财务分析☆ ◇300047 天源迪科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3375.58│ 3070.21│ 2320.30│ 2833.22│ 3258.76│ 4009.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2320.30│ 2833.22│ 3258.76│ 4009.60│
│净利润增长率(%) │ -12.56│ 32.32│ -18.10│ -13.06│ -18.73│ -69.65│
│扣非净利润(万) │ 2175.71│ 1655.22│ -556.19│ -4297.06│ 110.88│ 4103.86│
│营业总收(未调整:万) │ 704517.53│ 938093.10│ 815747.92│ 658689.35│ 569245.85│ 561422.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 815747.92│ 658689.35│ 569245.85│ 561422.35│
│总营收同比增长率(%) │ 11.82│ 15.00│ 23.84│ 15.71│ 1.39│ 6.85│
│加权净资产收益率(%) │ 1.02│ 0.94│ 0.70│ 0.86│ 0.99│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 47.79│ 57.21│ 56.65│ 49.15│ 45.74│ 43.96│
│净利润现金含量(%) │ 1866.22│ 1243.42│ 1593.13│ -189.03│ -289.08│ 306.44│
│基本每股收益(元) │ 0.0529│ 0.0481│ 0.0364│ 0.0444│ 0.0500│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0341│ 0.0260│ -0.0087│ -0.0674│ 0.0000│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0529│ 0.0481│ 0.0364│ 0.0444│ 0.0511│ 0.0629│
│每股资本公积金(元) │ 2.2212│ 2.2212│ 2.2213│ 2.3095│ 2.3090│ 2.3102│
│每股未分配利润(元) │ 1.7893│ 1.7514│ 1.7185│ 1.6990│ 1.6775│ 1.6432│
│每股净资产(元) │ 5.1958│ 5.1579│ 5.1247│ 5.1915│ 5.1615│ 5.1849│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9878│ 0.5986│ 0.5796│ -0.0840│ -0.1477│ 0.1927│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3375.58│ 3290.01│ 1550.34│ 3070.21│ 3860.30│ 3487.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3860.30│ 3487.96│
│净利润增长率(%) │ -12.56│ -5.68│ 17.34│ 32.32│ 19.75│ 13.97│
│扣非净利润(万) │ 2175.71│ 2616.68│ 1290.77│ 1655.22│ 2710.34│ 3276.68│
│营业总收(未调整:万) │ 704517.53│ 467474.48│ 235437.15│ 938093.10│ 630039.65│ 414775.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 630039.65│ 414775.91│
│总营收同比增长率(%) │ 11.82│ 12.71│ 8.52│ 15.00│ 12.44│ 19.27│
│加权净资产收益率(%) │ 1.02│ 1.00│ 0.47│ 0.94│ 1.18│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 47.79│ 52.08│ 54.48│ 57.21│ 45.87│ 50.16│
│净利润现金含量(%) │ 1866.22│ 799.75│ 1969.75│ 1243.42│ 3164.02│ 1941.58│
│基本每股收益(元) │ 0.0529│ 0.0516│ 0.0243│ 0.0481│ 0.0605│ 0.0547│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0341│ 0.0410│ 0.0202│ 0.0260│ 0.0425│ 0.0514│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0529│ 0.0516│ 0.0243│ 0.0481│ 0.0605│ 0.0547│
│每股资本公积金(元) │ 2.2212│ 2.2212│ 2.2212│ 2.2212│ 2.2212│ 2.2212│
│每股未分配利润(元) │ 1.7893│ 1.7880│ 1.7757│ 1.7514│ 1.7641│ 1.7582│
│每股净资产(元) │ 5.1958│ 5.1945│ 5.1822│ 5.1579│ 5.1701│ 5.1643│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9878│ 0.4126│ 0.4788│ 0.5986│ 1.9152│ 1.0619│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.43│ 1.38│ 1.57│ 1.61│ 1.63│
│速动比率 │ 0.98│ 0.92│ 0.81│ 0.84│ 0.96│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 47.79│ 57.21│ 56.65│ 49.15│ 45.74│ 43.96│
│产权比率 │ 0.94│ 1.36│ 1.33│ 1.05│ 0.91│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.09│ 0.09│ -0.02│ -0.03│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.53│ 1.48│ 1.43│ 1.69│ 1.54│
│速动比率 │ 0.98│ 0.93│ 1.01│ 0.92│ 0.98│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 47.79│ 52.08│ 54.48│ 57.21│ 45.87│ 50.16│
│产权比率 │ 0.94│ 1.11│ 1.22│ 1.36│ 0.86│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.08│ 0.08│ 0.09│ 0.48│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.84│ 5.04│ 4.63│ 3.67│ 3.17│ 3.31│
│存货周转率 │ 3.28│ 3.86│ 3.12│ 2.75│ 2.83│ 2.86│
│流动资产周转率 │ 1.32│ 1.60│ 1.49│ 1.34│ 1.26│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 15.02│ 19.61│ 18.41│ 19.37│ 20.01│ 18.86│
│总资产周转率 │ 0.98│ 1.21│ 1.11│ 0.97│ 0.89│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.84│ 2.54│ 1.22│ 5.04│ 3.88│ 2.41│
│存货周转率 │ 3.28│ 2.07│ 1.13│ 3.86│ 2.80│ 1.68│
│流动资产周转率 │ 1.32│ 0.83│ 0.41│ 1.60│ 1.26│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 15.02│ 9.93│ 4.99│ 19.61│ 13.11│ 8.60│
│总资产周转率 │ 0.98│ 0.63│ 0.31│ 1.21│ 0.91│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.02│ 0.93│ 0.71│ 0.86│ 0.99│ 1.21│
│销售毛利率 │ 6.92│ 7.69│ 8.85│ 10.62│ 12.21│ 13.40│
│营业利润率 │ 0.98│ 0.85│ 1.21│ 1.61│ 1.70│ 1.85│
│销售净利率 │ 0.61│ 0.47│ 0.81│ 1.23│ 1.31│ 1.46│
│总资产净利率 │ 0.60│ 0.56│ 0.89│ 1.19│ 1.16│ 1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.02│ 0.99│ 0.47│ 0.93│ 1.17│ 1.06│
│销售毛利率 │ 6.92│ 7.03│ 7.11│ 7.69│ 8.12│ 8.57│
│营业利润率 │ 0.98│ 1.31│ 1.33│ 0.85│ 1.12│ 1.37│
│销售净利率 │ 0.61│ 0.89│ 0.86│ 0.47│ 0.73│ 0.99│
│总资产净利率 │ 0.60│ 0.56│ 0.27│ 0.56│ 0.67│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.82│ 15.00│ 23.84│ 15.71│ 1.39│ 6.85│
│营业利润增长率 │ -1.60│ -19.13│ -7.42│ 10.08│ -7.12│ -50.40│
│净利润增长率 │ -12.56│ 32.32│ -18.10│ -13.06│ -18.73│ -69.65│
│净资产增长率 │ 0.74│ 0.65│ -1.29│ 0.58│ -0.45│ 1.02│
│总资产增长率 │ -17.30│ 2.15│ 8.67│ 8.15│ 3.77│ 4.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.82│ 12.71│ 8.52│ 15.00│ 12.44│ 19.27│
│营业利润增长率 │ -1.60│ 7.41│ 26.08│ -19.13│ -22.52│ -18.74│
│净利润增长率 │ -12.56│ -5.68│ 17.34│ 32.32│ 19.75│ 13.97│
│净资产增长率 │ 0.74│ 0.71│ 0.47│ 0.65│ 0.89│ 0.77│
│总资产增长率 │ -17.30│ -9.94│ -5.42│ 2.15│ -19.19│ -12.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │期末ICT产品采购 │ 46455.13│ 83052.19│ -44.07│
│ │备货付款增加 │ │ │ │
│应收票据 │票据到期收款增加│ 8698.13│ 16837.34│ -48.34│
│应收款项融资│收到银行承兑汇票│ 2567.53│ 5428.72│ -52.70│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │ICT产品采购预付 │ 35452.57│ 66162.30│ -46.42│
│ │款减少 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税额减│ 3621.05│ 12222.62│ -70.37│
│ │少 │ │ │ │
│开发支出 │研发项目结项结转│ 6739.14│ 9903.31│ -31.95│
│ │到无形资产 │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款减少 │ 216293.94│ 314307.11│ -31.18│
│应付账款 │应付供应商货款减│ 5735.20│ 9378.29│ -38.85│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │企业完成履约义务│ 45415.48│ 71273.93│ -36.28│
│ │相应结转收入 │ │ │ │
│其他应付款 │应付保证金及押金│ 1868.82│ 2930.16│ -36.22│
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债减少相应│ 5342.73│ 9521.04│ -43.89│
│ │销项税额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │剩余租赁付款额逐│ 1747.72│ 2559.65│ -31.72│
│ │步递减 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业净利润下│ 271.46│ 405.30│ -33.02│
│ │降 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项预期信用│ 121.54│ -42.34│ 387.08│
│ │损失转回增加 │ │ │ │
│资产减值损失│资产减值损失转回│ 9.84│ 233.11│ -95.78│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│ICT产品销售业务 │ 62995.63│ 122140.72│ -48.42│
│的现金流量净│提货增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期大额存单到期│ -5235.38│ -10567.42│ 50.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期融资借款增加│ -94953.76│ -143180.23│ 33.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │期末ICT产品采购 │ 50519.73│ 83052.19│ -39.17│
│ │备货付款增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 175561.39│ 192964.76│ -9.02│
│合同资产 │--- │ 1960.25│ 2338.72│ -16.18│
│存货 │--- │ 206679.97│ 212665.79│ -2.81│
│投资性房地产│--- │ 16588.62│ 16808.47│ -1.31│
│长期股权投资│--- │ 7329.65│ 7297.20│ 0.44│
│固定资产 │--- │ 46722.08│ 47391.35│ -1.41│
│使用权资产 │--- │ 3301.42│ 3800.98│ -13.14│
│短期借款 │融资偿还 │ 258815.73│ 314307.11│ -17.66│
│合同负债 │--- │ 53468.07│ 71273.93│ -24.98│
│长期借款 │--- │ 22802.62│ 25045.48│ -8.96│
│租赁负债 │--- │ 2005.05│ 2559.65│ -21.67│
│营业收入 │ICT产品销售收入 │ 467474.48│ 414775.91│ 12.71│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │ICT产品销售收入 │ 434601.12│ 379211.52│ 14.61│
│ │增加，相应成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 6653.91│ 6729.41│ -1.12│
│管理费用 │--- │ 7644.22│ 7729.35│ -1.10│
│财务费用 │--- │ 3173.18│ 3310.36│ -4.14│
│所得税费用 │所得税计提增加 │ 1902.82│ 1447.32│ 31.47│
│研发投入 │--- │ 14446.02│ 16656.86│ -13.27│
│经营活动产生│ICT产品采购备货 │ 26311.73│ 67721.56│ -61.15│
│的现金流量净│付款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期合肥基地二期│ -4731.04│ -7910.17│ 40.19│
│的现金流量净│工程付款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行融资贷款较去│ -50406.95│ -98641.27│ 48.90│
│的现金流量净│年同期有所增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -28897.73│ -38820.40│ 25.56│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46455.13│ 83052.19│ 69898.32│ 29802.09│ 18537.69│ 36922.97│
│存货 │ 186739.74│ 212665.79│ 235918.37│ 239969.99│ 187495.45│ 165483.77│
│应收票据及应收账款 │ 182676.44│ 209802.10│ 191400.48│ 187153.13│ 201537.10│ 184739.65│
│合同资产 │ 1938.27│ 2338.72│ 3379.32│ 3651.74│ 4016.75│ 3898.63│
│预付款项 │ 35452.57│ 66162.30│ 43195.51│ 39479.83│ 34756.80│ 32973.74│
│其他应收款 │ 6624.39│ 6735.56│ 8143.84│ 3417.86│ 4453.65│ 5399.16│
│流动资产合计 │ 466075.11│ 598408.00│ 575622.68│ 516622.34│ 463474.50│ 439796.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7456.54│ 7297.20│ 6936.20│ 7820.39│ 7265.70│ 6457.06│
│固定资产净额 │ 46389.68│ 47391.35│ 48286.57│ 40310.44│ 27703.79│ 29202.80│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 1297.15│ 10878.47│ 5131.90│
│无形资产 │ 29642.42│ 27499.52│ 26774.08│ 26815.22│ 27155.80│ 27839.98│
│商誉 │ 48517.42│ 48517.42│ 53498.09│ 57695.18│ 64648.41│ 65061.99│
│非流动资产合计 │ 182572.35│ 185920.18│ 192203.58│ 189971.01│ 189866.21│ 189779.39│
│资产总计 │ 648647.46│ 784328.18│ 767826.26│ 706593.35│ 653340.72│ 629575.52│
│应付票据及应付账款 │ 5735.20│ 9378.29│ 11212.80│ 10279.74│ 10631.87│ 15742.89│
│预收款项 │ 333.09│ 494.00│ 537.80│ 546.52│ 493.38│ 528.43│
│合同负债 │ 45415.48│ 71273.93│ 63437.43│ 35648.58│ 27587.43│ 20773.38│
│流动负债 │ 285109.46│ 418494.21│ 417356.61│ 328572.92│ 288648.15│ 269815.00│
│长期借款 │ 20559.77│ 25045.48│ 12129.16│ 12118.00│ 7122.91│ 3208.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24902.48│ 30190.34│ 17643.27│ 18706.72│ 10202.33│ 6934.37│
│负债合计 │ 310011.94│ 448684.55│ 434999.88│ 347279.65│ 298850.48│ 276749.37│
│实收资本 │ 63774.47│ 63774.47│ 63774.47│ 63774.47│ 63774.47│ 63774.47│
│资本公积金 │ 141654.60│ 141654.60│ 141663.35│ 147290.24│ 147255.46│ 147334.55│
│盈余公积 │ 10296.70│ 10296.70│ 10276.36│ 10155.76│ 9644.18│ 9526.54│
│未分配利润 │ 114111.26│ 111692.30│ 109599.04│ 108355.96│ 106981.12│ 104795.42│
│少数股东权益 │ 7276.49│ 6703.55│ 6001.35│ 28229.55│ 25318.61│ 22159.35│
│归属母公司权益 │ 331359.04│ 328940.08│ 326825.04│ 331084.15│ 329171.63│ 330666.81│
│股东权益合计 │ 338635.52│ 335643.63│ 332826.39│ 359313.70│ 354490.24│ 352826.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46455.13│ 50519.73│ 71937.51│ 83052.19│ 35050.81│ 27896.76│
│存货 │ 186739.74│ 206679.97│ 176120.40│ 212665.79│ 178328.44│ 216550.57│
│应收票据及应收账款 │ 182676.44│ 196031.59│ 202972.50│ 209802.10│ 159231.16│ 177064.67│
│合同资产 │ 1938.27│ 1960.25│ 2238.82│ 2338.72│ 3162.63│ 3228.82│
│预付款项 │ 35452.57│ 48162.57│ 60797.13│ 66162.30│ 35065.15│ 36452.91│
│其他应收款 │ 6624.39│ 6794.63│ 6567.17│ 6735.56│ 7729.52│ 8018.65│
│流动资产合计 │ 466075.11│ 522480.49│ 557225.21│ 598408.00│ 428115.34│ 480505.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7456.54│ 7329.65│ 7184.31│ 7297.20│ 7341.50│ 6977.73│
│固定资产净额 │ 46389.68│ 46722.08│ 46929.00│ 47391.35│ 47814.37│ 48138.29│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 29642.42│ 32236.94│ 34809.14│ 27499.52│ 30053.85│ 32614.02│
│商誉 │ 48517.42│ 48517.42│ 48517.42│ 48517.42│ 53498.09│ 53498.09│
│非流动资产合计 │ 182572.35│ 183884.82│ 184588.45│ 185920.18│ 192349.72│ 192312.22│
│资产总计 │ 648647.46│ 706365.30│ 741813.66│ 784328.18│ 620465.06│ 672817.61│
│应付票据及应付账款 │ 5735.20│ 7747.14│ 14052.53│ 9378.29│ 8336.32│ 9417.18│
│预收款项 │ 333.09│ 439.24│ 529.08│ 494.00│ 477.02│ 611.17│
│合同负债 │ 45415.48│ 53468.07│ 51450.20│ 71273.93│ 61067.27│ 64466.99│
│流动负债 │ 285109.46│ 340439.76│ 376449.87│ 418494.21│ 253604.30│ 312816.64│
│长期借款 │ 20559.77│ 22802.62│ 22802.62│ 25045.48│ 25045.48│ 18946.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 24902.48│ 27406.20│ 27695.24│ 30190.34│ 31025.05│ 24699.97│
│负债合计 │ 310011.94│ 367845.97│ 404145.11│ 448684.55│ 284629.35│ 337516.61│
│实收资本 │ 63774.47│ 63774.47│ 63774.47│ 63774.47│ 63774.47│ 63774.47│
│资本公积金 │ 141654.60│ 141654.60│ 141654.60│ 141654.60│ 141654.60│ 141654.60│
│盈余公积 │ 10296.70│ 10296.70│ 10296.70│ 10296.70│ 10276.36│ 10276.36│
│未分配利润 │ 114111.26│ 114025.70│ 113242.64│ 111692.30│ 112502.72│ 112130.39│
│少数股东权益 │ 7276.49│ 7245.87│ 7178.13│ 6703.55│ 6115.76│ 5953.37│
│归属母公司权益 │ 331359.04│ 331273.47│ 330490.41│ 328940.08│ 329719.96│ 329347.63│
│股东权益合计 │ 338635.52│ 338519.34│ 337668.55│ 335643.63│ 335835.72│ 335301.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 704517.53│ 938093.10│ 815747.92│ 658689.35│ 569245.85│ 561422.35│
│营业总成本 │ 700737.69│ 928643.68│ 805710.34│ 649287.24│ 562270.29│ 550720.29│
│营业税金及附加 │ 1712.80│ 2670.14│ 1887.72│ 1767.87│ 1625.22│ 1395.51│
│销售费用 │ 11569.66│ 15322.35│ 14022.46│ 13814.58│ 13044.70│ 13465.08│
│财务费用 │ 4363.74│ 5803.94│ 6959.72│ 6261.18│ 7064.14│ 7545.65│
│管理费用 │ 12860.68│ 16809.19│ 16083.17│ 15860.41│ 15467.06│ 14725.53│
│资产减值损失 │ 9.84│ -4796.03│ -4342.70│ -6760.04│ -644.01│ -488.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 271.46│ 361.00│ 901.44│ 38.21│ 710.06│ -2554.25│
│营业利润 │ 6919.61│ 7955.29│ 9836.71│ 10625.17│ 9652.28│ 10392.51│
│营业外收入 │ 0.27│ 3.78│ 2.11│ 11.26│ 47.22│ 112.70│
│营业外支出 │ 64.42│ 260.40│ 281.52│ 171.88│ 69.98│ 173.08│
│利润总额 │ 6855.46│ 7698.67│ 9557.31│ 10464.55│ 9629.52│ 10332.12│
│所得税 │ 2566.19│ 3335.48│ 2963.26│ 2347.27│ 2167.68│ 2156.43│
│净利润 │ 4289.27│ 4363.20│ 6594.05│ 8117.28│ 7461.84│ 8175.69│
│归属母公司净利润 │ 3375.58│ 3070.21│ 2320.30│ 2833.22│ 3258.76│ 4009.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 704517.53│ 467474.48│ 235437.15│ 938093.10│ 630039.65│ 414775.91│
│营业总成本 │ 700737.69│ 463001.67│ 232687.92│ 928643.68│ 626584.67│ 409938.35│
│营业税金及附加 │ 1712.80│ 1118.55│ 550.39│ 2670.14│ 1867.31│ 1340.50│
│销售费用 │ 11569.66│ 6653.91│ 3250.10│ 15322.35│ 11520.76│ 6729.41│
│财务费用 │ 4363.74│ 3173.18│ 1622.42│ 5803.94│ 4407.99│ 3310.36│
│管理费用 │ 12860.68│ 7644.22│ 3609.20│ 16809.19│ 12572.15│ 7729.35│
│资产减值损失 │ 9.84│ 16.12│ -38.71│ -4796.03│ 233.11│ 154.36│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 271.46│ 132.61│ -112.89│ 361.00│ 405.30│ 41.53│
│营业利润 │ 6919.61│ 6102.15│ 3121.58│ 7955.29│ 7032.26│ 5681.41│
│营业外收入 │ 0.27│ 0.23│ 0.18│ 3.78│ 3.52│ 3.52│
│营业外支出 │ 64.42│ 26.48│ 19.00│ 260.40│ 172.02│ 143.39│
│利润总额 │ 6855.46│ 6075.91│ 3102.76│ 7698.67│ 6863.76│ 5541.54│
│所得税 │ 2566.19│ 1902.82│ 1077.84│ 3335.48│ 2234.82│ 1447.32│
│净利润 │ 4289.27│ 4173.08│ 2024.92│ 4363.20│ 4628.94│ 4094.22│
│归属母公司净利润 │ 3375.58│ 3290.01│ 1550.34│ 3070.21│ 3860.30│ 3487.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 778480.27│ 1057564.57│ 935523.51│ 772279.07│ 629822.98│ 639770.89│
│经营活动现金流出 │ 715484.64│ 1019389.01│ 898557.94│ 777634.70│ 639243.56│ 627483.93│
│经营活动现金流量净额│ 62995.63│ 38175.57│ 36965.57│ -5355.63│ -9420.58│ 12286.96│
│投资活动现金流入 │ 22308.63│ 22.83│ 8993.18│ 108.21│ 114.22│ 288.17│
│投资活动现金流出 │ 27544.01│ 15915.44│ 20023.53│ 19160.04│ 17527.36│ 18168.95│
│投资活动现金流量净额│ -5235.38│ -15892.62│ -11030.35│ -19051.82│ -17413.14│ -17880.78│
│筹资活动现金流入 │ 199402.00│ 388084.36│ 438625.81│ 336186.36│ 334059.37│ 344140.11│
│筹资活动现金流出 │ 294355.76│ 400271.01│ 419404.65│ 310913.20│ 320437.22│ 333162.74│
│筹资活动现金流量净额│ -94953.76│ -12186.66│ 19221.15│ 25273.16│ 13622.15│ 10977.37│
│汇率变动对现金的影响│ -101.19│ -5.80│ 55.80│ 3.22│ 61.57│ 99.77│
│现金及等价物净增加额│ -37294.70│ 10090.49│ 45212.17│ 868.91│ -13150.00│ 5483.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 778480.27│ 509433.81│ 233214.34│ 1057564.57│ 739054.73│ 489549.11│
│经营活动现金流出 │ 715484.64│ 483122.08│ 202676.55│ 1019389.01│ 616914.01│ 421827.55│
│经营活动现金流量净额│ 62995.63│ 26311.73│ 30537.79│ 38175.57│ 122140.72│ 67721.56│
│投资活动现金流入 │ 22308.63│ 20101.82│ ---│ 22.83│ 10.98│ 10.59│
│投资活动现金流出 │ 27544.01│ 24832.86│ 22483.58│ 15915.44│ 10578.40│ 7920.76│
│投资活动现金流量净额│ -5235.38│ -4731.04│ -22483.58│ -15892.62│ -10567.42│ -7910.17│
│筹资活动现金流入 │ 199402.00│ 186487.86│ 5563.04│ 388084.36│ 145711.44│ 125333.51│
│筹资活动现金流出 │ 294355.76│ 236894.81│ 24617.98│ 400271.01│ 288891.67│ 223974.78│
│筹资活动现金流量净额│ -94953.76│ -50406.95│ -19054.94│ -12186.66│ -143180.23│ -98641.27│
│汇率变动对现金的影响│ -101.19│ -71.47│ -55.24│ -5.80│ 12.19│ 9.48│
│现金及等价物净增加额│ -37294.70│ -28897.73│ -11055.97│ 10090.49│ -31594.75│ -38820.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 216956.98│ 23.13│ 1321.20│ 43.03│
│二季报 │ 197818.92│ 21.09│ 2166.77│ 70.57│
│三季报 │ 215263.74│ 22.95│ 372.33│ 12.13│
│四季报 │ 308053.45│ 32.84│ -790.08│ -25.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 152153.50│ 18.65│ 909.17│ 39.18│
│二季报 │ 195608.41│ 23.98│ 2151.36│ 92.72│
│三季报 │ 212559.58│ 26.06│ 163.10│ 7.03│
│四季报 │ 255426.43│ 31.31│ -903.33│ -38.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|