财务分析☆ ◇300122 智飞生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -68325.23│ -1472315.29│ 200580.36│ 810776.12│ 753899.97│ 1020854.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 197249.49│ 810776.12│ 753899.97│ 1020854.85│
│净利润增长率(%) │ 48.55│ -846.42│ -75.26│ 7.54│ -26.15│ 209.23│
│扣非净利润(万) │ -68709.26│ -1474379.64│ 197871.16│ 795334.82│ 750990.02│ 1018413.79│
│营业总收(未调整:万) │ 653866.79│ 895843.54│ 2604890.05│ 5296331.25│ 3826401.13│ 3065241.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2604923.39│ 5296331.25│ 3826401.13│ 3065241.59│
│总营收同比增长率(%) │ -14.46│ -65.61│ -50.82│ 38.42│ 24.83│ 101.79│
│加权净资产收益率(%) │ -4.41│ -62.67│ 6.41│ 29.21│ 36.13│ 78.01│
│资产负债比率(%) │ 43.24│ 49.22│ 38.22│ 37.26│ 36.23│ 41.24│
│净利润现金含量(%) │ -573.52│ -35.10│ -220.06│ 110.96│ 26.38│ 83.34│
│基本每股收益(元) │ -0.2854│ -6.1506│ 0.8235│ 3.3782│ 3.1412│ 6.3803│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2870│ -6.1592│ 0.8261│ 3.3139│ 4.6937│ 6.3651│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2854│ -6.1506│ 0.8379│ 3.3782│ 4.7119│ 6.3803│
│每股资本公积金(元) │ 0.0878│ 0.0878│ ---│ 0.0200│ 0.1300│ 0.1300│
│每股未分配利润(元) │ 4.8704│ 5.1558│ 11.3900│ 11.6233│ 13.5177│ 9.4058│
│每股净资产(元) │ 6.3316│ 6.6170│ 12.8900│ 13.1433│ 15.1476│ 11.0358│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6370│ 2.1586│ -1.8439│ 3.7485│ 1.2431│ 5.3172│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -68325.23│ -80850.81│ -38831.63│ -1472315.29│ -132789.31│ -59807.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -132789.31│ -60628.34│
│净利润增长率(%) │ 48.55│ -33.35│ -18.79│ -846.42│ -162.57│ -126.62│
│扣非净利润(万) │ -68709.26│ -80639.85│ -39134.42│ -1474379.64│ -122674.53│ -62083.00│
│营业总收(未调整:万) │ 653866.79│ 402376.80│ 215018.54│ 895843.54│ 764435.64│ 492519.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 764435.64│ 492859.95│
│总营收同比增长率(%) │ -14.46│ -18.36│ -8.64│ -65.61│ -66.45│ -73.05│
│加权净资产收益率(%) │ -4.41│ -5.24│ -2.48│ -62.67│ -3.99│ -1.96│
│资产负债比率(%) │ 43.24│ 45.05│ 45.99│ 49.22│ 36.42│ 34.18│
│净利润现金含量(%) │ -573.52│ -244.20│ -71.61│ -35.10│ -224.79│ -261.57│
│基本每股收益(元) │ -0.2854│ -0.3378│ -0.1622│ -6.1506│ -0.5547│ -0.2533│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2870│ -0.3369│ -0.1635│ -6.1592│ -0.5125│ -0.2594│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2854│ -0.3378│ -0.1622│ -6.1506│ -0.5547│ -0.2498│
│每股资本公积金(元) │ 0.0878│ 0.0878│ 0.0878│ 0.0878│ 0.0878│ ---│
│每股未分配利润(元) │ 4.8704│ 4.8181│ 4.9936│ 5.1558│ 10.7516│ 11.1402│
│每股净资产(元) │ 6.3316│ 6.2793│ 6.4548│ 6.6170│ 12.2129│ 12.6402│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6370│ 0.8248│ 0.1162│ 2.1586│ 1.2470│ 0.6535│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.92│ 1.53│ 2.24│ 2.35│ 2.37│ 2.09│
│速动比率 │ 2.52│ 1.13│ 1.04│ 1.86│ 1.77│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 43.24│ 49.22│ 38.22│ 37.26│ 36.23│ 41.24│
│产权比率 │ 0.77│ 0.99│ 0.62│ 0.59│ 0.57│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.79│ 0.42│ -0.24│ 0.50│ 0.15│ 0.72│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.92│ 2.98│ 3.14│ 1.53│ 2.78│ 2.45│
│速动比率 │ 2.52│ 2.50│ 2.46│ 1.13│ 1.22│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 43.24│ 45.05│ 45.99│ 49.22│ 36.42│ 34.18│
│产权比率 │ 0.77│ 0.83│ 0.87│ 0.99│ 0.58│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.79│ 0.39│ 0.05│ 0.42│ 0.23│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 0.65│ 1.20│ 2.22│ 2.29│ 3.15│
│存货周转率 │ 1.41│ 0.61│ 1.21│ 4.55│ 3.30│ 2.90│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.30│ 0.62│ 1.43│ 1.36│ 1.69│
│固定资产周转率 │ 1.50│ 2.02│ 6.40│ 16.01│ 16.87│ 19.16│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.22│ 0.52│ 1.20│ 1.12│ 1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 0.37│ 0.19│ 0.65│ 0.53│ 0.33│
│存货周转率 │ 1.41│ 0.89│ 0.36│ 0.61│ 0.28│ 0.16│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.24│ 0.12│ 0.30│ 0.20│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.50│ 0.95│ 0.50│ 2.02│ 1.70│ 1.13│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.07│ 0.22│ 0.16│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.51│ -92.95│ 6.50│ 25.70│ 31.11│ 57.82│
│销售毛利率 │ 24.60│ 7.84│ 27.37│ 26.98│ 33.63│ 49.04│
│营业利润率 │ -13.12│ -194.90│ 8.64│ 17.78│ 22.89│ 39.15│
│销售净利率 │ -10.78│ -164.60│ 7.70│ 15.31│ 19.70│ 33.30│
│总资产净利率 │ -2.40│ -35.52│ 4.00│ 18.37│ 22.16│ 45.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.51│ -5.38│ -2.51│ -92.95│ -4.54│ -1.98│
│销售毛利率 │ 24.60│ 18.08│ 29.16│ 7.84│ 21.82│ 28.30│
│营业利润率 │ -13.12│ -24.06│ -20.56│ -194.90│ -21.66│ -15.94│
│销售净利率 │ -10.78│ -20.39│ -18.31│ -164.60│ -17.54│ -12.14│
│总资产净利率 │ -2.40│ -2.76│ -1.29│ -35.52│ -2.74│ -1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.46│ -65.61│ -50.82│ 38.42│ 24.83│ 101.79│
│营业利润增长率 │ 48.18│ -903.58│ -76.11│ 7.53│ -27.01│ 208.08│
│净利润增长率 │ 48.55│ -846.42│ -75.26│ 7.54│ -26.15│ 209.23│
│净资产增长率 │ -4.31│ -48.66│ -2.18│ 30.15│ 37.26│ 114.06│
│总资产增长率 │ -14.46│ -38.16│ -0.67│ 32.30│ 26.48│ 97.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.46│ -18.36│ -8.64│ -65.61│ -66.45│ -73.05│
│营业利润增长率 │ 48.18│ -20.40│ -21.78│ -903.58│ -168.45│ -130.28│
│净利润增长率 │ 48.55│ -33.35│ -18.79│ -846.42│ -162.57│ -126.62│
│净资产增长率 │ -4.31│ -5.10│ -2.45│ -48.66│ -5.25│ -1.94│
│总资产增长率 │ -14.46│ -12.30│ -8.28│ -38.16│ -9.52│ -7.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本期税收政策变化│ 2898.06│ 4793.81│ -39.55│
│ │增值税减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期外币汇率掉期│ -231.46│ 1.39│ -16747.98│
│ │业务完结 │ │ │ │
│公允价值变动│本期外币汇率掉期│ ---│ -777.73│ 100.00│
│收益 │业务完结 │ │ │ │
│资产减值损失│本期应计提存货跌│ 21026.19│ -11970.84│ 275.65│
│ │价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期无处置持有待│ 0.38│ 581.89│ -99.93│
│ │售房产 │ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠支出等增│ 1678.87│ 132.27│ 1169.27│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期亏损减少，递│ -16975.86│ -31616.26│ 46.31│
│ │延所得税费用相应│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付代理产品│ 391860.59│ 298501.89│ 31.28│
│的现金流量净│货款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付长期资产│ -31089.68│ -43956.49│ 29.27│
│的现金流量净│款项减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到银行借款│ -453248.22│ -275429.71│ -64.56│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期受外币汇率变│ -66.53│ -40.76│ -63.23│
│金及现金等价│动影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回供应商库│ 3855.78│ 14812.14│ -73.97│
│ │存保证金 │ │ │ │
│存货 │本期代理产品实现│ 200309.45│ 500338.98│ -59.97│
│ │销售 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 15868.46│ 5381.20│ 194.89│
│ │额增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程转入│ 104301.73│ 154729.78│ -32.59│
│ │固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增房屋租赁│ 2861.67│ 1793.26│ 59.58│
│无形资产 │本期内部研发项目│ 77138.47│ 57448.36│ 34.27│
│ │转无形资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期调整债务结构│ 123.94│ 859422.57│ -99.99│
│ │，银行短期借款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期外币汇率掉期│ ---│ 1432.86│ -100.00│
│ │业务完结 │ │ │ │
│应付票据 │本期银行承兑汇票│ ---│ 21.72│ -100.00│
│ │到期 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购进口代理│ 161575.48│ 84094.50│ 92.14│
│ │产品 │ │ │ │
│预收款项 │本期正常的商业信│ 1336.08│ 208.78│ 539.96│
│ │用 │ │ │ │
│合同负债 │本期结转预收客户│ 3875.42│ 8340.29│ -53.53│
│ │货款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年末职│ 7053.03│ 26321.41│ -73.20│
│ │工工资 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交进口增值│ 975.47│ 33279.38│ -97.07│
│ │税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 214993.39│ 77482.05│ 177.48│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预估应付退货│ 45071.28│ 84376.33│ -46.58│
│ │款减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期调整债务结构│ 598121.91│ 240887.77│ 148.30│
│ │，银行长期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增使用权资│ 1391.16│ 953.83│ 45.85│
│ │产应付租赁款增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 210471.50│ 262560.89│ -19.84│
│应收款项 │--- │ 1037694.06│ 1116468.07│ -7.06│
│存货 │本期代理产品实现│ 240305.24│ 500338.98│ -51.97│
│ │销售 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 21.41│ 24.30│ -11.86│
│固定资产 │--- │ 414199.08│ 431462.57│ -4.00│
│在建工程 │--- │ 146974.84│ 154729.78│ -5.01│
│使用权资产 │--- │ 1413.48│ 1793.26│ -21.18│
│短期借款 │本期调整债务结构│ 30280.75│ 859422.57│ -96.48│
│ │，银行短期借款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 4719.41│ 8340.29│ -43.41│
│长期借款 │本期调整债务结构│ 668787.31│ 240887.77│ 177.63│
│ │，银行长期借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 552.97│ 953.83│ -42.03│
│营业收入 │--- │ 402376.80│ 492859.95│ -18.36│
│营业成本 │--- │ 329613.79│ 353468.85│ -6.75│
│销售费用 │--- │ 74697.17│ 104896.20│ -28.79│
│管理费用 │--- │ 18133.27│ 18641.51│ -2.73│
│财务费用 │--- │ 16157.83│ 15214.89│ 6.20│
│所得税费用 │--- │ -16446.36│ -19109.67│ 13.94│
│研发投入 │--- │ 56632.85│ 72420.10│ -21.80│
│经营活动产生│--- │ 197434.32│ 162312.41│ 21.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付长期资产│ -21642.22│ -36341.16│ 40.45│
│的现金流量净│款项减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -239620.95│ -139911.14│ -71.27│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期偿还银行借款│ -63876.40│ -13981.49│ -356.86│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 231893.76│ 262560.89│ 270046.68│ 634051.22│ 262206.38│ 430775.15│
│存货 │ 200309.45│ 500338.98│ 2222251.45│ 898602.38│ 802047.07│ 738539.63│
│应收票据及应收账款 │ 995368.39│ 1116468.07│ 1630207.91│ 2710589.20│ 2061390.11│ 1286754.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1838.85│ 2348.93│ 4561.21│ 7437.43│ 10313.97│ 18562.77│
│其他应收款 │ 3855.78│ 14812.14│ 1095.24│ 779.57│ 839.24│ 687.32│
│流动资产合计 │ 1449134.68│ 1901910.21│ 4132701.53│ 4256132.94│ 3141336.26│ 2475378.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 443036.82│ 431462.57│ 433777.50│ 379640.50│ 281850.45│ 171861.41│
│在建工程 │ 104301.73│ 154729.78│ 100618.21│ 128724.87│ 183567.22│ 182493.32│
│无形资产 │ 77138.47│ 57448.36│ 30026.36│ 31768.43│ 35271.41│ 34280.35│
│商誉 │ 1927.91│ 1927.91│ 1927.91│ 1927.91│ 1927.91│ 1927.91│
│非流动资产合计 │ 1264046.45│ 1270061.52│ 861779.31│ 771831.84│ 659037.14│ 529354.31│
│资产总计 │ 2713181.13│ 3171971.73│ 4994480.84│ 5027964.78│ 3800373.39│ 3004732.35│
│应付票据及应付账款 │ 161575.48│ 84116.22│ 541956.00│ 1314194.08│ 980726.68│ 917843.57│
│预收款项 │ 1336.08│ 208.78│ 2489.13│ 11411.46│ 906.51│ 7090.78│
│合同负债 │ 3875.42│ 8340.29│ 1186.96│ 1130.64│ ---│ ---│
│流动负债 │ 496244.83│ 1240376.64│ 1845110.26│ 1809605.16│ 1323000.56│ 1187091.63│
│长期借款 │ 598121.91│ 240887.77│ 34758.88│ 32808.03│ 21064.20│ 23641.24│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 676825.09│ 320981.84│ 63774.83│ 63962.25│ 53751.58│ 51919.43│
│负债合计 │ 1173069.92│ 1561358.47│ 1908885.10│ 1873567.41│ 1376752.13│ 1239011.06│
│实收资本 │ 239378.97│ 239378.97│ 239378.97│ 240000.00│ 160000.00│ 160000.00│
│资本公积金 │ 21019.25│ 21019.25│ ---│ 4796.48│ 20796.48│ 20796.48│
│盈余公积 │ 89388.24│ 89388.24│ 119689.49│ 120000.00│ 80000.00│ 80000.00│
│未分配利润 │ 1165866.19│ 1234191.42│ 2726527.28│ 2789600.90│ 2162824.78│ 1504924.81│
│少数股东权益 │ 24458.55│ 26635.37│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1515652.66│ 1583977.88│ 3085595.74│ 3154397.38│ 2423621.26│ 1765721.29│
│股东权益合计 │ 1540111.21│ 1610613.26│ 3085595.74│ 3154397.38│ 2423621.26│ 1765721.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 231893.76│ 210471.50│ 170940.33│ 262560.89│ 249771.66│ 256646.56│
│存货 │ 200309.45│ 240305.24│ 357336.50│ 500338.98│ 2024574.23│ 2101456.83│
│应收票据及应收账款 │ 995368.39│ 1037694.06│ 1092465.08│ 1116468.07│ 1281402.69│ 1354832.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1838.85│ 1770.70│ 1939.22│ 2348.93│ 2974.82│ 2843.26│
│其他应收款 │ 3855.78│ 5048.57│ 6447.29│ 14812.14│ 47580.47│ 1132.09│
│流动资产合计 │ 1449134.68│ 1507134.48│ 1641778.33│ 1901910.21│ 3611305.64│ 3717749.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 443036.82│ 414199.08│ 424352.41│ 431462.57│ 444259.38│ 435848.92│
│在建工程 │ 104301.73│ 146974.84│ 150459.20│ 154729.78│ 151244.87│ 83151.12│
│无形资产 │ 77138.47│ 55259.68│ 56155.78│ 57448.36│ 63978.76│ 55031.82│
│商誉 │ 1927.91│ 1927.91│ 1927.91│ 1927.91│ 1927.91│ 1927.91│
│非流动资产合计 │ 1264046.45│ 1274665.00│ 1267425.59│ 1270061.52│ 1030289.59│ 879216.99│
│资产总计 │ 2713181.13│ 2781799.49│ 2909203.93│ 3171971.73│ 4641595.23│ 4596966.05│
│应付票据及应付账款 │ 161575.48│ 61227.05│ 43922.27│ 84116.22│ 150788.15│ 63686.07│
│预收款项 │ 1336.08│ 469.01│ 296.99│ 208.78│ 84.00│ 140.63│
│合同负债 │ 3875.42│ 4719.41│ 5894.09│ 8340.29│ 14146.43│ 1429.03│
│流动负债 │ 496244.83│ 506390.29│ 522754.50│ 1240376.64│ 1300447.13│ 1517795.24│
│长期借款 │ 598121.91│ 668787.31│ 735876.32│ 240887.77│ 309416.19│ 27662.70│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 676825.09│ 746829.69│ 815206.51│ 320981.84│ 390103.89│ 53382.76│
│负债合计 │ 1173069.92│ 1253219.99│ 1337961.01│ 1561358.47│ 1690551.02│ 1571178.00│
│实收资本 │ 239378.97│ 239378.97│ 239378.97│ 239378.97│ 239378.97│ 239378.97│
│资本公积金 │ 21019.25│ 21019.25│ 21019.25│ 21019.25│ 21019.25│ ---│
│盈余公积 │ 89388.24│ 89388.24│ 89388.24│ 89388.24│ 89388.24│ 119689.49│
│未分配利润 │ 1165866.19│ 1153340.61│ 1195359.79│ 1234191.42│ 2573717.39│ 2666719.59│
│少数股东权益 │ 24458.55│ 25452.43│ 26096.66│ 26635.37│ 27540.35│ ---│
│归属母公司权益 │ 1515652.66│ 1503127.07│ 1545146.25│ 1583977.88│ 2923503.86│ 3025788.05│
│股东权益合计 │ 1540111.21│ 1528579.50│ 1571242.92│ 1610613.26│ 2951044.21│ 3025788.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 653866.79│ 895843.54│ 2604890.05│ 5296331.25│ 3826401.13│ 3065241.59│
│营业总成本 │ 735315.57│ 1235823.58│ 2318226.07│ 4309435.64│ 2904984.43│ 1846648.49│
│营业税金及附加 │ 2898.06│ 6838.88│ 13544.80│ 23874.95│ 17702.19│ 13523.42│
│销售费用 │ 121616.38│ 238645.34│ 265176.69│ 277231.80│ 223523.67│ 183480.74│
│财务费用 │ 23548.87│ 30175.51│ 10933.81│ 4721.82│ 1379.83│ 2182.13│
│管理费用 │ 27302.89│ 41364.57│ 39413.16│ 39302.68│ 37412.62│ 30019.55│
│资产减值损失 │ 21026.19│ -1361842.88│ -4527.32│ -31199.42│ -10886.82│ -9251.85│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -1422.12│ ---│ ---│ ---│ 1439.98│
│投资收益 │ -231.46│ 1.39│ ---│ ---│ ---│ -2002.56│
│营业利润 │ -85811.34│ -1745999.42│ 224981.43│ 941801.95│ 875838.02│ 1199997.29│
│营业外收入 │ 12.31│ 11.37│ 6.95│ 33.77│ 61.18│ 18.50│
│营业外支出 │ 1678.87│ 3278.19│ 1019.02│ 3148.39│ 4098.41│ 6910.32│
│利润总额 │ -87477.91│ -1749266.24│ 223969.36│ 938687.32│ 871800.79│ 1193105.47│
│所得税 │ -16975.86│ -274739.78│ 23389.00│ 127911.21│ 117900.82│ 172250.63│
│净利润 │ -70502.05│ -1474526.46│ 200580.36│ 810776.12│ 753899.97│ 1020854.85│
│归属母公司净利润 │ -68325.23│ -1472315.29│ 200580.36│ 810776.12│ 753899.97│ 1020854.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 653866.79│ 402376.80│ 215018.54│ 895843.54│ 764435.64│ 492519.69│
│营业总成本 │ 735315.57│ 483768.03│ 221860.23│ 1235823.58│ 882679.84│ 535514.68│
│营业税金及附加 │ 2898.06│ 2409.69│ 1178.48│ 6838.88│ 4793.81│ 3196.44│
│销售费用 │ 121616.38│ 74697.17│ 29370.45│ 238645.34│ 161837.21│ 104896.20│
│财务费用 │ 23548.87│ 16157.83│ 8589.44│ 30175.51│ 22339.58│ 14471.97│
│管理费用 │ 27302.89│ 18133.27│ 9029.26│ 41364.57│ 29232.46│ 17907.94│
│资产减值损失 │ 21026.19│ 19058.73│ -2674.25│ -1361842.88│ -11970.84│ -6445.55│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -1422.12│ -777.73│ 235.56│
│投资收益 │ -231.46│ -231.46│ -231.46│ 1.39│ 1.39│ ---│
│营业利润 │ -85811.34│ -96825.72│ -44199.53│ -1745999.42│ -165589.24│ -78527.03│
│营业外收入 │ 12.31│ 10.08│ 0.07│ 11.37│ 9.74│ 2.26│
│营业外支出 │ 1678.87│ 1664.48│ 291.10│ 3278.19│ 132.27│ 108.62│
│利润总额 │ -87477.91│ -98480.12│ -44490.57│ -1749266.24│ -165711.77│ -78633.40│
│所得税 │ -16975.86│ -16446.36│ -5120.23│ -274739.78│ -31616.26│ -18825.71│
│净利润 │ -70502.05│ -82033.76│ -39370.34│ -1474526.46│ -134095.51│ -59807.69│
│归属母公司净利润 │ -68325.23│ -80850.81│ -38831.63│ -1472315.29│ -132789.31│ -59807.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 813727.77│ 1502952.55│ 3707288.82│ 4806434.02│ 3137028.56│ 2546830.13│
│经营活动现金流出 │ 421867.18│ 986220.58│ 4148687.75│ 3906797.02│ 2938125.25│ 1696070.95│
│经营活动现金流量净额│ 391860.59│ 516731.97│ -441398.93│ 899637.00│ 198903.31│ 850759.18│
│投资活动现金流入 │ 5.94│ 8924.52│ 475.97│ 16807.34│ 64.68│ 50179.39│
│投资活动现金流出 │ 31095.62│ 68418.69│ 93034.31│ 114467.21│ 149860.17│ 252113.10│
│投资活动现金流量净额│ -31089.68│ -59494.17│ -92558.34│ -97659.87│ -149795.49│ -201933.70│
│筹资活动现金流入 │ 814087.12│ 1335345.09│ 1473933.95│ 634798.58│ 551654.89│ 268242.98│
│筹资活动现金流出 │ 1267335.34│ 1808625.09│ 1304145.26│ 1064185.26│ 768919.63│ 627234.11│
│筹资活动现金流量净额│ -453248.22│ -473280.00│ 169788.69│ -429386.68│ -217264.74│ -358991.12│
│汇率变动对现金的影响│ -66.53│ -68.72│ 125.20│ -230.30│ 1755.73│ -966.13│
│现金及等价物净增加额│ -92543.85│ -16110.93│ -364043.38│ 372360.14│ -166401.19│ 288868.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 813727.77│ 501081.68│ 215808.48│ 1502952.55│ 1112579.09│ 754864.37│
│经营活动现金流出 │ 421867.18│ 303647.37│ 188001.55│ 986220.58│ 814077.20│ 598426.90│
│经营活动现金流量净额│ 391860.59│ 197434.32│ 27806.93│ 516731.97│ 298501.89│ 156437.47│
│投资活动现金流入 │ 5.94│ 2.49│ 2.00│ 8924.52│ 8777.35│ 1081.76│
│投资活动现金流出 │ 31095.62│ 21644.71│ 10211.12│ 68418.69│ 52733.83│ 25939.75│
│投资活动现金流量净额│ -31089.68│ -21642.22│ -10209.12│ -59494.17│ -43956.49│ -24857.98│
│筹资活动现金流入 │ 814087.12│ 807942.25│ 798571.72│ 1335345.09│ 1300345.09│ 772463.45│
│筹资活动现金流出 │ 1267335.34│ 1047563.20│ 906096.79│ 1808625.09│ 1575774.80│ 917496.10│
│筹资活动现金流量净额│ -453248.22│ -239620.95│ -107525.07│ -473280.00│ -275429.71│ -145032.65│
│汇率变动对现金的影响│ -66.53│ -47.54│ -1691.17│ -68.72│ -40.76│ -44.33│
│现金及等价物净增加额│ -92543.85│ -63876.40│ -91618.43│ -16110.93│ -20925.06│ -13497.50│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 235309.61│ 26.27│ -32312.62│ 2.19│
│二季报 │ 257210.08│ 28.71│ -27495.07│ 1.87│
│三季报 │ 271915.95│ 30.35│ -72981.62│ 4.96│
│四季报 │ 131407.90│ 14.67│ -1339525.97│ 90.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1141586.17│ 43.82│ 147453.29│ 73.51│
│二季报 │ 685717.35│ 26.32│ 77184.93│ 38.48│
│三季报 │ 451398.72│ 17.33│ -9516.39│ -4.74│
│四季报 │ 326187.82│ 12.52│ -14541.47│ -7.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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