财务分析☆ ◇300112 万讯自控 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 592.76│ -6891.20│ -6661.83│ 2510.08│ 9480.77│ 9254.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6661.83│ 2510.08│ 9479.56│ 9254.14│
│净利润增长率(%) │ 143.44│ -3.44│ -365.40│ -73.52│ 2.45│ 2.33│
│扣非净利润(万) │ 307.37│ -7772.54│ -7668.07│ 252.80│ 8666.69│ 8701.23│
│营业总收(未调整:万) │ 71952.43│ 103102.95│ 103092.64│ 112714.46│ 109784.04│ 94763.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 103092.64│ 112714.46│ 109784.04│ 94763.38│
│总营收同比增长率(%) │ -5.74│ 0.01│ -8.54│ 2.67│ 15.85│ 29.42│
│加权净资产收益率(%) │ 0.60│ -6.64│ -5.87│ 2.12│ 8.04│ 8.27│
│资产负债比率(%) │ 20.55│ 37.75│ 33.15│ 30.50│ 28.87│ 28.34│
│净利润现金含量(%) │ -317.10│ -22.50│ -34.09│ 531.43│ 91.09│ 104.63│
│基本每股收益(元) │ 0.0202│ -0.2400│ -0.2300│ 0.0800│ 0.3300│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0095│ -0.2700│ -0.2600│ 0.0100│ 0.3000│ 0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0184│ -0.2374│ -0.2282│ 0.0855│ 0.3317│ 0.3238│
│每股资本公积金(元) │ 2.3154│ 1.7774│ 1.8244│ 1.8313│ 1.7111│ 1.7113│
│每股未分配利润(元) │ 0.3021│ 0.3157│ 0.5515│ 0.9879│ 1.1588│ 1.0429│
│每股净资产(元) │ 3.7655│ 3.2187│ 3.4687│ 3.8623│ 3.9901│ 3.8555│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0582│ 0.0534│ 0.0778│ 0.4543│ 0.3022│ 0.3388│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 592.76│ -146.11│ -573.06│ -6891.20│ -1364.62│ -1171.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1364.62│ -1171.09│
│净利润增长率(%) │ 143.44│ 87.52│ 24.15│ -3.44│ -184.70│ -253.92│
│扣非净利润(万) │ 307.37│ -516.60│ -837.85│ -7772.54│ -1948.11│ -1584.37│
│营业总收(未调整:万) │ 71952.43│ 46325.23│ 19478.91│ 103102.95│ 76335.84│ 49936.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76335.84│ 49936.71│
│总营收同比增长率(%) │ -5.74│ -7.23│ -13.96│ 0.01│ 3.22│ 5.59│
│加权净资产收益率(%) │ 0.60│ -0.15│ -0.58│ -6.64│ -1.28│ -1.10│
│资产负债比率(%) │ 20.55│ 35.49│ 35.92│ 37.75│ 35.77│ 34.28│
│净利润现金含量(%) │ -317.10│ 2029.06│ 647.31│ -22.50│ 143.73│ 302.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0202│ -0.0050│ -0.0197│ -0.2400│ -0.0499│ -0.0432│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0095│ -0.0178│ -0.0289│ -0.2700│ -0.0671│ -0.0574│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0184│ -0.0051│ -0.0197│ -0.2374│ -0.0470│ -0.0401│
│每股资本公积金(元) │ 2.3154│ 1.7480│ 1.7774│ 1.7774│ 1.8250│ 1.8349│
│每股未分配利润(元) │ 0.3021│ 0.3131│ 0.2960│ 0.3157│ 0.5077│ 0.5114│
│每股净资产(元) │ 3.7655│ 3.2279│ 3.1976│ 3.2187│ 3.4571│ 3.4387│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0582│ -0.1030│ -0.1278│ 0.0534│ -0.0676│ -0.1212│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.09│ 2.57│ 3.03│ 3.25│ 3.68│ 3.59│
│速动比率 │ 2.39│ 2.06│ 2.44│ 2.56│ 2.81│ 2.80│
│资产负债比率(%) │ 20.55│ 37.75│ 33.15│ 30.50│ 28.87│ 28.34│
│产权比率 │ 0.27│ 0.64│ 0.52│ 0.46│ 0.43│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.04│ 0.07│ 0.39│ 0.29│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.09│ 1.73│ 2.85│ 2.57│ 2.75│ 2.92│
│速动比率 │ 2.39│ 1.34│ 2.21│ 2.06│ 2.16│ 2.31│
│资产负债比率(%) │ 20.55│ 35.49│ 35.92│ 37.75│ 35.77│ 34.28│
│产权比率 │ 0.27│ 0.58│ 0.59│ 0.64│ 0.58│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.05│ -0.11│ 0.04│ -0.05│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.88│ 2.66│ 2.83│ 3.50│ 4.07│ 4.07│
│存货周转率 │ 1.99│ 3.04│ 2.65│ 2.44│ 2.32│ 2.37│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 1.02│ 0.98│ 1.02│ 1.03│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 2.45│ 2.96│ 3.97│ 3.74│ 3.80│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.62│ 0.60│ 0.63│ 0.62│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.88│ 1.17│ 0.51│ 2.66│ 1.90│ 1.26│
│存货周转率 │ 1.99│ 1.31│ 0.54│ 3.04│ 2.06│ 1.40│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.47│ 0.20│ 1.02│ 0.74│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.72│ 1.10│ 0.46│ 2.45│ 1.81│ 1.18│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.28│ 0.12│ 0.62│ 0.45│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.49│ -6.95│ -6.23│ 2.11│ 7.88│ 7.95│
│销售毛利率 │ 42.29│ 41.84│ 45.39│ 46.31│ 48.35│ 51.97│
│营业利润率 │ 2.25│ -5.63│ -6.26│ 2.98│ 10.57│ 12.08│
│销售净利率 │ 1.09│ -6.46│ -6.14│ 2.67│ 9.34│ 10.21│
│总资产净利率 │ 0.48│ -3.98│ -3.65│ 1.67│ 5.83│ 6.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.49│ -0.15│ -0.58│ -6.95│ -1.29│ -1.10│
│销售毛利率 │ 42.29│ 41.55│ 41.94│ 41.84│ 43.05│ 42.96│
│营业利润率 │ 2.25│ 0.11│ -3.27│ -5.63│ -2.03│ -2.78│
│销售净利率 │ 1.09│ -0.13│ -3.07│ -6.46│ -1.52│ -2.08│
│总资产净利率 │ 0.48│ -0.04│ -0.36│ -3.98│ -0.68│ -0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.74│ 0.01│ -8.54│ 2.67│ 15.85│ 29.42│
│营业利润增长率 │ 204.16│ 10.11│ -291.89│ -71.02│ 1.39│ 6.22│
│净利润增长率 │ 143.44│ -3.44│ -365.40│ -73.52│ 2.45│ 2.33│
│净资产增长率 │ 22.66│ -7.34│ -10.20│ -0.91│ 3.24│ 9.59│
│总资产增长率 │ -4.47│ 0.06│ -6.69│ -0.24│ 4.43│ 24.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.74│ -7.23│ -13.96│ 0.01│ 3.22│ 5.59│
│营业利润增长率 │ 204.16│ 103.69│ -21.78│ 10.11│ -179.01│ -246.18│
│净利润增长率 │ 143.44│ 87.52│ 24.15│ -3.44│ -184.70│ -253.92│
│净资产增长率 │ 22.66│ -0.47│ -0.62│ -7.34│ -0.87│ -0.82│
│总资产增长率 │ -4.47│ -3.62│ -3.45│ 0.06│ 3.40│ 1.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司赎回到期银行│ 7352.82│ 18146.23│ -59.48│
│产 │结构性理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │本期客户使用银行│ 1448.51│ 293.17│ 394.09│
│ │承兑汇票结算货款│ │ │ │
│ │的金额增加，期末│ │ │ │
│ │未到期的票据相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 1437.15│ 743.31│ 93.34│
│在建工程 │本期在安装设备、│ 624.40│ 1485.25│ -57.96│
│ │装修工程等资产达│ │ │ │
│ │到预定可使用状态│ │ │ │
│ │，相关支出予以结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│使用权资产 │公司本期使用权资│ 27.55│ 70.47│ -60.91│
│ │产折旧摊销，冲减│ │ │ │
│ │使用权资产账面价│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增装修费 │ 988.00│ 462.52│ 113.61│
│短期借款 │本期安可信偿还银│ 2000.00│ 4000.00│ -50.00│
│ │行借款 │ │ │ │
│应付票据 │本期公司开具银行│ 3000.00│ 1000.00│ 200.00│
│ │承兑汇票结算货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户货款│ 3000.16│ 2011.53│ 49.15│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税和│ 544.65│ 1086.12│ -49.85│
│ │企业所得税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │公司支付股权激励│ 445.40│ 2484.99│ -82.08│
│ │回购款以及本期支│ │ │ │
│ │付期初应付报销款│ │ │ │
│其他流动负债│本期预收货款形成│ 382.93│ 236.11│ 62.19│
│ │的待转销项税金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付债券 │本期公司可转债因│ ---│ 21863.31│ -100.00│
│ │转股及赎回 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付到期厂房│ ---│ 15.73│ -100.00│
│ │租赁款 │ │ │ │
│其他权益工具│本期可转换公司债│ ---│ 5730.03│ -100.00│
│ │券转股及赎回 │ │ │ │
│资本公积 │可转换公司债券转│ 74775.24│ 51584.49│ 44.96│
│ │股，相应股本溢价│ │ │ │
│ │计入资本公积 │ │ │ │
│库存股 │股权激励行权条件│ ---│ 1222.23│ -100.00│
│ │未达到，注销未解│ │ │ │
│ │锁限制性股票 │ │ │ │
│投资收益 │计提的联营、合营│ 210.48│ 153.11│ 37.47│
│ │企业投资收益增加│ │ │ │
│公允价值变动│报告期末未到期理│ 6.59│ 101.82│ -93.53│
│收益 │财产品公允价值变│ │ │ │
│ │动收益较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ 294.75│ -734.02│ 140.16│
│ │信用减值损失同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -439.30│ -695.46│ 36.83│
│ │减值准备金额同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置无形资产│ 7.10│ 129.83│ -94.53│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期确认的无需支│ 62.02│ 181.85│ -65.89│
│ │付款项收益同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│营业外支出 │本期税收滞纳金同│ 241.35│ 130.08│ 85.54│
│ │比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │①本期成都安可信│ 654.42│ -337.76│ 293.75│
│ │补缴企业所得税税│ │ │ │
│ │款；②可弥补亏损│ │ │ │
│ │确认的递延所得税│ │ │ │
│ │资产同比减少 │ │ │ │
│归属于母公司│①公司持续降本控│ 592.76│ -1364.62│ 143.44│
│股东的净利润│费，期间费用较上│ │ │ │
│ │年同期减少；②加│ │ │ │
│ │强应收账款管理，│ │ │ │
│ │应收款项减值损失│ │ │ │
│ │计提金额较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -1879.67│ -1961.38│ 4.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行理财产品│ 2061.61│ -2446.91│ 184.25│
│的现金流量净│赎回金额大于购买│ │ │ │
│额 │金额，而上年理财│ │ │ │
│ │产品购买金额大于│ │ │ │
│ │赎回金额，本期理│ │ │ │
│ │财产品净投资支出│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款净额│ -4156.44│ 634.23│ -755.36│
│的现金流量净│呈净偿还，而上年│ │ │ │
│额 │同期呈银行借款净│ │ │ │
│ │借入，筹资活动现│ │ │ │
│ │金流量净额由上年│ │ │ │
│ │同期净流入转为本│ │ │ │
│ │期净流出 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3993.27│ -3773.64│ -5.82│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 16720.92│ 15803.92│ 5.80│
│应收款项 │--- │ 39469.82│ 39457.51│ 0.03│
│合同资产 │--- │ 1264.31│ 1139.77│ 10.93│
│存货 │--- │ 21229.37│ 20091.45│ 5.66│
│投资性房地产│--- │ 2593.77│ 3593.88│ -27.83│
│长期股权投资│--- │ 3653.76│ 3710.09│ -1.52│
│固定资产 │--- │ 42324.71│ 41921.01│ 0.96│
│在建工程 │本期流量标定装置│ 639.19│ 1485.25│ -56.96│
│ │、装修工程等资产│ │ │ │
│ │达到预定可使用状│ │ │ │
│ │态，相关支出予以│ │ │ │
│ │结转 │ │ │ │
│使用权资产 │公司本期使用权资│ 39.82│ 70.47│ -43.50│
│ │产折旧摊销，冲减│ │ │ │
│ │使用权资产账面价│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│短期借款 │本期安可信偿还银│ 2500.00│ 4000.00│ -37.50│
│ │行借款 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户货款│ 2788.12│ 2011.53│ 38.61│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 900.00│ 925.00│ -2.70│
│租赁负债 │本期支付到期厂房│ 0.00│ 15.73│ -100.00│
│ │租赁款 │ │ │ │
│交易性金融资│公司赎回到期银行│ 10363.93│ 18146.23│ -42.89│
│产 │结构性理财 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款和│ 1321.16│ 743.31│ 77.74│
│ │费用增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增展厅装修│ 1042.55│ 462.52│ 125.41│
│ │费 │ │ │ │
│应付票据 │本期公司开具银行│ 3300.00│ 1000.00│ 230.00│
│ │承兑汇票结算货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付年终奖和│ 2923.30│ 4486.20│ -34.84│
│ │辞退福利 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税和│ 595.09│ 1086.12│ -45.21│
│ │企业所得税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │公司支付股权激励│ 542.39│ 2484.99│ -78.17│
│ │回购款 │ │ │ │
│一年内到期的│本期应付债券重分│ 23724.95│ 1759.02│ 1248.76│
│非流动负债 │类 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收货款形成│ 402.27│ 236.11│ 70.38│
│ │的待转销项税金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付债券 │本期应付债券重分│ 0.00│ 21863.31│ -100.00│
│ │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债 │ │ │ │
│库存股 │股权激励行权条件│ 0.00│ 1222.23│ -100.00│
│ │未达到，注销未解│ │ │ │
│ │锁限制性股票 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 46325.23│ 49936.71│ -7.23│
│营业成本 │--- │ 27079.25│ 28483.19│ -4.93│
│销售费用 │--- │ 9543.64│ 11351.33│ -15.92│
│管理费用 │--- │ 4457.40│ 5202.06│ -14.31│
│财务费用 │--- │ 699.14│ 851.06│ -17.85│
│所得税费用 │本期可弥补亏损确│ 91.30│ -330.67│ 127.61│
│ │认的递延所得税资│ │ │ │
│ │产减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4088.55│ 4636.37│ -11.82│
│经营活动产生│--- │ -2964.69│ -3539.79│ 16.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期增加银行理财│ 4658.60│ 8306.06│ -43.91│
│的现金流量净│产品净流入及利息│ │ │ │
│额 │收益同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期安可信偿还银│ -3396.47│ -117.75│ -2784.49│
│的现金流量净│行借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动及筹│ -1716.19│ 4653.61│ -136.88│
│价物净增加额│资活动现金流量净│ │ │ │
│ │额同比减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期末未到期理│ 17.71│ 81.53│ -78.28│
│收益 │财产品公允价值变│ │ │ │
│ │动收益较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -99.57│ -546.69│ 81.79│
│ │信用减值损失减少│ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -388.87│ -630.84│ 38.36│
│ │减值准备金额减少│ │ │ │
│资产处置收益│本期处置无形资产│ 7.37│ 129.83│ -94.33│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期确认的无需支│ 34.69│ 104.86│ -66.92│
│ │付款项收益同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非流动资产毁│ 54.77│ 85.16│ -35.69│
│ │损报废损失减少 │ │ │ │
│少数股东损益│本期控股子公司的│ 85.93│ 133.12│ -35.45│
│ │净利润同比减少 │ │ │ │
│归属于母公司│①公司降本控费，│ -146.11│ -1171.09│ 87.52│
│所有者的净利│期间费用较上年同│ │ │ │
│润 │期明显减少；②减│ │ │ │
│ │值准备较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19543.71│ 15803.92│ 15436.66│ 14880.52│ 18673.13│ 37069.07│
│存货 │ 21695.23│ 20091.45│ 19413.05│ 23074.42│ 26439.41│ 22369.41│
│应收票据及应收账款 │ 38671.05│ 39750.68│ 38615.23│ 35479.09│ 30795.41│ 24529.91│
│合同资产 │ 1307.23│ 1139.77│ 2242.22│ 1874.54│ 1601.07│ 1298.47│
│预付款项 │ 1437.15│ 743.31│ 1080.16│ 976.20│ 1664.88│ 939.34│
│其他应收款 │ 875.57│ 724.13│ 928.61│ 1012.86│ 2011.03│ 1362.34│
│流动资产合计 │ 95438.50│ 100936.34│ 100912.78│ 109830.80│ 111195.49│ 101852.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3583.84│ 3710.09│ 3653.97│ 6166.42│ 4087.33│ 5497.69│
│固定资产净额 │ 41686.25│ 41921.01│ 42312.08│ 27358.27│ 29492.50│ 29276.68│
│在建工程 │ 624.40│ 1485.25│ 693.60│ 9441.83│ 465.64│ 511.44│
│无形资产 │ 3125.39│ 3335.58│ 3631.39│ 5232.03│ 6144.23│ 6938.49│
│商誉 │ 3142.43│ 3142.43│ 3798.69│ 11122.80│ 17885.79│ 17885.79│
│非流动资产合计 │ 64407.96│ 66385.50│ 66307.57│ 69369.07│ 68414.16│ 70131.56│
│资产总计 │ 159846.46│ 167321.84│ 167220.35│ 179199.87│ 179609.66│ 171983.92│
│应付票据及应付账款 │ 19592.20│ 23145.50│ 18115.85│ 16848.78│ 11782.43│ 12712.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3000.16│ 2011.53│ 2725.84│ 3271.55│ 3856.09│ 3378.61│
│流动负债 │ 30883.44│ 39209.45│ 33334.64│ 33838.19│ 30215.64│ 28387.47│
│长期借款 │ 900.00│ 925.00│ ---│ ---│ 400.00│ 373.78│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1971.52│ 23954.00│ 22094.95│ 20816.62│ 21635.98│ 20344.33│
│负债合计 │ 32854.95│ 63163.45│ 55429.59│ 54654.82│ 51851.62│ 48731.80│
│实收资本 │ 32295.28│ 29022.59│ 29194.55│ 29365.05│ 28580.13│ 28577.91│
│资本公积金 │ 74775.24│ 51584.49│ 53263.83│ 53776.41│ 48902.82│ 48906.10│
│盈余公积 │ 5465.90│ 5465.90│ 5328.98│ 4852.32│ 4072.74│ 3578.66│
│未分配利润 │ 9756.13│ 9163.37│ 16100.61│ 29009.11│ 33118.84│ 29803.23│
│少数股东权益 │ 5383.61│ 5012.45│ 4792.97│ 5397.02│ 7514.45│ 6783.14│
│归属母公司权益 │ 121607.90│ 99145.94│ 106997.80│ 119148.03│ 120243.58│ 116468.98│
│股东权益合计 │ 126991.50│ 104158.38│ 111790.77│ 124545.05│ 127758.03│ 123252.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19543.71│ 16720.92│ 10517.34│ 15803.92│ 12144.62│ 20267.41│
│存货 │ 21695.23│ 21229.37│ 21480.68│ 20091.45│ 22719.63│ 21139.08│
│应收票据及应收账款 │ 38671.05│ 39807.28│ 36943.73│ 39750.68│ 42678.95│ 41726.40│
│合同资产 │ 1307.23│ 1264.31│ 1236.32│ 1139.77│ 2193.31│ 2602.22│
│预付款项 │ 1437.15│ 1321.16│ 1015.53│ 743.31│ 952.81│ 1071.15│
│其他应收款 │ 875.57│ 789.01│ 789.47│ 724.13│ 997.07│ 960.87│
│流动资产合计 │ 95438.50│ 95493.56│ 96063.32│ 100936.34│ 105206.01│ 101407.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3583.84│ 3653.76│ 3542.21│ 3710.09│ 3648.72│ 3606.44│
│固定资产净额 │ 41686.25│ 42324.71│ 42146.23│ 41921.01│ 42007.48│ 41995.23│
│在建工程 │ 624.40│ 639.19│ 1537.13│ 1485.25│ 902.27│ 840.07│
│无形资产 │ 3125.39│ 3222.41│ 3285.63│ 3335.58│ 3437.82│ 3491.56│
│商誉 │ 3142.43│ 3142.43│ 3142.43│ 3142.43│ 3798.69│ 3798.69│
│非流动资产合计 │ 64407.96│ 65764.07│ 65478.87│ 66385.50│ 67702.70│ 67556.60│
│资产总计 │ 159846.46│ 161257.63│ 161542.19│ 167321.84│ 172908.71│ 168964.39│
│应付票据及应付账款 │ 19592.20│ 21794.04│ 20757.98│ 23145.50│ 23559.02│ 20916.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3000.16│ 2788.12│ 2108.43│ 2011.53│ 2587.63│ 3166.65│
│流动负债 │ 30883.44│ 55270.15│ 33727.12│ 39209.45│ 38195.17│ 34680.34│
│长期借款 │ 900.00│ 900.00│ 925.00│ 925.00│ 950.00│ 950.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1971.52│ 1956.08│ 24293.45│ 23954.00│ 23647.69│ 23233.01│
│负债合计 │ 32854.95│ 57226.23│ 58020.57│ 63163.45│ 61842.86│ 57913.36│
│实收资本 │ 32295.28│ 28795.41│ 29022.59│ 29022.59│ 29022.59│ 29194.60│
│资本公积金 │ 74775.24│ 50335.54│ 51584.49│ 51584.49│ 52965.39│ 53568.40│
│盈余公积 │ 5465.90│ 5465.90│ 5465.90│ 5465.90│ 5328.98│ 5328.98│
│未分配利润 │ 9756.13│ 9017.26│ 8590.31│ 9163.37│ 14735.99│ 14929.51│
│少数股东权益 │ 5383.61│ 5352.30│ 4987.73│ 5012.45│ 5000.57│ 4930.20│
│归属母公司权益 │ 121607.90│ 98679.10│ 98533.88│ 99145.94│ 106065.28│ 106120.84│
│股东权益合计 │ 126991.50│ 104031.40│ 103521.62│ 104158.38│ 111065.85│ 111051.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 71952.43│ 103102.95│ 103092.64│ 112714.46│ 109784.04│ 94763.38│
│营业总成本 │ 71409.28│ 107624.94│ 101407.30│ 106550.14│ 99309.27│ 82389.45│
│营业税金及附加 │ 727.64│ 1088.41│ 1118.73│ 1121.38│ 1046.82│ 964.21│
│销售费用 │ 14994.26│ 24488.89│ 23008.99│ 25270.17│ 23930.67│ 20649.02│
│财务费用 │ 975.34│ 1655.19│ 1003.97│ 1224.73│ 1083.90│ 406.85│
│管理费用 │ 6810.58│ 10596.09│ 10090.68│ 9390.41│ 7975.39│ 7692.39│
│资产减值损失 │ -439.30│ -1421.52│ -9179.99│ -6230.62│ -548.82│ -2308.41│
│公允价值变动净收益 │ 6.59│ 105.46│ -20.43│ -236.12│ 35.26│ ---│
│投资收益 │ 210.48│ -313.85│ -271.59│ 1457.18│ 139.52│ -94.23│
│营业利润 │ 1617.25│ -5799.54│ -6452.06│ 3362.39│ 11601.45│ 11442.97│
│营业外收入 │ 62.02│ 276.56│ 152.16│ 75.74│ 38.35│ 44.08│
│营业外支出 │ 241.35│ 137.63│ 26.62│ 109.87│ 90.46│ 78.29│
│利润总额 │ 1437.92│ -5660.62│ -6326.52│ 3328.26│ 11549.34│ 11408.76│
│所得税 │ 654.42│ 997.04│ -0.64│ 324.06│ 1297.17│ 1737.20│
│净利润 │ 783.50│ -6657.66│ -6325.88│ 3004.20│ 10252.18│ 9671.56│
│归属母公司净利润 │ 592.76│ -6891.20│ -6661.83│ 2510.08│ 9480.77│ 9254.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 71952.43│ 46325.23│ 19478.91│ 103102.95│ 76335.84│ 49936.71│
│营业总成本 │ 71409.28│ 46387.06│ 20610.38│ 107624.94│ 78091.70│ 51037.30│
│营业税金及附加 │ 727.64│ 519.08│ 174.45│ 1088.41│ 746.03│ 513.29│
│销售费用 │ 14994.26│ 9543.64│ 4357.81│ 24488.89│ 17273.38│ 11351.33│
│财务费用 │ 975.34│ 699.14│ 317.82│ 1655.19│ 1254.74│ 851.06│
│管理费用 │ 6810.58│ 4457.40│ 2289.11│ 10596.09│ 7869.90│ 5202.06│
│资产减值损失 │ -439.30│ -388.87│ -106.90│ -1421.52│ -695.46│ -630.84│
│公允价值变动净收益 │ 6.59│ 17.71│ -12.03│ 105.46│ 101.82│ 81.53│
│投资收益 │ 210.48│ 80.85│ -93.48│ -313.85│ 153.11│ 65.47│
│营业利润 │ 1617.25│ 51.20│ -636.36│ -5799.54│ -1552.69│ -1388.35│
│营业外收入 │ 62.02│ 34.69│ 6.29│ 276.56│ 181.85│ 104.86│
│营业外支出 │ 241.35│ 54.77│ 1.73│ 137.63│ 130.08│ 85.16│
│利润总额 │ 1437.92│ 31.12│ -631.81│ -5660.62│ -1500.92│ -1368.65│
│所得税 │ 654.42│ 91.30│ -34.04│ 997.04│ -337.76│ -330.67│
│净利润 │ 783.50│ -60.18│ -597.77│ -6657.66│ -1163.16│ -1037.97│
│归属母公司净利润 │ 592.76│ -146.11│ -573.06│ -6891.20│ -1364.62│ -1171.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69772.52│ 94415.98│ 91922.98│ 106613.80│ 102934.35│ 89159.03│
│经营活动现金流出 │ 71652.19│ 92865.38│ 89652.19│ 93274.47│ 94298.22│ 79476.39│
│经营活动现金流量净额│ -1879.67│ 1550.60│ 2270.78│ 13339.33│ 8636.12│ 9682.64│
│投资活动现金流入 │ 41191.08│ 52441.68│ 36860.16│ 58028.81│ 52009.57│ 48413.21│
│投资活动现金流出 │ 39129.47│ 55150.35│ 31531.32│ 71311.52│ 73687.45│ 63988.91│
│投资活动现金流量净额│ 2061.61│ -2708.67│ 5328.83│ -13282.71│ -21677.88│ -15575.70│
│筹资活动现金流入 │ 1500.00│ 5000.00│ 2000.00│ 4735.29│ 2175.73│ 26502.23│
│筹资活动现金流出 │ 5656.44│ 3934.86│ 9013.33│ 8581.72│ 7680.46│ 8909.49│
│筹资活动现金流量净额│ -4156.44│ 1065.14│ -7013.33│ -3846.43│ -5504.73│ 17592.74│
│汇率变动对现金的影响│ -18.76│ -23.97│ -16.53│ -46.94│ 273.73│ -25.32│
│现金及等价物净增加额│ -3993.27│ -116.91│ 569.76│ -3836.75│ -18272.75│ 11674.37│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 69772.52│ 43179.22│ 20807.50│ 94415.98│ 66166.59│ 41888.10│
│经营活动现金流出 │ 71652.19│ 46143.91│ 24516.98│ 92865.38│ 68127.98│ 45427.90│
│经营活动现金流量净额│ -1879.67│ -2964.69│ -3709.48│ 1550.60│ -1961.38│ -3539.79│
│投资活动现金流入 │ 41191.08│ 33361.01│ 15086.97│ 52441.68│ 36156.20│ 26020.99│
│投资活动现金流出 │ 39129.47│ 28702.41│ 16702.00│ 55150.35│ 38603.10│ 17714.93│
│投资活动现金流量净额│ 2061.61│ 4658.60│ -1615.04│ -2708.67│ -2446.91│ 8306.06│
│筹资活动现金流入 │ 1500.00│ 1500.00│ ---│ 5000.00│ 4500.00│ 3200.00│
│筹资活动现金流出 │ 5656.44│ 4896.47│ 49.39│ 3934.86│ 3865.77│ 3317.75│
│筹资活动现金流量净额│ -4156.44│ -3396.47│ -49.39│ 1065.14│ 634.23│ -117.75│
│汇率变动对现金的影响│ -18.76│ -13.64│ -8.63│ -23.97│ 0.42│ 5.09│
│现金及等价物净增加额│ -3993.27│ -1716.19│ -5382.53│ -116.91│ -3773.64│ 4653.61│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 22639.79│ 21.96│ -755.54│ 10.96│
│二季报 │ 27296.92│ 26.48│ -415.56│ 6.03│
│三季报 │ 26399.13│ 25.60│ -193.52│ 2.81│
│四季报 │ 26767.11│ 25.96│ -5526.58│ 80.20│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19141.83│ 18.57│ -519.72│ 7.80│
│二季报 │ 28150.87│ 27.31│ 1280.57│ -19.22│
│三季报 │ 26663.57│ 25.86│ 850.34│ -12.76│
│四季报 │ 29136.37│ 28.26│ -8273.02│ 124.19│
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