财务分析☆ ◇300126 锐奇股份 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2894.49│ -4551.90│ -1926.44│ 405.40│ 393.42│ 1022.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1926.44│ 405.40│ 393.42│ 1022.68│
│净利润增长率(%) │ -101.02│ -136.29│ -575.19│ 3.05│ -61.53│ -11.34│
│扣非净利润(万) │ -3539.11│ -7023.76│ -4088.15│ -431.91│ -626.34│ 759.24│
│营业总收(未调整:万) │ 25769.06│ 49057.16│ 43718.10│ 50118.11│ 43470.46│ 62592.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 43718.10│ 50118.11│ 43470.46│ 62592.85│
│总营收同比增长率(%) │ 7.71│ 12.21│ -12.77│ 15.29│ -30.55│ 45.84│
│加权净资产收益率(%) │ -2.88│ -4.38│ -1.80│ 0.37│ 0.36│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 21.17│ 17.68│ 17.15│ 18.95│ 17.59│ 22.17│
│净利润现金含量(%) │ 213.53│ 103.97│ 184.20│ 904.39│ -1698.59│ -85.75│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.1500│ -0.0600│ 0.0100│ 0.0100│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1200│ -0.2300│ -0.1400│ -0.0100│ -0.0200│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0952│ -0.1498│ -0.0634│ 0.0133│ 0.0129│ 0.0336│
│每股资本公积金(元) │ 1.5591│ 1.5571│ 1.5573│ 1.5573│ 1.5573│ 1.5573│
│每股未分配利润(元) │ 0.5131│ 0.6514│ 0.8341│ 0.8956│ 0.8943│ 0.8578│
│每股净资产(元) │ 3.2276│ 3.3467│ 3.4840│ 3.5996│ 3.5981│ 3.6509│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2033│ -0.1557│ -0.1167│ 0.1206│ -0.2199│ -0.0289│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2894.49│ -1842.65│ -4551.90│ -1709.50│ -1439.92│ 54.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1439.92│ 54.09│
│净利润增长率(%) │ -101.02│ -3506.54│ -136.29│ -9.33│ -185.96│ 40.56│
│扣非净利润(万) │ -3539.11│ -2362.15│ -7023.76│ -2878.25│ -1636.80│ -256.37│
│营业总收(未调整:万) │ 25769.06│ 11390.90│ 49057.16│ 35200.32│ 23925.13│ 13257.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23925.13│ 13257.63│
│总营收同比增长率(%) │ 7.71│ -14.08│ 12.21│ 9.89│ 7.74│ 13.66│
│加权净资产收益率(%) │ -2.88│ -1.83│ -4.38│ -1.63│ -1.37│ 0.05│
│资产负债比率(%) │ 21.17│ 18.09│ 17.68│ 17.13│ 17.53│ 16.63│
│净利润现金含量(%) │ 213.53│ 226.99│ 103.97│ 288.73│ 117.95│ -4759.70│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.0600│ -0.1500│ -0.0600│ -0.0500│ 0.0000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1200│ -0.0777│ -0.2300│ -0.0947│ -0.0500│ -0.0084│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0952│ -0.0606│ -0.1498│ -0.0562│ -0.0474│ 0.0018│
│每股资本公积金(元) │ 1.5591│ 1.5532│ 1.5571│ 1.5558│ 1.5546│ 1.5533│
│每股未分配利润(元) │ 0.5131│ 0.5908│ 0.6514│ 0.7449│ 0.7867│ 0.8358│
│每股净资产(元) │ 3.2276│ 3.2734│ 3.3467│ 3.4364│ 3.4506│ 3.4868│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2033│ -0.1376│ -0.1557│ -0.1624│ -0.0559│ -0.0847│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.39│ 3.62│ 3.87│ 4.08│ 2.93│ 2.55│
│速动比率 │ 2.72│ 3.02│ 3.20│ 3.44│ 2.27│ 1.95│
│资产负债比率(%) │ 21.17│ 17.68│ 17.15│ 18.95│ 17.59│ 22.17│
│产权比率 │ 0.27│ 0.21│ 0.21│ 0.23│ 0.21│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.22│ -0.17│ 0.14│ -0.29│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.39│ 3.52│ 3.62│ 3.75│ 3.76│ 3.97│
│速动比率 │ 2.72│ 2.91│ 3.02│ 3.01│ 3.10│ 3.35│
│资产负债比率(%) │ 21.17│ 18.09│ 17.68│ 17.13│ 17.53│ 16.63│
│产权比率 │ 0.27│ 0.22│ 0.21│ 0.21│ 0.21│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.23│ -0.19│ -0.22│ -0.23│ -0.08│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.16│ 5.48│ 5.59│ 4.93│ 4.42│ 9.10│
│存货周转率 │ 1.51│ 3.24│ 2.49│ 2.69│ 2.31│ 3.38│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.61│ 0.47│ 0.58│ 0.59│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 2.99│ 5.44│ 4.62│ 4.77│ 3.67│ 4.79│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.39│ 0.33│ 0.38│ 0.32│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.16│ 0.99│ 5.48│ 4.03│ 2.83│ 1.39│
│存货周转率 │ 1.51│ 0.79│ 3.24│ 2.10│ 1.47│ 0.87│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.15│ 0.61│ 0.44│ 0.29│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 2.99│ 1.31│ 5.44│ 3.98│ 2.68│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.09│ 0.39│ 0.28│ 0.19│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.95│ -4.47│ -1.82│ 0.37│ 0.36│ 0.92│
│销售毛利率 │ 9.97│ 9.80│ 13.62│ 15.49│ 10.64│ 13.52│
│营业利润率 │ -11.30│ -7.66│ -3.87│ 0.84│ 0.86│ 1.74│
│销售净利率 │ -11.23│ -8.89│ -4.41│ 0.81│ 0.90│ 1.63│
│总资产净利率 │ ---│ -3.47│ -1.47│ 0.30│ 0.29│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.95│ -1.85│ -4.47│ -1.64│ -1.37│ 0.05│
│销售毛利率 │ 9.97│ 7.82│ 9.80│ 11.21│ 11.56│ 12.03│
│营业利润率 │ -11.30│ -16.66│ -7.66│ -4.60│ -6.09│ 0.55│
│销售净利率 │ -11.23│ -16.18│ -8.89│ -4.86│ -6.02│ 0.41│
│总资产净利率 │ ---│ -1.50│ -3.47│ -1.35│ -1.13│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.71│ 12.21│ -12.77│ 15.29│ -30.55│ 45.84│
│营业利润增长率 │ -99.88│ -121.90│ -503.18│ 12.79│ -65.81│ -2.18│
│净利润增长率 │ -101.02│ -136.29│ -575.19│ 3.05│ -61.53│ -11.34│
│净资产增长率 │ -3.56│ -3.94│ -3.21│ 0.04│ -1.44│ 8.53│
│总资产增长率 │ 0.71│ -3.15│ -5.32│ 1.72│ -6.93│ 12.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.71│ -14.08│ 12.21│ 9.89│ 7.74│ 13.66│
│营业利润增长率 │ -99.88│ -2705.05│ -121.90│ -21.63│ -434.72│ 93.90│
│净利润增长率 │ -101.02│ -3506.54│ -136.29│ -9.33│ -185.96│ 40.56│
│净资产增长率 │ -3.56│ -2.19│ -3.94│ -1.37│ -0.96│ 0.08│
│总资产增长率 │ 0.71│ -1.70│ -3.15│ -1.39│ -0.50│ -0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期公司购买的│ 19947.51│ 34741.51│ -42.58│
│ │理财产品增加 │ │ │ │
│应收款项 │公司应收客户货款│ 13291.74│ 10519.17│ 26.36│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │公司为满足销售需│ 17691.60│ 13092.22│ 35.13│
│ │求备货 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 8393.72│ 8819.38│ -4.83│
│在建工程 │--- │ 1574.20│ 1238.56│ 27.10│
│使用权资产 │--- │ 287.89│ 539.42│ -46.63│
│合同负债 │--- │ 296.23│ 250.68│ 18.17│
│交易性金融资│未到期收回的理财│ 21896.81│ 15500.18│ 41.27│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 170.10│ 36.77│ 362.57│
│其他应收款 │--- │ 990.45│ 737.76│ 34.25│
│其他流动资产│原列报于“其他非│ 13524.46│ 2513.70│ 438.03│
│ │流动资产”的大额│ │ │ │
│ │存单持有期限不足│ │ │ │
│ │一年，按流动性重│ │ │ │
│ │分类至其他流动资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 50.53│ 350.41│ -85.58│
│产 │ │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 136.83│ 632.80│ -78.38│
│营业收入 │--- │ 25769.06│ 23925.13│ 7.71│
│营业成本 │--- │ 23200.76│ 21158.93│ 9.65│
│销售费用 │--- │ 1794.12│ 1537.32│ 16.70│
│管理费用 │报告期管理员工薪│ 2110.92│ 1500.21│ 40.71│
│ │酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇兑损失增│ 464.28│ -88.34│ 625.54│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -20.88│ -24.66│ 15.33│
│研发投入 │--- │ 1673.98│ 1374.80│ 21.76│
│经营活动产生│报告期采购原材料│ -6180.72│ -1698.38│ -263.92│
│的现金流量净│付现增加和支付员│ │ │ │
│额 │工薪酬付现增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买理财产│ -8006.66│ 5908.40│ -235.51│
│的现金流量净│品付现增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期实施员工持│ 205.96│ 48.38│ 325.70│
│的现金流量净│股收现增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期购买理财产│ -14439.90│ 4262.10│ -438.80│
│价物净增加额│品付现增加，采购│ │ │ │
│ │原材料付现增加和│ │ │ │
│ │支付员工薪酬付现│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │本期销售员工薪酬│ 880.62│ 669.27│ 31.58│
│ │和促销费增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期管理员工薪酬│ 977.35│ 670.72│ 45.72│
│ │和外部服务费增加│ │ │ │
│研发费用 │本期研发员工薪酬│ 909.83│ 634.74│ 43.34│
│ │和模具材料费增加│ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 283.76│ -89.81│ 415.95│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 84.24│ 51.09│ 64.86│
│ │助增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财产品的收│ 558.48│ 320.45│ 74.28│
│ │益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品公允│ -278.20│ 98.62│ -382.10│
│收益 │价值变动收益减少│ │ │ │
│经营活动产生│本期采购原材料付│ -4182.67│ -2574.60│ -62.46│
│的现金流量净│现增加和支付员工│ │ │ │
│额 │薪酬付现增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期理财产品│ 11329.63│ 7785.58│ 45.52│
│流入小计 │到期收现增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期购买理财│ 29737.79│ 3894.21│ 663.64│
│流出小计 │产品付现增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -18408.16│ 3891.37│ -573.05│
│的现金流量净│产品付现增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期实施员工│ 316.74│ 210.90│ 50.18│
│的现金流量净│持股收现增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期购买理财│ -22778.78│ 1520.48│ -1598.13│
│价物净增加额│产品付现增加，采│ │ │ │
│ │购原材料付现增加│ │ │ │
│ │和支付员工薪酬付│ │ │ │
│ │现增加 │ │ │ │
│货币资金 │本期购买理财产品│ 11975.73│ 34741.51│ -65.53│
│ │金额增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 34221.97│ 15500.18│ 120.78│
│产 │金额增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期客户预付款项│ 396.40│ 250.68│ 58.13│
│ │金额增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期股份回购义务│ 2480.73│ 1866.13│ 32.93│
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期外币报表折算│ -136.45│ 365.27│ -137.35│
│ │差额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 19947.51│ 34741.51│ 12886.74│ 22352.98│ 22969.40│ 19222.91│
│存货 │ 17691.60│ 13092.22│ 14185.64│ 16176.87│ 15328.10│ 18237.42│
│应收票据及应收账款 │ 14441.34│ 11335.43│ 8270.22│ 9249.35│ 12102.54│ 7570.49│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 744.80│ 761.30│ 959.61│ 662.97│ 911.31│ 782.93│
│其他应收款 │ 990.45│ 737.76│ 1775.11│ 888.88│ 1317.10│ 1297.04│
│流动资产合计 │ 89407.08│ 78718.89│ 81989.75│ 103647.88│ 67767.96│ 78465.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 8393.72│ 8819.38│ 9226.83│ 9710.81│ 11297.20│ 12388.48│
│在建工程 │ 1574.20│ 1238.56│ 949.43│ 997.80│ 929.88│ 962.61│
│无形资产 │ 8566.69│ 9072.09│ 8918.14│ 3042.01│ 4314.54│ 4461.66│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35046.63│ 44855.91│ 45598.76│ 31112.18│ 64719.47│ 63880.50│
│资产总计 │ 124453.70│ 123574.80│ 127588.50│ 134760.06│ 132487.43│ 142346.48│
│应付票据及应付账款 │ 21038.09│ 16495.61│ 16809.19│ 21623.09│ 20258.34│ 27740.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 296.23│ 250.68│ 135.38│ 245.75│ 355.83│ 229.71│
│流动负债 │ 26347.37│ 21754.27│ 21173.72│ 25426.77│ 23145.34│ 30813.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ 96.16│ 704.20│ 108.62│ 162.40│ 749.72│
│负债合计 │ 26347.37│ 21850.43│ 21877.92│ 25535.39│ 23307.74│ 31563.65│
│实收资本 │ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│
│资本公积金 │ 47389.78│ 47327.75│ 47334.52│ 47334.52│ 47334.52│ 47334.52│
│盈余公积 │ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│ 5677.80│ 5605.79│ 5330.69│
│未分配利润 │ 15595.32│ 19799.80│ 25351.70│ 27221.29│ 27184.19│ 26074.20│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -188.41│ -188.37│ -188.32│ -188.27│
│归属母公司权益 │ 98106.33│ 101724.37│ 105898.99│ 109413.04│ 109368.01│ 110971.10│
│股东权益合计 │ 98106.33│ 101724.37│ 105710.58│ 109224.67│ 109179.69│ 110782.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19947.51│ 11975.73│ 34741.51│ 17145.68│ 17247.18│ 14548.05│
│存货 │ 17691.60│ 13583.71│ 13092.22│ 15634.31│ 14539.47│ 12640.77│
│应收票据及应收账款 │ 14441.34│ 13410.62│ 11335.43│ 10889.11│ 10189.04│ 12135.94│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 744.80│ 823.88│ 761.30│ 899.74│ 966.15│ 922.21│
│其他应收款 │ 990.45│ 748.46│ 737.76│ 946.55│ 820.58│ 1022.26│
│流动资产合计 │ 89407.08│ 77413.21│ 78718.89│ 79276.89│ 82094.72│ 81424.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 8393.72│ 8562.97│ 8819.38│ 8443.13│ 8660.65│ 8899.92│
│在建工程 │ 1574.20│ 1303.10│ 1238.56│ 1216.64│ 1136.35│ 1047.95│
│无形资产 │ 8566.69│ 8715.24│ 9072.09│ 9052.47│ 9053.34│ 8887.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35046.63│ 44055.07│ 44855.91│ 46544.03│ 44858.25│ 45479.22│
│资产总计 │ 124453.70│ 121468.28│ 123574.80│ 125820.91│ 126952.97│ 126903.40│
│应付票据及应付账款 │ 21038.09│ 16388.55│ 16495.61│ 16472.04│ 17558.74│ 16452.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 296.23│ 396.40│ 250.68│ 199.97│ 265.28│ 108.97│
│流动负债 │ 26347.37│ 21971.61│ 21754.27│ 21135.15│ 21825.71│ 20532.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ 0.00│ 96.16│ 421.21│ 432.61│ 573.89│
│负债合计 │ 26347.37│ 21971.61│ 21850.43│ 21556.36│ 22258.32│ 21106.62│
│实收资本 │ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│ 30395.76│
│资本公积金 │ 47389.78│ 47210.09│ 47327.75│ 47289.88│ 47252.01│ 47214.56│
│盈余公积 │ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│ 5717.33│
│未分配利润 │ 15595.32│ 17957.15│ 19799.80│ 22642.20│ 23911.78│ 25405.79│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ -188.42│ -188.41│ -188.41│
│归属母公司权益 │ 98106.33│ 99496.67│ 101724.37│ 104452.97│ 104883.06│ 105985.20│
│股东权益合计 │ 98106.33│ 99496.67│ 101724.37│ 104264.55│ 104694.64│ 105796.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25769.06│ 49057.16│ 43718.10│ 50118.11│ 43470.46│ 62592.85│
│营业总成本 │ 29440.67│ 56054.35│ 48294.73│ 52331.49│ 45914.51│ 63871.90│
│营业税金及附加 │ 196.61│ 413.56│ 489.47│ 295.60│ 256.69│ 213.31│
│销售费用 │ 1794.12│ 3697.76│ 3787.54│ 3939.92│ 2817.92│ 3113.00│
│财务费用 │ 464.28│ -45.23│ -77.42│ -902.95│ -1364.58│ 752.58│
│管理费用 │ 2110.92│ 4494.02│ 3515.84│ 3358.17│ 2992.51│ 2941.40│
│资产减值损失 │ ---│ -173.29│ -461.31│ -247.89│ 13.11│ 56.80│
│公允价值变动净收益 │ -98.61│ 959.69│ 972.31│ -3.54│ -8.98│ ---│
│投资收益 │ 957.94│ 1626.57│ 1642.80│ 1986.87│ 2415.84│ 2254.66│
│营业利润 │ -2910.62│ -3755.76│ -1692.53│ 419.80│ 372.19│ 1088.67│
│营业外收入 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 6.90│ 0.54│ 0.00│
│营业外支出 │ 4.75│ 11.71│ 124.20│ 18.83│ 36.05│ 26.62│
│利润总额 │ -2915.36│ -3767.48│ -1816.72│ 407.87│ 336.68│ 1062.05│
│所得税 │ -20.88│ 596.01│ 109.77│ 2.51│ -56.69│ 39.43│
│净利润 │ -2894.49│ -4363.48│ -1926.49│ 405.35│ 393.37│ 1022.63│
│归属母公司净利润 │ -2894.49│ -4551.90│ -1926.44│ 405.40│ 393.42│ 1022.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25769.06│ 11390.90│ 49057.16│ 35200.32│ 23925.13│ 13257.63│
│营业总成本 │ 29440.67│ 13666.29│ 56054.35│ 38464.77│ 25679.31│ 13655.95│
│营业税金及附加 │ 196.61│ 114.54│ 413.56│ 292.90│ 196.39│ 108.23│
│销售费用 │ 1794.12│ 880.62│ 3697.76│ 2340.57│ 1537.32│ 669.27│
│财务费用 │ 464.28│ 283.76│ -45.23│ -83.97│ -88.34│ -89.81│
│管理费用 │ 2110.92│ 977.35│ 4494.02│ 2360.93│ 1500.21│ 670.72│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -173.29│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -98.61│ -278.20│ 959.69│ 301.32│ -471.25│ 98.62│
│投资收益 │ 957.94│ 558.48│ 1626.57│ 972.89│ 712.25│ 320.45│
│营业利润 │ -2910.62│ -1897.51│ -3755.76│ -1619.28│ -1456.22│ 72.84│
│营业外收入 │ ---│ ---│ 0.00│ 3.77│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 4.75│ 4.38│ 11.71│ 8.45│ 8.36│ 3.95│
│利润总额 │ -2915.36│ -1901.89│ -3767.48│ -1623.96│ -1464.58│ 68.88│
│所得税 │ -20.88│ -59.23│ 596.01│ 85.55│ -24.66│ 14.79│
│净利润 │ -2894.49│ -1842.65│ -4363.48│ -1709.51│ -1439.92│ 54.09│
│归属母公司净利润 │ -2894.49│ -1842.65│ -4551.90│ -1709.50│ -1439.92│ 54.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24275.27│ 52115.32│ 49505.76│ 63380.67│ 50791.90│ 75589.48│
│经营活动现金流出 │ 30455.99│ 56847.92│ 53054.26│ 59714.26│ 57474.50│ 76466.40│
│经营活动现金流量净额│ -6180.72│ -4732.60│ -3548.51│ 3666.40│ -6682.60│ -876.92│
│投资活动现金流入 │ 32137.24│ 65462.95│ 143484.69│ 38332.35│ 58849.31│ 108779.74│
│投资活动现金流出 │ 40143.89│ 38658.69│ 144855.45│ 43775.72│ 45204.76│ 100640.38│
│投资活动现金流量净额│ -8006.66│ 26804.26│ -1370.76│ -5443.37│ 13644.55│ 8139.36│
│筹资活动现金流入 │ 432.96│ 282.48│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 227.00│ 423.70│ 2548.63│ 321.46│ 383.46│ 383.96│
│筹资活动现金流量净额│ 205.96│ -141.22│ -2548.63│ -321.46│ -383.46│ -383.96│
│汇率变动对现金的影响│ -458.49│ -75.11│ 365.16│ 174.62│ -99.31│ -146.24│
│现金及等价物净增加额│ -14439.90│ 21855.34│ -7102.75│ -1923.80│ 6479.18│ 6732.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24275.27│ 10891.68│ 52115.32│ 37080.00│ 25205.72│ 11166.15│
│经营活动现金流出 │ 30455.99│ 15074.35│ 56847.92│ 42015.92│ 26904.10│ 13740.75│
│经营活动现金流量净额│ -6180.72│ -4182.67│ -4732.60│ -4935.93│ -1698.38│ -2574.60│
│投资活动现金流入 │ 32137.24│ 11329.63│ 65462.95│ 45721.57│ 33364.77│ 7785.58│
│投资活动现金流出 │ 40143.89│ 29737.79│ 38658.69│ 36383.04│ 27456.37│ 3894.21│
│投资活动现金流量净额│ -8006.66│ -18408.16│ 26804.26│ 9338.53│ 5908.40│ 3891.37│
│筹资活动现金流入 │ 432.96│ 432.96│ 282.48│ 282.48│ 282.48│ 282.48│
│筹资活动现金流出 │ 227.00│ 116.22│ 423.70│ 308.87│ 234.10│ 71.58│
│筹资活动现金流量净额│ 205.96│ 316.74│ -141.22│ -26.39│ 48.38│ 210.90│
│汇率变动对现金的影响│ -458.49│ -504.69│ -75.11│ -72.02│ 3.69│ -7.19│
│现金及等价物净增加额│ -14439.90│ -22778.78│ 21855.34│ 4304.20│ 4262.10│ 1520.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13257.63│ 27.02│ 54.09│ -1.19│
│二季报 │ 10667.50│ 21.75│ -1494.01│ 32.82│
│三季报 │ 11275.19│ 22.98│ -269.58│ 5.92│
│四季报 │ 13856.85│ 28.25│ -2842.39│ 62.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11664.50│ 26.68│ 38.48│ -2.00│
│二季报 │ 10542.38│ 24.11│ -542.01│ 28.14│
│三季报 │ 9826.60│ 22.48│ -1060.07│ 55.03│
│四季报 │ 11684.62│ 26.73│ -362.84│ 18.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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