财务分析☆ ◇300052 中青宝 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2635.34│ -5507.62│ -5274.18│ -5504.57│ -5869.83│ -4037.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5274.18│ -5504.57│ -5869.83│ -4037.33│
│净利润增长率(%) │ 3.43│ -4.43│ 4.19│ 6.22│ -45.39│ 71.61│
│扣非净利润(万) │ -2083.57│ -4557.83│ -5254.83│ -6820.00│ -6576.39│ -3819.85│
│营业总收(未调整:万) │ 11660.47│ 18362.33│ 22714.19│ 25904.48│ 27475.95│ 33640.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 22714.19│ 25904.48│ 27475.95│ 33640.94│
│总营收同比增长率(%) │ -18.13│ -19.16│ -12.32│ -5.72│ -18.33│ 26.59│
│加权净资产收益率(%) │ -7.62│ -15.01│ -11.93│ -10.51│ -9.75│ -6.86│
│资产负债比率(%) │ 56.65│ 53.13│ 53.43│ 48.83│ 43.24│ 41.07│
│净利润现金含量(%) │ 7.07│ -62.25│ -103.75│ -97.58│ -168.80│ -166.84│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.2100│ -0.2000│ -0.2100│ -0.2200│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0796│ -0.1700│ -0.2000│ -0.2600│ -0.2500│ -0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1006│ -0.2103│ -0.2014│ -0.2102│ -0.2242│ -0.1541│
│每股资本公积金(元) │ 1.5513│ 1.5513│ 1.4371│ 1.4620│ 1.4834│ 1.4593│
│每股未分配利润(元) │ -1.0974│ -0.9967│ -0.7864│ -0.5850│ -0.3268│ -0.0836│
│每股净资产(元) │ 1.2697│ 1.3704│ 1.5500│ 1.8273│ 2.1560│ 2.4098│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0071│ 0.1309│ 0.2090│ 0.2051│ 0.3784│ 0.2572│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2635.34│ -2953.36│ -1435.05│ -5507.62│ -2728.81│ -2464.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2728.81│ -2464.58│
│净利润增长率(%) │ 3.43│ -19.83│ -22.29│ -4.43│ 24.96│ 1.45│
│扣非净利润(万) │ -2083.57│ -2397.83│ -1312.97│ -4557.83│ -2940.81│ -2499.67│
│营业总收(未调整:万) │ 11660.47│ 6224.39│ 3165.81│ 18362.33│ 14242.91│ 9794.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14242.91│ 9794.64│
│总营收同比增长率(%) │ -18.13│ -36.45│ -35.75│ -19.16│ -19.40│ -19.19│
│加权净资产收益率(%) │ -7.62│ -8.58│ -4.06│ -15.01│ -6.96│ -6.26│
│资产负债比率(%) │ 56.65│ 54.61│ 52.91│ 53.13│ 55.00│ 55.56│
│净利润现金含量(%) │ 7.07│ 24.22│ 29.66│ -62.25│ -64.01│ -44.42│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.1100│ -0.0548│ -0.2100│ -0.1000│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0796│ -0.0900│ -0.0501│ -0.1700│ -0.1123│ -0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1006│ -0.1128│ -0.0548│ -0.2103│ -0.1042│ -0.0941│
│每股资本公积金(元) │ 1.5513│ 1.5513│ 1.5513│ 1.5513│ 1.4350│ 1.4350│
│每股未分配利润(元) │ -1.0974│ -1.1095│ -1.0515│ -0.9967│ -0.8906│ -0.8805│
│每股净资产(元) │ 1.2697│ 1.2576│ 1.3156│ 1.3704│ 1.4437│ 1.4538│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0071│ -0.0273│ -0.0163│ 0.1309│ 0.0667│ 0.0418│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.68│ 0.63│ 0.77│ 0.74│ 1.02│
│速动比率 │ 0.66│ 0.66│ 0.61│ 0.69│ 0.74│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 56.65│ 53.13│ 53.43│ 48.83│ 43.24│ 41.07│
│产权比率 │ 1.24│ 1.08│ 1.10│ 0.92│ 0.73│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.17│ 0.24│ 0.17│ 0.31│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.65│ 0.67│ 0.68│ 0.63│ 0.68│
│速动比率 │ 0.66│ 0.57│ 0.65│ 0.66│ 0.62│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 56.65│ 54.61│ 52.91│ 53.13│ 55.00│ 55.56│
│产权比率 │ 1.24│ 1.14│ 1.06│ 1.08│ 1.17│ 1.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.03│ -0.02│ 0.17│ 0.07│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.81│ 4.54│ 4.07│ 3.11│ 2.10│ 2.30│
│存货周转率 │ 5.68│ 29.42│ 12.90│ 15.55│ ---│ 94.02│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 1.30│ 1.19│ 1.08│ 0.93│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 0.57│ 0.75│ 0.79│ 0.94│ 1.14│ 1.39│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.24│ 0.26│ 0.28│ 0.27│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.81│ 1.59│ 0.80│ 4.54│ 3.69│ 2.38│
│存货周转率 │ 5.68│ 4.46│ 7.05│ 29.42│ 25.44│ 14.32│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.45│ 0.24│ 1.30│ 0.95│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.57│ 0.30│ 0.15│ 0.75│ 0.56│ 0.38│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.09│ 0.04│ 0.24│ 0.17│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.93│ -15.35│ -12.99│ -11.50│ -10.40│ -6.40│
│销售毛利率 │ 24.85│ 32.08│ 23.68│ 32.99│ 43.40│ 54.10│
│营业利润率 │ -14.87│ -21.47│ -17.92│ -20.23│ -29.23│ -8.37│
│销售净利率 │ -22.64│ -30.07│ -22.89│ -21.24│ -27.77│ -13.06│
│总资产净利率 │ -3.64│ -7.08│ -6.01│ -5.94│ -7.58│ -4.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.93│ -8.97│ -4.17│ -15.35│ -7.22│ -6.47│
│销售毛利率 │ 24.85│ 18.52│ 14.52│ 32.08│ 31.13│ 28.73│
│营业利润率 │ -14.87│ -34.03│ -32.72│ -21.47│ -18.84│ -25.45│
│销售净利率 │ -22.64│ -47.74│ -45.83│ -30.07│ -19.04│ -25.27│
│总资产净利率 │ -3.64│ -4.21│ -2.04│ -7.08│ -3.32│ -3.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.13│ -19.16│ -12.32│ -5.72│ -18.33│ 26.59│
│营业利润增长率 │ 35.37│ 3.15│ 22.32│ 34.73│ -185.36│ 80.10│
│净利润增长率 │ 3.43│ -4.43│ 4.19│ 6.22│ -45.39│ 71.61│
│净资产增长率 │ -7.34│ -11.59│ -15.17│ -15.41│ -10.56│ -7.55│
│总资产增长率 │ -0.26│ -12.61│ -7.32│ -5.89│ -10.17│ 2.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.13│ -36.45│ -35.75│ -19.16│ -19.40│ -19.19│
│营业利润增长率 │ 35.37│ 15.04│ 12.48│ 3.15│ 25.75│ 6.56│
│净利润增长率 │ 3.43│ -19.83│ -22.29│ -4.43│ 24.96│ 1.45│
│净资产增长率 │ -7.34│ -8.23│ -4.00│ -11.59│ -6.86│ -6.21│
│总资产增长率 │ -0.26│ -5.75│ -4.70│ -12.61│ -3.74│ -1.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期公司存货采│ 1595.37│ 3164.19│ -49.58│
│ │购预付增加 │ │ │ │
│预付款项 │告期公司存货采购│ 6298.30│ 332.92│ 1791.85│
│ │预付款增加 │ │ │ │
│存货 │报告期公司存货采│ 2691.52│ 393.69│ 583.67│
│ │购增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期收到增值税│ 2323.27│ 3366.09│ -30.98│
│ │留抵税额返还 │ │ │ │
│预计负债 │报告期新增诉讼事│ 985.96│ 336.42│ 193.08│
│ │项计提相应预计负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│营业收入 │报告期云计算业务│ 11660.47│ 14242.91│ -18.13│
│ │及游戏收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │报告期云计算业务│ 8762.50│ 9808.56│ -10.66│
│ │收入下降对应成本│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │报告期项目调整、│ 1240.69│ 2063.02│ -39.86│
│ │销售运营人员及薪│ │ │ │
│ │酬等费用下降、广│ │ │ │
│ │告投入减少 │ │ │ │
│研发费用 │报告期项目调整、│ 894.03│ 1635.62│ -45.34│
│ │研发人员及其薪酬│ │ │ │
│ │等费用下降 │ │ │ │
│投资收益 │报告期被投资单位│ 43.73│ 13.39│ 226.63│
│ │资金分配 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期收回房租押│ 180.19│ -28.75│ 726.82│
│ │金等对应计提的信│ │ │ │
│ │用减值准备冲回 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期公司向住房│ 316.62│ 190.69│ 66.04│
│ │建设局回售人才房│ │ │ │
│ │确认资产处置收益│ │ │ │
│营业外支出 │报告期新增诉讼事│ 882.10│ 21.14│ 4072.07│
│ │项计提相应预计负│ │ │ │
│ │债形成的营业外支│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期新试点业务│ -2083.57│ -2940.81│ 29.15│
│司股东的扣除│初见成效、游戏项│ │ │ │
│非经常性损益│目调优降本 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司存货采│ -186.32│ 1746.59│ -110.67│
│的现金流量净│购预付增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│处置资产资金回收│ 1864.69│ -238.40│ 882.16│
│的现金流量净│及被投资单位资金│ │ │ │
│额 │分配 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内支付房租│ -3513.11│ -1186.10│ -196.19│
│的现金流量净│、筹资本金利息增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期公司存货采│ 1458.87│ 3164.19│ -53.89│
│ │购预付增加及当期│ │ │ │
│ │营业收入减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 3972.39│ 3841.95│ 3.40│
│存货 │报告期公司存货采│ 1880.98│ 393.69│ 377.79│
│ │购增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 312.00│ 306.58│ 1.77│
│固定资产 │报告期折旧摊销结│ 19570.43│ 22034.05│ -11.18│
│ │转成本费用及人才│ │ │ │
│ │房回售 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 4055.48│ 4791.05│ -15.35│
│短期借款 │报告期新增短期银│ 1000.00│ ---│ ---│
│ │行借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 2226.55│ 1873.18│ 18.86│
│长期借款 │长期借款重分类至│ ---│ 850.00│ -100.00│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债列报 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 2660.78│ 3262.08│ -18.43│
│营业收入 │报告期云计算业务│ 6224.39│ 9794.64│ -36.45│
│ │及游戏收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │报告期云计算业务│ 5071.69│ 6980.79│ -27.35│
│ │收入下降对应成本│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │报告期项目调整、│ 789.05│ 1508.61│ -47.70│
│ │销售运营人员及薪│ │ │ │
│ │酬等费用下降、广│ │ │ │
│ │告投入减少 │ │ │ │
│管理费用 │报告期项目调整、│ 1527.46│ 1927.78│ -20.77│
│ │人员及薪酬等费用│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 556.66│ 613.88│ -9.32│
│所得税费用 │--- │ -31.19│ -30.24│ -3.16│
│研发投入 │报告期项目调整、│ 598.19│ 1223.52│ -51.11│
│ │研发人员及其薪酬│ │ │ │
│ │等费用下降 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司存货采│ -715.38│ 1094.69│ -165.35│
│的现金流量净│购预付增加及业务│ │ │ │
│额 │收入回款减少 │ │ │ │
│投资活动产生│处置资产资金回收│ 981.36│ -185.15│ 630.04│
│的现金流量净│及被投单位资金分│ │ │ │
│额 │配 │ │ │ │
│筹资活动产生│支付房租、筹资本│ -1972.22│ -110.20│ -1689.73│
│的现金流量净│金利息增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期公司存货采│ -1707.58│ 798.38│ -313.88│
│价物净增加额│购预付增加及当期│ │ │ │
│ │业务收入回款减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 1595.37│ 3164.19│ 2470.58│ 6800.13│ 5908.46│ 8283.95│
│存货 │ 2691.52│ 393.69│ 454.11│ 2232.78│ ---│ 129.56│
│应收票据及应收账款 │ 4467.22│ 3841.95│ 4245.09│ 6930.17│ 9706.47│ 16459.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6298.30│ 332.92│ 2835.53│ 1828.87│ 949.27│ 2538.86│
│其他应收款 │ 441.10│ 524.51│ 687.59│ 1299.29│ 3724.67│ 3859.71│
│流动资产合计 │ 19972.14│ 13620.83│ 14565.06│ 23711.61│ 24064.48│ 35179.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 302.27│ 306.58│ 289.90│ 271.64│ 287.15│ 547.63│
│固定资产净额 │ 18673.20│ 22034.05│ 26819.00│ 30990.18│ 24113.40│ 23994.40│
│在建工程 │ ---│ ---│ 11063.38│ 5.41│ 8646.15│ 6558.53│
│无形资产 │ 1037.43│ 1333.66│ 1472.14│ 1553.73│ 463.35│ 865.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1198.22│ 1198.22│
│非流动资产合计 │ 52542.36│ 59080.60│ 68623.85│ 66043.06│ 71177.38│ 70849.56│
│资产总计 │ 72514.50│ 72701.43│ 83188.91│ 89754.67│ 95241.86│ 106028.91│
│应付票据及应付账款 │ 4555.51│ 5165.39│ 5684.61│ 10620.28│ 10368.83│ 10382.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7456.38│ 1873.18│ 4014.97│ 2212.43│ 1349.39│ 1319.36│
│流动负债 │ 26209.01│ 20097.53│ 23116.79│ 30993.15│ 32362.93│ 34650.18│
│长期借款 │ ---│ 850.00│ 910.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 10322.82│ 12864.34│ 15989.96│ 6739.50│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14872.70│ 18525.80│ 21330.51│ 12833.62│ 8818.83│ 8899.47│
│负债合计 │ 41081.71│ 38623.33│ 44447.30│ 43826.77│ 41181.76│ 43549.64│
│实收资本 │ 26185.87│ 26185.87│ 26185.87│ 26185.87│ 26185.87│ 26191.87│
│资本公积金 │ 40622.74│ 40622.74│ 37631.86│ 38283.68│ 38843.30│ 38220.86│
│盈余公积 │ 5583.85│ 5583.85│ 5583.85│ 5583.85│ 5583.85│ 5583.85│
│未分配利润 │ -28735.53│ -26100.19│ -20592.57│ -15318.39│ -8558.39│ -2188.68│
│少数股东权益 │ -1815.79│ -1806.07│ -1847.73│ -1922.15│ -2395.76│ -638.71│
│归属母公司权益 │ 33248.58│ 35884.18│ 40589.33│ 47850.04│ 56455.86│ 63117.99│
│股东权益合计 │ 31432.79│ 34078.11│ 38741.60│ 45927.90│ 54060.10│ 62479.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1595.37│ 1458.87│ 1398.16│ 3164.19│ 1732.83│ 3492.06│
│存货 │ 2691.52│ 1880.98│ 374.21│ 393.69│ 317.03│ 520.93│
│应收票据及应收账款 │ 4467.22│ 3972.39│ 4037.32│ 3841.95│ 3472.09│ 4027.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6298.30│ 1471.31│ 1528.98│ 332.92│ 3890.99│ 3898.06│
│其他应收款 │ 441.10│ 1045.92│ 1008.66│ 524.51│ 481.18│ 702.66│
│流动资产合计 │ 19972.14│ 13951.27│ 12687.32│ 13620.83│ 15279.79│ 17976.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 302.27│ 312.00│ 310.67│ 306.58│ 303.29│ 304.52│
│固定资产净额 │ 18673.20│ 19570.43│ 20530.67│ 22034.05│ 23774.38│ 24787.22│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1037.43│ 1142.74│ 1228.23│ 1333.66│ 1449.80│ 1542.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 52542.36│ 54573.31│ 56596.44│ 59080.60│ 64794.19│ 63622.01│
│资产总计 │ 72514.50│ 68524.58│ 69283.75│ 72701.43│ 80073.99│ 81598.99│
│应付票据及应付账款 │ 4555.51│ 4460.47│ 4524.12│ 5165.39│ 4971.45│ 5749.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7456.38│ 2226.55│ 1725.70│ 1873.18│ 5353.93│ 5334.84│
│流动负债 │ 26209.01│ 21339.50│ 18864.79│ 20097.53│ 24256.32│ 26301.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ 835.00│ 850.00│ 867.43│ 879.70│
│长期应付款 │ 10322.82│ 11224.66│ 12042.78│ 12864.34│ 13674.20│ 14568.62│
│非流动负债 │ 14872.70│ 16084.37│ 17791.84│ 18525.80│ 19787.42│ 19030.83│
│负债合计 │ 41081.71│ 37423.87│ 36656.63│ 38623.33│ 44043.75│ 45332.52│
│实收资本 │ 26185.87│ 26185.87│ 26185.87│ 26185.87│ 26185.87│ 26185.87│
│资本公积金 │ 40622.74│ 40622.74│ 40622.74│ 40622.74│ 37575.53│ 37575.53│
│盈余公积 │ 5583.85│ 5583.85│ 5583.85│ 5583.85│ 5583.85│ 5583.85│
│未分配利润 │ -28735.53│ -29053.55│ -27535.23│ -26100.19│ -23321.38│ -23057.15│
│少数股东权益 │ -1815.79│ -1829.92│ -1821.92│ -1806.07│ -1773.95│ -1801.94│
│归属母公司权益 │ 33248.58│ 32930.63│ 34449.04│ 35884.18│ 37804.19│ 38068.42│
│股东权益合计 │ 31432.79│ 31100.71│ 32627.12│ 34078.11│ 36030.24│ 36266.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11660.47│ 18362.33│ 22714.19│ 25904.48│ 27475.95│ 33640.94│
│营业总成本 │ 13950.22│ 21954.57│ 27487.25│ 31277.35│ 32715.95│ 32412.60│
│营业税金及附加 │ 16.77│ 22.27│ 40.21│ 45.17│ 76.84│ 123.43│
│销售费用 │ 1240.69│ 2565.59│ 3096.91│ 4722.86│ 5195.52│ 6616.99│
│财务费用 │ 793.00│ 1222.74│ 859.91│ 735.20│ 588.99│ 1026.48│
│管理费用 │ 2243.22│ 3663.62│ 2866.69│ 3539.46│ 4914.55│ 3797.47│
│资产减值损失 │ ---│ -758.68│ -280.26│ -1198.22│ -3195.89│ -1285.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 239.21│ -97.64│ 8.84│ -263.40│ -269.51│
│投资收益 │ 43.73│ 131.25│ 487.15│ 500.06│ 16.55│ 692.82│
│营业利润 │ -1733.86│ -3943.03│ -4071.14│ -5240.91│ -8030.15│ -2814.07│
│营业外收入 │ 0.65│ 7.82│ 51.62│ 1136.19│ 1.06│ 491.09│
│营业外支出 │ 882.10│ 1455.88│ 590.46│ 607.81│ 156.34│ 2467.58│
│利润总额 │ -2615.31│ -5391.08│ -4609.98│ -4712.52│ -8185.42│ -4790.56│
│所得税 │ 24.28│ 131.22│ 590.02│ 789.97│ -555.00│ -397.90│
│净利润 │ -2639.58│ -5522.30│ -5200.00│ -5502.49│ -7630.42│ -4392.66│
│归属母公司净利润 │ -2635.34│ -5507.62│ -5274.18│ -5504.57│ -5869.83│ -4037.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11660.47│ 6224.39│ 3165.81│ 18362.33│ 14242.91│ 9794.64│
│营业总成本 │ 13950.22│ 8554.93│ 4456.89│ 21954.57│ 17145.48│ 12276.82│
│营业税金及附加 │ 16.77│ 11.88│ 7.76│ 22.27│ 21.75│ 22.24│
│销售费用 │ 1240.69│ 789.05│ 362.08│ 2565.59│ 2063.02│ 1508.61│
│财务费用 │ 793.00│ 556.66│ 284.98│ 1222.74│ 949.44│ 613.88│
│管理费用 │ 2243.22│ 1527.46│ 789.81│ 3663.62│ 2667.10│ 1927.78│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -758.68│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 239.21│ ---│ ---│
│投资收益 │ 43.73│ 44.62│ 4.09│ 131.25│ 13.39│ 14.61│
│营业利润 │ -1733.86│ -2118.08│ -1035.81│ -3943.03│ -2682.75│ -2493.00│
│营业外收入 │ 0.65│ 0.62│ 0.54│ 7.82│ 3.34│ 3.34│
│营业外支出 │ 882.10│ 885.46│ 446.35│ 1455.88│ 21.14│ 15.70│
│利润总额 │ -2615.31│ -3002.93│ -1481.62│ -5391.08│ -2700.55│ -2505.37│
│所得税 │ 24.28│ -31.19│ -30.72│ 131.22│ 10.81│ -30.24│
│净利润 │ -2639.58│ -2971.73│ -1450.90│ -5522.30│ -2711.37│ -2475.13│
│归属母公司净利润 │ -2635.34│ -2953.36│ -1435.05│ -5507.62│ -2728.81│ -2464.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15799.08│ 20463.92│ 35361.48│ 34587.79│ 43953.48│ 40057.32│
│经营活动现金流出 │ 15985.40│ 17035.15│ 29889.39│ 29216.51│ 34044.93│ 33321.34│
│经营活动现金流量净额│ -186.32│ 3428.76│ 5472.09│ 5371.29│ 9908.55│ 6735.98│
│投资活动现金流入 │ 2653.06│ 1395.18│ 123.61│ 623.20│ 661.15│ 349.04│
│投资活动现金流出 │ 788.37│ 473.51│ 3346.15│ 7423.86│ 8173.26│ 4476.20│
│投资活动现金流量净额│ 1864.69│ 921.67│ -3222.54│ -6800.66│ -7512.11│ -4127.16│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 4261.90│ 3806.33│ 14922.80│ 8504.00│ 15500.00│
│筹资活动现金流出 │ 4513.11│ 6813.13│ 10136.54│ 12735.95│ 13354.58│ 21099.91│
│筹资活动现金流量净额│ -3513.11│ -2551.22│ -6330.20│ 2186.85│ -4850.58│ -5599.91│
│汇率变动对现金的影响│ -5.00│ -46.72│ 27.78│ 39.91│ 35.56│ 0.73│
│现金及等价物净增加额│ -1839.74│ 1752.49│ -4052.88│ 797.39│ -2418.59│ -2990.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15799.08│ 10041.49│ 4501.58│ 20463.92│ 18449.81│ 12533.65│
│经营活动现金流出 │ 15985.40│ 10756.87│ 4927.23│ 17035.15│ 16703.22│ 11438.96│
│经营活动现金流量净额│ -186.32│ -715.38│ -425.65│ 3428.76│ 1746.59│ 1094.69│
│投资活动现金流入 │ 2653.06│ 1563.61│ 696.49│ 1395.18│ 1.51│ 1.51│
│投资活动现金流出 │ 788.37│ 582.25│ 433.25│ 473.51│ 239.91│ 186.66│
│投资活动现金流量净额│ 1864.69│ 981.36│ 263.24│ 921.67│ -238.40│ -185.15│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 1000.00│ ---│ 4261.90│ 2805.07│ 2293.66│
│筹资活动现金流出 │ 4513.11│ 2972.22│ 1605.33│ 6813.13│ 3991.17│ 2403.86│
│筹资活动现金流量净额│ -3513.11│ -1972.22│ -1605.33│ -2551.22│ -1186.10│ -110.20│
│汇率变动对现金的影响│ -5.00│ -1.34│ -0.57│ -46.72│ -0.93│ -0.97│
│现金及等价物净增加额│ -1839.74│ -1707.58│ -1768.32│ 1752.49│ 321.16│ 798.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4927.67│ 26.84│ -1173.46│ 21.31│
│二季报 │ 4866.97│ 26.51│ -1291.12│ 23.44│
│三季报 │ 4448.27│ 24.22│ -264.23│ 4.80│
│四季报 │ 4119.42│ 22.43│ -2778.81│ 50.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7487.57│ 32.96│ -1099.48│ 20.85│
│二季报 │ 4633.37│ 20.40│ -1401.37│ 26.57│
│三季报 │ 5550.67│ 24.44│ -1135.82│ 21.54│
│四季报 │ 5042.57│ 22.20│ -1637.51│ 31.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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