财务分析☆ ◇300126 锐奇股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4918.72│ -4551.90│ -1926.44│ 405.40│ 393.42│ 1022.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1926.44│ 405.40│ 393.42│ 1022.68│
│净利润增长率(%) │ -187.73│ -136.29│ -575.19│ 3.05│ -61.53│ -11.34│
│扣非净利润(万) │ -5103.03│ -7023.76│ -4088.15│ -431.91│ -626.34│ 759.24│
│营业总收(未调整:万) │ 38972.88│ 49057.16│ 43718.10│ 50118.11│ 43470.46│ 62592.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 43718.10│ 50118.11│ 43470.46│ 62592.85│
│总营收同比增长率(%) │ 10.72│ 12.21│ -12.77│ 15.29│ -30.55│ 45.84│
│加权净资产收益率(%) │ -4.94│ -4.38│ -1.80│ 0.37│ 0.36│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 20.59│ 17.68│ 17.15│ 18.95│ 17.59│ 22.17│
│净利润现金含量(%) │ 226.33│ 103.97│ 184.20│ 904.39│ -1698.59│ -85.75│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.1500│ -0.0600│ 0.0100│ 0.0100│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1679│ -0.2300│ -0.1400│ -0.0100│ -0.0200│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1618│ -0.1498│ -0.0634│ 0.0133│ 0.0129│ 0.0336│
│每股资本公积金(元) │ 1.5651│ 1.5571│ 1.5573│ 1.5573│ 1.5573│ 1.5573│
│每股未分配利润(元) │ 0.4465│ 0.6514│ 0.8341│ 0.8956│ 0.8943│ 0.8578│
│每股净资产(元) │ 3.1610│ 3.3467│ 3.4840│ 3.5996│ 3.5981│ 3.6509│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3663│ -0.1557│ -0.1167│ 0.1206│ -0.2199│ -0.0289│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4918.72│ -2894.49│ -1842.65│ -4551.90│ -1709.50│ -1439.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1709.50│ -1439.92│
│净利润增长率(%) │ -187.73│ -101.02│ -3506.54│ -136.29│ -9.33│ -185.96│
│扣非净利润(万) │ -5103.03│ -3539.11│ -2362.15│ -7023.76│ -2878.25│ -1636.80│
│营业总收(未调整:万) │ 38972.88│ 25769.06│ 11390.90│ 49057.16│ 35200.32│ 23925.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35200.32│ 23925.13│
│总营收同比增长率(%) │ 10.72│ 7.71│ -14.08│ 12.21│ 9.89│ 7.74│
│加权净资产收益率(%) │ -4.94│ -2.88│ -1.83│ -4.38│ -1.63│ -1.37│
│资产负债比率(%) │ 20.59│ 21.17│ 18.09│ 17.68│ 17.13│ 17.53│
│净利润现金含量(%) │ 226.33│ 213.53│ 226.99│ 103.97│ 288.73│ 117.95│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.1000│ -0.0600│ -0.1500│ -0.0600│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1679│ -0.1200│ -0.0777│ -0.2300│ -0.0947│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1618│ -0.0952│ -0.0606│ -0.1498│ -0.0562│ -0.0474│
│每股资本公积金(元) │ 1.5651│ 1.5591│ 1.5532│ 1.5571│ 1.5558│ 1.5546│
│每股未分配利润(元) │ 0.4465│ 0.5131│ 0.5908│ 0.6514│ 0.7449│ 0.7867│
│每股净资产(元) │ 3.1610│ 3.2276│ 3.2734│ 3.3467│ 3.4364│ 3.4506│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3663│ -0.2033│ -0.1376│ -0.1557│ -0.1624│ -0.0559│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.36│ 3.62│ 3.87│ 4.08│ 2.93│ 2.55│
│速动比率 │ 2.57│ 3.02│ 3.20│ 3.44│ 2.27│ 1.95│
│资产负债比率(%) │ 20.59│ 17.68│ 17.15│ 18.95│ 17.59│ 22.17│
│产权比率 │ 0.26│ 0.21│ 0.21│ 0.23│ 0.21│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.45│ -0.22│ -0.17│ 0.14│ -0.29│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.36│ 3.39│ 3.52│ 3.62│ 3.75│ 3.76│
│速动比率 │ 2.57│ 2.72│ 2.91│ 3.02│ 3.01│ 3.10│
│资产负债比率(%) │ 20.59│ 21.17│ 18.09│ 17.68│ 17.13│ 17.53│
│产权比率 │ 0.26│ 0.27│ 0.22│ 0.21│ 0.21│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.45│ -0.23│ -0.19│ -0.22│ -0.23│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.15│ 5.48│ 5.59│ 4.93│ 4.42│ 9.10│
│存货周转率 │ 2.14│ 3.24│ 2.49│ 2.69│ 2.31│ 3.38│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.61│ 0.47│ 0.58│ 0.59│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 4.51│ 5.44│ 4.62│ 4.77│ 3.67│ 4.79│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.39│ 0.33│ 0.38│ 0.32│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.15│ 2.16│ 0.99│ 5.48│ 4.03│ 2.83│
│存货周转率 │ 2.14│ 1.51│ 0.79│ 3.24│ 2.10│ 1.47│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.31│ 0.15│ 0.61│ 0.44│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 4.51│ 2.99│ 1.31│ 5.44│ 3.98│ 2.68│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.21│ 0.09│ 0.39│ 0.28│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.12│ -4.47│ -1.82│ 0.37│ 0.36│ 0.92│
│销售毛利率 │ 10.23│ 9.80│ 13.62│ 15.49│ 10.64│ 13.52│
│营业利润率 │ -12.98│ -7.66│ -3.87│ 0.84│ 0.86│ 1.74│
│销售净利率 │ -12.62│ -8.89│ -4.41│ 0.81│ 0.90│ 1.63│
│总资产净利率 │ -4.02│ -3.47│ -1.47│ 0.30│ 0.29│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.12│ -2.95│ -1.85│ -4.47│ -1.64│ -1.37│
│销售毛利率 │ 10.23│ 9.97│ 7.82│ 9.80│ 11.21│ 11.56│
│营业利润率 │ -12.98│ -11.30│ -16.66│ -7.66│ -4.60│ -6.09│
│销售净利率 │ -12.62│ -11.23│ -16.18│ -8.89│ -4.86│ -6.02│
│总资产净利率 │ -4.02│ -2.33│ -1.50│ -3.47│ -1.35│ -1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.72│ 12.21│ -12.77│ 15.29│ -30.55│ 45.84│
│营业利润增长率 │ -212.33│ -121.90│ -503.18│ 12.79│ -65.81│ -2.18│
│净利润增长率 │ -187.73│ -136.29│ -575.19│ 3.05│ -61.53│ -11.34│
│净资产增长率 │ -5.55│ -3.94│ -3.21│ 0.04│ -1.44│ 8.53│
│总资产增长率 │ -2.09│ -3.15│ -5.32│ 1.72│ -6.93│ 12.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.72│ 7.71│ -14.08│ 12.21│ 9.89│ 7.74│
│营业利润增长率 │ -212.33│ -99.88│ -2705.05│ -121.90│ -21.63│ -434.72│
│净利润增长率 │ -187.73│ -101.02│ -3506.54│ -136.29│ -9.33│ -185.96│
│净资产增长率 │ -5.55│ -3.56│ -2.19│ -3.94│ -1.37│ -0.96│
│总资产增长率 │ -2.09│ 0.71│ -1.70│ -3.15│ -1.39│ -0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买理财产品│ 15615.51│ 34741.51│ -55.05│
│ │金额和对外投资增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │公司应收客户货款│ 14209.56│ 10519.17│ 35.08│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │出口应退增值税增│ 999.70│ 737.76│ 35.51│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│原列报于“其他非│ 13821.93│ 2513.70│ 449.86│
│ │流动资产”的大额│ │ │ │
│ │存单持有期限不足│ │ │ │
│ │一年，按流动性重│ │ │ │
│ │分类至其他流动资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁资产折旧增加│ 178.44│ 539.42│ -66.92│
│其他非流动资│原列报于“其他非│ 636.29│ 10750.82│ -94.08│
│产 │流动资产”的大额│ │ │ │
│ │存单持有期限不足│ │ │ │
│ │一年，按流动性重│ │ │ │
│ │分类至其他流动资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他应付款 │增加了员工持股回│ 2552.53│ 1866.13│ 36.78│
│ │购义务 │ │ │ │
│一年内到期的│租赁合同临近到期│ 191.10│ 457.84│ -58.26│
│非流动负债 │，按实际剩余租期│ │ │ │
│ │重分类的金额较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未到期│ 994.16│ 671.37│ 48.08│
│ │但承兑人信用较差│ │ │ │
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │将租赁负债剩余金│ ---│ 96.16│ -100.00│
│ │额重分类至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│管理费用 │管理员工薪酬增加│ 3138.84│ 2360.93│ 32.95│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 669.87│ -83.97│ 897.76│
│公允价值变动│理财产品公允价值│ -783.38│ 301.32│ -359.98│
│收益 │变动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的坏账准备增│ -312.97│ -147.36│ -112.39│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ -150.84│ 85.55│ -276.32│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│采购原材料付现增│ -11132.74│ -4935.93│ -125.55│
│的现金流量净│加和支付员工薪酬│ │ │ │
│额 │付现增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品和对│ -6940.69│ 9338.53│ -174.32│
│的现金流量净│外投资付现增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还租赁负债的现│ -100.54│ -26.39│ -281.02│
│的现金流量净│金流出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购买理财产品付现│ -18774.59│ 4304.20│ -536.19│
│价物净增加额│增加，采购原材料│ │ │ │
│ │付现增加和支付员│ │ │ │
│ │工薪酬付现增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期公司购买的│ 19947.51│ 34741.51│ -42.58│
│ │理财产品增加 │ │ │ │
│应收款项 │公司应收客户货款│ 13291.74│ 10519.17│ 26.36│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │公司为满足销售需│ 17691.60│ 13092.22│ 35.13│
│ │求备货 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 8393.72│ 8819.38│ -4.83│
│在建工程 │--- │ 1574.20│ 1238.56│ 27.10│
│使用权资产 │--- │ 287.89│ 539.42│ -46.63│
│合同负债 │--- │ 296.23│ 250.68│ 18.17│
│交易性金融资│未到期收回的理财│ 21896.81│ 15500.18│ 41.27│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 170.10│ 36.77│ 362.57│
│其他应收款 │--- │ 990.45│ 737.76│ 34.25│
│其他流动资产│原列报于“其他非│ 13524.46│ 2513.70│ 438.03│
│ │流动资产”的大额│ │ │ │
│ │存单持有期限不足│ │ │ │
│ │一年，按流动性重│ │ │ │
│ │分类至其他流动资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 50.53│ 350.41│ -85.58│
│产 │ │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 136.83│ 632.80│ -78.38│
│营业收入 │--- │ 25769.06│ 23925.13│ 7.71│
│营业成本 │--- │ 23200.76│ 21158.93│ 9.65│
│销售费用 │--- │ 1794.12│ 1537.32│ 16.70│
│管理费用 │报告期管理员工薪│ 2110.92│ 1500.21│ 40.71│
│ │酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇兑损失增│ 464.28│ -88.34│ 625.54│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -20.88│ -24.66│ 15.33│
│研发投入 │--- │ 1673.98│ 1374.80│ 21.76│
│经营活动产生│报告期采购原材料│ -6180.72│ -1698.38│ -263.92│
│的现金流量净│付现增加和支付员│ │ │ │
│额 │工薪酬付现增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买理财产│ -8006.66│ 5908.40│ -235.51│
│的现金流量净│品付现增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期实施员工持│ 205.96│ 48.38│ 325.70│
│的现金流量净│股收现增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期购买理财产│ -14439.90│ 4262.10│ -438.80│
│价物净增加额│品付现增加，采购│ │ │ │
│ │原材料付现增加和│ │ │ │
│ │支付员工薪酬付现│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15615.51│ 34741.51│ 12886.74│ 22352.98│ 22969.40│ 19222.91│
│存货 │ 19640.68│ 13092.22│ 14185.64│ 16176.87│ 15328.10│ 18237.42│
│应收票据及应收账款 │ 15236.60│ 11335.43│ 8270.22│ 9249.35│ 12102.54│ 7570.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 709.48│ 761.30│ 959.61│ 662.97│ 911.31│ 782.93│
│其他应收款 │ 999.70│ 737.76│ 1775.11│ 888.88│ 1317.10│ 1297.04│
│流动资产合计 │ 83641.86│ 78718.89│ 81989.75│ 103647.88│ 67767.96│ 78465.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 8470.17│ 8819.38│ 9226.83│ 9710.81│ 11297.20│ 12388.48│
│在建工程 │ 1295.31│ 1238.56│ 949.43│ 997.80│ 929.88│ 962.61│
│无形资产 │ 8436.00│ 9072.09│ 8918.14│ 3042.01│ 4314.54│ 4461.66│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37355.57│ 44855.91│ 45598.76│ 31112.18│ 64719.47│ 63880.50│
│资产总计 │ 120997.43│ 123574.80│ 127588.50│ 134760.06│ 132487.43│ 142346.48│
│应付票据及应付账款 │ 19644.17│ 16495.61│ 16809.19│ 21623.09│ 20258.34│ 27740.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 290.85│ 250.68│ 135.38│ 245.75│ 355.83│ 229.71│
│流动负债 │ 24917.71│ 21754.27│ 21173.72│ 25426.77│ 23145.34│ 30813.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ 96.16│ 704.20│ 108.62│ 162.40│ 749.72│
│负债合计 │ 24917.71│ 21850.43│ 21877.92│ 25535.39│ 23307.74│ 31563.65│
│实收资本 │ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│
│资本公积金 │ 47571.45│ 47327.75│ 47334.52│ 47334.52│ 47334.52│ 47334.52│
│盈余公积 │ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│ 5677.80│ 5605.79│ 5330.69│
│未分配利润 │ 13571.09│ 19799.80│ 25351.70│ 27221.29│ 27184.19│ 26074.20│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -188.41│ -188.37│ -188.32│ -188.27│
│归属母公司权益 │ 96079.71│ 101724.37│ 105898.99│ 109413.04│ 109368.01│ 110971.10│
│股东权益合计 │ 96079.71│ 101724.37│ 105710.58│ 109224.67│ 109179.69│ 110782.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15615.51│ 19947.51│ 11975.73│ 34741.51│ 17145.68│ 17247.18│
│存货 │ 19640.68│ 17691.60│ 13583.71│ 13092.22│ 15634.31│ 14539.47│
│应收票据及应收账款 │ 15236.60│ 14441.34│ 13410.62│ 11335.43│ 10889.11│ 10189.04│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 709.48│ 744.80│ 823.88│ 761.30│ 899.74│ 966.15│
│其他应收款 │ 999.70│ 990.45│ 748.46│ 737.76│ 946.55│ 820.58│
│流动资产合计 │ 83641.86│ 89407.08│ 77413.21│ 78718.89│ 79276.89│ 82094.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 8470.17│ 8393.72│ 8562.97│ 8819.38│ 8443.13│ 8660.65│
│在建工程 │ 1295.31│ 1574.20│ 1303.10│ 1238.56│ 1216.64│ 1136.35│
│无形资产 │ 8436.00│ 8566.69│ 8715.24│ 9072.09│ 9052.47│ 9053.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37355.57│ 35046.63│ 44055.07│ 44855.91│ 46544.03│ 44858.25│
│资产总计 │ 120997.43│ 124453.70│ 121468.28│ 123574.80│ 125820.91│ 126952.97│
│应付票据及应付账款 │ 19644.17│ 21038.09│ 16388.55│ 16495.61│ 16472.04│ 17558.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 290.85│ 296.23│ 396.40│ 250.68│ 199.97│ 265.28│
│流动负债 │ 24917.71│ 26347.37│ 21971.61│ 21754.27│ 21135.15│ 21825.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ 0.00│ 96.16│ 421.21│ 432.61│
│负债合计 │ 24917.71│ 26347.37│ 21971.61│ 21850.43│ 21556.36│ 22258.32│
│实收资本 │ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│
│资本公积金 │ 47571.45│ 47389.78│ 47210.09│ 47327.75│ 47289.88│ 47252.01│
│盈余公积 │ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│
│未分配利润 │ 13571.09│ 15595.32│ 17957.15│ 19799.80│ 22642.20│ 23911.78│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -188.42│ -188.41│
│归属母公司权益 │ 96079.71│ 98106.33│ 99496.67│ 101724.37│ 104452.97│ 104883.06│
│股东权益合计 │ 96079.71│ 98106.33│ 99496.67│ 101724.37│ 104264.55│ 104694.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38972.88│ 49057.16│ 43718.10│ 50118.11│ 43470.46│ 62592.85│
│营业总成本 │ 44443.60│ 56054.35│ 48294.73│ 52331.49│ 45914.51│ 63871.90│
│营业税金及附加 │ 273.62│ 413.56│ 489.47│ 295.60│ 256.69│ 213.31│
│销售费用 │ 2911.83│ 3697.76│ 3787.54│ 3939.92│ 2817.92│ 3113.00│
│财务费用 │ 669.87│ -45.23│ -77.42│ -902.95│ -1364.58│ 752.58│
│管理费用 │ 3138.84│ 4494.02│ 3515.84│ 3358.17│ 2992.51│ 2941.40│
│资产减值损失 │ ---│ -173.29│ -461.31│ -247.89│ 13.11│ 56.80│
│公允价值变动净收益 │ -783.38│ 959.69│ 972.31│ -3.54│ -8.98│ ---│
│投资收益 │ 1076.02│ 1626.57│ 1642.80│ 1986.87│ 2415.84│ 2254.66│
│营业利润 │ -5057.53│ -3755.76│ -1692.53│ 419.80│ 372.19│ 1088.67│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 6.90│ 0.54│ 0.00│
│营业外支出 │ 12.03│ 11.71│ 124.20│ 18.83│ 36.05│ 26.62│
│利润总额 │ -5069.56│ -3767.48│ -1816.72│ 407.87│ 336.68│ 1062.05│
│所得税 │ -150.84│ 596.01│ 109.77│ 2.51│ -56.69│ 39.43│
│净利润 │ -4918.72│ -4363.48│ -1926.49│ 405.35│ 393.37│ 1022.63│
│归属母公司净利润 │ -4918.72│ -4551.90│ -1926.44│ 405.40│ 393.42│ 1022.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38972.88│ 25769.06│ 11390.90│ 49057.16│ 35200.32│ 23925.13│
│营业总成本 │ 44443.60│ 29440.67│ 13666.29│ 56054.35│ 38464.77│ 25679.31│
│营业税金及附加 │ 273.62│ 196.61│ 114.54│ 413.56│ 292.90│ 196.39│
│销售费用 │ 2911.83│ 1794.12│ 880.62│ 3697.76│ 2340.57│ 1537.32│
│财务费用 │ 669.87│ 464.28│ 283.76│ -45.23│ -83.97│ -88.34│
│管理费用 │ 3138.84│ 2110.92│ 977.35│ 4494.02│ 2360.93│ 1500.21│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -173.29│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -783.38│ -98.61│ -278.20│ 959.69│ 301.32│ -471.25│
│投资收益 │ 1076.02│ 957.94│ 558.48│ 1626.57│ 972.89│ 712.25│
│营业利润 │ -5057.53│ -2910.62│ -1897.51│ -3755.76│ -1619.28│ -1456.22│
│营业外收入 │ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ 3.77│ ---│
│营业外支出 │ 12.03│ 4.75│ 4.38│ 11.71│ 8.45│ 8.36│
│利润总额 │ -5069.56│ -2915.36│ -1901.89│ -3767.48│ -1623.96│ -1464.58│
│所得税 │ -150.84│ -20.88│ -59.23│ 596.01│ 85.55│ -24.66│
│净利润 │ -4918.72│ -2894.49│ -1842.65│ -4363.48│ -1709.51│ -1439.92│
│归属母公司净利润 │ -4918.72│ -2894.49│ -1842.65│ -4551.90│ -1709.50│ -1439.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37496.98│ 52115.32│ 49505.76│ 63380.67│ 50791.90│ 75589.48│
│经营活动现金流出 │ 48629.72│ 56847.92│ 53054.26│ 59714.26│ 57474.50│ 76466.40│
│经营活动现金流量净额│ -11132.74│ -4732.60│ -3548.51│ 3666.40│ -6682.60│ -876.92│
│投资活动现金流入 │ 38167.16│ 65462.95│ 143484.69│ 38332.35│ 58849.31│ 108779.74│
│投资活动现金流出 │ 45107.85│ 38658.69│ 144855.45│ 43775.72│ 45204.76│ 100640.38│
│投资活动现金流量净额│ -6940.69│ 26804.26│ -1370.76│ -5443.37│ 13644.55│ 8139.36│
│筹资活动现金流入 │ 271.38│ 282.48│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 371.92│ 423.70│ 2548.63│ 321.46│ 383.46│ 383.96│
│筹资活动现金流量净额│ -100.54│ -141.22│ -2548.63│ -321.46│ -383.46│ -383.96│
│汇率变动对现金的影响│ -600.63│ -75.11│ 365.16│ 174.62│ -99.31│ -146.24│
│现金及等价物净增加额│ -18774.59│ 21855.34│ -7102.75│ -1923.80│ 6479.18│ 6732.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37496.98│ 24275.27│ 10891.68│ 52115.32│ 37080.00│ 25205.72│
│经营活动现金流出 │ 48629.72│ 30455.99│ 15074.35│ 56847.92│ 42015.92│ 26904.10│
│经营活动现金流量净额│ -11132.74│ -6180.72│ -4182.67│ -4732.60│ -4935.93│ -1698.38│
│投资活动现金流入 │ 38167.16│ 32137.24│ 11329.63│ 65462.95│ 45721.57│ 33364.77│
│投资活动现金流出 │ 45107.85│ 40143.89│ 29737.79│ 38658.69│ 36383.04│ 27456.37│
│投资活动现金流量净额│ -6940.69│ -8006.66│ -18408.16│ 26804.26│ 9338.53│ 5908.40│
│筹资活动现金流入 │ 271.38│ 432.96│ 432.96│ 282.48│ 282.48│ 282.48│
│筹资活动现金流出 │ 371.92│ 227.00│ 116.22│ 423.70│ 308.87│ 234.10│
│筹资活动现金流量净额│ -100.54│ 205.96│ 316.74│ -141.22│ -26.39│ 48.38│
│汇率变动对现金的影响│ -600.63│ -458.49│ -504.69│ -75.11│ -72.02│ 3.69│
│现金及等价物净增加额│ -18774.59│ -14439.90│ -22778.78│ 21855.34│ 4304.20│ 4262.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13257.63│ 27.02│ 54.09│ -1.19│
│二季报 │ 10667.50│ 21.75│ -1494.01│ 32.82│
│三季报 │ 11275.19│ 22.98│ -269.58│ 5.92│
│四季报 │ 13856.85│ 28.25│ -2842.39│ 62.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11664.50│ 26.68│ 38.48│ -2.00│
│二季报 │ 10542.38│ 24.11│ -542.01│ 28.14│
│三季报 │ 9826.60│ 22.48│ -1060.07│ 55.03│
│四季报 │ 11684.62│ 26.73│ -362.84│ 18.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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