财务分析☆ ◇300073 当升科技 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 52041.30│ 63233.00│ 47183.08│ 192426.47│ 225859.87│ 109098.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 47183.08│ 192426.47│ 225859.46│ 109098.30│
│净利润增长率(%) │ 67.25│ 34.02│ -75.48│ -14.80│ 107.02│ 183.45│
│扣非净利润(万) │ 46317.86│ 50032.36│ 27268.71│ 197975.55│ 232536.18│ 82391.26│
│营业总收(未调整:万) │ 1047528.98│ 1037423.60│ 759309.69│ 1512706.81│ 2126414.27│ 825786.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 759309.69│ 1512706.81│ 2126414.27│ 825786.54│
│总营收同比增长率(%) │ 136.33│ 36.63│ -49.80│ -28.86│ 157.50│ 159.41│
│加权净资产收益率(%) │ 3.49│ 4.57│ 3.60│ 15.67│ 21.61│ 23.22│
│资产负债比率(%) │ 42.48│ 31.14│ 20.03│ 23.75│ 46.70│ 34.78│
│净利润现金含量(%) │ 16.52│ 181.80│ 338.66│ 63.52│ 51.38│ 69.79│
│基本每股收益(元) │ 0.9561│ 1.2108│ 0.9316│ 3.7991│ 4.4592│ 2.3819│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8510│ 0.9580│ 0.5384│ 3.9087│ 4.5910│ 1.7988│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9561│ 1.1617│ 0.9316│ 3.7991│ 4.4592│ 2.1540│
│每股资本公积金(元) │ 14.9203│ 14.9203│ 14.1413│ 14.1413│ 14.1413│ 14.1413│
│每股未分配利润(元) │ 11.4351│ 10.7620│ 10.5528│ 10.4413│ 7.3496│ 3.3231│
│每股净资产(元) │ 27.6522│ 26.9949│ 25.9953│ 25.8163│ 22.6854│ 18.6536│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1579│ 2.1120│ 3.1548│ 2.4131│ 2.2912│ 1.5032│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 52041.30│ 27683.75│ 63233.00│ 50279.53│ 31115.43│ 11062.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31115.43│ 11062.43│
│净利润增长率(%) │ 67.25│ 150.25│ 34.02│ 8.30│ 8.47│ 0.22│
│扣非净利润(万) │ 46317.86│ 21397.35│ 50032.36│ 38713.00│ 25124.07│ 6656.55│
│营业总收(未调整:万) │ 1047528.98│ 452562.06│ 1037423.60│ 739924.94│ 443249.77│ 190800.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 443249.77│ 190800.95│
│总营收同比增长率(%) │ 136.33│ 137.19│ 36.63│ 33.92│ 25.17│ 25.80│
│加权净资产收益率(%) │ 3.49│ 1.87│ 4.57│ 3.76│ 2.34│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 42.48│ 36.10│ 31.14│ 23.68│ 22.34│ 23.03│
│净利润现金含量(%) │ 16.52│ 65.34│ 181.80│ 145.13│ 125.42│ 326.52│
│基本每股收益(元) │ 0.9561│ 0.5086│ 1.2108│ 0.9686│ 0.6143│ 0.2184│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8510│ 0.3931│ 0.9580│ 0.7113│ 0.4960│ 0.1314│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9561│ 0.5086│ 1.1617│ 0.9238│ 0.5717│ 0.2184│
│每股资本公积金(元) │ 14.9203│ 14.9203│ 14.9203│ 14.9203│ 14.9203│ 14.1413│
│每股未分配利润(元) │ 11.4351│ 11.2706│ 10.7620│ 10.5578│ 10.2057│ 10.7712│
│每股净资产(元) │ 27.6522│ 27.4936│ 26.9949│ 26.7569│ 26.4166│ 26.2066│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1579│ 0.3323│ 2.1120│ 1.3407│ 0.7170│ 0.7131│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 2.55│ 4.28│ 3.45│ 1.86│ 2.60│
│速动比率 │ 1.38│ 2.07│ 3.90│ 3.26│ 1.56│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 42.48│ 31.14│ 20.03│ 23.75│ 46.70│ 34.78│
│产权比率 │ 0.79│ 0.47│ 0.26│ 0.32│ 0.88│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.19│ 0.58│ 0.34│ 0.12│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 2.26│ 2.55│ 3.39│ 3.73│ 3.68│
│速动比率 │ 1.38│ 1.77│ 2.07│ 3.01│ 3.32│ 3.29│
│资产负债比率(%) │ 42.48│ 36.10│ 31.14│ 23.68│ 22.34│ 23.03│
│产权比率 │ 0.79│ 0.59│ 0.47│ 0.33│ 0.30│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.02│ 0.19│ 0.17│ 0.11│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.68│ 4.12│ 2.90│ 3.48│ 5.23│ 4.96│
│存货周转率 │ 2.33│ 4.57│ 7.59│ 6.97│ 8.16│ 6.88│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.76│ 0.62│ 0.99│ 1.40│ 1.00│
│固定资产周转率 │ 2.42│ 2.49│ 2.01│ 5.23│ 11.54│ 6.62│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.52│ 0.44│ 0.78│ 1.18│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.68│ 1.37│ 4.12│ 2.90│ 1.76│ 0.85│
│存货周转率 │ 2.33│ 1.16│ 4.57│ 4.85│ 2.99│ 1.40│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.28│ 0.76│ 0.57│ 0.35│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 2.42│ 1.05│ 2.49│ 1.91│ 1.13│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.19│ 0.52│ 0.40│ 0.24│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.46│ 4.30│ 3.58│ 14.72│ 19.66│ 11.55│
│销售毛利率 │ 13.25│ 12.73│ 12.38│ 18.06│ 17.40│ 18.24│
│营业利润率 │ 6.53│ 6.75│ 6.98│ 14.68│ 11.94│ 15.02│
│销售净利率 │ 5.50│ 6.12│ 6.23│ 12.68│ 10.62│ 13.21│
│总资产净利率 │ 2.29│ 3.21│ 2.74│ 9.85│ 12.53│ 10.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.46│ 1.85│ 4.30│ 3.45│ 2.16│ 0.83│
│销售毛利率 │ 13.25│ 15.46│ 12.73│ 12.78│ 13.27│ 10.93│
│营业利润率 │ 6.53│ 7.94│ 6.75│ 7.58│ 7.81│ 6.97│
│销售净利率 │ 5.50│ 6.63│ 6.12│ 6.72│ 6.68│ 5.76│
│总资产净利率 │ 2.29│ 1.28│ 3.21│ 2.66│ 1.62│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 136.33│ 36.63│ -49.80│ -28.86│ 157.50│ 159.41│
│营业利润增长率 │ 97.71│ 32.18│ -76.15│ -12.52│ 104.64│ 174.70│
│净利润增长率 │ 67.25│ 34.02│ -75.48│ -14.80│ 107.02│ 183.45│
│净资产增长率 │ 2.43│ 11.59│ 0.69│ 13.80│ 21.61│ 147.93│
│总资产增长率 │ 24.62│ 30.86│ -1.65│ -19.23│ 48.80│ 143.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 136.33│ 137.19│ 36.63│ 33.92│ 25.17│ 25.80│
│营业利润增长率 │ 97.71│ 170.31│ 32.18│ 10.60│ 12.00│ 6.75│
│净利润增长率 │ 67.25│ 150.25│ 34.02│ 8.30│ 8.47│ 0.22│
│净资产增长率 │ 2.43│ 1.85│ 11.59│ 10.61│ 9.20│ 0.81│
│总资产增长率 │ 24.62│ 9.76│ 30.86│ 18.61│ 13.55│ 6.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 578285.78│ 649770.27│ -11.00│
│应收款项 │销售额增加，期末│ 509736.19│ 271144.45│ 87.99│
│ │处于信用期内的应│ │ │ │
│ │收账款随之增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 489254.99│ 290633.13│ 68.34│
│投资性房地产│--- │ 5031.50│ 5761.83│ -12.68│
│长期股权投资│--- │ 38976.63│ 420.01│ 9180.02│
│固定资产 │--- │ 432030.25│ 434854.55│ -0.65│
│在建工程 │--- │ 260042.28│ 122829.54│ 111.71│
│使用权资产 │--- │ 49929.02│ 48436.68│ 3.08│
│短期借款 │--- │ 67083.86│ 0.00│ ---│
│合同负债 │--- │ 14574.61│ 13561.26│ 7.47│
│长期借款 │--- │ 16817.31│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │--- │ 46764.40│ 45481.52│ 2.82│
│交易性金融资│--- │ 87815.39│ 153711.23│ -42.87│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 21.58│ 0.00│ ---│
│应收款项融资│--- │ 78360.95│ 89455.11│ -12.40│
│预付款项 │--- │ 49009.11│ 40928.41│ 19.74│
│其他应收款 │--- │ 2048.72│ 1491.90│ 37.32│
│其他流动资产│--- │ 81676.65│ 43724.55│ 86.80│
│无形资产 │--- │ 49751.69│ 30342.42│ 63.97│
│商誉 │--- │ 2294.45│ 2294.45│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 249.92│ 283.78│ -11.93│
│递延所得税资│--- │ 9321.82│ 7252.65│ 28.53│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 68450.38│ 47226.24│ 44.94│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │报告期供应商付款│ 623858.89│ 331996.75│ 87.91│
│ │中票据结算同比增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 263847.48│ 232402.30│ 13.53│
│预收款项 │--- │ 64.04│ 74.43│ -13.96│
│应付职工薪酬│--- │ 10016.71│ 14886.85│ -32.71│
│应交税费 │--- │ 6393.88│ 3369.48│ 89.76│
│其他应付款 │--- │ 1306.72│ 1133.69│ 15.26│
│一年内到期的│--- │ 14117.29│ 3964.64│ 256.08│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 2415.00│ 2143.54│ 12.66│
│长期应付款 │--- │ 53866.66│ 29595.13│ 82.01│
│递延收益 │--- │ 65100.43│ 19201.41│ 239.04│
│营业收入 │锂电正极材料销量│ 1047528.98│ 443249.77│ 136.33│
│ │增长，叠加产品售│ │ │ │
│ │价随着原材料市场│ │ │ │
│ │行情上涨，收入同│ │ │ │
│ │比大幅增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随收入增│ 908728.03│ 384417.24│ 136.39│
│ │长而增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2032.65│ 2840.35│ -28.44│
│管理费用 │公司经营规模扩大│ 15039.58│ 9162.93│ 64.14│
│ │，相应人员配置增│ │ │ │
│ │加，人工成本同比│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 13174.65│ -4552.38│ 389.40│
│所得税费用 │报告期利润总额同│ 11815.88│ 5190.63│ 127.64│
│ │比增长 │ │ │ │
│研发投入 │研发试制物料费投│ 43979.65│ 22337.49│ 96.89│
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│应付票据到期兑付│ 8595.50│ 39025.64│ -77.97│
│的现金流量净│以及以现金结算的│ │ │ │
│额 │采购款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│欧洲新材料产业基│ -104647.99│ -7419.71│ -1310.41│
│的现金流量净│地一期项目工程投│ │ │ │
│额 │入较上年同期显著│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 81413.53│ 97884.98│ -16.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动和投资活│ -22174.21│ 130236.69│ -117.03│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期经营性预付款│ 18087.53│ 36121.07│ -49.93│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 292090.30│ 145602.85│ 100.61│
│流入量 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 274002.77│ 109481.78│ 150.27│
│流出量 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期欧洲新材料产│ 2086.55│ 72959.91│ -97.14│
│的现金流量净│业基地一期项目工│ │ │ │
│额 │程投入较上期增加│ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 198301.23│ 103640.81│ 91.34│
│流入量 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 196214.69│ 30680.90│ 539.53│
│流出量 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 12391.38│ 17541.41│ -29.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 13340.38│ 18791.90│ -29.01│
│流入量 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 949.00│ 1250.49│ -24.11│
│流出量 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期产生的汇兑损│ -2718.97│ -2.25│ -120834.63│
│金及现金等价│失同比增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 29846.49│ 126620.15│ -76.43│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│期末现金及现│--- │ 621245.86│ 766274.21│ -18.93│
│金等价物余额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 630068.55│ 649770.27│ -3.03│
│交易性金融资│--- │ 120328.77│ 153711.23│ -21.72│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │锂电正极材料销量│ 388840.88│ 271144.45│ 43.41│
│ │增长，叠加产品售│ │ │ │
│ │价大幅增长，处于│ │ │ │
│ │信用期内应收账款│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据减少 │ 45330.68│ 89455.11│ -49.33│
│预付款项 │采购额增加 │ 93699.36│ 40928.41│ 128.93│
│其他应收款 │--- │ 1725.07│ 1491.90│ 15.63│
│存货 │--- │ 369796.54│ 290633.13│ 27.24│
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 65188.75│ 43724.55│ 49.09│
│长期股权投资│本期支付北矿资环│ 2361.21│ 420.01│ 462.18│
│ │(江苏)新能源科技│ │ │ │
│ │有限公司投资款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 5721.64│ 5761.83│ -0.70│
│固定资产 │--- │ 424545.19│ 434854.55│ -2.37│
│在建工程 │欧洲新材料产业基│ 161286.64│ 122829.54│ 31.31│
│ │地一期项目工程投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 47776.47│ 48436.68│ -1.36│
│无形资产 │--- │ 33999.40│ 30342.42│ 12.05│
│商誉 │--- │ 2294.45│ 2294.45│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 258.39│ 283.78│ -8.95│
│递延所得税资│--- │ 6945.16│ 7252.65│ -4.24│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 59149.34│ 47226.24│ 25.25│
│产 │ │ │ │ │
│资产总计 │--- │ 2459316.49│ 2240561.19│ 9.76│
│应付票据 │采购额同比增加 │ 490677.09│ 331996.75│ 47.80│
│应付账款 │--- │ 222285.07│ 232402.30│ -4.35│
│预收款项 │收到房租预收款减│ 47.98│ 74.43│ -35.53│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 25271.12│ 13561.26│ 86.35│
│应付职工薪酬│--- │ 10542.65│ 14886.85│ -29.18│
│应交税费 │--- │ 3224.53│ 3369.48│ -4.30│
│其他应付款 │收到的投标保证金│ 394.94│ 1133.69│ -65.16│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 4237.53│ 3964.64│ 6.88│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债增加 │ 3786.06│ 2143.54│ 76.63│
│租赁负债 │--- │ 44663.12│ 45481.52│ -1.80│
│长期应付款 │应付小股东往来款│ 41919.80│ 29595.13│ 41.64│
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │控股子公司当升科│ 40822.46│ 19201.41│ 112.60│
│ │技（芬兰）新材料│ │ │ │
│ │有限公司收到政府│ │ │ │
│ │补助 │ │ │ │
│负债总额 │--- │ 887872.35│ 697811.00│ 27.24│
│股本 │--- │ 54429.37│ 54429.37│ 0.00│
│资本公积 │--- │ 812102.17│ 812102.17│ 0.00│
│其他综合收益│外币汇率下跌产生│ -635.42│ -93.48│ -579.71│
│ │外币报表折算差 │ │ │ │
│盈余公积 │--- │ 17110.22│ 17110.22│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 613451.91│ 585768.16│ 4.73│
│归属于母公司│--- │ 1496458.25│ 1469316.44│ 1.85│
│所有者权益合│ │ │ │ │
│计 │ │ │ │ │
│少数股东权益│--- │ 74985.88│ 73433.75│ 2.11│
│所有者权益合│--- │ 1571444.13│ 1542750.19│ 1.86│
│计 │ │ │ │ │
│营业收入 │锂电正极材料销量│ 452562.06│ 190800.95│ 137.19│
│ │增长，叠加产品售│ │ │ │
│ │价随着原材料市场│ │ │ │
│ │行情大幅增长 │ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入增长│ 382578.71│ 169941.16│ 125.12│
│税金及附加 │收入增加，印花税│ 913.81│ 514.31│ 77.68│
│ │相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 834.62│ 730.28│ 14.29│
│管理费用 │子公司建设期投入│ 7508.43│ 3817.29│ 96.70│
│ │及运营费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发试制物料费投│ 25821.14│ 11418.82│ 126.13│
│ │入增加 │ │ │ │
│财务费用 │外币汇率下跌产生│ 5218.54│ -2131.19│ 344.87│
│ │汇兑损失 │ │ │ │
│其他收益 │--- │ 7112.40│ 5524.87│ 28.73│
│投资收益 │结构性存款到期收│ 262.31│ 126.25│ 107.77│
│ │益同比增加 │ │ │ │
│公允价值变动│中科电气股票公允│ -96.39│ 413.16│ -123.33│
│收益 │价值变动收益减少│ │ │ │
│信用减值损失│销售额增长，信用│ -1021.32│ 722.62│ -241.34│
│ │期内应收账款增加│ │ │ │
│ │，计提的坏账准备│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期处理废旧物资│ 104.02│ 37.77│ 175.42│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期发生捐赠│ 15.18│ 25.02│ -39.33│
│ │支出 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增长 │ 6025.24│ 2326.85│ 158.94│
│归属于母公司│经营业绩增长 │ 27683.75│ 11062.43│ 150.25│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 578285.78│ 649770.27│ 642000.39│ 568927.10│ 521636.50│ 431805.27│
│存货 │ 489254.99│ 290633.13│ 105998.93│ 69301.29│ 286511.75│ 143946.15│
│应收票据及应收账款 │ 509757.77│ 271144.45│ 232936.89│ 292026.01│ 606489.70│ 242934.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 49009.11│ 40928.41│ 14591.73│ 6561.56│ 66063.80│ 40268.43│
│其他应收款 │ 2048.72│ 1491.90│ 2729.21│ 5255.67│ 2094.97│ 1813.52│
│流动资产合计 │ 1876209.37│ 1540859.05│ 1187186.84│ 1256562.91│ 1811165.91│ 1236657.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 38976.63│ 420.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 432030.25│ 434854.55│ 399889.21│ 355707.57│ 223308.61│ 145250.37│
│在建工程 │ 260042.28│ 122829.54│ 20195.31│ 41223.41│ 63414.31│ 15202.37│
│无形资产 │ 49751.69│ 30342.42│ 29526.34│ 28574.36│ 19146.47│ 16149.06│
│商誉 │ 2294.45│ 2294.45│ 2294.45│ 2294.45│ 2294.45│ 2294.45│
│非流动资产合计 │ 916077.94│ 699702.14│ 525037.46│ 484418.41│ 344381.62│ 212005.22│
│资产总计 │ 2792287.31│ 2240561.19│ 1712224.29│ 1740981.32│ 2155547.53│ 1448663.04│
│应付票据及应付账款 │ 887706.37│ 564399.05│ 241606.14│ 314996.41│ 901812.80│ 435092.41│
│预收款项 │ 64.04│ 74.43│ 143.17│ 100.45│ 74.33│ 110.95│
│合同负债 │ 14574.61│ 13561.26│ 4809.60│ 10783.66│ 18112.49│ 13427.63│
│流动负债 │ 1003678.48│ 603532.93│ 277399.00│ 364348.91│ 975182.65│ 474911.08│
│长期借款 │ 16817.31│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 53866.66│ 29595.13│ ---│ ---│ 3029.30│ 6015.20│
│非流动负债 │ 182548.80│ 94278.06│ 65510.08│ 49167.32│ 31349.51│ 28945.70│
│负债合计 │ 1186227.28│ 697811.00│ 342909.08│ 413516.22│ 1006532.15│ 503856.79│
│实收资本 │ 54429.37│ 54429.37│ 50650.08│ 50650.08│ 50650.08│ 50650.08│
│资本公积金 │ 812102.17│ 812102.17│ 716258.23│ 716258.23│ 716258.23│ 716258.23│
│盈余公积 │ 17110.22│ 17110.22│ 15273.24│ 11830.63│ 9843.20│ 9591.00│
│未分配利润 │ 622405.96│ 585768.16│ 534502.16│ 528850.55│ 372259.14│ 168315.09│
│少数股东权益 │ 100969.54│ 73433.75│ 52652.30│ 19868.31│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1505090.50│ 1469316.44│ 1316662.91│ 1307596.78│ 1149015.38│ 944806.25│
│股东权益合计 │ 1606060.03│ 1542750.19│ 1369315.21│ 1327465.10│ 1149015.38│ 944806.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 578285.78│ 630068.55│ 649770.27│ 696423.97│ 772650.13│ 768544.18│
│存货 │ 489254.99│ 369796.54│ 290633.13│ 160201.97│ 150781.59│ 136580.64│
│应收票据及应收账款 │ 509757.77│ 388840.88│ 271144.45│ 277352.13│ 272018.31│ 215606.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 49009.11│ 93699.36│ 40928.41│ 23126.61│ 15960.56│ 16710.49│
│其他应收款 │ 2048.72│ 1725.07│ 1491.90│ 6970.77│ 2296.00│ 2139.39│
│流动资产合计 │ 1876209.37│ 1714978.60│ 1540859.05│ 1417489.03│ 1379271.82│ 1295997.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 38976.63│ 2361.21│ 420.01│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 432030.25│ 424545.19│ 434854.55│ 376686.77│ 384440.49│ 390543.88│
│在建工程 │ 260042.28│ 161286.64│ 122829.54│ 94619.77│ 58492.72│ 25741.14│
│无形资产 │ 49751.69│ 33999.40│ 30342.42│ 29968.15│ 30111.69│ 29190.29│
│商誉 │ 2294.45│ 2294.45│ 2294.45│ 2294.45│ 2294.45│ 2294.45│
│非流动资产合计 │ 916077.94│ 744337.89│ 699702.14│ 613347.99│ 564967.19│ 521849.32│
│资产总计 │ 2792287.31│ 2459316.49│ 2240561.19│ 2030837.02│ 1944239.01│ 1817846.98│
│应付票据及应付账款 │ 887706.37│ 712962.16│ 564399.05│ 388881.10│ 341282.97│ 319153.11│
│预收款项 │ 64.04│ 47.98│ 74.43│ 84.33│ 77.36│ 121.47│
│合同负债 │ 14574.61│ 25271.12│ 13561.26│ 8713.12│ 8909.02│ 7972.18│
│流动负债 │ 1003678.48│ 760466.97│ 603532.93│ 418104.72│ 370209.51│ 352372.95│
│长期借款 │ 16817.31│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 53866.66│ 41919.80│ 29595.13│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 182548.80│ 127405.38│ 94278.06│ 62744.45│ 64095.27│ 66253.32│
│负债合计 │ 1186227.28│ 887872.35│ 697811.00│ 480849.17│ 434304.78│ 418626.27│
│实收资本 │ 54429.37│ 54429.37│ 54429.37│ 54429.37│ 54429.37│ 50650.08│
│资本公积金 │ 812102.17│ 812102.17│ 812102.17│ 812102.17│ 812102.17│ 716258.23│
│盈余公积 │ 17110.22│ 17110.22│ 17110.22│ 15273.24│ 15273.24│ 15273.24│
│未分配利润 │ 622405.96│ 613451.91│ 585768.16│ 574651.67│ 555487.57│ 545564.59│
│少数股东权益 │ 100969.54│ 74985.88│ 73433.75│ 93626.74│ 72095.43│ 71854.90│
│归属母公司权益 │ 1505090.50│ 1496458.25│ 1469316.44│ 1456361.11│ 1437838.80│ 1327365.80│
│股东权益合计 │ 1606060.03│ 1571444.13│ 1542750.19│ 1549987.85│ 1509934.23│ 1399220.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1047528.98│ 1037423.60│ 759309.69│ 1512706.81│ 2126414.27│ 825786.54│
│营业总成本 │ 985751.63│ 981923.74│ 720284.20│ 1280734.99│ 1841344.98│ 732566.33│
│营业税金及附加 │ 2797.07│ 3061.67│ 4107.84│ 3308.38│ 4452.28│ 2129.01│
│销售费用 │ 2032.65│ 4240.62│ 3760.89│ 4274.49│ 5008.30│ 4490.10│
│财务费用 │ 13174.65│ -5636.96│ -10968.54│ -25619.22│ -38127.71│ 179.78│
│管理费用 │ 15039.58│ 26365.57│ 21035.71│ 18467.06│ 27549.17│ 17002.68│
│资产减值损失 │ ---│ 118.65│ -4553.45│ -220.23│ -21811.05│ 68.81│
│公允价值变动净收益 │ -2609.78│ 2811.87│ 1902.53│ -3823.88│ -4398.88│ 9179.60│
│投资收益 │ 30.97│ 363.79│ 2471.61│ -12069.07│ -11045.12│ 8480.62│
│营业利润 │ 68410.68│ 70003.57│ 52962.46│ 222102.85│ 253876.64│ 124057.85│
│营业外收入 │ 1097.87│ 2963.51│ 736.29│ 3085.01│ 542.10│ 849.89│
│营业外支出 │ 27.03│ 70.93│ 116.71│ 65.43│ 616.91│ 18.50│
│利润总额 │ 69481.52│ 72896.14│ 53582.04│ 225122.44│ 253801.83│ 124889.23│
│所得税 │ 11815.88│ 9389.34│ 6267.54│ 33237.52│ 27941.96│ 15790.93│
│净利润 │ 57665.64│ 63506.80│ 47314.50│ 191884.91│ 225859.87│ 109098.30│
│归属母公司净利润 │ 52041.30│ 63233.00│ 47183.08│ 192426.47│ 225859.87│ 109098.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1047528.98│ 452562.06│ 1037423.60│ 739924.94│ 443249.77│ 190800.95│
│营业总成本 │ 985751.63│ 422875.26│ 981923.74│ 696019.16│ 415573.28│ 184290.67│
│营业税金及附加 │ 2797.07│ 913.81│ 3061.67│ 1974.64│ 1367.66│ 514.31│
│销售费用 │ 2032.65│ 834.62│ 4240.62│ 4392.21│ 2840.35│ 730.28│
│财务费用 │ 13174.65│ 5218.54│ -5636.96│ -5594.74│ -4552.38│ -2131.19│
│管理费用 │ 15039.58│ 7508.43│ 26365.57│ 15390.58│ 9162.93│ 3817.29│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 118.65│ -843.50│ -843.55│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -2609.78│ -96.39│ 2811.87│ 3296.08│ 690.58│ 413.16│
│投资收益 │ 30.97│ 262.31│ 363.79│ 123.34│ 149.97│ 126.25│
│营业利润 │ 68410.68│ 35943.80│ 70003.57│ 56093.07│ 34600.89│ 13297.18│
│营业外收入 │ 1097.87│ 104.02│ 2963.51│ 2472.32│ 242.06│ 37.77│
│营业外支出 │ 27.03│ 15.18│ 70.93│ 47.39│ 38.37│ 25.02│
│利润总额 │ 69481.52│ 36032.64│ 72896.14│ 58518.00│ 34804.58│ 13309.92│
│所得税 │ 11815.88│ 6025.24│ 9389.34│ 8795.21│ 5190.63│ 2326.85│
│净利润 │ 57665.64│ 30007.39│ 63506.80│ 49722.78│ 29613.95│ 10983.07│
│归属母公司净利润 │ 52041.30│ 27683.75│ 63233.00│ 50279.53│ 31115.43│ 11062.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 692647.25│ 758126.63│ 746692.55│ 1655503.39│ 1482690.78│ 497963.72│
│经营活动现金流出 │ 684051.75│ 643171.46│ 586903.24│ 1533281.95│ 1366641.40│ 421824.83│
│经营活动现金流量净额│ 8595.50│ 114955.18│ 159789.31│ 122221.44│ 116049.38│ 76138.88│
│投资活动现金流入 │ 338218.02│ 282092.95│ 494948.96│ 521558.62│ 972812.90│ 273773.44│
│投资活动现金流出 │ 442866.01│ 565374.99│ 574684.60│ 586221.72│ 999714.75│ 544670.59│
│投资活动现金流量净额│ -104647.99│ -283282.04│ -79735.64│ -64663.10│ -26901.85│ -270897.15│
│筹资活动现金流入 │ 113813.24│ 148349.52│ 41194.56│ 20409.87│ 890.00│ 462440.37│
│筹资活动现金流出 │ 32399.70│ 25223.82│ 46568.35│ 40343.49│ 22305.00│ 8770.78│
│筹资活动现金流量净额│ 81413.53│ 123125.70│ -5373.79│ -19933.61│ -21415.00│ 453669.59│
│汇率变动对现金的影响│ -7535.25│ -3053.52│ 1767.75│ 9681.64│ 19229.43│ -2116.67│
│现金及等价物净增加额│ -22174.21│ -48254.69│ 76447.62│ 47306.37│ 86961.96│ 256794.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 692647.25│ 292090.30│ 758126.63│ 515307.20│ 290726.42│ 145602.85│
│经营活动现金流出 │ 684051.75│ 274002.77│ 643171.46│ 442335.26│ 251700.78│ 109481.78│
│经营活动现金流量净额│ 8595.50│ 18087.53│ 114955.18│ 72971.94│ 39025.64│ 36121.07│
│投资活动现金流入 │ 338218.02│ 198301.23│ 282092.95│ 182153.74│ 135952.85│ 103640.81│
│投资活动现金流出 │ 442866.01│ 196214.69│ 565374.99│ 317321.72│ 143372.56│ 30680.90│
│投资活动现金流量净额│ -104647.99│ 2086.55│ -283282.04│ -135167.98│ -7419.71│ 72959.91│
│筹资活动现金流入 │ 113813.24│ 13340.38│ 148349.52│ 139533.54│ 119474.41│ 18791.90│
│筹资活动现金流出 │ 32399.70│ 949.00│ 25223.82│ 23443.35│ 21589.43│ 1250.49│
│筹资活动现金流量净额│ 81413.53│ 12391.38│ 123125.70│ 116090.19│ 97884.98│ 17541.41│
│汇率变动对现金的影响│ -7535.25│ -2718.97│ -3053.52│ 91.93│ 745.78│ -2.25│
│现金及等价物净增加额│ -22174.21│ 29846.49│ -48254.69│ 53986.08│ 130236.69│ 126620.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 190800.95│ 18.39│ 11062.43│ 17.49│
│二季报 │ 252448.82│ 24.33│ 20053.00│ 31.71│
│三季报 │ 296675.17│ 28.60│ 19164.10│ 30.31│
│四季报 │ 297498.66│ 28.68│ 12953.47│ 20.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 151672.34│ 19.98│ 11038.64│ 23.40│
│二季报 │ 202457.46│ 26.66│ 17647.64│ 37.40│
│三季报 │ 198397.17│ 26.13│ 17741.97│ 37.60│
│四季报 │ 206782.72│ 27.23│ 754.84│ 1.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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