财务分析☆ ◇300103 达刚控股 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2293.97│ -6061.52│ -11538.98│ -10862.42│ -33779.50│ 2690.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11538.98│ -10862.42│ -33779.50│ 2690.92│
│净利润增长率(%) │ 10.02│ 47.47│ -6.23│ 67.84│ -1355.31│ -58.19│
│扣非净利润(万) │ -2417.40│ -6029.90│ -11872.65│ -14541.17│ -33511.36│ -10740.37│
│营业总收(未调整:万) │ 9109.87│ 15386.64│ 15512.04│ 25430.43│ 39281.14│ 100780.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 15512.04│ 25430.43│ 39281.14│ 100780.57│
│总营收同比增长率(%) │ -29.03│ -0.81│ -39.00│ -35.26│ -61.02│ -21.21│
│加权净资产收益率(%) │ -5.34│ -12.56│ -20.21│ -15.91│ -37.33│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 34.73│ 34.81│ 40.76│ 39.65│ 42.11│ 38.79│
│净利润现金含量(%) │ 115.24│ -12.67│ 29.66│ -12.35│ -11.42│ 976.07│
│基本每股收益(元) │ -0.0724│ -0.1909│ -0.3633│ -0.3420│ -1.0636│ 0.0847│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0761│ -0.1899│ -0.3738│ -0.4578│ -1.0551│ -0.3382│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0722│ -0.1909│ -0.3633│ -0.3420│ -1.0636│ 0.0847│
│每股资本公积金(元) │ 0.7888│ 0.7888│ 0.7888│ 0.7913│ 0.7898│ 0.7898│
│每股未分配利润(元) │ -0.6554│ -0.5832│ -0.3923│ -0.0290│ 0.3130│ 1.3766│
│每股净资产(元) │ 1.2736│ 1.4192│ 1.6150│ 1.9801│ 2.3176│ 3.3803│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0832│ 0.0242│ -0.1077│ 0.0422│ 0.1215│ 0.8270│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2293.97│ -1611.66│ -179.46│ -6061.52│ -2549.54│ -1617.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2549.54│ -1617.44│
│净利润增长率(%) │ 10.02│ 0.36│ 67.58│ 47.47│ 7.72│ -11.95│
│扣非净利润(万) │ -2417.40│ -1732.12│ -222.68│ -6029.90│ -2543.40│ -1646.18│
│营业总收(未调整:万) │ 9109.87│ 5700.45│ 2378.66│ 15386.64│ 12836.69│ 8657.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12836.69│ 8657.57│
│总营收同比增长率(%) │ -29.03│ -34.16│ -32.13│ -0.81│ 4.29│ 12.18│
│加权净资产收益率(%) │ -5.34│ -3.66│ -0.40│ -12.56│ -5.10│ -3.21│
│资产负债比率(%) │ 34.73│ 34.66│ 33.06│ 34.81│ 35.60│ 35.48│
│净利润现金含量(%) │ 115.24│ -4.04│ 22.68│ -12.67│ 27.12│ -16.09│
│基本每股收益(元) │ -0.0724│ -0.0508│ -0.0057│ -0.1909│ -0.0803│ -0.0509│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0761│ -0.0546│ -0.0070│ -0.1899│ -0.0801│ -0.0518│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0722│ -0.0507│ -0.0057│ -0.1909│ -0.0803│ -0.0509│
│每股资本公积金(元) │ 0.7888│ 0.7888│ 0.7888│ 0.7888│ 0.7888│ 0.7888│
│每股未分配利润(元) │ -0.6554│ -0.6339│ -0.5888│ -0.5832│ -0.4726│ -0.4432│
│每股净资产(元) │ 1.2736│ 1.3007│ 1.4126│ 1.4192│ 1.5314│ 1.5619│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0832│ 0.0020│ -0.0013│ 0.0242│ -0.0218│ 0.0082│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.11│ 2.99│ 2.40│ 2.67│ 2.02│ 2.13│
│速动比率 │ 2.37│ 2.50│ 2.03│ 2.18│ 0.91│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 34.73│ 34.81│ 40.76│ 39.65│ 42.11│ 38.79│
│产权比率 │ 0.55│ 0.55│ 0.71│ 0.68│ 0.99│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ 0.06│ -0.15│ 0.05│ 0.08│ 0.46│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.11│ 3.16│ 3.32│ 2.99│ 2.96│ 2.96│
│速动比率 │ 2.37│ 2.52│ 2.73│ 2.50│ 2.47│ 2.47│
│资产负债比率(%) │ 34.73│ 34.66│ 33.06│ 34.81│ 35.60│ 35.48│
│产权比率 │ 0.55│ 0.55│ 0.51│ 0.55│ 0.57│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ 0.01│ 0.00│ 0.06│ -0.05│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.75│ 1.00│ 0.79│ 1.15│ 1.73│ 4.92│
│存货周转率 │ 0.86│ 1.50│ 1.21│ 0.75│ 0.62│ 1.27│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.32│ 0.25│ 0.31│ 0.37│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 0.58│ 0.80│ 1.29│ 1.27│ 2.92│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.19│ 0.16│ 0.18│ 0.20│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.75│ 0.49│ 0.20│ 1.00│ 0.76│ 0.51│
│存货周转率 │ 0.86│ 0.59│ 0.23│ 1.50│ 1.15│ 0.76│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.15│ 0.06│ 0.32│ 0.26│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 0.24│ 0.10│ 0.58│ 0.46│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.08│ 0.03│ 0.19│ 0.15│ 0.10│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.67│ -13.45│ -22.50│ -17.27│ -45.89│ 2.51│
│销售毛利率 │ 29.52│ 25.90│ 16.90│ 6.21│ 11.59│ 15.20│
│营业利润率 │ -28.13│ -40.05│ -72.86│ -60.14│ -98.50│ 7.68│
│销售净利率 │ -27.96│ -40.84│ -74.96│ -52.54│ -93.57│ 4.44│
│总资产净利率 │ -3.79│ -7.87│ -11.87│ -9.51│ -18.48│ 1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.67│ -3.90│ -0.40│ -13.45│ -5.24│ -3.26│
│销售毛利率 │ 29.52│ 29.37│ 32.90│ 25.90│ 28.94│ 29.45│
│营业利润率 │ -28.13│ -31.61│ -10.58│ -40.05│ -20.98│ -20.70│
│销售净利率 │ -27.96│ -31.29│ -9.70│ -40.84│ -20.76│ -19.97│
│总资产净利率 │ -3.79│ -2.62│ -0.33│ -7.87│ -3.20│ -2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.03│ -0.81│ -39.00│ -35.26│ -61.02│ -21.21│
│营业利润增长率 │ 4.85│ 45.48│ 26.10│ 60.47│ -600.01│ 10.02│
│净利润增长率 │ 10.02│ 47.47│ -6.23│ 67.84│ -1355.31│ -58.19│
│净资产增长率 │ -10.26│ -12.13│ -18.43│ -14.56│ -31.44│ 1.43│
│总资产增长率 │ -10.25│ -20.22│ -17.01│ -38.38│ -22.42│ -3.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.03│ -34.16│ -32.13│ -0.81│ 4.29│ 12.18│
│营业利润增长率 │ 4.85│ -0.54│ 59.92│ 45.48│ 5.98│ -21.04│
│净利润增长率 │ 10.02│ 0.36│ 67.58│ 47.47│ 7.72│ -11.95│
│净资产增长率 │ -10.26│ -8.35│ -0.46│ -12.13│ -5.18│ -3.29│
│总资产增长率 │ -10.25│ -8.32│ -3.12│ -20.22│ -12.82│ -11.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期销售回款下降│ 2985.29│ 10044.11│ -70.28│
│ │及支付股份回购款│ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 398.20│ 185.11│ 115.11│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商采│ 319.63│ 54.17│ 490.07│
│ │购款增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁资产按期│ 156.89│ 285.26│ -45.00│
│ │计提折旧 │ │ │ │
│其他非流动资│本期新增定期存单│ 2139.43│ 118.18│ 1710.26│
│产 │存款 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还到期短期│ 800.00│ 2388.64│ -66.51│
│ │银行借款 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租赁款履│ 5.87│ 121.56│ -95.17│
│ │约确认收入 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户设备│ 1386.22│ 953.20│ 45.43│
│ │采购款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增股份回购│ 1700.00│ 700.00│ 142.86│
│ │长期借款 │ │ │ │
│递延所得税负│本期租赁资产摊销│ 23.53│ 42.79│ -45.00│
│债 │导致应纳税暂时性│ │ │ │
│ │差异减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期斯里兰卡外币│ -99.31│ -20.16│ -392.62│
│ │折算差额影响 │ │ │ │
│营业收入 │本期公司各板块收│ 9109.87│ 12836.69│ -29.03│
│ │入同比下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期公司各板块收│ 6420.34│ 9121.13│ -29.61│
│ │入同比下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期各板块业务量│ 579.40│ 995.24│ -41.78│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期偿还银行贷款│ -114.02│ 111.11│ -202.62│
│ │利息支出同比减少│ │ │ │
│投资收益 │本期收到的理财收│ 66.98│ 29.13│ 129.93│
│ │益同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 8.97│ -31.59│ 128.40│
│ │产生收益 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -3.61│ -35.60│ 89.86│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -2643.63│ -691.34│ -282.39│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买定期存单│ -2003.47│ 373.68│ -636.15│
│的现金流量净│存款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -2605.96│ -5421.62│ 51.93│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售商品收到│ -7291.44│ -5759.00│ -26.61│
│价物净增加额│的现金减少及购买│ │ │ │
│ │定期存单增加等 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还短期借款│ 7890.79│ 10044.11│ -21.44│
│ │及销售回款减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入下滑及应│ 10209.10│ 13058.08│ -21.82│
│ │收欠款催收 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 207.59│ 241.28│ -13.96│
│存货 │--- │ 6945.29│ 6785.66│ 2.35│
│投资性房地产│--- │ 21.58│ 26.27│ -17.85│
│固定资产 │本期固定资产计提│ 23863.21│ 24636.19│ -3.14│
│ │折旧 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 199.68│ 285.26│ -30.00│
│短期借款 │本期偿还前期短期│ 999.00│ 2388.64│ -58.18│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1342.99│ 953.20│ 40.89│
│长期借款 │本期新增长期借款│ 1800.00│ 700.00│ 157.14│
│租赁负债 │--- │ 43.59│ 92.78│ -53.02│
│营业收入 │本期各板块业务收│ 5700.45│ 8657.57│ -34.16│
│ │入下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期各板块业务成│ 4026.27│ 6107.88│ -34.08│
│ │本下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售职工薪酬│ 354.12│ 714.31│ -50.42│
│ │、代理服务费及其│ │ │ │
│ │他营销费用等下降│ │ │ │
│管理费用 │本期管理折旧及摊│ 2178.13│ 2271.72│ -4.12│
│ │销费下降 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行利息支出│ -139.40│ 77.85│ -279.06│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提递延所得│ 8.48│ -31.34│ 127.04│
│ │税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发材料费及│ 496.06│ 455.19│ 8.98│
│ │职工薪酬上升 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 65.03│ 260.20│ -75.01│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资理财支付│ 3.79│ -122.58│ 103.09│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -2181.21│ -5841.70│ 62.66│
│的现金流量净│的现金大幅度减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期偿还债务支付│ -2139.33│ -5718.46│ 62.59│
│价物净增加额│的现金大幅度减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2985.29│ 10044.11│ 11646.68│ 6154.82│ 12222.38│ 8209.59│
│存货 │ 8066.12│ 6785.66│ 8432.60│ 12893.93│ 50820.00│ 61427.40│
│应收票据及应收账款 │ 11344.63│ 13278.83│ 18093.79│ 21697.66│ 23028.39│ 22621.87│
│合同资产 │ 204.50│ 241.28│ 307.03│ 110.06│ 105.30│ ---│
│预付款项 │ 319.63│ 54.17│ 525.62│ 172.67│ 914.73│ 1452.04│
│其他应收款 │ 1664.74│ 1760.99│ 14555.77│ 14310.28│ 1196.47│ 2595.72│
│流动资产合计 │ 33566.38│ 41460.86│ 54367.28│ 69616.00│ 92273.45│ 121775.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2562.53│ 4126.82│
│固定资产净额 │ 23519.49│ 24636.19│ 28692.16│ 10033.45│ 29520.91│ 32256.79│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 20074.95│ 27730.26│ 17990.27│
│无形资产 │ 3795.96│ 3848.22│ 4080.62│ 5666.03│ 10741.64│ 14340.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 850.00│ 25087.19│
│非流动资产合计 │ 30070.23│ 29445.93│ 34505.58│ 37467.37│ 81505.48│ 102231.47│
│资产总计 │ 63636.62│ 70906.78│ 88872.86│ 107083.38│ 173778.93│ 224006.68│
│应付票据及应付账款 │ 4267.13│ 5575.75│ 7751.42│ 11160.12│ 13813.27│ 15999.61│
│预收款项 │ 5.87│ 121.56│ 110.83│ 127.84│ 13.03│ 3.62│
│合同负债 │ 1386.22│ 953.20│ 982.31│ 1818.58│ 2006.53│ 3828.56│
│流动负债 │ 10780.36│ 13862.80│ 22641.17│ 26025.58│ 45739.78│ 57203.84│
│长期借款 │ 1700.00│ 700.00│ 2640.44│ 5776.13│ 13816.50│ 13940.55│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11321.86│ 10820.68│ 13581.72│ 16437.48│ 27438.48│ 29684.16│
│负债合计 │ 22102.22│ 24683.48│ 36222.88│ 42463.06│ 73178.27│ 86888.01│
│实收资本 │ 31760.10│ 31760.10│ 31760.10│ 31760.10│ 31760.10│ 31760.10│
│资本公积金 │ 25050.79│ 25050.79│ 25050.79│ 25131.14│ 25085.40│ 25085.40│
│盈余公积 │ 6425.42│ 6425.42│ 6425.42│ 6425.42│ 6425.42│ 6425.42│
│未分配利润 │ -20814.90│ -18520.93│ -12459.41│ -920.43│ 9941.99│ 43721.48│
│少数股东权益 │ 1084.34│ 1150.48│ 1355.88│ 1733.17│ 26994.58│ 29760.32│
│归属母公司权益 │ 40450.06│ 45072.82│ 51294.09│ 62887.14│ 73606.08│ 107358.36│
│股东权益合计 │ 41534.40│ 46223.30│ 52649.97│ 64620.32│ 100600.66│ 137118.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2985.29│ 7890.79│ 12804.49│ 10044.11│ 5926.67│ 5967.21│
│存货 │ 8066.12│ 6945.29│ 7046.18│ 6785.66│ 7443.13│ 7628.04│
│应收票据及应收账款 │ 11344.63│ 10618.74│ 11644.54│ 13278.83│ 16229.03│ 16260.64│
│合同资产 │ 204.50│ 207.59│ 232.01│ 241.28│ 61.95│ 65.30│
│预付款项 │ 319.63│ 198.30│ 178.39│ 54.17│ 550.27│ 430.08│
│其他应收款 │ 1664.74│ 1654.05│ 1845.98│ 1760.99│ 14051.12│ 14553.47│
│流动资产合计 │ 33566.38│ 34509.32│ 39802.65│ 41460.86│ 45281.05│ 45841.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 23519.49│ 23863.21│ 24265.42│ 24636.19│ 26735.78│ 27382.14│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3795.96│ 3797.48│ 3897.04│ 3848.22│ 3985.43│ 4017.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 30070.23│ 30498.56│ 28888.77│ 29445.93│ 32198.02│ 33000.51│
│资产总计 │ 63636.62│ 65007.88│ 68691.42│ 70906.78│ 77479.07│ 78841.53│
│应付票据及应付账款 │ 4267.13│ 4118.75│ 4096.94│ 5575.75│ 6153.62│ 6694.09│
│预收款项 │ 5.87│ 7.33│ 23.57│ 121.56│ 102.96│ 142.12│
│合同负债 │ 1386.22│ 1342.99│ 1145.79│ 953.20│ 706.24│ 743.53│
│流动负债 │ 10780.36│ 10929.03│ 12001.34│ 13862.80│ 15308.30│ 15496.26│
│长期借款 │ 1700.00│ 1800.00│ 700.00│ 700.00│ 1852.59│ 1852.59│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11321.86│ 11604.17│ 10706.88│ 10820.68│ 12277.23│ 12478.16│
│负债合计 │ 22102.22│ 22533.20│ 22708.22│ 24683.48│ 27585.54│ 27974.41│
│实收资本 │ 31760.10│ 31760.10│ 31760.10│ 31760.10│ 31760.10│ 31760.10│
│资本公积金 │ 25050.79│ 25050.79│ 25050.79│ 25050.79│ 25050.79│ 25050.79│
│盈余公积 │ 6425.42│ 6425.42│ 6425.42│ 6425.42│ 6425.42│ 6425.42│
│未分配利润 │ -20814.90│ -20132.59│ -18700.39│ -18520.93│ -15008.95│ -14076.85│
│少数股东权益 │ 1084.34│ 1165.08│ 1119.17│ 1150.48│ 1256.94│ 1260.83│
│归属母公司权益 │ 40450.06│ 41309.60│ 44864.03│ 45072.82│ 48636.60│ 49606.29│
│股东权益合计 │ 41534.40│ 42474.68│ 45983.20│ 46223.30│ 49893.53│ 50867.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9109.87│ 15386.64│ 15512.04│ 25430.43│ 39281.14│ 100780.57│
│营业总成本 │ 11132.14│ 19240.90│ 20993.79│ 35166.45│ 47068.10│ 100483.02│
│营业税金及附加 │ 382.61│ 540.41│ 450.30│ 508.14│ 762.24│ 492.55│
│销售费用 │ 579.40│ 1406.08│ 1619.81│ 1741.60│ 2150.41│ 2629.63│
│财务费用 │ -114.02│ 119.43│ 678.33│ 1321.85│ 597.70│ 2091.20│
│管理费用 │ 3207.35│ 4871.87│ 4424.89│ 6446.88│ 6602.75│ 6457.65│
│资产减值损失 │ 0.35│ -1893.26│ -1186.13│ -7363.89│ -28716.66│ -8440.13│
│公允价值变动净收益 │ 9.05│ 0.16│ -4.24│ -19.29│ -34.44│ 15189.60│
│投资收益 │ 66.98│ 43.08│ 594.67│ 3986.52│ 51.98│ 151.55│
│营业利润 │ -2563.04│ -6161.84│ -11301.64│ -15294.05│ -38691.46│ 7738.11│
│营业外收入 │ 36.81│ 51.32│ 111.03│ 22.99│ 131.50│ 159.72│
│营业外支出 │ 24.16│ 155.88│ 151.68│ 422.25│ 427.83│ 955.67│
│利润总额 │ -2550.39│ -6266.40│ -11342.30│ -15693.32│ -38987.79│ 6942.16│
│所得税 │ -3.61│ 17.01│ 286.27│ -2333.17│ -2230.81│ 2472.01│
│净利润 │ -2546.78│ -6283.41│ -11628.57│ -13360.15│ -36756.98│ 4470.14│
│归属母公司净利润 │ -2293.97│ -6061.52│ -11538.98│ -10862.42│ -33779.50│ 2690.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9109.87│ 5700.45│ 2378.66│ 15386.64│ 12836.69│ 8657.57│
│营业总成本 │ 11132.14│ 7173.12│ 3032.57│ 19240.90│ 14911.24│ 9894.95│
│营业税金及附加 │ 382.61│ 257.93│ 129.43│ 540.41│ 412.79│ 268.01│
│销售费用 │ 579.40│ 354.12│ 180.45│ 1406.08│ 995.24│ 714.31│
│财务费用 │ -114.02│ -139.40│ -14.14│ 119.43│ 111.11│ 77.85│
│管理费用 │ 3207.35│ 2178.13│ 919.51│ 4871.87│ 3614.06│ 2271.72│
│资产减值损失 │ 0.35│ -2.74│ 0.08│ -1893.26│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 9.05│ 6.19│ 3.35│ 0.16│ ---│ ---│
│投资收益 │ 66.98│ 54.82│ 20.93│ 43.08│ 29.13│ 25.82│
│营业利润 │ -2563.04│ -1802.05│ -251.67│ -6161.84│ -2693.56│ -1792.30│
│营业外收入 │ 36.81│ 35.74│ 9.12│ 51.32│ 32.99│ 31.99│
│营业外支出 │ 24.16│ 8.95│ 1.83│ 155.88│ 40.00│ 0.00│
│利润总额 │ -2550.39│ -1775.25│ -244.38│ -6266.40│ -2700.57│ -1760.32│
│所得税 │ -3.61│ 8.48│ -13.60│ 17.01│ -35.60│ -31.34│
│净利润 │ -2546.78│ -1783.73│ -230.77│ -6283.41│ -2664.97│ -1728.97│
│归属母公司净利润 │ -2293.97│ -1611.66│ -179.46│ -6061.52│ -2549.54│ -1617.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10487.46│ 20812.70│ 17966.83│ 34486.82│ 47879.28│ 124228.73│
│经营活动现金流出 │ 13131.09│ 20044.48│ 21388.93│ 33145.24│ 44020.53│ 97963.59│
│经营活动现金流量净额│ -2643.63│ 768.22│ -3422.10│ 1341.58│ 3858.75│ 26265.14│
│投资活动现金流入 │ 20659.60│ 52231.23│ 73433.19│ 14260.16│ 35540.18│ 497.06│
│投资活动现金流出 │ 22663.07│ 46526.80│ 60535.26│ 15168.12│ 24806.02│ 23227.50│
│投资活动现金流量净额│ -2003.47│ 5704.43│ 12897.93│ -907.97│ 10734.16│ -22730.44│
│筹资活动现金流入 │ 2486.67│ 3507.33│ 5729.88│ 22006.26│ 25872.05│ 8211.75│
│筹资活动现金流出 │ 5092.63│ 11575.38│ 9747.06│ 28163.69│ 35665.37│ 23293.03│
│筹资活动现金流量净额│ -2605.96│ -8068.05│ -4017.17│ -6157.43│ -9793.32│ -15081.27│
│汇率变动对现金的影响│ -38.38│ -44.52│ 27.47│ 89.40│ 685.17│ -61.03│
│现金及等价物净增加额│ -7291.44│ -1639.91│ 5486.13│ -5634.42│ 5484.76│ -11607.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10487.46│ 8484.73│ 4508.51│ 20812.70│ 15769.73│ 10034.04│
│经营活动现金流出 │ 13131.09│ 8419.69│ 4549.20│ 20044.48│ 16461.07│ 9773.83│
│经营活动现金流量净额│ -2643.63│ 65.03│ -40.70│ 768.22│ -691.34│ 260.20│
│投资活动现金流入 │ 20659.60│ 16446.71│ 9061.10│ 52231.23│ 25387.62│ 21781.99│
│投资活动现金流出 │ 22663.07│ 16442.92│ 5924.97│ 46526.80│ 25013.94│ 21904.57│
│投资活动现金流量净额│ -2003.47│ 3.79│ 3136.13│ 5704.43│ 373.68│ -122.58│
│筹资活动现金流入 │ 2486.67│ 2186.67│ 20.00│ 3507.33│ 2007.33│ 1508.33│
│筹资活动现金流出 │ 5092.63│ 4367.88│ 328.07│ 11575.38│ 7428.95│ 7350.03│
│筹资活动现金流量净额│ -2605.96│ -2181.21│ -308.07│ -8068.05│ -5421.62│ -5841.70│
│汇率变动对现金的影响│ -38.38│ -26.95│ -13.00│ -44.52│ -19.72│ -14.38│
│现金及等价物净增加额│ -7291.44│ -2139.33│ 2774.36│ -1639.91│ -5759.00│ -5718.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3504.76│ 22.78│ -553.56│ 9.13│
│二季报 │ 5152.81│ 33.49│ -1063.87│ 17.55│
│三季报 │ 4179.12│ 27.16│ -932.10│ 15.38│
│四季报 │ 2549.95│ 16.57│ -3511.98│ 57.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4296.42│ 27.70│ -463.68│ 4.02│
│二季报 │ 3421.46│ 22.06│ -981.11│ 8.50│
│三季报 │ 4591.26│ 29.60│ -1317.89│ 11.42│
│四季报 │ 3202.91│ 20.65│ -8776.29│ 76.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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