财务分析☆ ◇300111 向日葵 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1562.54│ -438.48│ 782.73│ 2174.79│ -113.87│ 5341.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 782.73│ 2174.79│ -113.87│ 5341.66│
│净利润增长率(%) │ -1296.28│ -156.02│ -64.01│ 2009.93│ -102.13│ -4.39│
│扣非净利润(万) │ -1299.98│ -462.99│ 626.37│ -1568.98│ -78.52│ 380.89│
│营业总收(未调整:万) │ 17151.08│ 27153.47│ 33036.87│ 33841.93│ 33585.86│ 29728.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33036.87│ 33841.93│ 33585.86│ 29728.99│
│总营收同比增长率(%) │ -14.04│ -17.81│ -2.38│ 0.76│ 12.97│ 3.60│
│加权净资产收益率(%) │ -2.32│ -0.64│ 1.15│ 3.59│ -0.40│ 24.44│
│资产负债比率(%) │ 14.16│ 16.77│ 17.63│ 34.82│ 32.68│ 35.05│
│净利润现金含量(%) │ 161.28│ -95.73│ 401.63│ 13.20│ -2121.55│ 185.84│
│基本每股收益(元) │ -0.0121│ -0.0030│ 0.0060│ 0.0170│ -0.0010│ 0.0480│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0101│ -0.0040│ 0.0050│ -0.0120│ -0.0010│ 0.0034│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0121│ -0.0034│ 0.0061│ 0.0169│ -0.0010│ 0.0477│
│每股资本公积金(元) │ 0.4164│ 0.4164│ 0.4164│ 0.4164│ 0.2972│ 0.2972│
│每股未分配利润(元) │ -0.9513│ -0.9392│ -0.9358│ -0.9418│ -1.1021│ -1.1011│
│每股净资产(元) │ 0.5178│ 0.5298│ 0.5331│ 0.5270│ 0.2552│ 0.2562│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0196│ 0.0033│ 0.0244│ 0.0022│ 0.0216│ 0.0886│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1562.54│ -1239.65│ -521.50│ -438.48│ 130.62│ 116.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 130.62│ 116.07│
│净利润增长率(%) │ -1296.28│ -1168.07│ -3882.50│ -156.02│ -53.10│ -35.68│
│扣非净利润(万) │ -1299.98│ -871.99│ -545.05│ -462.99│ -9.33│ 4.48│
│营业总收(未调整:万) │ 17151.08│ 10857.14│ 5456.20│ 27153.47│ 19952.44│ 14442.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19952.44│ 14442.01│
│总营收同比增长率(%) │ -14.04│ -24.82│ -24.46│ -17.81│ -12.09│ -8.33│
│加权净资产收益率(%) │ -2.32│ -1.83│ -0.77│ -0.64│ 0.13│ 0.17│
│资产负债比率(%) │ 14.16│ 17.73│ 15.83│ 16.77│ 14.76│ 15.89│
│净利润现金含量(%) │ 161.28│ 141.25│ 179.83│ -95.73│ 840.31│ 724.00│
│基本每股收益(元) │ -0.0121│ -0.0100│ -0.0041│ -0.0030│ 0.0010│ 0.0010│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0101│ -0.0070│ -0.0042│ -0.0040│ -0.0001│ 0.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0121│ -0.0096│ -0.0041│ -0.0034│ 0.0010│ 0.0009│
│每股资本公积金(元) │ 0.4164│ 0.4164│ 0.4164│ 0.4164│ 0.4164│ 0.4164│
│每股未分配利润(元) │ -0.9513│ -0.9488│ -0.9432│ -0.9392│ -0.9347│ -0.9349│
│每股净资产(元) │ 0.5178│ 0.5203│ 0.5259│ 0.5298│ 0.5342│ 0.5341│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0196│ -0.0136│ -0.0073│ 0.0033│ 0.0085│ 0.0065│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.74│ 6.23│ 5.79│ 2.75│ 2.81│ 3.22│
│速动比率 │ 5.21│ 4.88│ 4.74│ 2.45│ 2.11│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 14.16│ 16.77│ 17.63│ 34.82│ 32.68│ 35.05│
│产权比率 │ 0.20│ 0.24│ 0.26│ 0.64│ 0.70│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ 0.03│ 0.23│ 0.01│ 0.15│ 0.64│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.74│ 5.90│ 6.71│ 6.23│ 7.28│ 6.59│
│速动比率 │ 5.21│ 4.46│ 5.20│ 4.88│ 5.84│ 5.34│
│资产负债比率(%) │ 14.16│ 17.73│ 15.83│ 16.77│ 14.76│ 15.89│
│产权比率 │ 0.20│ 0.26│ 0.23│ 0.24│ 0.21│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.13│ -0.08│ 0.03│ 0.11│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.65│ 4.75│ 5.62│ 5.51│ 4.02│ 3.75│
│存货周转率 │ 0.80│ 1.37│ 1.96│ 2.21│ 2.56│ 2.51│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.34│ 0.35│ 0.44│ 0.70│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 2.73│ 3.85│ 4.12│ 4.16│ 4.12│ 2.61│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.27│ 0.29│ 0.36│ 0.54│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.65│ 2.59│ 1.30│ 4.75│ 3.90│ 2.58│
│存货周转率 │ 0.80│ 0.47│ 0.24│ 1.37│ 1.08│ 0.80│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.07│ 0.34│ 0.26│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 2.73│ 1.73│ 0.86│ 3.85│ 2.77│ 1.96│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.06│ 0.27│ 0.20│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.34│ -0.64│ 1.14│ 3.21│ -0.40│ 18.62│
│销售毛利率 │ 20.80│ 20.91│ 22.59│ 24.80│ 28.67│ 36.90│
│营业利润率 │ -4.59│ -1.72│ 3.74│ 7.69│ 1.76│ 18.33│
│销售净利率 │ -7.65│ -1.47│ 4.04│ 7.06│ 1.36│ 22.16│
│总资产净利率 │ -1.36│ -0.40│ 1.19│ 2.57│ 0.73│ 11.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.34│ -1.85│ -0.77│ -0.64│ 0.19│ 0.17│
│销售毛利率 │ 20.80│ 22.15│ 24.24│ 20.91│ 20.57│ 20.39│
│营业利润率 │ -4.59│ -3.91│ -7.21│ -1.72│ 1.22│ 1.66│
│销售净利率 │ -7.65│ -9.62│ -7.68│ -1.47│ 1.54│ 1.90│
│总资产净利率 │ -1.36│ -1.06│ -0.43│ -0.40│ 0.31│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.04│ -17.81│ -2.38│ 0.76│ 12.97│ 3.60│
│营业利润增长率 │ -423.18│ -137.73│ -52.51│ 339.97│ -89.15│ -26.13│
│净利润增长率 │ -1296.28│ -156.02│ -64.01│ 2009.93│ -102.13│ -4.39│
│净资产增长率 │ -2.28│ -0.61│ 1.17│ 137.35│ -0.39│ 91.06│
│总资产增长率 │ -4.58│ -1.49│ -19.56│ 101.55│ -2.44│ 11.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.04│ -24.82│ -24.46│ -17.81│ -12.09│ -8.33│
│营业利润增长率 │ -423.18│ -277.43│ -794.39│ -137.73│ -50.78│ 22.48│
│净利润增长率 │ -1296.28│ -1168.07│ -3882.50│ -156.02│ -53.10│ -35.68│
│净资产增长率 │ -2.28│ -1.79│ -0.75│ -0.61│ 0.20│ 0.17│
│总资产增长率 │ -4.58│ -0.11│ -1.61│ -1.49│ -2.99│ -1.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │本期资产配置变化│ -303.33│ -836.17│ 63.72│
│ │、利率下行、存款│ │ │ │
│ │本金减少及汇兑损│ │ │ │
│ │失共同影响 │ │ │ │
│销售费用 │本期营销费用同比│ 875.88│ 1363.22│ -35.75│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期短期理财产品│ 234.36│ 116.79│ 100.67│
│ │投资本金同比增加│ │ │ │
│ │，相应收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品持有│ 12.11│ ---│ ---│
│收益 │期间公允价值变动│ │ │ │
│信用减值损失│本期对前期支付的│ -786.59│ -16.05│ -4799.77│
│ │投资意向金计提信│ │ │ │
│ │用减值损失 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -99.30│ -187.03│ 46.90│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上期租赁终止，本│ ---│ 19.48│ -100.00│
│ │期无此情形 │ │ │ │
│营业外收入 │本期确认研发项目│ 173.12│ 0.52│ 33134.08│
│ │合同终止违约金收│ │ │ │
│ │入，以及前期对外│ │ │ │
│ │担保债务多计提预│ │ │ │
│ │计负债于本期转回│ │ │ │
│营业外支出 │本期支付行政处罚│ 711.85│ 9.57│ 7340.94│
│ │、计提未决诉讼预│ │ │ │
│ │计负债及已决诉讼│ │ │ │
│ │确认的赔偿损失 │ │ │ │
│所得税费用 │本期存货跌价准备│ -15.37│ -72.72│ 78.87│
│ │转销 │ │ │ │
│经营活动现金│本期销售商品、提│ 17679.76│ 22105.48│ -20.02│
│流入小计 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 20199.75│ 21007.90│ -3.85│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -2519.99│ 1097.58│ -329.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期短期交易性金│ 37313.07│ 9028.03│ 313.30│
│流入小计 │融产品到期增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买短期交易│ 48488.75│ 13893.88│ 248.99│
│流出小计 │性金融产品支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -11175.67│ -4865.85│ -129.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期附有追索权的│ 118.13│ 309.41│ -61.82│
│流入小计 │已贴现未到期银行│ │ │ │
│ │承兑汇票贴现规模│ │ │ │
│ │较上年同期下降 │ │ │ │
│筹资活动现金│上年同期归还银行│ 3.62│ 203.49│ -98.22│
│流出小计 │短期借款，本期无│ │ │ │
│ │此情形 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 114.50│ 105.92│ 8.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│美元汇率波动影响│ -60.81│ 76.86│ -179.12│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动现金│ -13641.97│ -3585.48│ -280.48│
│价物净增加额│流出增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期短期理财产品│ 11012.23│ ---│ ---│
│产 │投资增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期末附有追索权│ 118.13│ 78.75│ 50.00│
│ │的已贴现未到期的│ │ │ │
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│应收款项融资│本期票据贴现及到│ 792.51│ 1840.22│ -56.93│
│ │期收现增加 │ │ │ │
│预付款项 │上年末预付款项本│ 30.00│ 75.72│ -60.38│
│ │期结算 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税留抵税│ 323.28│ 241.08│ 34.10│
│ │额增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增排污权使│ 236.38│ 128.31│ 84.22│
│ │用费 │ │ │ │
│其他非流动资│公司基于研发进程│ 14.35│ 179.11│ -91.99│
│产 │评估，并根据与合│ │ │ │
│ │作方新的协议安排│ │ │ │
│ │，对部分开发支出│ │ │ │
│ │项目终止 │ │ │ │
│短期借款 │本期末附有追索权│ 118.13│ 78.75│ 50.00│
│ │的已贴现未到期的│ │ │ │
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│交易性金融负│本期远期结售汇业│ 0.12│ ---│ ---│
│债 │务汇率波动 │ │ │ │
│应付账款 │上年末采购形成的│ 3056.98│ 5382.45│ -43.20│
│ │应付款项本期陆续│ │ │ │
│ │结算 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 171.34│ 106.76│ 60.49│
│其他应付款 │本期根据嘉兴银行│ 2035.93│ 254.79│ 699.07│
│ │股份有限公司绍兴│ │ │ │
│ │分行和解协议约定│ │ │ │
│ │执行前期对外担保│ │ │ │
│ │债务，相应将原预│ │ │ │
│ │计负债转入其他应│ │ │ │
│ │付款核算 │ │ │ │
│预计负债 │本期根据嘉兴银行│ 2104.87│ 3650.54│ -42.34│
│ │股份有限公司绍兴│ │ │ │
│ │分行和解协议约定│ │ │ │
│ │执行前期对外担保│ │ │ │
│ │债务，原计提的预│ │ │ │
│ │计负债相应转出 │ │ │ │
│递延收益 │本期政府补助摊销│ 126.32│ 197.37│ -36.00│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │资产配置变化 │ 39813.81│ 50486.80│ -21.14│
│应收款项 │--- │ 3731.54│ 4641.16│ -19.60│
│存货 │应对市场行情波动│ 19289.14│ 17058.26│ 13.08│
│ │备货 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 6102.42│ 6474.15│ -5.74│
│在建工程 │--- │ 1397.66│ 1393.74│ 0.28│
│短期借款 │--- │ 118.13│ 78.75│ 50.00│
│合同负债 │--- │ 262.37│ 106.76│ 145.76│
│应收款项融资│票据贴现及到期收│ 839.84│ 1840.22│ -54.36│
│ │现增加 │ │ │ │
│交易性金融资│短期理财产品投资│ 11007.78│ ---│ ---│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │对前期支付的投资│ 3733.04│ 4415.26│ -15.45│
│ │意向金计提信用减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│应付票据 │开具的银行承兑汇│ 9210.00│ 5820.00│ 58.25│
│ │票增加 │ │ │ │
│应付账款 │上年末采购形成的│ 2832.08│ 5382.45│ -47.38│
│ │应付款项本期陆续│ │ │ │
│ │结算 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 10857.14│ 14442.01│ -24.82│
│营业成本 │--- │ 8452.27│ 11497.10│ -26.48│
│销售费用 │--- │ 654.43│ 914.64│ -28.45│
│管理费用 │--- │ 1762.39│ 1627.83│ 8.27│
│财务费用 │资产配置变化、利│ -216.86│ -606.14│ 64.22│
│ │率下行、存款本金│ │ │ │
│ │减少及汇兑损失共│ │ │ │
│ │同影响 │ │ │ │
│所得税费用 │存货跌价准备转销│ 14.99│ -37.64│ 139.83│
│ │及可抵扣亏损减少│ │ │ │
│ │，导致递延所得税│ │ │ │
│ │资产减少 │ │ │ │
│研发投入 │报告期部分研发项│ 645.74│ 1126.36│ -42.67│
│ │目结转至无形资产│ │ │ │
│ │核算及部分项目终│ │ │ │
│ │止，综合影响 │ │ │ │
│经营活动产生│销售规模下降，销│ -1750.95│ 840.31│ -308.37│
│的现金流量净│售商品收到的现金│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购买短期交易性金│ -11111.46│ -3468.25│ -220.38│
│的现金流量净│融产品支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│贴现附有追索权的│ 114.51│ -203.49│ 156.27│
│的现金流量净│银行承兑汇票增加│ │ │ │
│额 │，且上年同期存在│ │ │ │
│ │归还银行短期借款│ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流入│ -12785.14│ -2752.12│ -364.56│
│价物净增加额│减少及投资活动现│ │ │ │
│ │金流出增加综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37413.73│ 50486.80│ 56736.96│ 87914.85│ 23319.11│ 20608.84│
│存货 │ 16916.17│ 17058.26│ 14283.34│ 11802.29│ 11227.14│ 7517.83│
│应收票据及应收账款 │ 4865.59│ 4719.91│ 7083.90│ 5517.26│ 9362.13│ 9361.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 30.00│ 75.72│ 104.26│ 1749.17│ 281.68│ 82.05│
│其他应收款 │ 3264.80│ 4415.26│ 12.67│ 35.07│ 34.09│ 9389.66│
│流动资产合计 │ 74618.31│ 78837.25│ 78789.83│ 108279.47│ 45485.68│ 49857.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6081.71│ 6474.15│ 7644.48│ 8380.85│ 7872.41│ 8451.39│
│在建工程 │ 1397.10│ 1393.74│ 1880.41│ 1001.69│ 2052.84│ 2171.88│
│无形资产 │ 4569.54│ 4426.01│ 4731.17│ 5121.64│ 4694.94│ 1671.40│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 19289.77│ 19580.99│ 21122.02│ 15925.19│ 16139.17│ 13305.62│
│资产总计 │ 93908.09│ 98418.23│ 99911.84│ 124204.66│ 61624.85│ 63163.26│
│应付票据及应付账款 │ 7906.98│ 11202.45│ 11746.67│ 9764.85│ 10998.64│ 7866.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 171.34│ 106.76│ 107.19│ 386.21│ 364.13│ 106.02│
│流动负债 │ 11065.19│ 12654.51│ 13612.50│ 39437.03│ 16201.24│ 15461.08│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2231.19│ 3847.90│ 4001.15│ 3814.76│ 3939.99│ 6676.87│
│负债合计 │ 13296.37│ 16502.41│ 17613.66│ 43251.79│ 20141.23│ 22137.95│
│实收资本 │ 128721.07│ 128721.07│ 128721.07│ 128721.07│ 111980.00│ 111980.00│
│资本公积金 │ 53605.73│ 53605.73│ 53605.73│ 53605.73│ 33276.04│ 33276.04│
│盈余公积 │ 7484.15│ 7484.15│ 7484.15│ 7484.15│ 7484.15│ 7484.15│
│未分配利润 │ -122453.07│ -120890.53│ -120452.05│ -121234.78│ -123409.56│ -123295.70│
│少数股东权益 │ 13964.33│ 13713.12│ 13673.69│ 13120.30│ 12904.47│ 12335.10│
│归属母公司权益 │ 66647.39│ 68202.70│ 68624.50│ 67832.57│ 28579.16│ 28690.22│
│股东权益合计 │ 80611.71│ 81915.82│ 82298.19│ 80952.87│ 41483.63│ 41025.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37413.73│ 39813.81│ 41092.13│ 50486.80│ 51921.55│ 53555.48│
│存货 │ 16916.17│ 19289.14│ 17372.16│ 17058.26│ 15003.58│ 14633.22│
│应收票据及应收账款 │ 4865.59│ 3849.67│ 3766.19│ 4719.91│ 3750.04│ 4407.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 30.00│ 55.40│ 112.93│ 75.72│ 90.84│ 66.45│
│其他应收款 │ 3264.80│ 3733.04│ 3771.05│ 4415.26│ 4021.12│ 11.10│
│流动资产合计 │ 74618.31│ 78966.76│ 77201.10│ 78837.25│ 75923.84│ 77147.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6081.71│ 6102.42│ 6278.55│ 6474.15│ 6781.86│ 7058.37│
│在建工程 │ 1397.10│ 1397.66│ 1393.80│ 1393.74│ 1929.87│ 1902.95│
│无形资产 │ 4569.54│ 4577.90│ 4354.18│ 4426.01│ 4497.83│ 4569.66│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 19289.77│ 19346.77│ 19629.93│ 19580.99│ 20998.63│ 21033.70│
│资产总计 │ 93908.09│ 98313.52│ 96831.03│ 98418.23│ 96922.46│ 98180.96│
│应付票据及应付账款 │ 7906.98│ 12042.08│ 10794.38│ 11202.45│ 9065.12│ 10921.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 171.34│ 262.37│ 45.37│ 106.76│ 73.93│ 59.10│
│流动负债 │ 11065.19│ 13379.87│ 11500.15│ 12654.51│ 10436.27│ 11709.39│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2231.19│ 4046.86│ 3824.22│ 3847.90│ 3871.59│ 3895.27│
│负债合计 │ 13296.37│ 17426.73│ 15324.37│ 16502.41│ 14307.86│ 15604.67│
│实收资本 │ 128721.07│ 128721.07│ 128721.07│ 128721.07│ 128721.07│ 128721.07│
│资本公积金 │ 53605.73│ 53605.73│ 53605.73│ 53605.73│ 53605.73│ 53605.73│
│盈余公积 │ 7484.15│ 7484.15│ 7484.15│ 7484.15│ 7484.15│ 7484.15│
│未分配利润 │ -122453.07│ -122130.18│ -121412.03│ -120890.53│ -120321.44│ -120335.99│
│少数股东权益 │ 13964.33│ 13908.02│ 13815.51│ 13713.12│ 13850.57│ 13832.31│
│归属母公司权益 │ 66647.39│ 66978.78│ 67691.15│ 68202.70│ 68764.03│ 68743.98│
│股东权益合计 │ 80611.71│ 80886.79│ 81506.66│ 81915.82│ 82614.61│ 82576.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17151.08│ 27153.47│ 33036.87│ 33841.93│ 33585.86│ 29728.99│
│营业总成本 │ 17555.55│ 26993.29│ 32097.58│ 35262.62│ 33090.93│ 27965.60│
│营业税金及附加 │ 201.27│ 281.03│ 258.15│ 340.51│ 103.76│ 225.29│
│销售费用 │ 875.88│ 1770.10│ 2773.65│ 4108.86│ 5246.10│ 5402.27│
│财务费用 │ -303.33│ -1025.75│ -1727.97│ -1124.37│ -784.30│ -592.86│
│管理费用 │ 2480.56│ 3410.61│ 3310.57│ 4578.51│ 3148.62│ 2945.56│
│资产减值损失 │ -99.30│ -808.93│ -40.20│ -33.88│ -10.96│ -80.88│
│公允价值变动净收益 │ 12.11│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 234.36│ 146.82│ 52.88│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -787.97│ -466.12│ 1235.44│ 2601.69│ 591.33│ 5449.07│
│营业外收入 │ 173.12│ 1.32│ 96.24│ 22.83│ 226.99│ 1524.05│
│营业外支出 │ 711.85│ 72.45│ 73.96│ 134.91│ 355.69│ 41.67│
│利润总额 │ -1326.70│ -537.25│ 1257.72│ 2489.61│ 462.63│ 6931.45│
│所得税 │ -15.37│ -138.21│ -78.39│ 98.99│ 7.12│ 344.13│
│净利润 │ -1311.33│ -399.04│ 1336.11│ 2390.62│ 455.50│ 6587.32│
│归属母公司净利润 │ -1562.54│ -438.48│ 782.73│ 2174.79│ -113.87│ 5341.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17151.08│ 10857.14│ 5456.20│ 27153.47│ 19952.44│ 14442.01│
│营业总成本 │ 17555.55│ 11194.38│ 5624.51│ 26993.29│ 19858.41│ 14275.25│
│营业税金及附加 │ 201.27│ 137.77│ 44.24│ 281.03│ 232.63│ 189.58│
│销售费用 │ 875.88│ 654.43│ 362.65│ 1770.10│ 1363.22│ 914.64│
│财务费用 │ -303.33│ -216.86│ -115.64│ -1025.75│ -836.17│ -606.14│
│管理费用 │ 2480.56│ 1762.39│ 958.88│ 3410.61│ 2366.50│ 1627.83│
│资产减值损失 │ -99.30│ -65.30│ -85.85│ -808.93│ -187.03│ -182.50│
│公允价值变动净收益 │ 12.11│ 5.97│ 7.23│ ---│ ---│ 2.25│
│投资收益 │ 234.36│ 152.60│ 54.78│ 146.82│ 116.79│ 74.28│
│营业利润 │ -787.97│ -424.31│ -393.60│ -466.12│ 243.82│ 239.14│
│营业外收入 │ 173.12│ 92.35│ ---│ 1.32│ 0.52│ 0.50│
│营业外支出 │ 711.85│ 697.80│ 25.51│ 72.45│ 9.57│ 2.59│
│利润总额 │ -1326.70│ -1029.76│ -419.11│ -537.25│ 234.78│ 237.04│
│所得税 │ -15.37│ 14.99│ ---│ -138.21│ -72.72│ -37.64│
│净利润 │ -1311.33│ -1044.76│ -419.11│ -399.04│ 307.50│ 274.68│
│归属母公司净利润 │ -1562.54│ -1239.65│ -521.50│ -438.48│ 130.62│ 116.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17679.76│ 27464.23│ 30800.43│ 40729.83│ 34081.86│ 28200.28│
│经营活动现金流出 │ 20199.75│ 27044.49│ 27656.77│ 40442.85│ 31666.11│ 18273.32│
│经营活动现金流量净额│ -2519.99│ 419.74│ 3143.66│ 286.98│ 2415.76│ 9926.96│
│投资活动现金流入 │ 37313.07│ 9028.03│ 155.59│ 4.97│ 3360.05│ 386.14│
│投资活动现金流出 │ 48488.75│ 13975.65│ 6288.88│ 1329.52│ 7099.45│ 1719.31│
│投资活动现金流量净额│ -11175.67│ -4947.62│ -6133.29│ -1324.55│ -3739.39│ -1333.17│
│筹资活动现金流入 │ 118.13│ 78.75│ 686.00│ 70228.06│ 3028.09│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3.62│ 203.49│ 27747.78│ 6778.40│ 183.59│ 1331.86│
│筹资活动现金流量净额│ 114.50│ -124.74│ -27061.78│ 63449.66│ 2844.50│ -1331.86│
│汇率变动对现金的影响│ -60.81│ 85.60│ 153.86│ 147.42│ 122.57│ -20.55│
│现金及等价物净增加额│ -13641.97│ -4567.02│ -29897.55│ 62559.50│ 1643.44│ 7241.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17679.76│ 12529.86│ 6080.72│ 27464.23│ 22105.48│ 15752.97│
│经营活动现金流出 │ 20199.75│ 14280.82│ 7018.51│ 27044.49│ 21007.90│ 14912.66│
│经营活动现金流量净额│ -2519.99│ -1750.95│ -937.79│ 419.74│ 1097.58│ 840.31│
│投资活动现金流入 │ 37313.07│ 21249.73│ 25.40│ 9028.03│ 9028.03│ 4015.33│
│投资活动现金流出 │ 48488.75│ 32361.18│ 9229.42│ 13975.65│ 13893.88│ 7483.59│
│投资活动现金流量净额│ -11175.67│ -11111.46│ -9204.01│ -4947.62│ -4865.85│ -3468.25│
│筹资活动现金流入 │ 118.13│ 118.13│ ---│ 78.75│ 309.41│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3.62│ 3.62│ ---│ 203.49│ 203.49│ 203.49│
│筹资活动现金流量净额│ 114.50│ 114.51│ ---│ -124.74│ 105.92│ -203.49│
│汇率变动对现金的影响│ -60.81│ -37.23│ -22.87│ 85.60│ 76.86│ 79.31│
│现金及等价物净增加额│ -13641.97│ -12785.14│ -10164.68│ -4567.02│ -3585.48│ -2752.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7223.12│ 26.60│ -13.09│ 2.99│
│二季报 │ 7218.89│ 26.59│ 129.16│ -29.46│
│三季报 │ 5510.43│ 20.29│ 14.55│ -3.32│
│四季报 │ 7201.03│ 26.52│ -569.09│ 129.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8369.29│ 25.33│ 55.10│ 7.04│
│二季报 │ 7384.99│ 22.35│ 125.35│ 16.01│
│三季报 │ 6943.35│ 21.02│ 98.07│ 12.53│
│四季报 │ 10339.25│ 31.30│ 504.21│ 64.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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