财务分析☆ ◇300065 海兰信 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1340.17│ 4028.73│ 820.57│ -11636.20│ -78883.60│ 4891.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 820.57│ -11636.20│ -78883.60│ 4891.02│
│净利润增长率(%) │ -66.33│ 390.97│ 107.05│ 85.25│ -1712.82│ -14.38│
│扣非净利润(万) │ -359.26│ 1169.91│ -2426.07│ -14792.14│ -82117.28│ 1417.54│
│营业总收(未调整:万) │ 34888.65│ 71632.48│ 38393.93│ 75368.84│ 72441.48│ 90238.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 38393.93│ 75368.84│ 72441.48│ 90238.16│
│总营收同比增长率(%) │ -39.83│ 86.57│ -49.06│ 4.04│ -19.72│ 3.61│
│加权净资产收益率(%) │ 0.76│ 2.33│ 0.48│ -6.53│ -39.65│ 2.97│
│资产负债比率(%) │ 31.41│ 27.84│ 30.02│ 26.77│ 25.58│ 32.81│
│净利润现金含量(%) │ -650.41│ 318.92│ 1145.12│ -103.50│ -1.44│ -79.22│
│基本每股收益(元) │ 0.0186│ 0.0559│ 0.0114│ -0.1609│ -1.2018│ 0.0811│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0050│ 0.0162│ -0.0336│ -0.2045│ -1.2510│ 0.0235│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0186│ 0.0558│ 0.0114│ -0.1609│ -1.0888│ 0.0777│
│每股资本公积金(元) │ 2.0162│ 2.0126│ 2.0001│ 2.0269│ 2.1674│ 1.1889│
│每股未分配利润(元) │ -0.6037│ -0.6223│ -0.6791│ -0.6837│ -0.5220│ 0.6514│
│每股净资产(元) │ 2.4557│ 2.4388│ 2.3708│ 2.3489│ 2.6888│ 2.8482│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1208│ 0.1781│ 0.1304│ 0.1665│ 0.0157│ -0.0615│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1340.17│ 1025.05│ 168.00│ 4028.73│ 3980.86│ 3414.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3980.86│ 3414.28│
│净利润增长率(%) │ -66.33│ -69.98│ -95.17│ 390.97│ 290.58│ 172.44│
│扣非净利润(万) │ -359.26│ -345.40│ -437.31│ 1169.91│ 1704.09│ 1920.00│
│营业总收(未调整:万) │ 34888.65│ 24582.77│ 9136.53│ 71632.48│ 57981.69│ 48748.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57981.69│ 48748.13│
│总营收同比增长率(%) │ -39.83│ -49.57│ -73.63│ 86.57│ 128.52│ 208.66│
│加权净资产收益率(%) │ 0.76│ 0.58│ 0.10│ 2.33│ 2.30│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 31.41│ 30.82│ 28.38│ 27.84│ 21.83│ 23.36│
│净利润现金含量(%) │ -650.41│ -718.20│ -2851.80│ 318.92│ -69.44│ 84.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0186│ 0.0142│ 0.0023│ 0.0559│ 0.0553│ 0.0474│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0050│ -0.0048│ -0.0061│ 0.0162│ 0.0237│ 0.0266│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0186│ 0.0142│ 0.0023│ 0.0558│ 0.0553│ 0.0474│
│每股资本公积金(元) │ 2.0162│ 2.0150│ 2.0166│ 2.0126│ 2.0108│ 2.0072│
│每股未分配利润(元) │ -0.6037│ -0.6081│ -0.6200│ -0.6223│ -0.6239│ -0.6317│
│每股净资产(元) │ 2.4557│ 2.4528│ 2.4346│ 2.4388│ 2.4358│ 2.4251│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1208│ -0.1020│ -0.0664│ 0.1781│ -0.0384│ 0.0399│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.49│ 2.73│ 2.57│ 2.63│ 3.08│ 3.99│
│速动比率 │ 2.06│ 2.52│ 2.09│ 2.41│ 2.67│ 3.60│
│资产负债比率(%) │ 31.41│ 27.84│ 30.02│ 26.77│ 25.58│ 32.81│
│产权比率 │ 0.46│ 0.39│ 0.43│ 0.37│ 0.34│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.23│ 0.14│ 0.20│ 0.02│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.49│ 2.55│ 2.67│ 2.73│ 3.90│ 3.65│
│速动比率 │ 2.06│ 2.10│ 2.33│ 2.52│ 3.55│ 3.44│
│资产负债比率(%) │ 31.41│ 30.82│ 28.38│ 27.84│ 21.83│ 23.36│
│产权比率 │ 0.46│ 0.45│ 0.40│ 0.39│ 0.28│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.11│ -0.08│ 0.23│ -0.07│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.82│ 1.97│ 1.03│ 1.94│ 1.66│ 1.91│
│存货周转率 │ 0.96│ 2.29│ 1.10│ 2.98│ 2.75│ 3.27│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.44│ 0.23│ 0.43│ 0.39│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 2.29│ 1.36│ 3.56│ 6.02│ 7.32│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.29│ 0.16│ 0.31│ 0.27│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.82│ 0.62│ 0.24│ 1.97│ 1.55│ 1.27│
│存货周转率 │ 0.96│ 0.68│ 0.36│ 2.29│ 1.82│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.16│ 0.06│ 0.44│ 0.36│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 0.68│ 0.25│ 2.29│ 2.05│ 1.70│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.10│ 0.04│ 0.29│ 0.25│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.76│ 2.29│ 0.48│ -6.85│ -40.50│ 2.57│
│销售毛利率 │ 43.11│ 28.70│ 33.93│ 23.23│ 18.25│ 33.82│
│营业利润率 │ 3.65│ 5.03│ 1.76│ -15.49│ -112.36│ 6.82│
│销售净利率 │ 3.26│ 5.60│ 2.14│ -15.40│ -110.85│ 5.46│
│总资产净利率 │ 0.45│ 1.64│ 0.35│ -4.71│ -29.42│ 1.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.76│ 0.58│ 0.10│ 2.29│ 2.27│ 1.95│
│销售毛利率 │ 43.11│ 43.09│ 37.36│ 28.70│ 28.27│ 25.03│
│营业利润率 │ 3.65│ 3.91│ 1.70│ 5.03│ 6.47│ 6.52│
│销售净利率 │ 3.26│ 3.85│ 1.50│ 5.60│ 6.93│ 7.05│
│总资产净利率 │ 0.45│ 0.38│ 0.06│ 1.64│ 1.72│ 1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -39.83│ 86.57│ -49.06│ 4.04│ -19.72│ 3.61│
│营业利润增长率 │ -66.05│ 433.45│ 105.78│ 85.66│ -1421.67│ -17.82│
│净利润增长率 │ -66.33│ 390.97│ 107.05│ 85.25│ -1712.82│ -14.38│
│净资产增长率 │ 0.69│ 3.02│ 0.54│ -12.78│ 2.40│ 17.06│
│总资产增长率 │ 7.28│ -0.11│ 5.22│ -10.89│ -8.79│ -2.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -39.83│ -49.57│ -73.63│ 86.57│ 128.52│ 208.66│
│营业利润增长率 │ -66.05│ -69.74│ -95.79│ 433.45│ 542.13│ 108.90│
│净利润增长率 │ -66.33│ -69.98│ -95.17│ 390.97│ 290.58│ 172.44│
│净资产增长率 │ 0.69│ 0.57│ -0.17│ 3.02│ 2.74│ 2.29│
│总资产增长率 │ 7.28│ 4.86│ 0.57│ -0.11│ -8.00│ -6.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动与投资活│ 15346.02│ 37306.10│ -58.86│
│ │动流出增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末较多票│ 49.94│ 108.34│ -53.90│
│ │据背书已到期 │ │ │ │
│存货 │有大额在手项目处│ 29466.31│ 12024.47│ 145.05│
│ │于执行阶段，备货│ │ │ │
│ │量上升 │ │ │ │
│使用权资产 │房屋租赁随租赁期│ 498.08│ 719.31│ -30.76│
│ │自然折旧 │ │ │ │
│开发支出 │各研发项目持续投│ 5608.67│ 4259.96│ 31.66│
│ │入 │ │ │ │
│其他非流动资│上年末预付工程款│ ---│ 2452.01│ -100.00│
│产 │于本报告期内结转│ │ │ │
│短期借款 │新增银行借款 │ 12140.00│ 3049.71│ 298.07│
│应付职工薪酬│支付上年末的应付│ 536.02│ 1809.09│ -70.37│
│ │奖金 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末预收合│ 642.61│ 224.01│ 186.87│
│ │同货款中的增值税│ │ │ │
│ │部分增加 │ │ │ │
│租赁负债 │房屋租赁随租赁期│ 258.71│ 422.45│ -38.76│
│ │自然折旧 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期内的公允│ 1255.97│ 803.72│ 56.27│
│债 │价值变动影响递延│ │ │ │
│ │所得税负债 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率波动影响外币│ 89.01│ 470.15│ -81.07│
│ │报表折算差异 │ │ │ │
│少数股东权益│少数股东出资 │ 2244.77│ -0.96│ 234340.07│
│营业收入 │有大额在手项目处│ 34888.65│ 57981.69│ -39.83│
│ │于执行阶段，尚未│ │ │ │
│ │交付确认收入 │ │ │ │
│营业成本 │有大额在手项目处│ 19848.05│ 41591.24│ -52.28│
│ │于执行阶段，尚未│ │ │ │
│ │交付确认成本 │ │ │ │
│税金及附加 │缴纳各项附加税增│ 185.69│ 131.45│ 41.26│
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 636.39│ 113.44│ 460.97│
│ │损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │联营公司亏损 │ 208.05│ 1639.68│ -87.31│
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 1006.45│ 633.92│ 58.77│
│收益 │变动增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项账龄情况│ -963.16│ -1527.73│ 36.95│
│ │较好，信用减值损│ │ │ │
│ │失计提较少 │ │ │ │
│资产减值损失│未发生资产减值 │ ---│ 33.90│ -100.00│
│营业外收入 │无大额事项 │ 0.65│ 61.09│ -98.93│
│营业外支出 │无大额事项 │ 5.44│ 103.70│ -94.75│
│所得税费用 │本报告期内部分子│ 134.00│ -309.33│ 143.32│
│ │公司持续盈利，当│ │ │ │
│ │期所得税费用增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 33900.68│ 37306.10│ -9.13│
│应收款项 │--- │ 42026.21│ 37422.36│ 12.30│
│合同资产 │--- │ 5.34│ 5.34│ 0.00│
│存货 │有大额在手项目处│ 29294.65│ 12024.47│ 143.63│
│ │于执行阶段，备货│ │ │ │
│ │量上升 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 15489.92│ 12973.58│ 19.40│
│固定资产 │--- │ 35828.99│ 36785.59│ -2.60│
│在建工程 │--- │ 11543.36│ 12016.81│ -3.94│
│使用权资产 │--- │ 571.82│ 719.31│ -20.50│
│短期借款 │--- │ 10190.00│ 3049.71│ 234.13│
│合同负债 │--- │ 19898.69│ 17386.19│ 14.45│
│租赁负债 │--- │ 299.99│ 422.45│ -28.99│
│营业收入 │有大额在手项目处│ 24582.77│ 48748.13│ -49.57│
│ │于执行阶段，尚未│ │ │ │
│ │交付确认收入 │ │ │ │
│营业成本 │有大额在手项目处│ 13990.70│ 36548.49│ -61.72│
│ │于执行阶段，尚未│ │ │ │
│ │交付确认成本 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2665.05│ 2760.59│ -3.46│
│管理费用 │--- │ 4046.57│ 3707.61│ 9.14│
│财务费用 │本报告期受汇率波│ 446.56│ 5.10│ 8647.84│
│ │动的影响，产生了│ │ │ │
│ │汇兑收益 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期部分子公│ 16.41│ -250.87│ 106.54│
│ │司累计亏损抵扣完│ │ │ │
│ │毕 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3372.73│ 3521.48│ -4.22│
│经营活动产生│公司去年预收大额│ -7361.92│ 2873.08│ -356.24│
│的现金流量净│项目货款，本报告│ │ │ │
│额 │期内根据项目进度│ │ │ │
│ │支付下游供应商货│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期公司支付│ -580.61│ 3517.15│ -116.51│
│的现金流量净│固定资产的建设投│ │ │ │
│额 │入较大 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司获得│ 6927.13│ -4071.81│ 270.12│
│的现金流量净│银行贷款流入 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期公司经营│ -1358.19│ 2347.73│ -157.85│
│价物净增加额│与投资活动中的投│ │ │ │
│ │入较多，现金及现│ │ │ │
│ │金等价物减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15346.02│ 37306.10│ 27674.51│ 31194.55│ 58630.37│ 31707.46│
│存货 │ 29466.31│ 12024.47│ 32664.75│ 13408.93│ 25380.66│ 17733.50│
│应收票据及应收账款 │ 47674.39│ 37530.70│ 37097.89│ 40381.83│ 39469.53│ 49421.70│
│合同资产 │ 5.34│ 5.34│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5283.52│ 4254.28│ 3964.59│ 2543.50│ 9220.48│ 10029.08│
│其他应收款 │ 2370.23│ 2177.56│ 2374.45│ 2410.89│ 8437.91│ 12536.91│
│流动资产合计 │ 169353.63│ 151804.54│ 176033.34│ 157854.96│ 190230.68│ 181788.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16420.77│ 12973.58│ 9799.00│ 7143.76│ 9765.96│ 7117.51│
│固定资产净额 │ 35290.05│ 36785.59│ 25766.99│ 30803.48│ 11581.12│ 12501.94│
│在建工程 │ 13247.69│ 12016.81│ 5143.86│ 101.03│ 11813.60│ 589.96│
│无形资产 │ 14179.89│ 16467.54│ 18860.89│ 29450.45│ 20955.56│ 34789.23│
│商誉 │ 48.72│ 48.72│ 73.44│ 471.30│ 478.38│ 30091.35│
│非流动资产合计 │ 92255.23│ 92045.58│ 68085.95│ 74162.53│ 70130.44│ 103671.74│
│资产总计 │ 261608.86│ 243850.12│ 244119.30│ 232017.50│ 260361.12│ 285459.96│
│应付票据及应付账款 │ 31497.22│ 25444.74│ 20938.70│ 27059.51│ 17261.00│ 10341.53│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ 1.22│ ---│ 22.39│
│合同负债 │ 14937.08│ 17386.19│ 28475.00│ 5394.57│ 18536.58│ 7817.03│
│流动负债 │ 67974.99│ 55529.06│ 68445.63│ 59934.11│ 61710.09│ 45548.44│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ 519.30│ 1800.35│ 3048.30│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14202.59│ 12354.65│ 4844.82│ 2171.43│ 4894.26│ 48122.36│
│负债合计 │ 82177.58│ 67883.71│ 73290.46│ 62105.53│ 66604.34│ 93670.79│
│实收资本 │ 72153.92│ 72153.92│ 72049.45│ 72332.91│ 72448.02│ 62983.29│
│资本公积金 │ 145476.78│ 145216.66│ 144104.80│ 146609.34│ 157021.17│ 74881.88│
│盈余公积 │ 3027.56│ 3027.56│ 3027.56│ 2797.99│ 2797.99│ 2794.07│
│未分配利润 │ -43560.75│ -44900.93│ -48929.66│ -49455.74│ -37819.54│ 41028.78│
│少数股东权益 │ 2244.77│ -0.96│ 12.58│ 10.89│ -1039.59│ 1566.98│
│归属母公司权益 │ 177186.51│ 175967.36│ 170816.26│ 169901.08│ 194796.37│ 190222.19│
│股东权益合计 │ 179431.28│ 175966.40│ 170828.84│ 169911.96│ 193756.78│ 191789.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15346.02│ 33900.68│ 32922.85│ 37306.10│ 12792.27│ 31267.40│
│存货 │ 29466.31│ 29294.65│ 19615.81│ 12024.47│ 13068.88│ 8500.88│
│应收票据及应收账款 │ 47674.39│ 43349.49│ 39001.69│ 37530.70│ 40460.82│ 42503.05│
│合同资产 │ 5.34│ 5.34│ ---│ 5.34│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 5283.52│ 4110.93│ 4183.45│ 4254.28│ 4565.77│ 4569.90│
│其他应收款 │ 2370.23│ 2486.96│ 2382.03│ 2177.56│ 2480.43│ 2941.67│
│流动资产合计 │ 169353.63│ 165483.68│ 153426.84│ 151804.54│ 145173.47│ 153025.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16420.77│ 15489.92│ 13104.11│ 12973.58│ 9969.96│ 9862.85│
│固定资产净额 │ 35290.05│ 35828.99│ 36023.54│ 36785.59│ 30824.14│ 31710.74│
│在建工程 │ 13247.69│ 11543.36│ 13495.79│ 12016.81│ 7487.78│ 2715.96│
│无形资产 │ 14179.89│ 14867.79│ 15655.57│ 16467.54│ 17014.78│ 17419.01│
│商誉 │ 48.72│ 48.72│ 48.72│ 48.72│ 73.44│ 73.44│
│非流动资产合计 │ 92255.23│ 90214.99│ 91814.65│ 92045.58│ 79411.11│ 74986.27│
│资产总计 │ 261608.86│ 255698.67│ 245241.49│ 243850.12│ 224584.58│ 228011.28│
│应付票据及应付账款 │ 31497.22│ 24135.25│ 23784.40│ 25444.74│ 16329.46│ 18184.35│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 14937.08│ 19898.69│ 19095.29│ 17386.19│ 9007.28│ 10089.38│
│流动负债 │ 67974.99│ 64897.24│ 57455.26│ 55529.06│ 37240.83│ 41971.61│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 14202.59│ 13903.66│ 12148.69│ 12354.65│ 11792.24│ 11281.49│
│负债合计 │ 82177.58│ 78800.89│ 69603.94│ 67883.71│ 49033.07│ 53253.10│
│实收资本 │ 72153.92│ 72153.92│ 72153.92│ 72153.92│ 72049.45│ 72049.45│
│资本公积金 │ 145476.78│ 145390.07│ 145502.60│ 145216.66│ 144878.89│ 144620.86│
│盈余公积 │ 3027.56│ 3027.56│ 3292.43│ 3027.56│ 3027.56│ 3027.56│
│未分配利润 │ -43560.75│ -43875.88│ -44732.93│ -44900.93│ -44948.80│ -45515.38│
│少数股东权益 │ 2244.77│ -80.39│ -31.46│ -0.96│ 52.66│ 32.95│
│归属母公司权益 │ 177186.51│ 176978.16│ 175669.01│ 175967.36│ 175498.86│ 174725.22│
│股东权益合计 │ 179431.28│ 176897.77│ 175637.55│ 175966.40│ 175551.52│ 174758.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34888.65│ 71632.48│ 38393.93│ 75368.84│ 72441.48│ 90238.16│
│营业总成本 │ 34687.78│ 72641.27│ 44933.34│ 77349.23│ 88626.68│ 86804.42│
│营业税金及附加 │ 185.69│ 186.43│ 461.36│ 353.49│ 353.65│ 252.51│
│销售费用 │ 4025.19│ 5979.32│ 6862.04│ 7353.98│ 8614.89│ 7948.34│
│财务费用 │ 636.39│ 486.48│ 193.65│ -249.98│ 2506.90│ 4574.44│
│管理费用 │ 6616.82│ 8401.39│ 6598.17│ 7607.96│ 12007.75│ 9504.47│
│资产减值损失 │ ---│ -451.81│ -1788.28│ -842.63│ -55970.03│ -64.56│
│公允价值变动净收益 │ 1006.45│ 298.91│ 160.40│ 389.15│ 18.56│ 467.28│
│投资收益 │ 208.05│ 2103.06│ 2635.55│ -1604.64│ 1761.93│ 1525.40│
│营业利润 │ 1274.70│ 3601.11│ 675.06│ -11671.25│ -81393.02│ 6158.34│
│营业外收入 │ 0.65│ 41.26│ 30.91│ 12.44│ 480.12│ 10.11│
│营业外支出 │ 5.44│ 67.74│ 20.70│ 67.06│ 134.69│ 185.94│
│利润总额 │ 1269.90│ 3574.62│ 685.26│ -11725.87│ -81047.59│ 5982.51│
│所得税 │ 134.00│ -438.68│ -137.51│ -122.13│ -745.33│ 1058.62│
│净利润 │ 1135.90│ 4013.30│ 822.77│ -11603.74│ -80302.26│ 4923.89│
│归属母公司净利润 │ 1340.17│ 4028.73│ 820.57│ -11636.20│ -78883.60│ 4891.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34888.65│ 24582.77│ 9136.53│ 71632.48│ 57981.69│ 48748.13│
│营业总成本 │ 34687.78│ 23742.23│ 9712.53│ 72641.27│ 55849.66│ 45550.72│
│营业税金及附加 │ 185.69│ 120.44│ 60.52│ 186.43│ 131.45│ 76.60│
│销售费用 │ 4025.19│ 2665.05│ 1196.55│ 5979.32│ 4333.80│ 2760.59│
│财务费用 │ 636.39│ 446.56│ 120.55│ 486.48│ 113.44│ 5.10│
│管理费用 │ 6616.82│ 4046.57│ 1770.35│ 8401.39│ 5406.30│ 3707.61│
│资产减值损失 │ ---│ 0.00│ 0.26│ -451.81│ 33.90│ 33.90│
│公允价值变动净收益 │ 1006.45│ 677.43│ 213.39│ 298.91│ 633.92│ 603.70│
│投资收益 │ 208.05│ 335.14│ 294.96│ 2103.06│ 1639.68│ 981.85│
│营业利润 │ 1274.70│ 961.65│ 154.86│ 3601.11│ 3754.22│ 3178.41│
│营业外收入 │ 0.65│ 0.42│ 0.82│ 41.26│ 61.09│ 32.74│
│营业外支出 │ 5.44│ 0.03│ 0.11│ 67.74│ 103.70│ 27.36│
│利润总额 │ 1269.90│ 962.03│ 155.57│ 3574.62│ 3711.61│ 3183.79│
│所得税 │ 134.00│ 16.41│ 18.08│ -438.68│ -309.33│ -250.87│
│净利润 │ 1135.90│ 945.62│ 137.49│ 4013.30│ 4020.94│ 3434.66│
│归属母公司净利润 │ 1340.17│ 1025.05│ 168.00│ 4028.73│ 3980.86│ 3414.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35893.02│ 72582.92│ 86704.73│ 63947.64│ 102490.63│ 94708.93│
│经营活动现金流出 │ 44609.68│ 59734.54│ 77308.30│ 51903.97│ 101354.28│ 98583.81│
│经营活动现金流量净额│ -8716.66│ 12848.38│ 9396.42│ 12043.67│ 1136.35│ -3874.88│
│投资活动现金流入 │ 115969.74│ 153553.86│ 351628.16│ 317876.48│ 302622.24│ 187142.94│
│投资活动现金流出 │ 138115.56│ 155670.63│ 353672.32│ 354988.03│ 307729.91│ 248424.13│
│投资活动现金流量净额│ -22145.82│ -2116.78│ -2044.15│ -37111.55│ -5107.67│ -61281.19│
│筹资活动现金流入 │ 15590.00│ 3376.69│ 10800.00│ 16577.89│ 50700.88│ 10669.95│
│筹资活动现金流出 │ 4534.76│ 7677.85│ 21746.00│ 18876.01│ 19305.40│ 18183.74│
│筹资活动现金流量净额│ 11055.24│ -4301.17│ -10946.00│ -2298.11│ 31395.48│ -7513.79│
│汇率变动对现金的影响│ -183.70│ 223.91│ -46.72│ 509.93│ -527.83│ 284.09│
│现金及等价物净增加额│ -19990.93│ 6654.34│ -3640.45│ -26856.07│ 26896.32│ -72385.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35893.02│ 27734.36│ 12781.30│ 72582.92│ 41857.83│ 30505.63│
│经营活动现金流出 │ 44609.68│ 35096.28│ 17572.23│ 59734.54│ 44622.32│ 27632.55│
│经营活动现金流量净额│ -8716.66│ -7361.92│ -4790.93│ 12848.38│ -2764.49│ 2873.08│
│投资活动现金流入 │ 115969.74│ 70581.37│ 37644.28│ 153553.86│ 198102.47│ 147057.20│
│投资活动现金流出 │ 138115.56│ 71161.98│ 37926.49│ 155670.63│ 207384.26│ 143540.05│
│投资活动现金流量净额│ -22145.82│ -580.61│ -282.22│ -2116.78│ -9281.78│ 3517.15│
│筹资活动现金流入 │ 15590.00│ 8190.00│ 2000.00│ 3376.69│ 3049.71│ 1049.71│
│筹资活动现金流出 │ 4534.76│ 1262.87│ 81.54│ 7677.85│ 7166.73│ 5121.52│
│筹资活动现金流量净额│ 11055.24│ 6927.13│ 1918.46│ -4301.17│ -4117.02│ -4071.81│
│汇率变动对现金的影响│ -183.70│ -342.79│ -213.52│ 223.91│ -17.24│ 29.30│
│现金及等价物净增加额│ -19990.93│ -1358.19│ -3368.21│ 6654.34│ -16180.54│ 2347.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34644.76│ 48.36│ 3480.39│ 86.39│
│二季报 │ 14103.37│ 19.69│ -66.11│ -1.64│
│三季报 │ 9233.56│ 12.89│ 566.58│ 14.06│
│四季报 │ 13650.79│ 19.06│ 47.87│ 1.19│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4687.54│ 12.21│ 244.28│ 29.77│
│二季报 │ 11106.14│ 28.93│ 1008.93│ 122.96│
│三季报 │ 9578.76│ 24.95│ -234.01│ -28.52│
│四季报 │ 13021.50│ 33.92│ -198.64│ -24.21│
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