财务分析☆ ◇300069 金利华电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 997.57│ -533.82│ 3206.88│ 766.10│ -2782.33│ -3832.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3206.88│ 766.10│ -2780.41│ -3832.66│
│净利润增长率(%) │ 37.52│ -116.65│ 318.60│ 127.55│ 27.40│ 37.35│
│扣非净利润(万) │ 508.59│ -365.24│ 3044.48│ -1219.14│ -5080.91│ -4568.90│
│营业总收(未调整:万) │ 18365.68│ 22030.09│ 27278.00│ 18321.47│ 11838.70│ 22663.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 27278.00│ 18321.47│ 11838.70│ 22663.23│
│总营收同比增长率(%) │ 29.89│ -19.24│ 48.89│ 54.76│ -47.76│ 82.83│
│加权净资产收益率(%) │ 3.63│ -1.74│ 10.34│ 2.60│ -9.58│ -12.59│
│资产负债比率(%) │ 66.04│ 60.41│ 50.83│ 33.08│ 35.00│ 41.86│
│净利润现金含量(%) │ -176.36│ -789.15│ 79.52│ 901.91│ 117.44│ -16.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0853│ -0.0500│ 0.2700│ 0.0700│ -0.2400│ -0.3276│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0435│ -0.0300│ 0.2600│ -0.1000│ -0.4383│ -0.3753│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0853│ -0.0456│ 0.2741│ 0.0655│ -0.2378│ -0.3276│
│每股资本公积金(元) │ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│
│每股未分配利润(元) │ -1.0006│ -1.0858│ -1.0402│ -1.3143│ -1.3791│ -1.1413│
│每股净资产(元) │ 2.3911│ 2.3058│ 2.3515│ 2.0774│ 2.0125│ 2.2503│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1504│ 0.3601│ 0.2180│ 0.5906│ -0.2793│ 0.0539│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 997.57│ 848.19│ 303.96│ -533.82│ 725.42│ 623.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 725.42│ 623.18│
│净利润增长率(%) │ 37.52│ 36.11│ 487.76│ -116.65│ -54.94│ 10.72│
│扣非净利润(万) │ 508.59│ 499.80│ 224.20│ -365.24│ 337.86│ 393.49│
│营业总收(未调整:万) │ 18365.68│ 12657.48│ 5088.26│ 22030.09│ 14139.09│ 9365.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14139.09│ 9365.91│
│总营收同比增长率(%) │ 29.89│ 35.14│ 54.76│ -19.24│ -13.63│ 8.59│
│加权净资产收益率(%) │ 3.63│ 3.10│ 1.12│ -1.74│ 2.60│ 2.24│
│资产负债比率(%) │ 66.04│ 67.00│ 64.29│ 60.41│ 54.13│ 51.13│
│净利润现金含量(%) │ -176.36│ 73.89│ 65.50│ -789.15│ -76.38│ -2.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0853│ 0.0725│ 0.0260│ -0.0500│ 0.0620│ 0.0533│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0435│ 0.0427│ 0.0192│ -0.0300│ 0.0289│ 0.0336│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0853│ 0.0725│ 0.0260│ -0.0456│ 0.0620│ 0.0533│
│每股资本公积金(元) │ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│
│每股未分配利润(元) │ -1.0006│ -1.0134│ -1.0599│ -1.0858│ -0.9782│ -0.9870│
│每股净资产(元) │ 2.3911│ 2.3783│ 2.3318│ 2.3058│ 2.4135│ 2.4047│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1504│ 0.0536│ 0.0170│ 0.3601│ -0.0474│ -0.0016│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.74│ 0.77│ 1.49│ 2.66│ 1.98│ 1.32│
│速动比率 │ 0.33│ 0.44│ 1.16│ 1.88│ 1.50│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 66.04│ 60.41│ 50.83│ 33.08│ 35.00│ 41.86│
│产权比率 │ 1.97│ 1.54│ 1.08│ 0.53│ 0.57│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.14│ 0.14│ 0.93│ -0.27│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.74│ 0.73│ 0.88│ 0.77│ 1.00│ 1.43│
│速动比率 │ 0.33│ 0.39│ 0.51│ 0.44│ 0.60│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 66.04│ 67.00│ 64.29│ 60.41│ 54.13│ 51.13│
│产权比率 │ 1.97│ 2.05│ 1.82│ 1.54│ 1.23│ 1.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.02│ 0.01│ 0.14│ -0.02│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.55│ 2.99│ 4.40│ 3.79│ 1.91│ 3.09│
│存货周转率 │ 0.98│ 1.95│ 3.13│ 2.56│ 1.43│ 2.04│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.89│ 1.16│ 0.84│ 0.47│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 1.15│ 2.65│ 2.11│ 1.04│ 1.62│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.35│ 0.56│ 0.47│ 0.27│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.55│ 1.98│ 0.77│ 2.99│ 1.82│ 1.22│
│存货周转率 │ 0.98│ 0.70│ 0.33│ 1.95│ 1.17│ 0.86│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.49│ 0.21│ 0.89│ 0.53│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 0.37│ 0.19│ 1.15│ 0.79│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.07│ 0.35│ 0.23│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.57│ -1.98│ 11.66│ 3.15│ -11.82│ -14.56│
│销售毛利率 │ 32.52│ 31.30│ 32.01│ 19.77│ 22.16│ 24.26│
│营业利润率 │ 9.46│ -10.54│ 11.03│ -4.26│ -28.58│ -14.15│
│销售净利率 │ 5.86│ -6.52│ 10.24│ 4.90│ -25.68│ -16.31│
│总资产净利率 │ 1.42│ -2.26│ 5.76│ 2.32│ -6.99│ -7.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.57│ 3.05│ 1.11│ -1.98│ 2.57│ 2.21│
│销售毛利率 │ 32.52│ 35.61│ 33.29│ 31.30│ 32.20│ 33.41│
│营业利润率 │ 9.46│ 11.82│ 7.35│ -10.54│ 5.31│ 7.11│
│销售净利率 │ 5.86│ 7.14│ 5.55│ -6.52│ 4.85│ 6.67│
│总资产净利率 │ 1.42│ 1.17│ 0.39│ -2.26│ 1.12│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.89│ -19.24│ 48.89│ 54.76│ -47.76│ 82.83│
│营业利润增长率 │ 131.54│ -177.12│ 485.14│ 76.91│ -5.50│ 49.33│
│净利润增长率 │ 37.52│ -116.65│ 318.60│ 127.55│ 27.40│ 37.35│
│净资产增长率 │ 3.70│ -1.94│ 13.19│ 3.25│ -10.57│ -12.71│
│总资产增长率 │ 21.19│ 17.96│ 50.80│ 0.13│ -20.22│ -9.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.89│ 35.14│ 54.76│ -19.24│ -13.63│ 8.59│
│营业利润增长率 │ 131.54│ 124.66│ 416.32│ -177.12│ -49.03│ 15.50│
│净利润增长率 │ 37.52│ 36.11│ 487.76│ -116.65│ -54.94│ 10.72│
│净资产增长率 │ 3.70│ 3.14│ 1.13│ -1.94│ 2.64│ 2.27│
│总资产增长率 │ 21.19│ 23.94│ 12.01│ 17.96│ 9.76│ 2.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司本期购入银行│ 402.36│ 300.19│ 34.03│
│产 │理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │公司本期应收银行│ ---│ 9.50│ -100.00│
│ │承兑汇票到期收款│ │ │ │
│存货 │公司本期玻璃绝缘│ 15889.99│ 9477.18│ 67.67│
│ │子产能增加，期末│ │ │ │
│ │库存的在产品、商│ │ │ │
│ │品存货较高 │ │ │ │
│长期股权投资│公司本期应占联营│ ---│ 59.91│ -100.00│
│ │企业的亏损 │ │ │ │
│固定资产 │公司本期年产600 │ 40852.11│ 26242.12│ 55.67│
│ │万片高端绝缘子一│ │ │ │
│ │期项目在建工程完│ │ │ │
│ │工 │ │ │ │
│在建工程 │公司本期年产600 │ 3229.56│ 8226.92│ -60.74│
│ │万片高端绝缘子一│ │ │ │
│ │期项目在建工程完│ │ │ │
│ │工 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司本期剧目创作│ 975.60│ 1540.88│ -36.69│
│ │成本摊销，及计提│ │ │ │
│ │剧目创作成本减值│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│短期借款 │公司本期新增绝缘│ 18895.20│ 9809.25│ 92.63│
│ │子产能投入使用导│ │ │ │
│ │致生产性支出大幅│ │ │ │
│ │增加，公司借入短│ │ │ │
│ │期银行借款补充营│ │ │ │
│ │运资金 │ │ │ │
│应交税费 │公司本期期末应交│ 207.82│ 339.01│ -38.70│
│ │企业所得税金额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│长期借款 │公司本期与新增投│ 13654.00│ 10052.00│ 35.83│
│ │入使用的绝缘子产│ │ │ │
│ │能建设相匹配的长│ │ │ │
│ │期银行借款放款 │ │ │ │
│营业收入 │1）公司本期绝缘 │ 18365.68│ 14139.09│ 29.89│
│ │子业务执行电网客│ │ │ │
│ │户订单出货数量有│ │ │ │
│ │所增长，导致营业│ │ │ │
│ │收入同比上升约23│ │ │ │
│ │.9%；2）公司本期│ │ │ │
│ │戏剧业务演出场次│ │ │ │
│ │同比增加较多，导│ │ │ │
│ │致营业收入同比上│ │ │ │
│ │升约63.1% │ │ │ │
│税金及附加 │公司本期营业收入│ 174.82│ 116.84│ 49.62│
│ │同比上升，流转税│ │ │ │
│ │及附加相应同比上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期银行借款│ 603.96│ 454.97│ 32.75│
│ │金额上升，利息费│ │ │ │
│ │用同比上升幅度较│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│其他收益 │公司本期摊销收到│ 632.26│ 426.77│ 48.15│
│ │的政府补贴金额入│ │ │ │
│ │其他收益 │ │ │ │
│投资收益 │公司本期应占联营│ -59.37│ -6.14│ -867.10│
│ │企业亏损 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期应收账款│ -97.29│ 147.94│ -165.77│
│ │余额上升，坏账准│ │ │ │
│ │备金额相应上升 │ │ │ │
│资产处置收益│公司本期处置固定│ 84.98│ 24.24│ 250.62│
│ │资产产生的损益 │ │ │ │
│营业外收入 │公司本期玻璃绝缘│ 23.27│ 12.87│ 80.74│
│ │子废品收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司本期玻璃绝缘│ 11.24│ 7.23│ 55.49│
│ │子存货毁损报废增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司玻璃绝缘子经│ 672.76│ 70.28│ 857.22│
│ │营主体于上年弥补│ │ │ │
│ │完前期累计亏损，│ │ │ │
│ │本期发生的当期所│ │ │ │
│ │得税费用大幅上升│ │ │ │
│少数股东损益│公司本期戏剧业务│ 78.96│ -39.76│ 298.61│
│ │运营好转，非全资│ │ │ │
│ │子公司少数股东应│ │ │ │
│ │占利润增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司本期新增的绝│ -1759.27│ -554.07│ -217.52│
│的现金流量净│缘子产能投入使用│ │ │ │
│额 │后，生产性营运资│ │ │ │
│ │金支出较去年同期│ │ │ │
│ │大幅增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期支付年产│ -10889.02│ -9597.27│ -13.46│
│的现金流量净│600万片高端绝缘 │ │ │ │
│额 │子一期工程项目所│ │ │ │
│ │需资金款项 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期借入银行│ 11537.51│ 6318.83│ 82.59│
│的现金流量净│借款补充工程项目│ │ │ │
│额 │资金及营运资金 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 7357.27│ 3969.58│ 85.34│
│应收款项 │--- │ 5897.75│ 6894.25│ -14.45│
│存货 │--- │ 13863.06│ 9477.18│ 46.28│
│长期股权投资│--- │ 22.71│ 59.91│ -62.10│
│固定资产 │--- │ 41691.90│ 26242.12│ 58.87│
│在建工程 │--- │ 3109.99│ 8226.92│ -62.20│
│使用权资产 │--- │ 408.28│ 496.18│ -17.71│
│短期借款 │--- │ 16533.56│ 9809.25│ 68.55│
│合同负债 │--- │ 1492.54│ 1712.41│ -12.84│
│长期借款 │--- │ 14224.00│ 10052.00│ 41.50│
│租赁负债 │--- │ 163.52│ 260.92│ -37.33│
│营业收入 │公司玻璃绝缘子本│ 12657.48│ 9365.91│ 35.14│
│ │期期初在手订单数│ │ │ │
│ │量较多，本期执行│ │ │ │
│ │国南网订单发货量│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司本期营业收入│ 8149.85│ 6237.14│ 30.67│
│ │上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 379.03│ 417.96│ -9.31│
│管理费用 │--- │ 1725.46│ 1727.73│ -0.13│
│财务费用 │公司本期银行借款│ 446.24│ 226.32│ 97.17│
│ │金额上升，利息费│ │ │ │
│ │用同比大幅增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司玻璃绝缘子经│ 605.22│ 44.76│ 1252.20│
│ │营主体本期已弥补│ │ │ │
│ │前期累计亏损，发│ │ │ │
│ │生当期所得税费用│ │ │ │
│ │大幅上升 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 319.22│ 400.97│ -20.39│
│经营活动产生│公司本期销售回款│ 626.71│ -18.31│ 3522.12│
│的现金流量净│总体情况良好，经│ │ │ │
│额 │营现金流较上年同│ │ │ │
│ │期好转 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期支付年产│ -11224.08│ -5616.15│ -99.85│
│的现金流量净│600万片高端绝缘 │ │ │ │
│额 │子一期工程项目所│ │ │ │
│ │需资金款项 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期借入银行│ 12839.76│ 3350.72│ 283.19│
│的现金流量净│借款补充工程项目│ │ │ │
│额 │资金及营运资金 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 2238.52│ -2281.73│ 198.11│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3271.95│ 3969.58│ 10081.72│ 6683.28│ 11507.98│ 9629.56│
│存货 │ 15889.99│ 9477.18│ 6080.06│ 5768.31│ 5702.42│ 7183.00│
│应收票据及应收账款 │ 7489.66│ 6903.75│ 7874.66│ 4598.47│ 5145.32│ 7999.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 483.79│ 388.33│ 589.68│ 230.44│ 329.57│ 386.25│
│其他应收款 │ 39.89│ 36.90│ 630.61│ 66.29│ 756.88│ 618.21│
│流动资产合计 │ 28897.14│ 22391.41│ 27230.42│ 19792.60│ 23828.49│ 26282.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 59.91│ ---│ ---│ 139.81│ 155.46│
│固定资产净额 │ 40852.11│ 26242.12│ 12234.15│ 8357.55│ 9028.29│ 13705.37│
│在建工程 │ 3229.56│ 8226.92│ 13033.43│ 570.36│ 1.26│ 167.27│
│无形资产 │ 1990.37│ 2051.58│ 788.25│ 802.78│ 830.90│ 2199.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1528.50│
│非流动资产合计 │ 54462.65│ 46390.46│ 31080.08│ 18875.64│ 14775.27│ 22102.21│
│资产总计 │ 83359.79│ 68781.87│ 58310.50│ 38668.24│ 38603.76│ 48384.74│
│应付票据及应付账款 │ 13163.53│ 11520.99│ 13968.40│ 5736.74│ 3340.20│ 6743.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1204.48│ 1712.41│ 1129.48│ 536.42│ 211.72│ 380.09│
│流动负债 │ 39092.44│ 29104.35│ 18270.07│ 7443.50│ 12055.79│ 19864.79│
│长期借款 │ 13654.00│ 10052.00│ 9780.00│ 4790.00│ 1194.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15958.02│ 12444.71│ 11370.67│ 5349.53│ 1456.74│ 388.24│
│负债合计 │ 55050.46│ 41549.06│ 29640.74│ 12793.03│ 13512.54│ 20253.02│
│实收资本 │ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│
│资本公积金 │ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│
│盈余公积 │ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│
│未分配利润 │ -11706.86│ -12704.42│ -12170.60│ -15377.48│ -16136.03│ -13353.70│
│少数股东权益 │ 333.51│ 254.55│ 1157.68│ 1570.00│ 1544.57│ 1802.73│
│归属母公司权益 │ 27975.83│ 26978.26│ 27512.08│ 24305.20│ 23546.65│ 26328.99│
│股东权益合计 │ 28309.34│ 27232.81│ 28669.76│ 25875.21│ 25091.22│ 28131.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3271.95│ 7357.27│ 6818.00│ 3969.58│ 4755.32│ 6284.44│
│存货 │ 15889.99│ 13863.06│ 11221.18│ 9477.18│ 10255.23│ 8501.05│
│应收票据及应收账款 │ 7489.66│ 5897.75│ 6600.36│ 6903.75│ 7881.60│ 7568.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 483.79│ 529.69│ 622.52│ 388.33│ 894.03│ 845.04│
│其他应收款 │ 39.89│ 40.10│ 80.03│ 36.90│ 205.06│ 130.28│
│流动资产合计 │ 28897.14│ 29793.34│ 26469.95│ 22391.41│ 26006.20│ 24798.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 22.71│ 40.14│ 59.91│ 988.79│ 998.15│
│固定资产净额 │ 40852.11│ 41691.90│ 26371.68│ 26242.12│ 23765.53│ 22453.62│
│在建工程 │ 3229.56│ 3109.99│ 11724.50│ 8226.92│ 4921.25│ 3837.79│
│无形资产 │ 1990.37│ 2010.29│ 2030.21│ 2051.58│ 1988.58│ 2005.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 54462.65│ 55458.26│ 50572.11│ 46390.46│ 37993.97│ 35142.08│
│资产总计 │ 83359.79│ 85251.60│ 77042.07│ 68781.87│ 64000.17│ 59940.87│
│应付票据及应付账款 │ 13163.53│ 13828.60│ 10494.03│ 11520.99│ 11301.66│ 9627.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1204.48│ 1492.54│ 1591.76│ 1712.41│ 1977.58│ 2078.70│
│流动负债 │ 39092.44│ 40797.87│ 30023.86│ 29104.35│ 26087.25│ 17378.27│
│长期借款 │ 13654.00│ 14224.00│ 17227.00│ 10052.00│ 5982.00│ 10762.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15958.02│ 16317.15│ 19502.76│ 12444.71│ 8557.49│ 13267.93│
│负债合计 │ 55050.46│ 57115.02│ 49526.61│ 41549.06│ 34644.74│ 30646.21│
│实收资本 │ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│
│资本公积金 │ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│
│盈余公积 │ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│
│未分配利润 │ -11706.86│ -11856.23│ -12400.46│ -12704.42│ -11445.18│ -11547.42│
│少数股东权益 │ 333.51│ 310.13│ 233.23│ 254.55│ 1117.92│ 1159.40│
│归属母公司权益 │ 27975.83│ 27826.45│ 27282.22│ 26978.26│ 28237.51│ 28135.27│
│股东权益合计 │ 28309.34│ 28136.58│ 27515.45│ 27232.81│ 29355.42│ 29294.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18365.68│ 22030.09│ 27278.00│ 18321.47│ 11838.70│ 22663.23│
│营业总成本 │ 16985.26│ 21891.75│ 24099.73│ 18996.12│ 15585.87│ 24297.86│
│营业税金及附加 │ 174.82│ 163.18│ 220.79│ 215.79│ 140.12│ 360.15│
│销售费用 │ 588.09│ 1722.08│ 1526.19│ 851.27│ 1875.87│ 1996.45│
│财务费用 │ 603.96│ 645.00│ 236.80│ 181.83│ 233.68│ 505.80│
│管理费用 │ 2642.96│ 3432.33│ 2743.96│ 2524.33│ 3540.81│ 3440.81│
│资产减值损失 │ -206.09│ -1473.93│ -144.69│ -213.47│ -1640.88│ -2039.63│
│公允价值变动净收益 │ 2.36│ -780.89│ 12.18│ 21.90│ 41.11│ 10.48│
│投资收益 │ -59.37│ -933.02│ 9.74│ 2.61│ 1293.20│ -9.34│
│营业利润 │ 1737.25│ -2320.92│ 3009.37│ -781.38│ -3383.51│ -3206.97│
│营业外收入 │ 23.27│ 15.30│ 60.78│ 1740.10│ 368.40│ 45.68│
│营业外支出 │ 11.24│ 55.09│ 130.03│ 51.46│ 43.55│ 488.27│
│利润总额 │ 1749.29│ -2360.71│ 2940.13│ 907.26│ -3058.66│ -3649.56│
│所得税 │ 672.76│ -923.76│ 145.57│ 8.96│ -18.17│ 46.19│
│净利润 │ 1076.53│ -1436.95│ 2794.55│ 898.30│ -3040.49│ -3695.75│
│归属母公司净利润 │ 997.57│ -533.82│ 3206.88│ 766.10│ -2782.33│ -3832.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18365.68│ 12657.48│ 5088.26│ 22030.09│ 14139.09│ 9365.91│
│营业总成本 │ 16985.26│ 11148.38│ 4758.61│ 21891.75│ 13984.92│ 9088.47│
│营业税金及附加 │ 174.82│ 128.58│ 45.28│ 163.18│ 116.84│ 78.36│
│销售费用 │ 588.09│ 379.03│ 148.70│ 1722.08│ 769.25│ 417.96│
│财务费用 │ 603.96│ 446.24│ 243.36│ 645.00│ 454.97│ 226.32│
│管理费用 │ 2642.96│ 1725.46│ 752.10│ 3432.33│ 2432.57│ 1727.73│
│资产减值损失 │ -206.09│ -206.09│ ---│ -1473.93│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 2.36│ 1.49│ ---│ -780.89│ 3.32│ 3.12│
│投资收益 │ -59.37│ -36.66│ -19.23│ -933.02│ -6.14│ 2.12│
│营业利润 │ 1737.25│ 1495.89│ 374.17│ -2320.92│ 750.30│ 665.83│
│营业外收入 │ 23.27│ 27.71│ 20.42│ 15.30│ 12.87│ 8.87│
│营业外支出 │ 11.24│ 14.60│ 0.55│ 55.09│ 7.23│ 5.04│
│利润总额 │ 1749.29│ 1508.99│ 394.05│ -2360.71│ 755.95│ 669.67│
│所得税 │ 672.76│ 605.22│ 111.40│ -923.76│ 70.28│ 44.76│
│净利润 │ 1076.53│ 903.77│ 282.64│ -1436.95│ 685.66│ 624.91│
│归属母公司净利润 │ 997.57│ 848.19│ 303.96│ -533.82│ 725.42│ 623.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20725.59│ 28215.87│ 30843.54│ 22642.24│ 13820.85│ 26234.65│
│经营活动现金流出 │ 22484.86│ 24003.22│ 28293.38│ 15732.73│ 17088.50│ 25604.22│
│经营活动现金流量净额│ -1759.27│ 4212.64│ 2550.15│ 6909.52│ -3267.65│ 630.43│
│投资活动现金流入 │ 1484.98│ 2077.84│ 1724.76│ 5960.46│ 9256.13│ 4318.84│
│投资活动现金流出 │ 12374.00│ 19223.51│ 11660.03│ 12935.21│ 3174.99│ 2298.39│
│投资活动现金流量净额│ -10889.02│ -17145.67│ -9935.27│ -6974.75│ 6081.14│ 2020.45│
│筹资活动现金流入 │ 24724.41│ 14194.12│ 10447.65│ 5810.00│ 10500.00│ 14900.00│
│筹资活动现金流出 │ 13186.91│ 4263.70│ 3522.85│ 9810.01│ 11278.77│ 15472.47│
│筹资活动现金流量净额│ 11537.51│ 9930.42│ 6924.80│ -4000.01│ -778.77│ -572.47│
│汇率变动对现金的影响│ -11.82│ -67.52│ 2.25│ 3.62│ -1.05│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -1122.61│ -3070.12│ -458.07│ -4061.62│ 2033.66│ 2078.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20725.59│ 15566.66│ 7744.27│ 28215.87│ 18415.00│ 12635.35│
│经营活动现金流出 │ 22484.86│ 14939.95│ 7545.19│ 24003.22│ 18969.06│ 12653.66│
│经营活动现金流量净额│ -1759.27│ 626.71│ 199.08│ 4212.64│ -554.07│ -18.31│
│投资活动现金流入 │ 1484.98│ 1020.98│ 717.98│ 2077.84│ 1336.65│ 1335.55│
│投资活动现金流出 │ 12374.00│ 12245.06│ 7686.06│ 19223.51│ 10933.92│ 6951.70│
│投资活动现金流量净额│ -10889.02│ -11224.08│ -6968.08│ -17145.67│ -9597.27│ -5616.15│
│筹资活动现金流入 │ 24724.41│ 19354.41│ 12363.41│ 14194.12│ 7977.43│ 4847.82│
│筹资活动现金流出 │ 13186.91│ 6514.66│ 3390.49│ 4263.70│ 1658.61│ 1497.10│
│筹资活动现金流量净额│ 11537.51│ 12839.76│ 8972.93│ 9930.42│ 6318.83│ 3350.72│
│汇率变动对现金的影响│ -11.82│ -3.87│ -2.54│ -67.52│ 2.01│ 2.01│
│现金及等价物净增加额│ -1122.61│ 2238.52│ 2201.38│ -3070.12│ -3830.49│ -2281.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3287.79│ 14.92│ -78.39│ 14.68│
│二季报 │ 6078.12│ 27.59│ 701.57│ -131.42│
│三季报 │ 4773.18│ 21.67│ 102.24│ -19.15│
│四季报 │ 7891.00│ 35.82│ -1259.25│ 235.89│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2740.73│ 10.05│ -416.77│ -13.00│
│二季报 │ 5884.47│ 21.57│ 979.60│ 30.55│
│三季报 │ 7744.35│ 28.39│ 1047.03│ 32.65│
│四季报 │ 10908.44│ 39.99│ 1597.02│ 49.80│
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