财务分析☆ ◇300055 万邦达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3717.59│ -25502.48│ 3556.59│ -19121.00│ 7844.80│ 21203.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3556.59│ -19121.00│ 7844.80│ 21203.44│
│净利润增长率(%) │ 48.75│ -817.05│ 118.60│ -343.74│ -63.00│ 156.54│
│扣非净利润(万) │ 2634.98│ -27785.72│ -2519.12│ -22460.38│ 6441.68│ 10858.94│
│营业总收(未调整:万) │ 214737.40│ 261528.73│ 273093.05│ 282149.61│ 271767.57│ 200931.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 273093.05│ 282149.61│ 271767.57│ 200931.77│
│总营收同比增长率(%) │ 20.38│ -4.23│ -3.21│ 3.82│ 35.25│ 218.43│
│加权净资产收益率(%) │ 0.76│ -5.08│ 0.69│ -3.68│ 1.56│ 4.09│
│资产负债比率(%) │ 44.29│ 39.47│ 32.73│ 24.03│ 30.51│ 23.57│
│净利润现金含量(%) │ -169.64│ 47.08│ 428.44│ 21.27│ 1119.05│ 141.62│
│基本每股收益(元) │ 0.0444│ -0.3048│ 0.0425│ -0.2293│ 0.0977│ 0.2558│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0315│ -0.3321│ -0.0278│ -0.2693│ 0.0802│ 0.1310│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0444│ -0.3048│ 0.0425│ -0.2285│ 0.0977│ 0.2451│
│每股资本公积金(元) │ 3.6051│ 4.0159│ 4.0225│ 4.0225│ 3.8073│ 4.1778│
│每股未分配利润(元) │ 0.6800│ 0.6505│ 0.9860│ 0.9802│ 1.2594│ 1.1284│
│每股净资产(元) │ 5.4404│ 5.8206│ 6.1628│ 6.1338│ 6.2022│ 5.8998│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0754│ -0.1435│ 0.1821│ -0.0486│ 1.0931│ 0.3471│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3717.59│ 3745.51│ 3598.12│ -25502.48│ 2499.23│ 2250.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2499.23│ 2250.45│
│净利润增长率(%) │ 48.75│ 66.43│ 83.42│ -817.05│ 390.47│ 0.07│
│扣非净利润(万) │ 2634.98│ 3208.84│ 3276.96│ -27785.72│ 1212.30│ 1561.95│
│营业总收(未调整:万) │ 214737.40│ 134589.66│ 73902.54│ 261528.73│ 178378.65│ 118632.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 178378.65│ 118632.68│
│总营收同比增长率(%) │ 20.38│ 13.45│ 16.65│ -4.23│ -5.56│ -5.64│
│加权净资产收益率(%) │ 0.76│ 0.77│ 0.74│ -5.08│ 0.48│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 44.29│ 38.49│ 37.86│ 39.47│ 36.63│ 33.50│
│净利润现金含量(%) │ -169.64│ 11.74│ -103.94│ 47.08│ -256.02│ -197.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0444│ 0.0448│ 0.0430│ -0.3048│ 0.0299│ 0.0269│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0315│ 0.0383│ 0.0392│ -0.3321│ 0.0145│ 0.0187│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0444│ 0.0448│ 0.0430│ -0.3048│ 0.0299│ 0.0269│
│每股资本公积金(元) │ 3.6051│ 4.0159│ 4.0159│ 4.0159│ 4.0168│ 4.0225│
│每股未分配利润(元) │ 0.6800│ 0.6953│ 0.6935│ 0.6505│ 1.0008│ 1.0129│
│每股净资产(元) │ 5.4404│ 5.8690│ 5.8649│ 5.8206│ 6.1746│ 6.1921│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0754│ 0.0053│ -0.0447│ -0.1435│ -0.0765│ -0.0532│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.15│ 1.06│ 1.13│ 1.75│ 1.23│ 2.47│
│速动比率 │ 1.03│ 0.93│ 1.05│ 1.62│ 1.09│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 44.29│ 39.47│ 32.73│ 24.03│ 30.51│ 23.57│
│产权比率 │ 0.82│ 0.70│ 0.52│ 0.34│ 0.47│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.05│ 0.07│ -0.03│ 0.46│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.17│ 1.15│ 1.06│ 1.29│ 1.39│
│速动比率 │ 1.03│ 1.02│ 1.00│ 0.93│ 1.13│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 44.29│ 38.49│ 37.86│ 39.47│ 36.63│ 33.50│
│产权比率 │ 0.82│ 0.67│ 0.65│ 0.70│ 0.62│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.00│ -0.02│ -0.05│ -0.03│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.60│ 5.01│ 4.96│ 5.24│ 4.54│ 3.08│
│存货周转率 │ 6.14│ 9.60│ 13.55│ 11.71│ 9.93│ 13.98│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 1.04│ 1.08│ 1.15│ 1.00│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 0.81│ 0.99│ 1.12│ 1.16│ 1.18│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.31│ 0.35│ 0.38│ 0.37│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.60│ 3.05│ 1.64│ 5.01│ 3.12│ 2.04│
│存货周转率 │ 6.14│ 3.81│ 2.18│ 9.60│ 6.11│ 5.97│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.54│ 0.30│ 1.04│ 0.67│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 0.38│ 0.21│ 0.81│ 0.64│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.09│ 0.31│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 0.82│ -5.24│ 0.69│ -3.73│ 1.58│ 4.15│
│销售毛利率 │ 11.22│ 9.26│ 7.52│ 5.96│ 10.82│ 19.04│
│营业利润率 │ 1.52│ -9.00│ 0.95│ -7.22│ 4.45│ 14.57│
│销售净利率 │ 2.08│ -9.24│ 1.65│ -6.59│ 3.91│ 13.70│
│总资产净利率 │ 0.53│ -2.87│ 0.58│ -2.51│ 1.43│ 3.99│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.82│ 0.76│ 0.73│ -5.24│ 0.48│ 0.43│
│销售毛利率 │ 11.22│ 11.57│ 9.58│ 9.26│ 9.67│ 8.80│
│营业利润率 │ 1.52│ 2.91│ 4.61│ -9.00│ 1.02│ 1.32│
│销售净利率 │ 2.08│ 3.36│ 5.45│ -9.24│ 2.24│ 2.58│
│总资产净利率 │ 0.53│ 0.52│ 0.47│ -2.87│ 0.47│ 0.37│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.38│ -4.23│ -3.21│ 3.82│ 35.25│ 218.43│
│营业利润增长率 │ 78.86│ -1011.18│ 112.68│ -268.37│ -58.69│ 169.28│
│净利润增长率 │ 48.75│ -817.05│ 118.60│ -343.74│ -63.00│ 156.54│
│净资产增长率 │ -6.53│ -5.55│ 0.47│ 3.04│ -2.42│ -4.50│
│总资产增长率 │ -2.75│ 5.54│ 13.57│ -5.11│ 4.70│ 10.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.38│ 13.45│ 16.65│ -4.23│ -5.56│ -5.64│
│营业利润增长率 │ 78.86│ 149.64│ 8.85│ -1011.18│ 455.10│ -0.35│
│净利润增长率 │ 48.75│ 66.43│ 83.42│ -817.05│ 390.47│ 0.07│
│净资产增长率 │ -6.53│ 0.83│ 0.76│ -5.55│ 0.19│ 0.47│
│总资产增长率 │ -2.75│ -0.59│ -1.73│ 5.54│ 6.54│ 1.76│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期购买的理│ 29886.17│ 22020.94│ 35.72│
│产 │财产品增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期应收处置│ 47924.16│ 16203.55│ 195.76│
│ │子公司欠款及应收│ │ │ │
│ │股权处置款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期持有的大│ 10310.73│ 28750.83│ -64.14│
│非流动资产 │额存单减少 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收货款│ 12328.68│ 6358.14│ 93.90│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提奖金 │ 751.88│ 2122.07│ -64.57│
│其他应付款 │本报告期应付收购│ 47023.12│ 1450.99│ 3140.77│
│ │惠州伊斯科少数股│ │ │ │
│ │权增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 11171.82│ 8559.41│ 30.52│
│非流动负债 │期的长期应付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期待转销项│ 787.74│ 1773.02│ -55.57│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期收到的融│ 9724.55│ 1529.51│ 535.80│
│ │资租赁款增加 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期处置黑龙│ 5815.56│ 10188.27│ -42.92│
│ │江京盛华 │ │ │ │
│少数股东权益│本报告期收购惠州│ 12687.82│ 35689.64│ -64.45│
│ │伊斯科少数股权 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期广东伊斯│ 10505.20│ 7265.53│ 44.59│
│ │科人工及折旧增加│ │ │ │
│财务费用 │本报告期支付的利│ 1093.14│ 829.21│ 31.83│
│ │息费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的增│ 835.99│ 1298.73│ -35.63│
│ │值税加计扣除减少│ │ │ │
│信用减值损失│本报告期处置黑龙│ -914.99│ 2694.76│ -133.95│
│ │江京盛华导致其往│ │ │ │
│ │来款计提坏账准备│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货价格│ 843.93│ -27.72│ 3144.27│
│ │上涨导致存货跌价│ │ │ │
│ │准备转回 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期废料处置│ 377.18│ 260.83│ 44.61│
│ │收入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳税暂│ -1021.72│ -1980.35│ 48.41│
│ │时性差异减少确认│ │ │ │
│ │递延所得税 │ │ │ │
│收到的税费返│本报告期收到的增│ 6726.72│ 498.89│ 1248.34│
│还 │值税进项留底退税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收到的票│ 12780.81│ 47064.64│ -72.84│
│营活动有关的│据保证金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置子公司及│本报告期收到黑龙│ 14092.93│ ---│ ---│
│其他营业单位│江京盛华部分股权│ │ │ │
│收到的现金净│处置款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本报告期支付的票│ 17694.31│ 29582.33│ -40.19│
│营活动有关的│据保证金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本报告期支付揭阳│ 21644.87│ 68932.33│ -68.60│
│、无形资产和│碳四碳五项目款减│ │ │ │
│其他长期资产│少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本报告期收到广东│ 7500.00│ ---│ ---│
│的现金 │伊斯科及安徽万邦│ │ │ │
│ │达少数股东投资款│ │ │ │
│取得借款收到│本报告期收到的项│ 42730.98│ 72587.40│ -41.13│
│的现金 │目贷款减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│本报告期偿还的银│ 22869.34│ 15387.50│ 48.62│
│的现金 │行借款增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本报告期支付的利│ 3730.82│ 2069.01│ 80.32│
│润或偿付利息│息增加及支付少数│ │ │ │
│支付的现金 │股东股利 │ │ │ │
│支付其他与筹│本报告期支付收购│ 9474.30│ ---│ ---│
│资活动有关的│少数股权转让款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 43241.19│ 28958.04│ 49.32│
│应收款项 │--- │ 43154.35│ 45069.82│ -4.25│
│合同资产 │--- │ 434.52│ 414.72│ 4.77│
│存货 │--- │ 32081.67│ 30458.23│ 5.33│
│固定资产 │--- │ 354574.41│ 362380.82│ -2.15│
│在建工程 │--- │ 133474.70│ 125952.05│ 5.97│
│使用权资产 │--- │ 11.49│ 57.44│ -80.00│
│短期借款 │--- │ 25082.16│ 25057.16│ 0.10│
│合同负债 │--- │ 6865.43│ 6358.14│ 7.98│
│长期借款 │--- │ 94037.40│ 84537.40│ 11.24│
│营业收入 │--- │ 134589.66│ 118632.68│ 13.45│
│营业成本 │--- │ 119013.31│ 108196.53│ 10.00│
│销售费用 │--- │ 826.11│ 656.18│ 25.90│
│管理费用 │本报告期广东伊斯│ 6951.52│ 4668.30│ 48.91│
│ │科人工及折旧增加│ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息支出│ 750.91│ 411.83│ 82.33│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳税暂│ -611.65│ -1447.09│ 57.73│
│ │时性差异确认递延│ │ │ │
│ │所得税减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1593.84│ 1755.96│ -9.23│
│经营活动产生│本报告期收到的税│ 439.66│ -4455.49│ 109.87│
│的现金流量净│费返还增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期揭阳碳四│ 7964.11│ -52184.34│ 115.26│
│的现金流量净│碳五项目投入减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期收到的借│ 14592.18│ 44804.24│ -67.43│
│的现金流量净│款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期揭阳碳四│ 22931.45│ -11836.44│ 293.74│
│价物净增加额│碳五项目投入减少│ │ │ │
│信用减值损失│本报告期收回欠款│ 673.26│ 2646.95│ -74.56│
│ │减少导致坏账转回│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货价格│ 843.99│ -4.08│ 20771.34│
│ │上升跌价准备转回│ │ │ │
│收到的税费返│本报告期收到增值│ 6274.31│ 172.29│ 3541.71│
│还 │税留抵退税款增加│ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收回的票│ 8645.65│ 24818.66│ -65.16│
│营活动有关的│据保证金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本报告期支付的增│ 7727.50│ 11886.33│ -34.99│
│费 │值税及消费税减少│ │ │ │
│购建固定资产│本报告期支付揭阳│ 9737.37│ 63581.92│ -84.69│
│、无形资产和│碳四碳五项目的工│ │ │ │
│其他长期资产│程款减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本报告期支付的票│ 6983.49│ 22867.17│ -69.46│
│营活动有关的│据保证金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本报告期收到的理│ 1425.19│ 3997.41│ -64.35│
│收到的现金 │财收益减少 │ │ │ │
│支付其他与投│本报告期购买的理│ 127442.36│ 188800.00│ -32.50│
│资活动有关的│财产品减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本报告期收到少数│ 500.00│ ---│ ---│
│的现金 │股东股权款 │ │ │ │
│取得借款收到│本报告期取得的银│ 22000.00│ 59087.40│ -62.77│
│的现金 │行借款减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│本报告期偿还银行│ 6910.62│ 13797.50│ -49.91│
│的现金 │借款减少 │ │ │ │
│分配股利、利│本报告期支付的利│ 997.20│ 485.66│ 105.33│
│润或偿付利息│息费用增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37445.97│ 28958.04│ 61831.13│ 64247.34│ 57782.99│ 94696.73│
│存货 │ 31616.64│ 30458.23│ 18964.57│ 18315.97│ 27003.42│ 21823.41│
│应收票据及应收账款 │ 48317.75│ 45173.28│ 59533.97│ 51539.16│ 58029.96│ 65108.72│
│合同资产 │ 435.92│ 414.72│ 515.13│ 64.45│ 33.56│ 31.81│
│预付款项 │ 14046.39│ 11806.66│ 5429.50│ 6840.24│ 14380.79│ 9848.87│
│其他应收款 │ 47924.16│ 16203.55│ 25989.48│ 24225.21│ 25061.65│ 42402.07│
│流动资产合计 │ 289385.27│ 253272.03│ 250316.14│ 254354.53│ 234549.20│ 310443.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55494.95│ 4767.95│
│固定资产净额 │ 300129.78│ 362380.82│ 282719.51│ 270335.36│ 234549.23│ 232176.63│
│在建工程 │ 137067.45│ 125952.05│ 127245.44│ 42004.95│ 67963.18│ 35442.24│
│无形资产 │ 47341.71│ 55568.69│ 57137.44│ 55216.05│ 38132.63│ 39780.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 550500.25│ 610321.06│ 567965.73│ 466185.20│ 524782.24│ 414768.34│
│资产总计 │ 839885.52│ 863593.08│ 818281.87│ 720539.73│ 759331.44│ 725211.39│
│应付票据及应付账款 │ 150227.03│ 189589.47│ 176385.72│ 97809.39│ 128023.31│ 75608.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.84│ 1.25│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12328.68│ 6358.14│ 12075.07│ 18768.71│ 27084.33│ 29895.71│
│流动负债 │ 250647.00│ 239161.39│ 221187.56│ 145637.52│ 190692.08│ 125633.97│
│长期借款 │ 101157.40│ 84537.40│ 32097.50│ 13500.00│ 23550.00│ 31000.00│
│长期应付款 │ 9724.55│ 1529.51│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 121326.44│ 101702.11│ 46663.46│ 27535.04│ 40961.66│ 45334.06│
│负债合计 │ 371973.44│ 340863.50│ 267851.02│ 173172.57│ 231653.74│ 170968.03│
│实收资本 │ 83674.96│ 83674.96│ 83674.96│ 83674.96│ 80309.58│ 86518.48│
│资本公积金 │ 301658.89│ 336029.23│ 336586.08│ 336586.08│ 305766.06│ 361455.50│
│盈余公积 │ 13982.43│ 13982.43│ 12668.92│ 10851.24│ 10851.24│ 8922.34│
│未分配利润 │ 56899.34│ 54429.96│ 82501.07│ 82017.28│ 101138.28│ 97631.66│
│少数股东权益 │ 12687.82│ 35689.64│ 34757.51│ 34120.40│ 29581.36│ 43799.68│
│归属母公司权益 │ 455224.26│ 487039.94│ 515673.34│ 513246.75│ 498096.34│ 510443.68│
│股东权益合计 │ 467912.08│ 522729.58│ 550430.85│ 547367.16│ 527677.70│ 554243.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37445.97│ 43241.19│ 32517.78│ 28958.04│ 23997.03│ 46697.93│
│存货 │ 31616.64│ 32081.67│ 30846.95│ 30458.23│ 33808.27│ 17306.52│
│应收票据及应收账款 │ 48317.75│ 43679.76│ 44946.89│ 45173.28│ 55154.57│ 56892.25│
│合同资产 │ 435.92│ 434.52│ 414.72│ 414.72│ 368.05│ 444.47│
│预付款项 │ 14046.39│ 11063.80│ 11569.86│ 11806.66│ 19858.56│ 8859.26│
│其他应收款 │ 47924.16│ 16486.41│ 16384.92│ 16203.55│ 27118.09│ 26064.36│
│流动资产合计 │ 289385.27│ 249133.87│ 237352.83│ 253272.03│ 279112.88│ 245962.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 300129.78│ 354574.41│ 358156.79│ 362380.82│ 275096.71│ 278097.61│
│在建工程 │ 137067.45│ 133474.70│ 131227.68│ 125952.05│ 188482.44│ 169198.85│
│无形资产 │ 47341.71│ 54282.61│ 54925.39│ 55568.69│ 55283.00│ 55897.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 550500.25│ 609400.55│ 611327.67│ 610321.06│ 592675.18│ 586726.66│
│资产总计 │ 839885.52│ 858534.42│ 848680.51│ 863593.08│ 871788.06│ 832689.35│
│应付票据及应付账款 │ 150227.03│ 164324.23│ 159485.88│ 189589.47│ 167625.20│ 141940.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12328.68│ 6865.43│ 5449.12│ 6358.14│ 17906.28│ 15880.50│
│流动负债 │ 250647.00│ 212625.62│ 206575.26│ 239161.39│ 216323.50│ 176617.59│
│长期借款 │ 101157.40│ 94037.40│ 87537.40│ 84537.40│ 88587.40│ 88087.40│
│长期应付款 │ 9724.55│ 7720.16│ 11529.51│ 1529.51│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 121326.44│ 117830.23│ 114713.07│ 101702.11│ 103004.26│ 102363.18│
│负债合计 │ 371973.44│ 330455.85│ 321288.33│ 340863.50│ 319327.75│ 278980.77│
│实收资本 │ 83674.96│ 83674.96│ 83674.96│ 83674.96│ 83674.96│ 83674.96│
│资本公积金 │ 301658.89│ 336029.23│ 336029.23│ 336029.23│ 336104.15│ 336586.08│
│盈余公积 │ 13982.43│ 13982.43│ 13982.43│ 13982.43│ 12668.92│ 12668.92│
│未分配利润 │ 56899.34│ 58175.47│ 58028.08│ 54429.96│ 83745.18│ 84751.53│
│少数股东权益 │ 12687.82│ 36988.58│ 36646.08│ 35689.64│ 35797.71│ 35588.08│
│归属母公司权益 │ 455224.26│ 491089.98│ 490746.09│ 487039.94│ 516662.60│ 518120.50│
│股东权益合计 │ 467912.08│ 528078.56│ 527392.18│ 522729.58│ 552460.30│ 553708.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 214737.40│ 261528.73│ 273093.05│ 282149.61│ 271767.57│ 200931.77│
│营业总成本 │ 213519.05│ 266829.49│ 280262.29│ 283373.08│ 266268.91│ 184262.56│
│营业税金及附加 │ 7428.08│ 12297.36│ 10601.20│ 1767.39│ 1624.48│ 1341.29│
│销售费用 │ 1131.49│ 1248.95│ 1135.33│ 1322.48│ 1435.96│ 1718.66│
│财务费用 │ 1093.14│ 850.06│ 819.56│ 289.36│ 1902.67│ 1438.79│
│管理费用 │ 10505.20│ 11112.82│ 11017.92│ 8732.71│ 8990.29│ 9882.53│
│资产减值损失 │ 843.93│ -5222.75│ -457.18│ -9122.83│ -1051.12│ -305.58│
│公允价值变动净收益 │ 63.97│ 30.24│ 10.19│ 180.87│ 290.88│ ---│
│投资收益 │ 1173.15│ 3657.59│ 2324.69│ 2120.23│ 2832.34│ 9425.22│
│营业利润 │ 3257.91│ -23525.13│ 2581.83│ -20366.47│ 12096.31│ 29280.79│
│营业外收入 │ 377.18│ 86.64│ 212.80│ 230.82│ 74.51│ 605.89│
│营业外支出 │ 182.14│ 548.74│ 326.00│ 66.69│ 488.75│ 300.00│
│利润总额 │ 3452.95│ -23987.23│ 2468.63│ -20202.35│ 11682.07│ 29586.69│
│所得税 │ -1021.72│ 171.64│ -2024.19│ -1607.90│ 1058.56│ 2050.96│
│净利润 │ 4474.67│ -24158.88│ 4492.82│ -18594.45│ 10623.51│ 27535.73│
│归属母公司净利润 │ 3717.59│ -25502.48│ 3556.59│ -19121.00│ 7844.80│ 21203.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 214737.40│ 134589.66│ 73902.54│ 261528.73│ 178378.65│ 118632.68│
│营业总成本 │ 213519.05│ 133680.18│ 72059.90│ 266829.49│ 182143.62│ 121424.83│
│营业税金及附加 │ 7428.08│ 4544.49│ 945.27│ 12297.36│ 9115.99│ 5736.02│
│销售费用 │ 1131.49│ 826.11│ 575.32│ 1248.95│ 975.01│ 656.18│
│财务费用 │ 1093.14│ 750.91│ 327.88│ 850.06│ 829.21│ 411.83│
│管理费用 │ 10505.20│ 6951.52│ 2611.81│ 11112.82│ 7265.53│ 4668.30│
│资产减值损失 │ 843.93│ 843.99│ 767.97│ -5222.75│ -27.72│ -4.08│
│公允价值变动净收益 │ 63.97│ 45.67│ 9.30│ 30.24│ 42.24│ 39.46│
│投资收益 │ 1173.15│ 782.52│ 428.26│ 3657.59│ 1579.37│ 1012.26│
│营业利润 │ 3257.91│ 3918.15│ 3408.52│ -23525.13│ 1821.47│ 1569.55│
│营业外收入 │ 377.18│ 159.99│ 91.64│ 86.64│ 260.83│ 101.63│
│营业外支出 │ 182.14│ 171.82│ 35.77│ 548.74│ 65.31│ 59.77│
│利润总额 │ 3452.95│ 3906.32│ 3464.39│ -23987.23│ 2016.98│ 1611.41│
│所得税 │ -1021.72│ -611.65│ -562.69│ 171.64│ -1980.35│ -1447.09│
│净利润 │ 4474.67│ 4517.97│ 4027.08│ -24158.88│ 3997.33│ 3058.50│
│归属母公司净利润 │ 3717.59│ 3745.51│ 3598.12│ -25502.48│ 2499.23│ 2250.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 258599.99│ 330591.67│ 294810.10│ 308050.82│ 311830.36│ 245965.73│
│经营活动现金流出 │ 264906.33│ 342599.33│ 279572.30│ 312116.94│ 224042.72│ 215937.19│
│经营活动现金流量净额│ -6306.34│ -12007.66│ 15237.80│ -4066.13│ 87787.64│ 30028.54│
│投资活动现金流入 │ 234694.06│ 379178.62│ 196825.27│ 185381.91│ 165369.56│ 431681.32│
│投资活动现金流出 │ 228837.23│ 454477.85│ 247786.96│ 190646.74│ 232994.25│ 337904.84│
│投资活动现金流量净额│ 5856.83│ -75299.24│ -50961.69│ -5264.83│ -67624.69│ 93776.48│
│筹资活动现金流入 │ 50230.98│ 92708.51│ 42410.00│ 51599.04│ 10500.00│ 3300.00│
│筹资活动现金流出 │ 36074.46│ 25355.08│ 28690.76│ 32111.39│ 57038.43│ 95606.48│
│筹资活动现金流量净额│ 14156.52│ 67353.44│ 13719.24│ 19487.65│ -46538.43│ -92306.48│
│汇率变动对现金的影响│ -93.92│ -32.56│ 16.67│ 14.66│ 159.99│ -33.24│
│现金及等价物净增加额│ 13613.09│ -19986.02│ -21987.98│ 10171.35│ -26215.49│ 31465.30│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 258599.99│ 167409.04│ 97218.07│ 330591.67│ 263883.29│ 164622.43│
│经营活动现金流出 │ 264906.33│ 166969.38│ 100958.00│ 342599.33│ 270281.92│ 169077.92│
│经营活动现金流量净额│ -6306.34│ 439.66│ -3739.92│ -12007.66│ -6398.64│ -4455.49│
│投资活动现金流入 │ 234694.06│ 145143.83│ 68069.50│ 379178.62│ 274388.68│ 200197.58│
│投资活动现金流出 │ 228837.23│ 137179.72│ 63793.62│ 454477.85│ 347533.46│ 252381.92│
│投资活动现金流量净额│ 5856.83│ 7964.11│ 4275.88│ -75299.24│ -73144.78│ -52184.34│
│筹资活动现金流入 │ 50230.98│ 22500.00│ 13500.00│ 92708.51│ 72587.40│ 59087.40│
│筹资活动现金流出 │ 36074.46│ 7907.82│ 1023.15│ 25355.08│ 17456.51│ 14283.16│
│筹资活动现金流量净额│ 14156.52│ 14592.18│ 12476.85│ 67353.44│ 55130.89│ 44804.24│
│汇率变动对现金的影响│ -93.92│ -64.51│ -24.90│ -32.56│ -19.72│ -0.85│
│现金及等价物净增加额│ 13613.09│ 22931.45│ 12987.90│ -19986.02│ -24432.24│ -11836.44│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 63353.53│ 24.22│ 1961.66│ -7.69│
│二季报 │ 55279.15│ 21.14│ 288.80│ -1.13│
│三季报 │ 59745.97│ 22.84│ 248.78│ -0.98│
│四季报 │ 83150.08│ 31.79│ -28001.71│ 109.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 70494.22│ 25.81│ 2452.57│ 68.96│
│二季报 │ 55228.38│ 20.22│ -203.80│ -5.73│
│三季报 │ 63154.31│ 23.13│ -1739.21│ -48.90│
│四季报 │ 84216.13│ 30.84│ 3047.03│ 85.67│
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