财务分析☆ ◇300045 华力创通 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3427.18│ -6922.37│ -14296.39│ 1761.61│ -11025.58│ -22796.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -14296.39│ 1761.61│ -11025.58│ -22796.38│
│净利润增长率(%) │ -465.06│ 51.58│ -911.55│ 115.98│ 51.63│ -918.60│
│扣非净利润(万) │ -3311.40│ -6593.09│ -14958.56│ 373.39│ -11698.40│ -23199.20│
│营业总收(未调整:万) │ 39790.45│ 78159.10│ 54689.62│ 70962.84│ 38509.62│ 66504.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 54689.62│ 70962.84│ 38509.62│ 66504.57│
│总营收同比增长率(%) │ -29.45│ 42.91│ -22.93│ 84.27│ -42.09│ 3.10│
│加权净资产收益率(%) │ -2.29│ -4.43│ -8.57│ 1.02│ -6.95│ -14.03│
│资产负债比率(%) │ 37.97│ 35.95│ 34.30│ 26.77│ 24.17│ 31.29│
│净利润现金含量(%) │ 62.68│ -272.20│ -192.04│ 617.63│ -73.08│ -47.43│
│基本每股收益(元) │ -0.0517│ -0.1000│ -0.2157│ 0.0300│ -0.1700│ -0.3711│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ -0.1000│ -0.2300│ 0.0100│ -0.1800│ -0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0517│ -0.1045│ -0.2157│ 0.0266│ -0.1664│ -0.3711│
│每股资本公积金(元) │ 1.5576│ 1.5942│ 1.5921│ 1.5921│ 1.5877│ 1.2646│
│每股未分配利润(元) │ -0.3928│ -0.3411│ -0.2366│ -0.0209│ -0.0475│ 0.1283│
│每股净资产(元) │ 2.2196│ 2.3067│ 2.4092│ 2.6249│ 2.5960│ 2.4538│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0324│ 0.2843│ 0.4143│ 0.1642│ 0.1216│ 0.1760│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3427.18│ -3601.65│ -1195.67│ -6922.37│ 938.81│ 296.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 938.81│ 296.59│
│净利润增长率(%) │ -465.06│ -1314.36│ 31.17│ 51.58│ 132.60│ 4.93│
│扣非净利润(万) │ -3311.40│ -3445.13│ -1193.40│ -6593.09│ 889.20│ 300.04│
│营业总收(未调整:万) │ 39790.45│ 23882.80│ 14683.61│ 78159.10│ 56397.98│ 33230.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 56397.98│ 33230.23│
│总营收同比增长率(%) │ -29.45│ -28.13│ 6.94│ 42.91│ 26.32│ -9.56│
│加权净资产收益率(%) │ -2.29│ -2.38│ -0.79│ -4.43│ 0.59│ 0.05│
│资产负债比率(%) │ 37.97│ 36.92│ 34.97│ 35.95│ 32.61│ 32.99│
│净利润现金含量(%) │ 62.68│ -61.57│ 586.68│ -272.20│ 299.11│ 863.83│
│基本每股收益(元) │ -0.0517│ -0.0544│ -0.0180│ -0.1000│ 0.0142│ 0.0045│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ -0.0520│ -0.0180│ -0.1000│ 0.0134│ 0.0045│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0517│ -0.0544│ -0.0180│ -0.1045│ 0.0142│ 0.0045│
│每股资本公积金(元) │ 1.5576│ 1.5942│ 1.5942│ 1.5942│ 1.5921│ 1.5921│
│每股未分配利润(元) │ -0.3928│ -0.3954│ -0.3591│ -0.3411│ -0.2224│ -0.2321│
│每股净资产(元) │ 2.2196│ 2.2532│ 2.2892│ 2.3067│ 2.4233│ 2.4136│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0324│ 0.0335│ -0.1059│ 0.2843│ 0.0424│ 0.0387│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.70│ 1.88│ 2.66│ 3.16│ 2.41│
│速动比率 │ 1.02│ 1.13│ 1.03│ 2.03│ 2.44│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 37.97│ 35.95│ 34.30│ 26.77│ 24.17│ 31.29│
│产权比率 │ 0.62│ 0.57│ 0.53│ 0.37│ 0.32│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.26│ 0.38│ 0.20│ 0.17│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.65│ 1.76│ 1.70│ 1.96│ 1.92│
│速动比率 │ 1.02│ 1.01│ 1.16│ 1.13│ 1.21│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 37.97│ 36.92│ 34.97│ 35.95│ 32.61│ 32.99│
│产权比率 │ 0.62│ 0.59│ 0.54│ 0.57│ 0.49│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.03│ -0.10│ 0.26│ 0.04│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.99│ 2.03│ 1.14│ 1.19│ 0.54│ 0.82│
│存货周转率 │ 0.56│ 1.08│ 0.82│ 1.35│ 0.83│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.61│ 0.39│ 0.48│ 0.26│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.80│ 3.91│ 3.75│ 6.49│ 3.30│ 5.56│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.32│ 0.23│ 0.30│ 0.17│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.99│ 0.63│ 0.36│ 2.03│ 1.33│ 0.85│
│存货周转率 │ 0.56│ 0.36│ 0.25│ 1.08│ 0.73│ 0.38│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.20│ 0.12│ 0.61│ 0.44│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 1.80│ 1.09│ 0.68│ 3.91│ 3.10│ 1.81│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.10│ 0.06│ 0.32│ 0.23│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.33│ -4.53│ -8.95│ 1.01│ -6.41│ -15.13│
│销售毛利率 │ 36.98│ 29.70│ 29.60│ 34.60│ 35.53│ 39.58│
│营业利润率 │ -9.69│ -9.89│ -28.75│ 4.19│ -34.25│ -33.76│
│销售净利率 │ -8.85│ -8.88│ -26.00│ 2.63│ -28.65│ -34.14│
│总资产净利率 │ -1.46│ -2.86│ -5.88│ 0.80│ -4.92│ -9.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.33│ -2.41│ -0.79│ -4.53│ 0.58│ 0.19│
│销售毛利率 │ 36.98│ 33.93│ 31.08│ 29.70│ 30.26│ 33.61│
│营业利润率 │ -9.69│ -17.45│ -8.97│ -9.89│ 2.17│ 1.43│
│销售净利率 │ -8.85│ -15.11│ -7.94│ -8.88│ 1.62│ 0.88│
│总资产净利率 │ -1.46│ -1.51│ -0.49│ -2.86│ 0.38│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.45│ 42.91│ -22.93│ 84.27│ -42.09│ 3.10│
│营业利润增长率 │ -414.62│ 50.84│ -629.14│ 122.53│ 41.26│ -630.80│
│净利润增长率 │ -465.06│ 51.58│ -911.55│ 115.98│ 51.63│ -918.60│
│净资产增长率 │ -3.77│ -4.25│ -8.22│ 1.11│ 14.14│ -13.46│
│总资产增长率 │ 0.64│ -1.77│ 2.40│ 4.72│ 3.35│ -7.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.45│ -28.13│ 6.94│ 42.91│ 26.32│ -9.56│
│营业利润增长率 │ -414.62│ -976.61│ 30.31│ 50.84│ 137.43│ 51.74│
│净利润增长率 │ -465.06│ -1314.36│ 31.17│ 51.58│ 132.60│ 4.93│
│净资产增长率 │ -3.77│ -2.32│ -0.76│ -4.25│ 0.59│ 0.19│
│总资产增长率 │ 0.64│ -0.82│ -2.23│ -1.77│ -1.96│ -1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期投资理财未到│ 1500.00│ ---│ ---│
│产 │期 │ │ │ │
│应收票据 │本期商业承兑汇票│ 2659.74│ 9199.71│ -71.09│
│ │到期 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 254.31│ 609.05│ -58.25│
│ │到期承兑 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期长期待摊费用│ 390.37│ 566.15│ -31.05│
│ │摊销 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行贷款增加│ 8383.66│ 4119.06│ 103.53│
│应付票据 │本期开出的商业承│ 3976.27│ 1379.78│ 188.18│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期计提的职工薪│ 1521.17│ 2340.24│ -35.00│
│ │酬减少 │ │ │ │
│长期应付款 │预计回购子公司股│ 2431.01│ ---│ ---│
│ │权义务增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入减少│ 25074.23│ 39334.13│ -36.25│
│ │，导致本期营业成│ │ │ │
│ │本减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行贷款利息│ 269.02│ 63.07│ 326.54│
│ │费用较上期增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期投资公司亏损│ -312.45│ -69.49│ -349.65│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期参股公司亏损│ -3.83│ -53.09│ 92.78│
│收益 │较上期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期长账龄应收账│ 815.90│ 2794.06│ -70.80│
│ │款增加导致计提坏│ │ │ │
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提合同资产│ 0.08│ 0.70│ -88.41│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期无处置固定资│ ---│ -5.96│ 100.00│
│ │产费用 │ │ │ │
│营业外收入 │本期偶然性收益较│ 0.82│ 3.66│ -77.55│
│ │上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期滞纳金较上期│ 184.90│ 22.56│ 719.67│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ -519.04│ 294.04│ -276.52│
│ │期减少 │ │ │ │
│净利润 │本期营业收入较上│ -3520.39│ 912.48│ -485.80│
│ │期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -2148.02│ 2808.07│ -176.49│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 24986.69│ 24949.67│ 0.15│
│应收款项 │--- │ 36961.97│ 38305.97│ -3.51│
│合同资产 │--- │ 1078.95│ 1076.04│ 0.27│
│存货 │--- │ 46844.31│ 41331.72│ 13.34│
│长期股权投资│--- │ 1361.07│ 1468.93│ -7.34│
│固定资产 │--- │ 21571.72│ 22123.32│ -2.49│
│使用权资产 │--- │ 1253.08│ 1458.95│ -14.11│
│短期借款 │--- │ 5944.01│ 4119.06│ 44.31│
│合同负债 │--- │ 13602.11│ 11289.87│ 20.48│
│租赁负债 │--- │ 876.94│ 1061.00│ -17.35│
│营业收入 │--- │ 23882.80│ 33230.23│ -28.13│
│营业成本 │--- │ 15779.09│ 22060.15│ -28.47│
│销售费用 │--- │ 1202.25│ 1191.74│ 0.88│
│管理费用 │--- │ 8598.04│ 8658.34│ -0.70│
│财务费用 │本期利息收入较上│ 155.63│ 20.38│ 663.79│
│ │期同期减少、利息│ │ │ │
│ │费用、汇兑损失较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ -678.69│ 163.13│ -516.04│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7871.50│ 8444.22│ -6.78│
│经营活动产生│--- │ 2217.36│ 2562.03│ -13.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购置固定资产│ -3722.12│ -5535.17│ 32.76│
│的现金流量净│、无形资产较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款收到的现│ 1659.27│ -629.07│ 363.77│
│的现金流量净│金较上年同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动和筹│ 89.76│ -3607.77│ 102.49│
│价物净增加额│资活动较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 21140.76│ 24949.67│ 24604.23│ 29122.52│ 38716.78│ 21087.67│
│存货 │ 48767.93│ 41331.72│ 60352.74│ 34119.29│ 34709.73│ 25295.28│
│应收票据及应收账款 │ 44968.86│ 47505.68│ 42173.94│ 65104.38│ 69223.01│ 90793.02│
│合同资产 │ 783.68│ 1076.04│ 756.38│ 609.11│ 903.55│ 1939.05│
│预付款项 │ 4615.53│ 4046.79│ 3036.11│ 10845.34│ 5282.54│ 6954.57│
│其他应收款 │ 1926.61│ 2287.04│ 1978.14│ 1995.97│ 1926.03│ 2510.81│
│流动资产合计 │ 124696.70│ 122669.15│ 134182.10│ 143846.18│ 151876.27│ 149565.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1169.89│ 1468.93│ 1312.41│ 756.93│ 372.00│ 257.31│
│固定资产净额 │ 22112.52│ 22123.32│ 17889.66│ 11302.26│ 10581.27│ 12748.90│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│无形资产 │ 61956.67│ 60779.40│ 51638.27│ 39610.98│ 39459.60│ 33013.01│
│商誉 │ 262.09│ 262.09│ 888.40│ 1625.70│ 1625.70│ 1625.70│
│非流动资产合计 │ 117050.52│ 117549.84│ 110357.88│ 94969.15│ 76039.68│ 70958.62│
│资产总计 │ 241747.22│ 240218.99│ 244539.98│ 238815.33│ 227915.95│ 220523.77│
│应付票据及应付账款 │ 43681.47│ 45383.78│ 43633.35│ 26255.07│ 27288.07│ 27267.44│
│预收款项 │ 65.19│ 72.62│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 13098.54│ 11289.87│ 15517.98│ 6541.37│ 4279.44│ 5403.07│
│流动负债 │ 74663.64│ 72206.41│ 71479.34│ 54137.81│ 48005.10│ 62068.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ 2431.01│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 17124.86│ 14160.64│ 12399.61│ 9800.40│ 7080.34│ 6931.03│
│负债合计 │ 91788.50│ 86367.05│ 83878.95│ 63938.20│ 55085.44│ 68999.24│
│实收资本 │ 66267.52│ 66267.52│ 66267.52│ 66267.52│ 66267.52│ 61421.71│
│资本公积金 │ 103215.53│ 105646.53│ 105504.92│ 105504.92│ 105213.81│ 77670.97│
│盈余公积 │ 3857.33│ 3857.33│ 3857.33│ 3857.33│ 3857.33│ 3857.33│
│未分配利润 │ -26029.32│ -22602.15│ -15679.78│ -1383.39│ -3145.00│ 7880.58│
│少数股东权益 │ 2869.40│ 992.80│ 1011.13│ 932.54│ 802.79│ 809.47│
│归属母公司权益 │ 147089.32│ 152859.14│ 159649.89│ 173944.59│ 172027.72│ 150715.06│
│股东权益合计 │ 149958.72│ 153851.94│ 160661.03│ 174877.13│ 172830.51│ 151524.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21140.76│ 24986.69│ 17711.90│ 24949.67│ 18350.78│ 20945.81│
│存货 │ 48767.93│ 46844.31│ 40855.12│ 41331.72│ 47516.45│ 56577.56│
│应收票据及应收账款 │ 44968.86│ 40253.55│ 50963.31│ 47505.68│ 51211.65│ 42064.43│
│合同资产 │ 783.68│ 1078.95│ 1101.53│ 1076.04│ 563.36│ 640.06│
│预付款项 │ 4615.53│ 4343.62│ 4870.26│ 4046.79│ 3841.66│ 3570.99│
│其他应收款 │ 1926.61│ 2067.84│ 2302.85│ 2287.04│ 2172.45│ 2209.31│
│流动资产合计 │ 124696.70│ 121376.78│ 119561.99│ 122669.15│ 124695.51│ 127083.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1169.89│ 1361.07│ 1354.41│ 1468.93│ 1256.41│ 1347.92│
│固定资产净额 │ 22112.52│ 21571.72│ 20955.26│ 22123.32│ 18460.29│ 18800.24│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 61956.67│ 61294.11│ 58855.45│ 60779.40│ 55425.35│ 51182.15│
│商誉 │ 262.09│ 262.09│ 262.09│ 262.09│ 888.40│ 888.40│
│非流动资产合计 │ 117050.52│ 116881.19│ 115298.87│ 117549.84│ 115054.46│ 113107.60│
│资产总计 │ 241747.22│ 238257.97│ 234860.86│ 240218.99│ 239749.98│ 240190.74│
│应付票据及应付账款 │ 43681.47│ 44229.96│ 41864.95│ 45383.78│ 42689.25│ 43452.99│
│预收款项 │ 65.19│ 65.19│ 68.95│ 72.62│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13098.54│ 13602.11│ 10682.93│ 11289.87│ 8320.41│ 11211.20│
│流动负债 │ 74663.64│ 73739.18│ 67892.12│ 72206.41│ 63655.49│ 66327.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2431.01│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17124.86│ 14218.50│ 14243.46│ 14160.64│ 14521.30│ 12909.58│
│负债合计 │ 91788.50│ 87957.68│ 82135.59│ 86367.05│ 78176.79│ 79237.08│
│实收资本 │ 66267.52│ 66267.52│ 66267.52│ 66267.52│ 66267.52│ 66267.52│
│资本公积金 │ 103215.53│ 105646.53│ 105646.53│ 105646.53│ 105504.92│ 105504.92│
│盈余公积 │ 3857.33│ 3857.33│ 3857.33│ 3857.33│ 3857.33│ 3857.33│
│未分配利润 │ -26029.32│ -26203.79│ -23797.82│ -22602.15│ -14740.97│ -15383.19│
│少数股东权益 │ 2869.40│ 986.22│ 1023.00│ 992.80│ 984.80│ 1007.45│
│归属母公司权益 │ 147089.32│ 149314.08│ 151702.28│ 152859.14│ 160588.39│ 159946.22│
│股东权益合计 │ 149958.72│ 150300.30│ 152725.27│ 153851.94│ 161573.19│ 160953.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39790.45│ 78159.10│ 54689.62│ 70962.84│ 38509.62│ 66504.57│
│营业总成本 │ 44663.99│ 82626.01│ 66967.33│ 71321.46│ 49494.27│ 65016.62│
│营业税金及附加 │ 114.66│ 465.94│ 413.11│ 462.29│ 314.65│ 428.65│
│销售费用 │ 1728.67│ 2925.11│ 3104.48│ 3294.55│ 2468.18│ 3145.87│
│财务费用 │ 269.02│ 204.73│ -20.92│ -15.26│ 192.46│ 650.85│
│管理费用 │ 12505.83│ 17052.32│ 16162.79│ 13716.46│ 14371.73│ 17052.71│
│资产减值损失 │ 0.08│ -3360.50│ -2746.31│ -157.20│ -307.44│ -22400.61│
│公允价值变动净收益 │ -3.83│ -596.92│ -217.74│ 1482.05│ -183.44│ 262.12│
│投资收益 │ -312.45│ 83.58│ 178.48│ 44.09│ 230.04│ 3.80│
│营业利润 │ -3855.36│ -7729.01│ -15723.45│ 2971.52│ -13189.88│ -22453.14│
│营业外收入 │ 0.82│ 95.53│ 19.22│ 4.58│ 17.20│ 57.60│
│营业外支出 │ 184.90│ 60.83│ 78.34│ 54.86│ 87.09│ 500.43│
│利润总额 │ -4039.44│ -7694.31│ -15782.57│ 2921.25│ -13259.77│ -22895.97│
│所得税 │ -519.04│ -753.61│ -1564.77│ 1054.38│ -2227.51│ -193.12│
│净利润 │ -3520.39│ -6940.70│ -14217.80│ 1866.86│ -11032.26│ -22702.86│
│归属母公司净利润 │ -3427.18│ -6922.37│ -14296.39│ 1761.61│ -11025.58│ -22796.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39790.45│ 23882.80│ 14683.61│ 78159.10│ 56397.98│ 33230.23│
│营业总成本 │ 44663.99│ 29585.45│ 16638.36│ 82626.01│ 58478.58│ 34953.98│
│营业税金及附加 │ 114.66│ 90.61│ 21.43│ 465.94│ 146.58│ 116.91│
│销售费用 │ 1728.67│ 1202.25│ 635.30│ 2925.11│ 1630.77│ 1191.74│
│财务费用 │ 269.02│ 155.63│ 77.79│ 204.73│ 63.07│ 20.38│
│管理费用 │ 12505.83│ 8598.04│ 4102.99│ 17052.32│ 12999.45│ 8658.34│
│资产减值损失 │ 0.08│ -8.87│ 11.37│ -3360.50│ 0.70│ 0.70│
│公允价值变动净收益 │ -3.83│ -84.45│ -90.93│ -596.92│ -53.09│ -131.73│
│投资收益 │ -312.45│ -142.25│ -145.83│ 83.58│ -69.49│ 105.20│
│营业利润 │ -3855.36│ -4168.22│ -1316.79│ -7729.01│ 1225.42│ 475.49│
│营业外收入 │ 0.82│ 0.16│ 0.16│ 95.53│ 3.66│ 3.09│
│营业外支出 │ 184.90│ 118.86│ 0.77│ 60.83│ 22.56│ 22.55│
│利润总额 │ -4039.44│ -4286.92│ -1317.40│ -7694.31│ 1206.52│ 456.03│
│所得税 │ -519.04│ -678.69│ -151.92│ -753.61│ 294.04│ 163.13│
│净利润 │ -3520.39│ -3608.23│ -1165.48│ -6940.70│ 912.48│ 292.90│
│归属母公司净利润 │ -3427.18│ -3601.65│ -1195.67│ -6922.37│ 938.81│ 296.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 50896.29│ 80948.47│ 96323.97│ 80622.79│ 64814.82│ 79967.98│
│经营活动现金流出 │ 53044.30│ 62105.48│ 68869.12│ 69742.50│ 56757.05│ 69156.78│
│经营活动现金流量净额│ -2148.02│ 18842.99│ 27454.85│ 10880.29│ 8057.77│ 10811.19│
│投资活动现金流入 │ 80393.07│ 75365.83│ 57653.00│ 19887.79│ 1804.11│ 185.18│
│投资活动现金流出 │ 86866.78│ 94977.11│ 84055.21│ 42467.26│ 13214.37│ 13211.53│
│投资活动现金流量净额│ -6473.71│ -19611.28│ -26402.21│ -22579.47│ -11410.26│ -13026.35│
│筹资活动现金流入 │ 6081.65│ 4117.11│ 3433.90│ 7647.32│ 36953.72│ 16423.90│
│筹资活动现金流出 │ 1115.89│ 2880.92│ 9092.29│ 5128.77│ 16344.87│ 17420.38│
│筹资活动现金流量净额│ 4965.76│ 1236.18│ -5658.39│ 2518.55│ 20608.85│ -996.48│
│汇率变动对现金的影响│ -93.45│ -131.30│ 52.73│ 11.54│ 52.42│ -5.50│
│现金及等价物净增加额│ -3749.41│ 336.60│ -4553.02│ -9169.08│ 17308.78│ -3217.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 50896.29│ 37604.32│ 16904.61│ 80948.47│ 66650.85│ 41727.51│
│经营活动现金流出 │ 53044.30│ 35386.96│ 23919.35│ 62105.48│ 63842.78│ 39165.48│
│经营活动现金流量净额│ -2148.02│ 2217.36│ -7014.74│ 18842.99│ 2808.07│ 2562.03│
│投资活动现金流入 │ 80393.07│ 58239.14│ 33198.08│ 75365.83│ 47360.70│ 30964.43│
│投资活动现金流出 │ 86866.78│ 61961.25│ 33859.78│ 94977.11│ 55587.97│ 36499.60│
│投资活动现金流量净额│ -6473.71│ -3722.12│ -661.70│ -19611.28│ -8227.27│ -5535.17│
│筹资活动现金流入 │ 6081.65│ 2342.00│ 542.00│ 4117.11│ 315.37│ 15.37│
│筹资活动现金流出 │ 1115.89│ 682.73│ 35.26│ 2880.92│ 1052.88│ 644.43│
│筹资活动现金流量净额│ 4965.76│ 1659.27│ 506.74│ 1236.18│ -737.52│ -629.07│
│汇率变动对现金的影响│ -93.45│ -64.75│ -8.61│ -131.30│ -21.89│ -5.56│
│现金及等价物净增加额│ -3749.41│ 89.76│ -7178.31│ 336.60│ -6178.60│ -3607.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13730.49│ 17.57│ -1737.18│ 25.10│
│二季报 │ 19499.74│ 24.95│ 2033.77│ -29.38│
│三季报 │ 23167.75│ 29.64│ 642.22│ -9.28│
│四季报 │ 21761.11│ 27.84│ -7861.18│ 113.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17386.18│ 31.79│ 131.79│ -0.92│
│二季报 │ 19355.52│ 35.39│ 150.85│ -1.06│
│三季报 │ 7906.65│ 14.46│ -3162.11│ 22.12│
│四季报 │ 10041.27│ 18.36│ -11416.93│ 79.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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