财务分析☆ ◇300130 新国都 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 39458.30│ 46881.48│ 23420.75│ 75504.31│ 4478.03│ 20066.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23420.75│ 75504.31│ 4471.83│ 20066.81│
│净利润增长率(%) │ -3.18│ 100.17│ -68.98│ 1588.44│ -77.68│ 131.98│
│扣非净利润(万) │ 36621.07│ 42061.30│ 49232.41│ 69966.93│ 18426.52│ 11667.28│
│营业总收(未调整:万) │ 285605.47│ 317989.84│ 314754.41│ 380126.49│ 431654.00│ 361173.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 314754.41│ 380126.49│ 431654.00│ 361173.86│
│总营收同比增长率(%) │ 21.87│ 1.03│ -17.20│ -11.94│ 19.51│ 37.21│
│加权净资产收益率(%) │ 8.86│ 10.80│ 5.55│ 21.98│ 1.69│ 8.11│
│资产负债比率(%) │ 32.47│ 28.36│ 26.29│ 21.27│ 26.74│ 33.00│
│净利润现金含量(%) │ -11.43│ 86.51│ 305.90│ 150.10│ 565.47│ 116.24│
│基本每股收益(元) │ 0.7000│ 0.8300│ 0.4200│ 1.4400│ 0.0900│ 0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6455│ 0.7400│ 0.8800│ 1.3300│ 0.3700│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6955│ 0.8264│ 0.4132│ 1.3567│ 0.0887│ 0.4102│
│每股资本公积金(元) │ 3.9485│ 3.8938│ 3.8390│ 3.6679│ 2.4427│ 2.2131│
│每股未分配利润(元) │ 2.6362│ 2.4907│ 2.2206│ 2.7984│ 1.8552│ 1.8351│
│每股净资产(元) │ 7.9590│ 7.7612│ 7.4045│ 7.7370│ 5.5429│ 5.1627│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0795│ 0.7149│ 1.2638│ 2.0364│ 0.5015│ 0.4768│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 39458.30│ 27095.98│ 10666.66│ 46881.48│ 40755.11│ 27548.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40755.11│ 27548.60│
│净利润增长率(%) │ -3.18│ -1.64│ -31.81│ 100.17│ 37.10│ -38.61│
│扣非净利润(万) │ 36621.07│ 25435.72│ 9854.97│ 42061.30│ 36416.45│ 24284.90│
│营业总收(未调整:万) │ 285605.47│ 193801.48│ 86688.66│ 317989.84│ 234345.94│ 152717.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 234345.94│ 152717.54│
│总营收同比增长率(%) │ 21.87│ 26.90│ 23.61│ 1.03│ -4.15│ -3.17│
│加权净资产收益率(%) │ 8.86│ 6.07│ 2.39│ 10.80│ 9.32│ 6.44│
│资产负债比率(%) │ 32.47│ 29.26│ 27.58│ 28.36│ 29.15│ 28.56│
│净利润现金含量(%) │ -11.43│ -45.99│ -107.83│ 86.51│ 14.39│ 50.25│
│基本每股收益(元) │ 0.7000│ 0.4800│ 0.1900│ 0.8300│ 0.7200│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6455│ 0.4500│ 0.1737│ 0.7400│ 0.6419│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6955│ 0.4776│ 0.1880│ 0.8264│ 0.7184│ 0.4856│
│每股资本公积金(元) │ 3.9485│ 3.9260│ 3.9087│ 3.8938│ 3.8737│ 3.8529│
│每股未分配利润(元) │ 2.6362│ 2.6683│ 2.6787│ 2.4907│ 2.4209│ 2.4881│
│每股净资产(元) │ 7.9590│ 7.9695│ 7.9633│ 7.7612│ 7.6445│ 7.6911│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0795│ -0.2196│ -0.2028│ 0.7149│ 0.1034│ 0.2440│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.44│ 2.97│ 3.28│ 3.93│ 2.93│ 2.28│
│速动比率 │ 2.33│ 2.89│ 3.20│ 3.82│ 2.68│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 32.47│ 28.36│ 26.29│ 21.27│ 26.74│ 33.00│
│产权比率 │ 0.48│ 0.40│ 0.36│ 0.27│ 0.37│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.24│ 0.51│ 1.01│ 0.26│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.44│ 2.80│ 2.97│ 2.97│ 2.97│ 3.05│
│速动比率 │ 2.33│ 2.66│ 2.83│ 2.89│ 2.90│ 2.98│
│资产负债比率(%) │ 32.47│ 29.26│ 27.58│ 28.36│ 29.15│ 28.56│
│产权比率 │ 0.48│ 0.41│ 0.38│ 0.40│ 0.41│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.07│ -0.07│ 0.24│ 0.03│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 10.29│ 11.06│ 9.94│ 10.16│ 9.85│ 8.34│
│存货周转率 │ 9.98│ 16.85│ 16.97│ 12.98│ 13.17│ 13.61│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.67│ 0.70│ 1.05│ 1.56│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 80.62│ 77.58│ 51.11│ 40.58│ 40.03│ 38.98│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.54│ 0.56│ 0.82│ 1.13│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.29│ 5.96│ 3.11│ 11.06│ 6.78│ 4.46│
│存货周转率 │ 9.98│ 6.52│ 3.14│ 16.85│ 13.59│ 9.50│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.39│ 0.18│ 0.67│ 0.48│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 80.62│ 53.51│ 23.56│ 77.58│ 55.89│ 35.75│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.31│ 0.14│ 0.54│ 0.40│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.74│ 10.65│ 5.58│ 17.54│ 1.60│ 7.95│
│销售毛利率 │ 31.82│ 34.36│ 40.56│ 38.80│ 25.27│ 21.78│
│营业利润率 │ 14.25│ 15.33│ 16.32│ 20.36│ 6.39│ 6.21│
│销售净利率 │ 13.74│ 14.65│ 7.35│ 19.84│ 1.03│ 5.61│
│总资产净利率 │ 6.11│ 7.87│ 4.15│ 16.18│ 1.17│ 5.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.74│ 5.99│ 2.36│ 10.65│ 9.40│ 6.31│
│销售毛利率 │ 31.82│ 31.54│ 30.05│ 34.36│ 35.27│ 34.06│
│营业利润率 │ 14.25│ 13.75│ 12.49│ 15.33│ 18.05│ 18.97│
│销售净利率 │ 13.74│ 13.93│ 12.30│ 14.65│ 17.29│ 17.94│
│总资产净利率 │ 6.11│ 4.30│ 1.72│ 7.87│ 6.86│ 4.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.87│ 1.03│ -17.20│ -11.94│ 19.51│ 37.21│
│营业利润增长率 │ -3.81│ -5.13│ -33.61│ 180.61│ 22.99│ 109.26│
│净利润增长率 │ -3.18│ 100.17│ -68.98│ 1588.44│ -77.68│ 131.98│
│净资产增长率 │ 2.55│ 4.90│ -2.52│ 53.86│ 10.81│ 4.07│
│总资产增长率 │ 8.99│ 8.01│ 4.06│ 41.96│ 1.26│ 12.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.87│ 26.90│ 23.61│ 1.03│ -4.15│ -3.17│
│营业利润增长率 │ -3.81│ -7.99│ -30.08│ -5.13│ -26.19│ -31.17│
│净利润增长率 │ -3.18│ -1.64│ -31.81│ 100.17│ 37.10│ -38.61│
│净资产增长率 │ 2.55│ 2.68│ 2.60│ 4.90│ 3.32│ 3.95│
│总资产增长率 │ 8.99│ 4.20│ 1.50│ 8.01│ 7.58│ 7.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末银行理财│ 156802.92│ 96783.06│ 62.01│
│产 │产品及结构性存款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期原材料及服│ 30412.76│ 5104.15│ 495.84│
│ │务采购预付款增加│ │ │ │
│存货 │本报告期原材料备│ 24188.04│ 14828.49│ 63.12│
│ │货增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末一年内│ 11028.33│ 28713.49│ -61.59│
│ │到期的大额存单减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期新增投资│ 27531.38│ 17216.31│ 59.91│
│ │及权益法确认的投│ │ │ │
│ │资收益增加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期新增权益工│ 20060.66│ 12060.66│ 66.33│
│投资 │具投资 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期新增其他非│ 18425.77│ 3725.77│ 394.55│
│融资产 │流动金融资产投资│ │ │ │
│在建工程 │本报告期新国都智│ 5236.00│ 184.85│ 2732.57│
│ │能制造与人工智能│ │ │ │
│ │总部基地项目建设│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │房屋租赁使用权资│ 2209.91│ 3802.76│ -41.89│
│ │产计提折旧及租赁│ │ │ │
│ │资产处置等影响 │ │ │ │
│短期借款 │报告期末银行承兑│ 15350.66│ 5479.82│ 180.13│
│ │汇票贴现增加 │ │ │ │
│应付票据 │采用承兑汇票结算│ 17982.32│ 9574.44│ 87.82│
│ │形成的未到期应付│ │ │ │
│ │票据增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期支付税款│ 913.57│ 3621.58│ -74.77│
│其他应付款 │报告期末备付金清│ 105599.55│ 62308.54│ 69.48│
│ │算应付款项增加 │ │ │ │
│一年内到期的│支付租金及租赁负│ 545.86│ 2646.49│ -79.37│
│非流动负债 │债到期期限结构变│ │ │ │
│ │化等影响 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期使用权资│ 285.99│ 578.30│ -50.55│
│债 │产确认的递延所得│ │ │ │
│ │税负债减少 │ │ │ │
│少数股东权益│本报告期少数股东│ 895.42│ 85.43│ 948.17│
│ │投入资本增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期外币汇率│ 4215.20│ -2429.92│ 273.47│
│ │波动影响 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期政府补助│ 495.17│ 1901.46│ -73.96│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│银行理财产品的公│ 329.88│ 242.04│ 36.29│
│收益 │允价值收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收款项│ -508.13│ -843.91│ 39.79│
│ │回收 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提商誉│ -928.21│ -1495.66│ 37.94│
│ │减值 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产、使用权│ 4.32│ 47.45│ -90.89│
│ │资产等处置收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期赔偿款减│ 3.22│ 720.98│ -99.55│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期当期所得│ 1380.14│ 2410.01│ -42.73│
│ │税费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期购买商品│ -4509.31│ 5865.43│ -176.88│
│的现金流量净│、采购服务、接受│ │ │ │
│额 │劳务支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期支付的承│ -18799.20│ -28896.24│ 34.94│
│的现金流量净│兑汇票贴现款减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期汇率波动│ -6390.97│ -367.12│ -1640.85│
│金及现金等价│影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 231297.73│ 315018.81│ -26.58│
│应收款项 │--- │ 37251.94│ 27731.22│ 34.33│
│存货 │--- │ 25837.96│ 14828.49│ 74.25│
│长期股权投资│--- │ 20866.71│ 17216.31│ 21.20│
│固定资产 │--- │ 3520.70│ 3723.39│ -5.44│
│在建工程 │--- │ 2798.84│ 184.85│ 1414.12│
│使用权资产 │--- │ 2307.72│ 3802.76│ -39.31│
│短期借款 │--- │ 10261.88│ 5479.82│ 87.27│
│合同负债 │--- │ 13436.29│ 15063.51│ -10.80│
│租赁负债 │--- │ 432.66│ 1346.71│ -67.87│
│营业收入 │--- │ 193801.48│ 152717.54│ 26.90│
│营业成本 │收入增加，成本同│ 132667.42│ 100708.78│ 31.73│
│ │比增加以及原材料│ │ │ │
│ │涨价 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 6135.36│ 5934.12│ 3.39│
│管理费用 │股权激励费用增加│ 12621.55│ 9574.70│ 31.82│
│财务费用 │外币汇率波动 │ 3740.50│ -2990.32│ 225.09│
│所得税费用 │--- │ -356.69│ 2227.19│ -116.02│
│研发投入 │--- │ 13722.60│ 12934.54│ 6.09│
│经营活动产生│本报告期支付的原│ -12460.54│ 13843.40│ -190.01│
│的现金流量净│材料备货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -68950.15│ -171115.05│ 59.71│
│的现金流量净│产品减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期票据贴现│ -5364.97│ -2945.22│ -82.16│
│的现金流量净│筹资活动减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期购买理财│ -91898.73│ -159257.02│ 42.30│
│价物净增加额│产品减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 258895.60│ 315018.81│ 401276.10│ 364026.18│ 184100.84│ 175232.73│
│存货 │ 24188.04│ 14828.49│ 9942.86│ 12109.29│ 23750.39│ 25234.23│
│应收票据及应收账款 │ 27780.72│ 27731.22│ 29792.18│ 33535.64│ 41706.17│ 48100.29│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 30412.76│ 5104.15│ 2369.44│ 3020.13│ 5617.14│ 5574.64│
│其他应收款 │ 5800.61│ 6533.17│ 4222.50│ 6175.72│ 9966.77│ 1897.40│
│流动资产合计 │ 514921.99│ 494712.40│ 461474.87│ 440257.01│ 284388.70│ 268739.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27531.38│ 17216.31│ 14154.16│ 10434.42│ 1495.81│ 1288.09│
│固定资产净额 │ 3361.52│ 3723.39│ 4473.93│ 7843.91│ 10892.18│ 10675.39│
│在建工程 │ 5236.00│ 184.85│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 4266.26│ 3837.72│ 626.55│ 561.92│ 633.90│ 375.31│
│商誉 │ 55824.57│ 55824.57│ 57320.88│ 69538.39│ 69538.39│ 79252.85│
│非流动资产合计 │ 155008.96│ 119978.21│ 107638.92│ 106627.85│ 100242.60│ 111096.09│
│资产总计 │ 669930.95│ 614690.61│ 569113.79│ 546884.86│ 384631.30│ 379835.57│
│应付票据及应付账款 │ 59798.21│ 62538.95│ 52586.10│ 45532.89│ 40141.93│ 41648.97│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 15121.51│ 15063.51│ 9817.96│ 9570.09│ 6759.40│ 3867.31│
│流动负债 │ 210687.85│ 166294.70│ 140892.66│ 112040.99│ 97202.01│ 117762.33│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 6830.60│ 8017.69│ 8739.78│ 4287.11│ 5665.92│ 7597.94│
│负债合计 │ 217518.45│ 174312.40│ 149632.43│ 116328.10│ 102867.93│ 125360.27│
│实收资本 │ 56730.54│ 56729.91│ 56686.86│ 55650.90│ 50488.36│ 48919.73│
│资本公积金 │ 224001.06│ 220894.92│ 217622.37│ 204119.90│ 123325.47│ 108263.33│
│盈余公积 │ 20182.85│ 20182.85│ 17706.10│ 13257.67│ 11742.70│ 11159.31│
│未分配利润 │ 149553.99│ 141297.49│ 125876.92│ 155734.86│ 93667.64│ 89773.01│
│少数股东权益 │ 895.42│ 85.43│ -257.46│ -11.48│ 1909.05│ 1917.47│
│归属母公司权益 │ 451517.08│ 440292.79│ 419738.81│ 430568.24│ 279854.31│ 252557.82│
│股东权益合计 │ 452412.51│ 440378.21│ 419481.36│ 430556.76│ 281763.36│ 254475.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 258895.60│ 231297.73│ 234177.19│ 315018.81│ 323598.14│ 264780.27│
│存货 │ 24188.04│ 25837.96│ 23825.22│ 14828.49│ 12376.13│ 11257.03│
│应收票据及应收账款 │ 27780.72│ 37251.94│ 28021.94│ 27731.22│ 39289.68│ 38624.97│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 30412.76│ 21398.64│ 15626.13│ 5104.15│ 6707.70│ 2523.18│
│其他应收款 │ 5800.61│ 9928.54│ 11566.82│ 6533.17│ 6033.69│ 6346.17│
│流动资产合计 │ 514921.99│ 510220.88│ 494152.61│ 494712.40│ 507196.68│ 501098.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 27531.38│ 20866.71│ 20332.84│ 17216.31│ 16852.27│ 15635.68│
│固定资产净额 │ 3361.52│ 3520.70│ 3635.46│ 3723.39│ 3911.98│ 4070.26│
│在建工程 │ 5236.00│ 2798.84│ 1757.03│ 184.85│ 0.00│ 0.00│
│无形资产 │ 4266.26│ 4106.52│ 4191.31│ 3837.72│ 825.06│ 669.02│
│商誉 │ 55824.57│ 55824.57│ 55824.57│ 55824.57│ 55824.57│ 55824.57│
│非流动资产合计 │ 155008.96│ 130316.87│ 129774.29│ 119978.21│ 105061.74│ 109942.92│
│资产总计 │ 669930.95│ 640537.75│ 623926.89│ 614690.61│ 612258.42│ 611040.99│
│应付票据及应付账款 │ 59798.21│ 70400.40│ 72145.19│ 62538.95│ 56232.46│ 64458.27│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 15121.51│ 13436.29│ 19069.93│ 15063.51│ 9571.55│ 6092.47│
│流动负债 │ 210687.85│ 182385.97│ 166154.22│ 166294.70│ 170595.14│ 164344.46│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 6830.60│ 5037.37│ 5932.87│ 8017.69│ 7850.56│ 10171.91│
│负债合计 │ 217518.45│ 187423.35│ 172087.09│ 174312.40│ 178445.70│ 174516.38│
│实收资本 │ 56730.54│ 56729.91│ 56729.91│ 56729.91│ 56729.91│ 56729.91│
│资本公积金 │ 224001.06│ 222723.11│ 221741.88│ 220894.92│ 219756.47│ 218572.41│
│盈余公积 │ 20182.85│ 20182.85│ 20182.85│ 20182.85│ 18017.02│ 18017.02│
│未分配利润 │ 149553.99│ 151374.30│ 151964.14│ 141297.49│ 137336.95│ 141149.41│
│少数股东权益 │ 895.42│ 1002.94│ 84.95│ 85.43│ 142.00│ 209.98│
│归属母公司权益 │ 451517.08│ 452111.46│ 451754.85│ 440292.79│ 433670.73│ 436314.63│
│股东权益合计 │ 452412.51│ 453114.40│ 451839.80│ 440378.21│ 433812.73│ 436524.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 285605.47│ 317989.84│ 314754.41│ 380126.49│ 431654.00│ 361173.86│
│营业总成本 │ 250306.58│ 275707.33│ 256336.83│ 310490.27│ 399210.81│ 348149.40│
│营业税金及附加 │ 1082.45│ 1497.16│ 3611.80│ 1407.32│ 1200.55│ 934.06│
│销售费用 │ 9756.32│ 15111.81│ 20473.92│ 28667.81│ 28511.37│ 19813.27│
│财务费用 │ 4215.20│ -1845.13│ -5552.48│ -4146.84│ -3774.87│ 349.45│
│管理费用 │ 19234.41│ 23524.98│ 23052.64│ 24273.98│ 23452.21│ 19884.40│
│资产减值损失 │ -928.21│ -1674.41│ -14754.54│ -3571.79│ -13564.03│ -1586.74│
│公允价值变动净收益 │ 329.88│ 283.06│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.60│
│投资收益 │ 5995.65│ 6002.27│ 4334.92│ 4501.86│ -2024.07│ 21.50│
│营业利润 │ 40687.58│ 48744.95│ 51383.40│ 77391.25│ 27579.83│ 22424.32│
│营业外收入 │ 3.22│ 726.71│ 2967.48│ 33.55│ 96.11│ 29.23│
│营业外支出 │ 62.40│ 381.57│ 33361.81│ 335.68│ 21876.69│ 351.54│
│利润总额 │ 40628.40│ 49090.08│ 20989.08│ 77089.11│ 5799.25│ 22102.01│
│所得税 │ 1380.14│ 2493.92│ -2156.68│ 1667.07│ 1337.60│ 1825.56│
│净利润 │ 39248.25│ 46596.17│ 23145.76│ 75422.04│ 4461.65│ 20276.45│
│归属母公司净利润 │ 39458.30│ 46881.48│ 23420.75│ 75504.31│ 4478.03│ 20066.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 285605.47│ 193801.48│ 86688.66│ 317989.84│ 234345.94│ 152717.54│
│营业总成本 │ 250306.58│ 169650.13│ 77611.61│ 275707.33│ 196944.56│ 126634.28│
│营业税金及附加 │ 1082.45│ 762.68│ 333.67│ 1497.16│ 846.21│ 472.45│
│销售费用 │ 9756.32│ 6135.36│ 2377.01│ 15111.81│ 9766.96│ 5934.12│
│财务费用 │ 4215.20│ 3740.50│ 2943.33│ -1845.13│ -2429.92│ -2990.32│
│管理费用 │ 19234.41│ 12621.55│ 5386.22│ 23524.98│ 16514.11│ 9574.70│
│资产减值损失 │ -928.21│ -665.29│ 0.10│ -1674.41│ -1495.66│ -1496.32│
│公允价值变动净收益 │ 329.88│ 125.27│ 257.25│ 283.06│ 242.04│ 536.21│
│投资收益 │ 5995.65│ 3625.99│ 1605.49│ 6002.27│ 5044.41│ 2751.67│
│营业利润 │ 40687.58│ 26655.85│ 10828.28│ 48744.95│ 42297.17│ 28969.14│
│营业外收入 │ 3.22│ 2.86│ 2.71│ 726.71│ 720.98│ 716.66│
│营业外支出 │ 62.40│ 21.96│ 18.66│ 381.57│ 87.83│ 65.39│
│利润总额 │ 40628.40│ 26636.74│ 10812.32│ 49090.08│ 42930.32│ 29620.42│
│所得税 │ 1380.14│ -356.69│ 146.19│ 2493.92│ 2410.01│ 2227.19│
│净利润 │ 39248.25│ 26993.43│ 10666.14│ 46596.17│ 40520.31│ 27393.23│
│归属母公司净利润 │ 39458.30│ 27095.98│ 10666.66│ 46881.48│ 40755.11│ 27548.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 363794.71│ 418022.37│ 410792.26│ 465949.16│ 539639.17│ 419203.49│
│经营活动现金流出 │ 368304.02│ 377463.73│ 339149.02│ 352619.58│ 514317.31│ 395876.87│
│经营活动现金流量净额│ -4509.31│ 40558.63│ 71643.24│ 113329.57│ 25321.86│ 23326.62│
│投资活动现金流入 │ 743653.42│ 897573.88│ 318249.37│ 1463.27│ 1100.25│ 60210.85│
│投资活动现金流出 │ 821917.74│ 1025564.83│ 324178.45│ 5673.92│ 4982.20│ 61660.23│
│投资活动现金流量净额│ -78264.32│ -127990.95│ -5929.08│ -4210.66│ -3881.96│ -1449.38│
│筹资活动现金流入 │ 21912.97│ 24315.05│ 52405.34│ 86788.98│ 20703.55│ 373.78│
│筹资活动现金流出 │ 40712.18│ 57066.56│ 80118.35│ 20148.49│ 35262.74│ 18254.27│
│筹资活动现金流量净额│ -18799.20│ -32751.51│ -27713.01│ 66640.49│ -14559.19│ -17880.49│
│汇率变动对现金的影响│ -6390.97│ -2785.85│ 613.43│ 18.25│ 3031.94│ -307.10│
│现金及等价物净增加额│ -107963.80│ -122969.69│ 38614.59│ 175777.66│ 9912.65│ 3689.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 363794.71│ 234467.79│ 117944.78│ 418022.37│ 305784.72│ 199535.15│
│经营活动现金流出 │ 368304.02│ 246928.33│ 129446.95│ 377463.73│ 299919.29│ 185691.75│
│经营活动现金流量净额│ -4509.31│ -12460.54│ -11502.17│ 40558.63│ 5865.43│ 13843.40│
│投资活动现金流入 │ 743653.42│ 417775.05│ 90717.73│ 897573.88│ 715706.90│ 439500.83│
│投资活动现金流出 │ 821917.74│ 486725.20│ 151913.47│ 1025564.83│ 825884.10│ 610615.88│
│投资活动现金流量净额│ -78264.32│ -68950.15│ -61195.73│ -127990.95│ -110177.19│ -171115.05│
│筹资活动现金流入 │ 21912.97│ 15255.82│ 1903.15│ 24315.05│ 26856.75│ 17811.82│
│筹资活动现金流出 │ 40712.18│ 20620.80│ 6104.33│ 57066.56│ 55752.99│ 20757.03│
│筹资活动现金流量净额│ -18799.20│ -5364.97│ -4201.18│ -32751.51│ -28896.24│ -2945.22│
│汇率变动对现金的影响│ -6390.97│ -5123.07│ -3154.43│ -2785.85│ -367.12│ 959.85│
│现金及等价物净增加额│ -107963.80│ -91898.73│ -80053.52│ -122969.69│ -133575.12│ -159257.02│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 70133.28│ 22.06│ 15641.90│ 33.36│
│二季报 │ 82584.26│ 25.97│ 11906.70│ 25.40│
│三季报 │ 81628.40│ 25.67│ 13206.51│ 28.17│
│四季报 │ 83643.90│ 26.30│ 6126.37│ 13.07│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 78266.87│ 24.87│ 22077.07│ 94.26│
│二季报 │ 79458.25│ 25.24│ 22796.98│ 97.34│
│三季报 │ 86774.05│ 27.57│ -15148.20│ -64.68│
│四季报 │ 70255.24│ 22.32│ -6305.09│ -26.92│
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