财务分析☆ ◇300095 华伍股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10952.92│ -20821.63│ -29264.66│ 6029.93│ 9000.06│ 14729.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -29264.66│ 6029.93│ 9000.06│ 14729.03│
│净利润增长率(%) │ 165.80│ 28.85│ -585.32│ -33.00│ -38.90│ -10.39│
│扣非净利润(万) │ 4080.77│ -21340.63│ -30193.26│ 4603.07│ 6511.54│ 13487.19│
│营业总收(未调整:万) │ 92396.27│ 128586.92│ 120656.59│ 134690.21│ 144624.37│ 143546.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 120656.59│ 134690.21│ 144624.37│ 143546.84│
│总营收同比增长率(%) │ -7.08│ 6.57│ -10.42│ -6.87│ 0.75│ 9.18│
│加权净资产收益率(%) │ 7.66│ -13.35│ -15.32│ 2.85│ 4.21│ 10.42│
│资产负债比率(%) │ 41.75│ 49.10│ 42.53│ 38.50│ 39.23│ 39.45│
│净利润现金含量(%) │ -32.35│ -79.30│ -73.92│ 157.74│ 86.42│ 14.00│
│基本每股收益(元) │ 0.2794│ -0.5255│ -0.7235│ 0.1462│ 0.2143│ 0.4025│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1035│ -0.5386│ -0.7464│ 0.1116│ 0.1551│ 0.3686│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2777│ -0.4956│ -0.6966│ 0.1435│ 0.2142│ 0.3506│
│每股资本公积金(元) │ 2.3967│ 2.6660│ 2.6690│ 2.6690│ 2.6695│ 2.6697│
│每股未分配利润(元) │ 0.1376│ -0.0205│ 0.5697│ 1.3778│ 1.3197│ 1.2308│
│每股净资产(元) │ 3.5938│ 3.3792│ 4.0911│ 5.0025│ 5.0928│ 5.0434│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0898│ 0.3930│ 0.5150│ 0.2264│ 0.1852│ 0.0491│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10952.92│ 7948.73│ 1690.68│ -20821.63│ 4120.72│ 1689.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4120.72│ 1689.09│
│净利润增长率(%) │ 165.80│ 370.59│ 71.12│ 28.85│ 70.84│ -28.29│
│扣非净利润(万) │ 4080.77│ 1182.04│ 1323.31│ -21340.63│ 3713.36│ 1477.23│
│营业总收(未调整:万) │ 92396.27│ 58907.33│ 26327.97│ 128586.92│ 99439.34│ 62661.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 99439.34│ 62661.27│
│总营收同比增长率(%) │ -7.08│ -5.99│ -5.44│ 6.57│ 16.55│ 12.41│
│加权净资产收益率(%) │ 7.66│ 5.45│ 1.16│ -13.35│ 2.44│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 41.75│ 40.65│ 46.36│ 49.10│ 45.48│ 46.10│
│净利润现金含量(%) │ -32.35│ -53.49│ -281.96│ -79.30│ 93.52│ -124.34│
│基本每股收益(元) │ 0.2794│ 0.2015│ 0.0429│ -0.5255│ 0.1040│ 0.0426│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1035│ 0.0300│ 0.0315│ -0.5386│ 0.0884│ 0.0373│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2777│ 0.2015│ 0.0402│ -0.4956│ 0.0981│ 0.0402│
│每股资本公积金(元) │ 2.3967│ 2.3967│ 2.6660│ 2.6660│ 2.6690│ 2.6690│
│每股未分配利润(元) │ 0.1376│ 0.1797│ 0.0812│ -0.0205│ 0.5732│ 0.5153│
│每股净资产(元) │ 3.5938│ 3.7996│ 3.4808│ 3.3792│ 3.9762│ 3.9171│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0898│ -0.1078│ -0.1135│ 0.3930│ 0.0917│ -0.0500│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.82│ 2.26│ 2.25│ 2.47│ 2.11│ 1.81│
│速动比率 │ 2.32│ 1.81│ 1.72│ 1.85│ 1.60│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 41.75│ 49.10│ 42.53│ 38.50│ 39.23│ 39.45│
│产权比率 │ 0.77│ 1.04│ 0.80│ 0.68│ 0.71│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.17│ 0.21│ 0.09│ 0.06│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.82│ 2.65│ 2.28│ 2.26│ 2.18│ 2.32│
│速动比率 │ 2.32│ 2.18│ 1.78│ 1.81│ 1.69│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 41.75│ 40.65│ 46.36│ 49.10│ 45.48│ 46.10│
│产权比率 │ 0.77│ 0.74│ 0.93│ 1.04│ 0.90│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.06│ -0.05│ 0.17│ 0.03│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.45│ 1.56│ 1.38│ 1.49│ 1.71│ 1.92│
│存货周转率 │ 1.73│ 2.04│ 1.66│ 1.48│ 1.58│ 1.55│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.57│ 0.50│ 0.51│ 0.54│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 2.41│ 2.62│ 2.27│ 2.56│ 3.30│ 3.96│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.41│ 0.35│ 0.36│ 0.38│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.45│ 0.94│ 0.37│ 1.56│ 1.23│ 0.79│
│存货周转率 │ 1.73│ 1.12│ 0.42│ 2.04│ 1.39│ 0.88│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.29│ 0.12│ 0.57│ 0.42│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 2.41│ 1.53│ 0.61│ 2.62│ 1.96│ 1.23│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.21│ 0.09│ 0.41│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.73│ -14.67│ -17.03│ 2.87│ 4.21│ 6.95│
│销售毛利率 │ 28.55│ 21.61│ 18.06│ 28.53│ 29.72│ 38.03│
│营业利润率 │ 12.26│ -18.02│ -30.44│ 4.59│ 7.54│ 13.18│
│销售净利率 │ 12.09│ -17.94│ -28.80│ 3.42│ 5.75│ 11.03│
│总资产净利率 │ 3.97│ -7.42│ -10.03│ 1.22│ 2.17│ 4.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.73│ 5.30│ 1.16│ -14.67│ 2.47│ 1.03│
│销售毛利率 │ 28.55│ 26.28│ 25.99│ 21.61│ 23.90│ 23.37│
│营业利润率 │ 12.26│ 13.95│ 8.06│ -18.02│ 5.17│ 3.31│
│销售净利率 │ 12.09│ 13.72│ 6.33│ -17.94│ 3.53│ 1.94│
│总资产净利率 │ 3.97│ 2.83│ 0.56│ -7.42│ 1.08│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.08│ 6.57│ -10.42│ -6.87│ 0.75│ 9.18│
│营业利润增长率 │ 120.35│ 36.91│ -694.66│ -43.40│ -42.33│ -6.93│
│净利润增长率 │ 165.80│ 28.85│ -585.32│ -33.00│ -38.90│ -10.39│
│净资产增长率 │ -0.15│ -17.40│ -18.22│ -1.77│ 0.98│ 54.97│
│总资产增长率 │ -12.62│ -6.55│ -13.52│ -3.43│ 1.27│ 30.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.08│ -5.99│ -5.44│ 6.57│ 16.55│ 12.41│
│营业利润增长率 │ 120.35│ 295.93│ 76.84│ 36.91│ 84.74│ -30.42│
│净利润增长率 │ 165.80│ 370.59│ 71.12│ 28.85│ 70.84│ -28.29│
│净资产增长率 │ -0.15│ 5.57│ 3.01│ -17.40│ -2.81│ -4.25│
│总资产增长率 │ -12.62│ -9.74│ -2.48│ -6.55│ 2.29│ 2.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│研发费用 │公司研发人员薪酬│ 3455.07│ 2640.84│ 30.83│
│ │及研发材料增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司出售安德科技│ 5998.88│ 217.12│ 2662.93│
│ │51%股权后，安德 │ │ │ │
│ │科技不再纳入合并│ │ │ │
│ │报表范围及子公司│ │ │ │
│ │长沙天映破产管理│ │ │ │
│ │人接管后不再纳入│ │ │ │
│ │合并报表范围确认│ │ │ │
│ │损益 │ │ │ │
│信用减值损失│公司应收款项计提│ -2865.58│ -697.08│ -311.08│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司合同资产计提│ -1711.48│ -1150.70│ -48.73│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司资产处置收益│ 11.36│ -116.48│ 109.75│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司营业外收入增│ 305.00│ 50.86│ 499.73│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司应计提企业所│ 322.15│ 1503.40│ -78.57│
│ │得税费用减少 │ │ │ │
│净利润 │公司出售安德科技│ 11173.51│ 3514.71│ 217.91│
│ │51%股权、长沙天 │ │ │ │
│ │映破产确认损益及│ │ │ │
│ │公司综合毛利率提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售商品收到│ -3543.26│ 3853.84│ -191.94│
│的现金流量净│的现金减少及收到│ │ │ │
│额 │的承兑票据到期托│ │ │ │
│ │收减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购建固定资产│ -1345.82│ -888.01│ -51.56│
│的现金流量净│支付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司向金融机构借│ -17442.12│ 7196.72│ -342.36│
│的现金流量净│款收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │公司提前归还部分│ 48857.45│ 75189.57│ -35.02│
│ │银行贷款、购买材│ │ │ │
│ │料现金付款增加及│ │ │ │
│ │收到的承兑到期托│ │ │ │
│ │收减少 │ │ │ │
│应收票据 │公司收到票据增加│ 22800.05│ 5485.57│ 315.64│
│应收款项 │公司子公司安德科│ 47278.28│ 79827.25│ -40.77│
│ │技、长沙天映不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│应收款项融资│公司收到银行承兑│ 1600.36│ 5446.20│ -70.62│
│ │汇票背书转让增加│ │ │ │
│预付款项 │公司预付材料款增│ 4842.41│ 2098.29│ 130.78│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司子公司安德科│ 16249.17│ 1178.69│ 1278.58│
│ │技不再纳入合并报│ │ │ │
│ │表范围后被动形成│ │ │ │
│ │财务资助借款及股│ │ │ │
│ │权转让款、破产子│ │ │ │
│ │公司的借款 │ │ │ │
│其他流动资产│公司待抵扣的税金│ 891.75│ 1608.44│ -44.56│
│ │减少 │ │ │ │
│长期应收款 │公司出售安德科技│ 12226.61│ 242.50│ 4941.90│
│ │51%股权款增加 │ │ │ │
│长期股权投资│公司出售安德科技│ 14988.95│ 2461.01│ 509.06│
│ │51%股权后不再纳 │ │ │ │
│ │入合并报表范围 │ │ │ │
│固定资产 │公司子公司安德科│ 30840.11│ 45996.17│ -32.95│
│ │技、长沙天映不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│在建工程 │公司子公司安德科│ 703.49│ 3665.52│ -80.81│
│ │技不再纳入合并报│ │ │ │
│ │表范围 │ │ │ │
│使用权资产 │公司子公司租赁的│ 15.87│ 66.17│ -76.02│
│ │资产减少 │ │ │ │
│无形资产 │公司子公司安德科│ 5911.54│ 10326.42│ -42.75│
│ │技、长沙天映不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│短期借款 │公司银行短期借款│ 15750.00│ 23472.94│ -32.90│
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │公司子公司安德科│ 5036.34│ 14031.42│ -64.11│
│ │技不再纳入合并报│ │ │ │
│ │表范围 │ │ │ │
│应付账款 │公司子公司安德科│ 18989.66│ 32916.26│ -42.31│
│ │技、长沙天映不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│合同负债 │公司预收货款增加│ 3462.61│ 1828.38│ 89.38│
│应付职工薪酬│公司子公司安德科│ 1213.73│ 1931.04│ -37.15│
│ │技、长沙天映不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│应交税费 │公司应缴纳的税金│ 748.87│ 2863.08│ -73.84│
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│公司未终止确认的│ 350.17│ 2457.52│ -85.75│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│递延收益 │公司子公司安德科│ 674.56│ 1548.55│ -56.44│
│ │技、长沙天映不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│递延所得税负│公司子公司安德科│ 99.45│ 433.48│ -77.06│
│债 │技不再纳入合并报│ │ │ │
│ │表范围 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 60624.47│ 75189.57│ -19.37│
│应收款项 │--- │ 45357.56│ 79827.25│ -43.18│
│合同资产 │--- │ 7664.00│ 8324.62│ -7.94│
│存货 │--- │ 33954.59│ 43754.21│ -22.40│
│长期股权投资│--- │ 15492.12│ 2461.01│ 529.50│
│固定资产 │--- │ 31099.16│ 45996.17│ -32.39│
│在建工程 │--- │ 433.72│ 3665.52│ -88.17│
│使用权资产 │--- │ 15.87│ 66.17│ -76.02│
│短期借款 │--- │ 19450.00│ 23472.94│ -17.14│
│合同负债 │--- │ 3568.98│ 1828.38│ 95.20│
│长期借款 │--- │ 36673.00│ 45793.50│ -19.92│
│营业收入 │--- │ 58907.33│ 62661.27│ -5.99│
│营业成本 │--- │ 43428.69│ 48015.49│ -9.55│
│销售费用 │--- │ 2936.84│ 3338.19│ -12.02│
│管理费用 │--- │ 4548.40│ 4926.22│ -7.67│
│财务费用 │--- │ 1318.92│ 1190.07│ 10.83│
│所得税费用 │--- │ 295.99│ 762.08│ -61.16│
│经营活动产生│--- │ -4252.03│ -2100.23│ -102.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1025.92│ -734.67│ -39.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -5474.77│ 8135.35│ -167.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -10753.33│ 5300.49│ -302.87│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48857.45│ 75189.57│ 60182.87│ 55789.17│ 66870.99│ 85380.47│
│存货 │ 32511.80│ 43754.21│ 54831.19│ 64537.32│ 65130.09│ 63444.81│
│应收票据及应收账款 │ 70078.33│ 85312.82│ 91554.73│ 117383.37│ 122670.14│ 101098.08│
│合同资产 │ 7673.33│ 8324.62│ 8978.63│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4842.41│ 2098.29│ 1756.59│ 1981.24│ 2861.55│ 2156.94│
│其他应收款 │ 16249.17│ 1178.69│ 1616.08│ 3697.22│ 4252.03│ 4229.43│
│流动资产合计 │ 182704.60│ 222912.83│ 229528.88│ 255823.10│ 267648.79│ 264298.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14988.95│ 2461.01│ 2476.90│ 2284.76│ 2205.13│ 2752.62│
│固定资产净额 │ 30840.11│ 45996.17│ 52326.55│ 53907.15│ 51161.58│ 36499.62│
│在建工程 │ 703.49│ 3665.52│ 3883.07│ 4033.95│ 5913.36│ 14085.47│
│无形资产 │ 5911.54│ 10326.42│ 13824.64│ 15823.95│ 16676.58│ 14905.67│
│商誉 │ ---│ ---│ 5435.18│ 27790.99│ 30101.88│ 32292.04│
│非流动资产合计 │ 79732.27│ 77427.63│ 91870.76│ 115819.02│ 117197.73│ 115706.81│
│资产总计 │ 262436.87│ 300340.46│ 321399.64│ 371642.12│ 384846.53│ 380005.01│
│应付票据及应付账款 │ 24026.00│ 46947.68│ 53142.59│ 47857.47│ 45742.63│ 41536.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3462.61│ 1828.38│ 1349.14│ 1211.82│ 1788.43│ 3687.07│
│流动负债 │ 64705.89│ 98784.80│ 101816.81│ 103606.15│ 126611.36│ 146426.82│
│长期借款 │ 43174.00│ 45793.50│ 31759.97│ 37218.00│ 22250.00│ ---│
│长期应付款 │ 916.95│ 916.95│ 712.71│ ---│ 132.45│ 1550.54│
│非流动负债 │ 44864.96│ 48692.48│ 34875.17│ 39486.83│ 24352.81│ 3484.77│
│负债合计 │ 109570.84│ 147477.28│ 136691.98│ 143092.98│ 150964.17│ 149911.59│
│实收资本 │ 39442.52│ 42009.02│ 42009.02│ 42009.02│ 42009.02│ 42009.02│
│资本公积金 │ 94531.02│ 111996.93│ 112121.63│ 112121.63│ 112144.15│ 112153.13│
│盈余公积 │ 9697.49│ 9697.49│ 9697.49│ 9070.70│ 7977.85│ 6896.98│
│未分配利润 │ 5427.48│ -861.58│ 23934.57│ 57881.20│ 55439.55│ 51705.26│
│少数股东权益 │ 11117.26│ 10905.56│ 12843.88│ 18398.99│ 19938.13│ 18224.48│
│归属母公司权益 │ 141748.77│ 141957.62│ 171863.78│ 210150.16│ 213944.22│ 211868.94│
│股东权益合计 │ 152866.03│ 152863.18│ 184707.66│ 228549.14│ 233882.36│ 230093.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 48857.45│ 60624.47│ 69130.28│ 75189.57│ 70049.11│ 64125.98│
│存货 │ 32511.80│ 33954.59│ 49366.95│ 43754.21│ 53965.78│ 54841.07│
│应收票据及应收账款 │ 70078.33│ 64366.35│ 79103.06│ 85312.82│ 93728.48│ 87556.54│
│合同资产 │ 7673.33│ 7664.00│ 7660.31│ 8324.62│ 8010.90│ 9403.51│
│预付款项 │ 4842.41│ 3747.55│ 6246.72│ 2098.29│ 6447.29│ 9374.75│
│其他应收款 │ 16249.17│ 16746.72│ 7276.55│ 1178.69│ 1988.81│ 2530.25│
│流动资产合计 │ 182704.60│ 190532.10│ 224348.36│ 222912.83│ 240719.22│ 238189.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14988.95│ 15492.12│ 2543.15│ 2461.01│ 3290.83│ 3248.41│
│固定资产净额 │ 30840.11│ 31099.16│ 40042.97│ 45996.17│ 49161.28│ 49889.11│
│在建工程 │ 703.49│ 433.72│ 3569.50│ 3665.52│ 4281.28│ 4143.99│
│无形资产 │ 5911.54│ 6017.91│ 6306.03│ 10326.42│ 13372.31│ 13411.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5435.18│ 5435.18│
│非流动资产合计 │ 79732.27│ 80570.34│ 68529.11│ 77427.63│ 88055.84│ 90015.63│
│资产总计 │ 262436.87│ 271102.44│ 292877.47│ 300340.46│ 328775.06│ 328204.90│
│应付票据及应付账款 │ 24026.00│ 24226.51│ 40043.68│ 46947.68│ 51372.61│ 51569.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3462.61│ 3568.98│ 4403.03│ 1828.38│ 1775.41│ 1770.00│
│流动负债 │ 64705.89│ 71859.82│ 98458.18│ 98784.80│ 110433.92│ 102568.30│
│长期借款 │ 43174.00│ 36673.00│ 34898.00│ 45793.50│ 35898.00│ 45448.00│
│长期应付款 │ 916.95│ 879.48│ 892.52│ 916.95│ 712.71│ 712.71│
│非流动负债 │ 44864.96│ 38346.80│ 37321.31│ 48692.48│ 39094.04│ 48744.65│
│负债合计 │ 109570.84│ 110206.62│ 135779.48│ 147477.28│ 149527.96│ 151312.95│
│实收资本 │ 39442.52│ 39442.52│ 42009.02│ 42009.02│ 42009.02│ 42009.02│
│资本公积金 │ 94531.02│ 94531.02│ 111996.93│ 111996.93│ 112121.63│ 112121.63│
│盈余公积 │ 9697.49│ 9697.49│ 9697.49│ 9697.49│ 9697.49│ 9697.49│
│未分配利润 │ 5427.48│ 7087.16│ 3412.06│ -861.58│ 24080.78│ 21649.15│
│少数股东权益 │ 11117.26│ 11031.42│ 10873.63│ 10905.56│ 12211.57│ 12340.30│
│归属母公司权益 │ 141748.77│ 149864.41│ 146224.36│ 141957.62│ 167035.54│ 164551.65│
│股东权益合计 │ 152866.03│ 160895.83│ 157097.99│ 152863.18│ 179247.10│ 176891.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 92396.27│ 128586.92│ 120656.59│ 134690.21│ 144624.37│ 143546.84│
│营业总成本 │ 83287.53│ 128169.80│ 126907.50│ 125886.24│ 130440.55│ 120377.68│
│营业税金及附加 │ 870.05│ 1533.05│ 1488.82│ 1433.01│ 1454.81│ 1281.41│
│销售费用 │ 4586.02│ 7167.93│ 6849.30│ 9100.60│ 9111.00│ 9808.59│
│财务费用 │ 1888.23│ 2545.41│ 2472.79│ 2937.39│ 2822.14│ 5433.03│
│管理费用 │ 6469.39│ 10384.11│ 12109.90│ 10904.30│ 9307.82│ 8802.12│
│资产减值损失 │ -1711.48│ -18102.36│ -31393.82│ -2870.49│ -2876.00│ -3074.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -0.68│ -3.08│ 66.85│ 17.97│ 44.41│
│投资收益 │ 5998.88│ 180.36│ 228.78│ 213.47│ 1109.76│ 84.22│
│营业利润 │ 11329.38│ -23168.97│ -36725.64│ 6175.88│ 10911.05│ 18919.68│
│营业外收入 │ 305.00│ 88.41│ 209.38│ 46.40│ 37.38│ 74.57│
│营业外支出 │ 138.72│ 479.05│ 279.69│ 19.91│ 254.95│ 440.89│
│利润总额 │ 11495.66│ -23559.62│ -36795.96│ 6202.36│ 10693.48│ 18553.36│
│所得税 │ 322.15│ -493.28│ -2043.89│ 1598.57│ 2378.54│ 2715.17│
│净利润 │ 11173.51│ -23066.34│ -34752.07│ 4603.79│ 8314.94│ 15838.19│
│归属母公司净利润 │ 10952.92│ -20821.63│ -29264.66│ 6029.93│ 9000.06│ 14729.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 92396.27│ 58907.33│ 26327.97│ 128586.92│ 99439.34│ 62661.27│
│营业总成本 │ 83287.53│ 55095.34│ 24877.09│ 128169.80│ 93382.70│ 59785.59│
│营业税金及附加 │ 870.05│ 565.14│ 259.26│ 1533.05│ 1031.90│ 741.09│
│销售费用 │ 4586.02│ 2936.84│ 1392.55│ 7167.93│ 4860.20│ 3338.19│
│财务费用 │ 1888.23│ 1318.92│ 721.75│ 2545.41│ 1859.55│ 1190.07│
│管理费用 │ 6469.39│ 4548.40│ 2165.76│ 10384.11│ 7320.88│ 4926.22│
│资产减值损失 │ -1711.48│ -644.50│ -330.06│ -18102.36│ -1150.70│ -493.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -0.68│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5998.88│ 6363.58│ 82.13│ 180.36│ 217.12│ 149.96│
│营业利润 │ 11329.38│ 8218.65│ 2121.30│ -23168.97│ 5141.59│ 2075.78│
│营业外收入 │ 305.00│ 263.03│ 62.41│ 88.41│ 50.86│ 19.59│
│营业外支出 │ 138.72│ 102.21│ 11.96│ 479.05│ 174.33│ 116.80│
│利润总额 │ 11495.66│ 8379.47│ 2171.75│ -23559.62│ 5018.11│ 1978.57│
│所得税 │ 322.15│ 295.99│ 504.12│ -493.28│ 1503.40│ 762.08│
│净利润 │ 11173.51│ 8083.48│ 1667.64│ -23066.34│ 3514.71│ 1216.49│
│归属母公司净利润 │ 10952.92│ 7948.73│ 1690.68│ -20821.63│ 4120.72│ 1689.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80293.20│ 140507.79│ 139592.80│ 130953.83│ 139923.01│ 121408.25│
│经营活动现金流出 │ 83836.45│ 123996.71│ 117959.20│ 121442.09│ 132144.90│ 119346.49│
│经营活动现金流量净额│ -3543.26│ 16511.08│ 21633.60│ 9511.74│ 7778.12│ 2061.76│
│投资活动现金流入 │ 1583.46│ 243.60│ 1248.18│ 2.68│ 1819.19│ 219.67│
│投资活动现金流出 │ 2929.28│ 1576.58│ 2196.54│ 4681.69│ 7868.49│ 6371.47│
│投资活动现金流量净额│ -1345.82│ -1332.98│ -948.35│ -4679.01│ -6049.31│ -6151.80│
│筹资活动现金流入 │ 25784.66│ 75250.69│ 41829.66│ 74542.00│ 91404.13│ 150492.83│
│筹资活动现金流出 │ 43226.78│ 71605.22│ 60358.94│ 90264.31│ 114107.54│ 98998.65│
│筹资活动现金流量净额│ -17442.12│ 3645.47│ -18529.28│ -15722.31│ -22703.42│ 51494.18│
│汇率变动对现金的影响│ -0.37│ 8.00│ -18.71│ 45.21│ 29.32│ -0.03│
│现金及等价物净增加额│ -22331.57│ 18831.56│ 2137.26│ -10844.36│ -20945.28│ 47404.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80293.20│ 55391.62│ 27509.43│ 140507.79│ 99740.96│ 66765.28│
│经营活动现金流出 │ 83836.45│ 59643.66│ 32276.53│ 123996.71│ 95887.12│ 68865.51│
│经营活动现金流量净额│ -3543.26│ -4252.03│ -4767.10│ 16511.08│ 3853.84│ -2100.23│
│投资活动现金流入 │ 1583.46│ 1196.50│ 6.38│ 243.60│ 239.41│ 9.17│
│投资活动现金流出 │ 2929.28│ 2222.43│ 1474.66│ 1576.58│ 1127.41│ 743.83│
│投资活动现金流量净额│ -1345.82│ -1025.92│ -1468.28│ -1332.98│ -888.01│ -734.67│
│筹资活动现金流入 │ 25784.66│ 16284.66│ 11575.82│ 75250.69│ 52903.09│ 42798.03│
│筹资活动现金流出 │ 43226.78│ 21759.43│ 13687.35│ 71605.22│ 45706.37│ 34662.68│
│筹资活动现金流量净额│ -17442.12│ -5474.77│ -2111.53│ 3645.47│ 7196.72│ 8135.35│
│汇率变动对现金的影响│ -0.37│ -0.60│ 1.30│ 8.00│ 27.16│ 0.03│
│现金及等价物净增加额│ -22331.57│ -10753.33│ -8345.61│ 18831.56│ 10189.71│ 5300.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27841.70│ 21.65│ 988.00│ -4.75│
│二季报 │ 34819.57│ 27.08│ 701.09│ -3.37│
│三季报 │ 36778.07│ 28.60│ 2431.63│ -11.68│
│四季报 │ 29147.58│ 22.67│ -24942.35│ 119.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24193.79│ 20.05│ 1674.20│ -5.72│
│二季报 │ 31549.32│ 26.15│ 681.31│ -2.33│
│三季报 │ 29579.42│ 24.52│ 56.52│ -0.19│
│四季报 │ 35334.07│ 29.28│ -31676.69│ 108.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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