财务分析☆ ◇300067 安诺其 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1006.83│ -6324.42│ -474.60│ 814.58│ 3128.76│ 10388.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -474.60│ 814.58│ 3128.76│ 10388.27│
│净利润增长率(%) │ 206.66│ -1232.58│ -158.26│ -73.96│ -69.88│ -9.80│
│扣非净利润(万) │ 941.91│ -7080.41│ -248.27│ -1386.43│ 1628.77│ 7759.24│
│营业总收(未调整:万) │ 38595.24│ 100570.62│ 97345.10│ 80904.23│ 75142.11│ 105200.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 97345.10│ 80904.23│ 75142.11│ 105200.06│
│总营收同比增长率(%) │ 48.64│ 3.31│ 20.32│ 7.67│ -28.57│ 5.72│
│加权净资产收益率(%) │ 0.41│ -2.52│ -0.19│ 0.35│ 1.36│ 4.98│
│资产负债比率(%) │ 30.89│ 29.11│ 28.09│ 25.12│ 19.96│ 14.86│
│净利润现金含量(%) │ -134.89│ -31.55│ 3746.45│ 1472.91│ -343.58│ 162.53│
│基本每股收益(元) │ 0.0087│ -0.0548│ -0.0041│ 0.0078│ 0.0298│ 0.1025│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0082│ -0.0613│ -0.0022│ -0.0132│ 0.0200│ 0.0766│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0087│ -0.0548│ -0.0041│ 0.0078│ 0.0298│ 0.0987│
│每股资本公积金(元) │ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│ 0.4699│ 0.4699│ 0.4714│
│每股未分配利润(元) │ 0.5384│ 0.5297│ 0.5944│ 0.7041│ 0.6963│ 0.6649│
│每股净资产(元) │ 2.1552│ 2.1458│ 2.2036│ 2.2273│ 2.2173│ 2.1720│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0118│ 0.0173│ -0.1540│ 0.1142│ -0.1024│ 0.1604│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1006.83│ -6324.42│ -3694.24│ -1822.23│ -943.95│ -474.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -943.95│ -474.60│
│净利润增长率(%) │ 206.66│ -1232.58│ -400.98│ -263.80│ -282.14│ -158.26│
│扣非净利润(万) │ 941.91│ -7080.41│ -4216.43│ -2026.21│ -955.22│ -248.27│
│营业总收(未调整:万) │ 38595.24│ 100570.62│ 77316.19│ 51223.51│ 25965.58│ 97345.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25965.58│ 97345.10│
│总营收同比增长率(%) │ 48.64│ 3.31│ 3.78│ 7.63│ 29.25│ 20.32│
│加权净资产收益率(%) │ 0.41│ -2.52│ -1.47│ -0.72│ -0.37│ -0.19│
│资产负债比率(%) │ 30.89│ 29.11│ 28.87│ 28.04│ 28.08│ 28.09│
│净利润现金含量(%) │ -134.89│ -31.55│ -92.89│ -265.26│ -239.74│ 3746.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0087│ -0.0548│ -0.0320│ -0.0158│ -0.0082│ -0.0041│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0082│ -0.0613│ -0.0365│ -0.0176│ -0.0083│ -0.0022│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0087│ -0.0548│ -0.0320│ -0.0158│ -0.0082│ -0.0041│
│每股资本公积金(元) │ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│ 0.5568│
│每股未分配利润(元) │ 0.5384│ 0.5297│ 0.5524│ 0.5687│ 0.5863│ 0.5944│
│每股净资产(元) │ 2.1552│ 2.1458│ 2.1627│ 2.1787│ 2.1958│ 2.2036│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0118│ 0.0173│ 0.0297│ 0.0419│ 0.0196│ -0.1540│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.22│ 1.54│ 1.86│ 3.31│ 3.57│
│速动比率 │ 0.86│ 0.81│ 1.00│ 1.23│ 2.04│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 30.89│ 29.11│ 28.09│ 25.12│ 19.96│ 14.86│
│产权比率 │ 0.45│ 0.42│ 0.40│ 0.34│ 0.25│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.02│ -0.23│ 0.19│ -0.28│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.22│ 1.16│ 1.26│ 1.38│ 1.54│
│速动比率 │ 0.86│ 0.81│ 0.78│ 0.81│ 0.90│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 30.89│ 29.11│ 28.87│ 28.04│ 28.08│ 28.09│
│产权比率 │ 0.45│ 0.42│ 0.41│ 0.40│ 0.40│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.02│ 0.04│ 0.06│ 0.03│ -0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 4.27│ 4.35│ 4.05│ 4.20│ 5.98│
│存货周转率 │ 1.04│ 2.42│ 2.00│ 1.55│ 1.27│ 1.80│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.91│ 0.83│ 0.66│ 0.56│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.84│ 1.22│ 1.40│ 1.38│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.28│ 0.29│ 0.26│ 0.27│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 4.27│ 2.73│ 1.93│ 0.98│ 4.35│
│存货周转率 │ 1.04│ 2.42│ 1.84│ 1.14│ 0.59│ 2.00│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.91│ 0.69│ 0.45│ 0.22│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 0.27│ 0.84│ 0.75│ 0.52│ 0.27│ 1.22│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.28│ 0.22│ 0.14│ 0.07│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.40│ -2.55│ -0.19│ 0.35│ 1.34│ 4.54│
│销售毛利率 │ 14.15│ 8.58│ 16.56│ 14.58│ 23.72│ 24.20│
│营业利润率 │ 3.43│ -7.87│ 0.61│ -0.19│ 5.27│ 10.46│
│销售净利率 │ 2.70│ -6.17│ -0.04│ 1.52│ 4.79│ 10.08│
│总资产净利率 │ 0.29│ -1.74│ -0.01│ 0.40│ 1.27│ 4.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.40│ -2.55│ -1.48│ -0.72│ -0.37│ -0.19│
│销售毛利率 │ 14.15│ 8.58│ 8.74│ 10.31│ 8.63│ 16.56│
│营业利润率 │ 3.43│ -7.87│ -6.27│ -4.55│ -5.46│ 0.61│
│销售净利率 │ 2.70│ -6.17│ -4.62│ -3.32│ -3.48│ -0.04│
│总资产净利率 │ 0.29│ -1.74│ -1.00│ -0.48│ -0.25│ -0.01│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.64│ 3.31│ 20.32│ 7.67│ -28.57│ 5.72│
│营业利润增长率 │ 193.30│ -1431.16│ 490.74│ -103.85│ -64.02│ -22.61│
│净利润增长率 │ 206.66│ -1232.58│ -158.26│ -73.96│ -69.88│ -9.80│
│净资产增长率 │ 0.44│ -2.62│ 8.74│ 0.45│ 1.84│ 31.55│
│总资产增长率 │ 3.01│ -1.37│ 13.15│ 7.54│ 8.82│ 16.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.64│ 3.31│ 3.78│ 7.63│ 29.25│ 20.32│
│营业利润增长率 │ 193.30│ -1431.16│ -300.95│ -204.34│ -324.48│ 490.74│
│净利润增长率 │ 206.66│ -1232.58│ -400.98│ -263.80│ -282.14│ -158.26│
│净资产增长率 │ 0.44│ -2.62│ -1.86│ -1.13│ -0.35│ 8.74│
│总资产增长率 │ 3.01│ -1.37│ -0.70│ -1.13│ -0.34│ 13.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │报告期内公司产能│ 38595.24│ 25965.58│ 48.64│
│ │逐步提升及市场需│ │ │ │
│ │求增大，营业收入│ │ │ │
│ │增加；报告期内，│ │ │ │
│ │因宏观环境的变化│ │ │ │
│ │、染料行业市场回│ │ │ │
│ │暖，公司产品销售│ │ │ │
│ │量价齐升，公司营│ │ │ │
│ │业毛利率比上年同│ │ │ │
│ │期增加5.52%，相 │ │ │ │
│ │应增加营业毛利3,│ │ │ │
│ │221万元 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期内，因收入│ 455.22│ 316.08│ 44.02│
│ │及毛利增加，缴纳│ │ │ │
│ │增值税额的增加，│ │ │ │
│ │相应的城建税等附│ │ │ │
│ │加相应增加 │ │ │ │
│财务费用 │根据公司经营需求│ 596.55│ 414.26│ 44.01│
│ │，借款比上年同期│ │ │ │
│ │增加，相应增加利│ │ │ │
│ │息支出费用 │ │ │ │
│其他收益 │报告期内，子公司│ 112.85│ 52.23│ 116.06│
│ │蓬莱西港环保科技│ │ │ │
│ │有限公司及东营北│ │ │ │
│ │港环保科技有限公│ │ │ │
│ │司收到增值税即征│ │ │ │
│ │即退税款 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内，公司取│ 100.00│ ---│ ---│
│ │得其他非流动金融│ │ │ │
│ │资产收益100万元 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内，信用减│ ---│ 8.82│ -100.00│
│ │值损失为0元，上 │ │ │ │
│ │年同期商业承兑汇│ │ │ │
│ │票到期冲回信用损│ │ │ │
│ │失9万元 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期内，销售废│ 15.81│ 11.41│ 38.55│
│ │旧物资 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期内，公司固│ 37.59│ 21.93│ 71.41│
│ │定资产清理 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内，利润总│ 259.33│ -525.40│ 149.36│
│ │额比上年同期增加│ │ │ │
│ │2,729万元，利润 │ │ │ │
│ │总额的增加导致所│ │ │ │
│ │得税费用比上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│经营活动现金│报告期内，比上年│ -1358.07│ 2263.00│ -160.01│
│流量净额 │同期银行承兑汇票│ │ │ │
│ │到期托收减少4,43│ │ │ │
│ │5万元，因此经营 │ │ │ │
│ │活动现金流入相应│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期内，公司全│ -7204.48│ -4013.73│ -79.50│
│流量净额 │资子公司亘聪科技│ │ │ │
│ │算力采购比上年同│ │ │ │
│ │期增加资金支付3,│ │ │ │
│ │304万元，因此报 │ │ │ │
│ │告期投资活动流出│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期内，公司全│ 6709.71│ 2212.16│ 203.31│
│流量净额 │资子公司亘聪科技│ │ │ │
│ │因业务需求增加融│ │ │ │
│ │资租赁借款5,678 │ │ │ │
│ │万元，因此报告期│ │ │ │
│ │筹资活动现金流入│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│应收账款 │报告期内，公司营│ 45070.71│ 24332.57│ 85.23│
│ │业收入大幅增加，│ │ │ │
│ │相应增加应收账款│ │ │ │
│应收款项融资│报告期内，银行承│ 10904.67│ 19750.60│ -44.79│
│ │兑汇票到期托收，│ │ │ │
│ │相应减少应收款项│ │ │ │
│ │融资 │ │ │ │
│预付账款 │报告期内，产品产│ 1947.66│ 900.12│ 116.38│
│ │量增加，为保证生│ │ │ │
│ │产相应采购的原材│ │ │ │
│ │料预付款增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期内，产品产│ 10357.91│ 7663.93│ 35.15│
│ │量增加，为保证生│ │ │ │
│ │产相应采购的原材│ │ │ │
│ │料增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期内，销售客│ 358.87│ 816.47│ -56.05│
│ │户根据合同约定预│ │ │ │
│ │收定金，报告期内│ │ │ │
│ │陆续发货，预付定│ │ │ │
│ │金核销 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期内，上年期│ 675.86│ 1041.87│ -35.13│
│ │末计提的2025年度│ │ │ │
│ │年终奖金支付，相│ │ │ │
│ │应减少应付职工薪│ │ │ │
│ │酬 │ │ │ │
│应交税费 │报告期内，毛利增│ 1306.12│ 548.93│ 137.94│
│ │加，报告期末应交│ │ │ │
│ │增值税及税金附加│ │ │ │
│ │比年初增加728万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期内，全资子│ 10470.97│ 7289.26│ 43.65│
│ │公司上海亘聪信息│ │ │ │
│ │科技有限公司融资│ │ │ │
│ │租赁业务新增3,18│ │ │ │
│ │2万元 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 2561.13│ 2230.82│ 14.81│
│管理费用 │--- │ 9102.01│ 8239.50│ 10.47│
│财务费用 │1、报告期内，货 │ 1950.81│ 1230.29│ 58.56│
│ │币资金较上期减少│ │ │ │
│ │，导致利息收入减│ │ │ │
│ │少。2、报告期内 │ │ │ │
│ │，在建项目陆续完│ │ │ │
│ │工，对应的项目贷│ │ │ │
│ │款利息费用化。3 │ │ │ │
│ │、报告期，根据公│ │ │ │
│ │司经营需求，借款│ │ │ │
│ │较上年同期增加，│ │ │ │
│ │导致利息支出增加│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2612.19│ 2098.89│ 24.46│
│经营活动现金│--- │ 60046.31│ 60966.32│ -1.51│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 58050.69│ 78746.98│ -26.28│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内，购买商│ 1995.62│ -17780.67│ 111.22│
│的现金流量净│品、接受劳务减少│ │ │ │
│额 │18,569.39万元， │ │ │ │
│ │上年同期公司全资│ │ │ │
│ │子公司山东安诺其│ │ │ │
│ │精细化工有限公司│ │ │ │
│ │高档差别化分散染│ │ │ │
│ │料及配套建设项目│ │ │ │
│ │（一期）中第一阶│ │ │ │
│ │段的分散染料滤饼│ │ │ │
│ │及配套建设项目开│ │ │ │
│ │始试生产，公司产│ │ │ │
│ │能增加，加大原料│ │ │ │
│ │采购，使得购买商│ │ │ │
│ │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │供应商货款增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 146.38│ 7.42│ 1873.61│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 12244.78│ 28264.29│ -56.68│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内，公司全│ -12098.40│ -28256.88│ 57.18│
│的现金流量净│资子公司山东安诺│ │ │ │
│额 │其精细化工有限公│ │ │ │
│ │司、烟台安诺其精│ │ │ │
│ │细化工有限公司配│ │ │ │
│ │套建设项目等建设│ │ │ │
│ │项目支付比上年同│ │ │ │
│ │期减少资金支付7,│ │ │ │
│ │521万元，亘聪科 │ │ │ │
│ │技GPU采购比上年 │ │ │ │
│ │同期减少资金支付│ │ │ │
│ │4,103万元，上年 │ │ │ │
│ │同期，公司收购亘│ │ │ │
│ │聪科技支付股权转│ │ │ │
│ │让款5,000万元， │ │ │ │
│ │报告期内，公司支│ │ │ │
│ │付亘聪科技股权转│ │ │ │
│ │让款2,000万元。 │ │ │ │
│ │综上报告期投资活│ │ │ │
│ │动流出相应减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 69832.41│ 99206.75│ -29.61│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 64093.89│ 67126.90│ -4.52│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期，公司向│ 5738.53│ 32079.85│ -82.11│
│的现金流量净│特定对象发行股票│ │ │ │
│额 │实际取得募集资金│ │ │ │
│ │2.5亿元增加资金 │ │ │ │
│ │流入 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4364.88│ -13926.92│ 68.66│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │报告期内，投资活│ 8264.63│ 14116.98│ -41.46│
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额-12,098万元 │ │ │ │
│ │，投资支出主要是│ │ │ │
│ │公司全资子公司项│ │ │ │
│ │目建设支出10,245│ │ │ │
│ │万元及支出子公司│ │ │ │
│ │收购款2,000万元 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 24332.57│ 22741.49│ 7.00│
│合同资产 │--- │ 1929.22│ 2497.63│ -22.76│
│存货 │--- │ 34133.78│ 41935.99│ -18.61│
│长期股权投资│--- │ 7480.59│ 7478.72│ 0.02│
│固定资产 │报告期内，公司全│ 141640.18│ 96493.33│ 46.79│
│ │资子公司上海亘聪│ │ │ │
│ │信息科技有限公司│ │ │ │
│ │新增固定资产7,99│ │ │ │
│ │6万元；公司全资 │ │ │ │
│ │子公司烟台安诺其│ │ │ │
│ │精细化工有限公司│ │ │ │
│ │在建工程结转固定│ │ │ │
│ │资产比年初增加6,│ │ │ │
│ │777万元；公司全 │ │ │ │
│ │资子公司山东安诺│ │ │ │
│ │其精细化工有限公│ │ │ │
│ │司在建工程结转固│ │ │ │
│ │定资产比年初增加│ │ │ │
│ │29,053万元 │ │ │ │
│在建工程 │报告期内，公司全│ 61094.30│ 94795.96│ -35.55│
│ │资子公司烟台安诺│ │ │ │
│ │其精细化工有限公│ │ │ │
│ │司及山东安诺其精│ │ │ │
│ │细化工有限公司在│ │ │ │
│ │建工程结转固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 941.92│ 872.09│ 8.01│
│短期借款 │--- │ 51722.23│ 46972.08│ 10.11│
│合同负债 │上年期末销售客户│ 816.47│ 3083.19│ -73.52│
│ │根据合同约定预收│ │ │ │
│ │定金，报告期内陆│ │ │ │
│ │续发货，预付定金│ │ │ │
│ │核销合同负债 │ │ │ │
│长期借款 │报告期内，根据公│ 10130.59│ 17894.17│ -43.39│
│ │司经营需求，归还│ │ │ │
│ │部分长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 648.93│ 687.76│ -5.65│
│应收票据 │报告期内商业承兑│ 1138.40│ 2118.40│ -46.26│
│ │汇票结算较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内收到上年│ 900.12│ 5373.82│ -83.25│
│ │末根据合同约定预│ │ │ │
│ │付原料款项中的原│ │ │ │
│ │料已到货验收确认│ │ │ │
│ │核销 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期内公司可抵│ 5787.48│ 3691.91│ 56.76│
│产 │扣暂时性差异增加│ │ │ │
│一年内到期的│报告期内一年内到│ 16689.69│ 10585.54│ 57.66│
│非流动负债 │期的长期借款及长│ │ │ │
│ │期应付款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期内长期借款│ 225.37│ 163.01│ 38.26│
│ │及长期应付款应计│ │ │ │
│ │利息增加 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期内新增融资│ 7289.26│ 3000.00│ 142.98│
│ │租赁 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6452.35│ 8264.63│ 14116.98│ 27434.16│ 33539.72│ 47273.95│
│存货 │ 29766.47│ 34133.78│ 41935.99│ 39464.26│ 49796.04│ 40601.21│
│应收票据及应收账款 │ 46059.11│ 25470.97│ 24859.89│ 22911.52│ 17928.75│ 17890.89│
│合同资产 │ 1787.18│ 1929.22│ 2497.63│ 1280.60│ 799.32│ ---│
│预付款项 │ 1947.66│ 900.12│ 5373.82│ 442.83│ 264.76│ 660.83│
│其他应收款 │ 2625.82│ 2567.91│ 2156.70│ 1242.45│ 1086.27│ 1116.54│
│流动资产合计 │ 107657.18│ 101240.78│ 119236.84│ 115740.62│ 129404.83│ 136813.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7480.59│ 7480.59│ 7478.72│ 8033.80│ 7133.15│ 7460.70│
│固定资产净额 │ 140157.35│ 141640.18│ 96493.33│ 63494.75│ 51896.92│ 57372.21│
│在建工程 │ 66857.74│ 61094.30│ 94795.96│ 101603.70│ 82745.30│ 47917.78│
│无形资产 │ 17075.33│ 17287.36│ 18155.52│ 12363.27│ 12595.59│ 12517.85│
│商誉 │ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│ 941.48│ 941.48│ 416.24│
│非流动资产合计 │ 256514.45│ 252284.24│ 239187.10│ 201021.29│ 165151.74│ 133863.59│
│资产总计 │ 364171.63│ 353525.02│ 358423.94│ 316761.91│ 294556.57│ 270676.78│
│应付票据及应付账款 │ 10357.91│ 7663.93│ 9207.09│ 6303.88│ 1986.58│ 6191.34│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 358.87│ 816.47│ 3083.19│ 241.51│ 258.15│ 407.48│
│流动负债 │ 91048.00│ 83217.85│ 77204.91│ 62117.15│ 39045.49│ 38282.24│
│长期借款 │ 8565.14│ 10130.59│ 17894.17│ 15610.17│ 17400.56│ ---│
│长期应付款 │ 10470.97│ 7289.26│ 3000.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 21426.34│ 19693.59│ 23460.98│ 17464.49│ 19752.19│ 1938.29│
│负债合计 │ 112474.34│ 102911.44│ 100665.89│ 79581.64│ 58797.68│ 40220.53│
│实收资本 │ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│ 105027.62│ 105027.62│ 105285.62│
│资本公积金 │ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│ 49349.72│ 49349.72│ 49626.86│
│盈余公积 │ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│ 5183.18│ 5183.18│ 5175.24│
│未分配利润 │ 62149.77│ 61142.94│ 68621.73│ 73944.99│ 73130.41│ 70009.59│
│少数股东权益 │ 2906.76│ 2912.05│ 3381.00│ 3255.65│ 2876.67│ 1780.48│
│归属母公司权益 │ 248790.53│ 247701.53│ 254377.05│ 233924.62│ 232882.22│ 228675.77│
│股东权益合计 │ 251697.29│ 250613.58│ 257758.05│ 237180.27│ 235758.89│ 230456.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6452.35│ 8264.63│ 13186.57│ 13728.52│ 13129.22│ 14116.98│
│存货 │ 29766.47│ 34133.78│ 34750.05│ 38533.44│ 39179.19│ 41935.99│
│应收票据及应收账款 │ 46059.11│ 25470.97│ 34691.21│ 30963.04│ 32019.14│ 24859.89│
│合同资产 │ 1787.18│ 1929.22│ 2374.87│ 2567.98│ 2617.01│ 2497.63│
│预付款项 │ 1947.66│ 900.12│ 1932.33│ 3547.30│ 3589.57│ 5373.82│
│其他应收款 │ 2625.82│ 2567.91│ 2329.34│ 2263.39│ 2809.06│ 2156.70│
│流动资产合计 │ 107657.18│ 101240.78│ 105933.71│ 108739.57│ 112898.59│ 119236.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7480.59│ 7480.59│ 7432.19│ 7427.90│ 7478.72│ 7478.72│
│固定资产净额 │ 140157.35│ 141640.18│ 108646.40│ 99592.17│ 96632.79│ 96493.33│
│在建工程 │ 66857.74│ 61094.30│ 91941.53│ 97400.80│ 99346.24│ 94795.96│
│无形资产 │ 17075.33│ 17287.36│ 17500.23│ 17713.70│ 17966.19│ 18155.52│
│商誉 │ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│ 8719.10│
│非流动资产合计 │ 256514.45│ 252284.24│ 249995.13│ 245649.75│ 244296.39│ 239187.10│
│资产总计 │ 364171.63│ 353525.02│ 355928.83│ 354389.32│ 357194.98│ 358423.94│
│应付票据及应付账款 │ 10357.91│ 7663.93│ 7490.79│ 7164.66│ 10438.25│ 9207.09│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 358.87│ 816.47│ 566.22│ 1301.36│ 670.01│ 3083.19│
│流动负债 │ 91048.00│ 83217.85│ 91030.56│ 86279.75│ 81824.97│ 77204.91│
│长期借款 │ 8565.14│ 10130.59│ 8330.59│ 9648.58│ 12901.03│ 17894.17│
│长期应付款 │ 10470.97│ 7289.26│ 1000.00│ 1000.00│ 3000.00│ 3000.00│
│非流动负债 │ 21426.34│ 19693.59│ 11734.14│ 13102.34│ 18466.72│ 23460.98│
│负债合计 │ 112474.34│ 102911.44│ 102764.70│ 99382.10│ 100291.69│ 100665.89│
│实收资本 │ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│ 115437.46│
│资本公积金 │ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│ 64269.95│
│盈余公积 │ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│ 5414.33│
│未分配利润 │ 62149.77│ 61142.94│ 63773.12│ 65645.12│ 67677.78│ 68621.73│
│少数股东权益 │ 2906.76│ 2912.05│ 3506.92│ 3504.07│ 3422.14│ 3381.00│
│归属母公司权益 │ 248790.53│ 247701.53│ 249657.21│ 251503.16│ 253481.15│ 254377.05│
│股东权益合计 │ 251697.29│ 250613.58│ 253164.13│ 255007.23│ 256903.28│ 257758.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38595.24│ 100570.62│ 97345.10│ 80904.23│ 75142.11│ 105200.06│
│营业总成本 │ 37485.43│ 109599.40│ 96311.64│ 82020.66│ 72824.29│ 97305.65│
│营业税金及附加 │ 455.22│ 1430.41│ 1288.69│ 985.28│ 840.15│ 1115.53│
│销售费用 │ 642.32│ 2561.13│ 2230.82│ 2495.39│ 2444.48│ 3382.58│
│财务费用 │ 596.55│ 1950.81│ 1230.29│ 773.57│ 456.67│ 590.02│
│管理费用 │ 2097.35│ 9102.01│ 8239.50│ 7295.82│ 7977.59│ 8037.69│
│资产减值损失 │ ---│ -207.10│ -277.22│ -239.69│ -160.37│ -230.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -687.00│ 1344.50│ 765.50│ 7.00│
│投资收益 │ 100.00│ 2.39│ -255.07│ -118.32│ -18.33│ 1852.12│
│营业利润 │ 1322.65│ -7915.35│ 594.62│ -152.18│ 3957.59│ 10999.68│
│营业外收入 │ 15.81│ 63.12│ 97.03│ 847.36│ 130.00│ 194.98│
│营业外支出 │ 37.59│ 172.36│ 101.73│ 91.94│ 184.17│ 50.23│
│利润总额 │ 1300.87│ -8024.59│ 589.92│ 603.24│ 3903.42│ 11144.42│
│所得税 │ 259.33│ -1817.50│ 625.80│ -625.37│ 305.08│ 539.78│
│净利润 │ 1041.54│ -6207.09│ -35.88│ 1228.61│ 3598.35│ 10604.64│
│归属母公司净利润 │ 1006.83│ -6324.42│ -474.60│ 814.58│ 3128.76│ 10388.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38595.24│ 100570.62│ 77316.19│ 51223.51│ 25965.58│ 97345.10│
│营业总成本 │ 37485.43│ 109599.40│ 83022.29│ 53882.27│ 27444.69│ 96311.64│
│营业税金及附加 │ 455.22│ 1430.41│ 1075.75│ 628.16│ 316.08│ 1288.69│
│销售费用 │ 642.32│ 2561.13│ 1834.57│ 1191.32│ 664.66│ 2230.82│
│财务费用 │ 596.55│ 1950.81│ 1333.27│ 869.24│ 414.26│ 1230.29│
│管理费用 │ 2097.35│ 9102.01│ 6494.83│ 4184.45│ 1656.02│ 8239.50│
│资产减值损失 │ ---│ -207.10│ -84.06│ -84.06│ ---│ -277.22│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -687.00│
│投资收益 │ 100.00│ 2.39│ -46.01│ -50.82│ ---│ -255.07│
│营业利润 │ 1322.65│ -7915.35│ -4850.62│ -2330.87│ -1417.69│ 594.62│
│营业外收入 │ 15.81│ 63.12│ 71.26│ 22.44│ 11.41│ 97.03│
│营业外支出 │ 37.59│ 172.36│ 162.65│ 28.73│ 21.93│ 101.73│
│利润总额 │ 1300.87│ -8024.59│ -4942.01│ -2337.16│ -1428.21│ 589.92│
│所得税 │ 259.33│ -1817.50│ -1373.68│ -637.99│ -525.40│ 625.80│
│净利润 │ 1041.54│ -6207.09│ -3568.33│ -1699.17│ -902.81│ -35.88│
│归属母公司净利润 │ 1006.83│ -6324.42│ -3694.24│ -1822.23│ -943.95│ -474.60│
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【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12228.74│ 60046.31│ 60966.32│ 48261.03│ 49625.95│ 64364.89│
│经营活动现金流出 │ 13586.81│ 58050.69│ 78746.98│ 36263.03│ 60375.66│ 47480.88│
│经营活动现金流量净额│ -1358.07│ 1995.62│ -17780.67│ 11998.00│ -10749.71│ 16884.00│
│投资活动现金流入 │ 213.08│ 146.38│ 7.42│ 95.07│ 406.86│ 40014.04│
│投资活动现金流出 │ 7417.56│ 12244.78│ 28264.29│ 30516.49│ 27155.52│ 59421.55│
│投资活动现金流量净额│ -7204.48│ -12098.40│ -28256.88│ -30421.42│ -26748.66│ -19407.51│
│筹资活动现金流入 │ 17678.39│ 69832.41│ 99206.75│ 55368.27│ 51112.07│ 84847.39│
│筹资活动现金流出 │ 10968.68│ 64093.89│ 67126.90│ 43768.29│ 27203.07│ 53871.43│
│筹资活动现金流量净额│ 6709.71│ 5738.53│ 32079.85│ 11599.98│ 23909.00│ 30975.96│
│汇率变动对现金的影响│ -7.86│ -0.63│ 30.78│ 14.39│ 1.71│ -16.78│
│现金及等价物净增加额│ -1860.70│ -4364.88│ -13926.92│ -6809.06│ -13587.66│ 28435.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12228.74│ 60046.31│ 45829.87│ 34188.10│ 19234.55│ 60966.32│
│经营活动现金流出 │ 13586.81│ 58050.69│ 42398.40│ 29354.40│ 16971.56│ 78746.98│
│经营活动现金流量净额│ -1358.07│ 1995.62│ 3431.46│ 4833.71│ 2263.00│ -17780.67│
│投资活动现金流入 │ 213.08│ 146.38│ 51.75│ 14.47│ -0.15│ 7.42│
│投资活动现金流出 │ 7417.56│ 12244.78│ 9861.90│ 7944.15│ 4013.58│ 28264.29│
│投资活动现金流量净额│ -7204.48│ -12098.40│ -9810.15│ -7929.69│ -4013.73│ -28256.88│
│筹资活动现金流入 │ 17678.39│ 69832.41│ 52282.41│ 29386.94│ 9275.99│ 99206.75│
│筹资活动现金流出 │ 10968.68│ 64093.89│ 45340.77│ 25233.06│ 7063.82│ 67126.90│
│筹资活动现金流量净额│ 6709.71│ 5738.53│ 6941.64│ 4153.88│ 2212.16│ 32079.85│
│汇率变动对现金的影响│ -7.86│ -0.63│ 4.16│ 4.18│ 3.41│ 30.78│
│现金及等价物净增加额│ -1860.70│ -4364.88│ 567.11│ 1062.08│ 464.85│ -13926.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25965.58│ 25.82│ -943.95│ 14.93│
│二季报 │ 25257.94│ 25.11│ -878.29│ 13.89│
│三季报 │ 26092.68│ 25.94│ -1872.01│ 29.60│
│四季报 │ 23254.42│ 23.12│ -2630.18│ 41.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20088.86│ 20.64│ 518.25│ -109.20│
│二季报 │ 27501.31│ 28.25│ 594.24│ -125.21│
│三季报 │ 26907.96│ 27.64│ 114.91│ -24.21│
│四季报 │ 22846.98│ 23.47│ -1702.00│ 358.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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