财务分析☆ ◇300072 海新能科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4552.46│ -57151.93│ -95437.16│ -8415.45│ -80443.29│ 8291.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -95437.16│ -8415.45│ -80517.84│ 8140.02│
│净利润增长率(%) │ -21.44│ 40.12│ -1034.07│ 89.55│ -1088.25│ 106.01│
│扣非净利润(万) │ 1595.31│ -65652.50│ -94235.28│ -92929.21│ -84056.52│ 572.41│
│营业总收(未调整:万) │ 315948.98│ 286082.86│ 242639.86│ 765390.81│ 864835.31│ 575064.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 242639.86│ 765390.81│ 864835.31│ 575490.19│
│总营收同比增长率(%) │ 62.73│ 17.90│ -68.30│ -11.50│ 50.28│ -19.38│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ -10.05│ -14.76│ -1.20│ -10.66│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 37.80│ 32.74│ 38.99│ 35.82│ 50.55│ 39.97│
│净利润现金含量(%) │ -49.57│ 68.10│ -34.79│ -642.25│ 63.47│ 1235.41│
│基本每股收益(元) │ 0.0194│ -0.2432│ -0.4062│ -0.0358│ -0.3427│ 0.0346│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0068│ -0.2794│ -0.4010│ -0.3955│ -0.3577│ 0.0024│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0194│ -0.2432│ -0.4062│ -0.0358│ -0.3424│ 0.0353│
│每股资本公积金(元) │ 0.3897│ 0.4274│ 0.4274│ 0.4417│ 0.4403│ 0.4792│
│每股未分配利润(元) │ 0.6653│ 0.6459│ 0.8891│ 1.2953│ 1.3355│ 1.6934│
│每股净资产(元) │ 2.2495│ 2.2937│ 2.5469│ 2.9638│ 2.9907│ 3.3370│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0096│ -0.1656│ 0.1413│ 0.2300│ -0.2173│ 0.4359│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4552.46│ -10853.30│ -4776.83│ -57151.93│ 5795.11│ -3538.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5795.11│ -3538.14│
│净利润增长率(%) │ -21.44│ -206.75│ 4.28│ 40.12│ 109.15│ 89.15│
│扣非净利润(万) │ 1595.31│ -11583.28│ -5219.66│ -65652.50│ -2530.56│ -7195.27│
│营业总收(未调整:万) │ 315948.98│ 171197.72│ 70284.66│ 286082.86│ 194150.95│ 98312.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 194150.95│ 98312.19│
│总营收同比增长率(%) │ 62.73│ 74.14│ 191.23│ 17.90│ 5.60│ -21.57│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ -2.06│ -0.90│ -10.05│ 0.96│ -0.59│
│资产负债比率(%) │ 37.80│ 33.68│ 31.18│ 32.74│ 29.81│ 30.98│
│净利润现金含量(%) │ -49.57│ -82.55│ -938.10│ 68.10│ -169.88│ 822.89│
│基本每股收益(元) │ 0.0194│ -0.0462│ -0.0203│ -0.2432│ 0.0247│ -0.0151│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0068│ -0.0493│ -0.0222│ -0.2794│ -0.0108│ -0.0306│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0194│ -0.0462│ -0.0203│ -0.2432│ 0.0247│ -0.0151│
│每股资本公积金(元) │ 0.3897│ 0.3897│ 0.3897│ 0.4274│ 0.4274│ 0.4274│
│每股未分配利润(元) │ 0.6653│ 0.5997│ 0.6256│ 0.6459│ 0.9138│ 0.8740│
│每股净资产(元) │ 2.2495│ 2.1901│ 2.2255│ 2.2937│ 2.5680│ 2.5282│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0096│ 0.0381│ 0.1907│ -0.1656│ -0.0419│ -0.1239│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.32│ 1.38│ 1.81│ 0.99│ 1.15│
│速动比率 │ 0.86│ 0.77│ 1.00│ 1.26│ 0.61│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 37.80│ 32.74│ 38.99│ 35.82│ 50.55│ 39.97│
│产权比率 │ 0.60│ 0.48│ 0.63│ 0.56│ 1.10│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.16│ 0.10│ 0.17│ -0.08│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.33│ 1.36│ 1.32│ 1.54│ 1.50│
│速动比率 │ 0.86│ 0.73│ 0.79│ 0.77│ 0.93│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 37.80│ 33.68│ 31.18│ 32.74│ 29.81│ 30.98│
│产权比率 │ 0.60│ 0.50│ 0.45│ 0.48│ 0.42│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.04│ 0.20│ -0.16│ -0.04│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.84│ 4.86│ 3.57│ 6.77│ 6.45│ 1.75│
│存货周转率 │ 1.78│ 2.02│ 1.65│ 3.47│ 3.81│ 2.57│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.73│ 0.47│ 1.24│ 1.37│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 1.39│ 1.07│ 2.65│ 2.40│ 1.87│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.33│ 0.24│ 0.59│ 0.58│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.84│ 3.13│ 1.53│ 4.86│ 3.76│ 1.82│
│存货周转率 │ 1.78│ 1.06│ 0.52│ 2.02│ 1.34│ 0.70│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.53│ 0.23│ 0.73│ 0.47│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 0.91│ 0.37│ 1.39│ 0.92│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.22│ 0.09│ 0.33│ 0.21│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.86│ -10.60│ -15.95│ -1.21│ -11.45│ 1.02│
│销售毛利率 │ 18.01│ 6.94│ -2.66│ 2.85│ 4.46│ 12.78│
│营业利润率 │ 4.56│ -22.11│ -37.54│ -3.26│ -11.76│ 3.33│
│销售净利率 │ 2.71│ -20.84│ -42.66│ -4.15│ -11.49│ 1.00│
│总资产净利率 │ 1.05│ -6.77│ -10.05│ -2.43│ -6.62│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.86│ -2.11│ -0.91│ -10.60│ 0.96│ -0.60│
│销售毛利率 │ 18.01│ 12.76│ 5.17│ 6.94│ 6.15│ -0.35│
│营业利润率 │ 4.56│ -3.90│ -6.80│ -22.11│ -1.84│ -10.21│
│销售净利率 │ 2.71│ -5.24│ -6.83│ -20.84│ 0.11│ -8.02│
│总资产净利率 │ 1.05│ -1.15│ -0.62│ -6.77│ 0.02│ -0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 62.73│ 17.90│ -68.30│ -11.50│ 50.28│ -19.38│
│营业利润增长率 │ 503.58│ 30.54│ -264.60│ 75.44│ -638.26│ 114.10│
│净利润增长率 │ -21.44│ 40.12│ -1034.07│ 89.55│ -1088.25│ 106.01│
│净资产增长率 │ -1.93│ -9.94│ -14.07│ -0.91│ -13.75│ 0.28│
│总资产增长率 │ 6.85│ -18.79│ -10.75│ -28.75│ 3.44│ -21.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 62.73│ 74.14│ 191.23│ 17.90│ 5.60│ -21.57│
│营业利润增长率 │ 503.58│ 33.49│ 39.33│ 30.54│ 94.35│ 68.12│
│净利润增长率 │ -21.44│ -206.75│ 4.28│ 40.12│ 109.15│ 89.15│
│净资产增长率 │ -1.93│ -4.51│ -2.97│ -9.94│ 0.83│ -0.73│
│总资产增长率 │ 6.85│ -2.87│ -5.21│ -18.79│ -13.18│ -12.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司生物能源业务│ 81629.47│ 32081.52│ 154.44│
│ │收到上年度期末应│ │ │ │
│ │收账款回款及预收│ │ │ │
│ │客户货款 │ │ │ │
│交易性金融资│公司签订的含延迟│ 48259.82│ ---│ ---│
│产 │定价条款的生物能│ │ │ │
│ │源销售合同产生的│ │ │ │
│ │金融资产 │ │ │ │
│应收款项 │公司生物能源业务│ 43565.41│ 64633.07│ -32.60│
│ │收到上年度期末应│ │ │ │
│ │收账款回款 │ │ │ │
│其他应收款 │公司对债务方的其│ 4403.19│ 13922.35│ -68.37│
│ │他应收款到期计提│ │ │ │
│ │减值准备 │ │ │ │
│一年内到期的│公司控股子公司山│ 135.48│ 2713.90│ -95.01│
│非流动资产 │东三聚生物能源有│ │ │ │
│ │限公司融资租赁保│ │ │ │
│ │证金收回 │ │ │ │
│短期借款 │公司及控股子公司│ 97284.55│ 37008.08│ 162.87│
│ │山东三聚生物能源│ │ │ │
│ │有限公司取得金融│ │ │ │
│ │机构借款增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司全资子公司沈│ 8321.90│ 5249.85│ 58.52│
│ │阳三聚凯特催化剂│ │ │ │
│ │有限公司、内蒙古│ │ │ │
│ │三聚家景新能源有│ │ │ │
│ │限公司使用票据结│ │ │ │
│ │算供应商货款增加│ │ │ │
│预收款项 │上年度期末，公司│ ---│ 0.36│ -100.00│
│ │预收房租款 │ │ │ │
│合同负债 │公司生物能源业务│ 43350.74│ 10480.45│ 313.63│
│ │预收客户货款增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付上一年度│ 153.90│ 591.42│ -73.98│
│ │年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │公司应交消费税增│ 7941.25│ 4118.56│ 92.82│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司控股子公司山│ 7664.17│ 23142.15│ -66.88│
│非流动负债 │东三聚生物能源有│ │ │ │
│ │限公司偿还金融机│ │ │ │
│ │构借款 │ │ │ │
│长期应付款 │公司控股子公司山│ 7760.97│ 2467.06│ 214.58│
│ │东三聚生物能源有│ │ │ │
│ │限公司融资租赁款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │根据诉讼情况将预│ 57.56│ 1588.61│ -96.38│
│ │计负债重分类至其│ │ │ │
│ │他应付款 │ │ │ │
│其他综合收益│公司全资子公司三│ -4391.32│ 1938.57│ -326.52│
│ │聚环保（香港）有│ │ │ │
│ │限公司、海新能科│ │ │ │
│ │国际有限责任公司│ │ │ │
│ │汇率波动产生的外│ │ │ │
│ │币报表折算差额 │ │ │ │
│营业收入 │生物能源业务收入│ 315948.98│ 194150.95│ 62.73│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │生物能源业务销量│ 259047.37│ 182213.20│ 42.17│
│ │增加，成本随之增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │生物能源业务销售│ 6319.33│ 853.09│ 640.76│
│ │增长相应的税金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │公司收到政府项目│ 637.72│ 929.54│ -31.39│
│ │补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司全资子公司三│ -1185.88│ 2095.57│ -156.59│
│ │聚环保（香港）有│ │ │ │
│ │限公司对其联营企│ │ │ │
│ │业确认的投资收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│生物能源业务含延│ 576.31│ 5269.89│ -89.06│
│收益 │迟定价条款的销售│ │ │ │
│ │合同产生公允价值│ │ │ │
│ │变动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期，公司收│ -3534.39│ 13599.48│ -125.99│
│ │到债务方还款 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -1010.49│ -119.67│ -744.37│
│资产处置收益│公司控股子公司四│ 882.37│ 12.18│ 7142.64│
│ │川鑫达新能源科技│ │ │ │
│ │有限公司处置非流│ │ │ │
│ │动资产确认收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期，公司全│ 22.67│ 1623.52│ -98.60│
│ │资子公司前期诉讼│ │ │ │
│ │事项一审判决撤回│ │ │ │
│营业外支出 │公司控股子公司山│ 793.78│ 529.84│ 49.82│
│ │东三聚生物能源有│ │ │ │
│ │限公司提前偿还融│ │ │ │
│ │资租赁款支付的合│ │ │ │
│ │同损失金 │ │ │ │
│所得税费用 │公司控股子公司山│ 5074.99│ -2685.36│ 288.99│
│ │东三聚生物能源有│ │ │ │
│ │限公司盈利，前期│ │ │ │
│ │确认可抵扣亏损的│ │ │ │
│ │递延所得税资产转│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│销售商品、提│生物能源业务收入│ 330356.41│ 191863.44│ 72.18│
│供劳务收到的│增加，相应收款增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│收到的税费返│收到的出口退税增│ 1670.38│ 38.35│ 4255.14│
│还 │加 │ │ │ │
│购买商品、接│生物能源业务产销│ 306359.27│ 171967.38│ 78.15│
│受劳务支付的│量增加，相应购买│ │ │ │
│现金 │原料增加 │ │ │ │
│支付的各项税│生物能源业务销售│ 3826.70│ 2730.65│ 40.14│
│费 │增长相应支付的各│ │ │ │
│ │项税金增加 │ │ │ │
│收回投资收到│上年同期，公司收│ ---│ 5574.09│ -100.00│
│的现金 │到全资子公司海南│ │ │ │
│ │环宇新能源有限公│ │ │ │
│ │司股权转让过渡期│ │ │ │
│ │损益款 │ │ │ │
│取得投资收益│公司收到北京中关│ 177.38│ 442.50│ -59.91│
│收到的现金 │村并购母基金投资│ │ │ │
│ │中心（有限合伙）│ │ │ │
│ │分配收益减少 │ │ │ │
│处置固定资产│公司处置固定资产│ 1.59│ 25.22│ -93.71│
│、无形资产和│收回的现金净额减│ │ │ │
│其他长期资产│少 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│上年同期，公司收│ 121.89│ 123224.87│ -99.90│
│资活动有关的│到债务方还款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司全资子公司海│ 1629.37│ 3054.04│ -46.65│
│、无形资产和│南环宇新能源有限│ │ │ │
│其他长期资产│公司、控股子公司│ │ │ │
│支付的现金 │山东三聚生物能源│ │ │ │
│ │有限公司购建长期│ │ │ │
│ │资产支出减少 │ │ │ │
│取得借款收到│公司及控股子公司│ 94186.00│ 37300.00│ 152.51│
│的现金 │山东三聚生物能源│ │ │ │
│ │有限公司收到金融│ │ │ │
│ │机构借款增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│公司偿还北京市海│ 60209.36│ 167140.98│ -63.98│
│资活动有关的│淀区国有资产投资│ │ │ │
│现金 │集团有限公司财务│ │ │ │
│ │资助款减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动 │ -2475.31│ 450.65│ -649.28│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 39842.66│ 32081.52│ 24.19│
│应收款项 │--- │ 44640.34│ 64633.07│ -30.93│
│合同资产 │--- │ 40.17│ 152.50│ -73.66│
│存货 │--- │ 148185.12│ 133023.10│ 11.40│
│投资性房地产│--- │ 2138.72│ 2218.61│ -3.60│
│长期股权投资│--- │ 58483.35│ 71919.34│ -18.68│
│固定资产 │--- │ 184486.63│ 193538.68│ -4.68│
│在建工程 │--- │ 1619.23│ 1555.60│ 4.09│
│使用权资产 │--- │ 9227.72│ 13369.52│ -30.98│
│短期借款 │报告期，公司及公│ 78886.81│ 37008.08│ 113.16│
│ │司控股子公司山东│ │ │ │
│ │三聚新增金融机构│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7582.38│ 10480.45│ -27.65│
│租赁负债 │--- │ 3197.31│ 4925.14│ -35.08│
│营业收入 │报告期，生物能源│ 171197.72│ 98312.19│ 74.14│
│ │业务收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期，生物能源│ 149344.57│ 98660.31│ 51.37│
│ │业务销量增加成本│ │ │ │
│ │随之增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2671.27│ 2855.77│ -6.46│
│管理费用 │--- │ 10562.66│ 11956.90│ -11.66│
│财务费用 │报告期，海国投集│ 2731.52│ 4283.60│ -36.23│
│ │团财务资助款及控│ │ │ │
│ │股子公司山东三聚│ │ │ │
│ │融资租赁利息减少│ │ │ │
│所得税费用 │报告期，公司控股│ 1950.24│ -2430.61│ 180.24│
│ │子公司山东三聚盈│ │ │ │
│ │利，前期确认可抵│ │ │ │
│ │扣亏损的递延所得│ │ │ │
│ │税资产转回 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5227.74│ 4923.73│ 6.17│
│经营活动产生│报告期，生物能源│ 8959.22│ -29115.09│ 130.77│
│的现金流量净│业务收款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期，公司收│ -944.75│ 127401.96│ -100.74│
│的现金流量净│到大额债务方还款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期，公司偿│ 1027.38│ -118944.86│ 100.86│
│的现金流量净│还海国投集团财务│ │ │ │
│额 │资助款较多 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期，公司经营│ 7539.63│ -19704.38│ 138.26│
│价物净增加额│活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期，公司收到│ 375.72│ 615.83│ -38.99│
│ │政府项目补助减少│ │ │ │
│投资收益 │报告期，公司全资│ -1262.77│ 1942.65│ -165.00│
│ │子公司三聚香港对│ │ │ │
│ │其联营企业巨涛确│ │ │ │
│ │认的投资收益减少│ │ │ │
│公允价值变动│报告期，生物能源│ -98.21│ 2349.34│ -104.18│
│收益 │业务含延迟定价条│ │ │ │
│ │款的销售合同产生│ │ │ │
│ │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期，公司收│ -6334.66│ 10736.04│ -159.00│
│ │到债务方还款 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期，公司控股│ 882.37│ 2.33│ 37693.98│
│ │子公司四川鑫达处│ │ │ │
│ │置非流动资产确认│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期，赔偿收入│ 1.40│ 21.18│ -93.38│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81629.47│ 32081.52│ 75879.72│ 58579.20│ 48540.25│ 52630.92│
│存货 │ 157743.91│ 133023.10│ 130339.95│ 170953.63│ 258010.35│ 175307.24│
│应收票据及应收账款 │ 54822.88│ 77753.80│ 64300.69│ 88475.72│ 157644.66│ 133708.81│
│合同资产 │ 192.12│ 152.50│ 1654.84│ 2978.72│ 25427.13│ 27718.23│
│预付款项 │ 55757.24│ 49583.56│ 55201.04│ 75365.54│ 129931.44│ 140040.49│
│其他应收款 │ 4403.19│ 13922.35│ 134853.05│ 162439.50│ 47153.23│ 44953.41│
│流动资产合计 │ 414027.06│ 319172.15│ 467898.23│ 561225.70│ 672622.89│ 586571.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57796.58│ 71919.34│ 73414.33│ 71235.52│ 106080.82│ 153358.90│
│固定资产净额 │ 178683.59│ 193538.68│ 218748.64│ 233629.91│ 344092.93│ 376399.23│
│在建工程 │ 1623.50│ 1555.60│ 6237.56│ 3139.23│ 7293.45│ 8266.48│
│无形资产 │ 45301.63│ 49019.80│ 55315.55│ 60738.99│ 59780.18│ 58026.77│
│商誉 │ 3695.74│ 3695.74│ 4568.81│ 4568.81│ 6465.67│ 6465.67│
│非流动资产合计 │ 428900.72│ 469702.09│ 503493.89│ 527190.87│ 854945.64│ 890416.98│
│资产总计 │ 842927.78│ 788874.24│ 971392.12│ 1088416.57│ 1527568.53│ 1476988.84│
│应付票据及应付账款 │ 69322.42│ 79275.57│ 84534.08│ 93155.78│ 172692.89│ 181053.49│
│预收款项 │ ---│ 0.36│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 43350.74│ 10480.45│ 8089.73│ 10283.78│ 60369.46│ 32660.21│
│流动负债 │ 299210.06│ 242178.49│ 338396.22│ 310626.13│ 678524.51│ 508006.31│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 3653.36│ 15919.24│ 46284.64│ 60283.63│
│长期应付款 │ 7760.97│ 2467.06│ 20125.02│ 48654.88│ 32540.11│ 6254.97│
│非流动负债 │ 19429.72│ 16065.85│ 40371.82│ 79211.78│ 93613.11│ 82290.04│
│负债合计 │ 318639.78│ 258244.35│ 378768.04│ 389837.91│ 772137.62│ 590296.35│
│实收资本 │ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│
│资本公积金 │ 91566.71│ 100425.78│ 100438.24│ 103777.92│ 103466.92│ 112587.63│
│盈余公积 │ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 47756.88│ 47756.88│
│未分配利润 │ 156315.96│ 151763.50│ 208915.42│ 304352.58│ 313795.77│ 397894.36│
│少数股东权益 │ -4270.25│ -8316.76│ -5821.23│ 2175.01│ 52706.61│ 71819.90│
│归属母公司权益 │ 528558.25│ 538946.65│ 598445.30│ 696403.65│ 702724.30│ 814872.59│
│股东权益合计 │ 524288.00│ 530629.89│ 592624.08│ 698578.66│ 755430.90│ 886692.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81629.47│ 39842.66│ 55531.49│ 32081.52│ 63384.78│ 48140.28│
│存货 │ 157743.91│ 148185.12│ 123964.63│ 133023.10│ 142556.31│ 149821.49│
│应收票据及应收账款 │ 54822.88│ 58623.20│ 39770.35│ 77753.80│ 63644.68│ 65970.60│
│合同资产 │ 192.12│ 40.17│ 90.57│ 152.50│ 1654.84│ 1654.84│
│预付款项 │ 55757.24│ 53197.71│ 50796.85│ 49583.56│ 58606.91│ 54683.74│
│其他应收款 │ 4403.19│ 4635.50│ 14058.43│ 13922.35│ 18119.06│ 18034.99│
│流动资产合计 │ 414027.06│ 328967.30│ 296633.41│ 319172.15│ 357860.69│ 350856.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57796.58│ 58483.35│ 61503.04│ 71919.34│ 73079.20│ 72999.15│
│固定资产净额 │ 178683.59│ 184486.63│ 187601.83│ 193538.68│ 204066.77│ 212605.57│
│在建工程 │ 1623.50│ 1619.23│ 1565.62│ 1555.60│ 2263.68│ 2198.69│
│无形资产 │ 45301.63│ 46941.49│ 47472.03│ 49019.80│ 50647.16│ 52327.44│
│商誉 │ 3695.74│ 3695.74│ 3695.74│ 3695.74│ 4568.81│ 4568.81│
│非流动资产合计 │ 428900.72│ 437282.30│ 451117.13│ 469702.09│ 485521.81│ 495170.54│
│资产总计 │ 842927.78│ 766249.60│ 747750.54│ 788874.24│ 843382.50│ 846027.32│
│应付票据及应付账款 │ 69322.42│ 78903.05│ 74283.81│ 79275.57│ 77690.79│ 83738.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.36│ ---│ ---│
│合同负债 │ 43350.74│ 7582.38│ 8910.77│ 10480.45│ 11046.21│ 9157.43│
│流动负债 │ 299210.06│ 247054.31│ 218709.91│ 242178.49│ 232458.70│ 233836.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 1000.00│
│长期应付款 │ 7760.97│ ---│ 1462.27│ 2467.06│ 4285.59│ 8837.15│
│非流动负债 │ 19429.72│ 11012.98│ 14441.90│ 16065.85│ 18911.75│ 28298.13│
│负债合计 │ 318639.78│ 258067.29│ 233151.81│ 258244.35│ 251370.45│ 262134.29│
│实收资本 │ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│
│资本公积金 │ 91566.71│ 91566.71│ 91566.71│ 100425.78│ 100438.24│ 100438.24│
│盈余公积 │ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│
│未分配利润 │ 156315.96│ 140910.20│ 146986.67│ 151763.50│ 214710.53│ 205377.29│
│少数股东权益 │ -4270.25│ -6436.18│ -8338.23│ -8316.76│ -11399.98│ -10168.88│
│归属母公司权益 │ 528558.25│ 514618.48│ 522936.96│ 538946.65│ 603412.02│ 594061.92│
│股东权益合计 │ 524288.00│ 508182.30│ 514598.73│ 530629.89│ 592012.04│ 583893.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 315948.98│ 286082.86│ 242639.86│ 765390.81│ 864835.31│ 575064.95│
│营业总成本 │ 297904.03│ 319344.91│ 308025.70│ 840223.78│ 923960.85│ 587142.62│
│营业税金及附加 │ 6319.33│ 1292.03│ 1226.13│ 2761.71│ 2793.95│ 3053.13│
│销售费用 │ 4325.27│ 6735.17│ 7296.08│ 8011.54│ 6648.75│ 6216.70│
│财务费用 │ 5108.39│ 8530.88│ 11829.46│ 29167.53│ 31746.13│ 18362.75│
│管理费用 │ 16319.19│ 24349.15│ 26670.26│ 31010.21│ 34570.59│ 39494.96│
│资产减值损失 │ -1010.49│ -32837.51│ -22949.65│ -11317.79│ -9734.48│ -3320.38│
│公允价值变动净收益 │ 576.31│ 5269.89│ ---│ ---│ ---│ 640.84│
│投资收益 │ -1185.88│ 1883.13│ 6001.27│ 90057.68│ -11235.06│ 2591.51│
│营业利润 │ 14410.59│ -63262.85│ -91081.32│ -24981.40│ -101715.11│ 19171.71│
│营业外收入 │ 22.67│ 1650.75│ 517.18│ 1161.31│ 112.35│ 596.23│
│营业外支出 │ 793.78│ 696.72│ 8350.74│ 2442.01│ 443.71│ 1120.94│
│利润总额 │ 13639.48│ -62308.82│ -98914.88│ -26262.10│ -102046.47│ 18647.00│
│所得税 │ 5074.99│ -2699.15│ 4589.70│ 5539.00│ -2638.40│ 12921.10│
│净利润 │ 8564.49│ -59609.67│ -103504.58│ -31801.09│ -99408.07│ 5725.90│
│归属母公司净利润 │ 4552.46│ -57151.93│ -95437.16│ -8415.45│ -80443.29│ 8291.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 315948.98│ 171197.72│ 70284.66│ 286082.86│ 194150.95│ 98312.19│
│营业总成本 │ 297904.03│ 170761.89│ 78455.25│ 319344.91│ 219508.68│ 123124.28│
│营业税金及附加 │ 6319.33│ 654.95│ 270.97│ 1292.03│ 853.09│ 572.78│
│销售费用 │ 4325.27│ 2671.27│ 1298.05│ 6735.17│ 4760.70│ 2855.77│
│财务费用 │ 5108.39│ 2731.52│ 1442.56│ 8530.88│ 6089.23│ 4283.60│
│管理费用 │ 16319.19│ 10562.66│ 5346.34│ 24349.15│ 17707.58│ 11956.90│
│资产减值损失 │ -1010.49│ -674.95│ 18.74│ -32837.51│ -119.67│ -872.74│
│公允价值变动净收益 │ 576.31│ -98.21│ ---│ 5269.89│ 5269.89│ 2349.34│
│投资收益 │ -1185.88│ -1262.77│ 13.44│ 1883.13│ 2095.57│ 1942.65│
│营业利润 │ 14410.59│ -6676.66│ -4777.36│ -63262.85│ -3570.73│ -10038.63│
│营业外收入 │ 22.67│ 1.40│ 0.35│ 1650.75│ 1623.52│ 21.18│
│营业外支出 │ 793.78│ 352.19│ 192.68│ 696.72│ 529.84│ 297.74│
│利润总额 │ 13639.48│ -7027.45│ -4969.69│ -62308.82│ -2477.06│ -10315.19│
│所得税 │ 5074.99│ 1950.24│ -169.06│ -2699.15│ -2685.36│ -2430.61│
│净利润 │ 8564.49│ -8977.69│ -4800.63│ -59609.67│ 208.31│ -7884.58│
│归属母公司净利润 │ 4552.46│ -10853.30│ -4776.83│ -57151.93│ 5795.11│ -3538.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 337063.70│ 266270.06│ 277155.28│ 694705.22│ 715966.36│ 581237.49│
│经营活动现金流出 │ 339320.25│ 305189.75│ 243950.29│ 640657.05│ 767025.41│ 478807.20│
│经营活动现金流量净额│ -2256.55│ -38919.69│ 33204.99│ 54048.17│ -51059.05│ 102430.30│
│投资活动现金流入 │ 300.85│ 130246.38│ 27204.53│ 219649.26│ 9873.87│ 68045.86│
│投资活动现金流出 │ 1629.37│ 4208.58│ 16759.92│ 18761.10│ 21307.65│ 159297.38│
│投资活动现金流量净额│ -1328.52│ 126037.80│ 10444.61│ 200888.16│ -11433.78│ -91251.52│
│筹资活动现金流入 │ 132065.25│ 102803.13│ 153354.70│ 435524.65│ 439193.30│ 340753.96│
│筹资活动现金流出 │ 96303.48│ 222497.13│ 182147.23│ 691386.13│ 367352.88│ 484460.55│
│筹资活动现金流量净额│ 35761.77│ -119694.00│ -28792.53│ -255861.48│ 71840.42│ -143706.60│
│汇率变动对现金的影响│ -2475.31│ 334.00│ 1273.91│ 297.95│ 383.43│ -1007.11│
│现金及等价物净增加额│ 29701.39│ -32241.89│ 16130.98│ -627.21│ 9731.01│ -133534.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 337063.70│ 177303.70│ 107653.78│ 266270.06│ 197699.05│ 95684.60│
│经营活动现金流出 │ 339320.25│ 168344.49│ 62842.58│ 305189.75│ 207543.94│ 124799.69│
│经营活动现金流量净额│ -2256.55│ 8959.22│ 44811.20│ -38919.69│ -9844.89│ -29115.09│
│投资活动现金流入 │ 300.85│ 278.21│ 64.74│ 130246.38│ 129266.68│ 129080.19│
│投资活动现金流出 │ 1629.37│ 1222.96│ 562.77│ 4208.58│ 3054.04│ 1678.23│
│投资活动现金流量净额│ -1328.52│ -944.75│ -498.02│ 126037.80│ 126212.65│ 127401.96│
│筹资活动现金流入 │ 132065.25│ 46536.11│ 15039.08│ 102803.13│ 83996.91│ 50599.45│
│筹资活动现金流出 │ 96303.48│ 45508.74│ 35288.19│ 222497.13│ 202941.10│ 169544.31│
│筹资活动现金流量净额│ 35761.77│ 1027.38│ -20249.11│ -119694.00│ -118944.20│ -118944.86│
│汇率变动对现金的影响│ -2475.31│ -1502.21│ -693.71│ 334.00│ 450.65│ 953.61│
│现金及等价物净增加额│ 29701.39│ 7539.63│ 23370.36│ -32241.89│ -2125.79│ -19704.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24133.47│ 8.44│ -4990.35│ 8.73│
│二季报 │ 74178.72│ 25.93│ 1452.21│ -2.54│
│三季报 │ 95838.76│ 33.50│ 9333.24│ -16.33│
│四季报 │ 91931.91│ 32.13│ -62947.03│ 110.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52108.89│ 21.48│ -11769.89│ 12.33│
│二季报 │ 73248.61│ 30.19│ -20826.30│ 21.82│
│三季报 │ 58503.70│ 24.11│ -30735.94│ 32.21│
│四季报 │ 58778.66│ 24.22│ -32105.02│ 33.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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