财务分析☆ ◇300125 聆达股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 解释性说明│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2812.05│ 2032.27│ -94951.25│ -26199.25│ -1692.80│ -7269.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -94951.25│ -26199.25│ -1692.80│ -7102.94│
│净利润增长率(%) │ 121.98│ 102.14│ -262.42│ -1447.69│ 76.17│ -29.78│
│扣非净利润(万) │ -1875.99│ -25405.57│ -85579.42│ -27600.92│ -1946.99│ -9761.22│
│营业总收(未调整:万) │ 12037.45│ 12488.33│ 6115.13│ 83890.02│ 159755.18│ 105137.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 6115.13│ 83890.02│ 159755.18│ 107987.11│
│总营收同比增长率(%) │ 35.11│ 104.22│ -92.71│ -47.49│ 47.94│ 272.40│
│加权净资产收益率(%) │ 2.64│ 0.00│ 0.00│ -48.68│ -2.55│ -10.38│
│资产负债比率(%) │ 19.77│ 39.10│ 153.77│ 78.87│ 69.11│ 71.09│
│净利润现金含量(%) │ -118.35│ 241.85│ 1.05│ -32.53│ -1982.31│ 182.68│
│基本每股收益(元) │ 0.0424│ 0.0300│ -1.4300│ -0.9900│ -0.0600│ -0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0282│ -0.3800│ -3.2000│ -1.0400│ -0.0700│ -0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0422│ 0.0305│ -3.5483│ -0.9790│ -0.0638│ -0.2738│
│每股资本公积金(元) │ 2.7755│ 2.7731│ 2.5223│ 2.5223│ 2.4302│ 2.3933│
│每股未分配利润(元) │ -2.1607│ -2.2029│ -5.5572│ -2.0090│ -1.0381│ -0.9806│
│每股净资产(元) │ 1.6254│ 1.5808│ -2.0085│ 1.5397│ 2.4842│ 2.5048│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0500│ 0.0738│ -0.0372│ 0.3185│ 1.2639│ -0.5002│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2812.05│ 2540.21│ -810.34│ 2032.27│ -12791.70│ -10482.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -12791.70│ -10482.77│
│净利润增长率(%) │ 121.98│ 124.23│ 69.90│ 102.14│ 77.54│ 37.56│
│扣非净利润(万) │ -1875.99│ -1770.08│ -817.77│ -25405.57│ -11249.78│ -9555.42│
│营业总收(未调整:万) │ 12037.45│ 5044.67│ 911.74│ 12488.33│ 8909.23│ 5992.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8909.23│ 5992.99│
│总营收同比增长率(%) │ 35.11│ -15.82│ 219.10│ 104.22│ 83.47│ 72.39│
│加权净资产收益率(%) │ 2.64│ 2.38│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 19.77│ 19.55│ 34.02│ 39.10│ 172.63│ 168.33│
│净利润现金含量(%) │ -118.35│ -114.57│ 337.26│ 241.85│ 18.29│ 25.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0424│ 0.0383│ -0.0122│ 0.0300│ -0.1927│ -0.1579│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0282│ -0.0267│ -0.0123│ -0.3800│ -0.4204│ -0.3571│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0422│ 0.0381│ -0.0122│ 0.0305│ -0.4780│ -0.3917│
│每股资本公积金(元) │ 2.7755│ 2.7731│ 2.7731│ 2.7731│ 2.5223│ 2.5223│
│每股未分配利润(元) │ -2.1607│ -2.1647│ -2.2151│ -2.2029│ -6.0352│ -5.9490│
│每股净资产(元) │ 1.6254│ 1.6189│ 1.5686│ 1.5808│ -2.4865│ -2.4002│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0500│ -0.0437│ -0.0410│ 0.0738│ -0.0874│ -0.1016│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.45│ 2.76│ 0.18│ 0.71│ 0.85│ 0.90│
│速动比率 │ 4.35│ 2.74│ 0.18│ 0.66│ 0.77│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 19.77│ 39.10│ 153.77│ 78.87│ 69.11│ 71.09│
│产权比率 │ 0.26│ 0.64│ ---│ 3.73│ 2.24│ 2.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ 0.11│ -0.01│ 0.12│ 0.47│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.45│ 4.63│ 2.94│ 2.76│ 0.15│ 0.17│
│速动比率 │ 4.35│ 4.60│ 2.92│ 2.74│ 0.15│ 0.16│
│资产负债比率(%) │ 19.77│ 19.55│ 34.02│ 39.10│ 172.63│ 168.33│
│产权比率 │ 0.26│ 0.25│ 0.52│ 0.64│ ---│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.15│ -0.07│ 0.11│ -0.02│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.09│ 0.93│ 0.36│ 4.58│ 8.65│ 5.27│
│存货周转率 │ 8.16│ 15.36│ 7.52│ 17.08│ 28.06│ 22.71│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.17│ 0.17│ 1.51│ 2.33│ 1.31│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.47│ 0.09│ 0.79│ 1.33│ 0.92│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.09│ 0.04│ 0.41│ 0.72│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.09│ 0.46│ 0.09│ 0.93│ 0.66│ 0.33│
│存货周转率 │ 8.16│ 7.97│ 0.92│ 15.36│ 14.56│ 9.31│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.05│ 0.01│ 0.17│ 0.41│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.30│ 0.06│ 0.47│ 0.25│ 0.17│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.03│ 0.01│ 0.09│ 0.09│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.60│ 1.93│ ---│ -63.58│ -2.57│ -10.93│
│销售毛利率 │ 6.16│ 12.27│ -144.08│ 12.16│ 12.12│ 2.80│
│营业利润率 │ 15.12│ -55.13│ -1359.56│ -29.34│ -0.64│ -8.74│
│销售净利率 │ 21.67│ 17.02│ -1554.25│ -31.23│ -1.06│ -7.22│
│总资产净利率 │ 1.67│ 1.56│ -64.42│ -12.83│ -0.76│ -3.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.60│ 2.36│ -0.78│ 1.93│ ---│ ---│
│销售毛利率 │ 6.16│ -0.44│ 9.34│ 12.27│ -5.08│ -6.83│
│营业利润率 │ 15.12│ 32.71│ -89.24│ -55.13│ -125.06│ -157.83│
│销售净利率 │ 21.67│ 49.38│ -88.88│ 17.02│ -143.16│ -174.14│
│总资产净利率 │ 1.67│ 1.61│ -0.49│ 1.56│ -13.30│ -10.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.11│ 104.22│ -92.71│ -47.49│ 47.94│ 272.40│
│营业利润增长率 │ 116.34│ 91.72│ -237.77│ -2310.15│ 88.68│ -38.44│
│净利润增长率 │ 121.98│ 102.14│ -262.42│ -1447.69│ 76.17│ -29.78│
│净资产增长率 │ 2.82│ 295.83│ -230.44│ -37.53│ -1.07│ -7.09│
│总资产增长率 │ -18.74│ 72.58│ -48.63│ -8.70│ -7.24│ -2.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.11│ -15.82│ 219.10│ 104.22│ 83.47│ 72.39│
│营业利润增长率 │ 116.34│ 117.45│ 65.58│ 91.72│ 76.78│ 4.49│
│净利润增长率 │ 121.98│ 124.23│ 69.90│ 102.14│ 77.54│ 37.56│
│净资产增长率 │ 2.82│ 2.41│ -0.77│ 295.83│ -23.80│ -19.50│
│总资产增长率 │ -18.74│ -20.78│ -8.40│ 72.58│ -8.44│ -6.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期偿还债务及│ 11397.78│ 100397.89│ -88.65│
│ │投资支出增加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期购买理财产│ 60540.00│ ---│ ---│
│产 │品 │ │ │ │
│预付账款 │报告期结算预付供│ 957.33│ 1421.31│ -32.64│
│ │应商款项 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期应收设备拍│ 1741.86│ 1095.71│ 58.97│
│ │卖款增加 │ │ │ │
│存货 │报告期EPC业务在 │ 2016.07│ 752.49│ 167.92│
│ │建项目对应合同履│ │ │ │
│ │约成本增加 │ │ │ │
│持有待售资产│报告期持有待售资│ ---│ 14165.70│ -100.00│
│ │产处置完毕 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期开展新业务│ 1486.72│ ---│ ---│
│ │租赁厂房 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期开展新业务│ 1068.79│ 5.02│ 21197.64│
│ │对租赁厂房装修 │ │ │ │
│应付账款 │报告期末对供应商│ 13311.29│ 10081.44│ 32.04│
│ │未支付款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内偿还债务│ 2470.20│ 30813.88│ -91.98│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │报告期内偿还债务│ ---│ 7920.59│ -100.00│
│租赁负债 │报告期开展新业务│ 1147.45│ ---│ ---│
│ │租赁厂房 │ │ │ │
│营业收入 │报告期EPC业务增 │ 12037.45│ 8909.23│ 35.11│
│ │长 │ │ │ │
│财务费用 │报告期计息负债大│ 335.83│ 2844.88│ -88.20│
│ │幅减少，对应计提│ │ │ │
│ │利息减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期债务重组收│ 1105.69│ 4.74│ 23215.06│
│ │益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期购买理财产│ 540.00│ ---│ ---│
│收益 │品公允价值变动 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售回款减│ -3328.13│ -2339.68│ -42.25│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买理财产│ -60818.87│ -0.47│-12932517.44│
│的现金流量净│品及固定资产投资│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务增│ -22954.93│ 1423.24│ -1712.86│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期偿还债务及│ 12517.25│ 100397.89│ -87.53│
│ │投资支出增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 11672.14│ 10418.45│ 12.03│
│合同资产 │--- │ 332.42│ 202.64│ 64.05│
│存货 │--- │ 518.56│ 752.49│ -31.09│
│长期股权投资│--- │ 2065.75│ 2075.33│ -0.46│
│固定资产 │--- │ 18454.77│ 15271.74│ 20.84│
│在建工程 │--- │ 22028.08│ 21932.39│ 0.44│
│使用权资产 │报告期开展新业务│ 1576.26│ ---│ ---│
│ │租赁厂房 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 713.55│ 775.58│ -8.00│
│租赁负债 │报告期开展新业务│ 1211.78│ ---│ ---│
│ │租赁厂房 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期购买理财产│ 60188.00│ ---│ ---│
│产 │品 │ │ │ │
│营业收入 │EPC在建项目尚未 │ 5044.67│ 5992.99│ -15.82│
│ │完工及光伏电站有│ │ │ │
│ │效发电时间较短 │ │ │ │
│营业成本 │EPC在建项目尚未 │ 5066.96│ 6402.36│ -20.86│
│ │完工 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 123.04│ 113.20│ 8.69│
│管理费用 │--- │ 1474.17│ 1410.53│ 4.51│
│财务费用 │本报告期计息负债│ 230.22│ 1827.11│ -87.40│
│ │大幅减少，对应计│ │ │ │
│ │提利息减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳税暂│ -475.44│ -42.06│ -1030.40│
│ │时性差异减少，对│ │ │ │
│ │应递延所得税负债│ │ │ │
│ │转回 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期增加新业│ 0.67│ ---│ ---│
│ │务研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -2910.26│ -2719.05│ -7.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -57941.57│ -0.47│-12320684.80│
│的现金流量净│产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ -25130.62│ 2019.30│ -1344.52│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期偿还债务│ -85982.46│ -700.22│ -12179.35│
│价物净增加额│及投资支出增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11397.78│ 100397.89│ 2037.12│ 6700.85│ 11141.06│ 10387.96│
│存货 │ 2016.07│ 752.49│ 674.57│ 3296.45│ 5333.46│ 4671.82│
│应收票据及应收账款 │ 11702.92│ 10498.45│ 16557.72│ 33580.54│ 39782.98│ 42240.44│
│合同资产 │ 621.31│ 202.64│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 957.33│ 1421.31│ 1040.14│ 3386.48│ 2122.61│ 11054.46│
│其他应收款 │ 1741.86│ 1095.71│ 444.70│ 2681.52│ 852.54│ 4195.60│
│流动资产合计 │ 89737.54│ 128938.89│ 22161.50│ 50609.48│ 60616.22│ 76769.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2065.75│ 2075.33│ 2103.04│ 526.24│ 550.37│ 596.28│
│固定资产净额 │ 18522.59│ 15271.74│ 38184.89│ 91215.41│ 121697.65│ 119216.35│
│在建工程 │ 23432.30│ 21932.39│ 31487.32│ 30315.37│ 15397.96│ 17134.96│
│无形资产 │ 4009.50│ 4577.59│ 6151.54│ 6889.31│ 7164.51│ 7742.08│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ 92.03│ 92.03│ 92.03│
│非流动资产合计 │ 50703.18│ 43881.35│ 77979.35│ 144345.65│ 152927.53│ 153285.28│
│资产总计 │ 140440.72│ 172820.24│ 100140.85│ 194955.13│ 213543.75│ 230054.33│
│应付票据及应付账款 │ 13311.29│ 10081.44│ 20083.51│ 18129.91│ 23278.55│ 23295.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 989.95│ 775.58│ 1660.41│ 1241.06│ 901.23│ 835.90│
│流动负债 │ 20148.17│ 46749.64│ 121189.86│ 71332.92│ 71696.04│ 85676.90│
│长期借款 │ ---│ 7920.59│ 13250.00│ 27467.38│ 22597.60│ 26000.00│
│长期应付款 │ 5700.00│ 11711.70│ 0.00│ 51176.03│ 51198.87│ 50000.00│
│非流动负债 │ 7619.28│ 20815.18│ 32792.04│ 82418.51│ 75893.45│ 77874.58│
│负债合计 │ 27767.45│ 67564.82│ 153981.91│ 153751.43│ 147589.49│ 163551.48│
│实收资本 │ 66585.00│ 66585.00│ 26760.00│ 26760.00│ 26550.00│ 26550.00│
│资本公积金 │ 184803.48│ 184643.75│ 67498.05│ 67498.05│ 64520.56│ 63543.07│
│盈余公积 │ 2444.69│ 2444.69│ 2444.69│ 2444.69│ 2444.69│ 2444.69│
│未分配利润 │ -143867.17│ -146679.22│ -148711.49│ -53760.24│ -27560.99│ -26034.92│
│少数股东权益 │ 4446.07│ ---│ -93.52│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 108227.20│ 105255.42│ -53747.55│ 41203.70│ 65954.26│ 66502.84│
│股东权益合计 │ 112673.27│ 105255.42│ -53841.06│ 41203.70│ 65954.26│ 66502.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11397.78│ 12517.25│ 79519.58│ 100397.89│ 8328.04│ 1316.66│
│存货 │ 2016.07│ 518.56│ 1050.54│ 752.49│ 611.43│ 701.28│
│应收票据及应收账款 │ 11702.92│ 11672.14│ 10412.54│ 10498.45│ 10495.21│ 19261.65│
│合同资产 │ 621.31│ 332.42│ 213.15│ 202.64│ ---│ ---│
│预付款项 │ 957.33│ 1085.51│ 1493.48│ 1421.31│ 945.46│ 859.70│
│其他应收款 │ 1741.86│ 1857.95│ 934.36│ 1095.71│ 476.09│ 506.48│
│流动资产合计 │ 89737.54│ 88569.81│ 108837.19│ 128938.89│ 21318.88│ 23042.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2065.75│ 2065.75│ 2072.70│ 2075.33│ 2096.24│ 2095.07│
│固定资产净额 │ 18522.59│ 18454.77│ 14514.55│ 15271.74│ 33475.57│ 34064.56│
│在建工程 │ 23432.30│ 22028.08│ 26878.66│ 21932.39│ 28835.12│ 28835.12│
│无形资产 │ 4009.50│ 4067.86│ 4516.89│ 4577.59│ 5946.54│ 6014.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50703.18│ 48346.88│ 49462.07│ 43881.35│ 70368.35│ 71027.50│
│资产总计 │ 140440.72│ 136916.69│ 158299.26│ 172820.24│ 91687.24│ 94069.86│
│应付票据及应付账款 │ 13311.29│ 11849.55│ 9496.84│ 10081.44│ 20387.16│ 21162.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 989.95│ 713.55│ 712.40│ 775.58│ 832.84│ 898.21│
│流动负债 │ 20148.17│ 19138.19│ 36976.10│ 46749.64│ 137861.27│ 138354.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ 7920.59│ 7920.59│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 5700.00│ 5700.00│ 7774.12│ 11711.70│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7619.28│ 7631.94│ 16878.07│ 20815.18│ 20421.19│ 19992.39│
│负债合计 │ 27767.45│ 26770.14│ 53854.17│ 67564.82│ 158282.46│ 158346.87│
│实收资本 │ 66585.00│ 66585.00│ 66585.00│ 66585.00│ 26760.00│ 26760.00│
│资本公积金 │ 184803.48│ 184643.75│ 184643.75│ 184643.75│ 67498.05│ 67498.05│
│盈余公积 │ 2444.69│ 2444.69│ 2444.69│ 2444.69│ 2444.69│ 2444.69│
│未分配利润 │ -143867.17│ -144139.00│ -147489.56│ -146679.22│ -161503.19│ -159194.27│
│少数股东权益 │ 4446.07│ 2350.92│ ---│ ---│ -55.97│ -46.69│
│归属母公司权益 │ 108227.20│ 107795.64│ 104445.08│ 105255.42│ -66539.25│ -64230.32│
│股东权益合计 │ 112673.27│ 110146.55│ 104445.08│ 105255.42│ -66595.22│ -64277.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12037.45│ 12488.33│ 6115.13│ 83890.02│ 159755.18│ 105137.63│
│营业总成本 │ 14471.19│ 22425.20│ 25204.79│ 89122.11│ 157250.56│ 116481.68│
│营业税金及附加 │ 403.09│ 375.67│ 494.37│ 421.82│ 356.46│ 355.74│
│销售费用 │ 227.09│ 277.80│ 340.71│ 685.89│ 702.94│ 756.27│
│财务费用 │ 335.83│ 3498.62│ 4739.60│ 3890.84│ 4235.82│ 4243.56│
│管理费用 │ 2205.83│ 7316.48│ 4634.60│ 6711.76│ 5863.60│ 4513.69│
│资产减值损失 │ -22.04│ -15706.76│ -50120.17│ -20378.07│ -1773.63│ -639.91│
│公允价值变动净收益 │ 540.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 7.22│
│投资收益 │ 1105.69│ 18283.45│ -645.58│ -176.67│ -234.48│ 612.23│
│营业利润 │ 1820.41│ -6884.78│ -83139.22│ -24613.97│ -1021.26│ -9187.20│
│营业外收入 │ 398.35│ 8720.73│ 0.01│ 111.21│ 14.15│ 4.23│
│营业外支出 │ 86.95│ 152.05│ 11782.17│ 161.33│ 468.53│ 61.88│
│利润总额 │ 2131.81│ 1683.90│ -94921.39│ -24664.08│ -1475.65│ -9244.85│
│所得税 │ -476.31│ -441.89│ 123.38│ 1535.17│ 217.15│ -1652.79│
│净利润 │ 2608.11│ 2125.79│ -95044.76│ -26199.25│ -1692.80│ -7592.05│
│归属母公司净利润 │ 2812.05│ 2032.27│ -94951.25│ -26199.25│ -1692.80│ -7269.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12037.45│ 5044.67│ 911.74│ 12488.33│ 8909.23│ 5992.99│
│营业总成本 │ 14471.19│ 7222.79│ 1674.07│ 22425.20│ 14636.19│ 9914.23│
│营业税金及附加 │ 403.09│ 327.72│ 79.82│ 375.67│ 239.60│ 161.03│
│销售费用 │ 227.09│ 123.04│ 54.28│ 277.80│ 190.20│ 113.20│
│财务费用 │ 335.83│ 230.22│ 129.54│ 3498.62│ 2844.88│ 1827.11│
│管理费用 │ 2205.83│ 1474.17│ 583.84│ 7316.48│ 1999.42│ 1410.53│
│资产减值损失 │ -22.04│ -6.83│ -0.55│ -15706.76│ -5559.01│ -5559.01│
│公允价值变动净收益 │ 540.00│ 188.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1105.69│ 1119.90│ 1.22│ 18283.45│ 4.74│ 3.57│
│营业利润 │ 1820.41│ 1650.31│ -813.68│ -6884.78│ -11141.70│ -9458.60│
│营业外收入 │ 398.35│ 390.89│ 1.15│ 8720.73│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 86.95│ 25.51│ 2.00│ 152.05│ 1673.06│ 1019.41│
│利润总额 │ 2131.81│ 2015.69│ -814.53│ 1683.90│ -12814.76│ -10478.01│
│所得税 │ -476.31│ -475.44│ -4.19│ -441.89│ -60.61│ -42.06│
│净利润 │ 2608.11│ 2491.13│ -810.34│ 2125.79│ -12754.15│ -10435.95│
│归属母公司净利润 │ 2812.05│ 2540.21│ -810.34│ 2032.27│ -12791.70│ -10482.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10174.43│ 20581.85│ 8690.39│ 52802.78│ 90271.49│ 44151.48│
│经营活动现金流出 │ 13502.56│ 15666.81│ 9685.93│ 44280.99│ 56714.95│ 57431.82│
│经营活动现金流量净额│ -3328.13│ 4915.04│ -995.55│ 8521.78│ 33556.54│ -13280.34│
│投资活动现金流入 │ 55734.20│ ---│ 2412.96│ 505.53│ 1510.28│ 10419.00│
│投资活动现金流出 │ 116553.06│ 2.20│ 97.13│ 19246.97│ 11452.25│ 16872.93│
│投资活动现金流量净额│ -60818.87│ -2.20│ 2315.82│ -18741.44│ -9941.97│ -6453.92│
│筹资活动现金流入 │ 4713.02│ 104003.49│ 5262.69│ 28164.69│ 13262.41│ 33564.99│
│筹资活动现金流出 │ 27667.95│ 13037.37│ 8873.30│ 18701.96│ 37978.08│ 34746.57│
│筹资活动现金流量净额│ -22954.93│ 90966.12│ -3610.61│ 9462.73│ -24715.67│ -1181.58│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -1.19│ 60.28│ -20.28│
│现金及等价物净增加额│ -87101.93│ 95878.95│ -2290.34│ -758.12│ -1040.82│ -20936.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10174.43│ 4764.07│ 1659.98│ 20581.85│ 16733.39│ 4811.63│
│经营活动现金流出 │ 13502.56│ 7674.34│ 4392.95│ 15666.81│ 19073.07│ 7530.68│
│经营活动现金流量净额│ -3328.13│ -2910.26│ -2732.97│ 4915.04│ -2339.68│ -2719.05│
│投资活动现金流入 │ 55734.20│ 55503.68│ 3670.24│ ---│ 0.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ 116553.06│ 113445.25│ 6374.99│ 2.20│ 0.47│ 0.47│
│投资活动现金流量净额│ -60818.87│ -57941.57│ -2704.75│ -2.20│ -0.47│ -0.47│
│筹资活动现金流入 │ 4713.02│ 2463.02│ 2463.02│ 104003.49│ 2328.49│ 2328.49│
│筹资活动现金流出 │ 27667.95│ 27593.64│ 16005.41│ 13037.37│ 905.24│ 309.19│
│筹资活动现金流量净额│ -22954.93│ -25130.62│ -13542.39│ 90966.12│ 1423.24│ 2019.30│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -87101.93│ -85982.46│ -18980.12│ 95878.95│ -916.90│ -700.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 285.72│ 2.29│ -2692.13│ -132.47│
│二季报 │ 5707.27│ 45.70│ -7790.65│ -383.35│
│三季报 │ 2916.24│ 23.35│ -2308.93│ -113.61│
│四季报 │ 3579.10│ 28.66│ 14823.98│ 729.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2839.94│ 46.44│ -4285.90│ 4.51│
│二季报 │ 636.39│ 10.41│ -12503.14│ 13.17│
│三季报 │ 1379.70│ 22.56│ -40174.84│ 42.31│
│四季报 │ 1259.11│ 20.59│ -37987.37│ 40.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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