财务分析☆ ◇300058 蓝色光标 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 30693.78│ 22466.58│ -29067.56│ 11658.80│ -217515.73│ 52180.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -29067.56│ 11658.80│ -217515.73│ 52180.93│
│净利润增长率(%) │ 56.86│ 177.29│ -349.32│ 105.36│ -516.85│ -27.95│
│扣非净利润(万) │ 24148.14│ 27173.04│ -33102.72│ 15013.71│ -189856.89│ 65549.86│
│营业总收(未调整:万) │ 5310044.09│ 6869267.24│ 6079691.62│ 5261593.37│ 3668258.53│ 4007791.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 6079691.62│ 5261593.37│ 3668258.53│ 4007791.36│
│总营收同比增长率(%) │ 3.92│ 12.99│ 15.55│ 43.44│ -8.47│ -1.11│
│加权净资产收益率(%) │ 3.85│ 2.92│ -3.85│ 1.56│ -25.82│ 5.68│
│资产负债比率(%) │ 72.15│ 68.60│ 66.10│ 65.11│ 59.18│ 47.57│
│净利润现金含量(%) │ -172.84│ 281.12│ -30.85│ 543.22│ -49.64│ 143.80│
│基本每股收益(元) │ 0.0850│ 0.0630│ -0.0830│ 0.0470│ -0.8730│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0673│ 0.0770│ -0.1330│ 0.0600│ -0.7600│ 0.2631│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0855│ 0.0626│ -0.1150│ 0.0469│ -0.8732│ 0.2095│
│每股资本公积金(元) │ 0.8260│ 0.8260│ 1.5138│ 1.4194│ 1.3941│ 1.4051│
│每股未分配利润(元) │ 0.4354│ 0.3598│ 0.4282│ 0.5585│ 0.5127│ 1.4280│
│每股净资产(元) │ 2.2331│ 2.1983│ 3.0039│ 3.0484│ 2.9800│ 3.7747│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1478│ 0.1759│ 0.0355│ 0.2546│ 0.4334│ 0.3012│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 30693.78│ 21148.41│ 12610.61│ 22466.58│ 19568.15│ 9644.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19568.15│ 9644.27│
│净利润增长率(%) │ 56.86│ 119.28│ 32.04│ 177.29│ 58.90│ -47.33│
│扣非净利润(万) │ 24148.14│ 19268.47│ 11697.31│ 27173.04│ 22739.08│ 13014.54│
│营业总收(未调整:万) │ 5310044.09│ 3456168.54│ 1880691.14│ 6869267.24│ 5109841.35│ 3236026.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5109841.35│ 3236026.15│
│总营收同比增长率(%) │ 3.92│ 6.80│ 31.91│ 12.99│ 12.49│ 4.87│
│加权净资产收益率(%) │ 3.85│ 2.66│ 1.59│ 2.92│ 2.55│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 72.15│ 72.96│ 70.51│ 68.60│ 67.32│ 67.11│
│净利润现金含量(%) │ -172.84│ -26.66│ -749.86│ 281.12│ -186.40│ -891.03│
│基本每股收益(元) │ 0.0850│ 0.0590│ 0.0350│ 0.0630│ 0.0550│ 0.0270│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0673│ 0.0540│ 0.0326│ 0.0770│ 0.0633│ 0.0368│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0855│ 0.0589│ 0.0351│ 0.0626│ 0.0545│ 0.0273│
│每股资本公积金(元) │ 0.8260│ 0.8260│ 0.8260│ 0.8260│ 0.8244│ 0.8037│
│每股未分配利润(元) │ 0.4354│ 0.4088│ 0.3949│ 0.3598│ 0.3559│ 0.3331│
│每股净资产(元) │ 2.2331│ 2.2180│ 2.2185│ 2.1983│ 2.2098│ 2.1733│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1478│ -0.0157│ -0.2634│ 0.1759│ -0.1016│ -0.2429│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.15│ 1.18│ 1.25│ 1.32│ 1.40│
│速动比率 │ 1.13│ 1.15│ 1.18│ 1.25│ 1.32│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 72.15│ 68.60│ 66.10│ 65.11│ 59.18│ 47.57│
│产权比率 │ 2.59│ 2.19│ 1.95│ 1.87│ 1.45│ 0.91│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.04│ 0.01│ 0.05│ 0.11│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.12│ 1.14│ 1.15│ 1.16│ 1.15│
│速动比率 │ 1.13│ 1.12│ 1.14│ 1.15│ 1.16│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 72.15│ 72.96│ 70.51│ 68.60│ 67.32│ 67.11│
│产权比率 │ 2.59│ 2.70│ 2.39│ 2.19│ 2.06│ 2.04│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.00│ -0.05│ 0.04│ -0.02│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.44│ 5.48│ 5.59│ 5.95│ 5.19│ 5.02│
│存货周转率 │ 4509.82│ 5215.69│ 6210.68│ 6324.92│ 6231.19│ 60162.92│
│流动资产周转率 │ 2.50│ 3.81│ 3.70│ 3.59│ 2.99│ 3.25│
│固定资产周转率 │ 677.32│ 801.98│ 649.23│ 531.49│ 622.78│ 564.80│
│总资产周转率 │ 1.97│ 2.89│ 2.76│ 2.64│ 2.03│ 2.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.44│ 2.24│ 1.26│ 5.48│ 4.17│ 2.68│
│存货周转率 │ 4509.82│ 2818.70│ 1522.60│ 5215.69│ 3529.93│ 2306.36│
│流动资产周转率 │ 2.50│ 1.60│ 0.92│ 3.81│ 2.91│ 1.89│
│固定资产周转率 │ 677.32│ 449.84│ 239.69│ 801.98│ 587.45│ 368.40│
│总资产周转率 │ 1.97│ 1.27│ 0.72│ 2.89│ 2.19│ 1.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.83│ 2.85│ -3.83│ 1.54│ -29.30│ 5.55│
│销售毛利率 │ 2.76│ 2.63│ 2.56│ 3.44│ 4.69│ 6.34│
│营业利润率 │ 0.70│ 0.41│ -0.47│ 0.01│ -6.02│ 1.62│
│销售净利率 │ 0.58│ 0.32│ -0.49│ 0.21│ -5.94│ 1.29│
│总资产净利率 │ 1.14│ 0.94│ -1.35│ 0.56│ -12.06│ 2.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.83│ 2.66│ 1.58│ 2.85│ 2.47│ 1.25│
│销售毛利率 │ 2.76│ 2.93│ 2.59│ 2.63│ 2.66│ 2.83│
│营业利润率 │ 0.70│ 0.74│ 0.70│ 0.41│ 0.47│ 0.40│
│销售净利率 │ 0.58│ 0.61│ 0.67│ 0.32│ 0.38│ 0.29│
│总资产净利率 │ 1.14│ 0.77│ 0.48│ 0.94│ 0.83│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.92│ 12.99│ 15.55│ 43.44│ -8.47│ -1.11│
│营业利润增长率 │ 54.13│ 199.48│ -9733.42│ 100.13│ -440.87│ -23.39│
│净利润增长率 │ 56.86│ 177.29│ -349.32│ 105.36│ -516.85│ -27.95│
│净资产增长率 │ 1.58│ 3.98│ 0.10│ 2.15│ -21.05│ 4.73│
│总资产增长率 │ 14.51│ 12.38│ 2.99│ 19.55│ 1.31│ -16.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.92│ 6.80│ 31.91│ 12.99│ 12.49│ 4.87│
│营业利润增长率 │ 54.13│ 94.75│ 11.94│ 199.48│ 53.53│ -40.46│
│净利润增长率 │ 56.86│ 119.28│ 32.04│ 177.29│ 58.90│ -47.33│
│净资产增长率 │ 1.58│ 0.90│ 0.92│ 3.98│ 4.52│ 1.29│
│总资产增长率 │ 14.51│ 17.12│ 7.47│ 12.38│ 8.52│ 4.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司本年处置部分│ 1796.47│ 11555.01│ -84.45│
│产 │金融资产 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期末，公司│ 5481.75│ 3195.75│ 71.53│
│ │尚未到期的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末，公司│ 452.77│ ---│ ---│
│ │尚未到期的商业承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期末，公司│ 60084.60│ 16847.72│ 256.63│
│ │进一步加大了对部│ │ │ │
│ │分核心供应商的预│ │ │ │
│ │付规模以获取更优│ │ │ │
│ │合作条件 │ │ │ │
│合同资产 │本报告期末，尚未│ 27465.85│ 15675.61│ 75.21│
│ │执行完结项目增加│ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末，一年│ 4448.53│ 6615.51│ -32.76│
│非流动资产 │内到期的长期债权│ │ │ │
│ │投资金额减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期末，公司│ 29338.97│ 17179.81│ 70.78│
│ │新增房屋租赁 │ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期末，公司│ 3798.44│ 650.93│ 483.54│
│ │新增租赁场所装修│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期末，公司│ 148398.01│ 61765.45│ 140.26│
│ │根据履约进度预收│ │ │ │
│ │客户服务对价增加│ │ │ │
│应交税费 │本报告期末，公司│ 37340.79│ 20315.93│ 83.80│
│ │应交增值税及企业│ │ │ │
│ │所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期末，公司│ 4636.83│ 6915.69│ -32.95│
│ │应付部分媒体的保│ │ │ │
│ │证金减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末，合同│ 2658.49│ 1593.14│ 66.87│
│ │负债增加，相应计│ │ │ │
│ │提的待转销项税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期末，公司│ 24676.46│ 11124.64│ 121.82│
│ │新增房屋租赁 │ │ │ │
│递延收益 │本报告期末，公司│ 300.00│ 45.05│ 565.93│
│ │新增与政府补助相│ │ │ │
│ │关的递延收益 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续加大AI相│ 15959.26│ 6678.94│ 138.95│
│ │关研发投入 │ │ │ │
│税金及附加 │公司计提的城建税│ 2078.00│ 1418.60│ 46.48│
│ │、教育费附加及文│ │ │ │
│ │化事业建设费增加│ │ │ │
│财务费用 │--- │ -233.76│ 1838.56│ -112.71│
│投资收益 │公司确认的对联营│ 5410.66│ 8321.60│ -34.98│
│ │公司投资收益下降│ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的金融资│ 4711.08│ -2964.06│ 258.94│
│收益 │产公允价值上升导│ │ │ │
│ │致的公允价值变动│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│信用减值损失│公司正常按账龄计│ -2932.10│ -12274.73│ 76.11│
│ │提的应收款项坏账│ │ │ │
│ │准备金额下降 │ │ │ │
│资产减值损失│公司计提存货跌价│ 77.16│ -15.50│ 597.77│
│ │准备及合同资产减│ │ │ │
│ │值准备转回 │ │ │ │
│资产处置收益│公司部分租赁场所│ 1196.43│ -5.44│ 22073.32│
│ │提前退租，使用权│ │ │ │
│ │资产终止确认损益│ │ │ │
│ │一次性计入当期损│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│营业外支出 │公司支付的捐赠支│ 2295.68│ 645.12│ 255.85│
│ │出及违约金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 477690.58│ 476393.46│ 0.27│
│应收款项 │--- │ 1723945.53│ 1366928.49│ 26.12│
│合同资产 │本报告期末，尚未│ 28421.75│ 15675.61│ 81.31│
│ │执行完结的项目增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 1114.33│ 1266.16│ -11.99│
│长期股权投资│--- │ 153532.92│ 159481.52│ -3.73│
│固定资产 │--- │ 7354.97│ 8011.35│ -8.19│
│使用权资产 │本报告期末，公司│ 37670.53│ 17179.81│ 119.27│
│ │新增房屋租赁导致│ │ │ │
│ │使用权资产账面价│ │ │ │
│ │值相应增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 184412.37│ 157523.63│ 17.07│
│合同负债 │本报告期末，公司│ 122545.41│ 61765.45│ 98.40│
│ │根据履约进度预收│ │ │ │
│ │客户服务对价增加│ │ │ │
│租赁负债 │本报告期末，公司│ 30487.77│ 11124.64│ 174.06│
│ │新增房屋租赁导致│ │ │ │
│ │租赁负债账面价值│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│交易性金融资│公司本年处置部分│ 5615.87│ 11555.01│ -51.40│
│产 │金融资产 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期末，公司│ 9516.60│ 3195.75│ 197.79│
│ │尚未到期的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司进一步加大了│ 64161.71│ 16847.72│ 280.83│
│ │对部分核心供应商│ │ │ │
│ │的预付规模以获取│ │ │ │
│ │更优合作条件 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末，公司│ 33155.42│ 20315.93│ 63.20│
│ │应交增值税及企业│ │ │ │
│ │所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期末，公司│ 15549.46│ 6915.69│ 124.84│
│ │押金及往来款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末，合同│ 3560.15│ 1593.14│ 123.47│
│ │负债增加，相应计│ │ │ │
│ │提的待转销项税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │本报告期末，政府│ ---│ 45.05│ -100.00│
│ │补助项目正常结转│ │ │ │
│ │至其他收益 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 3456168.54│ 3236026.15│ 6.80│
│营业成本 │--- │ 3354935.99│ 3144316.83│ 6.70│
│销售费用 │--- │ 39149.19│ 37746.50│ 3.72│
│管理费用 │--- │ 29217.35│ 27082.68│ 7.88│
│财务费用 │本报告期内，公司│ -221.16│ 1810.51│ -112.22│
│ │利息收入与上年同│ │ │ │
│ │期基本持平，利息│ │ │ │
│ │支出大幅下降 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 3289.54│ 3131.79│ 5.04│
│研发投入 │公司持续加大AI相│ 9458.49│ 3458.90│ 173.45│
│ │关研发投入，研发│ │ │ │
│ │费用增长 │ │ │ │
│经营活动产生│公司继续加强对应│ -5637.42│ -85933.72│ 93.44│
│的现金流量净│收账款的管控及催│ │ │ │
│额 │收，应收账款回款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司投资活动现金│ 5724.11│ 9366.68│ -38.89│
│的现金流量净│流入大于投资活动│ │ │ │
│额 │现金流出 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 16762.20│ 13427.93│ 24.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ 4983.46│ -64392.76│ 107.74│
│价物净增加额│金流量净额大幅增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│税金及附加 │公司计提的城建税│ 1415.76│ 830.86│ 70.40│
│ │、教育费附加及文│ │ │ │
│ │化事业建设费增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 436198.26│ 476393.46│ 419194.92│ 411392.12│ 384598.39│ 277918.51│
│存货 │ 1023.64│ 1266.16│ 1298.55│ 609.20│ 997.36│ 124.79│
│应收票据及应收账款 │ 1717764.44│ 1366928.49│ 1137994.96│ 1037973.30│ 731714.88│ 683041.04│
│合同资产 │ 27465.85│ 15675.61│ 12064.97│ 12612.23│ 13618.85│ 14602.13│
│预付款项 │ 60084.60│ 16847.72│ 20381.60│ 11763.22│ 13991.62│ 10393.33│
│其他应收款 │ 27361.90│ 33819.24│ 16163.79│ 17188.12│ 13402.96│ 26359.72│
│流动资产合计 │ 2303570.55│ 1952194.10│ 1657884.44│ 1632302.99│ 1297755.51│ 1154577.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 149897.42│ 159481.52│ 157734.64│ 180777.09│ 188041.44│ 150609.99│
│固定资产净额 │ 7668.27│ 8011.35│ 9119.43│ 9609.61│ 10189.76│ 1590.43│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 377.00│ 442.66│ 741.34│ 798.63│ 1884.71│ 66663.04│
│商誉 │ 175973.99│ 175992.51│ 175619.06│ 175619.06│ 175619.06│ 303775.24│
│非流动资产合计 │ 575048.20│ 561761.00│ 579227.98│ 539796.38│ 519185.87│ 638813.01│
│资产总计 │ 2878618.75│ 2513955.10│ 2237112.42│ 2172099.37│ 1816941.37│ 1793390.60│
│应付票据及应付账款 │ 1620968.54│ 1422483.63│ 1119618.70│ 1070141.64│ 692799.97│ 558500.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 148398.01│ 61765.45│ 104585.10│ 42685.13│ 69247.77│ 41896.86│
│流动负债 │ 2038126.94│ 1698020.16│ 1401382.92│ 1302386.37│ 979869.32│ 823144.17│
│长期借款 │ ---│ ---│ 48367.67│ 75087.24│ 73568.35│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 1789.50│ 1752.91│ ---│
│非流动负债 │ 38759.07│ 26513.59│ 77447.80│ 111820.18│ 95384.54│ 29932.00│
│负债合计 │ 2076886.02│ 1724533.75│ 1478830.72│ 1414206.55│ 1075253.85│ 853076.16│
│实收资本 │ 359022.12│ 359022.12│ 252680.37│ 248753.87│ 249103.78│ 249103.78│
│资本公积金 │ 296567.53│ 296566.35│ 382510.99│ 353069.20│ 347264.16│ 350025.23│
│盈余公积 │ 37685.64│ 37685.64│ 36209.92│ 36209.92│ 36209.92│ 36209.92│
│未分配利润 │ 156326.32│ 129167.46│ 108205.09│ 138939.64│ 127716.61│ 355732.29│
│少数股东权益 │ 13.95│ 184.41│ -751.29│ -412.46│ -651.06│ 23.09│
│归属母公司权益 │ 801718.78│ 789236.94│ 759033.00│ 758305.28│ 742338.58│ 940291.35│
│股东权益合计 │ 801732.73│ 789421.36│ 758281.70│ 757892.82│ 741687.52│ 940314.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 436198.26│ 477690.58│ 382303.71│ 476393.46│ 408827.30│ 355171.52│
│存货 │ 1023.64│ 1114.33│ 1140.18│ 1266.16│ 1519.53│ 1428.10│
│应收票据及应收账款 │ 1717764.44│ 1723945.53│ 1610470.78│ 1366928.49│ 1309882.62│ 1278937.18│
│合同资产 │ 27465.85│ 28421.75│ 17263.24│ 15675.61│ 24454.44│ 21059.69│
│预付款项 │ 60084.60│ 64161.71│ 43056.80│ 16847.72│ 38210.52│ 46280.52│
│其他应收款 │ 27361.90│ 23857.93│ 18121.12│ 33819.24│ 22795.24│ 15786.59│
│流动资产合计 │ 2303570.55│ 2361748.40│ 2115154.59│ 1952194.10│ 1857633.27│ 1766717.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 149897.42│ 153532.92│ 158159.10│ 159481.52│ 161529.19│ 158342.69│
│固定资产净额 │ 7668.27│ 7354.97│ 7681.16│ 8011.35│ 8277.31│ 8448.61│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 377.00│ 377.48│ 409.96│ 442.66│ 475.35│ 535.75│
│商誉 │ 175973.99│ 175978.18│ 175984.13│ 175992.51│ 175996.55│ 175619.06│
│非流动资产合计 │ 575048.20│ 582703.11│ 586657.84│ 561761.00│ 570120.57│ 567789.94│
│资产总计 │ 2878618.75│ 2944451.51│ 2701812.43│ 2513955.10│ 2427753.84│ 2334507.85│
│应付票据及应付账款 │ 1620968.54│ 1710087.07│ 1456239.28│ 1422483.63│ 1240381.82│ 1195138.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 148398.01│ 122545.41│ 168934.92│ 61765.45│ 108008.67│ 92629.80│
│流动负债 │ 2038126.94│ 2102742.32│ 1856429.90│ 1698020.16│ 1606777.01│ 1539299.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 38759.07│ 45526.57│ 48732.37│ 26513.59│ 27615.33│ 27293.72│
│负债合计 │ 2076886.02│ 2148268.89│ 1905162.27│ 1724533.75│ 1634392.34│ 1566593.11│
│实收资本 │ 359022.12│ 359022.12│ 359022.12│ 359022.12│ 359022.12│ 353752.52│
│资本公积金 │ 296567.53│ 296565.96│ 296566.35│ 296566.35│ 295986.32│ 284328.47│
│盈余公积 │ 37685.64│ 37685.64│ 37685.64│ 37685.64│ 36209.92│ 36209.92│
│未分配利润 │ 156326.32│ 146780.95│ 141778.07│ 129167.46│ 127773.24│ 117820.87│
│少数股东权益 │ 13.95│ -129.81│ 155.55│ 184.41│ 11.30│ -890.29│
│归属母公司权益 │ 801718.78│ 796312.43│ 796494.60│ 789236.94│ 793350.20│ 768805.04│
│股东权益合计 │ 801732.73│ 796182.62│ 796650.15│ 789421.36│ 793361.50│ 767914.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5310044.09│ 6869267.24│ 6079691.62│ 5261593.37│ 3668258.53│ 4007791.36│
│营业总成本 │ 5283716.42│ 6835058.68│ 6074511.72│ 5231920.92│ 3648854.28│ 3941750.40│
│营业税金及附加 │ 2078.00│ 2654.67│ 2464.44│ 2068.42│ 1335.22│ 2331.76│
│销售费用 │ 59042.91│ 77441.07│ 78936.14│ 81847.51│ 82821.41│ 86800.57│
│财务费用 │ -233.76│ 1717.08│ 976.30│ 5818.17│ 6993.20│ 9715.75│
│管理费用 │ 43579.91│ 55364.36│ 62530.31│ 52579.82│ 54307.48│ 82590.54│
│资产减值损失 │ 77.16│ -1307.33│ -19243.82│ 109.31│ -203835.74│ 0.86│
│公允价值变动净收益 │ 4711.08│ -5587.19│ 4726.93│ -2006.77│ -18680.21│ -24777.74│
│投资收益 │ 5410.66│ 9055.27│ -2207.15│ 5756.92│ 7525.84│ 26965.65│
│营业利润 │ 37010.40│ 28499.25│ -28648.99│ 297.39│ -220921.14│ 64811.25│
│营业外收入 │ 209.54│ 936.09│ 1705.24│ 810.04│ 181.44│ 1094.55│
│营业外支出 │ 2295.68│ 821.56│ 725.87│ 1407.11│ 6619.36│ 484.17│
│利润总额 │ 34924.26│ 28613.78│ -27669.63│ -299.67│ -227359.06│ 65421.63│
│所得税 │ 4317.28│ 6330.38│ 2024.52│ -11471.97│ -9624.76│ 13612.99│
│净利润 │ 30606.98│ 22283.40│ -29694.15│ 11172.30│ -217734.30│ 51808.64│
│归属母公司净利润 │ 30693.78│ 22466.58│ -29067.56│ 11658.80│ -217515.73│ 52180.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5310044.09│ 3456168.54│ 1880691.14│ 6869267.24│ 5109841.35│ 3236026.15│
│营业总成本 │ 5283716.42│ 3433955.63│ 1868285.97│ 6835058.68│ 5080727.14│ 3215246.27│
│营业税金及附加 │ 2078.00│ 1415.76│ 575.64│ 2654.67│ 1418.60│ 830.86│
│销售费用 │ 59042.91│ 39149.19│ 18092.30│ 77441.07│ 56788.92│ 37746.50│
│财务费用 │ -233.76│ -221.16│ -311.47│ 1717.08│ 1838.56│ 1810.51│
│管理费用 │ 43579.91│ 29217.35│ 13561.28│ 55364.36│ 40178.42│ 27082.68│
│资产减值损失 │ 77.16│ 51.32│ 82.08│ -1307.33│ -15.50│ -18.59│
│公允价值变动净收益 │ 4711.08│ 2684.88│ 1193.24│ -5587.19│ -2964.06│ -3215.49│
│投资收益 │ 5410.66│ 1181.60│ 974.04│ 9055.27│ 8321.60│ 1885.07│
│营业利润 │ 37010.40│ 25515.72│ 13222.67│ 28499.25│ 24011.81│ 13101.58│
│营业外收入 │ 209.54│ 189.54│ 39.26│ 936.09│ 247.33│ 147.70│
│营业外支出 │ 2295.68│ 1300.29│ 129.83│ 821.56│ 645.12│ 634.98│
│利润总额 │ 34924.26│ 24404.98│ 13132.09│ 28613.78│ 23614.02│ 12614.29│
│所得税 │ 4317.28│ 3289.54│ 536.87│ 6330.38│ 4351.36│ 3131.79│
│净利润 │ 30606.98│ 21115.44│ 12595.22│ 22283.40│ 19262.67│ 9482.50│
│归属母公司净利润 │ 30693.78│ 21148.41│ 12610.61│ 22466.58│ 19568.15│ 9644.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 6990672.58│ 7193897.55│ 6215978.68│ 5044015.01│ 3710874.38│ 4208820.91│
│经营活动现金流出 │ 7043723.06│ 7130740.40│ 6207011.93│ 4980681.49│ 3602901.07│ 4133787.01│
│经营活动现金流量净额│ -53050.48│ 63157.15│ 8966.75│ 63333.52│ 107973.31│ 75033.89│
│投资活动现金流入 │ 56252.61│ 46049.63│ 131485.13│ 31899.38│ 33414.86│ 175541.26│
│投资活动现金流出 │ 46687.21│ 22383.51│ 95787.89│ 27489.09│ 96687.51│ 159600.56│
│投资活动现金流量净额│ 9565.40│ 23666.12│ 35697.24│ 4410.30│ -63272.65│ 15940.69│
│筹资活动现金流入 │ 178446.14│ 188894.60│ 340716.98│ 241146.01│ 329458.14│ 237899.32│
│筹资活动现金流出 │ 154920.79│ 213367.39│ 382402.85│ 282599.49│ 274152.96│ 298562.64│
│筹资活动现金流量净额│ 23525.35│ -24472.79│ -41685.86│ -41453.48│ 55305.18│ -60663.32│
│汇率变动对现金的影响│ -15935.50│ -7063.27│ 3488.75│ 997.08│ 12594.69│ -4859.08│
│现金及等价物净增加额│ -35895.23│ 55287.22│ 6466.87│ 27287.41│ 112600.54│ 25452.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 6990672.58│ 4513887.77│ 2149955.81│ 7193897.55│ 5059132.10│ 3152881.67│
│经营活动现金流出 │ 7043723.06│ 4519525.20│ 2244517.55│ 7130740.40│ 5095606.93│ 3238815.39│
│经营活动现金流量净额│ -53050.48│ -5637.42│ -94561.74│ 63157.15│ -36474.83│ -85933.72│
│投资活动现金流入 │ 56252.61│ 30669.38│ 5779.73│ 46049.63│ 26362.62│ 17448.92│
│投资活动现金流出 │ 46687.21│ 24945.27│ 10198.15│ 22383.51│ 10962.01│ 8082.24│
│投资活动现金流量净额│ 9565.40│ 5724.11│ -4418.42│ 23666.12│ 15400.62│ 9366.68│
│筹资活动现金流入 │ 178446.14│ 95900.00│ 40000.00│ 188894.60│ 170795.57│ 100003.01│
│筹资活动现金流出 │ 154920.79│ 79137.80│ 29904.71│ 213367.39│ 157613.43│ 86575.09│
│筹资活动现金流量净额│ 23525.35│ 16762.20│ 10095.29│ -24472.79│ 13182.14│ 13427.93│
│汇率变动对现金的影响│ -15935.50│ -11865.43│ -5819.60│ -7063.27│ -3545.35│ -1253.65│
│现金及等价物净增加额│ -35895.23│ 4983.46│ -94704.48│ 55287.22│ -11437.43│ -64392.76│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1425766.90│ 20.76│ 9550.48│ 42.51│
│二季报 │ 1810259.25│ 26.35│ 93.78│ 0.42│
│三季报 │ 1873815.20│ 27.28│ 9923.89│ 44.17│
│四季报 │ 1759425.89│ 25.61│ 2898.42│ 12.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1578172.28│ 25.96│ 8232.47│ -28.32│
│二季报 │ 1507615.17│ 24.80│ 10079.80│ -34.68│
│三季报 │ 1456513.30│ 23.96│ -5997.43│ 20.63│
│四季报 │ 1537390.85│ 25.29│ -41382.41│ 142.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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