财务分析☆ ◇300086 康芝药业 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3276.65│ -23013.87│ -21544.94│ -1363.93│ -18758.47│ 1098.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -21544.94│ -1363.93│ -18758.47│ 1098.75│
│净利润增长率(%) │ 39.41│ -6.82│ -1479.62│ 92.73│ -1807.25│ 17.65│
│扣非净利润(万) │ -4143.07│ -20300.85│ -21310.07│ 1355.85│ -17117.40│ -4087.90│
│营业总收(未调整:万) │ 14488.78│ 46612.27│ 46952.62│ 68927.20│ 53574.54│ 83656.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46952.62│ 68927.20│ 53574.54│ 83656.58│
│总营收同比增长率(%) │ -37.67│ -0.72│ -31.88│ 28.66│ -35.96│ -9.23│
│加权净资产收益率(%) │ -3.71│ -22.95│ -17.42│ -1.03│ -13.30│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 48.14│ 48.56│ 42.28│ 36.83│ 40.77│ 36.81│
│净利润现金含量(%) │ 34.31│ -52.68│ -33.17│ -518.31│ -15.63│ 103.11│
│基本每股收益(元) │ -0.0720│ -0.5057│ -0.4774│ -0.0303│ -0.4169│ 0.0244│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0910│ -0.4461│ -0.4705│ -0.0258│ -0.3804│ -0.0908│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0720│ -0.5057│ -0.4734│ -0.0303│ -0.4169│ 0.0244│
│每股资本公积金(元) │ 1.8522│ 1.8522│ 1.8522│ 1.8589│ 1.8199│ 1.8199│
│每股未分配利润(元) │ -1.2133│ -1.1413│ -0.6356│ -0.1641│ -0.1291│ 0.2878│
│每股净资产(元) │ 1.9048│ 1.9768│ 2.4510│ 2.9324│ 2.9249│ 3.3421│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0247│ 0.2664│ 0.1570│ 0.1571│ 0.0652│ 0.0252│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3276.65│ -1174.97│ -23013.87│ -9661.15│ -5408.17│ -969.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5408.17│ -969.17│
│净利润增长率(%) │ 39.41│ -21.24│ -6.82│ 21.28│ 46.38│ 79.16│
│扣非净利润(万) │ -4143.07│ -1189.55│ -20300.85│ -9863.46│ -5600.71│ -1071.15│
│营业总收(未调整:万) │ 14488.78│ 9657.38│ 46612.27│ 32638.21│ 23244.85│ 11241.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23244.85│ 11241.61│
│总营收同比增长率(%) │ -37.67│ -14.09│ -0.72│ -10.29│ 5.56│ 7.33│
│加权净资产收益率(%) │ -3.71│ -1.31│ -22.95│ -8.85│ -4.86│ -0.85│
│资产负债比率(%) │ 48.14│ 47.67│ 48.56│ 44.18│ 43.02│ 43.85│
│净利润现金含量(%) │ 34.31│ 195.15│ -52.68│ -59.18│ -122.69│ -418.02│
│基本每股收益(元) │ -0.0720│ -0.0258│ -0.5057│ -0.2123│ -0.1188│ -0.0213│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0910│ -0.0261│ -0.4461│ -0.2167│ -0.1231│ -0.0235│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0720│ -0.0258│ -0.5057│ -0.2123│ -0.1188│ -0.0213│
│每股资本公积金(元) │ 1.8522│ 1.8522│ 1.8522│ 1.8522│ 1.8522│ 1.8522│
│每股未分配利润(元) │ -1.2133│ -1.1671│ -1.1413│ -0.8479│ -0.7544│ -0.6569│
│每股净资产(元) │ 1.9048│ 1.9510│ 1.9768│ 2.2528│ 2.3321│ 2.4297│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0247│ -0.0504│ 0.2664│ 0.1256│ 0.1458│ 0.0890│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.52│ 0.85│ 1.51│ 1.33│ 1.48│
│速动比率 │ 0.16│ 0.25│ 0.49│ 0.89│ 0.99│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 48.14│ 48.56│ 42.28│ 36.83│ 40.77│ 36.81│
│产权比率 │ 0.95│ 0.97│ 0.75│ 0.60│ 0.71│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.21│ 0.14│ 0.19│ 0.06│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.50│ 0.52│ 0.64│ 0.70│ 0.82│
│速动比率 │ 0.16│ 0.20│ 0.25│ 0.29│ 0.35│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 48.14│ 47.67│ 48.56│ 44.18│ 43.02│ 43.85│
│产权比率 │ 0.95│ 0.93│ 0.97│ 0.81│ 0.77│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.04│ 0.21│ 0.12│ 0.14│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.36│ 8.89│ 5.46│ 7.88│ 4.86│ 5.67│
│存货周转率 │ 0.40│ 1.23│ 1.00│ 1.45│ 1.43│ 2.03│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 1.25│ 0.92│ 1.10│ 0.77│ 1.17│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.56│ 0.51│ 0.80│ 0.88│ 2.53│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.25│ 0.23│ 0.31│ 0.23│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.36│ 2.50│ 8.89│ 5.69│ 3.78│ 1.83│
│存货周转率 │ 0.40│ 0.24│ 1.23│ 0.86│ 0.61│ 0.30│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.34│ 1.25│ 0.87│ 0.60│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.56│ 0.39│ 0.24│ 0.11│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.05│ 0.25│ 0.17│ 0.12│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.78│ -25.58│ -19.31│ -1.03│ -14.25│ 0.73│
│销售毛利率 │ 54.73│ 54.20│ 55.04│ 57.26│ 50.80│ 50.46│
│营业利润率 │ -19.09│ -55.20│ -45.68│ -1.19│ -39.83│ 2.56│
│销售净利率 │ -23.14│ -50.21│ -47.64│ -2.90│ -36.95│ 1.26│
│总资产净利率 │ -1.91│ -12.42│ -10.86│ -0.90│ -8.34│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.78│ -1.32│ -25.58│ -9.42│ -5.10│ -0.88│
│销售毛利率 │ 54.73│ 60.56│ 54.20│ 53.36│ 53.74│ 51.21│
│营业利润率 │ -19.09│ -6.69│ -55.20│ -34.29│ -26.11│ -8.95│
│销售净利率 │ -23.14│ -12.57│ -50.21│ -30.06│ -23.71│ -9.12│
│总资产净利率 │ -1.91│ -0.69│ -12.42│ -5.09│ -2.84│ -0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.67│ -0.72│ -31.88│ 28.66│ -35.96│ -9.23│
│营业利润增长率 │ 54.43│ -19.96│ -2508.32│ 96.15│ -1097.82│ -63.14│
│净利润增长率 │ 39.41│ -6.82│ -1479.62│ 92.73│ -1807.25│ 17.65│
│净资产增长率 │ -3.65│ -19.35│ -15.47│ 0.26│ -12.48│ 0.10│
│总资产增长率 │ -4.43│ -9.38│ -7.71│ -6.42│ -6.93│ -5.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.67│ -14.09│ -0.72│ -10.29│ 5.56│ 7.33│
│营业利润增长率 │ 54.43│ 35.74│ -19.96│ 20.39│ 47.98│ 78.89│
│净利润增长率 │ 39.41│ -21.24│ -6.82│ 21.28│ 46.38│ 79.16│
│净资产增长率 │ -3.65│ -1.31│ -19.35│ -8.09│ -4.85│ -0.87│
│总资产增长率 │ -4.43│ -3.00│ -9.38│ -4.91│ -3.59│ 1.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 1634.65│ 5975.19│ -72.64│
│应收款项 │--- │ 2964.21│ 3676.64│ -19.38│
│存货 │--- │ 16896.49│ 16011.69│ 5.53│
│投资性房地产│--- │ 55607.03│ 55607.03│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 66139.35│ 68002.14│ -2.74│
│在建工程 │--- │ 1609.59│ 1800.49│ -10.60│
│使用权资产 │--- │ 1666.41│ 1714.72│ -2.82│
│短期借款 │--- │ 17430.00│ 16604.52│ 4.97│
│合同负债 │--- │ 1595.49│ 2453.39│ -34.97│
│长期借款 │--- │ 15357.50│ 18182.00│ -15.53│
│租赁负债 │--- │ 1803.67│ 1765.73│ 2.15│
│营业收入 │本报告期减少主要│ 14488.78│ 23244.85│ -37.67│
│ │的代理药品销售，│ │ │ │
│ │代理药品销售收入│ │ │ │
│ │同比下降81.65% │ │ │ │
│营业成本 │本报告期减少主要│ 6559.10│ 10754.10│ -39.01│
│ │的代理药品销售 │ │ │ │
│销售费用 │公司调整了产品结│ 5308.78│ 11621.15│ -54.32│
│ │构，较大幅度减少│ │ │ │
│ │代理产品合作导致│ │ │ │
│ │的本报告期支付的│ │ │ │
│ │营销服务费用减少│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4556.27│ 5534.20│ -17.67│
│财务费用 │--- │ 723.60│ 819.65│ -11.72│
│所得税费用 │本报告期递延所得│ 588.50│ -551.05│ 206.80│
│ │税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期公司新产│ 640.45│ 1145.04│ -44.07│
│ │品研发立项更为审│ │ │ │
│ │慎，聚焦核心领域│ │ │ │
│ │，研发投入放缓 │ │ │ │
│经营活动产生│去年同期收到控股│ -1124.33│ 6635.25│ -116.94│
│的现金流量净│股东履约准备金45│ │ │ │
│额 │00万元，并叠加今│ │ │ │
│ │年同期销售收入收│ │ │ │
│ │现减少 │ │ │ │
│投资活动产生│上报告期“民族制│ -502.18│ -7887.32│ 93.63│
│的现金流量净│剂楼工程”已全部│ │ │ │
│额 │完工，本报告期无│ │ │ │
│ │重大投资 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期借款同比│ -2709.84│ -5319.29│ 49.06│
│的现金流量净│减少5,745.51万元│ │ │ │
│额 │、偿还债务同比减│ │ │ │
│ │少8,354.96万元 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期银行借款│ -4340.55│ -6572.75│ 33.96│
│价物净增加额│现金流量净额减少│ │ │ │
│ │，在建工程完工及│ │ │ │
│ │应收款项减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本报告期销售收入│ -2292.95│ 4051.31│ -156.60│
│的现金流量净│同比下降、上年报│ │ │ │
│额 │告期公司收到控股│ │ │ │
│ │股东海南宏氏投资│ │ │ │
│ │有限公司汇来的拟│ │ │ │
│ │履约款4500万元叠│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1634.65│ 5975.19│ 11318.55│ 14439.83│ 26981.23│ 25855.33│
│存货 │ 16896.49│ 16011.69│ 18732.86│ 23642.93│ 17040.37│ 19786.67│
│应收票据及应收账款 │ 3105.58│ 4416.12│ 6877.29│ 10757.97│ 7313.97│ 15315.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2826.84│ 2684.69│ 2381.22│ 2809.96│ 8870.04│ 2137.38│
│其他应收款 │ 973.16│ 1163.30│ 4221.04│ 5546.15│ 6763.50│ 8756.88│
│流动资产合计 │ 25831.47│ 30447.86│ 44278.29│ 57729.67│ 67046.00│ 71989.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 479.10│
│固定资产净额 │ 66139.35│ 68002.14│ 99221.51│ 84169.81│ 89094.31│ 33060.09│
│在建工程 │ 1609.59│ 1800.49│ 1203.46│ 14562.27│ 5959.06│ 65927.61│
│无形资产 │ 5980.21│ 6371.10│ 13985.83│ 16032.83│ 16755.21│ 20268.03│
│商誉 │ 830.00│ 830.00│ 1350.00│ 2005.23│ 1889.20│ 1889.20│
│非流动资产合计 │ 145333.17│ 148652.61│ 153371.29│ 156431.45│ 161801.17│ 173888.21│
│资产总计 │ 171164.64│ 179100.48│ 197649.58│ 214161.12│ 228847.18│ 245878.17│
│应付票据及应付账款 │ 6502.22│ 5271.34│ 6625.69│ 7802.06│ 5740.15│ 11232.83│
│预收款项 │ 11.45│ 26.28│ 48.59│ 0.78│ 1.17│ ---│
│合同负债 │ 1595.49│ 2453.39│ 4220.94│ 1078.89│ 9565.77│ 2609.66│
│流动负债 │ 56716.89│ 58349.19│ 52073.59│ 38174.22│ 50451.06│ 48492.05│
│长期借款 │ 15357.50│ 18182.00│ 21000.00│ 32497.84│ 34284.58│ 34351.72│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25682.85│ 28629.71│ 31485.11│ 40701.44│ 42845.26│ 42021.93│
│负债合计 │ 82399.74│ 86978.90│ 83558.69│ 78875.66│ 93296.31│ 90513.98│
│实收资本 │ 45512.44│ 45512.44│ 45512.44│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│
│资本公积金 │ 84299.10│ 84299.10│ 84299.10│ 83649.18│ 81896.05│ 81896.05│
│盈余公积 │ 5494.18│ 5494.18│ 5494.18│ 5494.18│ 5282.65│ 5282.65│
│未分配利润 │ -55218.28│ -51941.63│ -28927.77│ -7382.82│ -5807.36│ 12951.11│
│少数股东权益 │ 2073.88│ 2150.63│ 2539.65│ 3326.43│ 3932.55│ 4969.26│
│归属母公司权益 │ 86691.02│ 89970.95│ 111551.23│ 131959.03│ 131618.31│ 150394.92│
│股东权益合计 │ 88764.90│ 92121.58│ 114090.89│ 135285.46│ 135550.86│ 155364.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1634.65│ 1726.94│ 5975.19│ 1795.22│ 4745.80│ 9296.82│
│存货 │ 16896.49│ 16032.81│ 16011.69│ 16689.06│ 16784.55│ 17543.11│
│应收票据及应收账款 │ 3105.58│ 4187.85│ 4416.12│ 4971.03│ 6094.87│ 6198.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2826.84│ 3655.11│ 2684.69│ 4299.06│ 2879.83│ 3539.02│
│其他应收款 │ 973.16│ 1071.86│ 1163.30│ 2826.50│ 2786.84│ 6886.40│
│流动资产合计 │ 25831.47│ 26880.68│ 30447.86│ 31026.46│ 33630.03│ 43997.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 66139.35│ 67205.20│ 68002.14│ 68666.59│ 96980.25│ 98410.71│
│在建工程 │ 1609.59│ 1604.86│ 1800.49│ 1850.02│ 1546.25│ 1411.12│
│无形资产 │ 5980.21│ 6160.26│ 6371.10│ 10184.75│ 14583.08│ 14769.64│
│商誉 │ 830.00│ 830.00│ 830.00│ 1350.00│ 1350.00│ 1350.00│
│非流动资产合计 │ 145333.17│ 146842.40│ 148652.61│ 156915.79│ 156915.84│ 157355.59│
│资产总计 │ 171164.64│ 173723.08│ 179100.48│ 187942.25│ 190545.87│ 201352.66│
│应付票据及应付账款 │ 6502.22│ 6078.24│ 5271.34│ 5281.98│ 4950.25│ 5124.99│
│预收款项 │ 11.45│ 119.59│ 26.28│ 39.43│ 73.11│ 24.00│
│合同负债 │ 1595.49│ 1451.91│ 2453.39│ 1673.06│ 3634.72│ 3004.89│
│流动负债 │ 56716.89│ 54248.79│ 58349.19│ 48680.43│ 47774.36│ 53962.01│
│长期借款 │ 15357.50│ 18182.00│ 18182.00│ 23306.50│ 23306.50│ 23903.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25682.85│ 28568.53│ 28629.71│ 34343.50│ 34192.82│ 34325.69│
│负债合计 │ 82399.74│ 82817.32│ 86978.90│ 83023.93│ 81967.18│ 88287.70│
│实收资本 │ 45512.44│ 45512.44│ 45512.44│ 45512.44│ 45512.44│ 45512.44│
│资本公积金 │ 84299.10│ 84299.10│ 84299.10│ 84299.10│ 84299.10│ 84299.10│
│盈余公积 │ 5494.18│ 5494.18│ 5494.18│ 5494.18│ 5494.18│ 5494.18│
│未分配利润 │ -55218.28│ -53116.61│ -51941.63│ -38588.92│ -34335.94│ -29896.94│
│少数股东权益 │ 2073.88│ 2111.70│ 2150.63│ 2388.44│ 2436.99│ 2483.21│
│归属母公司权益 │ 86691.02│ 88794.06│ 89970.95│ 102529.88│ 106141.70│ 110581.75│
│股东权益合计 │ 88764.90│ 90905.76│ 92121.58│ 104918.32│ 108578.69│ 113064.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14488.78│ 46612.27│ 46952.62│ 68927.20│ 53574.54│ 83656.58│
│营业总成本 │ 18467.40│ 65093.20│ 63000.81│ 69010.72│ 68859.58│ 84272.56│
│营业税金及附加 │ 679.19│ 1419.70│ 1316.32│ 1560.67│ 1087.88│ 1139.97│
│销售费用 │ 5308.78│ 26504.10│ 24955.75│ 19897.47│ 25995.49│ 28647.14│
│财务费用 │ 723.60│ 1788.12│ 2052.21│ 2254.29│ 2493.59│ 1813.11│
│管理费用 │ 4556.27│ 12123.25│ 11662.80│ 13967.61│ 10077.42│ 9755.85│
│资产减值损失 │ 167.63│ -5613.72│ -5952.75│ -451.26│ -3831.52│ -1660.62│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -3704.08│ -1813.72│ -1160.05│ -1903.62│ 339.47│
│投资收益 │ ---│ 144.86│ 1668.82│ ---│ -21.04│ 5567.60│
│营业利润 │ -2765.43│ -25730.79│ -21448.78│ -822.32│ -21340.63│ 2138.74│
│营业外收入 │ 9.71│ 69.39│ 103.94│ 13.33│ 26.01│ 22.06│
│营业外支出 │ 9.18│ 285.81│ 1066.33│ 167.08│ 837.09│ 125.36│
│利润总额 │ -2764.90│ -25947.21│ -22411.16│ -976.08│ -22151.70│ 2035.44│
│所得税 │ 588.50│ -2544.33│ -44.42│ 1023.97│ -2356.51│ 978.29│
│净利润 │ -3353.40│ -23402.89│ -22366.74│ -2000.05│ -19795.18│ 1057.14│
│归属母公司净利润 │ -3276.65│ -23013.87│ -21544.94│ -1363.93│ -18758.47│ 1098.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14488.78│ 9657.38│ 46612.27│ 32638.21│ 23244.85│ 11241.61│
│营业总成本 │ 18467.40│ 10535.76│ 65093.20│ 45480.54│ 30210.65│ 12623.32│
│营业税金及附加 │ 679.19│ 375.49│ 1419.70│ 963.03│ 594.05│ 275.13│
│销售费用 │ 5308.78│ 3244.25│ 26504.10│ 17914.31│ 11621.15│ 3356.82│
│财务费用 │ 723.60│ 354.77│ 1788.12│ 1370.45│ 819.65│ 450.05│
│管理费用 │ 4556.27│ 2398.08│ 12123.25│ 8467.56│ 5534.20│ 2771.74│
│资产减值损失 │ 167.63│ 168.33│ -5613.72│ 131.16│ -267.87│ 189.01│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -3704.08│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 144.86│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2765.43│ -646.25│ -25730.79│ -11190.52│ -6068.97│ -1005.68│
│营业外收入 │ 9.71│ 14.51│ 69.39│ 45.40│ 37.87│ 6.82│
│营业外支出 │ 9.18│ 7.06│ 285.81│ 38.55│ 30.79│ -3.73│
│利润总额 │ -2764.90│ -638.80│ -25947.21│ -11183.67│ -6061.89│ -995.13│
│所得税 │ 588.50│ 575.11│ -2544.33│ -1371.31│ -551.05│ 30.48│
│净利润 │ -3353.40│ -1213.90│ -23402.89│ -9812.36│ -5510.83│ -1025.61│
│归属母公司净利润 │ -3276.65│ -1174.97│ -23013.87│ -9661.15│ -5408.17│ -969.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19557.01│ 72818.38│ 75330.96│ 69163.74│ 82440.01│ 94264.04│
│经营活动现金流出 │ 20681.34│ 60694.17│ 68184.97│ 62094.37│ 79507.72│ 93131.11│
│经营活动现金流量净额│ -1124.33│ 12124.21│ 7145.99│ 7069.37│ 2932.29│ 1132.93│
│投资活动现金流入 │ 0.05│ 8.44│ 984.37│ 7924.15│ 7227.84│ 67088.88│
│投资活动现金流出 │ 502.22│ 9217.27│ 9375.79│ 13871.95│ 5889.60│ 57997.34│
│投资活动现金流量净额│ -502.18│ -9208.83│ -8391.43│ -5947.80│ 1338.24│ 9091.54│
│筹资活动现金流入 │ 5637.11│ 25292.59│ 18687.80│ 15985.39│ 24559.21│ 39441.59│
│筹资活动现金流出 │ 8346.95│ 33085.16│ 20094.24│ 29164.24│ 28228.70│ 50402.55│
│筹资活动现金流量净额│ -2709.84│ -7792.57│ -1406.44│ -13178.85│ -3669.49│ -10960.96│
│汇率变动对现金的影响│ -4.20│ -2.26│ 5.22│ -0.05│ 12.96│ 11.15│
│现金及等价物净增加额│ -4340.55│ -4879.45│ -2646.66│ -12057.34│ 614.00│ -725.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19557.01│ 11289.28│ 72818.38│ 51611.06│ 38456.76│ 20500.27│
│经营活动现金流出 │ 20681.34│ 13582.23│ 60694.17│ 45893.19│ 31821.51│ 16448.96│
│经营活动现金流量净额│ -1124.33│ -2292.95│ 12124.21│ 5717.86│ 6635.25│ 4051.31│
│投资活动现金流入 │ 0.05│ 0.05│ 8.44│ 8.44│ 0.17│ ---│
│投资活动现金流出 │ 502.22│ 389.15│ 9217.27│ 8406.55│ 7887.49│ 7388.15│
│投资活动现金流量净额│ -502.18│ -389.10│ -9208.83│ -8398.11│ -7887.32│ -7388.15│
│筹资活动现金流入 │ 5637.11│ 1009.13│ 25292.59│ 18097.10│ 11382.62│ 6050.39│
│筹资活动现金流出 │ 8346.95│ 2572.88│ 33085.16│ 24938.89│ 16701.91│ 4734.96│
│筹资活动现金流量净额│ -2709.84│ -1563.75│ -7792.57│ -6841.79│ -5319.29│ 1315.43│
│汇率变动对现金的影响│ -4.20│ -2.45│ -2.26│ -1.29│ -1.39│ -0.32│
│现金及等价物净增加额│ -4340.55│ -4248.26│ -4879.45│ -9523.32│ -6572.75│ -2021.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11241.61│ 24.12│ -969.17│ 4.21│
│二季报 │ 12003.24│ 25.75│ -4439.00│ 19.29│
│三季报 │ 9393.36│ 20.15│ -4252.98│ 18.48│
│四季报 │ 13974.06│ 29.98│ -13352.72│ 58.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10474.23│ 22.31│ -4650.50│ 21.59│
│二季报 │ 11545.65│ 24.59│ -5435.82│ 25.23│
│三季报 │ 14361.43│ 30.59│ -2186.76│ 10.15│
│四季报 │ 10571.31│ 22.51│ -9271.87│ 43.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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