财务分析☆ ◇300058 蓝色光标 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12610.61│ 22466.58│ -29067.56│ 11658.80│ -217515.73│ 52180.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -29067.56│ 11658.80│ -217515.73│ 52180.93│
│净利润增长率(%) │ 32.04│ 177.29│ -349.32│ 105.36│ -516.85│ -27.95│
│扣非净利润(万) │ 11697.31│ 27173.04│ -33102.72│ 15013.71│ -189856.89│ 65549.86│
│营业总收(未调整:万) │ 1880691.14│ 6869267.24│ 6079691.62│ 5261593.37│ 3668258.53│ 4007791.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 6079691.62│ 5261593.37│ 3668258.53│ 4007791.36│
│总营收同比增长率(%) │ 31.91│ 12.99│ 15.55│ 43.44│ -8.47│ -1.11│
│加权净资产收益率(%) │ 1.59│ 2.92│ -3.85│ 1.56│ -25.82│ 5.68│
│资产负债比率(%) │ 70.51│ 68.60│ 66.10│ 65.11│ 59.18│ 47.57│
│净利润现金含量(%) │ -749.86│ 281.12│ -30.85│ 543.22│ -49.64│ 143.80│
│基本每股收益(元) │ 0.0350│ 0.0630│ -0.0830│ 0.0470│ -0.8730│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0326│ 0.0770│ -0.1330│ 0.0600│ -0.7600│ 0.2631│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0351│ 0.0626│ -0.1150│ 0.0469│ -0.8732│ 0.2095│
│每股资本公积金(元) │ 0.8260│ 0.8260│ 1.5138│ 1.4194│ 1.3941│ 1.4051│
│每股未分配利润(元) │ 0.3949│ 0.3598│ 0.4282│ 0.5585│ 0.5127│ 1.4280│
│每股净资产(元) │ 2.2185│ 2.1983│ 3.0039│ 3.0484│ 2.9800│ 3.7747│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2634│ 0.1759│ 0.0355│ 0.2546│ 0.4334│ 0.3012│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12610.61│ 22466.58│ 19568.15│ 9644.27│ 9550.48│ -29067.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9550.48│ -29067.56│
│净利润增长率(%) │ 32.04│ 177.29│ 58.90│ -47.33│ 16.01│ -349.32│
│扣非净利润(万) │ 11697.31│ 27173.04│ 22739.08│ 13014.54│ 8690.04│ -33102.72│
│营业总收(未调整:万) │ 1880691.14│ 6869267.24│ 5109841.35│ 3236026.15│ 1425766.90│ 6079691.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1425766.90│ 6079691.62│
│总营收同比增长率(%) │ 31.91│ 12.99│ 12.49│ 4.87│ -9.66│ 15.55│
│加权净资产收益率(%) │ 1.59│ 2.92│ 2.55│ 1.26│ 1.25│ -3.85│
│资产负债比率(%) │ 70.51│ 68.60│ 67.32│ 67.11│ 63.66│ 66.10│
│净利润现金含量(%) │ -749.86│ 281.12│ -186.40│ -891.03│ -1360.53│ -30.85│
│基本每股收益(元) │ 0.0350│ 0.0630│ 0.0553│ 0.0273│ 0.0270│ -0.0830│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0326│ 0.0770│ 0.0633│ 0.0368│ 0.0344│ -0.1330│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0351│ 0.0626│ 0.0545│ 0.0273│ 0.0378│ -0.1150│
│每股资本公积金(元) │ 0.8260│ 0.8260│ 0.8244│ 0.8037│ 1.5211│ 1.5138│
│每股未分配利润(元) │ 0.3949│ 0.3598│ 0.3559│ 0.3331│ 0.4660│ 0.4282│
│每股净资产(元) │ 2.2185│ 2.1983│ 2.2098│ 2.1733│ 3.0465│ 3.0039│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2634│ 0.1759│ -0.1016│ -0.2429│ -0.5142│ 0.0355│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.15│ 1.18│ 1.25│ 1.32│ 1.40│
│速动比率 │ 1.14│ 1.15│ 1.18│ 1.25│ 1.32│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 70.51│ 68.60│ 66.10│ 65.11│ 59.18│ 47.57│
│产权比率 │ 2.39│ 2.19│ 1.95│ 1.87│ 1.45│ 0.91│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.04│ 0.01│ 0.05│ 0.11│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.15│ 1.16│ 1.15│ 1.21│ 1.18│
│速动比率 │ 1.14│ 1.15│ 1.16│ 1.15│ 1.21│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 70.51│ 68.60│ 67.32│ 67.11│ 63.66│ 66.10│
│产权比率 │ 2.39│ 2.19│ 2.06│ 2.04│ 1.75│ 1.95│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.04│ -0.02│ -0.06│ -0.10│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 5.48│ 5.59│ 5.95│ 5.19│ 5.02│
│存货周转率 │ 1522.60│ 5215.69│ 6210.68│ 6324.92│ 6231.19│ 60162.92│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 3.81│ 3.70│ 3.59│ 2.99│ 3.25│
│固定资产周转率 │ 239.69│ 801.98│ 649.23│ 531.49│ 622.78│ 564.80│
│总资产周转率 │ 0.72│ 2.89│ 2.76│ 2.64│ 2.03│ 2.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.26│ 5.48│ 4.17│ 2.68│ 1.26│ 5.59│
│存货周转率 │ 1522.60│ 5215.69│ 3529.93│ 2306.36│ 1061.87│ 6210.68│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 3.81│ 2.91│ 1.89│ 0.89│ 3.70│
│固定资产周转率 │ 239.69│ 801.98│ 587.45│ 368.40│ 159.24│ 649.23│
│总资产周转率 │ 0.72│ 2.89│ 2.19│ 1.42│ 0.66│ 2.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.58│ 2.85│ -3.83│ 1.54│ -29.30│ 5.55│
│销售毛利率 │ 2.59│ 2.63│ 2.56│ 3.44│ 4.69│ 6.34│
│营业利润率 │ 0.70│ 0.41│ -0.47│ 0.01│ -6.02│ 1.62│
│销售净利率 │ 0.67│ 0.32│ -0.49│ 0.21│ -5.94│ 1.29│
│总资产净利率 │ 0.48│ 0.94│ -1.35│ 0.56│ -12.06│ 2.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.58│ 2.85│ 2.47│ 1.25│ 1.24│ -3.83│
│销售毛利率 │ 2.59│ 2.63│ 2.66│ 2.83│ 3.38│ 2.56│
│营业利润率 │ 0.70│ 0.41│ 0.47│ 0.40│ 0.83│ -0.47│
│销售净利率 │ 0.67│ 0.32│ 0.38│ 0.29│ 0.66│ -0.49│
│总资产净利率 │ 0.48│ 0.94│ 0.83│ 0.41│ 0.43│ -1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 31.91│ 12.99│ 15.55│ 43.44│ -8.47│ -1.11│
│营业利润增长率 │ 11.94│ 199.48│ -9733.42│ 100.13│ -440.87│ -23.39│
│净利润增长率 │ 32.04│ 177.29│ -349.32│ 105.36│ -516.85│ -27.95│
│净资产增长率 │ 0.92│ 3.98│ 0.10│ 2.15│ -21.05│ 4.73│
│总资产增长率 │ 7.47│ 12.38│ 2.99│ 19.55│ 1.31│ -16.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 31.91│ 12.99│ 12.49│ 4.87│ -9.66│ 15.55│
│营业利润增长率 │ 11.94│ 199.48│ 53.53│ -40.46│ 25.23│ -9733.42│
│净利润增长率 │ 32.04│ 177.29│ 58.90│ -47.33│ 16.01│ -349.32│
│净资产增长率 │ 0.92│ 3.98│ 4.52│ 1.29│ 1.42│ 0.10│
│总资产增长率 │ 7.47│ 12.38│ 8.52│ 4.35│ -5.42│ 2.99│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本报告期末，公司│ 6733.10│ 3195.75│ 110.69│
│ │尚未到期的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司业务持续增长│ 43056.80│ 16847.72│ 155.56│
│ │，预付相关媒体的│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末，公司│ 18121.12│ 33819.24│ -46.42│
│ │支付的媒体保证金│ │ │ │
│ │及押金减少 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期末，公司│ 39794.43│ 17179.81│ 131.63│
│ │新增房屋租赁导致│ │ │ │
│ │使用权资产账面价│ │ │ │
│ │值相应增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期末，公司│ 168934.92│ 61765.45│ 173.51│
│ │根据履约进度预收│ │ │ │
│ │客户服务对价增加│ │ │ │
│应交税费 │本报告期末，公司│ 27868.03│ 20315.93│ 37.17│
│ │应交所得税、消费│ │ │ │
│ │税等增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期末，公司│ 4388.49│ 6915.69│ -36.54│
│ │押金及往来款项减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末，合同│ 2756.80│ 1593.14│ 73.04│
│ │负债增加，相应计│ │ │ │
│ │提的待转销项税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期末，公司│ 32783.21│ 11124.64│ 194.69│
│ │新增房屋租赁导致│ │ │ │
│ │租赁负债账面价值│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│递延收益 │本报告期末，与资│ ---│ 45.05│ -100.00│
│ │产相关的政府补助│ │ │ │
│ │项目按受益期正常│ │ │ │
│ │摊销结转至其他收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│营业收入 │公司业务规模持续│ 1880691.14│ 1425766.90│ 31.91│
│ │增长，相应营业收│ │ │ │
│ │入及营业成本同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司业务规模持续│ 1831943.36│ 1377580.23│ 32.98│
│ │增长，相应营业收│ │ │ │
│ │入及营业成本同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │计提的税金及附加│ 575.64│ 349.24│ 64.82│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大AI相关研│ 4424.86│ 1300.09│ 240.35│
│ │发投入 │ │ │ │
│财务费用 │同比上期，利息收│ -311.47│ 446.11│ -169.82│
│ │入增长、利息支出│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│其他收益 │同比上期，公司收│ 251.26│ 654.33│ -61.60│
│ │到的政府补助减少│ │ │ │
│投资收益 │同比上期，对联营│ 974.04│ 382.55│ 154.62│
│ │公司本期确认的投│ │ │ │
│ │资收益金额增加 │ │ │ │
│公允价值变动│同比上期，公司持│ 1193.24│ 876.75│ 36.10│
│收益 │有的金融资产本期│ │ │ │
│ │公允价值上涨 │ │ │ │
│信用减值损失│同比上期，公司按│ -1683.12│ -3371.26│ 50.07│
│ │账龄计提应收账款│ │ │ │
│ │坏账准备金额减少│ │ │ │
│资产减值损失│同比上期，公司按│ 82.08│ -60.29│ 236.16│
│ │账龄计提合同资产│ │ │ │
│ │准备金额减少 │ │ │ │
│资产处置收益│同比上期，公司本│ ---│ -4.00│ 100.00│
│ │期无非流动资产处│ │ │ │
│ │置 │ │ │ │
│营业外收入 │同比上期，公司收│ 39.26│ 21.81│ 79.97│
│ │到违约金等增加 │ │ │ │
│营业外支出 │同比上期，公司违│ 129.83│ 24.07│ 439.34│
│ │约金支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │同比上期，当期确│ 536.87│ 2374.45│ -77.39│
│ │认的递延所得税资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 77441.07│ 78936.14│ -1.89│
│管理费用 │--- │ 55364.36│ 62530.31│ -11.46│
│财务费用 │公司利息净支出增│ 1717.08│ 976.30│ 75.88│
│ │加及汇兑损失上升│ │ │ │
│研发费用 │公司加大AI相关研│ 9520.84│ 5393.51│ 76.52│
│ │发投入 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 7193897.55│ 6215978.68│ 15.73│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 7130740.40│ 6207011.93│ 14.88│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司收入增长，公│ 63157.15│ 8966.75│ 604.35│
│的现金流量净│司加强对应收账款│ │ │ │
│额 │的管控及催收，年│ │ │ │
│ │底应收账款回款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 46049.63│ 131485.13│ -64.98│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 22383.51│ 95787.89│ -76.63│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期未发生大│ 23666.12│ 35697.24│ -33.70│
│的现金流量净│额的金融资产处置│ │ │ │
│额 │及购买，投资活动│ │ │ │
│ │现金流入大于投资│ │ │ │
│ │活动现金流出 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 188894.60│ 340716.98│ -44.56│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 213367.39│ 382402.85│ -44.20│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期取得借款│ -24472.79│ -41685.86│ 41.29│
│的现金流量净│导致的筹资活动现│ │ │ │
│额 │金流入小于偿还借│ │ │ │
│ │款导致的筹资活动│ │ │ │
│ │现金流出 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 55287.22│ 6466.87│ 754.93│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 476393.46│ 419194.92│ 13.64│
│应收款项 │--- │ 1366928.49│ 1137994.96│ 20.12│
│合同资产 │--- │ 15675.61│ 12064.97│ 29.93│
│存货 │--- │ 1266.16│ 1298.55│ -2.49│
│长期股权投资│--- │ 159481.52│ 157734.64│ 1.11│
│固定资产 │--- │ 8011.35│ 9119.43│ -12.15│
│使用权资产 │--- │ 17179.81│ 18146.59│ -5.33│
│短期借款 │--- │ 157523.63│ 132838.86│ 18.58│
│合同负债 │本报告期末，公司│ 61765.45│ 104585.10│ -40.94│
│ │向客户提供服务预│ │ │ │
│ │收客户对价下降 │ │ │ │
│长期借款 │公司根据与银行的│ ---│ 48367.67│ -100.00│
│ │约定，将长期借款│ │ │ │
│ │调整至短期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 11124.64│ 12910.23│ -13.83│
│交易性金融资│公司本年处置部分│ 11555.01│ 26975.44│ -57.16│
│产 │金融资产 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末，公司│ 33819.24│ 16163.79│ 109.23│
│ │支付的媒体保证金│ │ │ │
│ │押金增加以及因发│ │ │ │
│ │行股权激励，申请│ │ │ │
│ │延期支付的代扣代│ │ │ │
│ │缴个人所得税增加│ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末，将一│ 6615.51│ 4586.20│ 44.25│
│非流动资产 │年内到期的长期债│ │ │ │
│ │权投资重分类至本│ │ │ │
│ │科目 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末，公司│ 20315.93│ 12826.17│ 58.39│
│ │应交增值税及因股│ │ │ │
│ │权激励延期支付的│ │ │ │
│ │代扣代缴个人所得│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期末，公司│ 7239.24│ 13607.61│ -46.80│
│投资 │持有的其他权益工│ │ │ │
│ │具投资公允价值下│ │ │ │
│ │跌 │ │ │ │
│无形资产 │本报告期末，摊销│ 442.66│ 741.34│ -40.29│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 382303.71│ 476393.46│ 419194.92│ 411392.12│ 384598.39│ 277918.51│
│存货 │ 1140.18│ 1266.16│ 1298.55│ 609.20│ 997.36│ 124.79│
│应收票据及应收账款 │ 1610470.78│ 1366928.49│ 1137994.96│ 1037973.30│ 731714.88│ 683041.04│
│合同资产 │ 17263.24│ 15675.61│ 12064.97│ 12612.23│ 13618.85│ 14602.13│
│预付款项 │ 43056.80│ 16847.72│ 20381.60│ 11763.22│ 13991.62│ 10393.33│
│其他应收款 │ 18121.12│ 33819.24│ 16163.79│ 17188.12│ 13402.96│ 26359.72│
│流动资产合计 │ 2115154.59│ 1952194.10│ 1657884.44│ 1632302.99│ 1297755.51│ 1154577.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 158159.10│ 159481.52│ 157734.64│ 180777.09│ 188041.44│ 150609.99│
│固定资产净额 │ 7681.16│ 8011.35│ 9119.43│ 9609.61│ 10189.76│ 1590.43│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 409.96│ 442.66│ 741.34│ 798.63│ 1884.71│ 66663.04│
│商誉 │ 175984.13│ 175992.51│ 175619.06│ 175619.06│ 175619.06│ 303775.24│
│非流动资产合计 │ 586657.84│ 561761.00│ 579227.98│ 539796.38│ 519185.87│ 638813.01│
│资产总计 │ 2701812.43│ 2513955.10│ 2237112.42│ 2172099.37│ 1816941.37│ 1793390.60│
│应付票据及应付账款 │ 1456239.28│ 1422483.63│ 1119618.70│ 1070141.64│ 692799.97│ 558500.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 168934.92│ 61765.45│ 104585.10│ 42685.13│ 69247.77│ 41896.86│
│流动负债 │ 1856429.90│ 1698020.16│ 1401382.92│ 1302386.37│ 979869.32│ 823144.17│
│长期借款 │ ---│ ---│ 48367.67│ 75087.24│ 73568.35│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 1789.50│ 1752.91│ ---│
│非流动负债 │ 48732.37│ 26513.59│ 77447.80│ 111820.18│ 95384.54│ 29932.00│
│负债合计 │ 1905162.27│ 1724533.75│ 1478830.72│ 1414206.55│ 1075253.85│ 853076.16│
│实收资本 │ 359022.12│ 359022.12│ 252680.37│ 248753.87│ 249103.78│ 249103.78│
│资本公积金 │ 296566.35│ 296566.35│ 382510.99│ 353069.20│ 347264.16│ 350025.23│
│盈余公积 │ 37685.64│ 37685.64│ 36209.92│ 36209.92│ 36209.92│ 36209.92│
│未分配利润 │ 141778.07│ 129167.46│ 108205.09│ 138939.64│ 127716.61│ 355732.29│
│少数股东权益 │ 155.55│ 184.41│ -751.29│ -412.46│ -651.06│ 23.09│
│归属母公司权益 │ 796494.60│ 789236.94│ 759033.00│ 758305.28│ 742338.58│ 940291.35│
│股东权益合计 │ 796650.15│ 789421.36│ 758281.70│ 757892.82│ 741687.52│ 940314.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 382303.71│ 476393.46│ 408827.30│ 355171.52│ 298868.68│ 419194.92│
│存货 │ 1140.18│ 1266.16│ 1519.53│ 1428.10│ 1296.09│ 1298.55│
│应收票据及应收账款 │ 1610470.78│ 1366928.49│ 1309882.62│ 1278937.18│ 1120128.00│ 1137994.96│
│合同资产 │ 17263.24│ 15675.61│ 24454.44│ 21059.69│ 19294.10│ 12064.97│
│预付款项 │ 43056.80│ 16847.72│ 38210.52│ 46280.52│ 28439.03│ 20381.60│
│其他应收款 │ 18121.12│ 33819.24│ 22795.24│ 15786.59│ 12132.68│ 16163.79│
│流动资产合计 │ 2115154.59│ 1952194.10│ 1857633.27│ 1766717.92│ 1537036.49│ 1657884.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 158159.10│ 159481.52│ 161529.19│ 158342.69│ 156861.51│ 157734.64│
│固定资产净额 │ 7681.16│ 8011.35│ 8277.31│ 8448.61│ 8787.88│ 9119.43│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 409.96│ 442.66│ 475.35│ 535.75│ 620.11│ 741.34│
│商誉 │ 175984.13│ 175992.51│ 175996.55│ 175619.06│ 175619.06│ 175619.06│
│非流动资产合计 │ 586657.84│ 561761.00│ 570120.57│ 567789.94│ 578820.38│ 579227.98│
│资产总计 │ 2701812.43│ 2513955.10│ 2427753.84│ 2334507.85│ 2115856.88│ 2237112.42│
│应付票据及应付账款 │ 1456239.28│ 1422483.63│ 1240381.82│ 1195138.60│ 968985.45│ 1119618.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 168934.92│ 61765.45│ 108008.67│ 92629.80│ 100891.25│ 104585.10│
│流动负债 │ 1856429.90│ 1698020.16│ 1606777.01│ 1539299.38│ 1270043.83│ 1401382.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46019.89│ 48367.67│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 48732.37│ 26513.59│ 27615.33│ 27293.72│ 76879.09│ 77447.80│
│负债合计 │ 1905162.27│ 1724533.75│ 1634392.34│ 1566593.11│ 1346922.93│ 1478830.72│
│实收资本 │ 359022.12│ 359022.12│ 359022.12│ 353752.52│ 252680.37│ 252680.37│
│资本公积金 │ 296566.35│ 296566.35│ 295986.32│ 284328.47│ 384355.29│ 382510.99│
│盈余公积 │ 37685.64│ 37685.64│ 36209.92│ 36209.92│ 36209.92│ 36209.92│
│未分配利润 │ 141778.07│ 129167.46│ 127773.24│ 117820.87│ 117755.57│ 108205.09│
│少数股东权益 │ 155.55│ 184.41│ 11.30│ -890.29│ -862.06│ -751.29│
│归属母公司权益 │ 796494.60│ 789236.94│ 793350.20│ 768805.04│ 769796.01│ 759033.00│
│股东权益合计 │ 796650.15│ 789421.36│ 793361.50│ 767914.75│ 768933.95│ 758281.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1880691.14│ 6869267.24│ 6079691.62│ 5261593.37│ 3668258.53│ 4007791.36│
│营业总成本 │ 1868285.97│ 6835058.68│ 6074511.72│ 5231920.92│ 3648854.28│ 3941750.40│
│营业税金及附加 │ 575.64│ 2654.67│ 2464.44│ 2068.42│ 1335.22│ 2331.76│
│销售费用 │ 18092.30│ 77441.07│ 78936.14│ 81847.51│ 82821.41│ 86800.57│
│财务费用 │ -311.47│ 1717.08│ 976.30│ 5818.17│ 6993.20│ 9715.75│
│管理费用 │ 13561.28│ 55364.36│ 62530.31│ 52579.82│ 54307.48│ 82590.54│
│资产减值损失 │ 82.08│ -1307.33│ -19243.82│ 109.31│ -203835.74│ 0.86│
│公允价值变动净收益 │ 1193.24│ -5587.19│ 4726.93│ -2006.77│ -18680.21│ -24777.74│
│投资收益 │ 974.04│ 9055.27│ -2207.15│ 5756.92│ 7525.84│ 26965.65│
│营业利润 │ 13222.67│ 28499.25│ -28648.99│ 297.39│ -220921.14│ 64811.25│
│营业外收入 │ 39.26│ 936.09│ 1705.24│ 810.04│ 181.44│ 1094.55│
│营业外支出 │ 129.83│ 821.56│ 725.87│ 1407.11│ 6619.36│ 484.17│
│利润总额 │ 13132.09│ 28613.78│ -27669.63│ -299.67│ -227359.06│ 65421.63│
│所得税 │ 536.87│ 6330.38│ 2024.52│ -11471.97│ -9624.76│ 13612.99│
│净利润 │ 12595.22│ 22283.40│ -29694.15│ 11172.30│ -217734.30│ 51808.64│
│归属母公司净利润 │ 12610.61│ 22466.58│ -29067.56│ 11658.80│ -217515.73│ 52180.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1880691.14│ 6869267.24│ 5109841.35│ 3236026.15│ 1425766.90│ 6079691.62│
│营业总成本 │ 1868285.97│ 6835058.68│ 5080727.14│ 3215246.27│ 1412432.93│ 6074511.72│
│营业税金及附加 │ 575.64│ 2654.67│ 1418.60│ 830.86│ 349.24│ 2464.44│
│销售费用 │ 18092.30│ 77441.07│ 56788.92│ 37746.50│ 18794.87│ 78936.14│
│财务费用 │ -311.47│ 1717.08│ 1838.56│ 1810.51│ 446.11│ 976.30│
│管理费用 │ 13561.28│ 55364.36│ 40178.42│ 27082.68│ 13962.37│ 62530.31│
│资产减值损失 │ 82.08│ -1307.33│ -15.50│ -18.59│ -60.29│ -19243.82│
│公允价值变动净收益 │ 1193.24│ -5587.19│ -2964.06│ -3215.49│ 876.75│ 4726.93│
│投资收益 │ 974.04│ 9055.27│ 8321.60│ 1885.07│ 382.55│ -2207.15│
│营业利润 │ 13222.67│ 28499.25│ 24011.81│ 13101.58│ 11812.05│ -28648.99│
│营业外收入 │ 39.26│ 936.09│ 247.33│ 147.70│ 21.81│ 1705.24│
│营业外支出 │ 129.83│ 821.56│ 645.12│ 634.98│ 24.07│ 725.87│
│利润总额 │ 13132.09│ 28613.78│ 23614.02│ 12614.29│ 11809.79│ -27669.63│
│所得税 │ 536.87│ 6330.38│ 4351.36│ 3131.79│ 2374.45│ 2024.52│
│净利润 │ 12595.22│ 22283.40│ 19262.67│ 9482.50│ 9435.35│ -29694.15│
│归属母公司净利润 │ 12610.61│ 22466.58│ 19568.15│ 9644.27│ 9550.48│ -29067.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2149955.81│ 7193897.55│ 6215978.68│ 5044015.01│ 3710874.38│ 4208820.91│
│经营活动现金流出 │ 2244517.55│ 7130740.40│ 6207011.93│ 4980681.49│ 3602901.07│ 4133787.01│
│经营活动现金流量净额│ -94561.74│ 63157.15│ 8966.75│ 63333.52│ 107973.31│ 75033.89│
│投资活动现金流入 │ 5779.73│ 46049.63│ 131485.13│ 31899.38│ 33414.86│ 175541.26│
│投资活动现金流出 │ 10198.15│ 22383.51│ 95787.89│ 27489.09│ 96687.51│ 159600.56│
│投资活动现金流量净额│ -4418.42│ 23666.12│ 35697.24│ 4410.30│ -63272.65│ 15940.69│
│筹资活动现金流入 │ 40000.00│ 188894.60│ 340716.98│ 241146.01│ 329458.14│ 237899.32│
│筹资活动现金流出 │ 29904.71│ 213367.39│ 382402.85│ 282599.49│ 274152.96│ 298562.64│
│筹资活动现金流量净额│ 10095.29│ -24472.79│ -41685.86│ -41453.48│ 55305.18│ -60663.32│
│汇率变动对现金的影响│ -5819.60│ -7063.27│ 3488.75│ 997.08│ 12594.69│ -4859.08│
│现金及等价物净增加额│ -94704.48│ 55287.22│ 6466.87│ 27287.41│ 112600.54│ 25452.19│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 2149955.81│ 7193897.55│ 5059132.10│ 3152881.67│ 1472133.70│ 6215978.68│
│经营活动现金流出 │ 2244517.55│ 7130740.40│ 5095606.93│ 3238815.39│ 1602071.30│ 6207011.93│
│经营活动现金流量净额│ -94561.74│ 63157.15│ -36474.83│ -85933.72│ -129937.60│ 8966.75│
│投资活动现金流入 │ 5779.73│ 46049.63│ 26362.62│ 17448.92│ 7104.86│ 131485.13│
│投资活动现金流出 │ 10198.15│ 22383.51│ 10962.01│ 8082.24│ 4551.86│ 95787.89│
│投资活动现金流量净额│ -4418.42│ 23666.12│ 15400.62│ 9366.68│ 2553.00│ 35697.24│
│筹资活动现金流入 │ 40000.00│ 188894.60│ 170795.57│ 100003.01│ 53222.00│ 340716.98│
│筹资活动现金流出 │ 29904.71│ 213367.39│ 157613.43│ 86575.09│ 45726.90│ 382402.85│
│筹资活动现金流量净额│ 10095.29│ -24472.79│ 13182.14│ 13427.93│ 7495.10│ -41685.86│
│汇率变动对现金的影响│ -5819.60│ -7063.27│ -3545.35│ -1253.65│ -477.31│ 3488.75│
│现金及等价物净增加额│ -94704.48│ 55287.22│ -11437.43│ -64392.76│ -120366.81│ 6466.87│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1425766.90│ 20.76│ 9550.48│ 42.51│
│二季报 │ 1810259.25│ 26.35│ 93.78│ 0.42│
│三季报 │ 1873815.20│ 27.28│ 9923.89│ 44.17│
│四季报 │ 1759425.89│ 25.61│ 2898.42│ 12.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1578172.28│ 25.96│ 8232.47│ -28.32│
│二季报 │ 1507615.17│ 24.80│ 10079.80│ -34.68│
│三季报 │ 1456513.30│ 23.96│ -5997.43│ 20.63│
│四季报 │ 1537390.85│ 25.29│ -41382.41│ 142.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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