财务分析☆ ◇300039 上海凯宝 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10193.41│ 27858.43│ 37557.80│ 32787.08│ 19080.45│ 14011.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 37557.80│ 32787.08│ 19080.45│ 14011.36│
│净利润增长率(%) │ -16.42│ -25.83│ 14.55│ 71.84│ 36.18│ 32.03│
│扣非净利润(万) │ 9699.69│ 26408.94│ 35286.38│ 29124.47│ 17759.45│ 12593.49│
│营业总收(未调整:万) │ 46292.53│ 115266.24│ 147331.90│ 159405.15│ 111885.05│ 110057.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 147331.90│ 159405.15│ 111885.05│ 110057.84│
│总营收同比增长率(%) │ -23.44│ -21.76│ -7.57│ 42.47│ 1.66│ 21.21│
│加权净资产收益率(%) │ 2.32│ 8.68│ 4.27│ 8.54│ 20.69│ 17.71│
│资产负债比率(%) │ 6.72│ 7.53│ 9.19│ 11.94│ 11.70│ 9.26│
│净利润现金含量(%) │ 106.73│ 82.83│ 74.27│ 116.71│ 197.28│ 89.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0975│ 0.2663│ 0.3591│ 0.3135│ 0.1824│ 0.1340│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0927│ 0.2525│ 0.3373│ 0.2784│ 0.1762│ 0.1204│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0975│ 0.2663│ 0.3591│ 0.3135│ 0.1824│ 0.1340│
│每股资本公积金(元) │ 0.0082│ 0.0082│ 0.0082│ 0.0082│ 0.0082│ 0.0082│
│每股未分配利润(元) │ 2.1234│ 2.1260│ 1.9448│ 1.7188│ 1.4988│ 1.3241│
│每股净资产(元) │ 4.0964│ 4.2240│ 3.9217│ 3.8539│ 3.5963│ 2.9110│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1040│ 0.2206│ 0.2667│ 0.3658│ 0.3599│ 0.1205│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10193.41│ 6486.59│ 27858.43│ 18704.18│ 12195.41│ 8429.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12195.41│ 8429.28│
│净利润增长率(%) │ -16.42│ -23.05│ -25.83│ -13.83│ -14.20│ -4.71│
│扣非净利润(万) │ 9699.69│ 6410.31│ 26408.94│ 17271.83│ 11738.28│ 8182.21│
│营业总收(未调整:万) │ 46292.53│ 28325.08│ 115266.24│ 81902.91│ 60465.59│ 40063.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60465.59│ 40063.91│
│总营收同比增长率(%) │ -23.44│ -29.30│ -21.76│ -26.95│ -27.08│ -15.74│
│加权净资产收益率(%) │ 2.32│ 5.66│ 8.68│ 10.79│ 6.31│ 2.56│
│资产负债比率(%) │ 6.72│ 8.14│ 7.53│ 8.32│ 8.77│ 10.07│
│净利润现金含量(%) │ 106.73│ 73.59│ 82.83│ 107.89│ 131.04│ 105.31│
│基本每股收益(元) │ 0.0975│ 0.0620│ 0.2663│ 0.1788│ 0.1166│ 0.0806│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0927│ 0.0613│ 0.2525│ 0.1651│ 0.1122│ 0.0782│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0975│ 0.0620│ 0.2663│ 0.1788│ 0.1166│ 0.0806│
│每股资本公积金(元) │ 0.0082│ 0.0082│ 0.0082│ 0.0082│ 0.0082│ 0.0082│
│每股未分配利润(元) │ 2.1234│ 2.1880│ 2.1260│ 2.0949│ 1.9614│ 2.0254│
│每股净资产(元) │ 4.0964│ 4.4700│ 4.2240│ 4.3451│ 4.0760│ 4.0235│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1040│ 0.0456│ 0.2206│ 0.1929│ 0.1528│ 0.0849│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.36│ 13.41│ 10.40│ 4.40│ 5.32│ 11.82│
│速动比率 │ 11.81│ 12.21│ 9.59│ 3.89│ 4.78│ 10.96│
│资产负债比率(%) │ 6.72│ 7.53│ 9.19│ 11.94│ 11.70│ 9.26│
│产权比率 │ 0.07│ 0.08│ 0.10│ 0.14│ 0.13│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.79│ 1.38│ 1.20│ 1.14│ 1.27│ 0.66│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.36│ 11.09│ 13.41│ 12.39│ 12.62│ 9.52│
│速动比率 │ 11.81│ 10.07│ 12.21│ 11.29│ 11.62│ 8.87│
│资产负债比率(%) │ 6.72│ 8.14│ 7.53│ 8.32│ 8.77│ 10.07│
│产权比率 │ 0.07│ 0.09│ 0.08│ 0.09│ 0.10│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.79│ 0.26│ 1.38│ 1.12│ 0.79│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.91│ 3.79│ 4.29│ 4.28│ 3.10│ 3.31│
│存货周转率 │ 0.44│ 1.14│ 1.52│ 1.88│ 1.52│ 1.32│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.50│ 0.76│ 1.05│ 0.58│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.84│ 4.41│ 5.30│ 5.42│ 3.91│ 3.88│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.25│ 0.32│ 0.36│ 0.29│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.91│ 0.99│ 3.79│ 2.99│ 2.20│ 1.26│
│存货周转率 │ 0.44│ 0.28│ 1.14│ 0.82│ 0.59│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.13│ 0.50│ 0.35│ 0.24│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 1.84│ 1.12│ 4.41│ 3.14│ 2.30│ 1.51│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.06│ 0.25│ 0.17│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.38│ 6.31│ 9.16│ 8.13│ 5.07│ 4.60│
│销售毛利率 │ 80.17│ 80.74│ 81.49│ 80.40│ 77.87│ 78.65│
│营业利润率 │ 26.31│ 28.20│ 29.75│ 24.02│ 20.41│ 15.61│
│销售净利率 │ 21.98│ 24.12│ 25.45│ 20.51│ 16.99│ 12.73│
│总资产净利率 │ 2.17│ 5.98│ 8.24│ 7.40│ 4.99│ 4.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.38│ 1.39│ 6.31│ 4.12│ 2.86│ 2.00│
│销售毛利率 │ 80.17│ 80.82│ 80.74│ 80.74│ 81.11│ 81.95│
│营业利润率 │ 26.31│ 27.17│ 28.20│ 26.97│ 23.97│ 25.79│
│销售净利率 │ 21.98│ 22.86│ 24.12│ 22.79│ 20.13│ 21.00│
│总资产净利率 │ 2.17│ 1.31│ 5.98│ 3.94│ 2.65│ 1.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.44│ -21.76│ -7.57│ 42.47│ 1.66│ 21.21│
│营业利润增长率 │ -15.98│ -25.82│ 14.44│ 67.69│ 32.90│ 27.83│
│净利润增长率 │ -16.42│ -25.83│ 14.55│ 71.84│ 36.18│ 32.03│
│净资产增长率 │ -3.02│ 7.71│ 1.76│ 7.16│ 23.54│ 18.10│
│总资产增长率 │ -3.86│ 5.75│ -1.34│ 7.52│ 26.92│ 16.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.44│ -29.30│ -21.76│ -26.95│ -27.08│ -15.74│
│营业利润增长率 │ -15.98│ -25.53│ -25.82│ -13.93│ -14.33│ 2.17│
│净利润增长率 │ -16.42│ -23.05│ -25.83│ -13.83│ -14.20│ -4.71│
│净资产增长率 │ -3.02│ 5.82│ 7.71│ 10.80│ 3.93│ 2.60│
│总资产增长率 │ -3.86│ 6.53│ 5.75│ 9.73│ 3.44│ 3.59│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │投资投入的现金增│ 78229.81│ 98071.19│ -20.23│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 19233.03│ 29207.63│ -34.15│
│存货 │--- │ 21512.08│ 20041.34│ 7.34│
│固定资产 │--- │ 24764.45│ 25651.91│ -3.46│
│在建工程 │--- │ 2002.44│ 2400.12│ -16.57│
│短期借款 │--- │ 540.54│ 407.55│ 32.63│
│合同负债 │--- │ 1287.71│ 1243.77│ 3.53│
│交易性金融资│期末购买理财产品│ 22998.96│ 5853.49│ 292.91│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│短期定期存款及利│ 2603.82│ 3446.21│ -24.44│
│ │息减少 │ │ │ │
│一年内到期的│长期定期存款及利│ 22335.92│ 55339.46│ -59.64│
│非流动资产 │息在一年内即将到│ │ │ │
│ │期的金额减少 │ │ │ │
│其他非流动资│一年以上定期存款│ 127157.77│ 90646.48│ 40.28│
│产 │及利息金额增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 46292.53│ 60465.59│ -23.44│
│营业成本 │--- │ 9180.62│ 11424.23│ -19.64│
│销售费用 │--- │ 19272.87│ 27131.93│ -28.97│
│管理费用 │--- │ 3366.02│ 3734.51│ -9.87│
│财务费用 │--- │ -1278.12│ -1528.30│ 16.37│
│所得税费用 │--- │ 1976.68│ 2284.28│ -13.47│
│研发投入 │--- │ 3992.26│ 5440.92│ -26.63│
│经营活动产生│销售回款减少 │ 10878.93│ 15980.61│ -31.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买的理财产品增│ -20124.50│ -3507.40│ -473.77│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -10460.00│ -10464.46│ 0.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动投入增加│ -19705.58│ 2008.75│ -1080.99│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买的银行理财产│ 30502.02│ 5853.49│ 421.09│
│产 │品增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款等增加│ 4320.05│ 45.22│ 9454.14│
│其他应收款 │期末备用金增加 │ 131.56│ 34.09│ 285.88│
│一年内到期的│一年内将要到期的│ 28269.65│ 55339.46│ -48.92│
│非流动资产 │长期定期存款及计│ │ │ │
│ │提的应收利息减少│ │ │ │
│应付账款 │应付原材料等货款│ 12752.90│ 9360.78│ 36.24│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应支付员工工资减│ 58.64│ 123.13│ -52.37│
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │应交各项税费等减│ 2367.09│ 3756.87│ -36.99│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│部分已背书未到期│ 94.60│ 228.47│ -58.59│
│ │的银行承兑汇票重│ │ │ │
│ │分类减少 │ │ │ │
│销售费用 │市场推广等活动费│ 12213.05│ 17998.60│ -32.14│
│ │用减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目费用投入│ 1941.98│ 2801.66│ -30.68│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │与日常经营活动相│ 53.54│ 98.86│ -45.85│
│ │关的政府补助减少│ │ │ │
│投资收益 │二级市场投资收益│ 125.96│ 489.23│ -74.25│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│二级市场股票公允│ -115.16│ -288.68│ 60.11│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提的坏│ 161.07│ -87.96│ 283.13│
│ │账准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│转回存货跌价准备│ 0.02│ ---│ ---│
│资产处置收益│设备处置损失增加│ -0.73│ -0.20│ -271.52│
│营业外收入 │非日常经营活动收│ 26.68│ 0.09│ 29939.38│
│ │入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠增加 │ 16.56│ 2.90│ 471.44│
│所得税费用 │销售收入减少影响│ 1230.74│ 1916.41│ -35.78│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 19241.03│ 2225.79│ 764.46│
│的税后净额 │公允价值变动 │ │ │ │
│综合收益总额│其他权益工具投资│ 25716.03│ 10639.86│ 141.70│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的货款减少 │ 4773.19│ 8876.87│ -46.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动支付的现│ -24083.84│ 484.32│ -5072.73│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期子公司偿│ ---│ -2.21│ 100.00│
│的现金流量净│付短期借款利息 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动支付的现│ -19310.65│ 9358.98│ -306.33│
│价物净增加额│金增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78229.81│ 98071.19│ 59331.26│ 60194.42│ 69469.02│ 134494.89│
│存货 │ 21512.08│ 20041.34│ 18785.50│ 17179.35│ 16079.96│ 16513.78│
│应收票据及应收账款 │ 33726.32│ 40978.53│ 47199.31│ 52932.23│ 53032.61│ 56798.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3191.56│ 45.22│ 655.37│ 680.90│ 1293.09│ 995.94│
│其他应收款 │ 456.06│ 34.09│ 12.45│ 41.44│ 3576.69│ 4677.11│
│流动资产合计 │ 185054.54│ 223809.52│ 241536.94│ 147488.26│ 157442.93│ 225441.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 841.30│ ---│
│固定资产净额 │ 24764.45│ 25651.91│ 26662.02│ 28957.21│ 29848.63│ 27363.45│
│在建工程 │ 2002.44│ 2400.12│ 122.91│ 52.00│ 617.71│ 3414.71│
│无形资产 │ 16096.75│ 16356.86│ 16879.94│ 4510.98│ 4422.82│ 4290.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 904.04│ 1379.36│
│非流动资产合计 │ 274340.27│ 254026.60│ 210310.00│ 310479.03│ 268484.20│ 110139.88│
│资产总计 │ 459394.81│ 477836.12│ 451846.94│ 457967.29│ 425927.13│ 335581.68│
│应付票据及应付账款 │ 9284.20│ 9360.78│ 9936.71│ 13484.61│ 9101.07│ 7501.59│
│预收款项 │ 5.24│ 5.24│ 16.50│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1287.71│ 1243.77│ 1812.09│ 4568.62│ 4004.12│ 288.12│
│流动负债 │ 13850.97│ 16691.44│ 23230.25│ 33484.58│ 29595.89│ 19067.97│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17042.69│ 19272.67│ 18314.66│ 21197.07│ 20228.16│ 12022.52│
│负债合计 │ 30893.66│ 35964.11│ 41544.91│ 54681.65│ 49824.05│ 31090.50│
│实收资本 │ 104600.00│ 104600.00│ 104600.00│ 104600.00│ 104600.00│ 104600.00│
│资本公积金 │ 862.45│ 862.45│ 862.45│ 862.45│ 862.45│ 862.45│
│盈余公积 │ 32450.79│ 32450.79│ 28862.18│ 25237.49│ 21739.46│ 19178.59│
│未分配利润 │ 222110.47│ 222377.06│ 203431.00│ 179788.58│ 156775.53│ 138497.26│
│少数股东权益 │ 18.45│ 38.82│ 96.87│ 163.89│ -72.21│ -0.23│
│归属母公司权益 │ 428482.70│ 441833.19│ 410205.16│ 403121.75│ 376175.28│ 304491.41│
│股东权益合计 │ 428501.15│ 441872.02│ 410302.03│ 403285.64│ 376103.08│ 304491.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78229.81│ 78624.74│ 98071.19│ 77883.49│ 61239.37│ 68618.23│
│存货 │ 21512.08│ 18901.87│ 20041.34│ 19905.00│ 20263.19│ 18601.44│
│应收票据及应收账款 │ 33726.32│ 42478.05│ 40978.53│ 35164.67│ 38661.62│ 52041.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3191.56│ 4320.05│ 45.22│ 3300.94│ 3110.89│ 2510.60│
│其他应收款 │ 456.06│ 131.56│ 34.09│ 41.90│ 16.73│ 23.06│
│流动资产合计 │ 185054.54│ 205682.58│ 223809.52│ 223066.87│ 255455.65│ 271115.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24764.45│ 24882.93│ 25651.91│ 25491.19│ 25839.81│ 26287.11│
│在建工程 │ 2002.44│ 2443.27│ 2400.12│ 449.47│ 350.39│ 245.90│
│无形资产 │ 16096.75│ 16226.81│ 16356.86│ 16489.78│ 16619.83│ 16749.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 274340.27│ 303348.89│ 254026.60│ 272745.58│ 211950.99│ 196954.07│
│资产总计 │ 459394.81│ 509031.47│ 477836.12│ 495812.45│ 467406.64│ 468069.62│
│应付票据及应付账款 │ 9284.20│ 12752.90│ 9360.78│ 10498.82│ 14049.30│ 20221.52│
│预收款项 │ 5.24│ 5.24│ 5.24│ 16.50│ 16.50│ 16.50│
│合同负债 │ 1287.71│ 1211.34│ 1243.77│ 1367.09│ 1551.29│ 1445.55│
│流动负债 │ 13850.97│ 18542.88│ 16691.44│ 17999.87│ 20240.71│ 28473.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17042.69│ 22900.54│ 19272.67│ 23255.19│ 20749.49│ 18653.86│
│负债合计 │ 30893.66│ 41443.42│ 35964.11│ 41255.05│ 40990.19│ 47127.73│
│实收资本 │ 104600.00│ 104600.00│ 104600.00│ 104600.00│ 104600.00│ 104600.00│
│资本公积金 │ 862.45│ 862.45│ 862.45│ 862.45│ 862.45│ 862.45│
│盈余公积 │ 32450.79│ 32450.79│ 32450.79│ 29689.60│ 28862.18│ 28862.18│
│未分配利润 │ 222110.47│ 228863.65│ 222377.06│ 219122.00│ 205166.41│ 211860.29│
│少数股东权益 │ 18.45│ 27.23│ 38.82│ 59.90│ 71.24│ 81.66│
│归属母公司权益 │ 428482.70│ 467560.81│ 441833.19│ 454497.50│ 426345.20│ 420860.23│
│股东权益合计 │ 428501.15│ 467588.04│ 441872.02│ 454557.40│ 426416.45│ 420941.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46292.53│ 115266.24│ 147331.90│ 159405.15│ 111885.05│ 110057.84│
│营业总成本 │ 35258.56│ 84964.42│ 107205.12│ 124093.02│ 88777.59│ 93835.48│
│营业税金及附加 │ 724.91│ 1760.83│ 2276.38│ 2392.45│ 1691.51│ 1149.66│
│销售费用 │ 19272.87│ 49328.67│ 64563.03│ 77707.23│ 55428.69│ 59446.14│
│财务费用 │ -1278.12│ -4098.52│ -5036.83│ -4947.95│ -4253.53│ -4004.62│
│管理费用 │ 3366.02│ 6942.01│ 8146.73│ 8106.25│ 5857.08│ 5820.28│
│资产减值损失 │ -31.70│ -17.42│ -19.72│ -1223.90│ -503.33│ -388.36│
│公允价值变动净收益 │ -365.77│ -1022.73│ 109.83│ -67.83│ -134.09│ 158.95│
│投资收益 │ 471.65│ 2040.88│ 1398.33│ 1126.91│ -524.97│ 442.94│
│营业利润 │ 12178.20│ 32508.86│ 43824.90│ 38295.87│ 22836.68│ 17182.77│
│营业外收入 │ 26.42│ 3.00│ 37.34│ 108.28│ 5.08│ 2.33│
│营业外支出 │ 54.91│ 306.91│ 444.03│ 50.80│ 222.66│ 220.00│
│利润总额 │ 12149.72│ 32204.96│ 43418.21│ 38353.35│ 22619.09│ 16965.10│
│所得税 │ 1976.68│ 4404.58│ 5927.43│ 5663.50│ 3610.62│ 2953.97│
│净利润 │ 10173.03│ 27800.38│ 37490.78│ 32689.85│ 19008.48│ 14011.13│
│归属母公司净利润 │ 10193.41│ 27858.43│ 37557.80│ 32787.08│ 19080.45│ 14011.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46292.53│ 28325.08│ 115266.24│ 81902.91│ 60465.59│ 40063.91│
│营业总成本 │ 35258.56│ 20854.15│ 84964.42│ 62197.08│ 47062.31│ 29941.88│
│营业税金及附加 │ 724.91│ 420.89│ 1760.83│ 1238.60│ 859.02│ 505.87│
│销售费用 │ 19272.87│ 12213.05│ 49328.67│ 36739.69│ 27131.93│ 17998.60│
│财务费用 │ -1278.12│ -719.97│ -4098.52│ -2611.06│ -1528.30│ -750.51│
│管理费用 │ 3366.02│ 1565.46│ 6942.01│ 4730.53│ 3734.51│ 2155.06│
│资产减值损失 │ -31.70│ 0.02│ -17.42│ 18.28│ 18.20│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -365.77│ -115.16│ -1022.73│ -10.38│ -363.64│ -288.68│
│投资收益 │ 471.65│ 125.96│ 2040.88│ 1491.20│ 657.80│ 489.23│
│营业利润 │ 12178.20│ 7695.62│ 32508.86│ 22086.77│ 14494.42│ 10333.29│
│营业外收入 │ 26.42│ 26.68│ 3.00│ 3.65│ 2.99│ 0.09│
│营业外支出 │ 54.91│ 16.56│ 306.91│ 54.04│ 43.35│ 2.90│
│利润总额 │ 12149.72│ 7705.74│ 32204.96│ 22036.39│ 14454.06│ 10330.48│
│所得税 │ 1976.68│ 1230.74│ 4404.58│ 3369.18│ 2284.28│ 1916.41│
│净利润 │ 10173.03│ 6475.00│ 27800.38│ 18667.21│ 12169.78│ 8414.07│
│归属母公司净利润 │ 10193.41│ 6486.59│ 27858.43│ 18704.18│ 12195.41│ 8429.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57881.46│ 137754.57│ 177384.32│ 194151.97│ 134612.89│ 126925.16│
│经营活动现金流出 │ 47002.53│ 114680.44│ 149489.29│ 155885.48│ 96971.04│ 114317.34│
│经营活动现金流量净额│ 10878.93│ 23074.12│ 27895.03│ 38266.50│ 37641.86│ 12607.82│
│投资活动现金流入 │ 186883.17│ 443090.73│ 205178.76│ 235739.86│ 228908.17│ 256865.77│
│投资活动现金流出 │ 207007.67│ 413936.31│ 208521.63│ 255602.95│ 257445.50│ 265216.53│
│投资活动现金流量净额│ -20124.50│ 29154.42│ -3342.88│ -19863.10│ -28537.34│ -8350.76│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 132.14│ 542.44│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 10460.00│ 13626.81│ 10464.97│ 6276.00│ 5230.00│ 6936.88│
│筹资活动现金流量净额│ -10460.00│ -13494.67│ -9922.53│ -6276.00│ -5230.00│ -6936.88│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -19705.58│ 38733.87│ 14629.62│ 12127.40│ 3874.52│ -2679.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57881.46│ 28847.64│ 137754.57│ 102158.26│ 74801.38│ 38810.44│
│经营活动现金流出 │ 47002.53│ 24074.45│ 114680.44│ 81979.17│ 58820.77│ 29933.57│
│经营活动现金流量净额│ 10878.93│ 4773.19│ 23074.12│ 20179.09│ 15980.61│ 8876.87│
│投资活动现金流入 │ 186883.17│ 92765.93│ 443090.73│ 318245.72│ 172612.24│ 93811.18│
│投资活动现金流出 │ 207007.67│ 116849.77│ 413936.31│ 309277.62│ 176119.64│ 93326.86│
│投资活动现金流量净额│ -20124.50│ -24083.84│ 29154.42│ 8968.09│ -3507.40│ 484.32│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 132.14│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 10460.00│ ---│ 13626.81│ 10465.22│ 10464.46│ 2.21│
│筹资活动现金流量净额│ -10460.00│ ---│ -13494.67│ -10465.22│ -10464.46│ -2.21│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -19705.58│ -19310.65│ 38733.87│ 18681.97│ 2008.75│ 9358.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40063.91│ 34.76│ 8429.28│ 30.26│
│二季报 │ 20401.68│ 17.70│ 3766.13│ 13.52│
│三季报 │ 21437.32│ 18.60│ 6508.77│ 23.36│
│四季报 │ 33363.33│ 28.94│ 9154.25│ 32.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 47549.66│ 32.27│ 8845.89│ 23.55│
│二季报 │ 35365.51│ 24.00│ 5368.01│ 14.29│
│三季报 │ 29208.55│ 19.83│ 7492.95│ 19.95│
│四季报 │ 35208.18│ 23.90│ 15850.95│ 42.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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