财务分析☆ ◇300067 安诺其 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3551.01│ -6324.42│ -474.60│ 814.58│ 3128.76│ 10388.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -474.60│ 814.58│ 3128.76│ 10388.27│
│净利润增长率(%) │ 196.12│ -1232.58│ -158.26│ -73.96│ -69.88│ -9.80│
│扣非净利润(万) │ 3524.58│ -7080.41│ -248.27│ -1386.43│ 1628.77│ 7759.24│
│营业总收(未调整:万) │ 113045.00│ 100570.62│ 97345.10│ 80904.23│ 75142.11│ 105200.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 97345.10│ 80904.23│ 75142.11│ 105200.06│
│总营收同比增长率(%) │ 46.21│ 3.31│ 20.32│ 7.67│ -28.57│ 5.72│
│加权净资产收益率(%) │ 1.42│ -2.52│ -0.19│ 0.35│ 1.36│ 4.98│
│资产负债比率(%) │ 35.21│ 29.11│ 28.09│ 25.12│ 19.96│ 14.86│
│净利润现金含量(%) │ 95.01│ -31.55│ 3746.45│ 1472.91│ -343.58│ 162.53│
│基本每股收益(元) │ 0.0308│ -0.0548│ -0.0041│ 0.0078│ 0.0298│ 0.1025│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0305│ -0.0613│ -0.0022│ -0.0132│ 0.0200│ 0.0766│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0308│ -0.0548│ -0.0041│ 0.0078│ 0.0298│ 0.0987│
│每股资本公积金(元) │ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│ 0.4699│ 0.4699│ 0.4714│
│每股未分配利润(元) │ 0.5604│ 0.5297│ 0.5944│ 0.7041│ 0.6963│ 0.6649│
│每股净资产(元) │ 2.1781│ 2.1458│ 2.2036│ 2.2273│ 2.2173│ 2.1720│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0292│ 0.0173│ -0.1540│ 0.1142│ -0.1024│ 0.1604│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3551.01│ 2079.14│ 1006.83│ -6324.42│ -3694.24│ -1822.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3694.24│ -1822.23│
│净利润增长率(%) │ 196.12│ 214.10│ 206.66│ -1232.58│ -400.98│ -263.80│
│扣非净利润(万) │ 3524.58│ 2031.03│ 941.91│ -7080.41│ -4216.43│ -2026.21│
│营业总收(未调整:万) │ 113045.00│ 68619.92│ 38595.24│ 100570.62│ 77316.19│ 51223.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77316.19│ 51223.51│
│总营收同比增长率(%) │ 46.21│ 33.96│ 48.64│ 3.31│ 3.78│ 7.63│
│加权净资产收益率(%) │ 1.42│ 0.84│ 0.41│ -2.52│ -1.47│ -0.72│
│资产负债比率(%) │ 35.21│ 31.04│ 30.89│ 29.11│ 28.87│ 28.04│
│净利润现金含量(%) │ 95.01│ 73.82│ -134.89│ -31.55│ -92.89│ -265.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0308│ 0.0180│ 0.0087│ -0.0548│ -0.0320│ -0.0158│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0305│ 0.0176│ 0.0082│ -0.0613│ -0.0365│ -0.0176│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0308│ 0.0180│ 0.0087│ -0.0548│ -0.0320│ -0.0158│
│每股资本公积金(元) │ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│
│每股未分配利润(元) │ 0.5604│ 0.5477│ 0.5384│ 0.5297│ 0.5524│ 0.5687│
│每股净资产(元) │ 2.1781│ 2.1655│ 2.1552│ 2.1458│ 2.1627│ 2.1787│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0292│ 0.0133│ -0.0118│ 0.0173│ 0.0297│ 0.0419│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.22│ 1.54│ 1.86│ 3.31│ 3.57│
│速动比率 │ 0.89│ 0.81│ 1.00│ 1.23│ 2.04│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 35.21│ 29.11│ 28.09│ 25.12│ 19.96│ 14.86│
│产权比率 │ 0.55│ 0.42│ 0.40│ 0.34│ 0.25│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ -0.23│ 0.19│ -0.28│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.21│ 1.18│ 1.22│ 1.16│ 1.26│
│速动比率 │ 0.89│ 0.82│ 0.86│ 0.81│ 0.78│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 35.21│ 31.04│ 30.89│ 29.11│ 28.87│ 28.04│
│产权比率 │ 0.55│ 0.46│ 0.45│ 0.42│ 0.41│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ -0.01│ 0.02│ 0.04│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.97│ 4.27│ 4.35│ 4.05│ 4.20│ 5.98│
│存货周转率 │ 2.77│ 2.42│ 2.00│ 1.55│ 1.27│ 1.80│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.91│ 0.83│ 0.66│ 0.56│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.84│ 1.22│ 1.40│ 1.38│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.28│ 0.29│ 0.26│ 0.27│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.97│ 2.10│ 1.11│ 4.27│ 2.73│ 1.93│
│存货周转率 │ 2.77│ 1.64│ 1.04│ 2.42│ 1.84│ 1.14│
│流动资产周转率 │ 0.97│ 0.66│ 0.37│ 0.91│ 0.69│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.47│ 0.27│ 0.84│ 0.75│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.11│ 0.28│ 0.22│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.41│ -2.55│ -0.19│ 0.35│ 1.34│ 4.54│
│销售毛利率 │ 16.73│ 8.58│ 16.56│ 14.58│ 23.72│ 24.20│
│营业利润率 │ 4.29│ -7.87│ 0.61│ -0.19│ 5.27│ 10.46│
│销售净利率 │ 3.20│ -6.17│ -0.04│ 1.52│ 4.79│ 10.08│
│总资产净利率 │ 0.97│ -1.74│ -0.01│ 0.40│ 1.27│ 4.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.41│ 0.83│ 0.40│ -2.55│ -1.48│ -0.72│
│销售毛利率 │ 16.73│ 17.70│ 14.15│ 8.58│ 8.74│ 10.31│
│营业利润率 │ 4.29│ 4.19│ 3.43│ -7.87│ -6.27│ -4.55│
│销售净利率 │ 3.20│ 3.08│ 2.70│ -6.17│ -4.62│ -3.32│
│总资产净利率 │ 0.97│ 0.59│ 0.29│ -1.74│ -1.00│ -0.48│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.21│ 3.31│ 20.32│ 7.67│ -28.57│ 5.72│
│营业利润增长率 │ 199.90│ -1431.16│ 490.74│ -103.85│ -64.02│ -22.61│
│净利润增长率 │ 196.12│ -1232.58│ -158.26│ -73.96│ -69.88│ -9.80│
│净资产增长率 │ 1.51│ -2.62│ 8.74│ 0.45│ 1.84│ 31.55│
│总资产增长率 │ 11.23│ -1.37│ 13.15│ 7.54│ 8.82│ 16.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.21│ 33.96│ 48.64│ 3.31│ 3.78│ 7.63│
│营业利润增长率 │ 199.90│ 223.47│ 193.30│ -1431.16│ -300.95│ -204.34│
│净利润增长率 │ 196.12│ 214.10│ 206.66│ -1232.58│ -400.98│ -263.80│
│净资产增长率 │ 1.51│ 0.92│ 0.44│ -2.62│ -1.86│ -1.13│
│总资产增长率 │ 11.23│ 3.73│ 3.01│ -1.37│ -0.70│ -1.13│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司产能逐步提升│ 113045.00│ 77316.19│ 46.21│
│ │及市场需求增大，│ │ │ │
│ │营业收入增加；染│ │ │ │
│ │料行业市场回暖，│ │ │ │
│ │公司产品销售量价│ │ │ │
│ │齐升，公司营业毛│ │ │ │
│ │利率比上年同期提│ │ │ │
│ │高7.98百分点 │ │ │ │
│财务费用 │根据公司经营需求│ 2000.46│ 1333.27│ 50.04│
│ │，借款比上年同期│ │ │ │
│ │增加，相应增加利│ │ │ │
│ │息支出费用 │ │ │ │
│其他收益 │企业扶持资金较上│ 338.67│ 889.41│ -61.92│
│ │期减少617万元 │ │ │ │
│投资收益 │公司取得其他非流│ 111.33│ -46.01│ 341.96│
│ │动金融资产收益10│ │ │ │
│ │0万元及公司确认 │ │ │ │
│ │联营企业投资收益│ │ │ │
│ │比上年同期增加57│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│信用减值损失│公司营业收入增加│ -480.89│ 89.78│ -635.60│
│ │，相应应收账款增│ │ │ │
│ │加，公司计提的信│ │ │ │
│ │用减值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│市场回暖，存货的│ -22.48│ -84.06│ 73.26│
│ │可收回金额回升，│ │ │ │
│ │本期计提的资产减│ │ │ │
│ │值准备同比下降 │ │ │ │
│资产处置收益│非流动资产处置收│ -36.83│ 6.36│ -679.47│
│ │益较上期减少，相│ │ │ │
│ │应减少资产处置收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│营业外收入 │公司收到工程逾期│ 35.83│ 71.26│ -49.72│
│ │违约金及相关款项│ │ │ │
│ │比上年同期减少27│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额比上年同│ 1057.57│ -1373.68│ 176.99│
│ │期增加9,617万元 │ │ │ │
│ │，利润总额的增加│ │ │ │
│经营活动产生│受销售回款、采购│ 3373.84│ 3431.46│ -1.68│
│的现金流量净│付款及各项经营性│ │ │ │
│额 │支出综合变动影响│ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投入较上│ -18240.23│ -9810.15│ -85.93│
│的现金流量净│年同期增加9,662 │ │ │ │
│额 │万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司收到2026年限│ 21505.95│ 6941.64│ 209.81│
│的现金流量净│制性股票激励计划│ │ │ │
│额 │出资款6,523万元 │ │ │ │
│ │，同时结合公司经│ │ │ │
│ │营资金需求，净借│ │ │ │
│ │款增加6,907万元 │ │ │ │
│货币资金 │公司收到2026年限│ 14491.47│ 8264.63│ 75.34│
│ │制性股票激励计划│ │ │ │
│ │出资款6,523万元 │ │ │ │
│应收账款 │公司营业收入大幅│ 51872.03│ 24332.57│ 113.18│
│ │增加，相应增加应│ │ │ │
│ │收账款 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 7607.09│ 19750.60│ -61.48│
│ │托收，相应减少应│ │ │ │
│ │收款项融资 │ │ │ │
│预付账款 │控股子公司安诺其│ 8027.83│ 900.12│ 791.87│
│ │智算（上海）科技│ │ │ │
│ │有限公司预付设备│ │ │ │
│ │款2,960万元、全 │ │ │ │
│ │资子公司上海亘聪│ │ │ │
│ │信息科技有限公司│ │ │ │
│ │预付设备款3,542 │ │ │ │
│ │万元、其余为染料│ │ │ │
│ │业务保证生产相应│ │ │ │
│ │采购的原材料预付│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │全资子公司上海亘│ 4443.48│ 2567.91│ 73.04│
│ │聪信息科技有限公│ │ │ │
│ │司融资租赁产生的│ │ │ │
│ │保证金1,462万元 │ │ │ │
│应付账款 │产品产量增加，为│ 18508.75│ 7663.93│ 141.50│
│ │保证生产相应采购│ │ │ │
│ │的原材料增加，应│ │ │ │
│ │付账款增加 │ │ │ │
│合同负债 │控股子公司安诺其│ 3037.10│ 816.47│ 271.98│
│ │智算（上海）科技│ │ │ │
│ │有限公司预收设备│ │ │ │
│ │款2,100万元 │ │ │ │
│应交税费 │毛利增加，报告期│ 952.37│ 548.93│ 73.50│
│ │末应交增值税及所│ │ │ │
│ │得税比年初增加34│ │ │ │
│ │7万元 │ │ │ │
│其他应付款 │公司收到2026年限│ 11737.63│ 4509.35│ 160.30│
│ │制性股票激励计划│ │ │ │
│ │出资款6,523万元 │ │ │ │
│ │，暂列其他应付款│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│长期借款 │根据公司经营发展│ 15417.47│ 10130.59│ 52.19│
│ │需要，新增中长期│ │ │ │
│ │银行借款 │ │ │ │
│租赁负债 │公司使用权资产对│ 378.75│ 648.93│ -41.64│
│ │应的租赁期逐步减│ │ │ │
│ │少，剩余应付租赁│ │ │ │
│ │款随租赁期限临近│ │ │ │
│ │而减少 │ │ │ │
│长期应付款 │全资子公司上海亘│ 10797.48│ 7289.26│ 48.13│
│ │聪信息科技有限公│ │ │ │
│ │司融资租赁业务新│ │ │ │
│ │增3,508万元 │ │ │ │
│递延收益 │全资子公司烟台安│ 966.28│ 557.55│ 73.31│
│ │诺其精细化工有限│ │ │ │
│ │公司收到大气污染│ │ │ │
│ │防治专项资金448 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司全资子公司项│ 5096.00│ 8264.63│ -38.34│
│ │目建设支出及设备│ │ │ │
│ │采购款10,973万元│ │ │ │
│ │及支出子公司收购│ │ │ │
│ │款2,000万元 │ │ │ │
│应收款项 │公司营业收入增加│ 40900.63│ 24332.57│ 68.09│
│ │，相应增加应收账│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 1692.61│ 1929.22│ -12.26│
│存货 │--- │ 34668.91│ 34133.78│ 1.57│
│长期股权投资│--- │ 7458.59│ 7480.59│ -0.29│
│固定资产 │--- │ 151284.31│ 141640.18│ 6.81│
│在建工程 │--- │ 61404.66│ 61094.30│ 0.51│
│使用权资产 │--- │ 775.26│ 941.92│ -17.69│
│短期借款 │--- │ 55827.10│ 51722.23│ 7.94│
│合同负债 │--- │ 803.49│ 816.47│ -1.59│
│长期借款 │公司投资活动现金│ 15175.75│ 10130.59│ 49.80│
│ │支出增加5,029万 │ │ │ │
│ │元，相应增加借款│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 479.70│ 648.93│ -26.08│
│应收票据 │商业承兑汇票结算│ 742.43│ 1138.40│ -34.78│
│ │较上期减少 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 9037.55│ 19750.60│ -54.24│
│ │托收 │ │ │ │
│预付款项 │产品产量增加，为│ 1407.41│ 900.12│ 56.36│
│ │保证生产相应采购│ │ │ │
│ │的原材料预付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │增加魔力薇薇（上│ 3825.06│ 2567.91│ 48.96│
│ │海）服饰科技有限│ │ │ │
│ │公司回购款800万 │ │ │ │
│ │元及子公司设备融│ │ │ │
│ │资租赁保证金282 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│应付账款 │产品产量增加，为│ 11420.09│ 7663.93│ 49.01│
│ │保证生产相应采购│ │ │ │
│ │的原材料增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年期末计提的20│ 653.12│ 1041.87│ -37.31│
│ │25年度年终奖金支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│应交税费 │毛利增加，报告期│ 720.26│ 548.93│ 31.21│
│ │末应交增值税及税│ │ │ │
│ │金附加比年初增加│ │ │ │
│ │166万元 │ │ │ │
│递延收益 │全资子公司烟台安│ 981.32│ 557.55│ 76.01│
│ │诺其精细化工有限│ │ │ │
│ │公司收到废气治理│ │ │ │
│ │改造补贴款422万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│营业收入 │公司产能逐步提升│ 68619.92│ 51223.51│ 33.96│
│ │及市场需求增大 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 56474.80│ 45941.13│ 22.93│
│销售费用 │--- │ 1306.17│ 1191.32│ 9.64│
│管理费用 │--- │ 4694.87│ 4184.45│ 12.20│
│财务费用 │根据公司经营需求│ 1257.54│ 869.24│ 44.67│
│ │，借款比上年同期│ │ │ │
│ │增加，相应增加利│ │ │ │
│ │息支出费用 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额比上年同│ 648.50│ -637.99│ 201.65│
│ │期增加5,101万元 │ │ │ │
│ │，利润总额的增加│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1114.87│ 1130.52│ -1.38│
│经营活动产生│同比上年同期银行│ 1534.85│ 4833.71│ -68.25│
│的现金流量净│承兑汇票到期托收│ │ │ │
│额 │减少3,322万元， │ │ │ │
│ │因此经营活动现金│ │ │ │
│ │流入相应减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司之全资子公司│ -12137.07│ -7929.69│ -53.06│
│的现金流量净│亘聪科技算力采购│ │ │ │
│额 │比上年同期增加资│ │ │ │
│ │金支付5,054万元 │ │ │ │
│ │，因此报告期投资│ │ │ │
│ │活动流出相应增加│ │ │ │
│筹资活动产生│公司之全资子公司│ 7435.20│ 4153.88│ 78.99│
│的现金流量净│亘聪科技因业务需│ │ │ │
│额 │求增加融资租赁借│ │ │ │
│ │款3,982万元，因 │ │ │ │
│ │此报告期筹资活动│ │ │ │
│ │现金流入相应增加│ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3181.87│ 1062.08│ -399.59│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14491.47│ 8264.63│ 14116.98│ 27434.16│ 33539.72│ 47273.95│
│存货 │ 33922.69│ 34133.78│ 41935.99│ 39464.26│ 49796.04│ 40601.21│
│应收票据及应收账款 │ 53314.46│ 25470.97│ 24859.89│ 22911.52│ 17928.75│ 17890.89│
│合同资产 │ 1436.92│ 1929.22│ 2497.63│ 1280.60│ 799.32│ ---│
│预付款项 │ 8027.83│ 900.12│ 5373.82│ 442.83│ 264.76│ 660.83│
│其他应收款 │ 4443.48│ 2567.91│ 2156.70│ 1242.45│ 1086.27│ 1116.54│
│流动资产合计 │ 131627.84│ 101240.78│ 119236.84│ 115740.62│ 129404.83│ 136813.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7458.59│ 7480.59│ 7478.72│ 8033.80│ 7133.15│ 7460.70│
│固定资产净额 │ 155811.68│ 141640.18│ 96493.33│ 63494.75│ 51896.92│ 57372.21│
│在建工程 │ 58714.29│ 61094.30│ 94795.96│ 101603.70│ 82745.30│ 47917.78│
│无形资产 │ 16651.28│ 17287.36│ 18155.52│ 12363.27│ 12595.59│ 12517.85│
│商誉 │ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│ 941.48│ 941.48│ 416.24│
│非流动资产合计 │ 261591.67│ 252284.24│ 239187.10│ 201021.29│ 165151.74│ 133863.59│
│资产总计 │ 393219.51│ 353525.02│ 358423.94│ 316761.91│ 294556.57│ 270676.78│
│应付票据及应付账款 │ 18508.75│ 7663.93│ 9207.09│ 6303.88│ 1986.58│ 6191.34│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3037.10│ 816.47│ 3083.19│ 241.51│ 258.15│ 407.48│
│流动负债 │ 109732.24│ 83217.85│ 77204.91│ 62117.15│ 39045.49│ 38282.24│
│长期借款 │ 15417.47│ 10130.59│ 17894.17│ 15610.17│ 17400.56│ ---│
│长期应付款 │ 10797.48│ 7289.26│ 3000.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 28712.45│ 19693.59│ 23460.98│ 17464.49│ 19752.19│ 1938.29│
│负债合计 │ 138444.69│ 102911.44│ 100665.89│ 79581.64│ 58797.68│ 40220.53│
│实收资本 │ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│ 105027.62│ 105027.62│ 105285.62│
│资本公积金 │ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│ 49349.72│ 49349.72│ 49626.86│
│盈余公积 │ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│ 5183.18│ 5183.18│ 5175.24│
│未分配利润 │ 64693.95│ 61142.94│ 68621.73│ 73944.99│ 73130.41│ 70009.59│
│少数股东权益 │ 3338.58│ 2912.05│ 3381.00│ 3255.65│ 2876.67│ 1780.48│
│归属母公司权益 │ 251436.24│ 247701.53│ 254377.05│ 233924.62│ 232882.22│ 228675.77│
│股东权益合计 │ 254774.82│ 250613.58│ 257758.05│ 237180.27│ 235758.89│ 230456.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14491.47│ 5096.00│ 6452.35│ 8264.63│ 13186.57│ 13728.52│
│存货 │ 33922.69│ 34668.91│ 29766.47│ 34133.78│ 34750.05│ 38533.44│
│应收票据及应收账款 │ 53314.46│ 41643.07│ 46059.11│ 25470.97│ 34691.21│ 30963.04│
│合同资产 │ 1436.92│ 1692.61│ 1787.18│ 1929.22│ 2374.87│ 2567.98│
│预付款项 │ 8027.83│ 1407.41│ 1947.66│ 900.12│ 1932.33│ 3547.30│
│其他应收款 │ 4443.48│ 3825.06│ 2625.82│ 2567.91│ 2329.34│ 2263.39│
│流动资产合计 │ 131627.84│ 106387.76│ 107657.18│ 101240.78│ 105933.71│ 108739.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7458.59│ 7458.59│ 7480.59│ 7480.59│ 7432.19│ 7427.90│
│固定资产净额 │ 155811.68│ 151284.31│ 140157.35│ 141640.18│ 108646.40│ 99592.17│
│在建工程 │ 58714.29│ 61404.66│ 66857.74│ 61094.30│ 91941.53│ 97400.80│
│无形资产 │ 16651.28│ 16862.28│ 17075.33│ 17287.36│ 17500.23│ 17713.70│
│商誉 │ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│
│非流动资产合计 │ 261591.67│ 260323.29│ 256514.45│ 252284.24│ 249995.13│ 245649.75│
│资产总计 │ 393219.51│ 366711.05│ 364171.63│ 353525.02│ 355928.83│ 354389.32│
│应付票据及应付账款 │ 18508.75│ 11420.09│ 10357.91│ 7663.93│ 7490.79│ 7164.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3037.10│ 803.49│ 358.87│ 816.47│ 566.22│ 1301.36│
│流动负债 │ 109732.24│ 87681.56│ 91048.00│ 83217.85│ 91030.56│ 86279.75│
│长期借款 │ 15417.47│ 15175.75│ 8565.14│ 10130.59│ 8330.59│ 9648.58│
│长期应付款 │ 10797.48│ 8340.74│ 10470.97│ 7289.26│ 1000.00│ 1000.00│
│非流动负债 │ 28712.45│ 26143.50│ 21426.34│ 19693.59│ 11734.14│ 13102.34│
│负债合计 │ 138444.69│ 113825.06│ 112474.34│ 102911.44│ 102764.70│ 99382.10│
│实收资本 │ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│
│资本公积金 │ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│
│盈余公积 │ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│
│未分配利润 │ 64693.95│ 63222.08│ 62149.77│ 61142.94│ 63773.12│ 65645.12│
│少数股东权益 │ 3338.58│ 2907.85│ 2906.76│ 2912.05│ 3506.92│ 3504.07│
│归属母公司权益 │ 251436.24│ 249978.14│ 248790.53│ 247701.53│ 249657.21│ 251503.16│
│股东权益合计 │ 254774.82│ 252885.98│ 251697.29│ 250613.58│ 253164.13│ 255007.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 113045.00│ 100570.62│ 97345.10│ 80904.23│ 75142.11│ 105200.06│
│营业总成本 │ 108108.96│ 109599.40│ 96311.64│ 82020.66│ 72824.29│ 97305.65│
│营业税金及附加 │ 1209.21│ 1430.41│ 1288.69│ 985.28│ 840.15│ 1115.53│
│销售费用 │ 1804.26│ 2561.13│ 2230.82│ 2495.39│ 2444.48│ 3382.58│
│财务费用 │ 2000.46│ 1950.81│ 1230.29│ 773.57│ 456.67│ 590.02│
│管理费用 │ 7293.00│ 9102.01│ 8239.50│ 7295.82│ 7977.59│ 8037.69│
│资产减值损失 │ -22.48│ -207.10│ -277.22│ -239.69│ -160.37│ -230.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -687.00│ 1344.50│ 765.50│ 7.00│
│投资收益 │ 111.33│ 2.39│ -255.07│ -118.32│ -18.33│ 1852.12│
│营业利润 │ 4845.85│ -7915.35│ 594.62│ -152.18│ 3957.59│ 10999.68│
│营业外收入 │ 35.83│ 63.12│ 97.03│ 847.36│ 130.00│ 194.98│
│营业外支出 │ 206.56│ 172.36│ 101.73│ 91.94│ 184.17│ 50.23│
│利润总额 │ 4675.11│ -8024.59│ 589.92│ 603.24│ 3903.42│ 11144.42│
│所得税 │ 1057.57│ -1817.50│ 625.80│ -625.37│ 305.08│ 539.78│
│净利润 │ 3617.54│ -6207.09│ -35.88│ 1228.61│ 3598.35│ 10604.64│
│归属母公司净利润 │ 3551.01│ -6324.42│ -474.60│ 814.58│ 3128.76│ 10388.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 113045.00│ 68619.92│ 38595.24│ 100570.62│ 77316.19│ 51223.51│
│营业总成本 │ 108108.96│ 65578.55│ 37485.43│ 109599.40│ 83022.29│ 53882.27│
│营业税金及附加 │ 1209.21│ 795.21│ 455.22│ 1430.41│ 1075.75│ 628.16│
│销售费用 │ 1804.26│ 1306.17│ 642.32│ 2561.13│ 1834.57│ 1191.32│
│财务费用 │ 2000.46│ 1257.54│ 596.55│ 1950.81│ 1333.27│ 869.24│
│管理费用 │ 7293.00│ 4694.87│ 2097.35│ 9102.01│ 6494.83│ 4184.45│
│资产减值损失 │ -22.48│ -22.48│ ---│ -207.10│ -84.06│ -84.06│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 111.33│ 111.33│ 100.00│ 2.39│ -46.01│ -50.82│
│营业利润 │ 4845.85│ 2877.87│ 1322.65│ -7915.35│ -4850.62│ -2330.87│
│营业外收入 │ 35.83│ 21.60│ 15.81│ 63.12│ 71.26│ 22.44│
│营业外支出 │ 206.56│ 136.02│ 37.59│ 172.36│ 162.65│ 28.73│
│利润总额 │ 4675.11│ 2763.44│ 1300.87│ -8024.59│ -4942.01│ -2337.16│
│所得税 │ 1057.57│ 648.50│ 259.33│ -1817.50│ -1373.68│ -637.99│
│净利润 │ 3617.54│ 2114.94│ 1041.54│ -6207.09│ -3568.33│ -1699.17│
│归属母公司净利润 │ 3551.01│ 2079.14│ 1006.83│ -6324.42│ -3694.24│ -1822.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48101.25│ 60046.31│ 60966.32│ 48261.03│ 49625.95│ 64364.89│
│经营活动现金流出 │ 44727.40│ 58050.69│ 78746.98│ 36263.03│ 60375.66│ 47480.88│
│经营活动现金流量净额│ 3373.84│ 1995.62│ -17780.67│ 11998.00│ -10749.71│ 16884.00│
│投资活动现金流入 │ 1260.53│ 146.38│ 7.42│ 95.07│ 406.86│ 40014.04│
│投资活动现金流出 │ 19500.76│ 12244.78│ 28264.29│ 30516.49│ 27155.52│ 59421.55│
│投资活动现金流量净额│ -18240.23│ -12098.40│ -28256.88│ -30421.42│ -26748.66│ -19407.51│
│筹资活动现金流入 │ 86691.36│ 69832.41│ 99206.75│ 55368.27│ 51112.07│ 84847.39│
│筹资活动现金流出 │ 65185.40│ 64093.89│ 67126.90│ 43768.29│ 27203.07│ 53871.43│
│筹资活动现金流量净额│ 21505.95│ 5738.53│ 32079.85│ 11599.98│ 23909.00│ 30975.96│
│汇率变动对现金的影响│ -21.76│ -0.63│ 30.78│ 14.39│ 1.71│ -16.78│
│现金及等价物净增加额│ 6617.81│ -4364.88│ -13926.92│ -6809.06│ -13587.66│ 28435.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48101.25│ 28639.83│ 12228.74│ 60046.31│ 45829.87│ 34188.10│
│经营活动现金流出 │ 44727.40│ 27104.98│ 13586.81│ 58050.69│ 42398.40│ 29354.40│
│经营活动现金流量净额│ 3373.84│ 1534.85│ -1358.07│ 1995.62│ 3431.46│ 4833.71│
│投资活动现金流入 │ 1260.53│ 836.22│ 213.08│ 146.38│ 51.75│ 14.47│
│投资活动现金流出 │ 19500.76│ 12973.29│ 7417.56│ 12244.78│ 9861.90│ 7944.15│
│投资活动现金流量净额│ -18240.23│ -12137.07│ -7204.48│ -12098.40│ -9810.15│ -7929.69│
│筹资活动现金流入 │ 86691.36│ 46853.60│ 17678.39│ 69832.41│ 52282.41│ 29386.94│
│筹资活动现金流出 │ 65185.40│ 39418.40│ 10968.68│ 64093.89│ 45340.77│ 25233.06│
│筹资活动现金流量净额│ 21505.95│ 7435.20│ 6709.71│ 5738.53│ 6941.64│ 4153.88│
│汇率变动对现金的影响│ -21.76│ -14.85│ -7.86│ -0.63│ 4.16│ 4.18│
│现金及等价物净增加额│ 6617.81│ -3181.87│ -1860.70│ -4364.88│ 567.11│ 1062.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25965.58│ 25.82│ -943.95│ 14.93│
│二季报 │ 25257.94│ 25.11│ -878.29│ 13.89│
│三季报 │ 26092.68│ 25.94│ -1872.01│ 29.60│
│四季报 │ 23254.42│ 23.12│ -2630.18│ 41.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20088.86│ 20.64│ 518.25│ -109.20│
│二季报 │ 27501.31│ 28.25│ 594.24│ -125.21│
│三季报 │ 26907.96│ 27.64│ 114.91│ -24.21│
│四季报 │ 22846.98│ 23.47│ -1702.00│ 358.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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