财务分析☆ ◇300063 天龙集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6816.25│ 11365.28│ 6517.02│ 1361.67│ 10295.72│ 12462.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6517.02│ 1361.67│ 10285.32│ 12462.83│
│净利润增长率(%) │ -38.55│ 74.39│ 378.61│ -86.76│ -17.39│ 1.72│
│扣非净利润(万) │ 6785.72│ 8899.41│ 5760.86│ -2916.06│ 5269.11│ 6184.71│
│营业总收(未调整:万) │ 631012.04│ 757138.45│ 728441.11│ 870339.67│ 963336.39│ 1064150.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 728441.11│ 870339.67│ 963336.39│ 1064150.43│
│总营收同比增长率(%) │ 15.60│ 3.94│ -16.30│ -9.65│ -9.47│ -0.31│
│加权净资产收益率(%) │ 3.84│ 6.75│ 4.09│ 0.88│ 7.00│ 9.50│
│资产负债比率(%) │ 45.51│ 46.13│ 47.32│ 43.31│ 51.33│ 56.88│
│净利润现金含量(%) │ 270.94│ 95.31│ 32.52│ 2480.59│ -38.92│ 2.30│
│基本每股收益(元) │ 0.0899│ 0.1498│ 0.0860│ 0.0181│ 0.1381│ 0.1693│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0895│ 0.1173│ 0.0760│ -0.0400│ 0.0700│ 0.0840│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0899│ 0.1498│ 0.0859│ 0.0180│ 0.1367│ 0.1662│
│每股资本公积金(元) │ 1.6956│ 1.6956│ 1.6956│ 1.6972│ 1.7182│ 1.6961│
│每股未分配利润(元) │ -0.3408│ -0.4378│ -0.5876│ -0.6735│ -0.6955│ -0.8360│
│每股净资产(元) │ 2.3946│ 2.2980│ 2.1454│ 2.0560│ 2.0469│ 1.8608│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2435│ 0.1428│ 0.0279│ 0.4453│ -0.0532│ 0.0038│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6816.25│ 5076.02│ 1729.30│ 11365.28│ 11091.79│ 7030.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11091.79│ 7030.48│
│净利润增长率(%) │ -38.55│ -27.80│ 20.10│ 74.39│ 129.06│ 120.56│
│扣非净利润(万) │ 6785.72│ 5021.78│ 1705.31│ 8899.41│ 8275.07│ 4203.16│
│营业总收(未调整:万) │ 631012.04│ 430355.99│ 210299.21│ 757138.45│ 545879.88│ 348315.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 545879.88│ 348315.71│
│总营收同比增长率(%) │ 15.60│ 23.55│ 34.54│ 3.94│ -5.84│ -10.99│
│加权净资产收益率(%) │ 3.84│ 2.87│ 0.99│ 6.75│ 6.59│ 4.23│
│资产负债比率(%) │ 45.51│ 50.82│ 47.85│ 46.13│ 45.37│ 47.78│
│净利润现金含量(%) │ 270.94│ -91.51│ -439.59│ 95.31│ 100.02│ -91.42│
│基本每股收益(元) │ 0.0899│ 0.0669│ 0.0228│ 0.1498│ 0.1462│ 0.0927│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0895│ 0.0662│ 0.0225│ 0.1173│ 0.1091│ 0.0554│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0899│ 0.0669│ 0.0228│ 0.1498│ 0.1462│ 0.0927│
│每股资本公积金(元) │ 1.6956│ 1.6956│ 1.6956│ 1.6956│ 1.6930│ 1.6930│
│每股未分配利润(元) │ -0.3408│ -0.3638│ -0.4079│ -0.4378│ -0.4414│ -0.4949│
│每股净资产(元) │ 2.3946│ 2.3710│ 2.3302│ 2.2980│ 2.2928│ 2.2391│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2435│ -0.0612│ -0.1002│ 0.1428│ 0.1463│ -0.0847│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 2.06│ 2.03│ 2.16│ 1.83│ 1.62│
│速动比率 │ 1.93│ 1.81│ 1.77│ 1.93│ 1.63│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 45.51│ 46.13│ 47.32│ 43.31│ 51.33│ 56.88│
│产权比率 │ 0.89│ 0.91│ 0.95│ 0.81│ 1.11│ 1.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.08│ 0.02│ 0.29│ -0.03│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 1.88│ 1.97│ 2.06│ 2.15│ 2.00│
│速动比率 │ 1.93│ 1.65│ 1.72│ 1.81│ 1.86│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 45.51│ 50.82│ 47.85│ 46.13│ 45.37│ 47.78│
│产权比率 │ 0.89│ 1.10│ 0.98│ 0.91│ 0.88│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ -0.03│ -0.05│ 0.08│ 0.08│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.43│ 4.35│ 4.51│ 4.87│ 5.00│ 5.75│
│存货周转率 │ 17.98│ 19.50│ 21.57│ 27.79│ 29.55│ 35.24│
│流动资产周转率 │ 2.10│ 2.64│ 2.75│ 3.21│ 3.23│ 3.63│
│固定资产周转率 │ 28.31│ 41.31│ 52.26│ 61.01│ 62.04│ 61.40│
│总资产周转率 │ 1.81│ 2.26│ 2.36│ 2.78│ 2.85│ 3.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.43│ 2.13│ 1.09│ 4.35│ 3.32│ 2.01│
│存货周转率 │ 17.98│ 10.48│ 5.27│ 19.50│ 13.48│ 9.02│
│流动资产周转率 │ 2.10│ 1.36│ 0.69│ 2.64│ 1.92│ 1.21│
│固定资产周转率 │ 28.31│ 19.15│ 9.35│ 41.31│ 32.55│ 25.21│
│总资产周转率 │ 1.81│ 1.17│ 0.60│ 2.26│ 1.64│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.75│ 6.52│ 4.00│ 0.87│ 6.68│ 8.93│
│销售毛利率 │ 5.95│ 6.79│ 6.06│ 5.97│ 5.82│ 6.68│
│营业利润率 │ 1.68│ 2.21│ 1.43│ 0.48│ 1.39│ 1.31│
│销售净利率 │ 1.24│ 1.67│ 1.09│ 0.20│ 1.15│ 1.29│
│总资产净利率 │ 2.25│ 3.77│ 2.57│ 0.55│ 3.27│ 4.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.75│ 2.82│ 0.98│ 6.52│ 6.38│ 4.14│
│销售毛利率 │ 5.95│ 6.04│ 5.54│ 6.79│ 6.82│ 6.52│
│营业利润率 │ 1.68│ 1.77│ 1.38│ 2.21│ 2.79│ 2.68│
│销售净利率 │ 1.24│ 1.35│ 0.96│ 1.67│ 2.19│ 2.21│
│总资产净利率 │ 2.25│ 1.58│ 0.58│ 3.77│ 3.60│ 2.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.60│ 3.94│ -16.30│ -9.65│ -9.47│ -0.31│
│营业利润增长率 │ -30.31│ 61.19│ 150.34│ -68.99│ -3.76│ -5.93│
│净利润增长率 │ -38.55│ 74.39│ 378.61│ -86.76│ -17.39│ 1.72│
│净资产增长率 │ 4.20│ 7.11│ 4.35│ 1.18│ 10.51│ 13.28│
│总资产增长率 │ 3.35│ 5.05│ 12.45│ -13.03│ -2.29│ 7.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.60│ 23.55│ 34.54│ 3.94│ -5.84│ -10.99│
│营业利润增长率 │ -30.31│ -18.53│ 21.69│ 61.19│ 99.23│ 77.97│
│净利润增长率 │ -38.55│ -27.80│ 20.10│ 74.39│ 129.06│ 120.56│
│净资产增长率 │ 4.20│ 3.18│ 1.40│ 7.11│ 6.87│ 4.37│
│总资产增长率 │ 3.35│ 13.28│ 4.84│ 5.05│ 3.16│ 5.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本公司及下属子公│ 39140.01│ 22053.99│ 77.47│
│ │司银行存款增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│本公司下属子公司│ 57.58│ 21.72│ 165.10│
│ │现金流量套期工具│ │ │ │
│ │发生浮动盈利增加│ │ │ │
│其他应收款 │本公司下属子公司│ 7387.31│ 5389.88│ 37.06│
│ │支付的媒体保证金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本公司投资的指定│ 310.00│ 2310.00│ -86.58│
│投资 │为以公允价值计量│ │ │ │
│ │且其变动计入其他│ │ │ │
│ │综合收益的非交易│ │ │ │
│ │性权益工具减少 │ │ │ │
│在建工程 │本公司下属子公司│ 1561.47│ 680.61│ 129.42│
│ │工程建设增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本公司下属子公司│ 492.00│ 184.20│ 167.10│
│ │生产催化剂支出及│ │ │ │
│ │房屋装修费用增加│ │ │ │
│其他非流动资│本公司下属子公司│ 802.20│ 454.85│ 76.37│
│产 │预付的工程款及设│ │ │ │
│ │备款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本公司下属子公司│ 2338.00│ 500.00│ 367.60│
│ │开具商业汇票增加│ │ │ │
│预收款项 │本公司下属子公司│ 49.50│ 24.98│ 98.16│
│ │预收租赁款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本公司下属子公司│ 11423.30│ 8689.03│ 31.47│
│ │预收客户充值款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │本公司及下属子公│ 1513.81│ 2737.53│ -44.70│
│ │司计提的税金减少│ │ │ │
│其他应付款 │本公司偿还关联方│ 7955.72│ 12434.51│ -36.02│
│ │资金拆借款 │ │ │ │
│递延所得税负│本公司下属子公司│ 46.79│ 34.69│ 34.88│
│债 │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本公司下属子公司│ -427.61│ -110.16│ -288.17│
│ │现金流量套期储备│ │ │ │
│ │公允价值变动及外│ │ │ │
│ │币财务报表折算差│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│财务费用 │本公司下属子公司│ 2698.03│ 2066.57│ 30.56│
│ │产生汇兑损失增加│ │ │ │
│其他收益 │本公司下属子公司│ 111.04│ 357.06│ -68.90│
│ │增值税进项加计抵│ │ │ │
│ │减以及其他政府补│ │ │ │
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本公司下属子公司│ -5.01│ 2661.52│ -100.19│
│ │处置长期股权投资│ │ │ │
│ │收益及远期结售汇│ │ │ │
│ │业务收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本公司下属子公司│ 0.00│ -8.36│ 100.00│
│收益 │本期衍生金融工具│ │ │ │
│ │产生的公允价值变│ │ │ │
│ │动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司评估预期信用│ -459.18│ 101.61│ -551.90│
│ │损失计提坏账准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本公司下属子公司│ -94.19│ -150.35│ 37.35│
│ │本期计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本公司下属子公司│ -4.14│ 38.02│ -110.89│
│ │本期处置固定资产│ │ │ │
│ │等长期资产产生的│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本公司下属子公司│ 9.64│ 43.53│ -77.85│
│ │本期产生的与企业│ │ │ │
│ │日常活动无关的收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本公司下属子公司│ 77.42│ 273.64│ -71.71│
│ │本期产生的营业外│ │ │ │
│ │损失减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本公司销售商品、│ 18467.81│ 11094.39│ 66.46│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金增加大于支付购│ │ │ │
│ │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │及其他与经营活动│ │ │ │
│ │有关的现金的增加│ │ │ │
│投资活动产生│本公司收回投资所│ -517.24│ -1683.71│ 69.28│
│的现金流量净│收到现金的增加大│ │ │ │
│额 │于处置子公司及其│ │ │ │
│ │他营业单位收到现│ │ │ │
│ │金的减少、以及购│ │ │ │
│ │建固定资产、无形│ │ │ │
│ │资产和其他长期资│ │ │ │
│ │产支付的现金减少│ │ │ │
│筹资活动产生│本公司及下属子公│ -264.24│ -2922.95│ 90.96│
│的现金流量净│司本期取得借款收│ │ │ │
│额 │到的现金增加以及│ │ │ │
│ │偿还借款支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本公司及下属子公│ 30216.54│ 22053.99│ 37.01│
│ │司银行存款增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 221169.63│ 182885.27│ 20.93│
│存货 │--- │ 41213.11│ 35926.68│ 14.71│
│投资性房地产│--- │ 9884.46│ 10269.99│ -3.75│
│固定资产 │--- │ 22203.96│ 22750.34│ -2.40│
│在建工程 │本公司下属子公司│ 1336.01│ 680.61│ 96.29│
│ │工程建设增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1774.86│ 1534.70│ 15.65│
│短期借款 │本公司及下属子公│ 70635.08│ 52145.21│ 35.46│
│ │司从银行等金融机│ │ │ │
│ │构取得短期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 11169.02│ 8689.03│ 28.54│
│长期借款 │--- │ 15177.47│ 14725.06│ 3.07│
│租赁负债 │--- │ 971.35│ 974.33│ -0.31│
│营业收入 │--- │ 430355.99│ 348315.71│ 23.55│
│营业成本 │--- │ 404351.66│ 325594.59│ 24.19│
│销售费用 │--- │ 7686.96│ 6791.05│ 13.19│
│管理费用 │--- │ 6755.36│ 6572.83│ 2.78│
│财务费用 │本公司下属子公司│ 1773.61│ 1315.61│ 34.81│
│ │产生借款利息及汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1786.39│ 1657.13│ 7.80│
│研发投入 │--- │ 875.00│ 853.41│ 2.53│
│经营活动产生│--- │ -4644.90│ -6427.55│ 27.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本公司收回投资所│ 298.70│ -1697.65│ 117.60│
│的现金流量净│收到现金的增加大│ │ │ │
│额 │于处置子公司及其│ │ │ │
│ │他营业单位收到现│ │ │ │
│ │金的减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本公司及下属子公│ 13024.10│ 4885.46│ 166.59│
│的现金流量净│司本期取得借款收│ │ │ │
│额 │到的现金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 8613.51│ -3181.67│ 370.72│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │本公司下属子公司│ 78.62│ 209.03│ -62.39│
│ │增值税进项加计抵│ │ │ │
│ │减以及其他政府补│ │ │ │
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本公司下属子公司│ -3.19│ 2639.63│ -100.12│
│ │处置长期股权投资│ │ │ │
│ │收益及远期结售汇│ │ │ │
│ │业务收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司评估预期信用│ -647.42│ -200.13│ -223.50│
│ │损失计提坏账准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本公司下属子公司│ -64.06│ -13.59│ -371.41│
│ │本期计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本公司下属子公司│ 1.19│ 10.46│ -88.65│
│ │本期处置固定资产│ │ │ │
│ │等长期资产产生的│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本公司下属子公司│ 9.20│ 30.45│ -69.77│
│ │本期产生的与企业│ │ │ │
│ │日常活动无关的收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39140.01│ 22053.99│ 19293.43│ 18672.04│ 11150.16│ 24651.04│
│存货 │ 30099.69│ 35926.68│ 36435.96│ 27012.37│ 31882.44│ 29535.79│
│应收票据及应收账款 │ 190962.97│ 191483.40│ 175005.50│ 167388.13│ 211376.66│ 198199.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 17335.38│ 17411.25│ 15567.20│ 16787.49│ 18814.33│ 29419.54│
│其他应收款 │ 7387.31│ 5389.88│ 10786.57│ 9421.65│ 14784.09│ 16596.29│
│流动资产合计 │ 307091.89│ 293445.78│ 280039.08│ 250216.73│ 292903.64│ 303851.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 115.90│ 119.69│ 138.48│ 0.00│
│固定资产净额 │ 21824.63│ 22750.34│ 13909.82│ 13966.48│ 14566.54│ 16489.48│
│在建工程 │ 1561.47│ 680.61│ 15278.76│ 10380.13│ 6788.69│ 277.15│
│无形资产 │ 5447.11│ 5767.75│ 4648.46│ 4816.58│ 5038.01│ 5289.53│
│商誉 │ 1364.01│ 1364.01│ 1364.01│ 1364.01│ 6412.93│ 7258.95│
│非流动资产合计 │ 48222.38│ 50356.29│ 47224.19│ 40826.30│ 41732.24│ 38630.64│
│资产总计 │ 355314.28│ 343802.07│ 327263.27│ 291043.04│ 334635.88│ 342482.41│
│应付票据及应付账款 │ 51102.95│ 50972.45│ 45427.81│ 27567.88│ 45106.44│ 41704.06│
│预收款项 │ 49.50│ 24.98│ 39.62│ 36.76│ 45.78│ 30.26│
│合同负债 │ 11423.30│ 8689.03│ 11276.38│ 13356.69│ 19115.03│ 30936.52│
│流动负债 │ 143475.05│ 142406.42│ 137911.89│ 115710.68│ 159796.67│ 187317.52│
│长期借款 │ 16934.89│ 14725.06│ 15336.80│ 8498.15│ 10941.00│ 5770.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18227.55│ 16179.31│ 16937.50│ 10351.96│ 11960.69│ 7474.89│
│负债合计 │ 161702.60│ 158585.73│ 154849.38│ 126062.64│ 171757.36│ 194792.41│
│实收资本 │ 75852.72│ 75852.72│ 75852.72│ 75852.72│ 75331.40│ 74987.20│
│资本公积金 │ 128614.68│ 128614.68│ 128614.68│ 128735.95│ 129437.51│ 127183.94│
│盈余公积 │ 1021.37│ 1021.37│ 1021.37│ 1021.37│ 1021.37│ 1021.37│
│未分配利润 │ -25851.95│ -33205.63│ -44570.90│ -51087.92│ -52392.56│ -62688.29│
│少数股东权益 │ 11975.75│ 10906.72│ 9675.69│ 9029.40│ 8683.64│ 8156.28│
│归属母公司权益 │ 181635.93│ 174309.61│ 162738.20│ 155951.00│ 154194.88│ 139533.72│
│股东权益合计 │ 193611.68│ 185216.34│ 172413.89│ 164980.40│ 162878.52│ 147690.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39140.01│ 30216.54│ 18372.46│ 22053.99│ 25887.63│ 16236.66│
│存货 │ 30099.69│ 41213.11│ 39470.81│ 35926.68│ 39046.45│ 35781.85│
│应收票据及应收账款 │ 190962.97│ 227389.27│ 211346.45│ 191483.40│ 169784.28│ 186912.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17335.38│ 16350.58│ 17929.62│ 17411.25│ 24873.38│ 26836.24│
│其他应收款 │ 7387.31│ 5050.86│ 5629.73│ 5389.88│ 5754.27│ 6905.22│
│流动资产合计 │ 307091.89│ 340956.07│ 312291.97│ 293445.78│ 287857.02│ 295663.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 116.44│
│固定资产净额 │ 21824.63│ 22203.96│ 22224.70│ 22750.34│ 19631.61│ 13721.61│
│在建工程 │ 1561.47│ 1336.01│ 737.87│ 680.61│ 3207.46│ 17173.13│
│无形资产 │ 5447.11│ 5536.89│ 5666.76│ 5767.75│ 4121.10│ 4588.69│
│商誉 │ 1364.01│ 1364.01│ 1364.01│ 1364.01│ 1364.01│ 1364.01│
│非流动资产合计 │ 48222.38│ 48490.59│ 48141.64│ 50356.29│ 49745.21│ 49254.82│
│资产总计 │ 355314.28│ 389446.65│ 360433.61│ 343802.07│ 337602.23│ 344918.01│
│应付票据及应付账款 │ 51102.95│ 75088.81│ 60673.53│ 50972.45│ 43464.78│ 51129.65│
│预收款项 │ 49.50│ 22.85│ 22.85│ 24.98│ 25.63│ 45.59│
│合同负债 │ 11423.30│ 11169.02│ 10598.33│ 8689.03│ 12228.92│ 10380.00│
│流动负债 │ 143475.05│ 181341.67│ 158296.38│ 142406.42│ 133844.80│ 147488.92│
│长期借款 │ 16934.89│ 15177.47│ 12842.47│ 14725.06│ 17745.06│ 15581.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 18227.55│ 16588.25│ 14182.50│ 16179.31│ 19329.32│ 17299.55│
│负债合计 │ 161702.60│ 197929.92│ 172478.88│ 158585.73│ 153174.12│ 164788.48│
│实收资本 │ 75852.72│ 75852.72│ 75852.72│ 75852.72│ 75852.72│ 75852.72│
│资本公积金 │ 128614.68│ 128614.68│ 128614.68│ 128614.68│ 128420.37│ 128420.37│
│盈余公积 │ 1021.37│ 1021.37│ 1021.37│ 1021.37│ 1021.37│ 1021.37│
│未分配利润 │ -25851.95│ -27592.17│ -30938.90│ -33205.63│ -33479.12│ -37540.42│
│少数股东权益 │ 11975.75│ 11667.58│ 11204.98│ 10906.72│ 10510.10│ 10284.53│
│归属母公司权益 │ 181635.93│ 179849.15│ 176749.75│ 174309.61│ 173918.01│ 169845.01│
│股东权益合计 │ 193611.68│ 191516.73│ 187954.73│ 185216.34│ 184428.11│ 180129.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 631012.04│ 757138.45│ 728441.11│ 870339.67│ 963336.39│ 1064150.43│
│营业总成本 │ 619958.93│ 740752.95│ 716997.38│ 858740.26│ 952671.20│ 1052774.56│
│营业税金及附加 │ 1029.43│ 1602.06│ 1239.17│ 1227.75│ 1220.43│ 1523.12│
│销售费用 │ 11034.20│ 13875.72│ 12671.56│ 18123.94│ 18082.47│ 24490.37│
│财务费用 │ 2698.03│ 2952.89│ 2409.28│ 2937.45│ 2916.45│ 4966.11│
│管理费用 │ 10520.13│ 14656.85│ 14350.04│ 14679.89│ 20167.85│ 24223.97│
│资产减值损失 │ -94.19│ -180.61│ -25.58│ -5331.87│ -930.83│ -302.76│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -69.16│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -5.01│ 2443.92│ -60.21│ 1411.06│ 145.07│ ---│
│营业利润 │ 10601.61│ 16761.88│ 10398.93│ 4153.88│ 13396.04│ 13919.19│
│营业外收入 │ 9.64│ 151.55│ 321.14│ 726.04│ 439.42│ 1634.45│
│营业外支出 │ 77.42│ 1030.36│ 170.78│ 330.24│ 130.25│ 154.80│
│利润总额 │ 10533.84│ 15883.07│ 10549.29│ 4549.67│ 13705.21│ 15398.84│
│所得税 │ 2681.57│ 3245.71│ 2617.08│ 2833.05│ 2627.21│ 1651.51│
│净利润 │ 7852.27│ 12637.36│ 7932.21│ 1716.62│ 11078.00│ 13747.33│
│归属母公司净利润 │ 6816.25│ 11365.28│ 6517.02│ 1361.67│ 10295.72│ 12462.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 631012.04│ 430355.99│ 210299.21│ 757138.45│ 545879.88│ 348315.71│
│营业总成本 │ 619958.93│ 422105.56│ 207175.30│ 740752.95│ 533666.00│ 341613.38│
│营业税金及附加 │ 1029.43│ 662.97│ 278.24│ 1602.06│ 979.35│ 601.22│
│销售费用 │ 11034.20│ 7686.96│ 3542.33│ 13875.72│ 10789.44│ 6791.05│
│财务费用 │ 2698.03│ 1773.61│ 830.63│ 2952.89│ 2066.57│ 1315.61│
│管理费用 │ 10520.13│ 6755.36│ 3476.77│ 14656.85│ 10008.75│ 6572.83│
│资产减值损失 │ -94.19│ -64.06│ -48.45│ -180.61│ -150.35│ -13.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -69.16│ -8.36│ ---│
│投资收益 │ -5.01│ -3.19│ -0.18│ 2443.92│ 2661.52│ 2639.63│
│营业利润 │ 10601.61│ 7615.55│ 2896.04│ 16761.88│ 15213.39│ 9347.74│
│营业外收入 │ 9.64│ 9.20│ 4.16│ 151.55│ 43.53│ 30.45│
│营业外支出 │ 77.42│ 34.49│ 15.27│ 1030.36│ 273.64│ 40.68│
│利润总额 │ 10533.84│ 7590.27│ 2884.93│ 15883.07│ 14983.27│ 9337.50│
│所得税 │ 2681.57│ 1786.39│ 857.38│ 3245.71│ 3016.03│ 1657.13│
│净利润 │ 7852.27│ 5803.88│ 2027.55│ 12637.36│ 11967.25│ 7680.38│
│归属母公司净利润 │ 6816.25│ 5076.02│ 1729.30│ 11365.28│ 11091.79│ 7030.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 686661.55│ 796388.30│ 799621.08│ 944097.77│ 991760.80│ 1114772.98│
│经营活动现金流出 │ 668193.74│ 785556.36│ 797501.69│ 910320.35│ 995767.67│ 1114486.47│
│经营活动现金流量净额│ 18467.81│ 10831.94│ 2119.39│ 33777.42│ -4006.87│ 286.50│
│投资活动现金流入 │ 2537.51│ 4685.90│ 116.30│ 1855.18│ 53.26│ 89.13│
│投资活动现金流出 │ 3054.76│ 7367.08│ 8224.80│ 6342.09│ 6590.97│ 3382.88│
│投资活动现金流量净额│ -517.24│ -2681.19│ -8108.50│ -4486.91│ -6537.70│ -3293.74│
│筹资活动现金流入 │ 65602.90│ 94173.67│ 87146.29│ 61054.88│ 85054.99│ 83013.62│
│筹资活动现金流出 │ 65867.13│ 99505.37│ 80904.36│ 82836.31│ 88382.42│ 83180.64│
│筹资活动现金流量净额│ -264.24│ -5331.70│ 6241.93│ -21781.43│ -3327.43│ -167.03│
│汇率变动对现金的影响│ -126.94│ -9.10│ 283.92│ 47.89│ 212.56│ -45.43│
│现金及等价物净增加额│ 17559.39│ 2809.96│ 536.73│ 7556.97│ -13659.45│ -3219.69│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 686661.55│ 434769.82│ 210302.26│ 796388.30│ 600103.72│ 367022.62│
│经营活动现金流出 │ 668193.74│ 439414.72│ 217904.04│ 785556.36│ 589009.33│ 373450.18│
│经营活动现金流量净额│ 18467.81│ -4644.90│ -7601.77│ 10831.94│ 11094.39│ -6427.55│
│投资活动现金流入 │ 2537.51│ 2537.51│ 2537.43│ 4685.90│ 2692.92│ 1546.61│
│投资活动现金流出 │ 3054.76│ 2238.80│ 1013.28│ 7367.08│ 4376.63│ 3244.27│
│投资活动现金流量净额│ -517.24│ 298.70│ 1524.16│ -2681.19│ -1683.71│ -1697.65│
│筹资活动现金流入 │ 65602.90│ 46298.12│ 15154.41│ 94173.67│ 63784.38│ 38450.77│
│筹资活动现金流出 │ 65867.13│ 33274.02│ 12572.71│ 99505.37│ 66707.34│ 33565.31│
│筹资活动现金流量净额│ -264.24│ 13024.10│ 2581.70│ -5331.70│ -2922.95│ 4885.46│
│汇率变动对现金的影响│ -126.94│ -64.39│ -35.91│ -9.10│ -21.97│ 58.07│
│现金及等价物净增加额│ 17559.39│ 8613.51│ -3531.82│ 2809.96│ 6465.76│ -3181.67│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 156304.10│ 20.64│ 1439.83│ 12.67│
│二季报 │ 192011.61│ 25.36│ 5590.66│ 49.19│
│三季报 │ 197564.17│ 26.09│ 4061.30│ 35.73│
│四季报 │ 211258.56│ 27.90│ 273.49│ 2.41│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 187158.65│ 25.69│ 1320.44│ 20.26│
│二季报 │ 204177.13│ 28.03│ 1867.10│ 28.65│
│三季报 │ 188386.97│ 25.86│ 1654.79│ 25.39│
│四季报 │ 148718.36│ 20.42│ 1674.69│ 25.70│
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