财务分析☆ ◇300085 银之杰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4919.84│ -13289.15│ -12911.21│ -11739.24│ -12156.76│ -28297.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12911.21│ -11739.24│ -12170.26│ -28297.38│
│净利润增长率(%) │ 17.18│ -2.93│ -9.98│ 3.54│ 57.04│ -1456.65│
│扣非净利润(万) │ -6007.00│ -15045.03│ -13099.06│ -12361.59│ -13252.99│ -29201.16│
│营业总收(未调整:万) │ 56425.83│ 75845.68│ 86265.04│ 101514.52│ 111622.22│ 118813.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 86265.04│ 101514.52│ 111622.22│ 118813.76│
│总营收同比增长率(%) │ 3.13│ -12.08│ -15.02│ -9.06│ -6.05│ -14.55│
│加权净资产收益率(%) │ -11.72│ -27.22│ -21.40│ -16.18│ -13.99│ -23.27│
│资产负债比率(%) │ 53.60│ 53.21│ 50.82│ 53.15│ 39.72│ 39.75│
│净利润现金含量(%) │ -92.60│ -60.90│ 18.92│ -109.33│ -21.59│ -6.51│
│基本每股收益(元) │ -0.0696│ -0.1881│ -0.1827│ -0.1661│ -0.1722│ -0.4004│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0850│ -0.2129│ -0.1854│ -0.1749│ -0.1875│ -0.4132│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0696│ -0.1881│ -0.1827│ -0.1661│ -0.1720│ -0.4004│
│每股资本公积金(元) │ 0.5593│ 0.5206│ 0.4762│ 0.4774│ 0.4819│ 0.5235│
│每股未分配利润(元) │ -0.9481│ -0.8784│ -0.6904│ -0.5077│ -0.3430│ -0.0597│
│每股净资产(元) │ 0.5782│ 0.6139│ 0.7633│ 0.9459│ 1.1082│ 1.3493│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0645│ 0.1145│ -0.0346│ 0.1816│ 0.0372│ 0.0261│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4919.84│ -2269.26│ -2159.33│ -13289.15│ -5940.13│ -5348.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5940.13│ -5348.47│
│净利润增长率(%) │ 17.18│ 57.57│ 15.72│ -2.93│ 5.71│ -6.91│
│扣非净利润(万) │ -6007.00│ -3369.05│ -2320.16│ -15045.03│ -7357.45│ -5327.53│
│营业总收(未调整:万) │ 56425.83│ 37199.89│ 18629.21│ 75845.68│ 54713.51│ 35767.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54713.51│ 35767.83│
│总营收同比增长率(%) │ 3.13│ 4.00│ 7.47│ -12.08│ -15.48│ -15.88│
│加权净资产收益率(%) │ -11.72│ -5.27│ -5.05│ -27.22│ -11.39│ -10.29│
│资产负债比率(%) │ 53.60│ 52.76│ 53.90│ 53.21│ 48.87│ 51.47│
│净利润现金含量(%) │ -92.60│ -110.69│ 84.73│ -60.90│ -88.44│ 0.83│
│基本每股收益(元) │ -0.0696│ -0.0321│ -0.0306│ -0.1881│ -0.0841│ -0.0757│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0850│ -0.0477│ -0.0328│ -0.2129│ -0.1041│ -0.0754│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0696│ -0.0321│ -0.0306│ -0.1881│ -0.0841│ -0.0757│
│每股资本公积金(元) │ 0.5593│ 0.5446│ 0.5326│ 0.5206│ 0.5086│ 0.4965│
│每股未分配利润(元) │ -0.9481│ -0.9106│ -0.9090│ -0.8784│ -0.7744│ -0.7661│
│每股净资产(元) │ 0.5782│ 0.5983│ 0.5939│ 0.6139│ 0.7088│ 0.7100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0645│ 0.0355│ -0.0259│ 0.1145│ 0.0743│ -0.0006│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.35│ 1.32│ 1.30│ 1.56│ 1.64│
│速动比率 │ 1.00│ 1.12│ 1.12│ 1.17│ 1.36│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 53.60│ 53.21│ 50.82│ 53.15│ 39.72│ 39.75│
│产权比率 │ 1.12│ 1.12│ 1.03│ 1.13│ 0.65│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.18│ -0.05│ 0.17│ 0.05│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.35│ 1.39│ 1.35│ 1.37│ 1.33│
│速动比率 │ 1.00│ 1.08│ 1.14│ 1.12│ 1.12│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 53.60│ 52.76│ 53.90│ 53.21│ 48.87│ 51.47│
│产权比率 │ 1.12│ 1.09│ 1.15│ 1.12│ 0.95│ 1.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.06│ -0.04│ 0.18│ 0.12│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.95│ 4.56│ 3.90│ 3.83│ 4.08│ 3.83│
│存货周转率 │ 3.26│ 5.05│ 6.20│ 7.76│ 7.12│ 7.42│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 1.17│ 1.03│ 1.15│ 1.23│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 61.91│ 73.91│ 74.94│ 83.29│ 80.83│ 75.70│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.75│ 0.68│ 0.75│ 0.76│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.95│ 3.05│ 1.38│ 4.56│ 3.10│ 1.96│
│存货周转率 │ 3.26│ 2.37│ 1.27│ 5.05│ 3.47│ 2.27│
│流动资产周转率 │ 0.98│ 0.64│ 0.32│ 1.17│ 0.84│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 61.91│ 40.04│ 19.92│ 73.91│ 51.66│ 32.84│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.42│ 0.21│ 0.75│ 0.53│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.04│ -30.64│ -23.94│ -17.56│ -15.52│ -29.68│
│销售毛利率 │ 31.64│ 30.21│ 25.32│ 22.73│ 24.31│ 20.35│
│营业利润率 │ -9.09│ -16.93│ -12.86│ -10.96│ -11.28│ -24.06│
│销售净利率 │ -9.87│ -18.69│ -15.15│ -11.57│ -11.15│ -23.25│
│总资产净利率 │ -6.30│ -14.10│ -10.36│ -8.64│ -8.53│ -14.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.04│ -5.37│ -5.15│ -30.64│ -11.86│ -10.66│
│销售毛利率 │ 31.64│ 31.29│ 29.85│ 30.21│ 30.11│ 28.58│
│营业利润率 │ -9.09│ -6.40│ -12.43│ -16.93│ -11.28│ -15.20│
│销售净利率 │ -9.87│ -7.28│ -12.80│ -18.69│ -12.00│ -16.10│
│总资产净利率 │ -6.30│ -3.04│ -2.64│ -14.10│ -6.34│ -5.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.13│ -12.08│ -15.02│ -9.06│ -6.05│ -14.55│
│营业利润增长率 │ 16.94│ -15.72│ 0.25│ 11.67│ 55.95│ -1045.00│
│净利润增长率 │ 17.18│ -2.93│ -9.98│ 3.54│ 57.04│ -1456.65│
│净资产增长率 │ -5.81│ -19.58│ -19.30│ -14.64│ -17.87│ -30.18│
│总资产增长率 │ -6.52│ -16.79│ -23.08│ 10.58│ -20.93│ -22.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.13│ 4.00│ 7.47│ -12.08│ -15.48│ -15.88│
│营业利润增长率 │ 16.94│ 56.18│ 8.20│ -15.72│ -0.35│ -11.78│
│净利润增长率 │ 17.18│ 57.57│ 15.72│ -2.93│ 5.71│ -6.91│
│净资产增长率 │ -5.81│ -2.53│ -3.25│ -19.58│ -7.15│ -6.99│
│总资产增长率 │ -6.52│ -4.53│ -2.39│ -16.79│ -11.44│ -6.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│存货 │报告期内公司子公│ 13413.93│ 10275.42│ 30.54│
│ │司安影智选备货 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内公司子公│ 3367.74│ 5617.19│ -40.05│
│ │司安影智选预付供│ │ │ │
│ │应商货款及子公司│ │ │ │
│ │亿美软通预付电信│ │ │ │
│ │运营商的通讯服务│ │ │ │
│ │运营成本减少 │ │ │ │
│开发支出 │报告期内公司子公│ 161.84│ ---│ ---│
│ │司深圳开盘啦研发│ │ │ │
│ │项目投入 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期内公司支付│ 1509.85│ 2990.82│ -49.52│
│ │收购公司子公司安│ │ │ │
│ │影智选少数股权款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期内公司子公│ -1245.82│ -645.49│ -93.00│
│ │司深圳开盘啦亏损│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内公司子公│ 2830.47│ 744.38│ 280.24│
│非流动负债 │司安影智选及深圳│ │ │ │
│ │开盘啦一年内到期│ │ │ │
│ │的长期借款增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内公司子公│ 982.17│ 542.79│ 80.95│
│ │司安影智选汇兑损│ │ │ │
│ │益同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期内公司传统│ 4230.84│ 6439.87│ -34.30│
│ │金融信息技术业务│ │ │ │
│ │研发人员减少、无│ │ │ │
│ │形资产摊销减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内公司联营│ -1033.43│ -627.55│ -64.68│
│ │企业东亚前海证券│ │ │ │
│ │经营业绩亏损增加│ │ │ │
│信用减值损失│报告期内公司及子│ 1039.03│ 1858.31│ -44.09│
│ │公司亿美软通坏账│ │ │ │
│ │准备转回较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内公司及子│ 124.55│ -124.24│ 200.25│
│ │公司安影智选存货│ │ │ │
│ │跌价准备转回 │ │ │ │
│经营活动现金│报告期内公司子公│ 66946.30│ 65746.60│ 1.82│
│流入 │司安影智选销售回│ │ │ │
│ │款较上期增加 │ │ │ │
│经营活动现金│报告期内公司子公│ 62390.70│ 60493.23│ 3.14│
│流出 │司安影智选支付货│ │ │ │
│ │款、广告费及平台│ │ │ │
│ │费较上期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期内公司及子│ 36240.93│ 42633.86│ -14.99│
│流入 │公司安影智选、亿│ │ │ │
│ │美软通取得借款较│ │ │ │
│ │上期减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│报告期内公司及子│ 43448.79│ 52602.20│ -17.40│
│流出 │公司安影智选偿还│ │ │ │
│ │银行借款减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 25504.58│ 26552.71│ -3.95│
│应收款项 │--- │ 11151.12│ 13269.28│ -15.96│
│存货 │--- │ 11253.78│ 10275.42│ 9.52│
│长期股权投资│--- │ 21384.48│ 21898.62│ -2.35│
│固定资产 │--- │ 896.67│ 961.53│ -6.74│
│使用权资产 │--- │ 2275.15│ 1929.67│ 17.90│
│短期借款 │--- │ 15053.70│ 17658.29│ -14.75│
│合同负债 │--- │ 5698.61│ 5624.81│ 1.31│
│长期借款 │--- │ 2100.00│ 2246.00│ -6.50│
│租赁负债 │--- │ 1406.80│ 1330.59│ 5.73│
│预付款项 │公司子公司安影智│ 3776.46│ 5617.19│ -32.77│
│ │选预付供应商货款│ │ │ │
│ │及子公司亿美软通│ │ │ │
│ │预付电信运营商的│ │ │ │
│ │通讯服务运营成本│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │公司支付收购公司│ 1568.55│ 2990.82│ -47.55│
│ │子公司安影智选少│ │ │ │
│ │数股权款项 │ │ │ │
│少数股东权益│公司子公司深圳开│ -1085.48│ -645.49│ -68.16│
│ │盘啦亏损增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司及子公司安影│ 879.03│ 1275.43│ -31.08│
│ │智选、深圳开盘啦│ │ │ │
│ │支付前期计提的年│ │ │ │
│ │终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│公司子公司安影智│ 2800.27│ 744.38│ 276.19│
│非流动负债 │选及深圳开盘啦一│ │ │ │
│ │年内到期的长期借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 37199.89│ 35767.83│ 4.00│
│营业成本 │--- │ 25559.50│ 25545.08│ 0.06│
│销售费用 │--- │ 7792.93│ 7070.99│ 10.21│
│管理费用 │--- │ 3791.08│ 4180.09│ -9.31│
│财务费用 │公司子公司安影智│ 717.81│ 292.74│ 145.20│
│ │选汇兑损益同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 328.31│ 290.27│ 13.11│
│研发投入 │--- │ 2775.95│ 3587.89│ -22.63│
│经营活动产生│公司及下属子公司│ 2511.93│ -44.44│ 5752.20│
│的现金流量净│强化成本管控，购│ │ │ │
│额 │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金相应减│ │ │ │
│ │少；同时，公司对│ │ │ │
│ │部分盈利能力下降│ │ │ │
│ │的传统业务进行战│ │ │ │
│ │略调整，并同步优│ │ │ │
│ │化人员结构，支付│ │ │ │
│ │给职工以及为职工│ │ │ │
│ │支付的现金相应减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司及子公司安影│ -94.97│ -204.69│ 53.60│
│的现金流量净│智选、亿美软通购│ │ │ │
│额 │建长期资产减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│经营收益资金归还│ -2784.10│ 386.64│ -820.07│
│的现金流量净│银行借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司及子公司银行│ -606.68│ 348.91│ -273.88│
│价物净增加额│贷款归还、外币汇│ │ │ │
│ │兑损失等因素影响│ │ │ │
│研发费用 │公司及子公司研发│ 2802.86│ 4293.00│ -34.71│
│ │人员减少、无形资│ │ │ │
│ │产摊销减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司联营企业东亚│ 13.89│ -1024.02│ 101.36│
│ │前海证券经营业绩│ │ │ │
│ │扭亏为盈 │ │ │ │
│资产减值损失│公司存货跌价准备│ 90.11│ -112.93│ 179.79│
│ │转回 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24373.49│ 26552.71│ 27499.36│ 49613.21│ 27496.55│ 39986.58│
│存货 │ 13413.93│ 10275.42│ 10690.45│ 10083.39│ 10127.50│ 13618.70│
│应收票据及应收账款 │ 9528.79│ 13269.28│ 20027.19│ 24170.38│ 28904.23│ 25834.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3367.74│ 5617.19│ 7139.11│ 6858.64│ 6421.06│ 10960.32│
│其他应收款 │ 999.78│ 926.72│ 1083.68│ 1183.79│ 2051.20│ 2152.48│
│流动资产合计 │ 55050.07│ 59574.29│ 70342.19│ 97421.33│ 78384.02│ 103723.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20527.08│ 21898.62│ 23854.56│ 27548.27│ 31789.20│ 36524.95│
│固定资产净额 │ 861.33│ 961.53│ 1090.77│ 1211.33│ 1226.28│ 1535.51│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 993.09│ 874.53│ 4656.97│ 5805.75│ 6142.62│ 5345.24│
│商誉 │ 387.90│ 387.90│ 387.90│ 387.90│ 387.90│ 2363.09│
│非流动资产合计 │ 30325.37│ 31758.16│ 39414.15│ 45261.91│ 50506.78│ 59281.29│
│资产总计 │ 85375.44│ 91332.45│ 109756.34│ 142683.24│ 128890.79│ 163005.22│
│应付票据及应付账款 │ 16626.08│ 14134.89│ 12816.96│ 17040.65│ 6639.31│ 9880.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5553.37│ 5624.81│ 5893.63│ 5351.03│ 4936.71│ 5479.91│
│流动负债 │ 41635.62│ 44087.45│ 53239.00│ 74748.87│ 50175.50│ 63325.56│
│长期借款 │ 2076.00│ 2246.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4126.07│ 4511.66│ 2539.35│ 1092.00│ 1023.18│ 1468.27│
│负债合计 │ 45761.69│ 48599.12│ 55778.35│ 75840.87│ 51198.69│ 64793.83│
│实收资本 │ 70664.05│ 70664.05│ 70664.05│ 70664.05│ 70664.05│ 70664.05│
│资本公积金 │ 39525.30│ 36786.60│ 33648.10│ 33734.76│ 34055.69│ 36989.83│
│盈余公积 │ 2986.01│ 2986.01│ 2986.01│ 2986.01│ 2986.01│ 2986.01│
│未分配利润 │ -66993.98│ -62074.14│ -48784.99│ -35873.78│ -24240.29│ -4219.10│
│少数股东权益 │ -1245.82│ -645.49│ 37.81│ ---│ -616.80│ 2867.44│
│归属母公司权益 │ 40859.58│ 43378.83│ 53940.18│ 66842.38│ 78308.91│ 95343.95│
│股东权益合计 │ 39613.76│ 42733.34│ 53977.99│ 66842.38│ 77692.11│ 98211.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24373.49│ 25504.58│ 25623.97│ 26552.71│ 24365.10│ 26811.54│
│存货 │ 13413.93│ 11253.78│ 10237.72│ 10275.42│ 11339.18│ 11777.71│
│应收票据及应收账款 │ 9528.79│ 11151.12│ 13674.88│ 13269.28│ 15271.50│ 16560.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3367.74│ 3776.46│ 4276.36│ 5617.19│ 5862.18│ 6258.95│
│其他应收款 │ 999.78│ 1005.25│ 1038.42│ 926.72│ 888.03│ 1056.44│
│流动资产合计 │ 55050.07│ 55945.06│ 57663.46│ 59574.29│ 60519.18│ 65611.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20527.08│ 21384.48│ 21324.74│ 21898.62│ 23021.80│ 22967.93│
│固定资产净额 │ 861.33│ 896.67│ 908.45│ 961.53│ 1027.40│ 1087.24│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 993.09│ 730.96│ 803.04│ 874.53│ 3440.13│ 3832.82│
│商誉 │ 387.90│ 387.90│ 387.90│ 387.90│ 387.90│ 387.90│
│非流动资产合计 │ 30325.37│ 31251.57│ 31489.05│ 31758.16│ 36684.21│ 37414.50│
│资产总计 │ 85375.44│ 87196.63│ 89152.50│ 91332.45│ 97203.39│ 103025.93│
│应付票据及应付账款 │ 16626.08│ 14074.99│ 12029.97│ 14134.89│ 13121.71│ 10797.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5553.37│ 5698.61│ 5800.77│ 5624.81│ 5773.39│ 5903.87│
│流动负债 │ 41635.62│ 41490.43│ 41620.48│ 44087.45│ 44085.85│ 49476.76│
│长期借款 │ 2076.00│ 2100.00│ 3873.00│ 2246.00│ 995.00│ 996.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4126.07│ 4511.22│ 6433.34│ 4511.66│ 3418.96│ 3553.54│
│负债合计 │ 45761.69│ 46001.65│ 48053.82│ 48599.12│ 47504.82│ 53030.30│
│实收资本 │ 70664.05│ 70664.05│ 70664.05│ 70664.05│ 70664.05│ 70664.05│
│资本公积金 │ 39525.30│ 38485.52│ 37636.06│ 36786.60│ 35937.25│ 35087.91│
│盈余公积 │ 2986.01│ 2986.01│ 2986.01│ 2986.01│ 2986.01│ 2986.01│
│未分配利润 │ -66993.98│ -64343.41│ -64233.47│ -62074.14│ -54725.12│ -54133.46│
│少数股东权益 │ -1245.82│ -1085.48│ -870.55│ -645.49│ -385.42│ -173.27│
│归属母公司权益 │ 40859.58│ 42280.46│ 41969.23│ 43378.83│ 50084.00│ 50168.90│
│股东权益合计 │ 39613.76│ 41194.98│ 41098.68│ 42733.34│ 49698.57│ 49995.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56425.83│ 75845.68│ 86265.04│ 101514.52│ 111622.22│ 118813.76│
│营业总成本 │ 61752.34│ 86242.59│ 93103.02│ 108642.46│ 116884.59│ 130384.51│
│营业税金及附加 │ 75.20│ 88.36│ 110.47│ 179.63│ 107.87│ 181.03│
│销售费用 │ 12155.65│ 15118.15│ 14539.49│ 15746.21│ 16979.25│ 18811.26│
│财务费用 │ 982.17│ 802.01│ 713.39│ 789.55│ 912.22│ 1496.47│
│管理费用 │ 5733.82│ 8809.47│ 5451.98│ 5918.37│ 6446.32│ 7332.78│
│资产减值损失 │ 124.55│ -2692.42│ -637.84│ -115.98│ -1820.98│ -13652.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -6.95│ -66.08│ -131.99│ 80.48│
│投资收益 │ -1033.43│ -1601.67│ -3809.73│ -4709.71│ -4212.36│ -1416.05│
│营业利润 │ -5127.37│ -12840.23│ -11096.01│ -11123.93│ -12594.10│ -28590.38│
│营业外收入 │ 1.63│ 57.67│ 24.46│ 6.48│ 5.27│ 16.77│
│营业外支出 │ 59.62│ 71.49│ 14.66│ 114.38│ 77.02│ 16.03│
│利润总额 │ -5185.36│ -12854.05│ -11086.21│ -11231.83│ -12665.86│ -28589.65│
│所得税 │ 382.39│ 1318.40│ 1987.19│ 510.22│ -221.83│ -965.80│
│净利润 │ -5567.75│ -14172.45│ -13073.40│ -11742.06│ -12444.03│ -27623.86│
│归属母公司净利润 │ -4919.84│ -13289.15│ -12911.21│ -11739.24│ -12156.76│ -28297.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56425.83│ 37199.89│ 18629.21│ 75845.68│ 54713.51│ 35767.83│
│营业总成本 │ 61752.34│ 40709.37│ 20471.30│ 86242.59│ 62076.87│ 41422.79│
│营业税金及附加 │ 75.20│ 45.20│ 23.17│ 88.36│ 65.59│ 40.89│
│销售费用 │ 12155.65│ 7792.93│ 3738.49│ 15118.15│ 10722.28│ 7070.99│
│财务费用 │ 982.17│ 717.81│ 364.18│ 802.01│ 542.79│ 292.74│
│管理费用 │ 5733.82│ 3791.08│ 1868.25│ 8809.47│ 6067.28│ 4180.09│
│资产减值损失 │ 124.55│ 90.11│ -16.84│ -2692.42│ -124.24│ -112.93│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1033.43│ 13.89│ -474.16│ -1601.67│ -627.55│ -1024.02│
│营业利润 │ -5127.37│ -2381.60│ -2315.83│ -12840.23│ -6172.77│ -5435.04│
│营业外收入 │ 1.63│ 1.12│ 0.62│ 57.67│ 8.57│ 8.29│
│营业外支出 │ 59.62│ 0.45│ 1.02│ 71.49│ 43.36│ 42.53│
│利润总额 │ -5185.36│ -2380.94│ -2316.23│ -12854.05│ -6207.56│ -5469.28│
│所得税 │ 382.39│ 328.31│ 68.16│ 1318.40│ 355.80│ 290.27│
│净利润 │ -5567.75│ -2709.25│ -2384.39│ -14172.45│ -6563.36│ -5759.55│
│归属母公司净利润 │ -4919.84│ -2269.26│ -2159.33│ -13289.15│ -5940.13│ -5348.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66946.30│ 90445.62│ 96353.29│ 113771.64│ 114814.39│ 137863.43│
│经营活动现金流出 │ 62390.70│ 82352.51│ 98795.68│ 100937.37│ 112189.14│ 136019.98│
│经营活动现金流量净额│ 4555.61│ 8093.11│ -2442.39│ 12834.27│ 2625.25│ 1843.45│
│投资活动现金流入 │ 1.11│ 10.14│ 24.61│ 4125.45│ 19149.25│ 30087.92│
│投资活动现金流出 │ 217.94│ 244.26│ 1183.73│ 6948.58│ 15454.01│ 38646.34│
│投资活动现金流量净额│ -216.83│ -234.13│ -1159.12│ -2823.14│ 3695.24│ -8558.41│
│筹资活动现金流入 │ 36240.93│ 52476.22│ 62341.58│ 59769.94│ 36060.92│ 53336.75│
│筹资活动现金流出 │ 43448.79│ 63220.49│ 68807.81│ 63308.34│ 55630.73│ 55845.25│
│筹资活动现金流量净额│ -7207.87│ -10744.27│ -6466.23│ -3538.41│ -19569.81│ -2508.50│
│汇率变动对现金的影响│ -318.14│ 182.19│ 319.13│ -236.01│ 270.59│ -184.98│
│现金及等价物净增加额│ -3187.23│ -2703.10│ -9748.61│ 6236.71│ -12978.73│ -9408.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 66946.30│ 43473.02│ 19753.60│ 90445.62│ 65746.60│ 43756.67│
│经营活动现金流出 │ 62390.70│ 40961.08│ 21583.27│ 82352.51│ 60493.23│ 43801.12│
│经营活动现金流量净额│ 4555.61│ 2511.93│ -1829.67│ 8093.11│ 5253.37│ -44.44│
│投资活动现金流入 │ 1.11│ 0.11│ ---│ 10.14│ 9.48│ 9.39│
│投资活动现金流出 │ 217.94│ 95.08│ 12.05│ 244.26│ 237.98│ 214.08│
│投资活动现金流量净额│ -216.83│ -94.97│ -12.05│ -234.13│ -228.50│ -204.69│
│筹资活动现金流入 │ 36240.93│ 22381.17│ 15617.57│ 52476.22│ 42633.86│ 29897.86│
│筹资活动现金流出 │ 43448.79│ 25165.27│ 13171.59│ 63220.49│ 52602.20│ 29511.22│
│筹资活动现金流量净额│ -7207.87│ -2784.10│ 2445.98│ -10744.27│ -9968.34│ 386.64│
│汇率变动对现金的影响│ -318.14│ -239.56│ -125.85│ 182.19│ 205.24│ 211.39│
│现金及等价物净增加额│ -3187.23│ -606.68│ 478.40│ -2703.10│ -4738.22│ 348.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17334.58│ 22.86│ -2562.03│ 19.28│
│二季报 │ 18433.25│ 24.30│ -2786.44│ 20.97│
│三季报 │ 18945.68│ 24.98│ -591.66│ 4.45│
│四季报 │ 21132.17│ 27.86│ -7349.02│ 55.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20920.61│ 24.25│ -3138.86│ 24.31│
│二季报 │ 21598.75│ 25.04│ -1863.83│ 14.44│
│三季报 │ 22211.99│ 25.75│ -1297.11│ 10.05│
│四季报 │ 21533.69│ 24.96│ -6611.41│ 51.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|