财务分析☆ ◇300072 海新能科 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -10853.30│ -57151.93│ -95437.16│ -8415.45│ -80443.29│ 8291.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -95437.16│ -8415.45│ -80517.84│ 8140.02│
│净利润增长率(%) │ -206.75│ 40.12│ -1034.07│ 89.55│ -1088.25│ 106.01│
│扣非净利润(万) │ -11583.28│ -65652.50│ -94235.28│ -92929.21│ -84056.52│ 572.41│
│营业总收(未调整:万) │ 171197.72│ 286082.86│ 242639.86│ 765390.81│ 864835.31│ 575064.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 242639.86│ 765390.81│ 864835.31│ 575490.19│
│总营收同比增长率(%) │ 74.14│ 17.90│ -68.30│ -11.50│ 50.28│ -19.38│
│加权净资产收益率(%) │ -2.06│ -10.05│ -14.76│ -1.20│ -10.66│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 33.68│ 32.74│ 38.99│ 35.82│ 50.55│ 39.97│
│净利润现金含量(%) │ -82.55│ 68.10│ -34.79│ -642.25│ 63.47│ 1235.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0462│ -0.2432│ -0.4062│ -0.0358│ -0.3427│ 0.0346│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0493│ -0.2794│ -0.4010│ -0.3955│ -0.3577│ 0.0024│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0462│ -0.2432│ -0.4062│ -0.0358│ -0.3424│ 0.0353│
│每股资本公积金(元) │ 0.3897│ 0.4274│ 0.4274│ 0.4417│ 0.4403│ 0.4792│
│每股未分配利润(元) │ 0.5997│ 0.6459│ 0.8891│ 1.2953│ 1.3355│ 1.6934│
│每股净资产(元) │ 2.1901│ 2.2937│ 2.5469│ 2.9638│ 2.9907│ 3.3370│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0381│ -0.1656│ 0.1413│ 0.2300│ -0.2173│ 0.4359│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10853.30│ -4776.83│ -57151.93│ 5795.11│ -3538.14│ -4990.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3538.14│ -4990.35│
│净利润增长率(%) │ -206.75│ 4.28│ 40.12│ 109.15│ 89.15│ 57.60│
│扣非净利润(万) │ -11583.28│ -5219.66│ -65652.50│ -2530.56│ -7195.27│ -5941.97│
│营业总收(未调整:万) │ 171197.72│ 70284.66│ 286082.86│ 194150.95│ 98312.19│ 24133.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 98312.19│ 24133.47│
│总营收同比增长率(%) │ 74.14│ 191.23│ 17.90│ 5.60│ -21.57│ -53.69│
│加权净资产收益率(%) │ -2.06│ -0.90│ -10.05│ 0.96│ -0.59│ -0.84│
│资产负债比率(%) │ 33.68│ 31.18│ 32.74│ 29.81│ 30.98│ 36.38│
│净利润现金含量(%) │ -82.55│ -938.10│ 68.10│ -169.88│ 822.89│ 313.40│
│基本每股收益(元) │ -0.0462│ -0.0203│ -0.2432│ 0.0247│ -0.0151│ -0.0212│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0493│ -0.0222│ -0.2794│ -0.0108│ -0.0306│ -0.0253│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0462│ -0.0203│ -0.2432│ 0.0247│ -0.0151│ -0.0212│
│每股资本公积金(元) │ 0.3897│ 0.3897│ 0.4274│ 0.4274│ 0.4274│ 0.4274│
│每股未分配利润(元) │ 0.5997│ 0.6256│ 0.6459│ 0.9138│ 0.8740│ 0.8679│
│每股净资产(元) │ 2.1901│ 2.2255│ 2.2937│ 2.5680│ 2.5282│ 2.5263│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0381│ 0.1907│ -0.1656│ -0.0419│ -0.1239│ -0.0666│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.32│ 1.38│ 1.81│ 0.99│ 1.15│
│速动比率 │ 0.73│ 0.77│ 1.00│ 1.26│ 0.61│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 33.68│ 32.74│ 38.99│ 35.82│ 50.55│ 39.97│
│产权比率 │ 0.50│ 0.48│ 0.63│ 0.56│ 1.10│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.16│ 0.10│ 0.17│ -0.08│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.36│ 1.32│ 1.54│ 1.50│ 1.40│
│速动比率 │ 0.73│ 0.79│ 0.77│ 0.93│ 0.86│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 33.68│ 31.18│ 32.74│ 29.81│ 30.98│ 36.38│
│产权比率 │ 0.50│ 0.45│ 0.48│ 0.42│ 0.44│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.20│ -0.16│ -0.04│ -0.12│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.13│ 4.86│ 3.57│ 6.77│ 6.45│ 1.75│
│存货周转率 │ 1.06│ 2.02│ 1.65│ 3.47│ 3.81│ 2.57│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.73│ 0.47│ 1.24│ 1.37│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 1.39│ 1.07│ 2.65│ 2.40│ 1.87│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.33│ 0.24│ 0.59│ 0.58│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.13│ 1.53│ 4.86│ 3.76│ 1.82│ 0.46│
│存货周转率 │ 1.06│ 0.52│ 2.02│ 1.34│ 0.70│ 0.18│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.23│ 0.73│ 0.47│ 0.24│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.37│ 1.39│ 0.92│ 0.46│ 0.11│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.09│ 0.33│ 0.21│ 0.11│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.11│ -10.60│ -15.95│ -1.21│ -11.45│ 1.02│
│销售毛利率 │ 12.76│ 6.94│ -2.66│ 2.85│ 4.46│ 12.78│
│营业利润率 │ -3.90│ -22.11│ -37.54│ -3.26│ -11.76│ 3.33│
│销售净利率 │ -5.24│ -20.84│ -42.66│ -4.15│ -11.49│ 1.00│
│总资产净利率 │ -1.15│ -6.77│ -10.05│ -2.43│ -6.62│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.11│ -0.91│ -10.60│ 0.96│ -0.60│ -0.84│
│销售毛利率 │ 12.76│ 5.17│ 6.94│ 6.15│ -0.35│ -6.65│
│营业利润率 │ -3.90│ -6.80│ -22.11│ -1.84│ -10.21│ -32.63│
│销售净利率 │ -5.24│ -6.83│ -20.84│ 0.11│ -8.02│ -29.86│
│总资产净利率 │ -1.15│ -0.62│ -6.77│ 0.02│ -0.87│ -0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 74.14│ 17.90│ -68.30│ -11.50│ 50.28│ -19.38│
│营业利润增长率 │ 33.49│ 30.54│ -264.60│ 75.44│ -638.26│ 114.10│
│净利润增长率 │ -206.75│ 40.12│ -1034.07│ 89.55│ -1088.25│ 106.01│
│净资产增长率 │ -4.51│ -9.94│ -14.07│ -0.91│ -13.75│ 0.28│
│总资产增长率 │ -2.87│ -18.79│ -10.75│ -28.75│ 3.44│ -21.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 74.14│ 191.23│ 17.90│ 5.60│ -21.57│ -53.69│
│营业利润增长率 │ 33.49│ 39.33│ 30.54│ 94.35│ 68.12│ -14.56│
│净利润增长率 │ -206.75│ 4.28│ 40.12│ 109.15│ 89.15│ 57.60│
│净资产增长率 │ -4.51│ -2.97│ -9.94│ 0.83│ -0.73│ -0.81│
│总资产增长率 │ -2.87│ -5.21│ -18.79│ -13.18│ -12.91│ -5.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 39842.66│ 32081.52│ 24.19│
│应收款项 │--- │ 44640.34│ 64633.07│ -30.93│
│合同资产 │--- │ 40.17│ 152.50│ -73.66│
│存货 │--- │ 148185.12│ 133023.10│ 11.40│
│投资性房地产│--- │ 2138.72│ 2218.61│ -3.60│
│长期股权投资│--- │ 58483.35│ 71919.34│ -18.68│
│固定资产 │--- │ 184486.63│ 193538.68│ -4.68│
│在建工程 │--- │ 1619.23│ 1555.60│ 4.09│
│使用权资产 │--- │ 9227.72│ 13369.52│ -30.98│
│短期借款 │报告期，公司及公│ 78886.81│ 37008.08│ 113.16│
│ │司控股子公司山东│ │ │ │
│ │三聚新增金融机构│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7582.38│ 10480.45│ -27.65│
│租赁负债 │--- │ 3197.31│ 4925.14│ -35.08│
│营业收入 │报告期，生物能源│ 171197.72│ 98312.19│ 74.14│
│ │业务收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期，生物能源│ 149344.57│ 98660.31│ 51.37│
│ │业务销量增加成本│ │ │ │
│ │随之增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2671.27│ 2855.77│ -6.46│
│管理费用 │--- │ 10562.66│ 11956.90│ -11.66│
│财务费用 │报告期，海国投集│ 2731.52│ 4283.60│ -36.23│
│ │团财务资助款及控│ │ │ │
│ │股子公司山东三聚│ │ │ │
│ │融资租赁利息减少│ │ │ │
│所得税费用 │报告期，公司控股│ 1950.24│ -2430.61│ 180.24│
│ │子公司山东三聚盈│ │ │ │
│ │利，前期确认可抵│ │ │ │
│ │扣亏损的递延所得│ │ │ │
│ │税资产转回 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5227.74│ 4923.73│ 6.17│
│经营活动产生│报告期，生物能源│ 8959.22│ -29115.09│ 130.77│
│的现金流量净│业务收款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期，公司收│ -944.75│ 127401.96│ -100.74│
│的现金流量净│到大额债务方还款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期，公司偿│ 1027.38│ -118944.86│ 100.86│
│的现金流量净│还海国投集团财务│ │ │ │
│额 │资助款较多 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期，公司经营│ 7539.63│ -19704.38│ 138.26│
│价物净增加额│活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期，公司收到│ 375.72│ 615.83│ -38.99│
│ │政府项目补助减少│ │ │ │
│投资收益 │报告期，公司全资│ -1262.77│ 1942.65│ -165.00│
│ │子公司三聚香港对│ │ │ │
│ │其联营企业巨涛确│ │ │ │
│ │认的投资收益减少│ │ │ │
│公允价值变动│报告期，生物能源│ -98.21│ 2349.34│ -104.18│
│收益 │业务含延迟定价条│ │ │ │
│ │款的销售合同产生│ │ │ │
│ │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期，公司收│ -6334.66│ 10736.04│ -159.00│
│ │到债务方还款 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期，公司控股│ 882.37│ 2.33│ 37693.98│
│ │子公司四川鑫达处│ │ │ │
│ │置非流动资产确认│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期，赔偿收入│ 1.40│ 21.18│ -93.38│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期，生物能源│ 55531.49│ 32081.52│ 73.09│
│ │业务收到上期期末│ │ │ │
│ │应收账款回款 │ │ │ │
│应收款项 │报告期，生物能源│ 27514.37│ 64633.07│ -57.43│
│ │业务收到上期期末│ │ │ │
│ │应收账款回款 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期，公司全资│ 814.51│ 476.64│ 70.89│
│ │子公司沈阳三聚凯│ │ │ │
│ │特催化剂有限公司│ │ │ │
│ │应收票据增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期，公司控股│ 90.57│ 152.50│ -40.61│
│ │子公司武汉金中工│ │ │ │
│ │程技术有限公司工│ │ │ │
│ │程项目由合同资产│ │ │ │
│ │转入应收账款 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期，公司全资│ 65.84│ 115.07│ -42.78│
│产 │子公司沈阳三聚凯│ │ │ │
│ │特催化剂有限公司│ │ │ │
│ │预付的长期资产采│ │ │ │
│ │购款本期结算 │ │ │ │
│短期借款 │报告期，公司取得│ 49518.68│ 37008.08│ 33.81│
│ │金融机构借款增加│ │ │ │
│应付票据 │报告期，公司全资│ 12365.14│ 5249.85│ 135.53│
│ │子公司沈阳三聚凯│ │ │ │
│ │特催化剂有限公司│ │ │ │
│ │、内蒙古三聚家景│ │ │ │
│ │新能源有限公司使│ │ │ │
│ │用票据结算供应商│ │ │ │
│ │货款增加 │ │ │ │
│预收款项 │上一报告期期末，│ ---│ 0.36│ -100.00│
│ │公司收到预收房租│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期，公司控股│ 1462.27│ 2467.06│ -40.73│
│ │子公司山东三聚生│ │ │ │
│ │物能源有限公司融│ │ │ │
│ │资租赁款重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期，公司全资│ -578.84│ 1938.57│ -129.86│
│ │子公司三聚环保（│ │ │ │
│ │香港）有限公司外│ │ │ │
│ │币报表折算差额 │ │ │ │
│营业收入 │报告期，生物能源│ 70284.66│ 24133.47│ 191.23│
│ │业务收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期，生物能源│ 66651.04│ 25737.65│ 158.96│
│ │业务收入增加成本│ │ │ │
│ │随之增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期，公司控股│ 3446.30│ 2483.88│ 38.75│
│ │子公司山东三聚生│ │ │ │
│ │物能源有限公司研│ │ │ │
│ │发投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期，公司取得│ 1442.56│ 2633.37│ -45.22│
│ │的北京市海淀区国│ │ │ │
│ │有资产投资集团有│ │ │ │
│ │限公司财务资助款│ │ │ │
│ │及控股子公司山东│ │ │ │
│ │三聚生物能源有限│ │ │ │
│ │公司融资租赁利息│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期，公司收到│ 200.66│ 396.25│ -49.36│
│ │政府项目补助减少│ │ │ │
│投资收益 │报告期，应收款项│ 13.44│ -25.99│ 151.70│
│ │融资项下的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票贴现减少及│ │ │ │
│ │公司全资子公司三│ │ │ │
│ │聚环保（香港）有│ │ │ │
│ │限公司出售其未缴│ │ │ │
│ │款认股权证确认收│ │ │ │
│ │益二者综合影响 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期，收到前期│ 2282.46│ 6532.96│ -65.06│
│ │已计提坏账准备的│ │ │ │
│ │应收款项回款，冲│ │ │ │
│ │回信用减值损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期，存货价值│ 18.74│ 0.54│ 3392.15│
│ │回升冲回部分资产│ │ │ │
│ │减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期，公司控股│ 877.92│ ---│ ---│
│ │子公司四川鑫达新│ │ │ │
│ │能源有限公司处置│ │ │ │
│ │固定资产确认损益│ │ │ │
│营业外收入 │报告期，公司控股│ 0.35│ 15.16│ -97.67│
│ │子公司海新能科国│ │ │ │
│ │际有限公司违约赔│ │ │ │
│ │偿减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期，公司控股│ -169.06│ -808.39│ 79.09│
│ │子公司山东三聚生│ │ │ │
│ │物能源有限公司确│ │ │ │
│ │认可抵扣亏损的递│ │ │ │
│ │延所得税资产减少│ │ │ │
│销售商品、提│报告期，生物能源│ 104177.25│ 39639.52│ 162.81│
│供劳务收到的│业务收入增加，相│ │ │ │
│现金 │应收款增加 │ │ │ │
│收到的税费返│报告期，公司全资│ 82.26│ 38.35│ 114.47│
│还 │子公司海南环宇新│ │ │ │
│ │能源有限公司收到│ │ │ │
│ │税费返还 │ │ │ │
│支付其他与经│上年同期，公司支│ 2650.90│ 4181.51│ -36.60│
│营活动有关的│付其他垫付款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│上年同期，公司收│ ---│ 5574.09│ -100.00│
│的现金 │到购买海南环宇新│ │ │ │
│ │能源有限公司100%│ │ │ │
│ │股权过渡期损益股│ │ │ │
│ │权转让款 │ │ │ │
│收到其他与投│上年同期，公司收│ 64.24│ 54000.00│ -99.88│
│资活动有关的│到债务方还款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│报告期，公司全资│ 562.77│ 963.72│ -41.60│
│、无形资产和│子公司海南环宇新│ │ │ │
│其他长期资产│能源有限公司、控│ │ │ │
│支付的现金 │股子公司山东三聚│ │ │ │
│ │生物能源有限公司│ │ │ │
│ │购建长期资产支出│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│取得借款收到│报告期，公司收到│ 14986.00│ 6500.00│ 130.55│
│的现金 │金融机构借款较去│ │ │ │
│ │年增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│报告期，公司收到│ 53.08│ 26254.32│ -99.80│
│资活动有关的│北京市海淀区国有│ │ │ │
│现金 │资产投资集团有限│ │ │ │
│ │公司财务资助款较│ │ │ │
│ │去年同期减少 │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期，公司偿还│ 2400.00│ 11919.24│ -79.86│
│的现金 │金融机构的借款较│ │ │ │
│ │去年同期减少 │ │ │ │
│分配股利、利│报告期，公司偿还│ 1933.68│ 2977.92│ -35.07│
│润或偿付利息│北京市海淀区国有│ │ │ │
│支付的现金 │资产投资集团有限│ │ │ │
│ │公司财务资助款利│ │ │ │
│ │息及金融机构借款│ │ │ │
│ │利息减少 │ │ │ │
│支付其他与筹│报告期，公司偿还│ 30954.51│ 71131.72│ -56.48│
│资活动有关的│北京市海淀区国有│ │ │ │
│现金 │资产投资集团有限│ │ │ │
│ │公司财务资助款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39842.66│ 32081.52│ 75879.72│ 58579.20│ 48540.25│ 52630.92│
│存货 │ 148185.12│ 133023.10│ 130339.95│ 170953.63│ 258010.35│ 175307.24│
│应收票据及应收账款 │ 58623.20│ 77753.80│ 64300.69│ 88475.72│ 157644.66│ 133708.81│
│合同资产 │ 40.17│ 152.50│ 1654.84│ 2978.72│ 25427.13│ 27718.23│
│预付款项 │ 53197.71│ 49583.56│ 55201.04│ 75365.54│ 129931.44│ 140040.49│
│其他应收款 │ 4635.50│ 13922.35│ 134853.05│ 162439.50│ 47153.23│ 44953.41│
│流动资产合计 │ 328967.30│ 319172.15│ 467898.23│ 561225.70│ 672622.89│ 586571.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 58483.35│ 71919.34│ 73414.33│ 71235.52│ 106080.82│ 153358.90│
│固定资产净额 │ 184486.63│ 193538.68│ 218748.64│ 233629.91│ 344092.93│ 376399.23│
│在建工程 │ 1619.23│ 1555.60│ 6237.56│ 3139.23│ 7293.45│ 8266.48│
│无形资产 │ 46941.49│ 49019.80│ 55315.55│ 60738.99│ 59780.18│ 58026.77│
│商誉 │ 3695.74│ 3695.74│ 4568.81│ 4568.81│ 6465.67│ 6465.67│
│非流动资产合计 │ 437282.30│ 469702.09│ 503493.89│ 527190.87│ 854945.64│ 890416.98│
│资产总计 │ 766249.60│ 788874.24│ 971392.12│ 1088416.57│ 1527568.53│ 1476988.84│
│应付票据及应付账款 │ 78903.05│ 79275.57│ 84534.08│ 93155.78│ 172692.89│ 181053.49│
│预收款项 │ ---│ 0.36│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7582.38│ 10480.45│ 8089.73│ 10283.78│ 60369.46│ 32660.21│
│流动负债 │ 247054.31│ 242178.49│ 338396.22│ 310626.13│ 678524.51│ 508006.31│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 3653.36│ 15919.24│ 46284.64│ 60283.63│
│长期应付款 │ ---│ 2467.06│ 20125.02│ 48654.88│ 32540.11│ 6254.97│
│非流动负债 │ 11012.98│ 16065.85│ 40371.82│ 79211.78│ 93613.11│ 82290.04│
│负债合计 │ 258067.29│ 258244.35│ 378768.04│ 389837.91│ 772137.62│ 590296.35│
│实收资本 │ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│
│资本公积金 │ 91566.71│ 100425.78│ 100438.24│ 103777.92│ 103466.92│ 112587.63│
│盈余公积 │ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 47756.88│ 47756.88│
│未分配利润 │ 140910.20│ 151763.50│ 208915.42│ 304352.58│ 313795.77│ 397894.36│
│少数股东权益 │ -6436.18│ -8316.76│ -5821.23│ 2175.01│ 52706.61│ 71819.90│
│归属母公司权益 │ 514618.48│ 538946.65│ 598445.30│ 696403.65│ 702724.30│ 814872.59│
│股东权益合计 │ 508182.30│ 530629.89│ 592624.08│ 698578.66│ 755430.90│ 886692.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39842.66│ 55531.49│ 32081.52│ 63384.78│ 48140.28│ 61743.60│
│存货 │ 148185.12│ 123964.63│ 133023.10│ 142556.31│ 149821.49│ 149779.83│
│应收票据及应收账款 │ 58623.20│ 39770.35│ 77753.80│ 63644.68│ 65970.60│ 62433.38│
│合同资产 │ 40.17│ 90.57│ 152.50│ 1654.84│ 1654.84│ 1654.84│
│预付款项 │ 53197.71│ 50796.85│ 49583.56│ 58606.91│ 54683.74│ 55565.42│
│其他应收款 │ 4635.50│ 14058.43│ 13922.35│ 18119.06│ 18034.99│ 81891.25│
│流动资产合计 │ 328967.30│ 296633.41│ 319172.15│ 357860.69│ 350856.78│ 420337.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 58483.35│ 61503.04│ 71919.34│ 73079.20│ 72999.15│ 73160.63│
│固定资产净额 │ 184486.63│ 187601.83│ 193538.68│ 204066.77│ 212605.57│ 211696.93│
│在建工程 │ 1619.23│ 1565.62│ 1555.60│ 2263.68│ 2198.69│ 7295.64│
│无形资产 │ 46941.49│ 47472.03│ 49019.80│ 50647.16│ 52327.44│ 53622.49│
│商誉 │ 3695.74│ 3695.74│ 3695.74│ 4568.81│ 4568.81│ 4568.81│
│非流动资产合计 │ 437282.30│ 451117.13│ 469702.09│ 485521.81│ 495170.54│ 500103.23│
│资产总计 │ 766249.60│ 747750.54│ 788874.24│ 843382.50│ 846027.32│ 920440.49│
│应付票据及应付账款 │ 78903.05│ 74283.81│ 79275.57│ 77690.79│ 83738.35│ 77016.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.36│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7582.38│ 8910.77│ 10480.45│ 11046.21│ 9157.43│ 21379.43│
│流动负债 │ 247054.31│ 218709.91│ 242178.49│ 232458.70│ 233836.16│ 301084.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 1000.00│ 1000.00│
│长期应付款 │ ---│ 1462.27│ 2467.06│ 4285.59│ 8837.15│ 14430.23│
│非流动负债 │ 11012.98│ 14441.90│ 16065.85│ 18911.75│ 28298.13│ 33749.63│
│负债合计 │ 258067.29│ 233151.81│ 258244.35│ 251370.45│ 262134.29│ 334834.19│
│实收资本 │ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│ 234972.03│
│资本公积金 │ 91566.71│ 91566.71│ 100425.78│ 100438.24│ 100438.24│ 100438.24│
│盈余公积 │ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│ 48851.05│
│未分配利润 │ 140910.20│ 146986.67│ 151763.50│ 214710.53│ 205377.29│ 203925.08│
│少数股东权益 │ -6436.18│ -8338.23│ -8316.76│ -11399.98│ -10168.88│ -8011.49│
│归属母公司权益 │ 514618.48│ 522936.96│ 538946.65│ 603412.02│ 594061.92│ 593617.79│
│股东权益合计 │ 508182.30│ 514598.73│ 530629.89│ 592012.04│ 583893.04│ 585606.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 171197.72│ 286082.86│ 242639.86│ 765390.81│ 864835.31│ 575064.95│
│营业总成本 │ 170761.89│ 319344.91│ 308025.70│ 840223.78│ 923960.85│ 587142.62│
│营业税金及附加 │ 654.95│ 1292.03│ 1226.13│ 2761.71│ 2793.95│ 3053.13│
│销售费用 │ 2671.27│ 6735.17│ 7296.08│ 8011.54│ 6648.75│ 6216.70│
│财务费用 │ 2731.52│ 8530.88│ 11829.46│ 29167.53│ 31746.13│ 18362.75│
│管理费用 │ 10562.66│ 24349.15│ 26670.26│ 31010.21│ 34570.59│ 39494.96│
│资产减值损失 │ -674.95│ -32837.51│ -22949.65│ -11317.79│ -9734.48│ -3320.38│
│公允价值变动净收益 │ -98.21│ 5269.89│ ---│ ---│ ---│ 640.84│
│投资收益 │ -1262.77│ 1883.13│ 6001.27│ 90057.68│ -11235.06│ 2591.51│
│营业利润 │ -6676.66│ -63262.85│ -91081.32│ -24981.40│ -101715.11│ 19171.71│
│营业外收入 │ 1.40│ 1650.75│ 517.18│ 1161.31│ 112.35│ 596.23│
│营业外支出 │ 352.19│ 696.72│ 8350.74│ 2442.01│ 443.71│ 1120.94│
│利润总额 │ -7027.45│ -62308.82│ -98914.88│ -26262.10│ -102046.47│ 18647.00│
│所得税 │ 1950.24│ -2699.15│ 4589.70│ 5539.00│ -2638.40│ 12921.10│
│净利润 │ -8977.69│ -59609.67│ -103504.58│ -31801.09│ -99408.07│ 5725.90│
│归属母公司净利润 │ -10853.30│ -57151.93│ -95437.16│ -8415.45│ -80443.29│ 8291.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 171197.72│ 70284.66│ 286082.86│ 194150.95│ 98312.19│ 24133.47│
│营业总成本 │ 170761.89│ 78455.25│ 319344.91│ 219508.68│ 123124.28│ 38911.14│
│营业税金及附加 │ 654.95│ 270.97│ 1292.03│ 853.09│ 572.78│ 218.03│
│销售费用 │ 2671.27│ 1298.05│ 6735.17│ 4760.70│ 2855.77│ 1630.08│
│财务费用 │ 2731.52│ 1442.56│ 8530.88│ 6089.23│ 4283.60│ 2633.37│
│管理费用 │ 10562.66│ 5346.34│ 24349.15│ 17707.58│ 11956.90│ 6208.12│
│资产减值损失 │ -674.95│ 18.74│ -32837.51│ -119.67│ -872.74│ 0.54│
│公允价值变动净收益 │ -98.21│ ---│ 5269.89│ 5269.89│ 2349.34│ ---│
│投资收益 │ -1262.77│ 13.44│ 1883.13│ 2095.57│ 1942.65│ -25.99│
│营业利润 │ -6676.66│ -4777.36│ -63262.85│ -3570.73│ -10038.63│ -7873.91│
│营业外收入 │ 1.40│ 0.35│ 1650.75│ 1623.52│ 21.18│ 15.16│
│营业外支出 │ 352.19│ 192.68│ 696.72│ 529.84│ 297.74│ 155.83│
│利润总额 │ -7027.45│ -4969.69│ -62308.82│ -2477.06│ -10315.19│ -8014.58│
│所得税 │ 1950.24│ -169.06│ -2699.15│ -2685.36│ -2430.61│ -808.39│
│净利润 │ -8977.69│ -4800.63│ -59609.67│ 208.31│ -7884.58│ -7206.20│
│归属母公司净利润 │ -10853.30│ -4776.83│ -57151.93│ 5795.11│ -3538.14│ -4990.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 177303.70│ 266270.06│ 277155.28│ 694705.22│ 715966.36│ 581237.49│
│经营活动现金流出 │ 168344.49│ 305189.75│ 243950.29│ 640657.05│ 767025.41│ 478807.20│
│经营活动现金流量净额│ 8959.22│ -38919.69│ 33204.99│ 54048.17│ -51059.05│ 102430.30│
│投资活动现金流入 │ 278.21│ 130246.38│ 27204.53│ 219649.26│ 9873.87│ 68045.86│
│投资活动现金流出 │ 1222.96│ 4208.58│ 16759.92│ 18761.10│ 21307.65│ 159297.38│
│投资活动现金流量净额│ -944.75│ 126037.80│ 10444.61│ 200888.16│ -11433.78│ -91251.52│
│筹资活动现金流入 │ 46536.11│ 102803.13│ 153354.70│ 435524.65│ 439193.30│ 340753.96│
│筹资活动现金流出 │ 45508.74│ 222497.13│ 182147.23│ 691386.13│ 367352.88│ 484460.55│
│筹资活动现金流量净额│ 1027.38│ -119694.00│ -28792.53│ -255861.48│ 71840.42│ -143706.60│
│汇率变动对现金的影响│ -1502.21│ 334.00│ 1273.91│ 297.95│ 383.43│ -1007.11│
│现金及等价物净增加额│ 7539.63│ -32241.89│ 16130.98│ -627.21│ 9731.01│ -133534.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 177303.70│ 107653.78│ 266270.06│ 197699.05│ 95684.60│ 42440.58│
│经营活动现金流出 │ 168344.49│ 62842.58│ 305189.75│ 207543.94│ 124799.69│ 58080.55│
│经营活动现金流量净额│ 8959.22│ 44811.20│ -38919.69│ -9844.89│ -29115.09│ -15639.97│
│投资活动现金流入 │ 278.21│ 64.74│ 130246.38│ 129266.68│ 129080.19│ 59574.71│
│投资活动现金流出 │ 1222.96│ 562.77│ 4208.58│ 3054.04│ 1678.23│ 963.72│
│投资活动现金流量净额│ -944.75│ -498.02│ 126037.80│ 126212.65│ 127401.96│ 58610.99│
│筹资活动现金流入 │ 46536.11│ 15039.08│ 102803.13│ 83996.91│ 50599.45│ 32754.32│
│筹资活动现金流出 │ 45508.74│ 35288.19│ 222497.13│ 202941.10│ 169544.31│ 86028.88│
│筹资活动现金流量净额│ 1027.38│ -20249.11│ -119694.00│ -118944.20│ -118944.86│ -53274.56│
│汇率变动对现金的影响│ -1502.21│ -693.71│ 334.00│ 450.65│ 953.61│ 115.30│
│现金及等价物净增加额│ 7539.63│ 23370.36│ -32241.89│ -2125.79│ -19704.38│ -10188.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24133.47│ 8.44│ -4990.35│ 8.73│
│二季报 │ 74178.72│ 25.93│ 1452.21│ -2.54│
│三季报 │ 95838.76│ 33.50│ 9333.24│ -16.33│
│四季报 │ 91931.91│ 32.13│ -62947.03│ 110.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52108.89│ 21.48│ -11769.89│ 12.33│
│二季报 │ 73248.61│ 30.19│ -20826.30│ 21.82│
│三季报 │ 58503.70│ 24.11│ -30735.94│ 32.21│
│四季报 │ 58778.66│ 24.22│ -32105.02│ 33.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|