财务分析☆ ◇300091 *ST金灵 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -87052.81│ -136436.09│ -131449.81│ -50551.07│ -36101.17│ -6001.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -131449.81│ -50551.07│ -36157.59│ -6001.56│
│净利润增长率(%) │ -224.51│ -3.79│ -160.03│ -39.81│ -501.53│ -21.53│
│扣非净利润(万) │ -6281.61│ -80752.71│ -87974.97│ -56108.23│ -40023.50│ 1755.33│
│营业总收(未调整:万) │ 32333.11│ 74801.36│ 140731.68│ 145008.16│ 155259.84│ 168564.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 140731.68│ 145008.16│ 155259.84│ 168564.19│
│总营收同比增长率(%) │ -40.95│ -46.85│ -2.95│ -6.60│ -7.89│ 17.13│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -98.25│ -22.50│ -13.45│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 27.67│ 119.65│ 87.52│ 64.51│ 59.94│ 52.64│
│净利润现金含量(%) │ 43.41│ 29.25│ 10.05│ 7.10│ 22.49│ 223.03│
│基本每股收益(元) │ -0.3234│ -0.4801│ -0.8827│ -0.3395│ -0.2428│ -0.0409│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0221│ -0.2841│ -0.5905│ -0.3768│ -0.2688│ 0.0120│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3063│ -0.9162│ -0.8827│ -0.3395│ -0.2424│ -0.0403│
│每股资本公积金(元) │ 0.9990│ 0.9057│ 0.9062│ 0.9062│ 0.9062│ 0.9091│
│每股未分配利润(元) │ -1.5626│ -2.3976│ -1.4814│ -0.5987│ -0.2588│ -0.0124│
│每股净资产(元) │ 0.4514│ -0.4563│ 0.4577│ 1.3392│ 1.6785│ 1.9277│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1330│ -0.2680│ -0.0887│ -0.0241│ -0.0545│ -0.0899│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -87052.81│ -86128.83│ -86270.73│ -136436.09│ -26826.22│ -20239.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -26826.22│ -20239.82│
│净利润增长率(%) │ -224.51│ -325.54│ -1083.78│ -3.79│ -91.08│ -167.72│
│扣非净利润(万) │ -6281.61│ -3296.94│ -2298.59│ -80752.71│ -21856.16│ -16005.15│
│营业总收(未调整:万) │ 32333.11│ 25591.47│ 12198.16│ 74801.36│ 54752.19│ 36997.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54752.19│ 36997.89│
│总营收同比增长率(%) │ -40.95│ -30.83│ 1.12│ -46.85│ -47.95│ -48.70│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -48.94│ -34.84│
│资产负债比率(%) │ 27.67│ 27.54│ 29.50│ 119.65│ 93.10│ 92.04│
│净利润现金含量(%) │ 43.41│ 39.80│ 40.02│ 29.25│ 82.04│ 80.65│
│基本每股收益(元) │ -0.3234│ -0.3292│ -0.3036│ -0.4801│ -0.1801│ -0.1359│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0221│ -0.0126│ -0.0081│ -0.2841│ -0.1468│ -0.1075│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3063│ -0.3031│ -0.3036│ -0.9162│ -0.1801│ -0.1359│
│每股资本公积金(元) │ 0.9990│ 0.9990│ 0.9990│ 0.9057│ 0.9062│ 0.9062│
│每股未分配利润(元) │ -1.5626│ -1.5593│ -1.5598│ -2.3976│ -1.6615│ -1.6173│
│每股净资产(元) │ 0.4514│ 0.4575│ 0.4568│ -0.4563│ 0.2784│ 0.3226│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1330│ -0.1206│ -0.1215│ -0.2680│ -0.1478│ -0.1096│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.33│ 0.59│ 0.87│ 1.02│ 1.20│ 1.30│
│速动比率 │ 3.13│ 0.53│ 0.76│ 0.83│ 0.99│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 27.67│ 119.65│ 87.52│ 64.51│ 59.94│ 52.64│
│产权比率 │ 0.38│ ---│ 5.57│ 1.76│ 1.49│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.80│ -0.09│ -0.05│ -0.01│ -0.02│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.33│ 3.52│ 3.27│ 0.59│ 0.76│ 0.78│
│速动比率 │ 3.13│ 3.36│ 3.08│ 0.53│ 0.64│ 0.68│
│资产负债比率(%) │ 27.67│ 27.54│ 29.50│ 119.65│ 93.10│ 92.04│
│产权比率 │ 0.38│ 0.38│ 0.42│ ---│ 8.92│ 7.89│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.80│ -0.74│ -0.67│ -0.09│ -0.08│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.76│ 1.02│ 1.86│ 1.95│ 2.05│ 2.13│
│存货周转率 │ 1.58│ 2.37│ 2.98│ 2.14│ 2.22│ 2.67│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.29│ 0.51│ 0.41│ 0.39│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.89│ 1.50│ 1.63│ 1.79│ 1.70│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.18│ 0.29│ 0.25│ 0.25│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.76│ 0.62│ 0.30│ 1.02│ 0.74│ 0.49│
│存货周转率 │ 1.58│ 1.31│ 0.59│ 2.37│ 1.53│ 1.07│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.12│ 0.06│ 0.29│ 0.24│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.56│ 0.27│ 0.89│ 0.62│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.09│ 0.04│ 0.18│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -67.86│ ---│ -192.85│ -25.35│ -14.44│ -2.09│
│销售毛利率 │ 11.07│ 8.79│ 8.15│ 7.18│ 10.25│ 16.08│
│营业利润率 │ -273.48│ -106.77│ -62.86│ -40.73│ -27.59│ -4.51│
│销售净利率 │ -269.97│ -183.23│ -98.88│ -38.31│ -24.98│ -3.99│
│总资产净利率 │ -29.61│ -32.40│ -28.46│ -9.53│ -6.30│ -1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -67.86│ -66.24│ -66.46│ ---│ -64.71│ -42.13│
│销售毛利率 │ 11.07│ 12.82│ 11.59│ 8.79│ 10.86│ 10.21│
│营业利润率 │ -273.48│ -342.12│ -711.24│ -106.77│ -38.25│ -40.24│
│销售净利率 │ -269.97│ -337.48│ -709.20│ -183.23│ -51.91│ -58.16│
│总资产净利率 │ -29.61│ -29.19│ -29.01│ -32.40│ -6.84│ -5.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.95│ -46.85│ -2.95│ -6.60│ -7.89│ 17.13│
│营业利润增长率 │ -322.19│ 9.72│ -49.80│ -37.87│ -463.04│ -97.99│
│净利润增长率 │ -224.51│ -3.79│ -160.03│ -39.81│ -501.53│ -21.53│
│净资产增长率 │ 288.80│ -199.69│ -65.82│ -20.20│ -12.93│ 33.35│
│总资产增长率 │ -56.98│ -4.98│ -20.27│ -12.49│ 1.94│ 9.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -40.95│ -30.83│ 1.12│ -46.85│ -47.95│ -48.70│
│营业利润增长率 │ -322.19│ -488.12│ -1037.75│ 9.72│ -23.57│ -64.97│
│净利润增长率 │ -224.51│ -325.54│ -1083.78│ -3.79│ -91.08│ -167.72│
│净资产增长率 │ 288.80│ 291.36│ 291.04│ -199.69│ -39.18│ -29.52│
│总资产增长率 │ -56.98│ -56.47│ -55.34│ -4.98│ -8.49│ -5.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│购买结构性存款 │ 54679.47│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │报告期持有的非6+│ 5933.14│ 15805.57│ -62.46│
│ │9+5银行承兑汇票 │ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │执行重整计划之信│ 16900.46│ 68115.71│ -75.19│
│ │托方案 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期持有的6+│ 1004.20│ 332.40│ 202.11│
│ │9+5银行承兑汇票 │ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │执行重整计划之信│ 9466.49│ 26834.93│ -64.72│
│ │托方案 │ │ │ │
│合同资产 │执行重整计划之信│ 8365.12│ 69441.07│ -87.95│
│ │托方案 │ │ │ │
│一年内到期的│执行重整计划之信│ ---│ 3631.49│ -100.00│
│非流动资产 │托方案 │ │ │ │
│其他流动资产│执行重整计划之信│ 155.42│ 6163.96│ -97.48│
│ │托方案 │ │ │ │
│长期应收款 │本期确认具有融资│ 3451.33│ 398.87│ 765.29│
│ │性质且收款期限超│ │ │ │
│ │过一年的应收款项│ │ │ │
│长期股权投资│执行重整计划之信│ ---│ 244.49│ -100.00│
│ │托方案 │ │ │ │
│其他非流动金│执行重整计划之信│ ---│ 827.67│ -100.00│
│融资产 │托方案 │ │ │ │
│固定资产 │执行重整计划之信│ 12389.57│ 78864.09│ -84.29│
│ │托方案 │ │ │ │
│在建工程 │执行重整计划之信│ 94.92│ 40572.81│ -99.77│
│ │托方案 │ │ │ │
│使用权资产 │执行重整计划之信│ 228.20│ 373.87│ -38.96│
│ │托方案 │ │ │ │
│无形资产 │执行重整计划之信│ 2330.83│ 18503.89│ -87.40│
│ │托方案 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增固定资产│ 61.58│ 21.12│ 191.59│
│ │大修理支出 │ │ │ │
│递延所得税资│执行重整计划之信│ 884.75│ 2303.90│ -61.60│
│产 │托方案 │ │ │ │
│其他非流动资│质保金重分类 │ 976.15│ 746.19│ 30.82│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │执行重整计划之信│ ---│ 44304.82│ -100.00│
│ │托方案 │ │ │ │
│应付账款 │执行重整计划之信│ 9233.47│ 81698.74│ -88.70│
│ │托方案 │ │ │ │
│合同负债 │执行重整计划之信│ 8484.20│ 19413.86│ -56.30│
│ │托方案 │ │ │ │
│应付职工薪酬│执行重整计划之信│ 1751.55│ 5078.23│ -65.51│
│ │托方案 │ │ │ │
│应交税费 │执行重整计划之信│ 124.86│ 1777.66│ -92.98│
│ │托方案 │ │ │ │
│其他应付款 │执行重整计划之信│ 21087.27│ 249282.53│ -91.54│
│ │托方案 │ │ │ │
│一年内到期的│执行重整计划之信│ 96.13│ 41065.38│ -99.77│
│非流动负债 │托方案 │ │ │ │
│其他流动负债│执行重整计划之信│ 6325.50│ 17606.55│ -64.07│
│ │托方案 │ │ │ │
│长期借款 │执行重整计划之信│ ---│ 21758.12│ -100.00│
│ │托方案 │ │ │ │
│租赁负债 │执行重整计划之信│ 111.32│ 168.55│ -33.96│
│ │托方案 │ │ │ │
│长期应付款 │执行重整计划之信│ ---│ 3802.88│ -100.00│
│ │托方案 │ │ │ │
│预计负债 │执行重整计划之信│ 653.75│ 4018.74│ -83.73│
│ │托方案 │ │ │ │
│递延收益 │执行重整计划之信│ 1100.42│ 2674.81│ -58.86│
│ │托方案 │ │ │ │
│递延所得税负│执行重整计划之信│ 101.92│ 590.96│ -82.75│
│债 │托方案 │ │ │ │
│营业收入 │执行重整计划之信│ 32333.11│ 54752.19│ -40.95│
│ │托方案导致公司合│ │ │ │
│ │并报表范围主体缩│ │ │ │
│ │减 │ │ │ │
│营业成本 │执行重整计划之信│ 28753.30│ 48807.66│ -41.09│
│ │托方案导致公司合│ │ │ │
│ │并报表范围主体缩│ │ │ │
│ │减 │ │ │ │
│税金及附加 │执行重整计划之信│ 409.99│ 919.43│ -55.41│
│ │托方案 │ │ │ │
│销售费用 │执行重整计划之信│ 2777.07│ 4273.82│ -35.02│
│ │托方案 │ │ │ │
│管理费用 │执行重整计划之信│ 4733.86│ 11457.67│ -58.68│
│ │托方案 │ │ │ │
│研发费用 │执行重整计划之信│ 1680.68│ 3349.92│ -49.83│
│ │托方案 │ │ │ │
│财务费用 │执行重整计划之信│ 73.94│ 5626.74│ -98.69│
│ │托方案 │ │ │ │
│其他收益 │执行重整计划致使│ -81883.58│ 324.09│ -25366.00│
│ │破产重整损失增加│ │ │ │
│投资收益 │执行重整计划之信│ 5.00│ 2020.24│ -99.75│
│ │托方案 │ │ │ │
│公允价值变动│购买结构性存款 │ 179.47│ ---│ ---│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│执行重整计划之信│ -446.11│ -2904.18│ 84.64│
│ │托方案 │ │ │ │
│资产减值损失│执行重整计划之信│ -194.95│ -683.79│ 71.49│
│ │托方案 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置资产 │ 10.71│ -17.81│ 160.10│
│营业外收入 │无需支付的款项 │ 1062.41│ 117.22│ 806.35│
│营业外支出 │执行重整计划之信│ 96.78│ 5504.77│ -98.24│
│ │托方案 │ │ │ │
│所得税费用 │执行重整计划之信│ -168.72│ 2092.18│ -108.06│
│ │托方案 │ │ │ │
│经营活动产生│执行重整计划 │ -37792.95│ -22007.42│ -71.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买结构性存款 │ -78132.68│ -326.51│ -23829.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到投资款以│ 125140.66│ 17528.91│ 613.91│
│的现金流量净│及退回投资人保证│ │ │ │
│额 │金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 72580.07│ 67641.08│ 7.30│
│应收款项 │--- │ 14502.73│ 68115.71│ -78.71│
│合同资产 │--- │ 14632.24│ 69441.07│ -78.93│
│存货 │--- │ 7276.30│ 26834.93│ -72.88│
│长期股权投资│--- │ ---│ 244.49│ -100.00│
│固定资产 │--- │ 12600.79│ 78864.09│ -84.02│
│在建工程 │--- │ 76.91│ 40572.81│ -99.81│
│使用权资产 │--- │ 251.81│ 373.87│ -32.65│
│短期借款 │--- │ ---│ 44304.82│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 8586.78│ 19413.86│ -55.77│
│长期借款 │--- │ ---│ 21758.12│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 198.92│ 168.55│ 18.02│
│营业收入 │执行重整计划之信│ 25591.47│ 36997.89│ -30.83│
│ │托方案导致公司合│ │ │ │
│ │并报表范围主体缩│ │ │ │
│ │减 │ │ │ │
│营业成本 │执行重整计划之信│ 22311.30│ 33219.92│ -32.84│
│ │托方案 │ │ │ │
│销售费用 │执行重整计划之信│ 1612.87│ 2646.72│ -39.06│
│ │托方案 │ │ │ │
│管理费用 │执行重整计划之信│ 3407.01│ 7882.67│ -56.78│
│ │托方案 │ │ │ │
│财务费用 │执行重整计划之信│ 129.51│ 3649.10│ -96.45│
│ │托方案 │ │ │ │
│所得税费用 │执行重整计划之信│ -200.20│ 2138.19│ -109.36│
│ │托方案 │ │ │ │
│研发投入 │执行重整计划之信│ 1157.45│ 2634.27│ -56.06│
│ │托方案 │ │ │ │
│经营活动产生│执行重整计划 │ -34275.57│ -16323.62│ -109.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买银行理财产品│ -63858.20│ -300.27│ -21166.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到投资款 │ 124983.60│ 12378.12│ 909.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收到投资款 │ 26842.71│ -4246.69│ 732.08│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53770.63│ 67641.08│ 11393.51│ 24148.92│ 43332.61│ 52387.30│
│存货 │ 9466.49│ 26834.93│ 30806.60│ 56051.32│ 69734.44│ 55942.70│
│应收票据及应收账款 │ 22833.60│ 83921.28│ 106717.77│ 96534.78│ 121735.57│ 96859.11│
│合同资产 │ 8365.12│ 69441.07│ 77053.79│ 95603.95│ 128580.10│ 138256.76│
│预付款项 │ 6093.37│ 8305.37│ 7429.76│ 12906.42│ 19157.46│ 22158.20│
│其他应收款 │ 574.68│ 3116.38│ 3022.01│ 2578.92│ 3467.51│ 4507.20│
│流动资产合计 │ 156942.98│ 269387.97│ 246375.41│ 304006.56│ 406888.87│ 384244.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 244.49│ 1910.18│ 1788.05│ 7186.83│ 8126.92│
│固定资产净额 │ 12389.57│ 78864.09│ 89275.50│ 98618.27│ 79248.53│ 94156.42│
│在建工程 │ 94.92│ 40572.81│ 42969.16│ 47472.65│ 28071.25│ 20037.00│
│无形资产 │ 2330.83│ 18503.89│ 20862.67│ 25637.71│ 17126.19│ 18529.50│
│商誉 │ ---│ ---│ 15987.62│ 42048.73│ 53118.37│ 61275.86│
│非流动资产合计 │ 20417.33│ 142856.88│ 187477.93│ 240155.18│ 214292.70│ 225123.10│
│资产总计 │ 177360.31│ 412244.85│ 433853.33│ 544161.74│ 621181.57│ 609368.02│
│应付票据及应付账款 │ 9233.47│ 81698.74│ 111502.87│ 116288.53│ 126744.54│ 142342.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 346.63│ 346.63│
│合同负债 │ 8484.20│ 19413.86│ 10540.28│ 21490.71│ 21383.24│ 23821.88│
│流动负债 │ 47102.99│ 460227.77│ 283567.50│ 299238.80│ 339508.66│ 296592.13│
│长期借款 │ ---│ 21758.12│ 38063.54│ 42475.06│ 21617.82│ 10050.00│
│长期应付款 │ ---│ 3802.88│ 13118.85│ 1435.82│ 453.61│ 4063.56│
│非流动负债 │ 1967.41│ 33014.07│ 96120.89│ 51778.69│ 32845.04│ 24162.68│
│负债合计 │ 49070.40│ 493241.84│ 379688.39│ 351017.49│ 372353.70│ 320754.81│
│实收资本 │ 284204.51│ 148916.42│ 148916.42│ 148916.42│ 148916.42│ 148916.42│
│资本公积金 │ 283913.25│ 134879.79│ 134954.66│ 134954.66│ 134954.66│ 135377.80│
│盈余公积 │ 4404.86│ 4404.86│ 4404.86│ 4404.86│ 4404.86│ 4404.86│
│未分配利润 │ -444091.44│ -357038.62│ -220602.53│ -89152.73│ -38546.65│ -1849.81│
│少数股东权益 │ ---│ -13045.55│ -13995.55│ -6286.33│ -1124.59│ 1550.39│
│归属母公司权益 │ 128289.92│ -67951.44│ 68160.50│ 199430.58│ 249952.47│ 287062.82│
│股东权益合计 │ 128289.92│ -80996.99│ 54164.95│ 193144.25│ 248827.88│ 288613.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53770.63│ 72580.07│ 118922.66│ 67641.08│ 9371.74│ 10613.61│
│存货 │ 9466.49│ 7276.30│ 9834.43│ 26834.93│ 32942.00│ 31499.06│
│应收票据及应收账款 │ 22833.60│ 19252.37│ 18100.06│ 83921.28│ 83217.10│ 86460.22│
│合同资产 │ 8365.12│ 14632.24│ 12292.64│ 69441.07│ 70539.50│ 83148.67│
│预付款项 │ 6093.37│ 4619.98│ 3602.73│ 8305.37│ 9977.85│ 8325.59│
│其他应收款 │ 574.68│ 644.58│ 3811.40│ 3116.38│ 3002.78│ 2939.93│
│流动资产合计 │ 156942.98│ 162369.11│ 167380.64│ 269387.97│ 218961.18│ 232826.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 244.49│ 1998.51│ 1965.35│
│固定资产净额 │ 12389.57│ 12600.79│ 12796.06│ 78864.09│ 86022.24│ 84835.51│
│在建工程 │ 94.92│ 76.91│ 261.75│ 40572.81│ 42370.46│ 43757.00│
│无形资产 │ 2330.83│ 2374.83│ 2363.13│ 18503.89│ 19848.16│ 20123.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15987.62│ 15987.62│
│非流动资产合计 │ 20417.33│ 17091.46│ 16739.13│ 142856.88│ 178077.39│ 178917.60│
│资产总计 │ 177360.31│ 179460.57│ 184119.77│ 412244.85│ 397038.57│ 411744.09│
│应付票据及应付账款 │ 9233.47│ 8488.18│ 6491.77│ 81698.74│ 79032.15│ 104095.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8484.20│ 8586.78│ 8256.32│ 19413.86│ 16099.91│ 21527.64│
│流动负债 │ 47102.99│ 46188.04│ 51200.68│ 460227.77│ 289215.54│ 297964.36│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 21758.12│ 24728.02│ 24949.20│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 3802.88│ 6116.53│ 7323.89│
│非流动负债 │ 1967.41│ 3241.71│ 3105.79│ 33014.07│ 80419.43│ 81011.74│
│负债合计 │ 49070.40│ 49429.75│ 54306.48│ 493241.84│ 369634.97│ 378976.10│
│实收资本 │ 284204.51│ 284204.51│ 284204.51│ 148916.42│ 148916.42│ 148916.42│
│资本公积金 │ 283913.25│ 283913.25│ 283913.25│ 134879.79│ 134954.66│ 134954.66│
│盈余公积 │ 4404.86│ 4404.86│ 4404.86│ 4404.86│ 4404.86│ 4404.86│
│未分配利润 │ -444091.44│ -443167.45│ -443309.36│ -357038.62│ -247428.76│ -240842.35│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ -13045.55│ -14054.24│ -15274.96│
│归属母公司权益 │ 128289.92│ 130030.81│ 129813.29│ -67951.44│ 41457.84│ 48042.94│
│股东权益合计 │ 128289.92│ 130030.81│ 129813.29│ -80996.99│ 27403.60│ 32767.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32333.11│ 74801.36│ 140731.68│ 145008.16│ 155259.84│ 168564.19│
│营业总成本 │ 38428.83│ 106581.20│ 171322.39│ 175412.63│ 175769.23│ 174768.45│
│营业税金及附加 │ 409.99│ 1240.88│ 1149.06│ 1248.41│ 1404.41│ 1265.83│
│销售费用 │ 2777.07│ 6428.22│ 7893.59│ 6879.06│ 6482.34│ 5683.11│
│财务费用 │ 73.94│ 6785.89│ 7746.20│ 7268.05│ 6328.81│ 5435.41│
│管理费用 │ 4733.86│ 18155.99│ 17134.71│ 17218.34│ 15355.43│ 13950.61│
│资产减值损失 │ -194.95│ -40265.47│ -50834.88│ -25285.59│ -23213.56│ -1495.23│
│公允价值变动净收益 │ 179.47│ -1003.36│ -27.21│ 668.98│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5.00│ -3272.67│ -815.11│ 1767.39│ 3107.46│ -661.51│
│营业利润 │ -88425.19│ -79865.27│ -88466.91│ -59057.25│ -42834.66│ -7607.72│
│营业外收入 │ 1062.41│ 319.14│ 822.15│ 4174.28│ 181.90│ 77.33│
│营业外支出 │ 96.78│ 52067.17│ 44658.70│ 674.99│ 331.52│ 1049.19│
│利润总额 │ -87459.57│ -131613.30│ -132303.47│ -55557.97│ -42984.28│ -8579.57│
│所得税 │ -168.72│ 5444.19│ 6855.56│ -2.99│ -4208.12│ -1848.58│
│净利润 │ -87290.85│ -137057.49│ -139159.03│ -55554.97│ -38776.16│ -6730.99│
│归属母公司净利润 │ -87052.81│ -136436.09│ -131449.81│ -50551.07│ -36101.17│ -6001.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32333.11│ 25591.47│ 12198.16│ 74801.36│ 54752.19│ 36997.89│
│营业总成本 │ 38428.83│ 28901.39│ 14615.55│ 106581.20│ 74435.24│ 50673.10│
│营业税金及附加 │ 409.99│ 283.25│ 211.84│ 1240.88│ 919.43│ 640.41│
│销售费用 │ 2777.07│ 1612.87│ 813.77│ 6428.22│ 4273.82│ 2646.72│
│财务费用 │ 73.94│ 129.51│ 114.07│ 6785.89│ 5626.74│ 3649.10│
│管理费用 │ 4733.86│ 3407.01│ 2062.24│ 18155.99│ 11457.67│ 7882.67│
│资产减值损失 │ -194.95│ -175.01│ -20.24│ -40265.47│ -683.79│ -802.61│
│公允价值变动净收益 │ 179.47│ 29.95│ ---│ -1003.36│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5.00│ ---│ ---│ -3272.67│ 2020.24│ 31.31│
│营业利润 │ -88425.19│ -87554.37│ -86757.59│ -79865.27│ -20944.51│ -14887.17│
│营业外收入 │ 1062.41│ 1062.18│ 31.05│ 319.14│ 117.22│ 105.02│
│营业外支出 │ 96.78│ 74.87│ 52.86│ 52067.17│ 5504.77│ 4598.87│
│利润总额 │ -87459.57│ -86567.06│ -86779.41│ -131613.30│ -26332.06│ -19381.03│
│所得税 │ -168.72│ -200.20│ -270.64│ 5444.19│ 2092.18│ 2138.19│
│净利润 │ -87290.85│ -86366.87│ -86508.77│ -137057.49│ -28424.24│ -21519.22│
│归属母公司净利润 │ -87052.81│ -86128.83│ -86270.73│ -136436.09│ -26826.22│ -20239.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73307.86│ 97319.49│ 99622.57│ 187745.56│ 219950.65│ 189591.11│
│经营活动现金流出 │ 111100.81│ 137226.47│ 112832.51│ 191335.48│ 228071.15│ 202976.11│
│经营活动现金流量净额│ -37792.95│ -39906.99│ -13209.94│ -3589.92│ -8120.50│ -13385.00│
│投资活动现金流入 │ 3012.08│ 31.47│ 398.45│ 144.24│ 3350.20│ 2400.60│
│投资活动现金流出 │ 81144.76│ 2566.36│ 4407.66│ 5169.08│ 16270.46│ 13245.09│
│投资活动现金流量净额│ -78132.68│ -2534.89│ -4009.21│ -5024.84│ -12920.26│ -10844.49│
│筹资活动现金流入 │ 266909.71│ 100753.02│ 115479.15│ 165623.83│ 206018.93│ 231926.66│
│筹资活动现金流出 │ 141769.05│ 62914.50│ 102032.27│ 166858.76│ 180424.50│ 214493.60│
│筹资活动现金流量净额│ 125140.66│ 37838.52│ 13446.88│ -1234.93│ 25594.43│ 17433.06│
│汇率变动对现金的影响│ -9.65│ 48.46│ 298.01│ 31.62│ 8.21│ -10.97│
│现金及等价物净增加额│ 9205.37│ -4554.89│ -3474.26│ -9818.07│ 4561.88│ -6807.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73307.86│ 66300.92│ 55638.63│ 97319.49│ 40493.06│ 24519.43│
│经营活动现金流出 │ 111100.81│ 100576.49│ 90163.64│ 137226.47│ 62500.48│ 40843.04│
│经营活动现金流量净额│ -37792.95│ -34275.57│ -34525.01│ -39906.99│ -22007.42│ -16323.62│
│投资活动现金流入 │ 3012.08│ 2781.31│ 1696.77│ 31.47│ 0.06│ 0.12│
│投资活动现金流出 │ 81144.76│ 66639.51│ 1586.05│ 2566.36│ 326.57│ 300.39│
│投资活动现金流量净额│ -78132.68│ -63858.20│ 110.73│ -2534.89│ -326.51│ -300.27│
│筹资活动现金流入 │ 266909.71│ 261973.84│ 261973.84│ 100753.02│ 44551.04│ 38784.83│
│筹资活动现金流出 │ 141769.05│ 136990.24│ 135173.19│ 62914.50│ 27022.14│ 26406.70│
│筹资活动现金流量净额│ 125140.66│ 124983.60│ 126800.65│ 37838.52│ 17528.91│ 12378.12│
│汇率变动对现金的影响│ -9.65│ -7.12│ -1.30│ 48.46│ -1.53│ -0.93│
│现金及等价物净增加额│ 9205.37│ 26842.71│ 92385.06│ -4554.89│ -4806.56│ -4246.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12063.22│ 16.13│ -7287.74│ 5.34│
│二季报 │ 24934.68│ 33.33│ -12952.08│ 9.49│
│三季报 │ 17754.30│ 23.74│ -6586.40│ 4.83│
│四季报 │ 20049.17│ 26.80│ -109609.87│ 80.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37420.55│ 26.59│ -2449.58│ 1.86│
│二季报 │ 34702.43│ 24.66│ -5110.59│ 3.89│
│三季报 │ 33058.56│ 23.49│ -6479.24│ 4.93│
│四季报 │ 35550.13│ 25.26│ -117410.40│ 89.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|