财务分析☆ ◇300034 钢研高纳 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11722.74│ 8744.73│ 24865.52│ 31912.75│ 33651.13│ 30459.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24865.52│ 31912.75│ 33651.13│ 30459.98│
│净利润增长率(%) │ -5.89│ -64.83│ -22.08│ -5.17│ 10.48│ 49.56│
│扣非净利润(万) │ 10498.72│ 6792.91│ 23151.69│ 30822.60│ 28064.78│ 17848.32│
│营业总收(未调整:万) │ 310349.67│ 369696.86│ 352391.74│ 340809.00│ 287928.17│ 200263.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 352391.74│ 340809.00│ 287928.17│ 200263.23│
│总营收同比增长率(%) │ 10.68│ 4.91│ 3.40│ 18.37│ 43.77│ 26.35│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 2.37│ 7.26│ 9.80│ 11.23│ 11.64│
│资产负债比率(%) │ 45.44│ 45.67│ 47.62│ 48.38│ 46.27│ 39.55│
│净利润现金含量(%) │ 78.95│ 427.33│ 6.40│ 164.74│ 166.61│ 16.10│
│基本每股收益(元) │ 0.1471│ 0.1105│ 0.3208│ 0.4152│ 0.4385│ 0.6454│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1317│ 0.0858│ 0.2987│ 0.4010│ 0.5849│ 0.3776│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1471│ 0.1097│ 0.3208│ 0.4117│ 0.6925│ 0.6268│
│每股资本公积金(元) │ 1.4956│ 1.4956│ 1.2004│ 1.2184│ 2.5787│ 2.5923│
│每股未分配利润(元) │ 2.1220│ 2.0109│ 2.0674│ 1.8773│ 2.5752│ 2.0782│
│每股净资产(元) │ 4.8640│ 4.7520│ 4.5091│ 4.3289│ 6.4297│ 5.8573│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1161│ 0.4689│ 0.0205│ 0.6782│ 1.1538│ 0.1009│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11722.74│ 10287.10│ 6739.48│ 8744.73│ 12456.28│ 6380.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12456.28│ 6380.54│
│净利润增长率(%) │ -5.89│ 61.23│ 22.42│ -64.83│ -46.97│ -64.52│
│扣非净利润(万) │ 10498.72│ 9158.41│ 6586.41│ 6792.91│ 11439.81│ 5592.12│
│营业总收(未调整:万) │ 310349.67│ 205349.57│ 101022.37│ 369696.86│ 280394.90│ 181654.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 280394.90│ 181654.31│
│总营收同比增长率(%) │ 10.68│ 13.04│ 7.76│ 4.91│ 10.69│ 5.07│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 2.68│ 1.76│ 2.37│ 3.35│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 45.44│ 44.49│ 44.08│ 45.67│ 44.46│ 44.07│
│净利润现金含量(%) │ 78.95│ 309.68│ -194.17│ 427.33│ -227.02│ -418.21│
│基本每股收益(元) │ 0.1471│ 0.1291│ 0.0846│ 0.1105│ 0.1579│ 0.0812│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1317│ 0.1149│ 0.0826│ 0.0858│ 0.1435│ 0.0612│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1471│ 0.1291│ 0.0846│ 0.1097│ 0.1563│ 0.0801│
│每股资本公积金(元) │ 1.4956│ 1.4956│ 1.4956│ 1.4956│ 1.4834│ 1.4834│
│每股未分配利润(元) │ 2.1220│ 2.1040│ 2.0955│ 2.0109│ 2.0671│ 1.9909│
│每股净资产(元) │ 4.8640│ 4.8457│ 4.8369│ 4.7520│ 4.7859│ 4.7095│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1161│ 0.3997│ -0.1642│ 0.4689│ -0.3548│ -0.3348│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 1.94│ 1.74│ 1.75│ 1.93│ 2.26│
│速动比率 │ 1.42│ 1.31│ 1.09│ 1.18│ 1.47│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 45.44│ 45.67│ 47.62│ 48.38│ 46.27│ 39.55│
│产权比率 │ 0.95│ 0.96│ 1.03│ 1.04│ 0.93│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.13│ 0.01│ 0.18│ 0.25│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.99│ 2.03│ 2.06│ 1.94│ 1.92│ 1.99│
│速动比率 │ 1.42│ 1.45│ 1.40│ 1.31│ 1.28│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 45.44│ 44.49│ 44.08│ 45.67│ 44.46│ 44.07│
│产权比率 │ 0.95│ 0.91│ 0.91│ 0.96│ 0.91│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.11│ -0.05│ 0.13│ -0.10│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.76│ 2.91│ 2.88│ 3.75│ 4.93│ 4.33│
│存货周转率 │ 1.41│ 1.49│ 1.34│ 1.80│ 2.18│ 1.98│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.68│ 0.68│ 0.72│ 0.76│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 2.47│ 3.18│ 3.38│ 3.60│ 3.45│ 3.01│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.48│ 0.48│ 0.50│ 0.51│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.76│ 1.29│ 0.70│ 2.91│ 1.71│ 1.15│
│存货周转率 │ 1.41│ 0.94│ 0.41│ 1.49│ 1.12│ 0.72│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.36│ 0.18│ 0.68│ 0.52│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 2.47│ 1.63│ 0.81│ 3.18│ 2.45│ 1.59│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.26│ 0.13│ 0.48│ 0.36│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.02│ 2.31│ 7.11│ 9.51│ 10.77│ 10.70│
│销售毛利率 │ 20.44│ 23.77│ 31.66│ 29.22│ 27.68│ 28.18│
│营业利润率 │ 6.69│ 6.61│ 12.40│ 13.17│ 14.76│ 17.90│
│销售净利率 │ 5.69│ 5.42│ 10.99│ 12.20│ 13.27│ 16.47│
│总资产净利率 │ 2.20│ 2.58│ 5.23│ 6.15│ 6.72│ 7.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.02│ 2.66│ 1.75│ 2.31│ 3.27│ 1.70│
│销售毛利率 │ 20.44│ 21.39│ 26.60│ 23.77│ 24.19│ 24.05│
│营业利润率 │ 6.69│ 8.02│ 11.91│ 6.61│ 9.24│ 8.98│
│销售净利率 │ 5.69│ 7.15│ 10.46│ 5.42│ 7.81│ 7.40│
│总资产净利率 │ 2.20│ 1.85│ 1.33│ 2.58│ 2.84│ 1.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.68│ 4.91│ 3.40│ 18.37│ 43.77│ 26.35│
│营业利润增长率 │ -19.90│ -44.05│ -2.64│ 5.62│ 18.50│ 22.92│
│净利润增长率 │ -5.89│ -64.83│ -22.08│ -5.17│ 10.48│ 49.56│
│净资产增长率 │ 2.36│ 8.36│ 4.16│ 7.39│ 9.77│ 26.51│
│总资产增长率 │ 1.56│ 4.71│ 5.17│ 14.75│ 23.99│ 37.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.68│ 13.04│ 7.76│ 4.91│ 10.69│ 5.07│
│营业利润增长率 │ -19.90│ 0.91│ 19.42│ -44.05│ -31.68│ -44.39│
│净利润增长率 │ -5.89│ 61.23│ 22.42│ -64.83│ -46.97│ -64.52│
│净资产增长率 │ 2.36│ 1.97│ 1.79│ 8.36│ 9.13│ 7.39│
│总资产增长率 │ 1.56│ -0.76│ -0.46│ 4.71│ 2.61│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │外币交易形成汇兑│ 1856.79│ 665.12│ 179.17│
│ │损失 │ │ │ │
│其他收益 │本年增值税享受税│ 1940.89│ 3115.31│ -37.70│
│ │收优惠金额下降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -452.25│ -55.61│ -713.28│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -575.22│ -2165.31│ 73.43│
│ │价损失下降 │ │ │ │
│资产处置收益│本期转让闲置土地│ 630.19│ 98.05│ 542.70│
│营业外收入 │本期违约金收入增│ 90.36│ 19.58│ 361.47│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期补缴往期税费│ 105.03│ 8.31│ 1164.46│
│ │形成的滞纳金支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东损益│下属非全资子公司│ 5927.17│ 9428.58│ -37.14│
│ │盈利较上年同期减│ │ │ │
│ │少，对应少数股东│ │ │ │
│ │享有的收益降低 │ │ │ │
│归属于少数股│下属非全资子公司│ 5927.17│ 9428.58│ -37.14│
│东的综合收益│盈利较上年同期减│ │ │ │
│总额 │少，对应少数股东│ │ │ │
│ │享有的收益降低 │ │ │ │
│应收票据 │票据到期收款 │ 72265.22│ 116850.42│ -38.16│
│应收款项 │销售规模扩大 │ 230528.86│ 122091.49│ 88.82│
│应收款项融资│票据到期收款 │ 4693.60│ 14107.99│ -66.73│
│其他应收款 │往来款尚未结算 │ 3640.08│ 2587.84│ 40.66│
│短期借款 │偿还到期借款 │ 3647.71│ 9419.12│ -61.27│
│合同负债 │前期预收货款对应│ 16388.55│ 29975.77│ -45.33│
│ │订单交付验收，并│ │ │ │
│ │结转收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年度绩效 │ 3706.96│ 6056.75│ -38.80│
│其他流动负债│随合同负债规模下│ 2899.17│ 8003.60│ -63.78│
│ │降，对应的待转销│ │ │ │
│ │项增值税减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 106806.64│ 93434.12│ 14.31│
│应收款项 │--- │ 195687.07│ 122091.49│ 60.28│
│合同资产 │--- │ 18548.75│ 19481.06│ -4.79│
│存货 │--- │ 161778.11│ 183006.13│ -11.60│
│长期股权投资│--- │ 15948.87│ 16709.77│ -4.55│
│固定资产 │--- │ 125950.05│ 126299.37│ -0.28│
│在建工程 │--- │ 10060.84│ 8291.15│ 21.34│
│使用权资产 │--- │ 13876.28│ 15975.20│ -13.14│
│短期借款 │--- │ 7483.71│ 9419.12│ -20.55│
│合同负债 │--- │ 22755.09│ 29975.77│ -24.09│
│长期借款 │--- │ 42416.32│ 41534.79│ 2.12│
│租赁负债 │--- │ 12447.50│ 13542.22│ -8.08│
│营业收入 │--- │ 205349.57│ 181654.31│ 13.04│
│营业成本 │--- │ 161423.06│ 137972.57│ 17.00│
│销售费用 │开拓国际市场相关│ 3608.75│ 2535.44│ 42.33│
│ │投入上升 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 13506.85│ 13587.69│ -0.59│
│财务费用 │外币交易形成汇兑│ 1476.06│ -194.45│ 859.11│
│ │损失 │ │ │ │
│所得税费用 │以前年度可抵扣亏│ 1789.08│ 2872.19│ -37.71│
│ │损抵减所得税费用│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 10575.80│ 10763.09│ -1.74│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ 31856.96│ -26684.29│ 219.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -3532.10│ -4438.97│ 20.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款 │ -13943.40│ 27346.08│ -150.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售回款增加│ 14328.12│ -3777.18│ 479.33│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75257.85│ 93434.12│ 67608.30│ 96885.03│ 104347.16│ 55861.32│
│存货 │ 166299.97│ 183006.13│ 196034.22│ 163458.80│ 105163.39│ 85797.96│
│应收票据及应收账款 │ 302794.08│ 238941.91│ 218169.49│ 210201.31│ 201402.59│ 155138.59│
│合同资产 │ 19486.05│ 19481.06│ 18022.18│ 16352.55│ 11811.65│ 9448.27│
│预付款项 │ 4586.42│ 4657.57│ 6452.32│ 3536.34│ 3407.11│ 4205.49│
│其他应收款 │ 3640.08│ 2587.84│ 3141.66│ 1862.36│ 1925.89│ 1173.26│
│流动资产合计 │ 584058.73│ 562832.77│ 527184.51│ 503262.63│ 437582.10│ 322345.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15529.31│ 16709.77│ 17454.10│ 18887.98│ 16603.36│ 18464.39│
│固定资产净额 │ 125337.39│ 126299.37│ 106191.57│ 102430.34│ 87159.80│ 79889.26│
│在建工程 │ 8982.22│ 8291.15│ 32751.70│ 10497.30│ 10702.28│ 10262.08│
│无形资产 │ 15768.26│ 16526.19│ 17757.63│ 17634.40│ 16860.21│ 17808.30│
│商誉 │ 32009.00│ 32009.00│ 32009.00│ 32009.00│ 32009.00│ 32009.00│
│非流动资产合计 │ 223455.79│ 232280.73│ 232187.00│ 218754.27│ 191612.75│ 185124.09│
│资产总计 │ 807514.52│ 795113.50│ 759371.52│ 722016.90│ 629194.85│ 507469.84│
│应付票据及应付账款 │ 250328.14│ 218395.36│ 212063.74│ 193975.83│ 145532.52│ 104841.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16388.55│ 29975.77│ 29394.06│ 29885.41│ 13241.95│ 8094.21│
│流动负债 │ 293221.71│ 290763.69│ 302850.69│ 287062.13│ 226864.37│ 142635.41│
│长期借款 │ 42788.67│ 41534.79│ 29690.52│ 31856.57│ 38872.03│ 38263.66│
│长期应付款 │ 13648.84│ 12549.62│ 16099.63│ 17249.37│ 13651.23│ 7581.46│
│非流动负债 │ 73729.62│ 72364.34│ 58765.51│ 62268.60│ 64270.03│ 58084.66│
│负债合计 │ 366951.33│ 363128.03│ 361616.20│ 349330.74│ 291134.40│ 200720.06│
│实收资本 │ 79696.16│ 79696.16│ 77513.77│ 77513.77│ 48595.71│ 48595.71│
│资本公积金 │ 119194.42│ 119194.42│ 93048.25│ 94439.61│ 125315.87│ 125972.81│
│盈余公积 │ 19361.71│ 19361.71│ 18456.83│ 17942.62│ 16418.14│ 14207.87│
│未分配利润 │ 169116.75│ 160263.06│ 160252.96│ 145513.36│ 125141.30│ 100989.80│
│少数股东权益 │ 52924.80│ 53266.06│ 48239.63│ 37133.95│ 25603.39│ 22110.76│
│归属母公司权益 │ 387638.39│ 378719.42│ 349515.68│ 335552.21│ 312457.06│ 284639.02│
│股东权益合计 │ 440563.18│ 431985.48│ 397755.31│ 372686.16│ 338060.45│ 306749.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75257.85│ 106806.64│ 76356.75│ 93434.12│ 46315.95│ 62717.30│
│存货 │ 166299.97│ 161778.11│ 180152.96│ 183006.13│ 183625.70│ 188074.14│
│应收票据及应收账款 │ 302794.08│ 252070.05│ 265530.28│ 238941.91│ 281960.91│ 237599.75│
│合同资产 │ 19486.05│ 18548.75│ 19649.58│ 19481.06│ 21184.84│ 21137.91│
│预付款项 │ 4586.42│ 5782.67│ 5862.14│ 4657.57│ 8273.51│ 6205.04│
│其他应收款 │ 3640.08│ 3127.25│ 2923.28│ 2587.84│ 2233.66│ 3266.32│
│流动资产合计 │ 584058.73│ 562843.48│ 561922.32│ 562832.77│ 553566.92│ 531800.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15529.31│ 15948.87│ 16265.71│ 16709.77│ 15869.88│ 16283.50│
│固定资产净额 │ 125337.39│ 125950.05│ 123997.96│ 126299.37│ 122610.80│ 122061.20│
│在建工程 │ 8982.22│ 10060.84│ 8747.76│ 8291.15│ 15688.52│ 16388.24│
│无形资产 │ 15768.26│ 15570.55│ 16471.61│ 16526.19│ 16666.74│ 17111.50│
│商誉 │ 32009.00│ 32009.00│ 32009.00│ 32009.00│ 32009.00│ 32009.00│
│非流动资产合计 │ 223455.79│ 226260.98│ 229553.22│ 232280.73│ 225652.47│ 228143.58│
│资产总计 │ 807514.52│ 789104.46│ 791475.54│ 795113.50│ 779219.38│ 759944.41│
│应付票据及应付账款 │ 250328.14│ 224188.10│ 221205.43│ 218395.36│ 198090.01│ 182787.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16388.55│ 22755.09│ 20011.14│ 29975.77│ 28473.41│ 24366.84│
│流动负债 │ 293221.71│ 277375.81│ 273033.84│ 290763.69│ 288657.91│ 267724.16│
│长期借款 │ 42788.67│ 42416.32│ 43863.92│ 41534.79│ 31571.44│ 42366.65│
│长期应付款 │ 13648.84│ 12774.71│ 12259.30│ 12549.62│ 14097.22│ 1921.73│
│非流动负债 │ 73729.62│ 73725.60│ 75851.83│ 72364.34│ 57771.58│ 67156.27│
│负债合计 │ 366951.33│ 351101.41│ 348885.67│ 363128.03│ 346429.49│ 334880.44│
│实收资本 │ 79696.16│ 79696.16│ 79696.16│ 79696.16│ 79696.16│ 79696.16│
│资本公积金 │ 119194.42│ 119194.42│ 119194.42│ 119194.42│ 118223.25│ 118223.25│
│盈余公积 │ 19361.71│ 19361.71│ 19361.71│ 19361.71│ 18456.83│ 18456.83│
│未分配利润 │ 169116.75│ 167681.10│ 167002.54│ 160263.06│ 164739.63│ 158663.89│
│少数股东权益 │ 52924.80│ 51821.55│ 57108.46│ 53266.06│ 51371.64│ 49735.59│
│归属母公司权益 │ 387638.39│ 386181.50│ 385481.41│ 378719.42│ 381418.25│ 375328.39│
│股东权益合计 │ 440563.18│ 438003.04│ 442589.87│ 431985.48│ 432789.89│ 425063.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 310349.67│ 369696.86│ 352391.74│ 340809.00│ 287928.17│ 200263.23│
│营业总成本 │ 289946.42│ 342762.81│ 303665.90│ 293447.21│ 249448.72│ 178193.69│
│营业税金及附加 │ 2096.72│ 2856.91│ 2432.43│ 1788.87│ 2205.62│ 1424.00│
│销售费用 │ 5675.49│ 6642.49│ 9210.20│ 5792.14│ 3261.70│ 2848.33│
│财务费用 │ 1856.79│ 1676.05│ 2139.87│ 2289.40│ 2561.43│ 1175.84│
│管理费用 │ 18245.32│ 28301.91│ 26720.15│ 25092.44│ 18561.06│ 16759.76│
│资产减值损失 │ -575.22│ -6235.13│ -5464.41│ -2285.89│ -1473.21│ -119.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1190.88│ -1835.85│ -1719.90│ -1673.27│ -1591.10│ 5997.56│
│营业利润 │ 20755.97│ 24443.36│ 43687.67│ 44874.41│ 42488.10│ 35855.99│
│营业外收入 │ 90.36│ 22.60│ 29.68│ 22.96│ 97.88│ 48.58│
│营业外支出 │ 105.03│ 3.52│ 81.63│ 309.40│ 96.96│ 68.82│
│利润总额 │ 20741.31│ 24462.44│ 43635.71│ 44587.96│ 42489.02│ 35835.75│
│所得税 │ 3091.39│ 4407.15│ 4898.71│ 3020.20│ 4271.73│ 2843.22│
│净利润 │ 17649.92│ 20055.29│ 38737.00│ 41567.77│ 38217.29│ 32992.53│
│归属母公司净利润 │ 11722.74│ 8744.73│ 24865.52│ 31912.75│ 33651.13│ 30459.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 310349.67│ 205349.57│ 101022.37│ 369696.86│ 280394.90│ 181654.31│
│营业总成本 │ 289946.42│ 190817.33│ 89225.90│ 342762.81│ 253773.69│ 163893.42│
│营业税金及附加 │ 2096.72│ 1462.26│ 808.34│ 2856.91│ 1976.20│ 1345.17│
│销售费用 │ 5675.49│ 3608.75│ 1378.36│ 6642.49│ 4488.04│ 2535.44│
│财务费用 │ 1856.79│ 1476.06│ 882.29│ 1676.05│ 665.12│ -194.45│
│管理费用 │ 18245.32│ 13506.85│ 7378.97│ 28301.91│ 20240.21│ 13587.69│
│资产减值损失 │ -575.22│ 367.12│ 239.59│ -6235.13│ -2165.31│ -1879.18│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1190.88│ -766.50│ -449.67│ -1835.85│ -1701.24│ -1346.71│
│营业利润 │ 20755.97│ 16468.24│ 12029.36│ 24443.36│ 25912.41│ 16319.91│
│营业外收入 │ 90.36│ 47.91│ 29.90│ 22.60│ 19.58│ 7.53│
│营业外支出 │ 105.03│ 40.09│ 31.92│ 3.52│ 8.31│ 8.20│
│利润总额 │ 20741.31│ 16476.06│ 12027.35│ 24462.44│ 25923.69│ 16319.23│
│所得税 │ 3091.39│ 1789.08│ 1457.60│ 4407.15│ 4038.83│ 2872.19│
│净利润 │ 17649.92│ 14686.97│ 10569.75│ 20055.29│ 21884.85│ 13447.04│
│归属母公司净利润 │ 11722.74│ 10287.10│ 6739.48│ 8744.73│ 12456.28│ 6380.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 259544.66│ 347405.20│ 329496.99│ 382626.54│ 291233.37│ 197549.32│
│经营活动现金流出 │ 250290.05│ 310036.30│ 327904.49│ 330053.97│ 235165.87│ 192645.53│
│经营活动现金流量净额│ 9254.61│ 37368.90│ 1592.49│ 52572.57│ 56067.50│ 4903.80│
│投资活动现金流入 │ 1286.78│ 1217.47│ 135.42│ 13.57│ 467.58│ 7724.56│
│投资活动现金流出 │ 8546.85│ 13780.26│ 26297.68│ 35659.78│ 21568.72│ 34588.68│
│投资活动现金流量净额│ -7260.07│ -12562.79│ -26162.26│ -35646.21│ -21101.14│ -26864.13│
│筹资活动现金流入 │ 6774.07│ 68233.41│ 21519.96│ 49867.17│ 36618.23│ 79122.04│
│筹资活动现金流出 │ 25746.95│ 65614.45│ 26980.17│ 69256.60│ 29745.78│ 37067.42│
│筹资活动现金流量净额│ -18972.88│ 2618.97│ -5460.21│ -19389.43│ 6872.45│ 42054.62│
│汇率变动对现金的影响│ -51.59│ -4.66│ 2.23│ -0.25│ 20.02│ -9.32│
│现金及等价物净增加额│ -17029.93│ 27420.43│ -30027.75│ -2463.32│ 41858.83│ 20084.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 259544.66│ 207267.62│ 71359.01│ 347405.20│ 232859.25│ 167119.86│
│经营活动现金流出 │ 250290.05│ 175410.66│ 84444.87│ 310036.30│ 261137.86│ 193804.15│
│经营活动现金流量净额│ 9254.61│ 31856.96│ -13085.85│ 37368.90│ -28278.61│ -26684.29│
│投资活动现金流入 │ 1286.78│ 1305.19│ 3.36│ 1217.47│ 871.56│ 861.65│
│投资活动现金流出 │ 8546.85│ 4837.29│ 2736.68│ 13780.26│ 7642.74│ 5300.62│
│投资活动现金流量净额│ -7260.07│ -3532.10│ -2733.32│ -12562.79│ -6771.18│ -4438.97│
│筹资活动现金流入 │ 6774.07│ 4923.97│ 3523.97│ 68233.41│ 61800.89│ 53709.53│
│筹资活动现金流出 │ 25746.95│ 18867.37│ 4661.92│ 65614.45│ 46095.26│ 26363.45│
│筹资活动现金流量净额│ -18972.88│ -13943.40│ -1137.95│ 2618.97│ 15705.63│ 27346.08│
│汇率变动对现金的影响│ -51.59│ -53.33│ -83.21│ -4.66│ -0.57│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -17029.93│ 14328.12│ -17040.33│ 27420.43│ -19344.73│ -3777.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 93744.29│ 25.36│ 5505.41│ 62.96│
│二季报 │ 87910.03│ 23.78│ 875.13│ 10.01│
│三季报 │ 98740.58│ 26.71│ 6075.74│ 69.48│
│四季报 │ 89301.96│ 24.16│ -3711.55│ -42.44│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 79859.55│ 22.66│ 9475.64│ 38.11│
│二季报 │ 93036.59│ 26.40│ 8506.75│ 34.21│
│三季报 │ 80422.48│ 22.82│ 5507.07│ 22.15│
│四季报 │ 99073.13│ 28.11│ 1376.05│ 5.53│
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