│ 34392.80│ 29033.24│ 35116.24│ 39189.61│ 43781.21│
│预收款项 │ 2.92│ 2.92│ 2.92│ 2.92│ 2.92│ 2.92│
│合同负债 │ 720.29│ 772.04│ 885.20│ 834.70│ 1098.43│ 1387.44│
│流动负债 │ 63518.60│ 65893.85│ 60320.53│ 66826.71│ 73380.57│ 79808.33│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19935.46│ 20766.03│ 21267.93│ 21791.78│ 23139.03│ 23699.00│
│负债合计 │ 83454.07│ 86659.88│ 81588.46│ 88618.49│ 96519.60│ 103507.33│
│实收资本 │ 80316.96│ 80316.96│ 80316.96│ 80316.96│ 80316.96│ 80316.96│
│资本公积金 │ 296570.70│ 296570.70│ 296570.70│ 296570.70│ 296570.70│ 296570.70│
│盈余公积 │ 14151.35│ 14151.35│ 14151.35│ 14151.35│ 14151.35│ 14151.35│
│未分配利润 │ -329152.79│ -329816.42│ -326143.42│ -324129.43│ -321834.29│ -323776.89│
│少数股东权益 │ -787.12│ -845.44│ -726.96│ -730.51│ -707.78│ -683.62│
│归属母公司权益 │ 61703.25│ 61048.81│ 64732.86│ 66757.73│ 69072.69│ 67139.09│
│股东权益合计 │ 60916.13│ 60203.37│ 64005.91│ 66027.22│ 68364.91│ 66455.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89335.73│ 158038.80│ 149341.27│ 266710.58│ 385808.13│ 188842.67│
│营业总成本 │ 93328.52│ 156492.21│ 155729.30│ 281896.94│ 383308.17│ 198630.11│
│营业税金及附加 │ 627.82│ 1297.80│ 907.24│ 982.45│ 2229.46│ 1406.40│
│销售费用 │ 1840.34│ 3005.15│ 3905.26│ 4184.52│ 3359.51│ 3263.49│
│财务费用 │ 2173.31│ 1335.68│ 895.86│ 971.28│ 856.13│ 3556.90│
│管理费用 │ 7570.63│ 11798.33│ 12510.06│ 21432.21│ 20049.70│ 27549.98│
│资产减值损失 │ -4625.30│ -5263.35│ -6490.58│ -23163.78│ -3712.02│ -5425.29│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 43.54│ -43.54│ 47.43│
│投资收益 │ 4.38│ 434.47│ 578.39│ 518.19│ 2533.04│ 2157.72│
│营业利润 │ -8201.28│ 103.80│ -10584.13│ -36684.12│ 5568.14│ -12051.12│
│营业外收入 │ 3546.56│ 191.17│ 730.66│ 48.56│ 420.48│ 18743.21│
│营业外支出 │ 121.56│ 70.57│ 3595.56│ 2823.98│ 467.24│ 20580.45│
│利润总额 │ -4776.28│ 224.39│ -13449.03│ -39459.53│ 5521.38│ -13888.36│
│所得税 │ 303.59│ -445.10│ -1288.58│ -3119.03│ 315.41│ -3052.21│
│净利润 │ -5079.87│ 669.49│ -12160.45│ -36340.51│ 5205.97│ -10836.15│
│归属母公司净利润 │ -4946.81│ 671.10│ -12107.93│ -37867.66│ 5178.13│ -10159.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89335.73│ 55879.56│ 25758.50│ 158038.80│ 121175.30│ 79301.98│
│营业总成本 │ 93328.52│ 59402.70│ 26735.14│ 156492.21│ 117650.04│ 78897.59│
│营业税金及附加 │ 627.82│ 421.66│ 217.63│ 1297.80│ 882.11│ 570.98│
│销售费用 │ 1840.34│ 1138.94│ 504.73│ 3005.15│ 2278.57│ 1435.77│
│财务费用 │ 2173.31│ 1606.48│ 815.31│ 1335.68│ 768.75│ 333.76│
│管理费用 │ 7570.63│ 4829.72│ 2250.98│ 11798.33│ 8245.08│ 5508.18│
│资产减值损失 │ -4625.30│ -3558.54│ -1653.27│ -5263.35│ -3297.89│ -1974.35│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4.38│ 4.99│ 3.69│ 434.47│ 409.59│ 200.31│
│营业利润 │ -8201.28│ -6529.72│ -2186.57│ 103.80│ 3800.21│ 1438.81│
│营业外收入 │ 3546.56│ 22.35│ 0.10│ 191.17│ 11.75│ 8.59│
│营业外支出 │ 121.56│ 63.30│ 8.31│ 70.57│ 38.80│ 27.73│
│利润总额 │ -4776.28│ -6570.68│ -2194.78│ 224.39│ 3773.15│ 1419.67│
│所得税 │ 303.59│ -768.76│ -184.35│ -445.10│ 785.79│ 350.75│
│净利润 │ -5079.87│ -5801.92│ -2010.43│ 669.49│ 2987.37│ 1068.92│
│归属母公司净利润 │ -4946.81│ -5686.99│ -2013.99│ 671.10│ 2966.25│ 1023.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 90328.74│ 162971.10│ 146902.03│ 342980.85│ 425214.88│ 187383.39│
│经营活动现金流出 │ 90054.66│ 155063.57│ 145368.12│ 365999.48│ 390248.10│ 195120.07│
│经营活动现金流量净额│ 274.07│ 7907.53│ 1533.91│ -23018.63│ 34966.77│ -7736.68│
│投资活动现金流入 │ 17.60│ 11500.56│ 37249.36│ 34978.46│ 128766.72│ 92623.59│
│投资活动现金流出 │ 294.24│ 1511.02│ 2278.61│ 51661.34│ 107990.49│ 91353.05│
│投资活动现金流量净额│ -276.64│ 9989.54│ 34970.75│ -16682.88│ 20776.23│ 1270.54│
│筹资活动现金流入 │ 384.25│ 24223.43│ 12182.03│ 50902.71│ 20745.99│ 32108.95│
│筹资活动现金流出 │ 1890.15│ 20769.89│ 40405.03│ 33640.84│ 58592.54│ 17711.52│
│筹资活动现金流量净额│ -1505.90│ 3453.54│ -28223.00│ 17261.87│ -37846.55│ 14397.43│
│汇率变动对现金的影响│ -1075.50│ 78.02│ 456.72│ 1575.81│ 3659.17│ -792.49│
│现金及等价物净增加额│ -2583.96│ 21428.62│ 8738.38│ -20863.84│ 21555.63│ 7138.79│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 90328.74│ 60378.09│ 34053.57│ 162971.10│ 123795.69│ 78064.19│
│经营活动现金流出 │ 90054.66│ 59566.00│ 30809.99│ 155063.57│ 118418.86│ 77700.67│
│经营活动现金流量净额│ 274.07│ 812.09│ 3243.58│ 7907.53│ 5376.83│ 363.52│
│投资活动现金流入 │ 17.60│ 17.60│ ---│ 11500.56│ 5169.32│ 5169.32│
│投资活动现金流出 │ 294.24│ 155.71│ 120.41│ 1511.02│ 1278.87│ 830.00│
│投资活动现金流量净额│ -276.64│ -138.11│ -120.41│ 9989.54│ 3890.45│ 4339.32│
│筹资活动现金流入 │ 384.25│ 384.25│ ---│ 24223.43│ 9223.43│ 8317.12│
│筹资活动现金流出 │ 1890.15│ 1259.12│ 628.10│ 20769.89│ 2107.19│ 1366.97│
│筹资活动现金流量净额│ -1505.90│ -874.88│ -628.10│ 3453.54│ 7116.24│ 6950.15│
│汇率变动对现金的影响│ -1075.50│ -883.92│ -455.28│ 78.02│ 134.62│ 245.46│
│现金及等价物净增加额│ -2583.96│ -1084.81│ 2039.78│ 21428.62│ 16518.13│ 11898.46│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 35021.99│ 22.16│ 1649.73│ 245.82│
│二季报 │ 44279.99│ 28.02│ -626.08│ -93.29│
│三季报 │ 41873.31│ 26.50│ 1942.60│ 289.46│
│四季报 │ 36863.50│ 23.33│ -2295.15│ -342.00│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 27762.71│ 18.59│ -888.02│ 7.33│
│二季报 │ 36995.54│ 24.77│ -2874.70│ 23.74│
│三季报 │ 41242.42│ 27.62│ -2256.99│ 18.64│
│四季报 │ 43340.60│ 29.02│ -6088.22│ 50.28│
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