财务分析☆ ◇300118 东方日升 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归属母公司净利润(万)│ 127934.99│ 86111.90│ 31085.52│ 94468.20│
│净利润增长率(%) │ 71.18│ 70.65│ 46.11│ 2332.31│
│扣非净利润(万) │ 157124.77│ 83813.75│ 27000.42│ 102568.60│
│营业总收入(万元) │ 2801670.74│ 1760663.49│ 677694.40│ 2938472.31│
│总营收同比增长率(%) │ 33.27│ 39.56│ 25.18│ 56.05│
│加权净资产收益率(%) │ 8.95│ 6.21│ 2.42│ 10.50│
│资产负债比率(%) │ 71.13│ 69.84│ 65.90│ 72.82│
│净利润现金含量(%) │ 105.58│ 89.57│ 52.08│ 321.38│
│基本每股收益(元) │ 1.1500│ 0.7838│ 0.2900│ 1.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3783│ 0.7629│ 0.2368│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1222│ 0.7554│ 0.2727│ 1.0592│
│每股资本公积金(元) │ 8.6242│ 8.6241│ 8.6784│ 5.8002│
│每股未分配利润(元) │ 3.6449│ 3.2731│ 2.9905│ 3.4739│
│每股净资产(元) │ 13.3798│ 13.0128│ 12.8555│ 10.5078│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1849│ 0.6766│ 0.1420│ 3.4040│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 74737.00│ 50462.21│ 21275.40│ -4231.87│
│归母净利(调整后:万) │ 74737.00│ 50462.21│ 21275.40│ -4231.87│
│净利润增长率(%) │ 111.08│ 653.56│ 280.59│ -125.59│
│扣非净利润(万) │ 76985.83│ 47554.67│ 22391.62│ -64713.40│
│营业总收(未调整:万) │ 2102178.35│ 1261544.46│ 541396.70│ 1883072.42│
│营业总收(调整后:万) │ 2102178.35│ 1261544.46│ 541396.70│ 1883072.42│
│总营收同比增长率(%) │ 61.86│ 51.29│ 40.46│ 17.23│
│加权净资产收益率(%) │ 8.44│ 5.77│ 2.48│ -0.50│
│资产负债比率(%) │ 71.99│ 71.12│ 69.78│ 67.73│
│净利润现金含量(%) │ 375.44│ 452.65│ 325.36│ -1420.27│
│基本每股收益(元) │ 0.8380│ 0.5658│ 0.2400│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8632│ 0.5332│ 0.2484│ -0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8380│ 0.5598│ 0.2360│ -0.0469│
│每股资本公积金(元) │ 5.7078│ 5.7176│ 5.7238│ 5.7177│
│每股未分配利润(元) │ 3.3531│ 3.0486│ 2.7247│ 2.4887│
│每股净资产(元) │ 10.2983│ 9.9829│ 9.6626│ 9.4076│
│每股经营现金流量(元)│ 3.1461│ 2.5341│ 0.7680│ 0.6668│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 1.05│ 1.14│ 0.96│
│速动比率 │ 0.73│ 0.79│ 0.84│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 71.13│ 69.84│ 65.90│ 72.82│
│产权比率 │ 2.47│ 2.32│ 2.07│ 2.97│
│现金流比率%-短期债务│ 4.26│ 2.63│ 0.63│ 12.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 0.95│ 0.95│ 0.93│
│速动比率 │ 0.72│ 0.68│ 0.73│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 71.99│ 71.12│ 69.78│ 67.73│
│产权比率 │ 2.87│ 2.75│ 2.59│ 2.36│
│现金流比率%-短期债务│ 11.99│ 10.57│ 3.60│ 3.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.06│ 4.47│ 2.03│ 10.24│
│存货周转率 │ 3.50│ 2.16│ 0.84│ 5.56│
│流动资产周转率 │ 1.04│ 0.65│ 0.26│ 1.51│
│固定资产周转率 │ 2.74│ 1.94│ 0.75│ 3.24│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.40│ 0.16│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.93│ 4.66│ 1.90│ 5.94│
│存货周转率 │ 4.27│ 2.50│ 1.29│ 7.67│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 0.70│ 0.32│ 1.26│
│固定资产周转率 │ 2.33│ 1.39│ 0.58│ 1.90│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.39│ 0.17│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.39│ 5.80│ 2.12│ 10.08│
│销售毛利率 │ 14.93│ 13.45│ 12.39│ 10.69│
│营业利润率 │ 6.90│ 5.98│ 4.76│ 3.74│
│销售净利率 │ 4.64│ 5.00│ 4.71│ 3.25│
│总资产净利率 │ 2.80│ 1.97│ 0.74│ 2.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.14│ 5.61│ 2.44│ -0.50│
│销售毛利率 │ 11.57│ 12.38│ 13.50│ 6.61│
│营业利润率 │ 3.99│ 4.76│ 3.85│ 0.81│
│销售净利率 │ 3.59│ 4.03│ 3.96│ -0.08│
│总资产净利率 │ 2.26│ 1.57│ 0.69│ -0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.27│ 39.56│ 25.18│ 56.05│
│营业利润增长率 │ 130.37│ 75.50│ 54.61│ 620.76│
│净利润增长率 │ 71.18│ 70.65│ 46.11│ 2332.31│
│净资产增长率 │ 62.76│ 58.30│ 56.38│ 10.52│
│总资产增长率 │ 38.51│ 28.95│ 20.26│ 29.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 61.86│ 51.29│ 40.46│ 17.23│
│营业利润增长率 │ 54.57│ 1216.71│ 206.51│ -63.45│
│净利润增长率 │ 111.08│ 653.56│ 280.59│ -125.59│
│净资产增长率 │ 8.32│ 6.12│ 2.71│ 0.43│
│总资产增长率 │ 23.79│ 17.83│ 9.38│ 2.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2023-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │本期光伏组件产品│ 611412.86│ 312940.94│ 95.38│
│ │销售规模扩大，应│ │ │ │
│ │收组件货款相应增│ │ │ │
│ │加。此外本期公司│ │ │ │
│ │开展分布式光伏电│ │ │ │
│ │站EPC业务，因工 │ │ │ │
│ │程结算收款存在一│ │ │ │
│ │定周期，报告期末│ │ │ │
│ │应收EPC工程款也 │ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│应收款项融资│应收银行承兑汇票│ 51888.85│ 26363.96│ 96.82│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期光伏电池组件│ 86957.03│ 59144.73│ 47.02│
│ │生产规模扩大，预│ │ │ │
│ │付硅片、电池片等│ │ │ │
│ │主要原材料货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │本期宁海三门湾基│ 653294.81│ 149476.66│ 337.05│
│ │地、金坛二期、滁│ │ │ │
│ │州二期等新的电池│ │ │ │
│ │组件生产基地及包│ │ │ │
│ │头工业硅、拉晶项│ │ │ │
│ │目等均处在建设中│ │ │ │
│使用权资产 │本期光伏电站项目│ 76828.08│ 53786.74│ 42.84│
│ │建设所租赁的场地│ │ │ │
│ │使用权增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新建、扩建生│ 30509.37│ 21649.00│ 40.93│
│ │产基地房屋装修及│ │ │ │
│ │改造费用增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期光伏电池组件│ 1117122.30│ 766889.73│ 45.67│
│ │生产规模扩大，开│ │ │ │
│ │具的用于材料采购│ │ │ │
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │本期光伏电池组件│ 821763.73│ 588672.34│ 39.60│
│ │生产规模扩大，原│ │ │ │
│ │材料采购规模增大│ │ │ │
│ │，应付供应商材料│ │ │ │
│ │款相应增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期收到客户预付│ 348.31│ 1078.79│ -67.71│
│ │其他款减少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末应支付的│ 50538.09│ 78591.63│ -35.70│
│ │往来款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 180693.86│ 105603.87│ 71.11│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│长期借款 │本期固定资产投资│ 340045.29│ 212114.21│ 60.31│
│ │规模增大，相应从│ │ │ │
│ │银行获取的项目贷│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付的光伏电│ 48466.25│ 36402.24│ 33.14│
│ │站项目建设场地使│ │ │ │
│ │用权租赁款增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期开展生产线融│ 98747.39│ 64672.85│ 52.69│
│ │资租赁业务而增加│ │ │ │
│ │应付融资租赁款 │ │ │ │
│预计负债 │公司于9月末收到 │ 52036.60│ 310.17│ 16676.77│
│ │国际商会国际仲裁│ │ │ │
│ │法院关于公司与客│ │ │ │
│ │户FOCUS合同争议 │ │ │ │
│ │的裁决结果，裁决│ │ │ │
│ │公司向FOCUS赔偿 │ │ │ │
│ │合计共7,171.75万│ │ │ │
│ │美元。公司基于谨│ │ │ │
│ │慎性原则，根据裁│ │ │ │
│ │决结果全额计提计│ │ │ │
│ │入预计负债 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到的与资产│ 41580.10│ 28058.28│ 48.19│
│ │相关的政府补助增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期执行新准则，│ 15388.24│ 7428.06│ 107.16│
│债 │对使用权资产所产│ │ │ │
│ │生的应纳税暂时性│ │ │ │
│ │差异确认递延所得│ │ │ │
│ │税负债 │ │ │ │
│资本公积 │本期公司完成向特│ 983169.90│ 517305.21│ 90.06│
│ │定对象发行股票并│ │ │ │
│ │收到募集资金，将│ │ │ │
│ │发行价格超过股票│ │ │ │
│ │面值部分计入资本│ │ │ │
│ │公积 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率波动较大│ -15162.36│ -6937.24│ -118.56│
│ │，海外公司外币财│ │ │ │
│ │务报表折算差额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│未分配利润 │本期光伏产品销量│ 415520.96│ 309831.16│ 34.11│
│ │增加，销售收入增│ │ │ │
│ │长，净利润增加 │ │ │ │
│少数股东权益│本期公司收购东方│ 4752.79│ 102831.59│ -95.38│
│ │日升（常州）新能│ │ │ │
│ │源有限公司的少数│ │ │ │
│ │股东股权 │ │ │ │
│营业收入 │本期公司光伏组件│ 2801670.74│ 2102178.35│ 33.27│
│ │产品销售量增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期光伏组件生产│ 6366.34│ 4883.43│ 30.37│
│ │及销售规模增大，│ │ │ │
│ │缴纳的印花税等较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司光伏产品│ 36126.42│ 19324.97│ 86.94│
│ │销售规模扩大，销│ │ │ │
│ │售人员的薪酬支出│ │ │ │
│ │及市场宣传推广、│ │ │ │
│ │差旅费等费用相应│ │ │ │
│ │增加。此外，公司│ │ │ │
│ │本年度开展户用光│ │ │ │
│ │伏业务，新增相关│ │ │ │
│ │销售人员，相应薪│ │ │ │
│ │酬、差旅、推广等│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期公司经营规模│ 83755.39│ 62251.62│ 34.54│
│ │扩大，再加上新的│ │ │ │
│ │电池组件生产基地│ │ │ │
│ │及工业硅、拉晶项│ │ │ │
│ │目建设，相应的管│ │ │ │
│ │理人员薪酬、社保│ │ │ │
│ │、福利费及差旅费│ │ │ │
│ │、保险费等管理成│ │ │ │
│ │本增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入较上│ -2134.72│ 6309.97│ -133.83│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的与收益│ 20687.73│ 12435.30│ 66.36│
│ │相关的政府补助较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期以权益法核算│ -5360.61│ 11299.32│ -147.44│
│ │的长期股权投资收│ │ │ │
│ │益及处置长期股权│ │ │ │
│ │投资产生的投资收│ │ │ │
│ │益较上年同期减少│ │ │ │
│公允价值变动│本期外汇远期产品│ -6439.18│ -18274.09│ 64.76│
│收益 │公允价值波动产生│ │ │ │
│ │损失减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期期末应收账款│ -13855.64│ 3550.88│ -490.20│
│ │余额增加，公司相│ │ │ │
│ │应计提的应收账款│ │ │ │
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -26094.49│ -7856.82│ -232.13│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ -313.33│ 6432.15│ -104.87│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到保险理赔│ 4058.85│ 161.19│ 2418.08│
│ │款 │ │ │ │
│营业外支出 │公司于9月末收到 │ 51917.99│ 2278.95│ 2178.15│
│ │国际商会国际仲裁│ │ │ │
│ │法院关于公司与客│ │ │ │
│ │户FOCUS合同争议 │ │ │ │
│ │的裁决结果，裁决│ │ │ │
│ │公司向FOCUS赔偿 │ │ │ │
│ │合计共7,171.75万│ │ │ │
│ │美元。公司基于谨│ │ │ │
│ │慎性原则，根据裁│ │ │ │
│ │决结果全额计提计│ │ │ │
│ │入营业外支出 │ │ │ │
│所得税费用 │本期销售收入增长│ 15535.02│ 6380.54│ 143.47│
│ │、营业利润增加，│ │ │ │
│ │所得税也相应增加│ │ │ │
│净利润 │本期光伏产品销量│ 129942.30│ 75425.83│ 72.28│
│ │增加，销售收入增│ │ │ │
│ │长，使得营业利润│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期光伏产品生产│ 135077.67│ 280592.84│ -51.86│
│的现金流量净│规模扩大、产量增│ │ │ │
│额 │加，购买材料等支│ │ │ │
│ │付的现金增加额大│ │ │ │
│ │于销售商品收到的│ │ │ │
│ │现金增加额。此外│ │ │ │
│ │，本期收到的税费│ │ │ │
│ │返还金额少于上年│ │ │ │
│ │同期收到的金额 │ │ │ │
│投资活动现金│本期收到处置子公│ 17719.16│ 154128.92│ -88.50│
│流入小计 │司及收到处置固定│ │ │ │
│ │资产等长期资产收│ │ │ │
│ │到的现金少于上年│ │ │ │
│ │同期 │ │ │ │
│投资活动现金│本期公司建设宁海│ 522121.20│ 128605.44│ 305.99│
│流出小计 │三门湾基地、金坛│ │ │ │
│ │二期、滁州二期等│ │ │ │
│ │新的电池组件生产│ │ │ │
│ │基地及包头工业硅│ │ │ │
│ │、拉晶项目等支付│ │ │ │
│ │大量工程、设备款│ │ │ │
│ │和收购子公司常州│ │ │ │
│ │日升少数股东股权│ │ │ │
│投资活动产生│本期公司建设宁海│ -504402.04│ 25523.47│ -2076.23│
│的现金流量净│三门湾基地、金坛│ │ │ │
│额 │二期、滁州二期等│ │ │ │
│ │新的电池组件生产│ │ │ │
│ │基地及包头工业硅│ │ │ │
│ │、拉晶项目等支付│ │ │ │
│ │大量工程、设备款│ │ │ │
│筹资活动现金│本期公司完成向特│ 1883202.28│ 1131193.62│ 66.48│
│流入小计 │定对象发行股票并│ │ │ │
│ │收到募集资金 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司完成向特│ 473100.23│ -69782.33│ 777.97│
│的现金流量净│定对象发行股票并│ │ │ │
│额 │收到募集资金 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外币现金资产│ 2178.71│ 4430.50│ -50.82│
│金及现金等价│金额较上年同期减│ │ │ │
│物的影响 │少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期光伏产品生产│ 105954.58│ 240764.48│ -55.99│
│价物净增加额│规模扩大、产量增│ │ │ │
│ │加，经营活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额较│ │ │ │
│ │上年同期减少；此│ │ │ │
│ │外本期公司建设宁│ │ │ │
│ │海三门湾基地、金│ │ │ │
│ │坛二期、滁州二期│ │ │ │
│ │等新的电池组件生│ │ │ │
│ │产基地及包头工业│ │ │ │
│ │硅、拉晶项目等支│ │ │ │
│ │付大量工程、设备│ │ │ │
│ │款，投资活动现金│ │ │ │
│ │流出较上年同期大│ │ │ │
│ │幅增加 │ │ │ │
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截止日期:2023-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1304230.54│ 984578.43│ 32.47│
│应收款项 │--- │ 475037.41│ 312940.94│ 51.80│
│存货 │--- │ 774001.30│ 640234.01│ 20.89│
│长期股权投资│--- │ 76533.62│ 75113.64│ 1.89│
│固定资产 │--- │ 911371.12│ 906652.87│ 0.52│
│在建工程 │--- │ 448159.99│ 149476.66│ 199.82│
│使用权资产 │--- │ 65467.70│ 53786.74│ 21.72│
│短期借款 │--- │ 453258.35│ 425637.61│ 6.49│
│合同负债 │--- │ 385813.13│ 343430.04│ 12.34│
│长期借款 │--- │ 326054.79│ 212114.21│ 53.72│
│租赁负债 │--- │ 47765.00│ 36402.24│ 31.21│
│营业收入 │本期公司光伏组件│ 1760663.49│ 1261544.46│ 39.56│
│ │产品销售量增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期光伏组件销售│ 1523810.94│ 1105417.22│ 37.85│
│ │量增加，相应的营│ │ │ │
│ │业成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司光伏产品│ 20612.68│ 12053.29│ 71.01│
│ │销售规模扩大，销│ │ │ │
│ │售人员的薪酬支出│ │ │ │
│ │及市场宣传推广、│ │ │ │
│ │咨询服务等费用相│ │ │ │
│ │应增加。此外，公│ │ │ │
│ │司本年度开展户用│ │ │ │
│ │光伏业务，新增相│ │ │ │
│ │关销售人员，相应│ │ │ │
│ │薪酬、市场推广等│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期公司经营规模│ 52997.50│ 38754.03│ 36.75│
│ │扩大，再加上宁海│ │ │ │
│ │三门湾基地、金坛│ │ │ │
│ │二期、滁州二期等│ │ │ │
│ │新的电池组件生产│ │ │ │
│ │基地及包头工业硅│ │ │ │
│ │项目建设，相应的│ │ │ │
│ │管理人员薪酬、保│ │ │ │
│ │险、租赁费等管理│ │ │
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